Новости и прогнозы рынков CFD — 07-08-2024

Торговые советники на рынке сырья (CTA) наконец-то возвращаются к предложению на рынках золота, отмечает старший товарный стратег TDS Даниэль Гали.

Азия по-прежнему находится в состоянии забастовки покупателей

"Мы ожидаем, что только за сегодняшнюю сессию систематические последователи тренда потеряют до -15% от своего максимального размера, что должно оказать давление на цены, несмотря на ночное ралли в желтом металле. Частично это связано с началом потенциального раунда сокращения заемных средств, но может быть усугублено ухудшающимися сигналами тренда.

Позиционирование CTA в "желтом металле" сейчас уязвимо перед крупным нисходящим трендом, при этом алго-трейдеры могут продать до 60% своей текущей длинной позиции на предстоящей неделе при таком сценарии.

В то же время, дополнительная уязвимость связана с позициями макрофондов, которые, по нашим оценкам, не только раздуты, но и, вероятно, их потенциал исчерпан, а также с шанхайскими трейдерами, которые вернулись к предложению, несмотря на разворот на азиатских валютных рынках. Азия по-прежнему находится в условиях забастовки покупателей. В целом, ситуация в золоте может привести к значительной активности продаж в условиях вакуума ликвидности".

Наконец, на рынках меди появились признаки истощения продаж, отмечает старший стратег по сырьевым товарам TDS Дэниел Гали.

Следователи тренду могут исчерпать возможности для продаж

"Мы по-прежнему ожидаем, что активность CTA по продаже будет оказывать давление на металл в ближайшей перспективе, что, вероятно, приведет к дальнейшему снижению цен, даже несмотря на то, что макрофонды полностью капитулировали в отношении своего чистого лонга.

Однако, возможно, у CTA, следящих за трендом, заканчиваются возможности для продаж, если только не произойдут значительные изменения в макроэкономических прогнозах, и следующим порогом для масштабных продаж станет прорыв ниже $8400/т.

Это указывает на полную капитуляцию вблизи текущих цен, но ситуация на рынках алюминия все еще остается наиболее перспективной, и на предстоящей неделе ожидается экстремальная асимметрия в сторону повышения для рисков позиционирования CTA".

В результате снижения стоимости японской иены овернайт сегодня утром швейцарский франк стал лучшей валютой Б10 за последние пять сессий. На наш взгляд, это не та награда, которую ШНБ будет приветствовать, отмечает старший валютный стратег Rabobank Джейн Фоули.

Пара EUR/CHF вернется в район 0,95

"Мы ожидаем, что более спокойные рыночные условия последних 36 часов или около того позволят швейцарскому франку продолжить снижение по мере сокращения бегства от рисков. Эти факторы предполагают, что швейцарский франк, вероятно, продолжит находить хорошую поддержку на фоне бегства от рисков в ближайшие месяцы". На протяжении большей части первой половины этого года CHF находился в тренде ослабления против евро.

Снижение курса швейцарского франка стало хорошей новостью для швейцарских экспортеров. С конца мая стоимость пара EUR/CHF более или менее развернулась после движения вверх за первые 5 месяцев этого года. В конце июня курс EUR/CHF рос, но, вероятно, общее влияние июньского снижения ставки ШНБ было ограничено объявлением политики ЕЦБ в том же месяце.

По мере того как рынки успокаиваются после потрясений на рынке в начале этой недели, мы ожидаем, что пара EUR/CHF вернется в район 0,95. Однако, несмотря на вероятность очередного снижения ставки ШНБ в сентябре, мы ожидаем, что спрос на "убежища" не позволит паре EUR/CHF расти в среднесрочной перспективе. Мы скорректировали наши прогнозы по EUR/CHF и ожидаем, что в ближайшие 12 месяцев торговый диапазон будет находиться в районе 0,95-0,96.

Пара EUR/USD стабилизировалась выше отметки 1.0900 в среду, так как настроение на рынке продолжает улучшаться. Улучшение настроений отчасти стало результатом комментариев заместителя управляющего Банка Японии (BoJ) Синичи Учиды, чьи "голубиные" высказывания вылили ушат холодной воды на азиатские рынки. Учида заявил, что Банк Японии не будет повышать процентные ставки, если мировые рынки останутся нестабильными, что снижает вероятность повышения ставок в ближайшем будущем. Японская иена (JPY) взлетела после того, как Банк Японии повысил ставки на прошлой неделе на 15 базисных пунктов (б.п.), а губернатор Кадзуо Уэда заявил после этого, что процентные ставки все еще находятся на "очень низком" уровне.

Доходность государственных облигаций также восстанавливается после обвала в начале месяца. Доходность 10-летних трежерис в настоящее время составляет 3,93%, а 2-летних - около 4,0%. В результате мировые акции торгуются в более благоприятном ключе, оказывая неравномерное влияние на доллар США.

