Новости и прогнозы рынков CFD — 07-10-2024

Рынки серебра, вероятно, будут находиться под влиянием активности CTA-продаж, отмечает макроаналитик TDS Даниэль Гали.

Фундаментальные перспективы серебра остаются сильными

"Текущие ценовые движения уже соответствуют программе продаж в размере -6% от максимального размера альго, что эквивалентно -28% от их текущего размера позиции. Фундаментальные перспективы серебра остаются сильными, при этом покупки серебра для солнечных батарей продолжают набирать обороты и постепенно захватывают все большую долю общего спроса на серебро, поскольку внедрение технологий нового поколения продолжает превосходить ожидания, заметно увеличивая нагрузку на серебро.

Признаки того, что китайские производители начали экономить серебро, заслуживают внимания в долгосрочной перспективе, но, скорее всего, не повлияют на рост спроса на серебро в следующем году. Свидетельства зарождения рефляционных тенденций также должны быть лучше всего выражены в белом металле, учитывая, что традиционный промышленный спрос был главной проблемой в последние месяцы в дополнение к рискам, исходящим от позиционирования золота."

• Пара USDJPY решительно пробила выше ключевого уровня, что является бычьим сигналом.
• Возможно, также завершилась трехволновая коррекция среднесрочного нисходящего тренда, что является большим медвежьим сигналом.

Пара USDJPY решительно пробила и закрылась выше долгосрочной линии тренда и ключевого препятствия для роста в виде максимума 147,24 3 октября. Это подтверждает бычьи взгляды и предполагает возможное продолжение краткосрочного восходящего тренда с предварительной целью на следующем ключевом уровне сопротивления 149.40, максимуме 15 августа.

Дневной график пары USDJPY

Моментум является в целом бычьим после августовского основания, а индикатор конвергенции скользящих средних (MACD) последовательно сходился с ценой в течение сентября и сейчас находится на положительной территории.

Закрытие выше 149,40 станет дополнительным подтверждением продолжения краткосрочного восходящего тренда, а следующая цель может находиться на уровне 151,09 и 200-дневной простой скользящей средней (SMA).

Однако бычий энтузиазм должен быть сдержан возможностью того, что пара USDJPY может сформировать трехволновую коррекционную модель "abc" среднесрочного нисходящего тренда в июле. Если это так, то пара может снова начать снижаться, поскольку долгосрочный медвежий цикл начинает закрепляться. Однако пока еще слишком рано говорить об этом с уверенностью, да и само ценовое движение пока не демонстрирует слабости.

Закрытие ниже 50-дневной SMA на отметке 145,24, вероятно, укажет на возобновление среднесрочного нисходящего тренда с лета. Ожидается, что такое движение достигнет минимумов волны B в районе 141,72.

Снижение EURUSD ниже 1,10 продолжилось, но фон евро выглядит слабым, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Голубиный курс ЕЦБ и слабые технические индикаторы указывают на снижение

"Пара EURUSD закрепилась ниже 1,10, но тон евро выглядит слабым на фоне резкого расширения спредов между еврозоной и США (примерно на 40 б.п. для 2-летних облигаций) с середины сентября на фоне слабой активности в еврозоне и смягчения инфляции. Вице-президент ЕЦБ Вильруа заявил, что центральный банк, "вполне вероятно", снова снизит ставки в этом месяце.

Евро, вероятно, останется слабым в преддверии решения ЕЦБ 17 числа. Потери EURUSD замедлились в районе отметки 1.0950, и краткосрочные ценовые движения указывают на то, что может сформироваться потенциальный (незначительный) минимум.

Тем не менее, общая техническая картина говорит о том, что после неоднократных неудач в районе 1.12 в течение последних нескольких недель, потеря поддержки в районе 1.10 (минимум между тестами 1.12 и текущим сопротивлением) вызвала формирование двойной вершины, которая указывает на то, что потери могут расшириться до области 1.08 в ближайшие 1-2 месяца."

Доллар США (USD) сохранил положительную динамику на открытии недели, поднявшись против евро, хотя пара держится в ограниченном внутридневном диапазоне. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "доллар вырос в пятницу после того, как отчет о количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) показал, что рынок труда в США оказался гораздо более здоровым, чем ожидалось. Крупнейшая экономика мира находится в хорошей форме, и Федеральной резервной системе (ФРС) не придется прибегать к агрессивному снижению ставок. Шансы на снижение ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) в ноябре упали примерно до 5%, и теперь на предстоящем заседании ожидается снижение ставки на 25 б.п.

Тем временем европейские фондовые рынки торгуются с понижением, на них влияет эскалация напряженности на Ближнем Востоке. Израиль и Иран продолжали взаимные атаки в течение всех выходных, не видя потенциального соглашения. Конфликт, возможно, в конце концов скажется на финансовых рынках и заставит инвесторов уйти в убежища, хотя единственным заметным фактором на данный момент является повышение цен на сырую нефть.

Еврозона опубликовала октябрьский индекс доверия инвесторов Sentix, который улучшился до -13,8 с -15,4 в сентябре. Розничные продажи в ЕС за август выросли на 0,2% м/м и на 0,8% годом ранее. Немецкие фабричные заказы, с другой стороны, снизились на 5,8% в августе по сравнению с месяцем ранее и на 3,9% за последние 12 месяцев.

Предстоящая американская сессия не принесет ничего интересного, так как макроэкономический календарь включает в себя лишь пару выступлений представителей ФРС. Позже на этой неделе США опубликуют сентябрьский индекс потребительских цен (CPI), ключевой показатель инфляции, хотя и не самый любимый ФРС. Тем не менее, эти данные оказывают влияние на валютный рынок, так как инвесторы воспринимают их как подсказку для следующего решения ФРС по монетарной политике".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:

"С технической точки зрения, дневной график пары EURUSD показывает, что она вернулась к дневной восходящей линии тренда, пробитой в пятницу. Линия тренда, идущая от 1,0665, июньского месячного минимума, в настоящее время оказывает сопротивление на уровне 1,0990. В то же время технические индикаторы остаются на отрицательных уровнях, теряя силу, но продолжая двигаться вниз. Наконец, медвежья 20-я простая скользящая средняя (SMA) продолжает снижение в районе 1,1090, отражая контроль продавцов, в то время как 100- и 200-дневная SMA развернулись ниже текущей цены.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, риск для EURUSD смещен в сторону понижения. Медвежья 20 SMA направлена строго вниз, гораздо ниже 100 и 200 SMA, которые также набирают силу. В то же время технические индикаторы стабилизировались, хотя и в пределах отрицательных уровней, без признаков потенциального восстановления.

Уровни поддержки: 1,0960 1,0920 1,0885

Уровни сопротивления: 1,0990 1,1040 1,1085"

Европейский союз (ЕС) проголосовал в прошлую пятницу за введение дополнительных 35% пошлин на импорт китайских электромобилей (EV).

