Новости и прогнозы рынков CFD — 07-11-2024

Председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл объясняет решение ЦБ о снижении целевого диапазона ставок по федеральным фондам на 25 базисных пунктов до 4,50-4,75% по итогам ноябрьского заседания и отвечает на вопросы во время последующей пресс-конференции.

Ключевые тезисы

• Некоторые понижательные риски для экономики уменьшились.
• Решение по ставкам будет принято ближе к декабрю.
• Мы пытаемся удержаться от слишком быстрых и слишком медленных шагов.
• Мы находимся на пути к более нейтральной позиции.
• У нас появилась уверенность в том, что инфляция достигнет 2%.
• Мы не хотим делать много заявлений о намерениях.
• Существует изрядная доля неопределенности.
• Если мы говорим «дальнейший прогресс», это означает, что мы устраиваем испытание.
• Суть в том, чтобы найти правильный темп, а его нужно найти по ходу дела.

Председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл объясняет решение ЦБ о снижении целевого диапазона ставок по федеральным фондам на 25 базисных пунктов до 4,50-4,75% по итогам ноябрьского заседания и отвечает на вопросы во время последующей пресс-конференции.

Ключевые тезисы

ФРС сделала еще один шаг в сторону сворачивания ограничительной политики.

Рынок труда остается стабильным.

Инфляция существенно снизилась.

Я по-прежнему уверен, что при пересмотре курса инфляция будет устойчиво снижаться в направлении 2%.

Уровень безработицы снизился за последние 3 месяца и остается низким.

В ближайшей перспективе выборы не окажут влияния на политические решения.

Экономику трудно прогнозировать на более отдаленную перспективу.

Я не знаю сроков и сути изменений в политике.

Посмотрим, где установятся ставки по облигациям, но пока рано говорить об этом.

Похоже, что изменения ставок по облигациям в основном не связаны с повышением инфляционных ожиданий.

Ставки облигаций отражают ожидания экономического роста.

• Несмотря на внутрдневные потери, индекс доллара США набрал обороты после решения ФРС и сократил дневные потери.
• Комитет, похоже, уверен в достижении инфляции на уровне 2% в долгосрочной перспективе.

Индекс доллара США (DXY) немного отскочил после того, как Федеральная резервная система (ФРС) снизила базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов, доведя ее до 4,50-4,75%. Это произошло вслед за более значительным снижением ставки на 50 базисных пунктов, которое ФРС провела на заседании 18 сентября.

Хотя решение соответствовало ожиданиям, оно не дало четкого указания на будущий курс монетарной политики. Комитет заявил, что при принятии будущих решений он продолжит оценивать поступающие данные и меняющиеся перспективы. Однако он отметил, что риски для достижения поставленных целей примерно сбалансированы, что говорит о том, что он еще не готов сигнализировать о значительном изменении политического курса.

Совет директоров Банка Англии снизил базовую ставку на 25 б.п. до 4,75%. Это было полностью ожидаемо аналитиками и рынками. По словам старшего макростратега Rabobank Стефана Купмана, голоса разделились 8:1, несогласным оказался только Манн.

Следующее снижение ставки до 4,50% начнется в феврале

"Тема постепенности остается ключевой. Глава ЦБ Бейли не стал спойлерить, но мы продолжаем интерпретировать это как "квартал за кварталом". Мы ожидаем, что следующее снижение ставки до 4,50% произойдет в феврале".

"MPC считает, что бюджет способствует как экономическому росту, так и инфляции, поэтому он не может снижать процентные ставки слишком быстро или на слишком большую величину. При этом он также считает, что инфляция будет под контролем, а банковская ставка снизится до 3,7% к концу 2025 года".

"Мы также прогнозируем, что в конце 2025 года ставка Банка составит 3,75%".

• EURJPY проходит фазу консолидации в рамках восходящего тренда. В конечном итоге ожидается прорыв вверх.
• Однако открытый гэп чуть ниже текущей цены представляет собой краткосрочный медвежий риск, и сначала может развиться более глубокий откат.

EURJPY все еще проходит фазу консолидации в рамках краткосрочного и среднесрочного восходящего тренда. Учитывая принцип технического анализа "Тренд - твой друг", шансы на продолжение роста после завершения этой фазы по-прежнему высоки.

EURJPY 4-часовой график

Прорыв выше 166,69 (максимум 31 октября), вероятно, подтвердит такое продолжение роста. Сопротивление на уровне 167,96 (пиковый максимум 30 июля) может стать начальной целью и барьером для дальнейшего роста.

Минимальная цель для прорыва из диапазона, однако, лежит выше, на 169,68 (уровень Фибоначчи 61,8% экстраполяции высоты диапазона в сторону повышения).

Тем не менее, сначала существует риск более глубокого отката из-за открытого гэпа, который находится чуть ниже текущей цены между 164,90 и 164,45 (прямоугольник красного цвета на графике). Согласно теории технического анализа, гэпы имеют тенденцию заполняться. Если это так, то EURJPY может сначала ослабнуть и упасть к нижней границе открытого гэпа на 164,45, а затем, возможно, восстановиться и возобновить доминирующий восходящий тренд.

Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) снижался во время развертывания фазы консолидации, и такое снижение импульса без соответствующего падения цены является признаком базовой слабости. Это еще один слабый признак риска материализации возможного краткосрочного ослабления.

Банк Англии снизил сегодня банковскую ставку на 25 б.п., как и ожидалось. Голосование прошло с результатом 8:1 при одном несогласном (предложение Манна оставить ставку на прежнем уровне). Как отмечают макроаналитики TDS, заявления о намерениях были оставлены без изменений, при этом MPC отметил, что "постепенный подход к устранению сдерживающих факторов политики остается целесообразным".

Заявления Банка Англии практически не изменились

"Как и ожидалось, Банк Англии снизил сегодня банковскую ставку на 25 б.п. до 4,75%. Голосование за снижение ставки прошло с результатом 8:1. Анализ последнего бюджета, проведенный MPC, показал значительное повышение темпов экономического роста и инфляции, укрепив намерения в отношении постепенного снижения ставки".

"Повышение оценок инфляции и экономики сопровождалось неизмененными заявления о намерениях. В результате на рынках ставок сложилась довольно размытая картина. Мы по-прежнему считаем, что решение Банка Англии должно несколько успокоить рынок ставок после бюджета, опубликованного на прошлой неделе".

"Укрепление фунта после решения Банка Англии может быть недолгим, поскольку существует риск "ястребиного" решения FOMC и надвигающегося риска последствий выборов в США. Позиционирование по GBP все еще более оптимистично, чем по другим недолларовым аналогам, что делает его уязвимым к коррекции. Мы ожидаем снижения GBP против USD и JPY".

• Первичные заявки на пособие по безработице совпали с консенсус-прогнозом и выросли до 221 тыс.
• Повторные заявки на пособие по безработице увеличились до 1,892 млн за неделю, завершившуюся 25 октября.

Как сообщило Министерство труда США в четверг, количество новых заявок на пособие по безработице выросло до 221 тыс. за неделю, завершившуюся 1 ноября. Этот показатель совпал с первоначальными оценками и превысил данные предыдущей недели, составившие 218 тысяч (пересмотренные с 216 тысяч).

