Новости и прогнозы рынков CFD — 08-02-2024

Томас Баркин из ФРБ Ричмонда выступил в четверг в Экономическом клубе Нью-Йорка, заявив:

• В целом, прошлые повышения ставок все еще работают на экономику.
• Трудно определить подходящий курс для ставок, основываясь только на экономических моделях.
• Я бы хотел видеть более широкий спектр факторов, способствующих снижению инфляции.
• В частности, я бы хотел увидеть дальнейшее снижение арендной платы и цен на услуги.
• Решение о снижении ставок будет зависеть от степени смягчения инфляции.
• В течение следующих шести месяцев мы получим ценную информацию об инфляционных тенденциях.
• Если инфляция вернется к отметке 2% наряду с высоким спросом, это будет означать повышение нейтральной ставки.
• Данные по занятости за январь свидетельствуют о невероятно активном рынке труда. Однако, несмотря на то, что рынок труда напряженный, он может быть не таким напряженным, как предполагают данные"

Аналитики MUFG комментируют ситуацимю в паре EUR/USD:

Евро восстановился по отношению к доллару США в последние дни после достижения годового минимума на отметке 1,0723 в начале этой недели . До сих пор в этом году курс евро имел тенденцию к снижению по отношению к доллару США, и он продолжает опускаться ниже максимума конца прошлого года на отметке 1,1139. Медвежья коррекция для пары EUR/USD, которая вернула ее к среднему значению с начала прошлого года, частично была вызвана ожиданиями рынка о том, что ЕЦБ теперь может начать снижать ставки раньше ФРС. Недавний выпуск более сильных экономических данных по США и противодействие чиновников ФРС снижению ставки уже в марте побудили рынок отложить ожидаемые сроки первого снижения ставки ФРС до заседания FOMC 1 мая. В настоящее время ожидается снижение на 21 б.п. к майскому заседанию FOMC и на 43 б.п. к июньскому заседанию FOMC.

Напротив, рынок ставок в еврозоне перешел к закладыванию снижения в цены в связи с более высокой вероятностью того, что ЕЦБ осуществит более раннее снижение ставки в апреле, а не в июне, хотя сроки по-прежнему четко сбалансированы. В настоящее время ожидается снижение на 15 б.п. на заседании ЕЦБ по вопросам политики 11 апреля и на 42 б.п. на заседании ЕЦБ по вопросам политики 6 июня. Недавние комментарии руководителей ЕЦБ на последнем заседании по вопросам политики и с тех пор указывают на большую гибкость в отношении снижения ставок до июня, если они будут поддержаны поступающими экономическими данными. Вчерашняя публикация последних данных по промышленному производству Германии за декабрь стала еще одним свидетельством того, что экономика еврозоны была слабой в конце прошлого года, хотя публикуемые данные в целом начали превосходить ожидания в начале этого года. В целом, мы по-прежнему считаем, что риски являются умеренно медвежьими для пары EUR/USD в ближайшей перспективе.

• Пара EUR/GBP в настоящее время торгуется на уровне 0,8540, зафиксировав в четверг рост на 0,10%.
• Расхождения в денежно-кредитной политике между Банком Англии и ЕЦБ в конечном итоге принесут пользу британскому фунту.
• Рынки склоняются к тому, что ЕЦБ снизит ставку в апреле, а Банк Англии - в июне.

На сессии четверга пара EUR/GBP находится на уровне 0,8540, демонстрируя скромный рост. Давление на пару оказывает "голубиная" позиция Европейского центрального банка (ЕЦБ), которая повышает шансы на снижение ставки в апреле. В то же время фунт стерлингов остается в тени из-за монетарной политики Банка Англии (BoE), который, похоже, собирается перенести начало цикла смягчения на июнь.

Кроме того, в настоящее время рынки оценивают вероятность снижения ставок в апреле примерно в 65%, прогнозируя смягчение на 125 б.п. в этом году, несмотря на продолжающееся сопротивление со стороны чиновников ЕЦБ. С другой стороны, для Банка Англии инвесторы ожидают около 100 б.п. снижения ставок в ближайшие 12 месяцев, начиная с июня, благодаря последним экономическим данным, которые свидетельствуют о том, что британская экономика остается устойчивой. Более того, пока экономика Великобритании продолжает демонстрировать силу, а рынки откладывают снижение процентных ставок Банком Англии, кросс может продолжить снижение.

Технический анализ EUR/GBP

Индикаторы дневного графика указывают на возможное преобладание покупательского импульса. Индекс относительной силы (RSI) имеет положительный уклон, но находится на отрицательной территории, что свидетельствует о растущей силе покупателей. Одновременно с этим дивергенция схождения скользящих средних (MACD) показывает растущие зеленые бары что говорит о том, что бычьи настроения берут верх. Однако важно отметить, что пара в настоящее время торгуется под 20-, 100- и 200-дневными простыми скользящими средними (SMA), что указывает на преобладающую силу медведей в более широкой перспективе. Такая ситуация предлагает сложный сценарий для покупателей, несмотря на недавние признаки бычьего восстановления.

