Новости и прогнозы рынков CFD — 07-06-2024

Европейские фондовые пиндексы на закрытии дня

• Немецкий DAX, -0,51%
• Французский CAC, -0,48%
• Британский FTSE 100, -0,48%
• Испанский Ibex, -0,34%
• Итальянский FTSE MIB, -0,50%.:

Недели:

• Немецкий DAX, +0,32%
• Французский CAC, +0,11%
• Британский FTSE 100, -0,36%
• Испанский Ibex, +0,73%
• Итальянский FTSE MIB, +0,49%

• Пара GBP/USD снизитлась после звездного отчета по NFP в США.
• Пара торгуется в районе недельных минимумов, продавцы нацелены на 1,2694.
• Краткосрочный моментум благоприятствует продавцам, так как RSI ускоряется к 50.

Британский фунт упал против доллара США после того, как Бюро статистики труда США (BLS) показало, что рынок труда в США остается более "горячим", чем ожидалось, так как его данные превысили консенсус-оценку, что повысило курс доллара. В результате пара упала к минимумам недели. На момент написания статьи пара GBP/USD торгуется на уровне 1,2722, снизившись на 0,53%.

Анализ цен GBP/USD: технические перспективы

С технической точки зрения, пара GBP/USD не смогла преодолеть сильное сопротивление на схождении технических уровней, а внезапное укрепление доллара США опустило цену  ниже минимума трехдневного диапазона 1,2740.

Моментум в ближайшей перспективе изменился в пользу продавцов, а индекс относительной силы (RSI) опустился с 64 до 54,26, собираясь войти на медвежью территорию.

При этом первой поддержкой для GBP/USD станет отметка 1,2700, за которой последует минимум прошлой пятницы 1,2694. Дальнейшие потери можно ожидать под уровнем 1.2680, минимумом 30 мая, за которым сразу же последует минимум цикла 24 мая 1.2674.

И наоборот, если покупатели вернут себе уровень 1.2740, это может открыть путь к удержанию пары в границах диапазона 1.2750-1.2800.

Ценовое движение GBP/USD - дневной график

• Пара USD/CAD пытается выйти из ценовой модели треугольника и продвинуться выше.
• Решительный прорыв подтвердит восходящий тренд 2024 года и начнет новую, более бычью фазу.

Пара USD/CAD тестирует верхнюю границу большой симметричной ценовой модели "треугольник", угрожая ее проить

Дневной график USD/CAD

Решительный прорыв модели треугольника приведет к активизации начальной цели паттерна на уровне 1,3869, 0,618 Фибоначчи экстраполяции высоты треугольника от точки прорыва выше.

Решающим будет пробой, сопровождаемый длинной зеленой дневной свечой, которая четко пробила уровень и закрылась вблизи его максимума, или тремя зелеными свечами подряд, пробившими уровень.

Пара USD/CAD в целом находится в восходящем тренде с начала 2024 года. За это время он поднялся с 1,31 до текущих 1,37. Учитывая, что "тренд - ваш друг", шансы на продолжение бычьего тренда благоприятны.

С апреля пара USD/CAD торгуется в боковике в сужающемся диапазоне, напоминающем треугольник. Это тип модели продолжения. Вероятность благоприятствует пробою верхней границы диапазона в соответствии с предыдущим трендом. В паттерне также завершилось формирование пяти внутренних волн, что является минимальным требованием для треугольника.

Прорыв, когда он произойдет, скорее всего, будет весьма волатильным. Трейдеры должны быть предупреждены, что ложные прорывы случаются довольно часто. Для большей уверенности в качестве подтверждения следует использовать движение выше 1,3762 (максимум 8 мая).

Решительный прорыв треугольника развернет тренд и может обусловить  движение вниз с первоначальной целью на уровне 1,3483.

• Цена на серебро опустилась вертикально ниже $30,00 на фоне роста доходности в США после положительного отчета по NFP за май.
• Рост числа рабочих мест и заработной платы превысил прогнозы.
• Пауза в покупке золота ЦБ Китая также повлияла на цену серебра.

Цена на Серебро (XAG/USD) опустилась ниже психологической поддержки $30.00 в ходе пятничной нью-йоркской сессии. Белый металл упал после того, как отчет по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за май показал, что спрос на рабочую силу остается устойчивым, а рост заработной платы оказался сильнее, чем ожидалось.

Количество рабочих мест выросло на 272 тыс. по сравнению с ожиданиями 185 тыс. и предыдущим релизом 165 тыс. Средняя почасовая заработная плата выросла на 0,4% по сравнению с прогнозом 0,3% и предыдущим значением 0,2% в месячном исчислении. Данные по среднему почасовому заработку являются показателем инфляции заработной платы, которая определяет расходы домохозяйств. Годовой показатель инфляции заработной платы вырос на 4,1 %, превысив оценку в 3,9 % и апрельское значение в 4,0 %.

Сильные данные по количеству рабочих мест и росту заработной платы указывают на необходимость сохранения Федеральной резервной системой (ФРС) ограничительных процентных ставок в течение длительного периода, что благоприятно сказывается на доходности процентных активов и доллара США. доходность 10-летних трежерис США достигла 4,43%, что на 3,5% выше закрытия четверга. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, подскочил до 104,80. Более высокая доходность по процентным активам увеличивает стоимость издержек, связанных с инвестициями в не приносящие доход активы, такие как серебро.