Отчет также показал сезонно скорректированный уровень безработицы 1,2%, в то время как четырехнедельная скользящая средняя обращений за пособием снизилась до 227,25 тысяч, что на 9,750 тысяч меньше, чем пересмотренное среднее значение за предыдущую неделю.

Кроме того, число повторных заявок на пособие по безработице выросло на 39 тыс. и составило 1,897 млн за неделю, завершившуюся 25 октября.

Реакция рынка

Индекс доллара США (DXY) корректируется в сторону снижения и отступает к отметке 104,50 на фоне широкого восстановления в секторе рисковых активов.

Глава Банка Англии Эндрю Бейли рассказывает о перспективах монетарной политики и отвечает на вопросы прессы после решения ЦБ о снижении учетной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на ноябрьском заседании.

Основные выводы

"Мы работаем со всеми администрациями США по вопросам финансового регулирования, с нетерпением ждем сотрудничества с новой администрацией Трампа".

"Мы не делаем никаких предположений относительно политики будущей администрации Трампа".

"Мы будем очень внимательно следить за тем, что администрация Трампа будет делать в сфере торговли".

"Я уверен, что между администрацией Великобритании и США будет очень открытый диалог".

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую ситуацию по EURUSD, бывший президент Соединенных Штатов (США) Дональд Трамп одержал ошеломляющую победу на выборах 2024 года. Трамп набрал 295 голосов выборщиков против 226, полученных его оппонентом Камалой Харрис, а также получил контроль над Сенатом. В результате курс доллара США вырос вместе с фондовыми рынками.

«Когда пыль осела, инвесторы обратили свои взоры на Федеральную резервную систему США (ФРС). Центральный банк объявит о своем решении по монетарной политике во второй половине дня в Америке, и, как ожидается, снизит базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.). Однако основное внимание будет приковано к комментариям председателя ФРС Джерома Пауэлла, который проведет пресс-конференцию после оглашения решения. Вероятно, главной темой станет новый политический сценарий.

Германия сообщила о снижении промпроизводства на 2,5% в сентябре, что оказалось хуже ожиданий в -1%. В годовом исчислении промпроизводство упало на 4,6%. Кроме того, Еврозона опубликовала данные по розничным продажам за сентябрь, которые составили 0,5% м/м, что оказалось ниже предыдущего пересмотренного значения 1,1%, но лучше прогноза 0,4%. Годовой показатель также превзошел ожидания, составив 2,9%.

В США будут опубликованы еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице, а также предварительные оценки производительности труда в несельскохозяйственном секторе за 3 квартал и удельных затрат на рабочую силу. Однако, как уже было сказано, основное внимание будет приковано к ФРС».

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по EURUSD, пара смогла отыграть часть потерь, вызванных выборами в США, и торгуется в районе 1,0773.

«На дневном графике EURUSD видно, что рост является лишь коррекционным. Пара продолжает двигаться выше всех своих скользящих средних, при этом 20-периодная простая скользящая средняя (SMA) уверенно движется на юг ниже ненаправленных 100 и 200 SMA. Технические индикаторы, тем временем, потеряли нисходящую силу, но держатся в пределах отрицательных уровней, незначительно повышаясь на фоне продолжающегося восстановления, но не настолько, чтобы говорить о растущем покупательском интересе.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, техническая картина выглядит аналогичным образом. Технические индикаторы отскочили от уровней перепроданности и нацелились на север, но находятся значительно ниже своих средних линий. Похоже, это скорее отражает коррекцию, чем предполагает еще один бычий ход. Наконец, 20 SMA набирает нисходящий импульс и пересекла сверху вниз также медвежью 100 SMA, что соответствует доминирующему интересу к продажам.

Уровни поддержки: 1.0700 1.0665 1.0630

Уровни сопротивления: 1.0800 1.0840 1.0885».

Глава Банка Англии Эндрю Бейли рассказывает о перспективах политики и отвечает на вопросы прессы после решения о снижении учетной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на ноябрьском заседании.

Основные выводы

"Бюджет оказывает повышательное воздействие на инфляцию, но она действительно возвращается к целевому уровню, что позволило нам сегодня снизить ставки".

"Мы должны увидеть больше информации о том, как бюджет влияет на инфляцию".

"Я не думаю, что правильно делать вывод о том, что траектория изменения процентных ставок будет сильно отличаться из-за бюджета".

"Рост доходности облигаций после принятия бюджета сильно отличается от роста после некоторых других фискальных событий за последние два года".

"Выборы в США, а не реакция на бюджет Великобритании, доминируют на рынке облигаций со второй половины дня пятницы."

"Рынок сегодня довольно спокоен".

Глава Банка Англии Эндрю Бейли рассказывает о перспективах политики и отвечает на вопросы прессы после решения о снижении учетной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на ноябрьском заседании.

Основные выводы

"Нам по-прежнему необходимо более широкое снижение инфляции цен на услуги, чтобы удержать CPI на уровне 2%".

"Мы не должны оценивать обоснованность повышения ставок по национальному страхованию, а должны реагировать на влияние инфляции".

"Постепенный подход к снижению ставок даст нам время оценить влияние повышения национальной страховки и других рисков".

"Рынок труда Великобритании подает смешанные сигналы".

"Мы постоянно слышим от компаний, что они ожидают повышения зарплат на 2-4% в 2025 году против 6-6,5% в 2023 году".

"Опрос Банка Англии показывает, что ожидания компаний по росту заработной платы стабилизировались на уровне 4% в последние месяцы."

"Возможно, давление со стороны инфляции заработной платы будет сохраняться дольше, чем предусмотрено нашим прогнозом".

Между решениями центральных банков северных стран и США сегодня ожидается заседание Банка Англии (BoE), отмечает валютный аналитик Commerzbank Майкл Пфистер.

Банк Англии снизит ставки больше, чем ожидает рынок

"Мы (и рынок) ожидаем, что Банк Англии снизит ставки на 25 базисных пунктов до 4,75%, что станет вторым снижением после первого в августе. Поддержку этому оказывает тот факт, что инфляция в сентябре снова удивила снижением после роста - и, таким образом, она окажется значительно ниже последнего прогноза Банка Англии. С такими данными по инфляции и с учетом того, что другие центральные банки уже несколько раз снижали ставки, мало кто из аналитиков будет критически относиться к сегодняшнему снижению ставки.

Для фунта стерлингов (GBP) более интересными будут новые прогнозы и любые указания на будущее снижение ставок. Стоит помнить, что глава Банка Англии Эндрю Бейли недавно указал на более значительное снижение ставок. Поэтому, скорее всего, они снизят свои прогнозы по инфляции и намекнут на дальнейшее снижение ставок. Для британского фунта есть особый риск, что Банк Англии будет восприниматься как более голубиный, чем раньше.

Мнение о том, что Великобритания ведет себя более похоже на США, т. е. что более быстрый рост и более высокая инфляция требуют более высоких процентных ставок, похоже, укоренилось. Хотя мы по-прежнему считаем, что фунт имеет хорошие позиции против евро, мы видим риск, по крайней мере в краткосрочной перспективе, что Банк Англии снизит ставки больше, чем ожидает рынок. Если это станет очевидным сегодня, мы не удивимся, если после сегодняшнего решения курс пары EURGBP немного поднимется".