Между тем, макроэкономический календарь остается скудным. Германия опубликовала данные по торговому балансу за июнь, который оказался профицитом в размере 20,4 млрд евро, не оправдав ожиданий. Промпроизводство также выросло на 1,4% по сравнению с маем, но снизилось на 4,1% по сравнению с годом ранее. В США вышли данные по заявкам на ипотечное кредитование от MBA за неделю, завершившуюся 2 августа, которые выросли на 6,9%. Позже страна опубликует данные по изменению объема потребительского кредитования за июнь.

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:

"Перед открытием Уолл-стрит евро входит в число слабых соперников доллара. Дневной график пары EUR/USD показывает, что она торгуется в красной зоне, на нижней границе диапазона вторника. Кроме того, индикатор Моментум пытается удержаться на положительных уровнях, в настоящее время он нейтрален, в то время как индекс относительной силы (RSI) опускается выше уровня 50. Положительным моментом является то, что пара продолжает торговаться выше своих скользящих средних, а 20 SMA сохраняет свой бычий наклон на уровне 1,0875.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, пара является нейтрально-медвежьей. Пара EUR/USD торгуется на несколько пипсов ниже бычьей 20 SMA и значительно выше ненаправленных 100 и 200 SMA. Технические индикаторы, однако, направляются на юг в пределах нейтральных уровней, с ограниченным моментумом, но все же указывают на еще одно движение вниз. Пара должна пробить уровень поддержки 1.0890, чтобы продлить свое падение на ближайших сессиях.

Уровни поддержки: 1.0890 1.0845 1.0800

Уровни сопротивления: 1.0950 1.1005 1.1045"

Фунт стерлингов (GBP) немного растет в течение дня, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Быки по фунту движутся вверх к 1,2775

"Фунт немного повышается в течение дня, но в отсутствие каких-либо данных или событий в Великобритании незначительный рост, похоже, отражает небольшое накопление длинных позиций по фунту после того, как пара стабилизировалась около отметки 1,27.

Фунт укрепляется, но более широкий краткосрочный нисходящий тренд от пика середины июля выше 1,30 остается нетронутым. Стерлинг может найти поддержку в районе максимума 1,26, где сходятся сигналы 100- и 200-дневной МА (1,2684 и 1,2658 соответственно). Сопротивление находится на далеком уровне 1,2775/80".

Евро (EUR) держится в относительно узком торговом диапазоне в области вблизи 1,09, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Для продолжения роста евро необходим прорыв выше 1,0950

"Данные из Германии отразили несколько смешанные новости для экономики. Промпроизводство в июне выросло сильнее, чем ожидалось, на 1,4% (хотя данные за май были пересмотрены в меньшую сторону), в то время как торговый баланс в июне просел: экспорт сократился на 3,4% за месяц.

Евро проигнорировал данные и продолжает выглядеть относительно комфортно при поддержке несколько более узких дифференциалов доходности еврозоны и США

Узкий торговый диапазон отражает консолидацию спотовых трендов после стремительного роста евро на прошлой неделе с уровня ниже 1,08. Базовые тренды пока остаются благоприятными (бычьими) для евро, но росту необходимо возобновиться довольно быстро (к 1.0950+), чтобы сохранить позитивный фон. Поддержка находится на уровне 1.0875".

По словам главного валютного стратега Scotiabank Шона Осборна, за ночь канадский доллар (CAD) немного продвинулся вперед, отражая спрос на рисковые активы на фоне более спокойных рыночных условий.

Возможен пробой ниже 1,3725

"Сегодня утром моя оценка справедливой стоимости находится немного ниже цены спот 1,3723, что говорит о том, что у канадского доллара есть дополнительные возможности для улучшения ситуации. Однако на данный момент важно помнить, что основным фактором, определяющим динамику канадского доллара, является фон риска. Сегодня Банк Канады опубликует резюме по обсуждению при принятии июльского решения по монетарной политике.

Отчет вряд ли окажет серьезное влияние на CAD, если только не появятся признаки того, что недавнее падение CAD вызвало беспокойство у политиков.

После неумолимой распродажи канадского доллара в конце июля отскок на графиках выглядит пока столь же неумолимым. Дневные и недельные ценовые сигналы формируются в медвежьем ключе для USD/CAD, а краткосрочные сигналы указывают на то, что у канадского доллара есть еще возможности для роста. Пара опускается ниже 50% коррекции ралли 1,36/1,3950 (1,3768) в направлении 1,3675/1,3725. Сопротивление - 1,3790".

Как сообщает агентство РИА Новости, по данным Московской биржи курс рубля в среду повышается к юаню всё большим темпами, при этом в целом китайская валюта торгуется в узком коридоре уже несколько сессий.