Белый металл уже находился под давлением, так как отчет Народного банка Китая (ЦБ Китая) о золотых запасах за май показал, что 18-месячные закупки золота приостановились на некоторое время. Отчет показал, что запасы золота не изменились и составили 72,80 млн тройских унций.

Технический анализ серебра

Давление продаж в серебре указывает на то, что может произойти прорыв графического паттерна "Голова и плечи", сформированного на четырехчасовом таймфрейме. Линия шеи вышеупомянутого графического паттерна находится в районе $29,00. Решительный прорыв ниже этой отметки приведет к медвежьему развороту.

Цены спот опустились ниже 50-периодной экспоненциальной скользящей средней (МА) в районе $30,50, что указывает на то, что ближайшие перспективы становятся медвежьими.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) опустился ниже 40,00. Устойчивое движение ниже этой отметки подтолкнет пару к снижению.

Четырехчасовой график серебра

• Пара USD/JPY выросла более чем на полпроцента после выхода более высоких, чем ожидалось, данных по количеству рабочих мест в США за май.
• Данные также показали более значительный, чем ожидалось, рост заработной платы, хотя уровень безработицы неожиданно вырос.
• Эти данные контрастируют с данными по реальной заработной плате в Японии, которая в апреле снизилась 25-й месяц подряд.

Скачок USD/JPY более чем на полпроцента в течение нескольких минут после выхода данных по количеству рабочих мест в США (NFP) в пятницу. Пара USD/JPY торгуется в районе верхнего уровня 157 после того, как доллар США (USD) укрепился благодаря лучшим, чем ожидалось, результатам.

Количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США показало, что число занятых в США выросло на 272 тыс. человек в мае, тогда как ожидалось 185 тыс. человек, согласно данным Бюро статистики США (BLS). Результат оказался выше апрельского показателя, который был пересмотрен в сторону понижения до 165 тысяч.

Дневной график USD/JPY

Отчет BLS показал рост среднего почасового заработка на 4,1% г/г, что превысило прогнозы в 3,9% и оказалось выше пересмотренного значения в 4,0% в апреле.

Ставка по безработице выросла до 4,0%, хотя ранее прогнозировалось 3,9%.

В целом, данные свидетельствуют о том, что рынок труда США находится в лучшей форме, чем считалось ранее, особенно учитывая более низкие, чем ожидалось, данные по количеству вакансий JOLTS и количеству рабочих мест ADP, опубликованные ранее на этой неделе. Более высокая, чем ожидалось, инфляция заработной платы указывает на возможность роста основной и базовой инфляции по мере того, как работники будут тратить свои возросшие зарплаты. Более высокая общая инфляция может удержать Федеральную резервную систему (ФРС) США от снижения процентных ставок. До выхода NFP вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки в сентябре, составляла около 67%, после снизилась до 53%.

Сохранение высоких процентных ставок позитивно для USD/JPY, так как укрепляет доллар США. Более высокая процентная ставка привлекает больший приток иностранного капитала, увеличивая спрос на валюту.

Пара USD/JPY продоложила расти благодаря контрасту с данными по заработной плате в Японии

Сильный рост USD/JPY после выхода данных по NFP может быть чрезмерным, поскольку он последовал за двумя негативными отчетами по занятости в США ранее на этой неделе (JOLTS и ADP), а также из-за контраста с аналогичными данными из Японии.

Реальная заработная плата в Японии снизилась в апреле 25-й месяц подряд, так как внутренняя инфляция продолжала опережать рост заработной платы. Эти данные затрудняют нормализацию денежно-кредитной политики Банка Японии (BoJ). Банк Японии является единственным крупным центральным банком, который все еще проводит количественное смягчение (QE) и вынужден удерживать процентные ставки в низком диапазоне 0,0-0,1%. Это привело к резкой девальвации иены до уровней, которые вызывают опасения у политиков, поскольку препятствуют деловой активности.

Тем не менее, пара USD/JPY потеряла позиции в начале недели на фоне слухов о том, что Банк Японии планирует сократить объем покупок облигаций в рамках программы QE. Если Банк Японии сократит покупки облигаций, это окажет повышательное давление на доходность облигаций Японии, которая сильно коррелирует с иеной. Однако пока неясно, подтвердятся ли эти слухи.

Рост USD/JPY может быть ограничен прямым вмешательством японских властей на валютных рынках. Во вторник заместитель управляющего Банка Японии Рёзо Химино повторил опасения по поводу того, что слабая иена негативно влияет на экономику, и Банк Японии должен быть "очень бдительным" в отношении ее последствий. Его комментарии позволили предположить, что Банк Японии, возможно, готовится к еще одному прямому вмешательству в рынок Forex с целью поддержать JPY (негативно для USD/JPY).

По словам Химино, слабая иена способствует росту инфляции, но в негативном смысле. Хотя она и повышает цены на импортные товары, продолжающаяся стагнация зарплат означает, что потребители все больше вытесняются с рынка. Химино сказал, что он предпочел бы, чтобы инфляция была вызвана ростом зарплат, а не слабостью валюты, так как это приведет к более динамичной экономике.

В ходе сегодняшнего выступления представитель ЕЦБ Марио Чентено заявил:

• Мы уверены в процессе дезинфляции, но мы также сохраняем некоторую осторожность и благоразумие.
• Наши прогнозы указывают на отсутствие замедления инфляции в июне-августе.
• Мы чувствительны к некоторым заминкам в процессе дезинфляции.

Указание на то, что в июне-августе не будет замедления роста цен, является, по сути, сообщением, что ставки будут удерживаться на текущем уровне как минимум до сентября.