Вчера не только в США, но и в Германии произошел политический взрыв. После того как канцлер Олаф Шольц уволил министра финансов Кристиана Линднера, так называемая "Ампелькоалиция" (коалиция между христианскими демократами, социал-демократами и "зелеными") ушла в историю, отмечает валютный аналитик Commerzbank Антье Праефке.

Евро может быстро восстановиться в краткосрочной перспективе

"Погаснет ли свет в Берлине после распада коалиции? Вряд ли. Наиболее вероятным сценарием является создание правительства меньшинства, за которым последуют новые выборы в марте. Но даже в этом случае сформировать правительство, скорее всего, будет непросто. Евро пока не отреагировал на события в Германии. Это еще может произойти, поскольку политическая неопределенность в крупнейшей стране еврозоны, конечно, не является позитивной новостью для единой валюты.

Однако последствия, скорее всего, будут ограниченными. Для начала политические потрясения в Германии должны были бы привести к значительным негативным экономическим последствиям, которые существенно повлияли бы на рост в еврозоне и, таким образом, повлияли бы на монетарную политику ЕЦБ настолько, что он снизил бы ключевую процентную ставку больше, чем ожидалось. Однако этого не стоит ожидать (по крайней мере, в настоящее время).

Тот факт, что в ближайшие месяцы еврозона будет демонстрировать лишь вялый экономический прогресс, отчасти обусловленный слабым ростом в Германии, скорее всего, уже в значительной степени заложен в цену евро. До тех пор, пока нет четкого прогноза того, что в будущем в еврозоне будет наблюдаться более низкий рост, чем ожидалось ранее, устойчивые потери евро неоправданны. В результате евро должен лишь краткосрочно отреагировать на новости из Берлина, если вообще отреагирует, но затем быстро восстановиться".

• После победы Дональда Трампа на президентских выборах в США ожидается, что Федеральная резервная система США снизит учетную ставку.
• Выступление председателя ФРС Пауэлла может дать важные подсказки относительно перспектив ставки.
• Ралли доллара США может ослабнуть, если ФРС оставит дверь открытой для еще одного снижения ставки в декабре.

Федеральная резервная система (ФРС) США объявит решения по вопросам монетарной политики по итогам ноябрьского заседания в четверг, спустя всего два дня после избрания Дональда Трампа 47-м президентом США. Участники рынка ожидают, что центральный банк США понизит ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) до диапазона 4,5-4,75%.

Инструмент CME FedWatch показывает, что инвесторы полностью заложили в цены снижение ставки на 25 б.п., в то время как вероятность еще одного снижения ставки в декабре составляет почти 70%. Позиционирование рынка говорит о том, что доллар США (USD) подвержен двустороннему риску в преддверии этого события.

Победа Дональда Трампа на президентских выборах спровоцировала ралли доходности казначейских облигаций/ США и повысила курс доллара в среду. Кроме того, республиканцы получили большинство в Сенате и, похоже, смогут контролировать Палату представителей, что открывает путь к ускоренному проведению их политики.

Оценивая итоги выборов, можно сказать, что "чистая победа республиканцев значительно облегчает реализацию всей политической программы. Риски очень сильно смещены в сторону понижения для роста американской и мировой экономики и в сторону повышения для инфляции в США, - отмечают аналитики ABN Amro в недавно опубликованном отчете.- В то время как политика ФРС может быть более жесткой, чем наша текущая базовая линия, ЕЦБ может снижать ставки быстрее". "Победа республиканцев создает предпосылки для дивергенции ставок США и Европы. Паритет для EURUSD может быть вполне вероятным", - добавили они.

Когда ФРС объявит свое решение по процентной ставке и как оно может повлиять на EURUSD?

Федеральная резервная система США объявит решение по процентной ставке и опубликует заявление по монетарной политике в четверг в 22.00 мск. За этим последует пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла, которая начнется в 22.30  мск.

Снижение ставки на 25 б.п. вряд ли вызовет значительную реакцию рынка, поскольку это решение уже заложено в цену. Однако инвесторы обратят пристальное внимание на комментарии председателя Пауэлла на пресс-конференции после заседания, которые могут оказать более значительное влияние на рынок.

Если Пауэлл оставит открытой дверь для еще одного снижения ставки на 25 б.п. в декабре, немедленная реакция может навредить доллару США. Пауэлла наверняка спросят о потенциальном влиянии предлагаемой Трампом политики на инфляцию и перспективы роста. Председатель, скорее всего, воздержится от комментариев по этим вопросам и подтвердит, что политика зависит от данных, независимо от победителя выборов.

Если Пауэлл выскажет опасения по поводу потенциального влияния тарифов на инфляционные ожидания, это может быть расценено как признак того, что центральный банк США может не спешить с дальнейшим смягчением политики. При таком сценарии доллар может продлить свое недельное ралли и заставить пару EURUSD опуститься ниже.

Тем не менее, политикам еще рано оценивать возможные изменения в монетарной политике в связи с предложениями, сделанными в период предвыборной кампании. В декабре ФРС опубликует пересмотренную сводку прогнозов, и эта публикация, вероятно, предоставит больше полезной информации о том, чего чиновники ожидают от экономики при администрации Трампа.

Эрен Сенгезер, ведущий аналитик европейской сессии FXStreet, предлагает краткосрочный технический прогноз по EURUSD:

"Пара EURUSD остается технически медвежьим инструментом после резкого снижения, наблюдавшегося в среду. Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике остается немного выше 30, что говорит о том, что у пары есть еще пространство для снижения, прежде чем она станет технически перепроданной.

С точки зрения снижения, статическая поддержка, похоже, сформировалась на 1,0700 перед 1,0600 (статический уровень от апреля) и 1,0500 (статический уровень от октября 2023 года, круглый уровень). В случае если EURUSD наберет импульс восстановления на фоне "голубиного" настроя ФРС, она может столкнуться с сильным сопротивлением на уровне 1.0870, где расположена 200-дневная простая скользящая средняя (SMA). Технические покупатели могут начать действовать, как только пара пробьет этот уровень. При таком сценарии 100-дневная SMA может стать следующим препятствием на 1.0940 перед 1.1000 (статический уровень, круглый уровень)."

Кроме того, что ФРС отложила заседание на один день, выборы в США ничего не изменят для нее в краткосрочной перспективе. Она продолжит принимать решения по монетарной политике независимо от известных результатов, отмечает валютный аналитик Commerzbank Антье Праефке.

Независимость ФРС под вопросом

"Поскольку миссия ФРС в отношении инфляции близка к выполнению, рынок труда уже некоторое время находится в центре внимания. Но и здесь ситуация выглядит благоприятной для ФРС: он медленно ослабевает, но признаков спада нет. Уровень безработицы умеренно повышается, а количество создаваемых новых рабочих мест постепенно снижается. В связи с этим ФРС может уверенно снижать ключевую ставку и дальше, чтобы сделать политику менее жесткой.

Рынок в настоящее время заложил в цены снижение ставки до конца года на чуть менее 50 базисных пунктов. У ФРС есть веские аргументы в пользу того, чтобы пока действовать осторожно и не рассматривать дальнейшие крупные шаги более чем на 25 базисных пунктов. В конце концов, рост оказался чрезвычайно устойчивым и в третьем квартале. Более того, снижение базовой инфляции в последнее время приостановилось. По мнению наших экспертов, это говорит в пользу осторожного подхода ФРС и снижения ставки всего на 25 базисных пунктов на сегодняшнем и декабрьском заседаниях.