Китайский рынок остается закрытым сегодня

"Это дополнение к существующему 10-процентному сбору, в результате чего общая сумма составит 45%. Он вступит в силу в конце этого месяца и будет действовать в течение пяти лет. Это произошло после годичного расследования Европейской комиссии, посвященного рынку электромобилей. Она пришла к выводу, что китайские производители электромобилей получают значительные государственные субсидии, включая их поставщиков.

Китайским автопроизводителям на европейском рынке предстоит принять непростое решение: либо смириться с тарифами, что приведет к снижению маржи, либо поднять цены и столкнуться с риском снижения спроса. Некоторые производители рассматривают возможность переноса производства в Европу, чтобы избежать тарифов". Китай уже пригрозил ввести тарифы на европейский бренди, молочные продукты, свинину и импорт автомобилей. Тем не менее, обе стороны выразили готовность продолжить переговоры по поиску альтернативного решения, которое позволит адекватно решить проблемы, связанные с огромными государственными субсидиями Китая.

Сообщается, что 10 стран-членов проголосовали за введение дополнительных тарифов, включая Францию, Италию и Польшу. 5 членов, включая Германию, Венгрию, Словакию, Словению и Мальту, проголосовали против. Китай является одним из основных экспортных рынков для Германии и Венгрии, которые настаивали на более сдержанной реакции. Остальные 12 членов воздержались. Китайский рынок остается закрытым сегодня и откроется завтра".

Фунт стерлингов (GBP) в течение последних нескольких сессий терял позиции по отношению к доллару США и евро, начиная со среды, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Фунт опустился до незначительных минимумов нового цикла

"Отскок EURGBP через область 0,84, похоже, застопорился, но восстаовление в кроссе может пока приглушить устойчивый рост фунта против евро в последние несколько месяцев.

Медвежьи минимумы краткосрочного цикла для фунта стерлингов сегодня утром удерживают более широкий настрой GBP медвежьим. Потери от недавних максимумов чуть выше 1.34 рискуют продолжиться, и пара протестирует ключевую поддержку 1.30 на фоне усиления медвежьего импульса. Сопротивление находится на уровне 1.3175".

Как отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн, за последнюю неделю канадский доллар (CAD) ослаб по отношению к более сильному доллару США (USD), но потери относительно сдержаны. За последние пять дней CAD стал самой динамичной валютой Б10 с падением чуть менее 0,5% (против падения на 3% для JPY и NZDCAD и снижения на 1,8% для AUDUSD).

Курс канадского доллара снизился, но держится в недавнем диапазоне

"Курс канадского доллара остается в пределах недавнего торгового диапазона. Спреды между США и Канадой расширились, поддерживая более твердый тон USD, но спреды по 2-летним долларам также остаются в пределах недавних диапазонов.

Напряженность на Ближнем Востоке поддерживает укрепление сырой нефти, в то время как более широкий рост неэнергетических сырьевых товаров за последний месяц стимулирует отскок в условиях торговли Канады, что также должно помочь ограничить давление на CAD.

Укрепление доллара вернуло пару к области 1,36, и, на первый взгляд, мало что говорит о том, что рост не расширится еще немного и не приведет к повторному тестированию сентябрьского пика чуть ниже 1,3650. Мало, если не считать скопления скользящих средних (50-, 200-дневная, 50-недельная), сходящихся вокруг отметки 1,36, которые пока могут служить потолком для доллара. Поддержка находится на уровне 1,3550".

Доллар США (USD) может продолжить укрепляться, но пока неясно, сможет ли он сохранить быстрый темп роста, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

Уровень для мониторинга - 7.1200

Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы ожидали, что доллар США поднимется далее, но мы считали, что "любое продвижение вряд ли достигнет уровня 7.0710". Вместо того, чтобы подняться выше, доллар резко вырос, достигнув максимума 7,1036. Похоже, что резкое и стремительное ралли было чрезмерным, и доллар вряд ли будет расти дальше. Сегодня доллар, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 7,0700 и 7,1050".

Прогноз на 1-3 недели: "Уровень для мониторинга - 7.1200. В прошлый четверг (03 октября, цена спот 7.0380) мы указали, что "недавняя слабость доллара стабилизировалась". Мы также указали, что "текущие ценовые движения, вероятно, являются частью торгового диапазона, вероятно, между 6.9900 и 7.0800". В пятницу доллар поднялся выше 7,0800 и достиг 7,1036. Доллар закрылся на сильной ноте, поднявшись на 0,69% (7,0991), что стало вторым по величине 1-дневным приростом в этом году. Хотя дальнейшее укрепление доллара не исключено, еще предстоит выяснить, сможет ли он сохранить быстрый темп роста. Уровень для мониторинга - 7,1200. Чтобы сохранить стремительное наращивание импульса, USD не должен пробиться ниже 7.0500".

По словам главного валютного стратега Scotiabank Шона Осборна, доллар США (USD) консолидируется, демонстрируя уверенный рост на прошлой неделе.

Доллар США сохраняет устойчивость на фоне ситуации с доходностью

"После сильного роста на прошлой неделе акции начинают неделю на несколько более слабой ноте, в то время как облигации в целом слабеют. Доходность 10-летних облигаций США торгуется выше отметки 4% впервые за два месяца после того, как пятничные данные по занятости в США свели на нет риск очередного резкого снижения ставки ФРС в ноябре. Спреды доходности оказали поддержку DXY, и, учитывая, что внимание к предстоящим президентским выборам в США, возможно, немного больше, окно для сохранения устойчивости доллара США, а возможно, и для его дальнейшего укрепления, явно открыто.

Отскок доллара происходит немного раньше, чем типичный сезонный подъем, который мы наблюдаем в 4 квартале перед затуханием в конце года. На графиках DXY демонстрирует бычьи настроения после положительного закрытия недели в пятницу. Внутридневные модели указывают на небольшую консолидацию перед новым рывком вверх, потенциально к диапазону 103-104 в ближайшие пару недель. Кашкари, Бостик и Мусалем выступят сегодня позже (два последних - после закрытия рынка).

Сегодня вечером в Японии выйдут данные по денежным доходам работников за август. Июльские показатели были немного пересмотрены в сторону понижения (до 3,4%) по сравнению с предварительными данными, но базовые тренды заработной платы по-прежнему сильны. Очередной рост заработной платы, возможно, не сдвинет с мертвой точки низкие ставки на октябрьское ужесточение (заложено менее 1 б.п.) 31-го, но укрепит ожидания того, что Банк Японии может снова ужесточить политику на следующем заседании 19 декабря."