В ходе сегодняшнего выступления представитель ЕЦБ и глава Банка Франции Франсуа Вилльруа де Гало заявил, комментируя вчерашнее решение регулятора:

• Мы не будем торопиться со снижением ставок или откладывать его.
• Мы будем продвигаться в надлежащем темпе.
• Уверен в сценарии мягкой посадки экономики.

Сегодня чиновники ЕЦБ с самого утра массово выступали с обоснованием и аргументацией вчерашнего решения регулятора о снижении ставок. Впрочем, в целом им не удалось добавить ничего нового к общей картине. Июльское снижение ставки можно смело исключать из повестки дня, но сентябрьский шаг все еще потенциально возможен.

• Цена Bonk упала на 30% от недавнего максимума $0,0000444, достигнутого 28 мая.
• Инвесторы могут накапливать BONK на уровнях поддержки в диапазоне между $0,0000293 и $0,0000278.
• Закрытие дневной свечи ниже $0,0000206 сделает бычий сценарий недействительным.

Цена Bonk (BONK) рухнула на 30% от недавнего пика и стремится к критической зоне поддержки. Коррекция представляет собой потенциальную возможность покупки для инвесторов, ожидающих отскока и последующего продолжения восходящего тренда мемкоина.

Bonk упал до ключевого уровня поддержки

Цена Bonk упала на 30% от пика $0,0000444, достигнутого 28 мая, и в настоящее время проводит коррекцию к ключевой зоне поддержки, простирающейся от $0,0000293 до $0,0000283. Эта область является хорошей зоной для покупки на падении, так как содержит:

1. Дневной уровень поддержки $0,0000293, который совпадает с дисбалансом, простирающимся от $0,000030 до $0,0000283.
2. 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на $0,0000289, которая примерно совпадает с уровнем Фибоначчи 50% коррекции на $0,0000283, построенным от скользящей средней (МА) на $0,0000121 (13 апреля) до пикового максимума на $0,0000444 (28 мая).

Заинтересованные инвесторы могут накапливать мемкоин на базе Solana в вышеупомянутой области и ожидать потенциального разворота тренда. Если цена Bonk отскочит от отметки $0,0000293, она может вырасти на 28%, стремясь отыграть дневной максимум на уровне $0,0000377, отмеченный 30 мая. Поддержку вышеупомянутому отскоку оказывают индикаторы Индекс относительной силы (RSI) и Awesome Oscillator (AO), которые отступают от условий перекупленности и стремятся стабилизироваться около своих средних значений 50 и 0, соответственно. Эти движения указывают на преобладание бычьего импульса.

1-дневный график BONK/USDT

Однако если дневная свеча BONK закроется ниже $0,0000206 и сформирует понижающийся минимум на дневном таймфрейме, это может привести к изменению тренда в пользу медведей. Такое изменение структуры рынка сделает недействительным "бычий" сценарий и послужит катализатором 16-процентного обвала цены Bonk к предыдущему уровню поддержки $0,0000173.

Совет директоров Банка России 7 июня 2024 года принял решение уже в 4й раз подряд сохранить ключевую ставку без изменения на уровне 16,00% годовых, говорится в опубликованном пресс-релизе Центрального банка Российской Федерации (ЦБ РФ).  Впрочем, в спопроводительном заявлении ЦБ дал понять, что ставка может быть повышена на следующем заседании. 

Основные положения

Представитель Европейского центробанка (ЕЦБ) Роберт Хольцманн прокомментировал тот факт, что он был единственным несогласным на июньском заседании по вопросам монетарной политики.

Ключевые тезисы

Реакция рынка

Пара EUR/USD на момент публикации торговалась без изменений на 1.0890.

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары USDJPY.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Движение цены все еще представляется нам частью фазы диапазонной торговли, и мы по-прежнему ожидаем, что доллар будет торговаться в боковом диапазоне 155,30/156,50.    

1-3 НЕДЕЛИ

Существует вероятность снижения доллара до 153,60; условия перепроданности предполагают, что сначала он может в течение нескольких дней торговаться в боковом направлении.

Мы продолжаем придерживаться того же мнения, что и два дня назад (05 июня, спот 155.20). Как было отмечено, хотя не исключено дальнейшее ослабление доллара, условия перепроданности указывают на то, что доллар может в течение нескольких дней торговаться в боковом направлении. В целом, до тех пор пока не будет пробита отметка 156,80 (наш уровень «сильного сопротивления»), вероятность снижения до 153,60 будет сохраняться.

Доллар США, скорее всего, будет торговаться в боковике между 7.2520 и 7.2670. USD, вероятно, будет торговаться между 7.2330 и 7.2750, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Вчера мы указали, что у доллара США есть шанс подняться до 7.2650, прежде чем увеличится риск отката. Мы отметили, что уровни поддержки находятся на 7.2530 и 7.2450. Тем не менее, доллар не смог подняться выше и торговался между 7.2533 и 7.2644, закрывшись без изменений на 7.2601. Движение цен, вероятно, является частью фазы торговли в боковике. Сегодня мы ожидаем, что доллар США будет торговаться в диапазоне 7.2520 и 7.2670».
• Прогноз на 1-3 недели: «Наш последний отчет датирован прошлой пятницей (31 мая, спот на 7.2530). Мы писали, что доллар США, скорее всего, будет торговаться между 7.2330 и 7.2750. Доллар США торговался спокойно в течение последних нескольких дней, и мы продолжаем придерживаться той же точки зрения».

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары NZDUSD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

NZD, скорее всего, будет торговаться в боковом диапазоне 0,6170/0,6210.