Мы уже не раз утверждали, что рынки очень болезненно отреагируют на покушение на независимость ФРС, даже если это будет сделано только в виде словесных заявлений, которые Трамп, несомненно, сделает громко. Для доллара наибольший риск представляет ФРС, которой "не разрешают" должным образом реагировать на риски инфляции. Но этот вопрос, по всей вероятности, не будет волновать нас и ФРС до следующего года".

Доллар США (USD) может подняться выше уровня 7,2200; следующее сопротивление на уровне 7,2400 вряд ли появится в поле зрения. В долгосрочной перспективе рост моментума указывает на дальнейшее укрепление доллара, но темпы и масштабы, вероятно, будут более умеренными. Уровень для наблюдения - 7,2400, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Уровень, за которым стоит следить, - 7,2400

Прогноз на 24 часа: "Мы указали, что, несмотря на рост доллара в начале азиатских торгов вчера, "импульсивный рост может продлиться до 7.1550, а затем выровняться". Однако доллар вырос до 7,2095 и закрылся на сильной ноте на отметке 7,2040 (+1,48%). Неудивительно, что ситуация сильно перекуплена. Однако доллар может подняться выше 7,2200. Следующее сопротивление на уровне 7.2400 вряд ли появится в поле зрения. Чтобы сохранить импульс, USD не должен пробиться ниже 7.1600 (незначительная поддержка находится на 7.1800)".

Прогноз на 1-3 недели: "Вчера (05 ноября, цена спот на 7.1340) мы пересмотрели наш негативный прогноз на нейтральный, указав, что "нисходящий импульс в значительной степени угас". Мы также указали, что USD "может торговаться в широком диапазоне 7.0900/7.1800". Мы явно не ожидали, что доллар взлетит и подскочит до 7,2095. Всплеск моментума предполагает дальнейшее укрепление доллара, но условия перекупленности указывают на то, что темпы и масштабы роста, скорее всего, будут более умеренными. Уровнем, за которым стоит следить с точки зрения роста, является 7,2400. С точки зрения снижения, если доллар пробьет отметку 7.1300, это будет означать, что ралли готово взять передышку".

Сегодня Банк Англии (Банк Англии), как ожидается, снизит ставки на 25 б.п., доведя их до 4,75%, отмечает валютный аналитик ING Крис Тернер.

Пресс-конференция главы Банка Англии Эндрю Бейли может повлиять на курс фунта стерлингов

"Большинство ожидает, что счет голосов будет 8-1 в пользу снижения ставки, хотя фунт стерлингов (GBP) вполне может получить временный импульс, если голосование будет 7-2 или 6-3. Однако большее влияние на GBP окажет пресс-конференция губернатора Эндрю Бейли. Скорее всего, его спросят, насколько стимулирующим он считает принятый на прошлой неделе бюджет Великобритании.

Вспомните, что бюджет помог рынку пересмотреть прогноз по циклу смягчения Банка Англии. Мы считаем, что рынок оценивает ставку кредитования Банка Англии на уровне выше 4,00% в следующем году слишком высоко. Мы считаем, что Банк Англии сократит ставку сильнее прогноза. Поэтому мы полагаем, что сегодня существует понижательный риск для ставок в Великобритании и британского фунта, если Бейли преуменьшит значение бюджета Великобритании для цикла смягчения ставок Банка Англии.

Это означает, что пара EURGBP может получить временный скачок в район 0,8370/8400. Однако в среднесрочной перспективе мы все больше ожидаем, что пара EURGBP окажется в диапазоне 0,82/83, поскольку последствия торговых войн оказывают более сильное влияние на евро, чем на британский фунт."

Ралли перекупленного доллара США (USD) может продлиться выше уровня 155,00, но затем приостановится; следующее сопротивление на уровне 156,00 вряд ли будет протестировано. В долгосрочной перспективе скачок в моментуме указывает на то, что доллар может продолжить рост, возможно, до 156,00, отмечают аналитики UOB Group по валютным рынкам Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Доллар может продолжить рост, возможно, до 156,00

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили, что "перспективы неясны", и ожидали, что доллар будет "торговаться в широком диапазоне 151,20/153,35". Мы не ожидали последующего ралли, в результате которого доллар взлетел до 154,70. Несмотря на сильную перекупленность, ралли доллара США может продлиться выше 155,00, прежде чем приостановиться. Следующее сопротивление на уровне 156,00 вряд ли будет протестировано. Чтобы сохранить импульс, USD должен оставаться выше 153.50, с незначительной поддержкой на 154.00".

Прогноз на 1-3 недели: "Наше последнее обновление было сделано в прошлую пятницу (01 ноября, цена спот на 152.05), в котором мы отметили, что "рост доллара с начала прошлого месяца закончился". Мы указали, что "нисходящий импульс начинает нарастать, но доллар должен пробить и остаться ниже 151,05, прежде чем можно будет ожидать более устойчивого снижения". После снижения до минимума 151,27 в начале вчерашнего дня, доллар подскочил и прорвался выше нашего уровня "сильного сопротивления" 153,35. Далее он подскочил до 154,70. Учитывая скачок в моментуме, доллар может продолжить рост, возможно, до 156,00. С точки зрения снижения, если доллар пробьется ниже 152,50 (уровень "сильной поддержки"), это будет означать, что текущее восходящее давление ослабло".

Рынок ожидает снижения ставки Риксбанка Швеции на 50 б.п. сегодня, отмечает аналитик ING по валютным рынкам Крис Тернер.

Риксбанк может повлиять на пару EURSEK даже при снижении ставки на 25 б.п

"Рынок заложил в цены сегодняшнее снижение ставки в 44 б.п., и большее влияние на пару EURSEK, вероятно, окажет снижение ставки на 25 б.п.. Как и другие валютные пары, пара EURSEK за последний месяц довольно быстро прошла долгий путь, и, возможно, назрела некоторая консолидация.

Но игроки могут попытаться воспользоваться любой краткосрочной коррекцией в район 11,55/60, учитывая, что SEK может оказаться жертвой надвигающейся торговой войны".

Новозеландский доллар (NZD) может упасть до 0,5900, прежде чем риск более продолжительного восстановления возрастет. В долгосрочной перспективе NZD может упасть до 0,5875, после чего вероятен отскок, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Пара NZD может упасть до 0,5875, прежде чем отскок станет вероятным

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы указали, что "у NZD есть возможность пробить основной уровень поддержки 0,5940, но четкий прорыв ниже этого уровня маловероятен". NZD упал сильнее, чем ожидалось, до 0,5912, но затем немного восстановился и закрылся на отметке 0,5939 (-1,14%). Хотя нисходящий импульс, похоже, замедлился, NZD может упасть до 0,5900, прежде чем риск более продолжительного восстановления возрастет. Следующая поддержка на уровне 0,5875 вряд ли будет протестирована. Уровень сопротивления находится на 0,5975, а затем на 0,5995".