Прошлая неделя была очень сложной для японской иены (JPY), отмечает валютный аналитик Commerzbank Майкл Пфистер.

Дальнейшее повышение ставки Банком Японии не является решенным вопросом

"Вместо того чтобы торговаться в районе 142 в начале недели, пара USDJPY пробила отметку 148 в пятницу на фоне сильных данных по занятости в США. Однако это движение отнюдь не объясняется исключительно слабостью пары USDJPY, которая с середины сентября обесценилась по отношению к доллару более чем на 5% - больше всех основных валют. Причиной этой коррекции, скорее всего, является растущее число свидетельств того, что дальнейшее повышение ставки Банком Японии (BoJ) не является делом решенным, как надеялись многие участники рынка.

Напротив, недавние заявления официальных лиц, как правило, указывают на то, что такой шаг обусловлен. Последнее такое заявление было сделано на прошлой неделе новым премьер-министром Японии Сигэру Исибой, который сказал, что Япония "сейчас не в том состоянии, чтобы снова повышать ставки". Затем Исиба заметно пошел на попятную, подчеркнув, что монетарная политика находится в ведении Банка Японии.

Тем не менее, на наш взгляд, эти заявления дают понять, что японские чиновники прекрасно понимают, что аргументы в пользу дальнейшего повышения ставок шаткие, как с точки зрения инфляции, так и ослабления реальной экономики. Похоже, что в последнее время ситуация несколько изменилась, и, возможно, чиновники считают, что укрепление японской иены зашло слишком далеко. Конечно, Банк Японии может быстро передумать, но, на наш взгляд, последние несколько недель стали "предупредительным выстрелом" для тех, кто слишком сильно верит в иену".

Импульсивный импульс указывает на дальнейшее укрепление доллара США (USD); условия перекупленности говорят о том, что 149,40 сегодня, скорее всего, недосягаем. В долгосрочной перспективе ожидается, что доллар США продолжит расти и может прорваться выше 149,40, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

Ожидается, что доллар продолжит расти

Прогноз на 24 часа: "Наше мнение о том, что доллар будет торговаться в диапазоне в прошлую пятницу, оказалось неверным. На торгах в Нью-Йорке доллар взлетел до 149,00 и закрылся на сильной ноте на отметке 148,71 (+1,22%). Импульсивный моментум указывает на дальнейшее укрепление доллара, но условия перекупленности говорят о том, что 149,40, скорее всего, недосягаем сегодня. Существует еще один уровень сопротивления на 149,00. Чтобы сохранить импульс, USD не должен пробиться ниже 147.50  (незначительная поддержка - 148.10)".

Прогноз на 1-3 недели: "Наш последний обзор был написан в прошлый четверг (03 октября, цена спот 146.55), в котором говорилось, что "недавнее сильное продвижение доллара привело к усилению восходящего импульса" и "это может привести к росту доллара до 148.00" В прошлую пятницу доллар резко вырос и достиг отметки 149,00. Мы продолжаем ожидать, что доллар будет расти, потенциально пробой выше 149,40. В перспективе следующий уровень сопротивления выше 149,40 находится на отметке 150,00. Чтобы сохранить импульс, USD должен оставаться выше 146,40 (уровень поддержки 144,80)".

Индекс доллара США (DXY) на прошлой неделе отскочил на 2,1% до 102,52, что стало первым недельным ростом за последние пять недель, отмечает валютный аналитик DBS Филипп Уи.

Потенциал роста DXY ограничен уровнем 103

"После более сильных, чем ожидалось, данных по занятости в США в прошлую пятницу, рынок фьючерсов отказался от ставки на второе снижение ставки на 50 б.п. на заседании FOMC 7 ноября, предпочтя вместо этого снижение на 25 б.п..

Чиновники ФРС, выступая на этой неделе, будут приветствовать сентябрьский рост числа занятых в несельскохозяйственном секторе до 223 тыс. с 159 тыс. в августе и снижение уровня безработицы до 4,1% с 4,2%. Тем не менее, они предостерегут от того, чтобы слишком много выносить из данных за один месяц, и сохранят курс на смягчение политики.

Учитывая наше мнение о том, что ставка ФРС снизится еще на 200 б.п. до 2025 года, мы считаем, что потенциал роста DXY ограничен уровнем 103 до возобновления снижения курса."

Пара USDSGD продолжает расти уже 5 сессий подряд. Пара на момент написания находилась на уровне 1,3041, отмечают валютные аналитики OCBC Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

Денежно-кредитное управление Сингапура может удивить более ранним смягчением

"Более высокие данные по рынку труда в США послужили спусковым крючком, что соответствует нашим опасениям, что коррективный отскок может продолжиться. Бычий импульс на дневном графике сохраняется, в то время как рост RSI замедлился в условиях перекупленности. Сопротивление находится на 1,3060 (50 DMA), 1,31 (38,2% коррекции от максимума июля к минимуму сентября), поддержка - на 1,2980 (23,6% коррекции), 1,2940 (21 DMA).

S$NEER на момент написания оценивался на ~1,79% выше нашей  предполагаемой середины. Решение Денежно-кредитного управления по политике будет объявлено 14 октября, одновременно с ВВП за 3 квартал. Мы ожидаем, что MAS сохранит статус-кво на предстоящем октябрьском заседании MPC, так как преобладающая траектория укрепления диапазона политики S$NEER остается подходящей.

Однако мы не исключаем, что Денежно-кредитное упраление может преподнести сюрприз в виде более раннего смягчения, учитывая, что оно придерживается перспективного подхода к разработке монетарной политики и что основной индекс CPI остается в состоянии дезинфляции, не считая небольшого скачка в августе".

Ценовая динамика продолжает указывать на дальнейшее ослабление новозеландского доллара (NZD), хотя, скорее всего, более медленными темпами. Уровни для наблюдения - 0,6135 и 0,6105, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

NZD может упасть к 0,6135

Прогноз на 24 часа: "Хотя наши ожидания того, что NZD "продолжит слабеть" в прошлую пятницу, оказались верными, наше мнение о том, что он "вряд ли пробьется ниже значительной поддержки на уровне 0,6170", не оправдалось. NZD легко пробил уровень 0,6170, достигнув минимума 0,6146. Условия сильно перепроданы, и вместо того, чтобы продолжить ослабление сегодня, NZD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 0,6145/0,6205.