Дневной график EUR/GBP

В среду индекс S&P 500 впервые приблизился к отметке 5 000. Экономисты UBS видят потенциал для дальнейшего роста.

Потенциал для периода дальнейшего усиления роста, сдерживания инфляции и более быстрого смягчения денежно-кредитной политики

Экономисты ANZ Bank ожидают, что курс USD/JPY будет торговаться на уровне 136,00 к концу 2024 года.

Сдвиги в ожидании снижения ставки ФРС в первой половине 2024 года могут немного изменить курс USD/JPY в сторону понижения в пределах диапазона

По мнению экономистов MUFG Bank, перспективы золота в 1-м квартале несколько теряют блеск, поскольку ожидания скорого снижения ставки ФРС ослабли.

Фаза консолидации будет продлена

Представитель Банка Англии (BoE) Кэтрин Манн, проголосовавшая за повышение ставки на последнем заседании, заявила в четверг, что она не уверена в том, что в ближайшее время снижение базовой инфляции продолжится, сообщает Reuters.

Манн отметила, что она обеспокоена тем, что ценовой шок от ситуации в  Красном море может быть быстро включен в корпоративное ценообразование, и заявила, что финансовые условия в Великобритании смягчились "слишком сильно"

Реакция рынка

Эти комментарии не вызвали заметной реакции в паре GBP/USD. На момент написания статьи пара снизилась на 0,25 % за день и составила 1,2593.

Чувствительность валютного рынка к политике центральных банков продолжает удивлять Кита Юкса, главного глобального валютного стратега Société Générale.

Доллар может получить еще 2-3 % роста 

USD/CAD обосновался в районе  1,3450-1.3500. Экономисты Банка Монреаля анализируют перспективы пары.

CAD вряд ли отправится в полет

Аналитики Scotiabank полагают, что пара сохраняет медвежий настрой:

EURUSD (1.0767) Овернайт пара EURUSD торговалась вблизи отметки 1.0790, но за последние пару часов потеряла позиции на фоне падения иены. Экономический бюллетень ЕЦБ подчеркнул стагнацию роста в четвертом квартале 2023 года и прогресс в области инфляции, но также подчеркнул риски повышения инфляции из-за более высоких, чем ожидалось, зарплат (среди прочих проблем). Ожидайте , что политики будут сохранять осторожность в отношении перспектив снижения ставок до тех пор, пока не появится больше ясности в отношении переговоров о заработной плате в начале года — информация, которая может быть недоступна в полном объеме до принятия политического решения в апреле (другими словами, июнь является более вероятным временем для первого смягчения).

Краткосрочные технические индикаторы EURUSD: Медвежий рост евро от минимума 1,07с, похоже , приостановился из—за вероятного медвежьего сигнала “вечерней звезды” на внутридневном (6-часовом) графике. Импульс тренда остается неизменным, и отсюда потери могут развиваться медленно, но остановка евро в районе 1.0790 овернайт совпадает с тестом 100-дневной скользящей средней (1.0787), которая эффективно служила сопротивлением на этой неделе. Поддержка находится на отметке 1.0720/25.

Сегодня Банк Мексики проведет заседание, на котором будут установлены процентные ставки. Мексиканское песо (MXN) стало одной из немногих валют, которые в этом году укрепились по отношению к доллару на основе общей доходности. Экономисты ING анализируют перспективы MXN в преддверии решения.

Сильный спрос на песо будет возникать на любых падениях

Индекс доллара США (DXY) отскакивает от области 104,00. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы доллара.

DXY демонстрирует некоторые признаки краткосрочной технической силы

• AUD/USD падает ниже 0,6500 на фоне осторожных настроений на рынке.
• Австралийский доллар слабеет на фоне усиления рисков дефляции в Китае.
• Перспективы австралийского актива ухудшаются после пробоя модели голова-плечи.

Пара AUD/USD резко падает ниже психологической поддержки 0,6500 на ранней нью-йоркской сессии. Австралийскому активу грозит резкая распродажа, так как инвесторы проявляют беспокойство на фоне отсутствия потенциальных экономических триггеров.

Индекс доллара США (DXY) резко восстанавливается после консолидации вблизи отметки 104,00, поскольку политики Федеральной резервной системы (ФРС) избегают спекуляций по поводу сроков снижения ставок. Политики заявили, что им нужно больше доказательств того, что инфляция устойчиво вернется к целевому уровню 2%.

По данным инструмента CME Fedwatch, решение о снижении ставки в марте маловероятно. В мае шансы в пользу снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) остаются на уровне 54%.