Прогноз на 1-3 недели: "Мы пересмотрели наш прогноз по NZD с негативного на нейтральный два дня назад (04 ноября, цена спот на 0.5985), указав, что "слабость NZD с начала прошлого месяца закончилась". Мы также указали, что NZD "скорее всего, вступил в фазу диапазонной торговли и, как ожидается, пока будет торговаться между 0,5940 и 0,6040". Вчера NZD пробил уровень 0,5940, достигнув свежего трехмесячного минимума 0,5912. Хотя рост моментума указывает на дальнейшую слабость NZD, условия остаются перепроданными из-за недавнего многомесячного падения. Другими словами, потенциал любой слабости может быть ограничен. В целом, пока 0,6015 не будет пробит, NZD может упасть до 0,5875, после чего вероятен отскок."

Правительство Германии потерпело крах. Как отмечает валютный аналитик ING Крис Тернер, предметом разногласий в конце концов стало использование фискальных стимулов и разногласия по поводу приостановки долгового тормоза Германии.

Новое правительство Германии может лучше бороться с Трампом

"Это делает более очевидной проблему, с которой сталкивается европейская экономика в условиях надвигающейся торговой войны и слабого внутреннего спроса. Перспектива прихода к власти нового правительства Германии в марте следующего года может повысить вероятность фискальных стимулов и обеспечить Европе лучшие условия для противостояния торговой повестке Трампа в 2025 году.

Пара EURUSD вчера нашла поддержку ниже 1,07 - возможно, это не сюрприз после падения на 2,3% за день и даже более агрессивного движения, чем предполагал рынок опционов.

Хотя фиксация прибыли по коротким позициям пары EURUSD может вернуть ее в район 1.0800, мы склонны думать, что она будет торговаться в нижней половине своего двухлетнего диапазона 1.0550-1.1150 до конца года. Например, будет интересно посмотреть, как повлияет избрание Трампа на инвестиционные намерения европейцев - МВФ отметил это как ключевой негативный фактор в условиях повышения тарифов."

Прогноз терминальной ставки ЕЦБ был понижен с 2,25% до 1,50%, отмечает команда экономистов Deutsche Bank.

1.00-1,75% будет основной зоной приземления для ЕЦБ

"Вместо возвращения ставки ЕЦБ к нейтральному уровню в середине 2025 года мы теперь видим ее умеренное снижение ниже нейтрального уровня к концу 2025 года. Причина частично связана с перспективой введения тарифов США при новой администрации Трампа, а частично - с более слабыми макроэкономическими показателями и возникающей угрозой инфляции ниже целевого уровня.

Неопределенность высока на многих уровнях, начиная от точного влияния тарифов США, сроков их введения и заканчивая тем, как и когда Европа отреагирует на них. Поэтому мы выделяем широкие полосы доверия в отношении перспектив европейского роста, инфляции и монетарной политики. Учитывая эту неопределенность, мы рассматриваем 1,00-1,75% в качестве основной  зоны приземления для терминальной ставки ЕЦБ.

Факторы, которые будут определять путь к терминальной ставке и ее уровень, включают в себя (1) фискальную политику, (2) Германию, (3) Китай и (4) цены на нефть. В целом, мировая экономика сейчас может находиться в другом режиме, и Европа может оказаться в более дивергентных макроэкономических условиях по сравнению с США".

Есть потенциал снижения австралийского доллара (AUD) до 0,6500; вероятность устойчивого прорыва ниже этого уровня невысока, отмечают аналитики UOB Group по валютным рынкам Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Прорыв уровня 0,6640 подтолкнет AUD к росту

Прогноз на 24 часа: "После резкого снижения AUD в начале вчерашнего дня мы указали, что он "может упасть дальше, но прорыв основной поддержки 0,6535 маловероятен". Мы недооценили нисходящий моментум, и AUD упал до трехмесячного минимума 0,6513. AUD быстро восстановился после минимума и закрылся на отметке 0,6571, снизившись на 1,00 % за день. Отскок от минимума привел к замедлению моментума. В сочетании с перепроданностью это говорит о том, что дальнейшее ослабление AUD маловероятно. Сегодня он, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 0,6530 и 0,6610".

Прогноз на 1-3 недели: "Наш последний обзор был опубликован в понедельник (04 ноября, цена спот 0.6585), в котором говорилось, что "многомесячная слабость AUD стабилизировалась", и AUD, как ожидается, "пока будет торговаться в диапазоне 0.6535/0.6655". Вчера (в среду) курс достиг отметки 0,6645, затем резко развернулся и упал до минимума 0,6513. Несмотря на снижение, значительного усиления моментума не наблюдается. Тем не менее, существует потенциал для снижения AUD до 0,6500. В настоящее время вероятность устойчивого прорыва ниже этого уровня невелика. С точки зрения роста, прорыв 0,6640 будет означать, что AUD не будет ослабевать дальше".

• Розничные продажи в еврозоне в сентябре выросли на 2,9% г/г против прогноза 1,3%.
• Розничные продажи в блоке еврозоны в сентябре выросли на 0,5% м/м, опередив прогнозы.

Розничные продажи в Еврозоне выросли на 2,9% в сентябре после пересмотренного роста на 2,4% в августе, как показали официальные данные Евростата в четверг. Данные превзошли прогноз рынка в +1,3%.

В месячном исчислении розничные продажи на старом континенте выросли на 0,5% за тот же период по сравнению с пересмотренным августовским показателем +1,1%, опередив ожидаемые 0,4%.

Последствия для валютного рынка

Хорошие данные по еврозоне не смогли оказать существенного влияния на евро. На момент написания статьи пара EURUSD торговалась на 0,21% выше цены открыти я на уровне 1,0750.

Пара USDSGD выросла, следуя за ростом доллара США и доходности UST на фоне победы Трампа на выборах. Пара на момент написания находилась на уровне 1,3294, отмечают валютные аналитики OCBC Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

На данный момент ожидается консолидация

"Дневной моментум не изменился, но рост RSI замедлился. Мы видим, что пока все консолидируется. Сопротивление ожидается на уровне 1,3350 (200 DMA), поддержка - на 1,3290 (61,8% коррекции от максимума июня к минимуму октября), 1,3190 (50%  коррекции), 1,31 (38,2% коррекции).

S$NEER снизился; на момент написания был на 1,38% выше среднего уровня, предполагаемого моделью."

Рынки ставок в настоящее время дают республиканцам 93 % шансов на победу в Палате представителей и, следовательно, на чистую победу. Мировые финансовые рынки отреагировали на перспективу получения Дональдом Трампом карт-бланша для реализации своей политической программы следующими действиями: покупкой доллара, повышением прогноза смягчения ФРС, продажей (особенно долгосрочных) казначейских облигаций США, покупкой акций США и наказанием тех, кто может оказаться в выигрыше от его торговой политики, например BMW, акции которого вчера подешевели на 7%, отмечает валютный аналитик ING  Антье Праефке.

DXY будет консолидироваться в области 104,50-105,50

"Проблема для инвесторов заключается в том, как позиционировать себя сейчас. Выборы в США прошли с удивительно чистым результатом, но политическая программа Трампа появится не раньше 2025 года, и, возможно, даже не раньше конца 2025 года. Однако до этого времени рынок будет зависеть от его постов в социальных сетях и, предположительно, от его выбора на высшие посты в администрации, например, следующего министра финансов США.