Прогноз на 1-3 недели: "В прошлую среду (02 октября, цена спот 0.6285) мы отметили, что "нисходящий импульс немного усилился". Мы придерживались мнения, что "откат в NZD может потенциально достичь 0,6225". После того как NZD упал ниже 0,6225, в прошлую пятницу (04 октября, цена спот 0,6215) мы отметили, что "моментум еще больше усилился, и NZD может продолжить снижение до 0,6170". Мы добавили: "Мы будем ожидать ослабления NZD до тех пор, пока он остается ниже 0,6295 (уровень "сильного сопротивления")". На торгах в Нью-Йорке NZD упал ниже 0,6170, достигнув минимума 0,6146. Хотя ценовое движение продолжает указывать на дальнейшую слабость NZD, условия перепроданности говорят о более медленном темпе снижения. Следующие уровни для наблюдения - 0,6135 и 0,6105. С точки зрения роста, уровень "сильного сопротивления" сместился ниже до 0,6220 с 0,6295."

Похоже, что Банк Англии (BoE) также начинает обсуждать ускоренное снижение процентных ставок, отмечает валютный аналитик Commerzbank Майкл Пфистер.

Следующий шаг Банка Англии зависит от данных по инфляции

"В четверг глава Банка Англии Эндрю Бейли оказал значительное давление на фунт, открыто заявив о своей поддержке более быстрого снижения ставок. В результате рынок заложил в цену снижение ставки на 25 б.п. на каждом из двух оставшихся заседаний в этом году. В пятницу главный экономист Банка Англии Хью Пилл ответил более ястребиными комментариями, подчеркнув, что осторожное снижение ставок было бы более уместным. Естественно, ожидания по ставке с тех пор несколько снизились.

Однако, скорее всего, это временное затишье. Комментарии ясно показывают, что Банк Англии не может отстать от дискуссий в других центральных банках, где темпы снижения ставок должны ускориться по мере ослабления инфляционного давления. Это не самая лучшая новость для фунта. В конце концов, значительная часть силы фунта в этом году была основана на ожиданиях того, что Банк Англии будет более осторожен в снижении ставок и что разница в процентных ставках с другими валютами изменится в пользу фунта.

Конечно, следующий шаг Банка Англии будет зависеть от данных по инфляции. Последние данные свидетельствуют о том, что инфляционное давление остается неуступчивым, что говорит в пользу дальнейшего укрепления фунта. Однако в ходе обсуждений стало ясно, что риски дальнейшего укрепления фунта возрастают".

Пара USDJPY поднялась еще на одну ступеньку после того, как отчет о количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США преподнес сюрприз. Пара на момент написания достигла отметки 148,51, отмечают аналитики OCBC по валютным рынкам Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

Ближайшее сопротивление ожидается на уровне 149,30

"Бычий импульс" на дневном графике сохраняется, в то время как рост RSI показывает признаки умеренности в условиях перекупленности. Повышательные риски сохраняются, но склонность к продаже на ралли присутствует. Ближайшее сопротивление находится на 149.30, 150.70 (50% коррекции от двойной вершины июля к минимуму сентября) и 151 уровне (200 DMA). Поддержка - на 148 (38,2% коррекции), 147,10 и 145,20 (50 DMA).

Министр финансов Японии Като заявил, что резкие движения на валютном рынке негативно влияют на компании и домохозяйства, в то время как главный валютный дипломат Мимура с чувством обеспокоенности наблюдает за валютными рынками.

На прошлой неделе и премьер-министр Исиба, и гглава ЦБ Уэда дали понять, что представители ЦБ не спешат нормализовать политику, а бывший член Банка Японии Масаи сказал, что "диапазон 140-150 для пары USDJPY является комфортным"."

Интервью главы Банка Англии Эндрю Бейли в газетах на прошлой неделе, в котором он открыл путь к "более агрессивному" смягчению, вызвало значительное сокращение растянутых чистых длинных позиций по фунту, которые составили 37% от открытого интереса на 1 октября, согласно данным CFTC, отмечает валютный аналитик ING Франческо Пезоле.

Еще несколько повышательных рисков для доллара США

"В пятницу главный экономист Хью Пилл предложил фунту спасательный круг, предостерегая от слишком агрессивного снижения ставок, но теперь рынки, скорее всего, будут следить за любым незначительным снижением данных, чтобы предположить дальнейшее смягчение кривой Sonia. На данный момент рынки предполагают снижение на 22 б.п. в ноябре и еще на 17 б.п. в декабре, что означает, что есть еще некоторое пространство для "голубиной" переоценки.

Однако календарь данных в Великобритании на этой неделе не особенно насыщен и включает только ежемесячные данные по ВВП и промышленному производству за август. Основная часть важных для рынка релизов выйдет на следующей неделе: данные по занятости - 15-го числа, а отчет по CPI - 16-го.

Пара EURGBP уже наполовину потеряла свои достижения после Бейли, и мы считаем, что пара может стабилизироваться или откатиться к 0,830 перед выходом данных по Великобритании на следующей неделе. Мы наблюдаем хорошее направленное движение к нашей ближайшей цели 1.300 в фунте стерлингов. Поскольку мы видим еще несколько повышательных рисков для доллара и учитывая, что рынки могут быть более склонны закладывать в цены снижение расходов Банка Англии после комментариев Бейли, мы придерживаемся этого мнения, даже если пара может найти некоторую скромную поддержку в ближайшие дни."

Член Совета управляющих Европейского центробанка (ЕЦБ) и президент Банка Франции Франсуа Вильруа де Гальо в интервью газете La Repubblica в понедельник заявил, что ЕЦБ, вероятно, снизит процентные ставки 17 октября.

Ключевые тезисы

"В последние два года наш основной риск заключался в превышении целевого уровня в 2%.

Теперь мы должны обратить внимание и на противоположный риск - недостижение цели из-за слабого роста и слишком долгой ограничительной монетарной политики.

Если в следующем году мы будем стабильно поддерживать инфляцию на уровне 2%, а перспективы роста в Европе останутся вялыми, не будет никаких причин для того, чтобы наша монетарная политика оставалась ограничительной, а наши ставки были выше нейтральной процентной ставки.

Победа над инфляцией налицо, но это не повод для самоуспокоения и расслабления на заданном курсе".

Реакция рынка

Пара EURUSD отошла от максимумов после неоднозначных данных по розничным продажам в Еврозоне и в настоящее время торгуется с понижением на 0,13% по сравнению с предыдущим днем на уровне 1,0961.

Вместо того чтобы продолжить снижение, австралийский доллар (AUD), скорее всего, будет торговаться в боковике между 0,6785 и 0,6825. В долгосрочной перспективе моментум усилился; AUD, вероятно, продолжит снижение, потенциально пробив отметку 0,6750, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

AUD, вероятно, будет снижаться и дальше

Прогноз на 24 часа: "Хотя мы ожидали, что AUD продолжит слабеть в прошлую пятницу, мы указали, что "похоже, у него недостаточно импульса, чтобы прорваться ниже основной поддержки 0,6820". Однако AUD упал сильнее, чем ожидалось, обвалившись до минимума 0,6786. Несмотря на относительно резкое падение, значительного усиления нисходящего импульса не произошло. Сегодня, вместо того чтобы продолжить снижение, AUD, скорее всего, будет торговаться в боковике, вероятно, между 0,6785 и 0,6825."