Курс юаня расчетами "завтра" на 12.42 мск снизился на 6 копеек, до 11,79 рубля. На старте торгов это движение составляло 2 копейки. Объем торгов расчетами "завтра" составляет 24,8 миллиарда рублей, что ниже аналогичного показателя предыдущих торгов.

В настоящее время рынок ожидает около 5 снижений ставок со стороны Банка Норвегии в течение следующего года. Мы считаем, что это сильно преувеличено, и видим явный потенциал роста форвардных процентных ставок, но, как следствие, и явный потенциал снижения EUR/NOK, отмечают валютные аналитики Nordea.

"В то время как снижение ожиданий по ставкам за рубежом, несомненно, тянет за собой снижение ставки Банк Норвегии, оставляя его в изоляции, обесценивание NOK с лихвой компенсирует это. Тот факт, что NOK в настоящее время примерно на 4 % слабее, чем предполагал Банк Норвегии, сохраняет траекторию ставок более или менее неизменной в целом. Похоже, что рынок забывает о слабой норвежской кроне, когда прогнозирует снижение ставок ЦБ на 130 б.п. в следующем году.

Учитывая, что рост набирает обороты, а инфляция, хотя и несколько ниже ожидаемой, все еще намного выше комфортной для Банка Норвегии, мы просто не видим необходимости для ЦБ сильно стимулировать экономику. По крайней мере, не при таком слабом уровне NOK. Ослабление NOK, которое мы наблюдаем в последнее время, будет означать более высокую инфляцию через 6-9 месяцев.

Таким образом, мы видим явный потенциал для повышения текущих прогнозов по ставками в Норвегии. Это, как следствие, также должно поддержать NOK в будущем. Поскольку Банк Норвегии остается более "ястребиным", чем предполагают рыночные цены, а ФРС начинает постепенно снижать ставки с сентября, NOK должен получить поддержку в будущем. Мы считаем, что к концу года курс EUR/NOK составит 11,50".

Ночью в Новой Зеландии вышли данные по занятости, и результаты оказались не такими мрачными, как ожидалось консенсусом. Безработица выросла меньше, чем прогнозировалось, с пересмотренных 4,4 % до 4,6 % во 2 квартале, благодаря неожиданному росту занятости и коэффициента участия. Частная заработная плата также незначительно выросла до 0,9% в квартальном исчислении, отмечает валютный стратег ING Франческо Пезоле.

Новозеландский доллар - лучшая валюта Б10

"Новозеландский доллар (NZD) - лучшая валюта Б10 сегодня на фоне этих данных, так как рынки сократили ставки на снижение ставки ЦБ на следующей неделе, которое было почти полностью заложено в цены и имело 50%-ную подразумеваемую вероятность.

Мы склоняемся к тому, что Резервный банк Новой Зеландии будет удерживать ставку на следующей неделе. Голубиная" переоценка кривой NZD является скорее следствием ожиданий ставки ФРС, так как "голубиный" наклон РБНЗ и данные по инфляции и занятости не оправдывают 84 б.п. смягчения, заложенные в цену до конца года. Мы подозреваем, что РБНЗ захочет подождать, пока ФРС сделает первый шаг, и, если что, снизит ставку на 50 б.п. на октябрьском заседании.

Учитывая это, следующая неделя выглядит как 50/50, и мы считаем, что рынок точно оценивает эту вероятность. В любом случае, мы остаемся быками по NZD/USD на фоне значительного улучшения дифференциала ставок и стабилизации рисковых настроений, что должно разблокировать рост пары до 0,61+ после недавнего прорыва выше 0,60."

Отскок 2-летнего своп-спреда EUR:USD может остановиться в районе -100 б.п. Это будет вполне соответствовать торговле EUR/USD выше 1,10, даже если учесть более слабые  рисковые настроения (по динамике мировых акций), отмечает валютный стратег ING Франческо Пезоле.

Прорыв выше 1,10 является желаемой целью

"Рынки могут не воспринять "ястребиную" корректировку ожиданий ФРС, в то время как то же самое нельзя сказать о ценообразовании ЕЦБ. В настоящее время кривая OIS евро закладывает 69 б.п. смягчения, что в значительной степени является побочным эффектом от ценообразования ФРС, поскольку последние данные по инфляции в еврозоне указывают на риск того, что ЕЦБ может пропустить снижение ставки в сентябре.

Риски, несомненно, перевешивают в сторону 50 б.п. против 75 б.п., которые ЕЦБ должен будет выдать на трех заседаниях до конца года. Мы ожидаем, что пара EUR/USD протестирует отметку 1,10 перед выходом данных по CPI в США на следующей неделе.