Это все на будущее. Сегодняшний день в значительной степени представляет собой возвращение к состоянию внутренней экономики и тому, как на это отреагируют ЦБ. В настоящее время преобладает позиция, при которой процесс дезинфляции реален и ограничительные процентные ставки больше не требуются. Это должно стать основной темой сегодняшнего заседания FOMC, на котором рынок в полной мере заложил в цены снижение ставки на 25 б.п. Мы сомневаемся, что председатель ФРС Джей Пауэлл готов поддержать менее "голубиную" оценку рынком цикла смягчения ФРС, заявив, что перспективная республиканская политика является инфляционной.

Это будет бычий сюрприз для доллара, если он так поступит. Мы не считаем, что есть веские причины для того, чтобы доллар вернул значительную часть своих недавних достижений. Но не будет сюрпризом, если DXY начнет заслуженно консолидироваться в районе 104,50-105,50, пока инвесторы пытаются лучше понять сроки появления следующих драйверов рынка."

Доллар США в целом укрепился после победы Трампа. Реакция рынка была вполне ожидаемой. В ближайшей перспективе мы по-прежнему можем наблюдать поддержку доллара США, в основном за счет тарифов, инфляции и фискальных проблем. Мы также ожидаем, что политики будут более бдительны в отношении потенциальных рисков, связанных с Трампом на посту президента. Таким образом, чрезмерные односторонние движения на валютных рынках могут быть сглажены. DXY на момент написания находился на уровне 104,80, отмечают валютные аналитики OCBC Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

Ожидается, что ФРС снизит ставку на 25 б.п. на заседании

"Не стоит списывать со счетов заседание Всекитайского собрания народных представителей Китая (4-8 ноября). На заседании, вероятно, будет учтена премия за риск, связанная с выборами в США, и мы считаем, что китайские политики должны быть настроены на принятие мер поддержки для оздоровления экономики и восстановления настроений. Более значительные, чем ожидалось, меры стимулирования могут оказать поддержку настроениям и частично компенсировать снижение курса CNH. В ближайшие 24-48 часов следует ожидать продолжения торговли валютой с двусторонними рисками, так как рынки будут переваривать итоги выборов, включая то, кто займет Палату представителей, и будут ли иметь какие-либо последствия существующие судебные иски против Трампа.

Волатильность на валютном рынке должна ослабнуть, но оставаться повышенной по сравнению со средними показателями за год. Очевидно, что угроза Трампа по поводу тарифов является одним из самых больших рисков, которые беспокоят рынки, но мы не знаем, сколько времени потребуется для введения этой политики в действие. Тем не менее, неопределенности может быть достаточно, чтобы поддерживать USD/AXJ.

Дневной моментум не изменился, в то время как RSI вырос. Сопротивление  находится на уровнях 105,20, 105,60 (76,4% коррекции). Поддержка -  на уровнях 104,60 (61,8% коррекции), 103,70/80 (21, 200 DMA, 50% коррекции от максимума 2023 года к минимуму 2024 года). Далее состоится заседание FOMC. Мы не ожидаем, что результаты выборов повлияют на это заседание FOMC, и по-прежнему считаем, что ФРС снизит ставку на 25 б.п. на этом заседании. Основное внимание уделяется тону и языку".

Фунт стерлингов (GBP) может повторно протестировать минимум 1.2835; пока что у него нет достаточного импульса для прорыва 1.2800. В долгосрочной перспективе прорыв уровня поддержки 1.2900 указывает на то, что фунт может продолжить ослабление, однако следует учитывать, что существует недельная поддержка на уровне 1.2800, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Фунт может упасть до недельной поддержки 1.2800

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили, что GBP может торговаться в широком диапазоне 1.2900/1.3040. Мы не ожидали, что фунт упадет до минимума 1.2835. Фунт отскочил от минимума и закрылся на уровне 1,2880 (-1,24%). Хотя слабость не стабилизировалась, нисходящий импульс в некоторой степени замедлился. Сегодня фунт может повторно протестировать минимум 1,2835, прежде чем стабилизация станет вероятной. На данный момент, похоже, у него достаточно импульса, чтобы пробить значимый уровень поддержки 1.2800. Сопротивление находится на уровне 1.2930; прорыв уровня 1.2960 будет означать, что слабость стабилизировалась".

Прогноз на 1-3 недели: "Наш последний обзор был написан два дня назад (05 ноября, цена спот на 1.2955), в котором говорилось, что GBP "скорее всего, будет торговаться в диапазоне 1.2900/1.3030 в настоящее время" Вчера он пробил сильную поддержку 1.2900, достигнув минимума 1.2835. Прорыв поддержки указывает на то, что GBP может продолжить ослабление. Однако обратите внимание, что 1,2800 - это недельный уровень поддержки. Чтобы сохранить быстрый рост импульса, GBP должен оставаться ниже уровня 1.3000".

Евро (EUR) продолжил торговаться с сильным уклоном, реагируя на результаты выборов в США. Пара на момент написания торговалась на уровне 1,0762, отмечают валютные аналитики OCBC' Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

Понижательные риски

"Угроза введения Трампом тарифов на весь импорт до 20% может навредить евро, так как США были крупнейшим партнером ЕС по экспорту товаров в 2023 году. Также есть опасения, что Трамп может помешать поддержке европейской безопасности. Моментум стал плоским, а RSI снизился. Риски смещены в сторону снижения.

Следующая поддержка ожидается на уровнях 1.0660/70, сопротивление - на 1.0740 (76,4% коррекции), 1.0830 (61,8% коррекции от минимума к максимуму 2024 года)."

Пока не пробит уровень 1,0800, евро (EUR) может упасть до 1,0665, после чего можно ожидать стабилизации. В долгосрочной перспективе ценовая динамика предполагает дальнейшее ослабление евро; уровни для наблюдения - 1,0665 и 1,0600, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Евро может упасть до 1,0665 перед стабилизацией

Прогноз на 24 часа: "После резкого падения евро в начале азиатских торгов вчера мы указали, что "резкое падение может продолжиться, но вряд ли пробьет основную поддержку на уровне 1.0780". Однако евро пробил отметку 1,0780 и упал дальше до 1,0681. Евро закрылся на отметке 1,0728, снизившись на 1,85%. После вчерашнего бурного ценового движения евро, скорее всего, установится в более умеренном диапазоне сегодня. В целом, пока не будет пробит уровень 1.0800, евро может упасть до 1.0665, прежде чем можно будет ожидать стабилизации. Устойчивый пробой ниже этого уровня кажется маловероятным".

Прогноз на 1-3 недели: "Наш последний обзор был написан в прошлую пятницу (01 ноября, цена спот 1.0885), в котором говорилось, что "восходящий импульс начинает нарастать, но любое продвижение евро, вероятно, столкнется со значительным сопротивлением на уровне 1.0935". Во вторник евро протестировал это значительное сопротивление, достигнув максимума 1,0936. Вчера (среда). евро резко развернулся и пошел вниз, достигнув минимума 1,0681. Во время этого движения был пробит важный недельный уровень поддержки вблизи 1,0740. Ценовые движения указывают на дальнейшее ослабление евро. Уровни поддержки находятся на 1,0665 (минимум июня) и годовой минимум апреля 1,0600. В ближайшие несколько дней любой отскок, вероятно, будет происходить ниже уровня "сильного сопротивления", который в настоящее время находится на отметке 1.0870."

Пара EURUSD потеряла почти 2% в среду и достигла самого слабого уровня с конца июня ниже 1,0700. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "в начале четверга пара демонстрирует отскок и торгуется выше 1,0750, поскольку внимание рынка переключается на объявления Федеральной резервной системы (ФРС) о монетарной политике.