Тем временем австралийский доллар слабеет по отношению к доллару США, поскольку растущие риски дефляции в китайской экономике привели к необходимости дополнительных стимулов со стороны Народного банка Китая (PBoC).

Годовые потребительские цены снизились на 0,8 % против ожиданий 0,5 % и предыдущего показателя 0,3 %. Производители значительно снижают цены из-за низкого совокупного спроса. Так как оззи является косвенным индикатором экономики Китая, привлекательность австралийского доллара ослабевает.

Пара AUD/USD переживает резкое падение после пробоя фигуры "Голова и плечи", сформированной на дневном таймфрейме. Линия шеи вышеупомянутого паттерна проходит от минимума 7 декабря на уровне 0,6525. Медвежий крест, представленный 20- и 50-дневными экспоненциальными скользящими средними (EMA) на уровне 0,6625, указывает на грядущую слабость.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) переместился в медвежий диапазон 20,00-40,00, что указывает на то, что импульс склоняется в сторону снижения.

Давление продаж усилится, если австралийский актив опустится ниже минимума 6 февраля 0,6478, что приведет к снижению актива до максимума 11 октября 0,6445. Движение ниже последней отметки потянет актив к круглому уровню поддержки 0,6400.

В альтернативном сценарии восстановление выше минимума 25 января 0,6566 приведет к тому, что актив направится к круглому уровню сопротивления 0,6600, за которым последует максимум 30 января 0,6625.

Дневной график AUD/USD

Глава ФРБ Ричмондского банка Томас Баркин заявил в четверг агентству Bloomberg, что экономические данные были замечательными по всем направлениям, но отметил, что он с осторожностью относится к точности цифр на рубеже года.

Баркин добавил, что у них есть время проявить терпение в отношении изменения ставок, и сказал, что ему необходимо увидеть, что хорошие показатели инфляции сохраняются и растут далее.

Реакция рынка

Индекс доллара США вырос после этих комментариев и на момент написания поднялся на 0,35 % до 104,40.

• Первичные заявки на пособие по безработице выросли на 218 тыс. по сравнению с неделей ранее.
• Повторные заявки на пособие по безработице преподнесли сюрприз.

Число граждан США, обратившихся за пособием по безработице, увеличилось на 218 тыс. за неделю, завершившуюся 3 февраля, согласно данным Министерства труда США (DoL), опубликованным в четверг. Данные вновь превзошли консенсус и последовали за ростом на 227 тыс. на предыдущей неделе.

Дальнейшие подробности публикации показали, что предварительный сезонно скорректированный уровень застрахованной безработицы составил 1.2% (с 1.3%), а 4-недельное скользящее среднее значение - 212.25, что на 3750 тыс. меньше, чем пересмотренное среднее значение предыдущей недели.

Кроме того, число заявок на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 27 января, снизилось на 23 тыс. до 1.894 млн.

Реакция рынка

Индекс доллара США сохранил недельное преимущество и флиртует с годовыми максимумами вблизи 104.40 вскоре после публикации еженедельных данных по рынку труда.

Пара USD/JPY поднялась выше уровня 149,00. Экономисты Rabobank анализируют перспективы пары.

USD/JPY ожидается на уровне 135,00 в 12-месячной перспективе

Пара GBP/USD снова падает в сторону 1.2600. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Ключевые тезисы

Аналитики UOB group комментирует технические перспективы пары USDJPY:

ПРОГНОЗ на 24 ЧАСА: "Доллар США, вероятно, будет торговаться в боковом диапазоне 143,50/144,85. Вчера мы придерживались мнения, что доллар США “скорее всего, будет торговаться в боковом диапазоне 144,00/145,50”. Хотя далее доллар США торговался в более низком диапазоне 143,65/144,92, нисходящего импульса не наблюдалось. Сегодня мы по-прежнему ожидаем, что доллар США будет торговаться боком в диапазоне"

ПРОГНОЗ НА 1-3 НЕДЕЛИ: "Сначала доллар может консолидироваться в течение нескольких дней, прежде чем направиться выше к 146,45. Мы продолжаем придерживаться того же мнения, что и вчера (08 января, цена спот 144,70). Как подчеркивалось, хотя дальнейшее укрепление доллара представляется вероятным, сначала он может консолидироваться в течение нескольких дней, прежде чем направиться к 146,45. В целом, только прорыв 143,30 (без изменения уровня "сильной поддержки") будет указывать на то, что укрепление доллара, начавшееся на прошлой неделе, подошло к концу"

ПРОГНОЗ на 1-3 МЕСЯЦА "Снижение пары USD/JPY, вероятно, продолжится до 139,60, вершины недельного облака Ишимоку. Пара USD/JPY может опуститься ниже этого уровня, но любое дальнейшее ослабление, вероятно, замедлится, если она войдет в пределы облака. Следующая поддержка находится на отметке 137,25".