Прогноз на 1-3 недели: "В прошлую среду (02 октября, цена спот 0.6880) мы отметили, что AUD "скорее всего, вошел в фазу диапазонной торговли, и ожидается, что пока он будет торговаться между 0.6820 и 0.6935". После падения AUD на 0.6830 мы указали в прошлую пятницу (04 октября, цена спот 0.6850), что "наблюдается небольшое усиление нисходящего импульса, и риск прорыва AUD ниже 0.6820 также увеличился". Мы добавили, что "для сохранения текущего предварительного усиления импульса AUD должен оставаться ниже 0.6905 в ближайшие несколько дней". На нью-йоркской сессии AUD не только пробил 0.6820, но и другой уровень поддержки 0.6795, достигнув минимума 0.6786. Дальнейшее усиление моментума говорит о том, что AUD, скорее всего, будет снижаться и дальше, потенциально пробив отметку ниже 0,6750. С точки зрения роста, уровень "сильного сопротивления" сместился ниже до 0,6855 с 0,6905".

Снижение EURUSD ниже 1,10, похоже, было вопросом "когда", а не "если" после повторного увеличения расхождения краткосрочной ставки USD:EUR, отмечает валютный аналитик ING Франческо Пезоле.

Пара EURUSD будет исследовать уровни ниже 1,09

"Мы считаем, что уровень 1,100 мог бы стать более надежной поддержкой, если бы мы не увидели такие сильные данные по занятости в США. В ближайшие дни пара может получить небольшую поддержку, так как ФРС и ЕЦБ уже скорректировали свой курс, но мы считаем, что до конца октября риски все еще смещены в сторону понижения, так как ЕЦБ должен пойти на снижение, кривая евро должна благоприятствовать "голубиным" ставкам, а другие факторы могут поддержать доллар.

Календарь данных по еврозоне на этой неделе довольно неактивный, поэтому большее внимание будет приковано к выступлениям представителей ЕЦБ. На прошлой неделе комментарии члена ЕЦБ Изабель Шнабель, придерживающейся "ястребиных" взглядов, навели на мысль, что "ястребы" также обеспокоены ростом и в конечном итоге могут дать добро на октябрьское сокращение ставки. На выходных член ЕЦБ  Франсуа Вильруа, придерживающийся "голубиных" взглядов, заявил, что октябрьское снижение ставки вполне вероятно.

В любом случае, консенсус прогноз уже наметил путь смягчения для ЕЦБ, и рынки теперь полностью с ним согласны, закладывая в цены смягчение на 23 б.п. на следующей неделе и еще одно полное снижение ставки на 25 б.п. в декабре. Мы не можем рассчитывать на то, что ожидания по ставкам сильно изменятся до заседания 17 октября, и, если не произойдет резкого падения данных из США, разница между 2-летними своп-ставками USD:EUR не будет существенно снижаться по сравнению с текущими 125 б.п. Такая разница в ставках согласуется с падением пары ниже 1,09".

Движение цен указывает на дальнейшую слабость фунта стерлингов (GBP); следующая крупная поддержка на уровне 1.3000 может появиться не так скоро, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

Понижательные риски сохраняются ниже 1,3220

Прогноз на 24 часа: "После резкого падения фунта в прошлый четверг мы указали в пятницу, что "слабость не стабилизировалась". Мы также указали, что фунт "может опуститься до 1.3080, прежде чем можно будет ожидать стабилизации". На торгах в Нью-Йорке фунт упал до 1.3070, но быстро отскочил и закончил день практически без изменений на уровне 1.3123 (-0.03%). Вероятно, данное ценовое движение является частью боковой торговли. Сегодня мы ожидаем, что фунт будет торговаться в диапазоне 1,3080/1,3180".

Прогноз на 1-3 недели: "Наш прогноз от прошлой пятницы (04 октября, цена спот 1.3130) остается в силе. Как было отмечено, хотя недавнее ценовое движение предполагает дальнейшее ослабление фунта, краткосрочные условия сильно перепроданы, и следующая крупная поддержка на уровне 1.3000 может появиться не так скоро. Понижательные риски сохранятся при условии, что фунт не пробьется выше 1.3220 (уровень сильного сопротивления 1.3255 в прошлую пятницу)."

Какой отчет по занятости в США! Как отмечает валютный аналитик Commerzbank Майкл Пфистер, фактическое число не только оказалось выше ожиданий всех экономистов, участвовавших в опросе Bloomberg, но и данные за два предыдущих месяца были пересмотрены в сторону увеличения, а уровень безработицы неожиданно снизился.

Экономика США замедляется, но остается устойчивой

"Средний рост числа рабочих мест в последнем квартале был на самом деле немного выше, чем во втором квартале. А июльский отчет о занятости, который вызвал шок на рынке в начале августа, после пересмотра выглядит менее пугающим.

Сначала реакция рынка была похожа на учебник: доллар резко вырос, и снижение ставки на 25 б.п. было заложено в цены по всей кривой. В итоге ожидания по процентным ставкам теперь выглядят гораздо более реалистичными, то есть рынок, похоже, поддерживает мнение наших экономистов о том, что ФРС будет снижать ставки на 25 базисных пунктов за заседание на ближайших заседаниях, а не на 50 базисных пунктов, как раньше.

Эти данные еще раз подтвердили одну важную вещь: в настоящее время не следует слишком интерпретировать ни одну точку данных из платежных ведомостей, как в плане позитивных, так и негативных сюрпризов. Пятничные данные также, скорее всего, будут несколько раз пересмотрены. Более важным для решений ФРС будет среднесрочный тренд количества созданных рабочих мест. И этот основной тренд, как правило, подтверждает мнение о том, что экономика США замедляется, но остается устойчивой, которое было отмечено до лета. И наоборот, не стоит делать слишком сильные ставки против доллара США".

Доллар США (USD) снова вырос уже пятую сессию подряд, и на этот раз толчком послужил отчет о количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе. DXY на момент написания находился на отметке 102,58, отмечают аналитики OCBC по валютным операциям Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

Повышательные риски сохраняются

"Более горячий, чем ожидалось, отчет по рабочим местам привел к дальнейшему ослаблению "голубиных" ставок, что усилило отскок доллара. Рынки теперь ожидают только 2 * 25 б.п. снижения ставки на оставшихся двух заседаниях FOMC в ноябре и декабре. До выборов в США осталось меньше месяца, и по опросам Трамп и Харрис все еще находятся на равных позициях.