Мы, кстати, выступаем за продолжение отскока норвежской кроны и шведской кроны среди других высокодоходных валют. NOK особенно сильно пострадала от падения акций, и у нее еще много возможностей для восстановления перед заседанием Norges Bank на следующей неделе, которое может не поддержать "голубиные" ставки рынка, поскольку политики могут сосредоточиться на помощи пострадавшей валюте".

Американские и, в частности, европейские акции восстанавливаются не так быстро, как японские, но глобальные рисковые настроения действительно стабилизируются, что оставляет валюте пространство для коррекции в зависимости от изменения спредов по ставкам. Доллар США (USD) находится в значительно более слабом положении, чем 10 дней назад, и ему грозит неминуемое снижение против проциклических валют, отмечает стратег ING по валютам Франческо Пезоле.

Доллар США находится в более слабом положении, чем 10 дней назад

"С чисто макроэкономической точки зрения, рынки по-прежнему осторожны в отношении больших ралли до того, как ключевое рисковое событие - CPI в США (в следующую среду) - останется позади. Тем не менее, стабилизации после большой коррекции в выходные должно быть достаточно для того, чтобы большинство валютных пар начали восстанавливать связь со спредами ставок и фундаментальными показателями.

С этой точки зрения, доллар выглядит уязвимым. Мы считаем, что рынки могут не захотеть поднять ставку ФРС на конец года намного выше 4,50%; это потому, что 100 б.п. смягчения, вероятно, связаны с макроэкономикой США, а все дополнительное (что уже было заложено в цены) связано с ожиданиями какого-то вмешательства со стороны ФРС для помощи фондовому рынку.

Это означает, что отскок 2-летних ставок OIS в долларах США до 3,75-80% может не найти больше импульса, и доллар может остаться с преимуществом краткосрочных ставок на 40 б.п. ниже, чем всего 10 дней назад. Мы ожидаем, что это приведет к снижению курса доллара против большинства проциклических валют на фоне возможной дальнейшей стабилизации настроений в отношении рисков и отсутствия важных для рынка данных на этой неделе".

Пара USD/CAD опустилась ниже 1,3800 на фоне восстановления рисковых активов, отмечают валютные аналитики BBH.

Смягчение политики Банка Канады в ближайшие 12 месяцев является неблагоприятным фактором для CAD

Мы не ожидаем новой существенной информации от краткого отчета Банка Канады (Банк Канады) о заседаниях Совета управляющих сегодня. На заседании 24 июля Банк Канады снизил учетную ставку на 25 б.п. до 4,50%, но дал понять, что в ближайшее время ожидается еще большее снижение.

Рынок свопов прогнозирует, что в ближайшие 12 месяцев Банк Канады снизит ставку на 150 б.п., что является неблагоприятным фактором для CAD. Пара USD/CAD опустилась ниже 1,3800 в соответствии с восстановлением рисковых активов.

NZD вырос, а новозеландские облигации снизились на фоне лучших, чем ожидалось, данных по рынку труда Новой Зеландии за второй квартал, отмечают валютные аналитики BBH.

Данные по рынку труда за второй квартал подтолкнули новозеландский доллар к росту

"Занятость неожиданно выросла на 0,4% кв/кв (консенсус: -0,2%, прогноз РБНЗ: +0,1%) против -0,3% в 1 квартале. Уровень безработицы вырос на два тика до 4,6% (консенсус: 4,7%, прогноз РБНЗ: 4,6%), а коэффициент участия увеличился на тик до 71,7% (консенсус: 71,3%, прогноз РБНЗ: 71,5%). Наконец, частная заработная плата выросла на 0,9% кв/кв (консенсус: 0,8%, прогноз РБНЗ: 0,9%) против 0,8% в 1 квартале.

Рынок свопов снизил вероятность снижения ставки РБНЗ 14 августа до 52% с 90% ранее на этой неделе. Мы по-прежнему считаем, что РБНЗ начнет смягчение в октябре со снижения ставки на 25 б.п. Рыночные цены более агрессивны и предполагают снижение ставки почти на 50 б.п. к октябрю.

Мы сомневаемся, что РБНЗ будет столь "голубиным", как ожидают денежные рынки, поскольку "неторгуемая" инфляция CPI в Новой Зеландии остается устойчивой, а деловая уверенность растет. Таким образом, у пары NZD/USD есть возможности для роста, если тяга к риску на мировых финансовых рынках не ухудшится."

Пробой выше 0,8650 будет иметь решающее значение для подтверждения дальнейшего восходящего тренда, отмечают валютные стратеги SG.

Прорыв выше 0,8650 подтвердит дальнейший восходящий тренд

"Пара EUR/GBP отстояла нижнюю границу многомесячного канала в районе 0,8395/0,8380, что привело к резкому отскоку. Недавно она пересекла 200-DMA и верхнюю полосу. Пара сейчас находится вблизи потенциального барьера 0.8620/0.8650, представляющего собой пики апреля/мая.