Доллар США, скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 7.1500 и 7.1800. Вероятность того, что пара пробьет 7.1950, возросла, пишут аналитики UOB Group Питер Чиа и Квек Сер Лианг. 

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Доллар США, скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 7.1500 и 7.1800. Вчера мы отметили, что ценовое движение доллара США, похоже, является частью фазы консолидации, и мы ожидали, что он торгуется между 7.1400 и 7.1800. Затем доллар США торговался в более узком диапазоне 7.1550/7.1747, а затем завершил день практически без изменений на 7.1629 (-0.04%). Тихое ценовое движение не дает новых подсказок, и мы по-прежнему ожидаем, что доллар будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 7.1500 и 7.1800».
• Прогноз на 1-3 недели: «Доллар США, вероятно, продолжит восстановление. Вероятность того, что цена пробьет 7.1950, возросла. Мы продолжаем придерживаться той же точки зрения, что и в прошлый четверг (4 января, спот на 7.1600). Как уже отмечалось, доллар США, вероятно, продолжит восстановление, и вероятность того, что он прорвется выше 7.1950, увеличилась. Только прорыв уровня 7.1260 (без изменения уровня «сильной поддержки») будет означать, что доллар США не будет восстанавливаться дальше».

Политик ЕЦБ Пьер Вунш заявил в четверг, что ЦБ видит признаки некоторые признаки того, что рост заработной платы в еврозоне смягчается, как сообщает Reuters.

"Есть смысл подождать более обнадеживающих данных по заработной плате", - добавил Вунш.

Реакция рынка

Похоже, что эти комментарии не оказали заметного влияния на динамику евро по отношению к основным конкурентам. На момент публикации статьи пара EUR/USD торговалась на 1.0756 (-0.15%).

NZD, скорее всего, будет торговаться в боковом диапазоне 0.6225/0.6275. Несмотря на то, что нисходящий импульс несколько ослаб, новозеландский доллар может откатиться дальше, возможно, до 0,6160, пишут аналитики UOB Group Питер Чиа и Квек Сер Лианг.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «NZD, скорее всего, будет торговаться в боковом диапазоне 0.6225/0.6275. В прошлую пятницу новозеландский доллар ненадолго упал до 0.6182, а затем восстановился. Вчера (понедельник) мы отметили, что нет усиления ни нисходящей, ни восходящей динамики, и придерживались мнения, что NZD вероятно, будет торговаться в боковике 0.6220/0.6275. Тогда новозеландский доллар торговался между 0.6214 и 0.6261. Ценовое движение не дает новых подсказок, и мы по-прежнему ожидаем, что NZD будет торговаться в боковике, вероятно, в диапазоне 0.6225/0.6275».
• Прогноз на 1-3 недели: «Несмотря на то, что нисходящий импульс несколько ослаб, новозеландский доллар может откатиться дальше, возможно, до 0.6160. Мы продолжаем придерживаться той же точки зрения, что и вчера (8 января, спот на 0.6250). Как уже отмечалось, хотя нисходящая динамика несколько ослабла, новозеландский доллар может откатиться дальше, возможно, до 0.6160. В целом, только прорыв 0.6290 (без изменения уровня «сильного сопротивления») будет означать, что новозеландский доллар не будет отступать дальше. Обратите внимание, что откат новозеландского доллара начался в середине прошлой недели».

Пара EUR/USD возвращается от верхнего уровня 1.0700. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Ключевые тезисы

Рыночная переоценка менее агрессивного пути глобального смягчения привела к тому, что доллар США (USD) до сих пор превосходил все остальные валюты G10 в этом году. Экономисты HSBC анализируют перспективы доллара США.

Ключевые тезисы

Пара AUD/USD, вероятно, достигла промежуточной вершины на 0.6871, при этом текущая коррекция вниз может пробить пару сильных уровней поддержки на 0.6685 и 0.6665, пишут аналитики UOB Group Питер Чиа и Квек Сер Лианг.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «AUD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 0.6690/0.6755. После того, как в прошлую пятницу австралийский доллар ненадолго упал до 0.6641, а затем снова резко пошел вверх, вчера мы указали, что движения цен, вероятно, являются частью фазы диапазонной торговли. Мы ожидали, что AUD будет торговаться между 0.6650 и 0.6750. Хотя наша точка зрения на торговлю в диапазоне не была ошибочной, AUD торговался в более узком диапазоне 0.6678/0.6735. Фаза диапазонной торговли, похоже, не нарушена. Сегодня мы ожидаем, что AUD будет торговаться между 0.6690 и 0.6755.
• Прогноз на 1-3 недели: «Хотя существенного усиления нисходящей динамики не наблюдается, у AUD есть потенциал для дальнейшего отката к 0.6620. Мы продолжаем придерживаться той же точки зрения, что и вчера (8 января, спот на 0.6715). Как уже отмечалось, несмотря на отсутствие значительного увеличения импульса, у AUD есть возможность дальнейшего отката к 0.6620. Однако сначала AUD может консолидироваться в течение нескольких дней. В целом, только прорыв 0.6785 (без изменений уровня «сильного сопротивления») может указывать на то, что откат австралийского доллара, начавшийся в середине прошлой недели, стабилизировался.