Дальнейшее восстановление баланса в исторически низких позициях DXY может означать, что доллар США может оставаться под поддержкой в промежуточный период. Дневной моментум остается бычьим, а RSI вырос. Повышательные риски сохраняются. Сопротивление находится на уровне 102,90 (38,2% коррекции), поддержка - на уровнях 101,80/90 (50 DMA, 23,6% коррекции от максимума 2023 года к минимуму 2024 года). На этой неделе в центре внимания будет FOMC, данные по CPI (чт); PPI (пт)".

Ударный отчет о занятости в США в пятницу вызвал "ястребиный" пересмотр ожиданий по ставке, который, как мы полагали, должен был произойти в течение нескольких недель. Рынки больше не ищут предлога для того, чтобы проигнорировать отказ председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла от снижения ставки на 50 б.п., и теперь они наконец-то сошлись с прогнозами точечной диаграммы: снижение ставки на 25 б.п. в ноябре и декабре. Важно отметить, что катализатора для нового "голубиного" переосмысления может не быть до конца октября, когда выйдут новые показатели занятости и активности, отмечает валютный аналитик ING Франческо Пезоле.

DXY будет торговаться в районе 103,0 в конце октября

"Данные по инфляции, выходящие на этой неделе (CPI и PPI), не должны изменить картину для ценообразования ФРС и доллара, так как потребуется какой-то существенный сюрприз, чтобы отвлечь внимание от динамики рынка труда. Наши экономисты считают, что базовый индекс CPI в сентябре замедлится до 0,2% в месячном исчислении после неожиданных 0,3% в августе. Это также является консенсус-прогнозом - но в то время как немногие экономисты призывают к еще одному 0,3%-ному значению, никто, похоже, не ожидает 0,1%.

Валютный рынок пережил жесткую перезагрузку, поскольку представление о том, что ФРС будет агрессивно "голубиным", теперь испарилось. По совпадению, со стороны других развитых центральных банков, таких как Европейский центробанк, Банк Англии и Банк Японии, прозвучали более "голубиные" заявления. Мы не видим драйвера для восстановления структурных коротких позиций по доллару в ближайшие пару недель.

Наконец, до президентских выборов в США осталось четыре недели, и все еще есть шанс, что рынки предпочтут оборонительное (позитивное для доллара) позиционирование в преддверии напряженной борьбы. В целом, за исключением некоторого шума, связанного с релизами данных, геополитикой и политическими новостями США, доллар, скорее всего, будет консолидироваться на достигнутых в последнее время уровнях, чем вернется к уровню середины сентября. Мы ожидаем, что в конце октября DXY будет находиться в районе 103,0".

При условии, что уровень 1.1015 не будет пробит, слабость евро может распространиться на уровень 1.0935, после чего можно ожидать стабилизации. В долгосрочной перспективе дальнейшее ослабление евро представляется вероятным; следующие два уровня поддержки, которые следует отслеживать, - 1,0935 и 1,0900, отмечают валютные аналитики UOB Group  Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

Уровни поддержки для мониторинга: 1.0935 и 1.0900

Прогноз на 24 часа: "Резкое падение, в результате которого евро упал до 1,0950, было неожиданным (мы ожидали диапазонной торговли). Неудивительно, что после такого резкого падения условия сильно перепроданы. Однако при условии, что не будет пробит уровень 1.1015 (незначительное сопротивление находится на 1.0995), слабость может продлиться до 1.0935, прежде чем можно будет ожидать стабилизации. Основная поддержка на 1.0900 вряд ли появится в поле зрения".

Прогноз на 1-3 недели: "В прошлую среду (02 октября), когда евро торговался на уровне 1.1065, мы отметили "быстрое нарастание нисходящего импульса". Мы считали, что "это, скорее всего, приведет к ослаблению евро, и уровнями для мониторинга являются 1.1030 и 1.1000". После падения евро к 1.1000 мы указали в прошлую пятницу (04 октября, цена спот 1.1035), что "для продолжения снижения евро необходимо не только пробить уровень ниже 1.1000, но и следующую надежную поддержку на 1.0980". На торгах в Нью-Йорке евро легко пробил оба уровня поддержки, достигнув минимума 1,0950. Несмотря на перепроданность, дальнейшее ослабление евро представляется вероятным. Следующие два уровня поддержки, которые необходимо отслеживать, - 1,0935 и 1,0900. С точки зрения роста, прорыв уровня 1.1060 ("сильное сопротивление" находилось на уровне 1.1090 в прошлую пятницу) будет означать, что евро не будет слабеть дальше".

Пара EURUSD продолжила снижаться в пятницу и потеряла более 1,5% на недельной основе. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "пара удерживает устойчивость и торгуется в узком канале ниже 1,1000 на европейской сессии в понедельник.

Доллар США (USD) укрепился на американской сессии в пятницу, так как хорошие данные по занятости заставили инвесторов склониться к снижению ставки Федеральной резервной системы (ФРС) на 25 базисных пунктов (б.п.) в ноябре.

Количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в сентябре выросло на 254 000, с большим отрывом опередив прогноз рынка в 140 000. Кроме того, уровень безработицы за тот же период снизился до 4,1%, а коэффициент участия рабочей силы остался на прежнем уровне 62,7%. Индекс доллара США продолжил недельное ралли после этих данных и зафиксировал самый большой недельный прирост за год.

В понедельник в экономическом календаре США не предвидится выхода важных макроэкономических данных. В часы американских торгов состоятся выступления нескольких политиков ФРС.

По данным CME FedWatch Tool, рынки в настоящее время практически не видят шансов на то, что ФРС решится на очередное снижение ставки на 50 б.п. на следующем заседании. Если же чиновники ФРС оставят дверь открытой для еще одного значительного снижения ставки, доллару будет сложно сохранить свою силу.

Между тем, фьючерсы на американские фондовые индексы снижаются на европейской сессии примерно на 0,3%. Если во второй половине дня настроение на рынке останется кислым, попытки пары EURUSD восстановиться, скорее всего, будут недолгими".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспекктивы пары:

"Пара EURUSD продолжила снижаться в пятницу и потеряла более 1,5% на недельной основе. Пара удерживает устойчивость и торгуется в узком канале ниже 1,1000 на европейской сессии в понедельник.

Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике остается немного ниже 30, что говорит о том, что пара EURUSD может совершить техническую коррекцию перед следующим движением вниз. С точки зрения роста, 1.1000 (круглый уровень, 50% коррекции Фибоначчи последнего восходящего тренда) выступает в качестве непосредственного сопротивления перед 1.1040 (38,2% коррекции) и 1.1100 (23,6% коррекции).

Если смотреть на юг, то первая поддержка может быть обнаружена на уровне 1.0950 (61,8% коррекции) перед 1.0900 (круглый уровень) и 1.0870 (78,6% коррекции)".