Не исключен кратковременный откат. Будет интересно посмотреть, сможет ли пара отстоять диапазон канала вблизи 0.8550, неудача будет означать возможность более глубокого движения вниз. Пробой выше 0,8650 будет иметь решающее значение для подтверждения дальнейшего восходящего тренда."

Во вторник пара EUR/USD закрылась на отрицательной территории, но смогла стабилизироваться выше 1,0900. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "технические перспективы пока не указывают на усиление медвежьего импульса.

После высокой волатильности в понедельник рынки во вторник успокоились. После резкого снижения в начале недели индекс доллара США немного восстановился, что заставило пару EUR/USD остаться под давлением. Однако во второй половине дня позитивный сдвиг в настроениях по поводу рисков затруднил дальнейшее укрепление доллара и помог паре закрепиться.

Данные из Германии в среду показали, что промпроизводство в июне выросло на 1,4% в месячном исчислении. Этот показатель оказался лучше ожиданий рынка, ожидавшего увеличения на 1%.

В экономическом календаре не будет никаких важных релизов, которые могли бы повлиять на динамику пары EUR/USD. Позже на американской сессии Министерство финансов США проведет аукцион по размещению 10-летних облигаций. На предыдущем аукционе доходность составила 4,276%. Если после аукциона в среду доходность казначейских облигаций удержится выше 4%, то доходность 10-летних казначейских облигаций США, которая в настоящее время находится вблизи 3,9%, восстановится и поможет доллару США сохранить устойчивость против своих конкурентов.

Между тем, инвесторы также продолжат следить за изменениями в восприятии риска. На момент публикации фьючерсы на американские фондовые индексы выросли на 0,8-1 %. Сохранение вчерашней тяги к риску может ограничить потенциальный рост доллара и оказать поддержку EUR/USD".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"Во вторник пара EUR/USD закрылась на отрицательной территории, но смогла стабилизироваться выше 1,0900. Технические перспективы пока не указывают на усиление медвежьего импульса.

Пара EUR/USD несколько раз подходила к отметке 1.0900, но затем быстро восстанавливалась, подтверждая этот уровень в качестве следующей технической поддержки. Если пара упадет ниже этого уровня и начнет использовать его в качестве сопротивления, то следующими уровнями поддержки могут стать 1.0870-1.0860 (100-периодная простая скользящая средняя (SMA) на 4-часовом графике, 50-периодная SMA) и 1.0825 (200-периодная SMA).

1.0960 (статический уровень) выступает в качестве первого технического сопротивления перед 1.1000 (психологический уровень, статический уровень)".

Китайский экспорт вырос в июле четвертый месяц подряд, но темпы роста неожиданно замедлились, отмечает экономист UOB Group Хо Вуэй Чен.

Низкая база поддерживает рост как экспорта, так и импорта

"В июле экспорт Китая вырос четвертый месяц подряд, но темпы неожиданно замедлились, в то время как импорт сильно отскочил. В результате профицит торгового баланса сократился до 84,65 млрд долл. с рекордного максимума в 99,05 млрд долл. в июне.

Эффект низкой базы, вероятно, продолжит оказывать поддержку росту экспорта и импорта в 3Q24. Понижательные риски для экспорта связаны с более резким замедлением мирового спроса, усугубляемым бегством от рисков на финансовых рынках. Импорт начал год медленно, но меры по увеличению внутреннего потребления и модернизации промышленности могут способствовать росту спроса на импорт во второй половине года.

Учитывая ситуацию с начала этого года, мы понижаем наши прогнозы роста экспорта и импорта Китая в 2024 году до 5,0% (2023: -4,6%) и 4,5% (2023: -5,5%) с 7,0% и 6,0% ранее".

Не исключено дальнейшее ослабление доллара США (USD), но минимум в районе 7,0635 сейчас является надежной поддержкой. Только прорыв уровня 7.2000 будет означать, что слабость стабилизировалась, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Быки продвигаются к 7.2000

Прогноз на 24 часа: "Доллар упал до 7,0636 в понедельник, а затем отскочил назад и закрылся на отметке 7,1350. Вчера (во вторник) мы указали, что "отскок в условиях сильной перепроданности предполагает, что вместо продолжения снижения доллар, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 7.1100/7.1700" Впоследствии доллар торговался между 7,1339/7,1650, закрывшись на твердой ноте на отметке 7,1619 (+0,38%). Немного укрепившийся основной тон говорит о том, что сегодня доллар, скорее всего, поднимется вверх. Однако любое продвижение вряд ли приведет к прорыву выше 7.1800. Уровни поддержки находятся на 7.1450 и 7.1350".