Доллар США (USD) вырос в среду, так как Дональд Трамп победил на президентских выборах с решающим перевесом. Республиканцы также получили большинство в Сенате и сохраняют шансы на захват Палаты представителей. В настоящее время у них 206 мест из 218, необходимых для большинства, против 191 у демократов. Индекс USD, отслеживающий динамику доллара по отношению к корзине шести основных валют, вырос более чем на 1,5%, зарегистрировав самый большой однодневный рост за 2024 год.

В начале четверга индекс USD отступил, и на момент написания торговался с потерями почти 0,4% за день, возможно, под давлением фиксации прибыли.

По прогнозу ФРС снизит учетную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) после ноябрьского заседания. Председателя ФРС Джерома Пауэлла наверняка спросят о том, как предложенная Трампом политика, особенно в отношении налогов и тарифов, может повлиять на дальнейшую монетарную политику. Пауэлл вряд ли ответит на эти вопросы, и он подтвердит, что его политика зависит от данных.

Если Пауэлл подтвердит, что на последнем в этом году заседании по вопросам монетарной политики он, скорее всего, снова снизит ставку, немедленная реакция рынка может привести к дальнейшему ослаблению доллара и способствовать росту пары EURUSD. Если Пауэлл примет более осторожный тон и выскажет опасения по поводу перспектив инфляции, доллар США может удержать свои позиции. По данным CME Group FedWatch Tool, рынки в настоящее время заложили в цены  почти 30-процентную вероятность того, что ФРС оставит ставку на прежнем уровне в декабре, что говорит о том, что доллар, скорее всего, отреагирует на "ястребиный" настрой ФРС более значительно, чем на "голубиный".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"Пара EURUSD потеряла почти 2% в среду и достигла самого слабого уровня с конца июня ниже 1,0700. В начале четверга пара демонстрирует отскок и торгуется выше 1,0750, поскольку внимание рынка переключается на объявления Федеральной резервной системы (ФРС) о монетарной политике.

Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике находится вблизи отметки 40, что говорит о том, что ближайшие технические перспективы остаются медвежьими, а пара EURUSD остается в фазе коррекции.

С точки зрения роста, 1.0800 (статический уровень) выступает в качестве первого сопротивления перед 1.0830 и 1.0870, где расположены 20-дневная и 200-дневная простые скользящие средние (SMA) соответственно. Если смотреть на юг, то первая поддержка может быть обнаружена на 1,0700 (статический уровень) перед 1,0680 (статический уровень) и 1,0600 (статический уровень)".

• Инвесторы ожидают, что Банк Англии снизит учетную ставку на 25 б.п.
• В сентябре дезинфляционное давление в Великобритании усилилось.
• 200-дневная SMA вблизи 1.2810 удерживает понижательный тренд в паре GBPUSD.

Рыночный консенсус указывает на дальнейшее снижение процентной ставки Банком Англии (BoE), решение по которой будет принято сегодня. На предыдущих заседаниях Банк Англии удерживал ставки на уровне 5,00%, но теперь настроения инвесторов говорят о возможном снижении ставки на 25 базисных пунктов на этой неделе.

На заседании Банка Англии сюрпризов не ожидается

На заседании банка 19 сентября политики пока придерживались принципа ежеквартального снижения ставок, и наиболее вероятным исходом является снижение ставки в ноябре. Что касается количественного ужесточения, то комитет единогласно проголосовал за сохранение темпов сокращения активов во владении облигациями на 100 млрд фунтов стерлингов в течение следующих 12 месяцев, что также соответствовало ожиданиям.

Единственным "голубиным" элементом стало небольшое понижение прогнозов по ВВП за 3-й квартал и CPI за 4-й квартал, хотя это скорее относится к рыночной оценке, которая, конечно, может быть изменена в зависимости от поступающих данных.

В перспективе индикаторы устойчивости инфляции - жесткость рынка труда, рост частных зарплат и CPI в сфере услуг - должны продолжать определять политику.

Что касается инфляции, то общий индекс потребительских цен (CPI) в сентябре снизился до 1,7% г/г, в то время как базовый индекс потребительских цен (исключающий расходы на продукты питания и энергию) за последние двенадцать месяцев снизился до 3,2%, а инфляция в сфере услуг осталась на уровне 4,9% годом ранее.

После сентябрьского заседания Банка Англии политик Кэтрин Манн выразила осторожную позицию относительно вероятности многократного снижения ставок в ближайшие месяцы, подчеркнув важность сохранения ограничительной политики.

Однако в начале октября глава Банка Англии Эндрю Бейли указал, что Банк Англии может занять "более активную позицию" в вопросе снижения ставок, если сохранятся позитивные новости по инфляции. Вслед за Манном главный экономист Хью Пилл заявил, что британскому центробанку следует придерживаться постепенного подхода к снижению процентных ставок.

В преддверии заседания Банка Англии аналитики TD Securities отметили: "Мы ожидаем, что большинство голосов будет 7-2 в пользу снижения банковской ставки на 25 б.п. и мало что изменится по сравнению с сентябрьским заявлением. Поступающие данные по росту и инфляции оказались мягче, чем ожидал MPC в своем августовском прогнозе, но бюджет заставит внести некоторые коррективы в прогноз (но они будут менее позитивными, чем ожидают рынки). Мы не ожидаем никаких сигналов относительно декабрьского решения".

Как решение Банка Англии повлияет на пару GBPUSD?

Несмотря на то, что инфляционное давление замедлилось в сентябре, участники рынка по-прежнему склоняются к снижению ставки на заседании Банка Англии по вопросам монетарной политики 7 ноября в 15.00 мск.

Старший аналитик FXStreet Пабло Пиовано отмечает, что снижение ставки может оказать дальнейшее давление на британский фунт, который может получить дополнительное снижение, если пара GBPUSD упадет ниже ноябрьского минимума 1,2833 (6 ноября). В этом случае следующая поддержка должна возникнуть на ключевой 200-дневной SMA на 1,2811, предшествующей июльскому минимуму на 1,2615.

"С точки зрения роста, "быки" сначала будут следить за предварительной 55-дневной SMA на 1,3119. Прорыв этой области может вернуть в фокус потенциальный визит к пику 2024 года на 1,3434 (26 сентября)", - заключает Пабло.

Московская биржа сегодня перенесла начало торгов на фондовом рынке на неопределенное время. Об этом сообщили на официальном сайте площадки.

Традиционно основная торговая сессия на Мосбирже начинается в 10:00 мск.

Как сообщило агентство РИА Новости, позже Мосбиржа объяснила перенос старта торгов на фондовом рынке выявленной ошибкой в работе торгово-клиринговой системы.

Как говорилось в сообщении, "7 ноября в 9.03 мск в рамках регулярных мероприятий при подготовке к старту торгов Московская биржа выявила ошибку в работе торгово-клиринговой системы фондового рынка. В связи с этим Московской биржей было принято решение о переносе времени старта торгов".

В сообщении говорится, что о старте торгов на фондовом рынке Московской биржи будет объявлено дополнительно. Торги на остальных рынках Московской биржи проводятся в штатном режиме.