Вчера мы отметили, что «восходящий импульс немного уcилился», и ожидали, что NZD поднимется выше. Однако мы указали, что «любое продвижение на север вряд ли приведет к прорыву выше 0,6220». В соответствии с нашими ожиданиями, NZD вырос, но не пробил 0,6220, отступив после достижения максимума на 0,6215. Неудивительно, что восходящий импульс ослаб по мере отката. Текущее ценовое движение, вероятно, является частью боковой фазы торговли, вероятно - в диапазоне 0,6170/0,6210.  

1-3 НЕДЕЛИ

NZD должен пробиться выше 0,6220, прежде чем можно будет ожидать продвижения к 0,6260.

Три дня назад (04 июня, спот 0.6195) мы отметили, что «хотя NZD может продолжить рост, он должен пробиться выше 0.6220, прежде чем можно будет ожидать продвижения к 0.6260». Вчера NZD ненадолго вырос до 0,6215, после чего ослаб. Дальнейшего усиления импульса не произошло, но пока отметка 0,6135 (наш уровень «сильной поддержки») остается непробитой, у NZD все еще сохраняется шанс прорваться выше 0,6220.     

Майский отчет по рабочим местам из США может повлиять на динамику пары перед выходными, пишет анилитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Доллар США (USD) в четверг не мог найти спроса, но осторожная позиция рынка помогла ему ограничить потери, не позволив GBP/USD набрать бычий импульс. В начале пятницы фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшими изменениями, отражая нейтральность тяги к риску.
• Позже в этот день Бюро статистики труда США опубликует данные по рынку труда за май. Прогнозируется, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) вырастет на 185000 после разочаровывающего апрельского роста на 175000. После выхода смешанных макроэкономических данных из США на этой неделе вероятность того, что Федеральная резервная система США оставит учетную ставку без изменений в сентябре, снизилась до 32% с 45%.
• Слабый показатель NFP в 150000 или ниже может указать на ослабление условий на рынке труда и оказать давление на доллар США, что поможет GBP/USD получить динамику на американской сессии. С другой стороны, оптимистичное показание NFP выше 200000 может оказать поддержку доллару США и заставить пару опуститься ниже.

Пара GBP/USD продолжает торговаться в боковике вблизи 1.2800 в начале пятницы. Фунту необходимо преодолеть уровень поддержки 1.2800, чтобы привлечь покупателей, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

Средняя точка восходящего регрессивного канала выступает в качестве ключевого сопротивления на уровне 1.2800. Если пара поднимется выше этого уровня и начнет использовать его в качестве поддержки, у технических покупателей может появиться спрос на фунт. При таком сценарии 1.2850 (статический уровень) может выступить в качестве промежуточного сопротивления перед 1.2900 (верхняя граница восходящего канала).

С точки зрения снижения, 50-периодная SMA на 4-часовом графике может стать первой поддержкой перед 1.2730 (нижняя граница восходящего канала, 100-периодная SMA) и 1.2700 (статический уровень, психологический уровень).

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары AUDUSD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

AUD, скорее всего, будет расти; любое укрепление вряд ли сможет пробить основное сопротивление на 0,6700.

Мы ожидали вчера, что пара будет торговаться в диапазоне между 0,6630 и 0,6670. Однако последующее ценовое движение оказалось не таким, как мы ожидали. На азиатских торгах AUD вырос до 0,6683, а затем упал до 0,6634, после чего отскочил от минимума и закрылся на отметке 0,6667 (+0,29%). Несмотря на волатильность, восходящий импульс несколько усилился. Сегодня AUD, вероятно, подрастет, но любое продвижение на север вряд ли сможет пробить основное сопротивление на 0,6700 (еще одно сопротивление располагается на 0,6685). Уровни поддержки находятся на 0,6645 и 0,6630.  

1-3 НЕДЕЛИ

Прогноз остается прежним; AUD, вероятно, будет торговаться в диапазоне 0,6595/0,6700.

Два дня назад (05 июня, спот на 0,6645) мы отметили, что «недавнее усиление восходящего импульса быстро сошло на нет». Мы также отметили, что AUD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 0,6595/0,6700. Наше мнение не изменилось. 

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары GBPUSD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Фунт, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 1,2765/1,2820.

Вчера мы сочли вероятной «дальнейшую торговлю в диапазоне». Мы отметили, что «наблюдается небольшое усиление импульса», и ожидали, что пара будет торговаться в более высоком диапазоне 1,2765/1,2820. Мы не ошиблись, хотя фунт оставался в более узком диапазоне 1,2763/1,2809 и закрылся практически во флэте на уровне 1,2791 (+0,02%). Индикаторы моментума в основном держатся во флэте, и мы по-прежнему ожидаем торгов в диапазоне 1,2765/1,2820.  

1-3 НЕДЕЛИ

Текущее ценовое движение, похоже, является началом устойчивого роста, который потенциально может достичь апрельского максимума вблизи 1,2895.

Во вторник (04 июня, спот на 1.2805) мы отметили, что «текущее ценовое движение, похоже, является началом устойчивого роста, который потенциально может достичь апрельского максимума вблизи 1.2895». Хотя с тех пор фунту не удалось добиться значительных успехов в росте, мы пока придерживаемся того же мнения. Только прорыв ниже 1,2730 (нашего уровня «сильной поддержки») укажет на то, что наше мнение ошибочно.