Прогноз на 1-3 недели: "После того, как в понедельник доллар упал до 7,0636, а затем отскочил, вчера (06 августа, цена спот 7,1400) мы отметили, что "хотя нисходящий импульс несколько замедлился, только прорыв уровня 7,2000 (без изменения уровня "сильного сопротивления") будет означать, что слабость стабилизировалась". Мы добавили, что "до тех пор не исключено дальнейшее ослабление доллара, но минимум вблизи 7,0635 сейчас является надежной поддержкой". Наше мнение остается неизменным".

Следующий значимый уровень поддержки для пары USD/JPY находится на некотором расстоянии от 140,80, но пока неясно, будет ли он достигнут, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Следующая сильная поддержка находится на уровне 148.30

Прогноз на 24 часа: "После того, как в понедельник доллар упал до 141,66 и отскочил вверх, вчера (во вторник) мы отметили, что "нисходящий импульс, похоже, замедляется" Мы ожидали, что USD будет торговаться в диапазоне между 142,60 и 148,00. Затем доллар торговался в более узком диапазоне 143,60 - 146,36, закрывшись с небольшими изменениями на отметке 144,30 (+0,09%). Сегодня мы продолжаем ожидать, что доллар будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 143,50 и 146,20".

Прогноз на 1-3 недели: "В нашем последнем обзоре от понедельника (05 августа, цена спот 145.25) мы отметили, что "слабость доллара не стабилизировалась" Мы указали, что "следующий значимый уровень поддержки находится на некотором расстоянии от 140.80, но пока неясно, появится ли он в поле зрения" Мы продолжаем придерживаться того же мнения. В целом, слабость доллара сохраняется до тех пор, пока не будет пробит уровень 148.30 ("сильный уровень сопротивления, ранее находившийся на отметке 148.60)".

Ценовая динамика продолжает указывать на то, что новозеландский доллар (NZD) может восстановиться, возможно, до уровня 0,6035, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Пара NZD может восстановиться до 0,6035

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы указали, что NZD "может вырасти, потенциально достигнув 0,6010" Наше мнение не оправдалось, так как NZD торговался в диапазоне 0,5912/0,5979, закрывшись на отметке 0,5954 (+0,25%). Мы продолжаем видеть возможности для роста NZD, хотя любое продвижение маловероятно, чтобы прорваться выше 0.6010 (следующее сопротивление находится на 0.6035). Уровни поддержки находятся на 0,5950 и 0,5935".

Прогноз на 1-3 недели: "Мы продолжаем придерживаться того же мнения, что и вчера (06 августа, цена спот 0.5975). Как было отмечено, недавние ценовые движения продолжают указывать на то, что NZD может восстановиться, возможно, до 0.6035. В целом, только прорыв 0,5890 будет указывать на то, что NZD не будет восстанавливаться дальше".

Австралийский доллар (AUD) может отскочить, но любое продвижение вряд ли достигнет 0,6600. Слабость австралийского доллара с конца прошлого месяца стабилизировалась, и в настоящее время он, вероятно, будет торговаться в диапазоне 0,6400/0,6600, отмечают валютные аналитики UOB Group  Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Сопротивление находится на уровне 0,6600

Прогноз на 24 часа: "Наши ожидания того, что AUD продолжит отскок, вчера не оправдались, так как он торговался между 0,6472 и 0,6541, закрывшись на отметке 0,6519 (+0,34%). Основной тон по-прежнему кажется устойчивым, и мы продолжаем ожидать отскока AUD. Однако любое продвижение вряд ли достигнет основного сопротивления на уровне 0,6600. Поддержка находится на 0,6500, а затем на 0,6480".

Прогноз на 1-3 недели: "После того как мы придерживались негативного мнения по AUD с конца прошлого месяца, вчера (06 августа, цена спот 0.6510) мы указали, что слабость стабилизировалась. Мы ожидали, что AUD будет торговаться в нейтральном диапазоне 0.6400/0.6600 в настоящее время. Наше мнение остается неизменным".

Перепроданность не стабилизировалась; фунт стерлингов (GBP) может упасть до 1,2645. Следующая крупная поддержка на уровне 1,2610 вряд ли будет достигнута, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Фунт может протестировать 1,2780 в краткосрочной перспективе

Прогноз на 24 часа: "Мы не ожидали, что вчера фунт резко упадет до 1,2674 (мы ожидали боковой торговли). Хотя падение чрезмерно, оно не стабилизировалось. Сегодня фунт может упасть до 1,2645, прежде чем можно будет ожидать стабилизации. Следующая крупная поддержка на уровне 1,2610 вряд ли будет достигнута. Сопротивление находится на уровне 1.2710; прорыв 1.2735 будет означать, что слабость фунта стабилизировалась".