Вот что вам нужно знать в четверг, 7 ноября:

Доллар США (USD) опередил своих основных конкурентов в среду, так как рынки отреагировали на победу Дональда Трампа на президентских выборах в США. В начале четверга индекс доллара США корректируется вниз и колеблется ниже отметки 105,00, поскольку инвесторы готовятся к решениям Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике. Кроме того, Банк Англии (BoE) опубликует отчет о монетарной политике и объявит процентную ставку.

Индекс доллара США зарегистрировал самый большой однодневный прирост за год, поднявшись более чем на 1,5% за день в среду. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла почти на 4%. Кроме того, основные индексы Уолл-стрит выросли после звонка об открытии торгов, а индекс SP500 завершил день на 2,5 % выше. ФРС по прогнозам понизит учетную ставку на 25 базисных пунктов до диапазона 4,5-4,75%. Председатель ФРС Джером Пауэлл расскажет о перспективах политики и ответит на вопросы в ходе пресс-конференции, которая начнется в 22.30 мск. До решения ФРС в экономическом календаре США появятся еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице и удельным затратам на рабочую силу за третий квартал.

Пара GBPUSD потеряла более 1% в среду и зарегистрировала самое низкое дневное закрытие с середины августа. Пара отскочила в утренние часы европейской сессии в четверг и торгуется выше 1,2900. Согласно прогнозам, Банк Англии снизит банковскую ставку на 25 б.п. до 4,75%. Управляющий Банка Англии Эндрю Бейли выступит с заявлением в 15.30 мск.

Снижение пары EURUSD в среду составило почти 2%, и она достигла самого слабого уровня за последние четыре месяца - ниже 1,0700. Пара удерживает свои позиции в начале четверга и торгуется вблизи 1,0750. Евростат опубликует данные по розничным продажам за сентябрь.

В ходе азиатских торгов данные из Китая показали, что экспорт в октябре вырос на 12,7% в годовом исчислении, а импорт за тот же период снизился на 2,3%. В результате профицит торгового баланса Китая увеличился до 95,27 млрд долларов с 81,71 млрд долларов в сентябре. Потеряв 1% в среду, пара AUDUSD в начале четверга набрала динамику и восстановила значительную часть своих потерь. На момент публикации пара выросла почти на 0,8 % за день, превысив отметку 0,6600.

Пара USDJPY набрала бычий импульс и поднялась до самого высокого уровня с конца июля выше 154,40. Пара корректируется вниз в четверг и торгуется вблизи 154,00.

Под давлением растущей доходности в США и общего укрепления доллара золото понесло большие потери в среду, завершив день с потерей 3%. В четверг XAUUSD не может сделать отскок и торгуется с понижением ниже $2,660.

По данным американской депозитарной трастовой и клиринговой корпорации Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих валютных опционов:

EURUSD: суммы в евро

• 1.0650 1.6 млрд
• 1.0725 1.1 млрд
• 1.0775 2.3 млрд
• 1.0900 1.8 млрд

USDJPY: суммы в долларах США

• 152.50 1 млрд
• 153.00 592 млн

AUDUSD: суммы в AUD

• 0.6450 690 млн
• 0.6475 490 млн

USDCAD: суммы в долларах США

• 1.3750 1.8 млрд
• 1.3800 860 млн
• 1.3900 733 млн
• 1.4050 2 млрд

Глава Народного банка Китая (ЦБ Китая) Пань Гуншэн в четверг подробно рассказал иностранным финансовым учреждениям о текущей позиции Китая в области монетарной политики и соображениях, связанных с корректировкой рамок монетарной политики.

Ключевые тезисы

Министр финансов Японии Кацунобу Като заявил во вторник, что "мы должны воспользоваться этим шансом, чтобы выйти из дефляции и добиться восстановления японской экономики".

Он также отметил, что "важно достичь фискального здоровья, пока мы решительно продвигаем восстановление экономики".

Реакция рынка

Пара USDJPY остается в красной зоне около 154,30 после этих комментариев, потеряв 0,22% за день.

Активность в промышленном секторе Германии снизилась в сентябре, как показали последние данные, опубликованные Destatis в четверг.

Промышленное производство в экономическом локомотиве еврозоны снизилось на 2,5% м/м, сообщил федеральный статистический орган Destatis в данных, скорректированных на сезонные и календарные эффекты, по сравнению с ожидаемым падением на 1,0% и ростом на 2,9%, зарегистрированным в августе.

Реакция EURUSD на данные по промпроизводству в Германии

Неутешительные данные из Германии не отпугивают покупателей евро, так как пара EURUSD продолжает удерживать позиции вблизи 1,0750. Пара выросла на 0,20% за день по состоянию на момент публикации.

Торговый баланс Китая за октябрь в китайских юанях (CNY) составил CNY679,1 млрд, увеличившись по сравнению с предыдущим показателем CNY582,62 млрд.

Экспорт вырос на 11,2% г/г в октябре против 1,6% в сентябре. Импорт страны за тот же период снизился на 3,7% г/г против +0,7%, зафиксированных ранее.

В пересчете на доллары США профицит торгового баланса Китая в октябре неожиданно увеличился.

Торговый баланс составил +95,27 млрд против ожидавшихся +75,1 млрд и +81,71 млрд ранее.

Экспорт (г/г): 12,7% против 5,0% ожидаемых и 2,4% предыдущих.

Импорт (г/г): -2,3% против -1,5% ожидаемых и 0,3% предыдущих.

Дополнительные данные

Последствия для валютного рынка

Пара AUDUSD удерживается выше уровня 0,6600 после выхода торговых данных из Китая. Пара прибавляет 0,75% за день и торгуется вблизи 0,6620 на момент написания статьи.

Ацуси Мимура, заместитель министра финансов Японии по международным делам и главный чиновник по валютным вопросам, заявил в четверг, что он "внимательно следит за движением валютных курсов с большим чувством обеспокоенности".

Он добавил, что "готов принять соответствующие меры в случае необходимости".

Реакция рынка

Пара USDJPY отступила от 154,72, своего внутридневного максимума, потеряв 0,11% за день, и торгуется вблизи 154,50 после этих словесных предупреждений.

Народный банк Китая (ЦБ Китая) установил центральный курс USDCNY на предстоящую торговую сессию в четверг на уровне 7,1659 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,0993 и 7,1679 по оценкам Reuters.

Профицит торгового баланса Австралии снизился до 4,609 млн м/м в сентябре против ожидавшихся 5,300 млн и 5,284 млн (пересмотренных в сторону понижения с первоначальной оценки 5,644 млн) в предыдущем чтении, согласно последним данным по внешней торговле, опубликованным Австралийским бюро статистики в четверг.

Дополнительные данные показывают, что экспорт Австралии снизился на 4,3% в сентябре по сравнению с падением на 0,6% (пересмотренным с -0,2%) месяцем ранее. В то же время импорт снизился на 3,1% м/м в сентябре по сравнению со снижением на 0,6% в августе.

Реакция рынка на торговый баланс Австралии

На момент публикации пара AUDUSD снизилась на 0,06% за день и торгуется на уровне 0,6567.

Глава Резервного банка Австралии Мишель Баллок заявила в четверг, что пока преждевременно оценивать влияние итогов президентских выборов в США и последствия тарифов.

Ключевые тезисы

Реакция рынка

На момент написания статьи курс AUDUSD торгуется с понижением на 0,02% по сравнению с предыдущим днем на уровне 0,6570.