Представитель Европейского центробанка (ЕЦБ) Изабель Шнабель заявила в пятницу, что регулятор "не может заранее взять на себя обязательства по выбору определенной траектории изменения ставки".

"Будущий прогноз по инфляции остается неопределенным", - добавила она.

Реакция рынка

EUR/USD остается в диапазоне вблизи 1,0900, почти не изменившись внутри дня.

ЕЦБ повысил ключевую ставку на 25 базисных пунктов, как и ожидалось.Прогнозируется, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в мае вырастет на 185 тысяч, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• В четверг Европейский центробанк (ЕЦБ) объявил о повышении ключевой ставки на 25 базисных пунктов по итогам июньского заседания, как и ожидалось. На пресс-конференции после заседания глава ЕЦБ Кристин Лагард воздержалась от подтверждения дополнительного снижения ставок и подтвердила, что дальнейший подход будет зависеть от данных.
• В начале пятницы несколько чиновников ЕЦБ заняли осторожную позицию в отношении дальнейшего смягчения, но выразили оптимизм в отношении перспектив инфляции, что затруднило для евро поиск направления движения.
• Во второй половине дня Бюро трудовой статистики США опубликует отчет о занятости за май. Ожидается, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) увеличится на 185000 после более слабого, чем прогнозировалось, увеличения на 175000, зафиксированного в апреле. В преддверии заседания Федрезерва США, которое состоится на следующей неделе, реакция рынка на данные по рынку труда может быть простой, но недолгой.
• Если NFP преподнесет сюрприз в виде роста более чем на 200000, то Доллар США (USD) сможет удержать свои позиции в преддверии выходных и затруднить рост EUR/USD. С другой стороны, разочаровывающие данные, на уровне 150000 или ниже, могут спровоцировать новый виток падения доллара США и дать толчок к росту пары. Если данные окажутся близки к оценкам аналитиков, пересмотр предыдущего показателя и данные по инфляции заработной платы могут повлиять на оценку доллара. В годовом исчислении средняя почасовая выручка, согласно прогнозам, вырастет на 3.9%.

Пара EUR/USD в четверг продемонстрировала небольшой рост и стабилизировалась на уровне 1.0900 в начале европейской сессии в пятницу, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Пара EUR/USD столкнулась с сопротивлением на 1.0900, где расположена средняя точка восходящего регрессионного канала. Если пара поднимется выше этого уровня и начнет использовать его в качестве поддержки, то следующей целью может стать 1.0950 (статический уровень) и 1.0980 (верхняя граница восходящего канала).
• С точки зрения снижения, 1.0860-1.0850 (50-периодная SMA на 4-часовом графике, 100-периодная SMA, нижняя граница восходящего канала) выступает в качестве ключевой поддержки перед 1.0800 (200-периодная SMA, статический уровень).

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары EURUSD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Евро, вероятно, поднимется до 1,0920; устойчивый прорыв этого уровня маловероятен.

Вчера мы придерживались мнения, что евро «скорее всего, будет торговаться в боковом диапазоне между 1,0850 и 1,0890». На торгах в Лондоне евро колебался в диапазоне 1,0860/1,0901, после чего закрылся на отметке 1,0888 (+0,18%). Восходящий импульс усилился, хотя и незначительно. Сегодня пара, вероятно, поднимется к 1,0920. Устойчивый прорыв этого уровня маловероятен. Основное сопротивление на 1,0980 также вряд ли окажется под угрозой. Поддержка находится на 1.0875; прорыв ниже 1.0855 будет означать, что текущее умеренное восходящее давление ослабло.

1-3 НЕДЕЛИ

Вероятно дальнейшее укрепление; пока неясно, хватит ли импульса для того, чтобы евро достиг 1,0980.

В нашем обзоре от вторника (04 июня, спот 1.0905) мы написали, что хотя дальнейшее укрепление евро представляется вероятным, еще предстоит выяснить, достаточно ли у пары импульса для того, чтобы достичь важного сопротивления на 1.0980. Наше мнение остается неизменным. В целом, только прорыв ниже 1,0830 (нашего уровня «сильной поддержки») будет означать, что повышательные риски угасли.

Аналитики Deutsche Bank выпустили предварительный обзор NFP под названием «Назад в будущее».

Основные тезисы

• Ожидается, что отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе, который должен быть представлен 7 июня 2024 года в пятницу, покажет стабильный уровень безработицы на уровне 3.9%.
• Если уровень безработицы действительно опустится ниже 4%, это будет «самый продолжительный период безработицы ниже 4% с начала 1950-х годов».
• В конце 1960-х годов безработица в США была ниже 4% в течение 27 месяцев подряд. Мало того, в начале 1950-х годов был последний, когда безработица держалась на таких уровнях 28 месяцев и более (35 месяцев).
• «Время покажет, можно ли провести хорошую параллель с началом 1950-х годов, но если эти сходства сохранятся, то может возникнуть большой простор для оптимизма. В частности, низкий уровень безработицы часто является стимулом для роста производительности, поскольку компаниям становится все труднее нанимать работников. Они всё более сосредоточенны на том, чтобы помочь существующему персоналу работать более продуктивно. Учитывая рост использования ИИ в наше время, это предполагает, что в предстоящие годы вполне может возникнуть некоторый риск повышения экономического роста».

Аналитики банка JP Morgan заявили, что, согласно их модели справедливой стоимости курс EUR/USD оценивается сейчас примерно в 1,10.