Прогноз на 1-3 недели: "Мы придерживаемся негативного взгляда на GBP с 26 июля, когда он торговался на уровне 1,2855. После того как фунт дважды протестировал уровень 1.2710 и отскочил, мы указали вчера (06 августа, цена спот 1.2790), что "нисходящий импульс замедлился, и уверенность в устойчивом прорыве ниже 1.2710 низка". Однако на лондонских торгах фунт резко пошел вниз, пробив отметку 1,2710 и достигнув минимума 1,2674. Обновленный моментум указывает на то, что риск остается нисходящим. Уровни для наблюдения - 1,2645 и 1,2610. Последний уровень является надежной поддержкой (вблизи июньского минимума). Понижательный риск будет сохраняться до тех пор, пока не будет пробит уровень 1.2780 ("сильное сопротивление", ранее находившееся на уровне 1.2840)".

Евро (EUR), как ожидается, будет консолидироваться между 1,0895 и 1,0960. Евро по-прежнему позитивен, но ему необходимо преодолеть отметку 1,1010, прежде чем можно будет ожидать дальнейшего продвижения к 1,1070, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Евро продолжит рост выше 1.1010

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы указали, что "при условии, что евро останется выше 1,0910, он может повторно протестировать уровень 1,1010, после чего вероятен еще один откат" Наше мнение оказалось неверным, так как евро отступил прямо к минимуму 1,0902. Евро закрылся на отметке 1,0930 (-0,20%). Текущее ценовое движение, вероятно, является частью фазы консолидации. Сегодня мы ожидаем, что евро будет торговаться между 1,0895 и 1,0960".

Прогноз на 1-3 недели: "Вчера мы указали, что евро "все еще позитивен, но он должен преодолеть 1.1010, прежде чем можно будет ожидать дальнейшего продвижения к 1.1070" Мы продолжаем придерживаться того же мнения. Если евро пробьет "сильную поддержку" на уровне 1.0855 (уровень не изменился со вчерашнего дня), это будет означать, что евро не готов к движению выше 1.1010".

Вот что вам нужно знать в среду, 7 августа:

Японская иена остается одним из крупнейших игроков среди основных валют в среду. В экономическом календаре в середине недели не предвидится выхода важных данных, поэтому инвесторы продолжат обращать пристальное внимание на изменения в восприятии риска, следя за геополитикой.

После резкого падения в начале недели пара USD/JPY продемонстрировала отскок во вторник, но в конце дня практически не изменилась. В начале среды пара набирает бычий импульс и торгуется в районе 147,00, где она выросла почти на 2% за день. Заместитель управляющего Банка Японии (BoJ) Синъити Учида заявил ранее в тот же день, что сейчас существует больше факторов, которые требуют от Банка Японии быть более осторожным в отношении сроков следующего повышения процентной ставки. "Если волатильность рынка изменит наш взгляд на перспективы достижения цели по ценам, это повлияет на наше решение о пути повышения ставки", - добавил он. На азиатской сессии в четверг Банк Японии опубликует сводку мнений.

После закрытия в положительной зоне во вторник, индекс доллара США (DXY) сохраняет импульс восстановления и торгуется выше 103,20 на европейской сессии в среду. Позже на американской сессии Министерство финансов США проведет аукцион по продаже 10-летних облигаций. Единственным релизом из США станут данные по изменению объема потребительского кредитования за июнь. После роста почти на 3% во вторник доходность 10-летних облигаций США утром в Европе держится на уровне около 3,9 %. Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США растут от 0,5 до 0,8 %.

Во вторник пара USD/CAD снизилась третий торговый день подряд и достигла двухнедельного минимума в районе 1,3750. В начале среды пара с трудом набирает динамику и торгуется в районе 1,3770. Индекс менеджеров по закупкам Ivey за июль будет представлен в канадской экономической повестке дня позже. Кроме того, Банк Канады (BoC) опубликует резюме обсуждений с июльского заседания по вопросам монетарной политики.

Статистическое управление Новой Зеландии сообщило на азиатской сессии, что во втором квартале уровень безработицы в Новой Зеландии вырос до 4,6% с 4,3% в первом квартале. Изменение занятости за этот период выросло на 0,4%, что оказалось лучше ожиданий рынка относительно снижения на 0,2%. Между тем, данные из Китая показали, что профицит торгового баланса сократился до 84,65 млрд долларов в июле с 99,05 млрд долларов в июне. Пара NZD/USD набрала бычий импульс и на момент написания торговалась чуть выше 0,6000, поднявшись за день более чем на 0,8%.

Пара EUR/USD провела нисходящую коррекцию и закрылась в красном цвете во вторник. Пара продолжает снижаться, но ей удается удержаться выше уровня 1,0900 на европейской сессии в среду.

Пара GBP/USD потеряла более 0,5% во вторник и зарегистрировала самое низкое дневное закрытие за месяц. Пара продолжает снижаться и торгуется ниже 1,2700 в первой половине дня в Европе.