• Розничные продажи в еврозоне в августе выросли на 0,8% г/г против прогноза 1,0%.
• Розничные продажи в Еврозоне в августе составили 0,2% м/м, как и ожидалось.

Розничные продажи в Еврозоне выросли на 0,8% в августе после снижения на 0,1% в июле, показали официальные данные Евростата, опубликованные в понедельник. Данные не дотянули до консенсуса рынка в +1,0%.

В месячном исчислении розничные продажи на старом континенте выросли на 0,2% по сравнению с пересмотренным июльским показателем 0%, что соответствует прогнозам в 0,2%.

Последствия для валютного рынка

Смешанные данные по еврозоне не смогли повлиять на курс евро. На момент написания статьи пара EURUSD торгуется с понижением на 0,07% по сравнению с предыдущим днем на уровне 1,0967.

• Пара USDJPY скорректировалась с почти двухмесячного пика на фоне возобновления опасений по поводу интервенций.
• Поворот в отношении риска благоприятно сказывается на иене и утяжеляет пару.
• Снижение ставок на снижение ставки ФРС на 50 б.п. в следующем месяце должно ограничить потери основных валют.

Пара USDJPY отступила после достижения максимального уровня с 16 августа в районе 149,10-149,15 и продолжает устойчивое внутридневное падение в первой половине европейской сессии в понедельник. Цены спот, похоже, прервали трехдневную победную серию и упали до отметки 148,00, или свежего дневного минимума за последний час, хотя и восстановились на несколько пипсов после этого.

Японская иена (JPY) укрепляется по всем направлениям после того, как комментарии заместителя министра финансов Японии по международным делам Ацуси Мимуры подогрели спекуляции о возможной интервенции. Кроме того, изменение интереса к риску в мире, наряду с эскалацией геополитической напряженности на Ближнем Востоке, стимулирует спрос на JPY и оказывает понижательное давление на пару USDJPY. Однако фундаментальный фон требует некоторой осторожности от медвежьих трейдеров и позиционирования на случай дальнейшего снижения курса.

Новый премьер-министр Японии Сигеру Ишиба на прошлой неделе заявил, что страна не готова к дальнейшему повышению ставок. Кроме того, член правления Банка Японии (BoJ) высказал аналогичное мнение в прошлый четверг и повысил неопределенность относительно будущего повышения ставок. Это, в свою очередь, может привести к снижению курса иены. Доллар США (USD), с другой стороны, остается под поддержкой вблизи семинедельного максимума, достигнутого в ответ на положительный отчет по занятости в США в пятницу, который заставил инвесторов еще больше снизить ставки на очередное резкое снижение ставки Федеральной резервной системой (ФРС). Это может оказать поддержку паре USDJPY.

Трейдеры также могут предпочесть занять выжидательную позицию в преддверии релиза протокола заседания FOMC в среду. Кроме того, данные по инфляции в США - индекс потребительских цен (CPI) и индекс цен производителей (PPI) в четверг и пятницу, соответственно, - будут рассматриваться в качестве подсказок относительно пути снижения ставки ФРС. Это, в свою очередь, сыграет ключевую роль в влиянии на динамику цен на доллар США в ближайшей перспективе и придаст новый импульс паре USDJPY. В то же время, в отсутствие каких-либо значимых данных в понедельник, мы будем искать возможности для краткосрочного роста.

Агентство  РИА Новости передает сообщения западных СМИ, где активно обсуждаются новости о том, что Россия может стать мировым лидером в майнинге криптовалют, что серьезно беспокоит американцев.

Как отмечает агентство Bloomberg, Россия, которая до этого не проявляла никакого интереса к майнингу и даже планировала его запретить, внезапно "поменяла свою точку зрения".  Как полагает агентство, к этому шагу Москву подтолкнул Вашингтон, тем самым, выстрелив себе в ногу.

"Спустя два с половиной года после предложения ЦБ РФ полностью запретить криптовалюты проблемы с трансграничными платежами из-за санкций заставляют Кремль кардинально менять свою точку зрения", - отмечает Bloomberg. 

Напомним, что с сентября российское законодательство позволяет использовать криптовалюту при внешнеторговых расчетах, а также проводить биржевые торги в рамках экспериментального правового режима.  Кроме того, с 1 ноября закон о майнинге вступит в силу на территории РФ.

• Моральное состояние инвесторов еврозоны в октябре повысилось.
• Пара EURUSD удерживает отскок к отметке 1,0975 после выхода благоприятных данных по еврозоне.

Индекс доверия инвесторов в еврозоне Sentix улучшился с -15,4 в сентябре до -13,8 в октябре, как показал последний опрос в понедельник.

Индекс ожиданий в еврозоне восстановился с сентябрьского -8,0 до -3,8 в октябре.

Индекс текущей ситуации в блоке, однако, упал до -23,3 за тот же период с -22,5 в сентябре, достигнув минимума за четыре месяца.

По словам представителей Sentix, "на данный момент тенденция к снижению экономики остановлена".

"Таким образом, экономика еврозоны начинает очередную попытку выйти из рецессии/стагнации", - добавили в Sentix.

Реакция рынка на данные Sentix по еврозоне

Пара EURUSD удерживает отскок к отметке 1,0975 после выхода данных по еврозоне. На момент написания статьи пара EURUSD торговалась без изменений.

• Серебро отступает дальше от самого высокого уровня с декабря 2012 года, достигнутого в пятницу.
• Недавние неудачи в попытках закрепиться выше $32,00 требуют от быков осторожности.
• Любое дальнейшее снижение до $31,65 может рассматриваться как возможность для покупки и оставаться ограниченным.

Серебро (XAGUSD) начинает новую неделю на слабой ноте и продолжает пятничный откат от отметки $33,00, самого высокого уровня с декабря 2012 года. В первой половине европейской сессии белый металл остается вблизи круглой цифры $32,00, хотя смешанная техническая ситуация требует некоторой осторожности перед тем, как делать агрессивные медвежьи ставки.

Недавние неудачи в попытках закрепиться выше отметки $32,00 свидетельствуют о формировании медвежьего паттерна "несколько вершин" на дневном графике. При этом осцилляторы на дневном графике уверенно держатся на положительной территории и поддерживают перспективы возникновения падений в районе $31,65. Это должно ограничить снижение пары XAGUSD горизонтальным уровнем поддержки $31,40-$31,35.

Последующее снижение может привести к снижению цены на сырье до отметки $31,00. Некоторые последующие продажи ниже минимума прошлой недели, в районе $30,90-$30,85, могут сделать пару XAGUSD уязвимой для дальнейшего ускорения падения к промежуточной поддержке $30,40-$30,35 на пути к психологической отметке $30,00 и 50-дневной простой скользящей средней (SMA), в районе $29,55.