Также JP Morgan полагает, что будущие снижения ставок ЕЦБ могут быть отложены из-за темпов экономического роста в еврозоне – в JPM считают, что он ускоряется. Аналитики банка ожидают, что ЕЦБ сохранит режим статус-кво по ставке на июльском заседании, и прогнозируют следующее снижение на сентябрьском заседании.

Эксперты банка UBS, тем временем, прогнозирует снижение ставки Европейским центральным банком каждый квартал. По мнению UBS, снижение ставок сейчас не является стимулирующим фактором, а лишь поддерживает реальную процентную ставку на стабильном уровне.

В ANZ ожидают первого снижения ставки Резервным банком Новой Зеландии в феврале 2025 года (до 25 мая).

Ключевые тезисы

• Мы скорректировали наш прогноз официальной денежной ставки (OCR) и теперь ожидаем, что первое снижение OCR произойдет в феврале 2025 года, а не в мае.
• Мы ожидаем, что значительный прогресс в вопросе с внутренней инфляцией не за горами.
• Реальная экономика очень слаба, и, учитывая атмосферу «слабых данных» (опросы, опережающие индикаторы и т. д.), мы теперь более уверены в слабых экономических перспективах.
• Прежде чем снижать OCR, РБНЗ должен быть не только уверен, что инфляция индекса потребительских цен приближается к 2%, но и можно разумно ожидать, что впоследствии она останется в пределах целевого диапазона 1-3%.
• К февралю следующего года мы ожидаем, что РБНЗ увидит инфляцию потребительских цен в четвертом квартале на уровне 2.6% г/г (неторгуемые по-прежнему 4.7% г/г, но мы прогнозируем, что в следующем квартале она упадет ниже 4%), а безработица через 5%. По нашему мнению, это должно помочь.

Вот что вам нужно знать в пятницу, 7 июня:

В последний торговый день недели доллар США (USD) с большим трудом сохраняет устойчивость по отношению к своим конкурентам. Индекс доллара США остается вблизи многонедельного минимума, установленного ранее на этой неделе на уровне 104,00. В конце дня Бюро статистики труда США опубликует отчет по занятости за май, в котором будут представлены данные о количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, уровне безработицы и инфляции заработной платы.

Согласно прогнозам, уровень безработицы в США в мае не изменится и составит 3,9%, а количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе вырастет на 185 000 после более слабого, чем прогнозировалось, увеличения на 175 000, зафиксированного в апреле. Инфляция заработной платы, измеряемая изменением среднего почасового заработка, как ожидается, останется без изменений на уровне 3,9%. В преддверии выхода данных по рынку труда, доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США остается на уровне 4,3%, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшим внутридневным повышением.

В четверг Европейский центробанк (ЕЦБ) по итогам июньского заседания объявил о снижении ключевых ставок на 25 базисных пунктов . Это решение совпало с ожиданиями рынка. На пресс-конференции после заседания президент ЕЦБ Кристин Лагард воздержалась от подтверждения дальнейшего смягчения в ближайшей перспективе, подтвердив, что дальнейшая политика будет зависеть от поступающих данных. Реакция EUR/USD на ЕЦБ была относительно сдержанной, но пара смогла подняться к области 1.0900. Сегодня Евростат опубликует пересмотренные данные по изменению занятости и валовому внутреннему продукту за первый квартал. Ранее утром агентство Destatis сообщило, что промпроизводство Германии в апреле снизилось на 0,1% в месячном исчислении.

На азиатской сессии данные из Китая показали, что экспорт в мае вырос на 7,6% в годовом исчислении, превысив прогноз рынка 6%. Импорт за тот же период увеличился на 1,8%. После закрытия в положительной зоне в четверг, в начале пятницы курс AUD/USD вырос и на момент написания торговался чуть выше 0,6670.

Пара GBP/USD зарегистрировала небольшой рост в четверг, но не смогла набрать бычий импульс. Пара торгуется в узком канале в районе 1.2800 в начале пятницы.

USD/JPY отступила ниже отметки 156,00 в четверг и продолжила снижение. На момент написания пара торговалась на отрицательной территории ниже 155.50.

Золото продолжило в четверг внутринедельный восходящий тренд и подорожало почти на 1% за день. Пара XAU/USD удерживает остается в небольшом плюсе в начале пятницы и торгуется в районе $2 380.

Вице-президент Европейского центробанка (ЕЦБ) Луис де Гиндос заявил в пятницу, что "инфляция в следующем году составит около 2%".

Де Гиндос сказал, что он "видит огромную неопределенность в экономике".

Отдельно его коллега по ЕЦБ Олли Рен отметил, что "инфляция продолжит ослабевать, а снижение процентных ставок также окажет поддержку восстановлению экономики".

Реакция рынка

На момент написания статьи пара EUR/USD крепко держится в районе 1,0900, торгуя пока на 0,06% выше.

Читайте также:

• Шимкус, ЕЦБ: возможно, в этом году будет более одного снижения ставки

• Нагель, ЕЦБ: Центробанк не работает на автопилоте в вопросе снижения процентных ставок

Представитель Европейского центробанка (ЕЦБ) и глава Бундесбанка Йоахим Нагель заявил в пятницу, что "ЕЦБ не находится на автопилоте в вопросе снижения процентных ставок".

Дополнительные комментарии

Между тем, его коллега по ЕЦБ Васле заявил: "Мы не можем предопределить путь процентных ставок ЕЦБ".

Член Совета управляющих Европейского центробанка (ЕЦБ) Гедиминас Шимкус заявил в пятницу, что "вполне возможно, что в этом году будет более одного снижения ставки".