Прогноз на 24 часа: «Фунт, скорее всего, пойдет вверх, но, похоже, у него недостаточно импульса, чтобы уверенно прорваться выше 1.2800. Вчера мы подчеркнули, что фунт может продолжать торговаться нестабильно, вероятно, в диапазоне 1.2650/1.2750. Однако фунт вырос до 1.2766, а затем остановился на 1.2749 (+0.24%). Восходящий импульс усилился, хотя и незначительно. Сегодня фунт, вероятно, пойдет вверх, но, похоже, у него недостаточно импульса, чтобы прорваться выше основного сопротивления на 1.2800. Поддержка находится на 1.2725. Если фунт прорвется ниже 1.2700, это будет означать, что текущее умеренное повышательное давление ослабло».

Прогноз на 1-3 НЕДЕЛИ: «GBP, вероятно, будет торговаться в диапазоне между 1.2600 и 1.2800. К нашему вчерашнему прогнозу (8 января, спот на 1.2710) добавить особо нечего. Как уже отмечалось, недавнее наращивание нисходящей динамики зашло в тупик. В настоящее время фунт, скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 1.2600 и 1.2800».

Прогноз на 1-3 МЕСЯЦЕВ: «GBP/USD, скорее всего, продолжит рост и пробьет 1.2815, но какой-либо рост вряд ли приведет к достижению максимума июля 2023 года около 1.3145. (от 01.12.2023, 1.2695)».

Прогноз на 24 часа: «Дальнейшая консолидация представляется вероятной, пишут аналитики UOB Group Питер Чиа и Квек Сер Лианг. Слегка ослабленный основной тон предполагает нижний диапазон 1,3260/1,3310. Вчера мы указали, что доллар США похоже, вступил в фазу консолидации» и ожидали, что он «торгуется в диапазоне 1.3270/1.3330». Наше мнение о консолидации оказалось верным, хотя доллар торговался в более узком диапазоне, чем ожидалось (1.3277/1.3320). Хотя дальнейшая консолидация кажется вероятной, слегка ослабленный основной тон предполагает, что доллар США, вероятно, будет торговаться в более низком диапазоне между 1.3260/1.3310».

Прогноз на 1–3 НЕДЕЛЬ: «Повышательный курс доллара США сохраняется. Он может консолидироваться в течение нескольких дней, прежде чем пойти вверх. Уровни сопротивления находятся на 1.3350 и 1.3380. В прошлую среду (3 января, спот на 1.3265) мы указали, что доллар США, вероятно, будет расти к 1.3330. После того, как доллар США ненадолго подскочил до максимума на 1.3350 в пятницу и отступил, вчера мы указали, что хотя восходящий импульс почти не улучшился, восходящий уклон доллара США все еще сохраняется. Мы также указали, что он может консолидироваться в течение нескольких дней, прежде чем пойти вверх. Мы продолжаем придерживаться той же точки зрения. Уровни сопротивления находятся на 1.3350 и 1.3380. С другой стороны, если доллар США упадет ниже 1.3235 (никаких изменений в уровне «сильной поддержки» со вчерашнего дня), это будет означать, что текущий восходящий уклон исчез».

Прогноз на 1–3 МЕСЯЦА. «Пара USD/SGD находится на ранних стадиях восстановления. Если он прорвется выше 1.3330, он, вероятно, поставит под угрозу 55-дневную экспоненциальную скользящую среднюю, которая в настоящее время находится на 1.3395. (от 05.01.2024, 1.3290)».

Сегодня должно быть опубликовано решение Банка Мексики по денежно-кредитной политике. Станет ли Banxico сигналом к развороту? Экономисты Commerzbank анализируют, как мексиканский песо (MXN) может отреагировать на заявление Banxico.

Ключевые тезисы

Иена (JPY) ослабла, в результате чего пара USD/JPY превысила годовой максимум 148.89, достигнутый 5 февраля. Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы пары.