Между тем, быкам необходимо дождаться закрепления выше отметки $32.00 и устойчивой силы за пределами зоны офферов $32.25, прежде чем приступать к позиционированию для продления двухмесячного восходящего тренда. Тогда XAGUSD может предпринять новую попытку покорить круглую цифру $33.00, а затем подняться дальше к максимуму декабря 2012 года в районе $33.85.

Дневной график серебра

Вот что вам нужно знать в понедельник, 7 октября:

Индекс доллара США (USD) вырос более чем на 2% за предыдущую неделю и зарегистрировал свой самый большой недельный прирост за 2024 год. Индекс находится в фазе консолидации на уровне 102,50 в утренние часы европейской сессии в понедельник. Позже Евростат опубликует данные по розничным продажам за август. Во второй половине дня единственной экономической повесткой дня в США станет изменение объема потребительского кредитования за август. В американские часы торгов выступят несколько политиков Федеральной резервной системы (ФРС), включая губернатора Мишель Боуман.

Доллар США выиграл от благоприятных данных по занятости за сентябрь в пятницу и продолжил опережать своих основных конкурентов перед выходными. Бюро трудовой статистики США сообщило, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) в сентябре выросло на 254 000, с большим отрывом превзойдя ожидания рынка в 140 000. Ставка безработицы также снизилась до 4,1% с 4,2% за тот же период.

Пара EURUSD в пятницу развила недельный нисходящий тренд и достигла самого низкого уровня с середины августа в районе 1,0950. Пара не может добиться отскока на ранней европейской сессии в понедельник и торгуется ниже 1,1000.

Пара GBPUSD упала ниже уровня 1.3100 в связи с немедленной реакцией на данные по рынку труда США в пятницу, но сумела свести на нет свои потери, завершив день без изменений. Пара держится устойчиво и движется вверх и вниз в узком диапазоне чуть выше 1.3100 в утренние часы европейской сессии.

В своем квартальном отчете, опубликованном в понедельник, Банк Японии повысил оценку для двух из девяти регионов Японии. "Во всех регионах Японии экономика восстанавливается умеренно, набирает обороты или набирает обороты умеренно", - отметил Банк Японии. После роста более чем на 1% в пятницу, пара USDJPY снизилась в начале понедельника и торгуется ниже 148,50.

Золото зафиксировало небольшие потери на предыдущей неделе, несмотря на укрепление доллара, так как драгоценный металл пользовался спросом на безопасные активы. Пара XAUUSD продолжает снижаться в начале недели и торгуется на отрицательной территории ниже $2 650.

• Пара EURUSD снизилась до уровня 1,0965 на ранней европейской сессии в понедельник.
• Бычьи перспективы пары выглядят неустойчивыми на дневном графике, а индикатор RSI держится ниже средней линии.
• Начальный уровень поддержки находится на отметке 1,0881; ближайший уровень сопротивления расположен на отметке 1,1000.

Пара EURUSD торгуется на отрицательной территории седьмой день подряд в районе 1,0965 в начале европейской сессии в понедельник. Основная пара остается под давлением продаж на фоне дальнейшего роста курса доллара США (USD). Недавние данные по занятости в США, опубликованные в пятницу, заставили трейдеров отказаться от ожиданий снижения ставки ФРС на 50 базисных пунктов (б.п.) на ноябрьском заседании.

Согласно дневному графику, бычьи перспективы пары EURUSD выглядят уязвимыми, так как она движется вокруг ключевой 100-дневной скользящей средней (МА). Пара EURUSD может возобновить свой нисходящий тренд, если решительно опустится ниже 100-дневной EMA. Кроме того, нисходящий импульс поддерживается индексом относительной силы (RSI), который находится ниже средней линии вблизи 37,55, что указывает на то, что путь наименьшего сопротивления лежит вниз.

Торговля ниже 100-дневной EMA на уровне 1,0970 может привести к падению до 1,0881, минимума 8 августа. Важнейший уровень поддержки для пары находится в зоне 1,0805-1,0800, минимума 9 июля и круглой отметки.

С точки зрения роста, психологический уровень 1.1000 станет первым барьером для пары. При продолжении роста возможно ралли к 1.1144, максимуму 1 октября. Прорыв выше этого уровня может открыть путь к 1.1223, верхней границе Полос Боллинджера.

Дневной график EURUSD

Согласно официальным данным, опубликованным Федеральным статистическим управлением в понедельник, объем заказов на товары и услуги в Германии в августе сократился, что свидетельствует о том, что сектор обрабатывающей промышленности потерял импульс к восстановлению.

За месяц заказы на товары "Сделано в Германии" снизились на 5,8% в августе после неожиданного отскока на 3,9% в июле. Данные не оправдали ожиданий падения на 2,0%.

Снижение объема промышленных заказов в Германии за август составило 3,9% по сравнению с предыдущим скачком на 4,6%.

Последствия для валютного рынка

Евро остался уязвимым после разочаровывающих данных из Германии, и пара EURUSD потеряла 0,11% за день и торговалась вблизи отметки 1,0965 на момент написания статьи.

В своем квартальном отчете, опубликованном в понедельник, Банк Японии (Банк Японии) повысил оценку для двух из девяти регионов Японии.

Дополнительные выводы

Недавно назначенный министр финансов Японии Кацунобу Като заявил в понедельник, что правительство "должно принять меры в случае необходимости, отслеживая влияние изменений валютного курса на экономическую деятельность и деятельность домохозяйств".

Дополнительные комментарии

Реакция рынка

Пара USDJPY удержала отскок вблизи 148,50 после вышеуказанных комментариев, но все еще снижалась на 0,14% за день.

В воскресенье Израиль нанес бомбовые удары по целям в Ливане и секторе Газа в преддверии годовщины терактов 7 октября, спровоцировавших войну, а министр обороны Израиля заявил, что все варианты возмездия против заклятого врага Ирана открыты, сообщает Reuters.

Реакция рынка

На момент публикации статьи пара XAUUSD снизилась на 0,14% за день и составила $2 650.

Ацуси Мимура, заместитель министра финансов Японии по международным делам и главный валютный дипломат, в понедельник предостерег от спекулятивных операций на валютном рынке (FX), поскольку курс иены упал ниже 149 за доллар, сообщает Reuters.

"Мы будем внимательно следить за движением валютного рынка, включая спекулятивные операции", - сказал Мимура.

Реакция рынка

На момент публикации пара USDJPY снизилась на 0,14% за день и составила 148,51.

Член Совета управляющих Европейского центробанка (ЕЦБ) и глава центрального банка Франции Франсуа Вильруа де Гальо заявил в воскресенье, что центральный банк может снизить процентную ставку на октябрьском заседании в связи со слабым экономическим ростом.

Ключевые тезисы

Реакция рынка

На момент публикации пара EURUSD выросла на 0,02 % за день и составила 1,0972.