Дополнительные комментарии

Читайте также

• Представители ЕЦБ Казакс и Мюллер проявляют осторожность в отношении дальнейшего снижения ставок

Политик Европейского центробанка (ЕЦБ) Мартинс Казакс заявил в пятницу, что "любое дальнейшее снижение ставок должно быть постепенным".

Дополнительные тезисы 

• Победа над инфляцией еще не у нас в руках.
• Следующие шаги зависят от опступающих данных и будут решаться на каждом конкретном заседании.

Между тем, его коллега Мадис Мюллер сказал, что ЕЦБ необходимо принимать осторожные решения", добавив, что "ЕЦБ не должен спешить со снижением процентных ставок".

Реакция рынка

На EUR/USD эти комментарии не оказали значительного влияния. Пара держится вблизи отметки 1.0900 в преддверии выхода данных по занятости в США.

• Пара EUR/USD держится вблизи отметки 1,0895 в начале европейской сессии в пятницу.
• Пара сохраняет позитивный настрой на 4-часовом графике, торгуясь выше 100-периодной EMA на фоне бычьего индикатора RSI.
• Первый уровень сопротивления находится в зоне 1.0900-1.0905; начальный уровень поддержки расположен вблизи 1.0860.

Пара EUR/USD второй день подряд торгуется на положительной территории, держась в районе 1,0895 во время ранней европейской сессии в пятницу. Европейский центробанк (ЕЦБ) принял решение о снижении процентных ставок на 25 базисных пунктов (б.п.) на июньском заседании в четверг, как и ожидалось рынками. Однако трейдеры не ждут июльского снижения ставки, и разница в ставках между евро и долларом вряд ли увеличится настолько, насколько предполагалось ранее. Это, в свою очередь, оказывает некоторую поддержку евро против доллара.

С технической точки зрения, EUR/USD сохраняет бычьи настроения на 4-часовом графике, так как пара удерживается выше ключевой 100-периодной экспоненциальной скользящей средней (МА). Кроме того, восходящий импульс поддерживается индексом относительной силы (RSI), который находится в бычьей зоне вблизи 60, что указывает на возможность роста.

Первый барьер для быков появится в области 1,0900-1,0905, представляющей собой верхнюю границу Полос Боллинджера и психологический уровень. Далее на север следующее препятствие находится в районе 1.0940, максимума 21 марта. Дополнительным сопротивлением является 1,0964 (максимум 13 марта), а затем 1,0981 (максимум 8 марта).

С другой стороны, начальный уровень поддержки расположен в районе 1,0860, представляя собой схождение минимума от 6 июня и нижней границы Полос Боллинджера. Следующим уровнем поддержки является 100-периодная EMA на 1,0846. Любые последующие продажи ниже этого уровня привлекут продавцов к 1,0811, минимуму 31 мая.

EUR/USD 4-часовой график

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в евро

• 1.0750 1 млрд
• 1.0875 1.1 млрд
• 1.0885 1.4 млрд
• 1.0900 1.8 млрд
• 1.0950 704 млн

- GBP/USD: суммы в фунтах

• 1.2800 645 млн

- USD/JPY: суммы в долларах США

• 154.50 1 млрд
• 156.50 861 млн
• 157.00 1.3 млрд
• 157.75 548 млн

- USD/CHF: суммы в долларах США

• 0.8900 520 млн
• 0.8920 1.1 млрд
• 0.9000 846 млн

- AUD/USD: суммы в австралийских долларах

• 0.6600 1.2 млрд

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.3675 596 млн
• 1.3600 638 млн
• 1.3720 589 млн
• 1.3800 2.8 млрд

- NZD/USD: суммы в NZD

• 0.6100 510 млн
• 0.6115 804 млн

• Количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в мае ожидается на уровне 185 тысяч, поступившие данные намекают, что результата может оказаться слабее прогнозов.
• Отчет по занятости в США может повлиять на решение Федеральной резервной системы США на следующей неделе.
• Доллар США подходит к этому событию с ослабленным настроем, все еще не имея направленного импульса.

Соединенные Штаты (США) в пятницу в 15:30 мск опубликуют отчет NFP по количеству рабочих мест за май. В преддверии этого события в стране вышло множество данных по занятости, которые предвещают слабый заглавный показатель NFP.

Кроме того, в четверг Европейский центробанк (ЕЦБ) объявил о своем решении по монетарной политике. Как и ожидалось, он снизил ключевые процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) каждую: ставки по основным операциям рефинансирования, маржинальная ставка и ставка по депозитам снизились до 4,25%, 4,5% и 3,75% соответственно. Однако европейские политики выступили с довольно "ястребиным" заявлением, что ограничило падение EUR/USD после столь агрессивного решения.

Чего ожидать от следующего отчета NFP?

Ожидается, что отчет NFP покажет, что в мае в экономике США было создано 185 тысяч новых рабочих мест, что выше 175 тысяч, полученных в апреле. Ставка по безработице прогнозируется на уровне 3,9%, а средние почасовые заработки (показатель инфляции заработной платы), как ожидается, увеличились на 0,3% м/м по сравнению с предыдущим показателем 0,2%. Годовой показатель, согласно прогнозам, останется неизменным на уровне 3,9%.

На этой неделе в США был опубликован апрельский обзор вакансий и текучести рабочей силы (JOLTS), который показал, что количество открытых вакансий на последний рабочий день месяца составило 8,059 млн, ниже пересмотренного в сторону понижения значения 8,35 млн за март. Кроме того, исследование Automatic Data Processing (ADP) показало, что частный сектор создал 152 тыс. новых рабочих мест в мае, что оказалось ниже прогноза 173 тыс. и предыдущего показателя 188 тыс. Также отчет ADP показал, что годовая заработная плата выросла на 5%.