Ключевые тезисы

Несмотря на постепенное ужесточение монетарной политики с начала 2022 года, золото демонстрирует удивительно высокие показатели. Значительную часть последних двенадцати месяцев оно держалось выше отметки $2000. Экономисты TD Securities анализируют перспективы желтого металла.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Вчера мы ожидали, что евро будет торговаться в боковом диапазоне 1.0900/1.0980, пишут аналитики UOB Group Питер Чиа и Квек Сер Лианг. Затем евро торговался в более узком диапазоне 1.0922/1.0978, а к концу дня практически не изменился, оставшись на 1.0949 (+0.07%). Индикаторы импульса в основном остаются без изменений, и вероятна дальнейшая боковая торговля. Ожидаемый диапазон на сегодня: 1.0920/1.0975».

Прогноз на 1-3 недели: «У евро все еще есть шанс откатиться и протестировать основную поддержку на 1.0860. Наш вчерашний прогноз (8 января, спот 1.0935) все еще актуален. Как уже отмечалось, несмотря на отсутствие усиления нисходящей динамики, у евро все еще есть шанс откатиться и протестировать основную поддержку на 1.0860. Только прорыв 1.1005 (без изменения уровня «сильного сопротивления») будет означать, что откат, начавшийся в середине прошлой недели (см. аннотации на графике ниже), завершился».

Прогноз на 1-3 МЕСЯЦЕВ: «Максимум конца декабря на 1.1139 на данный момент может быть вершиной. Пара EUR/USD может продолжить откат, но ожидает сильной поддержки на 1.0860. (от 04.01.2024, 1.0960)

Ралли в сфере высоких технологий привело к росту на Уолл-стрит в понедельник в преддверии выхода ключевых данных по инфляции и доходов банков, пишет аналитик UOB Group Питер Чиа. Индекс Nasdaq 100 показал лучший результат, прибавив 2.2% овернайт, в то время как индекс Dow вырос на 0.6%, а S&P 500 продемонстрировал рост на 1.4% по итогам торговой сессии в понедельник. Доходность казначейских облигаций упала одновременно с небольшим снижением курса доллара. Цены на нефть упали после того, как Саудовская Аравия заявила о потенциально слабом спросе на нефть.

В понедельник доллар торговался с небольшим понижением: DXY закрылся на 0.1% ниже до 102.3, евро немного вырос и закрылся на 1.0956, фунт вырос на 0.3% до 1.2753. Аналогичным образом, иена также выросла до 144.14 по отношению к доллару США.

Индекс Asia Dollar Index от Bloomberg упал на -0.15% и закрылся на 92.33 в понедельник. В частности, больше всего выросла пара USD/THB – на 0.88% до 35.03, за ней следует пара USD/PHP – на 0.22% до 55.70. Между тем, пара USD/MYR упала на -0.08% до 4.6515, а пара USD/TWD закрылась на -0.07% ниже 31. Пара USD/SGD упала на -0.14%, закрывшись на 1.3281, в то время как SGDNEER UOB остался неизменным на 1.62%. Сегодня утром наша модель SGD NEER находится на уровне 1.69% от средней точки и, вероятно, останется между 1.40% и 1.90% выше средней точки на сегодняшней сессии. Это предполагает диапазон USD/SGD между 1.3248 и 1.3314.

Календарь данных в Азии довольно позитивный: данные о торговле Тайваня за декабрь будут опубликованы в 16:00 по сингапурскому времени, поскольку согласно консенсусу Bloomberg ожидается дальнейшее улучшение экспорта до 5.6% в годовом исчислении (ноябрь: 3.8%), а сокращение импорта сузится до -7.0. % г/г (ноябрь: -14.8%). Сегодня вечером должны быть опубликованы данные по торговому балансу США за ноябрь (оценочный дефицит в размере 64.9 млрд долларов США по сравнению с дефицитом в 64.3 млрд долларов США ранее), а в Еврозоне сегодня вечером также планируется опубликовать данные по уровню безработицы за ноябрь (оценка 6.5%, без изменений по сравнению с октябрём). Сегодня вечером Германия опубликует данные по промышленному производству за ноябрь (оценка +0.3% м/м против -0.4% ранее).

Евро восстановился против доллара США в последние дни после того, как в начале недели достиг минимума за год на уровне 1.0723. Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы EUR/USD.

Ключевые тезисы

Пара USD/JPY растет в четверг. Экономисты Société Générale анализируют перспективы пары.

Ключевые тезисы

Чешский национальный банк проведет сегодня первое в этом году заседание по денежно-кредитной политике. Чешская крона ослабла в паре EUR/CZK выше отметки 24,90, что, по сути, является для нее самым слабым уровнем с начала 2022 года. Экономисты ING анализируют, как решение ЦБ может повлиять на пару.

Чешская крона должна снова начать дорожать позднее в этом году

Экономисты Wells Fargo ожидают укрепления японской (JPY) по отношению к доллару США (USD) до 2024 года.