Золото не смогло набрать импульс восстановления и закрылось ниже отметки $2 400 во вторник. Пара XAU/USD остается относительно стабильной на уровне $2 390 в начале европейской сессии.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

EUR/USD: суммы в евро

• 1.0750 718 млн
• 1.0825 863 млн
• 1.0850 1.1 млрд
• 1.0950 570 млн

GBP/USD: суммы в фунтах

• 1.2650 449 млн
• 1.2830 656 млн

USD/JPY: суммы в долларах

• 147.35 1.3 млрд
• 149.00 600 млн
• 149.25 1.3b млрд

USD/CHF: суммы в долларах

• 0.8555 652 млн
• 0.8725 480 млн

AUD/USD: суммы в австралийских долларах

• 0.6745 861 млн

USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.3625 729 млн
• 1.3750 620 млн
• 1.3875 631 млн

EUR/GBP: суммы в евро

• 0.8400 557 млн
• 0.8485 907 млн
• 0.8620 669 млн

Создав хаос на рынках иены заместитель управляющего Банка Японии (Банк Японии) Синъити Учида вернулся к разговору с агентством Reuters и прокомментировал следующий шаг банка, недавнюю волатильность на рынках и экономические перспективы.

Ключевые тезисы

Профицит торгового баланса Китая за июль в китайских юанях составил 601,98 млрд юаней, сократившись по сравнению с предыдущим показателем в 703,77 млрд юаней.

Экспорт вырос на 6,5% г/г в июле против 10,7% в июне. Импорт страны вырос на 6,6% г/г за тот же период против -0,6%, зафиксированных ранее.

В пересчете на доллары США профицит торгового баланса Китая в июле сократился.

Торговый баланс составил +84,65 млрд против ожидаемых +99 млрд и +99,05 млрд ранее.

Экспорт (г/г): 7,0% против 9,7% ожидаемых и 8,6% предыдущих.

Импорт (г/г): 7,2% против 3,5% ожидаемых и -2,3% предыдущих.

Дополнительные данные

Экспорт Китая в январе-июле в долларах США составил +4,0% г/г.

Импорт Китая в январе-июле в долларах США составил +2,8% г/г.

Профицит торгового баланса Китая с США в июле составил $30,84 млрд. против $31,78 млрд. в июне.

Профицит торгового баланса Китая с США в январе-июле.составил +$190,64 млрд.

Ставка безработицы в Новой Зеландии во втором квартале (Q2) 2024 года выросла до 4,6% с 4,3% в первом квартале, согласно данным, опубликованным Статистическим управлением Новой Зеландии в среду. Консенсус-прогноз рынка предполагал 4,7% в отчетном периоде.

Кроме того, изменение занятости выросло на 0,4% во втором квартале после снижения на 0,2% в предыдущем. Этот показатель оказался лучше ожиданий снижения на 0,2%.

Реакция рынка на отчет по занятости в Новой Зеландии

На момент написания статьи пара NZD/USD торговалась на 0,68% выше в течение дня на уровне 0,5990.

Главный секретарь кабинета министров Японии Ёсимаса Хаяси отказался комментировать ежедневные движения фондового рынка в среду.

Дополнительные комментарии

Реакция рынка

На момент публикации пара USD/JPY торговалась на 1,65% выше по итогам дня, консолидируясь в районе 146,70.

Заместитель управляющего Банка Японии Синъити Учида высказал свое мнение о перспективах процентной ставки банка, курсе валюты и текущей волатильности на рынке.

Ключевые тезисы

Промышленный сектор Германии вернулся к росту в июне, показали последние данные, опубликованные Destatis в среду.

Промышленное производство в ведущей экономике еврозоны выросло на 1,4% м/м, сообщил федеральный статистический орган Destatis в данных, скорректированных на сезонные и календарные эффекты, против ожидаемого роста на 1,0% и падения на 2,5%, зарегистрированного в мае.

Промпроизводство в Германии в июне снизилось на 4,1% в годовом исчислении по сравнению с майским показателем -6,7%.

Реакция EUR/USD на данные по промпроизводству в Германии

Обнадеживающие данные по промышленному производству в Германии не смогли повлиять на евро, так как пара EUR/USD продолжает удерживать позиции вблизи 1.0900. Пара снизилась на 0,20% по итогам дня на момент публикации.

В среду Народный банк Китая (ЦБ Китая) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1386 по сравнению с предыдущим днем, зафиксированным на отметках 7,1318 и 7,1481 по оценкам Reuters.

Главный экономист Резервного банка Австралии (РБА) Сара Хантер заявила в среду, что австралийская экономика развивается несколько быстрее, чем РБА предполагал ранее.

Ключевые котировки