Главный экономист ADP Нела Ричардсон отметила: "Рост числа рабочих мест и заработной платы замедляется во второй половине года. Рынок труда устойчив, но мы наблюдаем за заметными очагами слабости, связанными как с производителями, так и с потребителями".

Наконец, первичные заявки на пособие по безработице выросли на 229 тыс. за неделю, завершившуюся 31 мая, что оказалось хуже ожидаемых 220 тыс. и выше предыдущего недельного повышения на 221 тыс.

Данные, опубликованные в преддверии отчета NFP, показали, что ценовое давление остается высоким, а рынок труда немного ослабевает, но не настолько, чтобы выкрутить руки чиновникам Федеральной резервной системы (ФРС) США.

Стоит напомнить, что центральный банк имеет двойной мандат - достижение максимальной занятости и поддержание стабильности цен. Однако политики ФРС заявили, что ослабление рынка труда поможет им отойти от жесткой монетарной политики.

Что касается инфляции, последний отчет по индексу расходов на товары личного потребления (PCE), любимому индикатору инфляции ФРС, показал, что в апреле показатель сохранился на уровне 2,7% г/г, согласно данным Бюро экономического анализа США. В месячном исчислении индекс цен PCE вырос на 0,3%, как и ожидалось, хотя базовый показатель оказался немного ниже прогноза и вырос на 0,2%.

Ожидается, что Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оставит ставку по федеральным фондам без изменений в диапазоне от 5,25 до 5,50 %, а спекулятивный интерес предполагает снижение ставки не ранее сентября. Также ожидается, что ФРС начнет замедлять темпы сворачивания своего баланса.

Как отчет NFP за май повлияет на EUR/USD?

В целом, сильные заголовки, а также уcиление давления заработной платы будут восприняты как дальнейшая отсрочка снижения процентных ставок, что приведет к укреплению доллара США. Напротив, разочаровывающий отчет наряду со снижением заработной платы может привести к ускорению падения доллара США, так как рынок воспримет это как повышение вероятности скорого снижения ставок.

Пара EUR/USD торгуется чуть ниже 1,0900 после решения ЕЦБ по монетарной политике и в преддверии выхода NFP. Пара достигла пика на уровне 1,0915 в начале июня, при этом с середины марта постоянно встречая продавцов на скачках выше уровня 1,0900.

Валерия Беднарик, главный аналитик FXStreet, отмечает: "Участники рынка, похоже, хотят подтолкнуть EUR/USD к росту, но пока никак не могут решиться. Очевидно, что интерес к покупке доллара США весьма ограничен. С технической точки зрения, пара должна преодолеть область 1.0910, чтобы продолжить рост к промежуточному сопротивлению на уровне 1.0950 перед ценовой зоной 1.1000. Медвежье движение представляется более сложным, так как нисходящий тренд выглядит более беспорядочным, без четкой точки прорыва вплоть до 1.0790. Ниже этой отметки пара может опуститься к 1.0700, однако покупка на падениях, похоже, является основной стратегией рынка, и перспективы дальнейшего падения неясны."

В апреле промышленный сектор Германии продолжал сокращаться, как показали последние данные, опубликованные Destatis в пятницу.

Объем промышленного производства в ведущей экономике Еврозоны снизился на 0,1% м/м против ожидаемых 0,3% и снижения на 0,4% в марте, сообщил федеральный статистический орган Destatis в данных, скорректированных на сезонные и календарные эффекты.

Промпроизводство в Германии в апреле упало на 3,9% в годовом исчислении против мартовского снижения на 3,3%.

Реакция EUR/USD на данные по промпроизводству в Германии

Неблагоприятные данные по промышленному производству в Германии не оказали влияния на евро, пара EUR/USD торгуется во внутридневном флэте на уровне 1,0890 по состоянию на момент публикации.

Торговый баланс Китая за май в китайских юанях составил 586,40 млрд юаней, увеличившись по сравнению с предыдущим показателем 513,45 млрд юаней.

Экспорт в мае вырос на 11,2% г/г против 5,1% в апреле. Импорт страны за тот же период вырос на 5,2% г/г против 12,2%, зафиксированных месяцем ранее.

В пересчете на доллары США профицит торгового баланса Китая в мае сократился.

Торговый баланс составил +$82,62 млрд против ожидавшихся +$73 млрд и +$72,35 млрд месяцем ранее.

Экспорт (г/г): 7,6% против ожидаемых 6,0% и пред. 1,5% 

Импорт (г/г): 1,8% против ожидаемых 4,2% и пред. 8,4%.

Дополнительные данные

Экспорт Китая в январе-мае в долларах США +2,7% г/г.

Импорт Китая за январь-май в долларах США +2,9% г/г.

Профицит торгового баланса Китая с США в мае составил $30,8 млрд.

Профицит торгового баланса Китая с США за январь-май - $128,2 млрд.

Сегодня Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1106 по сравнению с  фиксингом предыдущего дня 7,1108 и оценкой Reuters 7,2430.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.

Значительное повышение или понижение курса по сравнению с ожиданием обычно считается сигналом со стороны ЦБ.

Министр финансов Японии Сюнъити Судзуки заявил в пятницу, что в случае необходимости он примет меры против чрезмерной волатильности валют и рассмотрит эффективность интервенций.

Ключевые котировки