Ключевые тезисы

"Будущие решения Управляющего совета будут гарантировать, что ставки будут устанавливаться на достаточно ограничительных столько, сколько необходимо", - говорится в экономическом бюллетене ЕЦБ, опубликованном в четверг.

Дополнительные тезисы

Реакция рынка

Евро, похоже, проигнорировал вышеупомянутые заголовки, и пара торгуется EUR/USD во флэте вблизи 1.0775.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, пара  зафиксировала небольшой прирост в среду и продолжила расти к 1,0800 в начале четверга.

«Улучшение настроений в отношени рисков не позволило доллару США (USD) привлечь спрос в среду, но позднее восстановление доходности казначейских облигаций США помогло валюте ограничить свои потери и сдержало рост EUR/USD.

Тем временем политики Европейского центрального банка (ЕЦБ) продолжают противостоять ожиданиям рынка о скором развороте политического курса, чем оказывают поддержку евро. Член Исполнительного совета ЕЦБ Изабель Шнабель заявила, что монетарные власти должны сохранять терпение и осторожность в отношении рисков повторной вспышки инфляции. Член Совета управляющих Борис Вуйчич также заявил, что не стоит торопиться со снижением ставок, ссылаясь на устойчивость инфляции в сфере услуг и заработной платы.

Позже сегодня в повестке дня в США будут представлены еженедельные данные по первичному числу заявок на пособие по безработице. Рыночные ожидания составляют 220 000 первичных обращений за пособием на неделе, завершившейся 3 февраля, что немного ниже значения 224 000 на предыдущей неделе. Если данные окажутся выше 230 000, немедленная реакция рынка может оказать давление на доллар. С другой стороны, показатели ближе к уровню 200 000 могут оказать положительное влияние на валюту».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, ближайшие технические перспективы указывают на бычий уклон пары, однако технические покупатели могут оставаться в стороне, пока уровень 1.0800 не превратится в поддержку.

«Индикатор относительной силы (RSI) на 4-часовом графике поднялся выше отметки 50, и EUR/USD закрыла 4 последние 4-часовые свечи выше 20-периодной простой скользящей средней (SMA), что отражает бычий уклон.

С другой стороны, 1,0800 (уровень Фибоначчи 50% коррекции последнего восходящего тренда, 50-периодная SMA) выступает в качестве непосредственного сопротивления. Если пара начнет использовать этот уровень в качестве поддержки, то далее в игру могут вступить уровни сопротивления 1.0840 (100-периодная SMA) и 1.0870 (коррекция Фибоначчи 23,6%).

Промежуточная поддержка расположена на 1.0760 (20-периодная SMA) и на 1.0700 (психологический уровень, коррекция Фибоначчи 61,8%)».

Доллар США (USD) сохраняет устойчивость, а индекс доллара (DXY) движется в боковом направлении вблизи отметки 104,00. Экономисты ING анализируют перспективы бакса.

Доллар будет уверенно торговаться перед пятничным релизом индекса потребительских цен США

EUR/USD небольшими шагами возвращается к росту. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы пары.

Евро по-прежнему не может дать толчок росту пары EUR/USD

EUR/USD дрейфует в диапазоне. Экономисты ING анализируют перспективы пары.

EUR/CHF должна двигаться к 0,9500/0,9600

Швейцарский франк (CHF) оказался главным аутсайдером среди валют G10 в 2023 году. Экономисты CIBC Capital Markets анализируют перспективы EUR/CHF на ближайшие месяцы.

Постепенное ослабление швейцарского франка

Вот что вам нужно знать в четверг, 8 февраля:

Основные валютные пары колеблются в относительно узких диапазонах во второй половине недели, поскольку инвесторы продолжают искать свежие катализаторы. Позднее в ходе сессии в США будут опубликованы еженедельные первичные заявки на пособие по безработице и декабрьские данные по оптовым запасам. В течение дня пройдут выступления политиков из Европейского центрального банка (ЕЦБ), Банка Англии и Федеральной резервной системы (ФРС).

Индекс доллара США (USD) в среду снизился, но смог удержаться вблизи отметки 104,00. Доходность 10-летних казначейских облигаций США стабилизировалась выше 4,1% после того, как доходность на последнем аукционе 10-летних трежерис составила 4,09%. В начале четверга этот показатель колеблется в узком диапазоне в районе 4,1%, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются практически во флэте.

В ходе азиатских торгов данные из Китая показали, что индекс потребительских цен в январе вырос на 0,3% в месячном исчислении. Годовой индекс потребительских цен снизился за тот же период на 0,8 %.

В среду пара EUR/USD второй день подряд зарегистрировала скромный рост. Сегодня в ходе утренней европейской сессии пара продолжает расти по направлению к 1,0800.

Пара GBP/USD выросла на 0,25% в среду, но утратила бычий импульс. На момент публикации пара торговалась во внутридневном флэте на уровне 1,2630.

Заместитель главы Банка Японии Синъити Учида заявил в четверг, что будущий путь ставки зависит от развития экономики и цен на данный момент. "Сначала мы определим, сложились ли условия для изменения политики, а затем рассмотрим наиболее подходящие средства и последовательность действий", - добавил Учида. Пара USD/JPY выросла на азиатской сессии и на момент написания торговалась на положительной территории вблизи отметки 148,70.

Последнее резюме заседания Банка Канады показало, что, поскольку инфляция все еще слишком высока и имеет под собой слишком широкую базу, члены Банка хотели бы четко дать понять в своих посланиях, что они все еще обеспокоены усточивостью базовой инфляции. USD/CAD продолжает снижаться в направлении 1,3450 после закрытия двух предыдущих дней в красной зоне.

В среду золото поднялось выше отметки 2 040 долларов, но утратило силу и закрыло день без изменений, так как доходность в США восстановилась позднее на американской сессии. Пара XAU/USD торгуется в узком канале выше отметки $2 030 в начале четверга.

Претендент на пост президента США Дональд Трамп готовит целый ряд карательных торговых мер, направленных против Европейского союза. В пакет предполагаемых мер входит, в том числе, минимальный 10-процентный тариф и контрмеры против европейских налогов на цифровые услуги.

Эта информация поступила от Bloomberg со ссылкой на "людей, знакомых с зарождающимися обсуждениями экономической платформы его команды".

• Вероятной отправной точкой при второй администрации Трампа в случае его победы на президентских выборах в ноябре станет включение ЕС в широкий минимальный 10-процентный тариф, который также будет применяться к Китаю.
• Он также может, с опорой раздел 301 американского торгового законодательства, принять контрмеры против европейских налогов на цифровые услуги, которые косвенно направлены против американских технологических тяжеловесов,.
• Потенциальные меры против Европы также станут одним из основных компонентов более широкой инициативы по реформированию торговли США товарами.

Читайте также: Трамп вновь подтвердил, что введет 60%-ные тарифы на китайский импорт

По мнению аналитиков Deutsche Bank и вопреки ожиданиям рынка, Европейский центральный банк вряд ли будет снижать ставки, потому что один из ключевых европейских фондовых индексов DAX достиг исторических максимумов. Если же регулятор все же решится на такой шаг, пока DAX остается на высоком уровне, это станет отклонением от прошлых тенденций.

Как поясняют в DB:

• ЕЦБ очень редко снижает ставки в ситуации, когда акции не падают в течение нескольких месяцев. Учитывая, что DAX вчера достиг свежих исторических максимумов, это интересный контекст на фоне того самого года, когда рынок ожидает, что ЕЦБ снизит ставку на 128 б.п. до конца 2024 г., вероятно, начиная со второго квартала.
• Более половины периода европейского союза охватывает Бундесбанк, который институционально был более ястребиным, чем ЕЦБ. Но за 25 лет, прошедших с момента создания ЕЦБ, картина не сильно отличается, хотя и на меньшей выборке.
• И хотя это не означает, что ЕЦБ ни за что не пойдет на снижение ставки в апреле, если DAX останется на своих максимумах, в историческом контексте это было бы странной комбинацией.

Заместитель главы Банка Японии Синъити Учида выступил с дальнейшими комментариями, заявив, что "будущий путь ставки зависит от развития экономики и цен на данный момент"

Дополнительные цитаты

Реакция рынка

На момент написания статьи пара USD/JPY прибавляет 0,30% внутри дня и торгуется на уровне 148,64.

Заместитель управляющего Банка Японии Синъити Учида заявил в четверг: "Мы хотим сохранить стабильную и аккомодационную монетарную среду"

Дополнительные цитаты

Индекс потребительских цен (CPI) в Китае в январе снизился на 0,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, после снижения на 0,3% в декабре. Рынок ожидал результата -0,5%.

Инфляция CPI Китая в январе выросла до 0,3% за месяц против 0,1% в декабре, не дотянув до ожидаемого значения +0,4%.

Индекс цен производителей Китая (PPI) в январе снизился на 2,5% по сравнению с ноябрем, когда падение составило 2,7%. Этот результат слегка превзошел ожидания снижения на 2,6% за отчетный период.

Сегодня Народный банк Китая установил курс материкового юаня (USD/CNY) на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1063 по сравнению с оценкой Reuters 7,1911.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.

Значительное повышение или понижение курса по сравнению с ожиданием обычно считается сигналом со стороны ЦБ.

Исполнительный директор Банка Японии Токико Симидзу заявил в четверг, что инфляция до сих пор была обусловлена факторами, стимулирующими рост издержек.

Также, по мнению Симидзу, даже если отрицательные ставки будут отменены, аккомодационные условия политики сохранятся.