Основные фондовые индексы США преимущественно снизились, так как инвесторы взвешивали риски роста инфляции и последствия соглашения G7 о введении минимального глобального корпоративного налога для крупнейших технологических компаний США.
Время | Страна | Событие | Период | Предыдущее значение | Прогноз |
---|---|---|---|---|---|
01:30 (GMT) | Австралия | Индекс настроений в деловых кругах от National Australia Bank | Май | 26 | |
05:00 (GMT) | Япония | Индекс перспективы развития событий от Eco Watchers | Май | 41.7 | |
05:00 (GMT) | Япония | Индекс текущей ситуации от Eco Watchers | Май | 39.1 | |
06:00 (GMT) | Германия | Промышленное производство (м/м) | Апрель | 2.5% | 0.7% |
06:45 (GMT) | Франция | Сальдо торгового баланса, млрд | Апрель | -6.1 | |
09:00 (GMT) | Еврозона | Изменение числа занятых, кв/кв | I кв | 0.4% | |
09:00 (GMT) | Еврозона | Индекс настроений в деловой среде от института ZEW | Июнь | 84 | |
09:00 (GMT) | Германия | Индекс настроений в деловой среде от института ZEW | Июнь | 84.4 | 85.3 |
09:00 (GMT) | Еврозона | ВВП, кв/кв | I кв | -0.7% | -0.6% |
09:00 (GMT) | Еврозона | ВВП, г/г | I кв | -4.9% | -1.8% |
12:30 (GMT) | Канада | Сальдо торгового баланса, млрд | Апрель | -1.14 | -0.8 |
12:30 (GMT) | США | Торговый баланс, млрд. | Апрель | -74.4 | -69 |
14:00 (GMT) | США | Уровень вакансий и текучести рабочей силы, млн. | Апрель | 8.123 | |
23:30 (GMT) | Австралия | Речь помощника главы РБА Кристофера Кента |
Большинство компонентов DOW в минусе (21 из 30). Аутсайдер - Dow Inc. (DOW; -1.93%). Лидер роста - The Boeing Company (BA; +1.19%).
6 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор сырьевых материалов (-1.17%). Больше всего вырос сектор недвижимости (+1.31%).
Информационно-аналитический отдел TeleTrade
Сальдо торгового баланса
Показатель будет опубликован во вторник, 8 июня, в 12:30 GMT
После достижения рекордного дефицита в марте, мы прогнозируем, что в апреле дефицит торгового баланса США сократился до $69,0 млрд. Согласно расширенному отчету о торговле товарами, экспорт товаров вырос на 1,2%, в то время как импорт товаров снизился на 2,2%. Предварительные данные свидетельствуют о более слабом росте импорта, чем мы ожидали ранее, и если апрельский отчет о торговле подтвердит наши прогнозы, это создаст риск повышения нашей оценки чистого экспорта, которая предполагает вычитание 1,3 процентных пункта из роста ВВП во втором квартале. Торговля по-прежнему нарушается из-за проблем с поставками. Автомобили были источником слабости как для экспорта, так и для импорта в апреле, поскольку ограничения цепочки поставок продолжали наносить ущерб сектору. Помимо автомобилей, предварительные данные показывают, что торговля потребительскими товарами была слабой после значительного роста в марте. Слабость в области экспорта была компенсирована значительным увеличением экспорта капитальных и промышленных товаров, поскольку глобальный производственный сектор начинает обретать более прочную основу. Торговля услугами, вероятно, продолжила свое восстановление в апреле и будет расти в этом году по мере возобновления работы сектора. В ближайшие месяцы торговля должна продолжать испытывать приливы и отливы, поскольку предприятия пополняют запасы и сохраняются узкие места в цепочке поставок.
Согласно прогнозам, в апреле дефицит уменьшился до $69 млрд. с $74.4 в марте.
Индекс потребительских цен
Показатель будет опубликован в четверг, 10 июня, в 12:30 GMT
Мы ожидаем дальнейшего укрепления цен в мае и прогнозируем, что индекс потребительских цен вырос на 0,6% м/м. В случае реализации данного прогноза, это подтолкнет годовой показатель до 4,9% - самый высокий уровень с 2008 года. Рост цен, скорее всего, был обширным, и мы ожидаем, что в мае базовый индекс вырос на 0,4% относительно апреля, и поднялся на 3,4% в годовом выражении. Общая инфляция по-прежнему определяется все более ограниченным предложением и возобновлением работы сектора услуг. Эта динамика уступает место ценовому давлению как на товары, так и на услуги, и в мае цены, вероятно, повысились по ряду категорий. Некоторые категории, в которых в апреле наблюдался значительный рост цен - и которые способствовали общему росту индекса потребительских цен, такие как подержанные автомобили и туристические услуги (цены на отели, прокат автомобилей и авиабилеты) - также могут зафиксировать повышение в мае. Более слабый, чем ожидалось, рост цен может развеять некоторые опасения, что инфляция вот-вот выйдет из-под контроля. Но даже если цены вырастут больше, чем мы прогнозируем, мы не думаем, что это заставит ФРС сбиться с нынешнего пути политики. ФРС посчитала недавний рост цен временным и будет ждать, чтобы увидеть, как будет развивается инфляция и инфляционные ожидания, прежде чем менять свой политический курс.
Согласно прогнозам, в мае индекс вырос до 0,4% м/м после увеличения на 0,8% м/м в апреле.
Согласно предупреждению экономистов Deutsche Bank, инфляция может выглядеть как проблема, которая исчезнет, но, скорее всего, сохранится и приведет к кризису в ближайшие годы.
В прогнозе, который далеко выходит за рамки консенсуса политиков и Уолл-стрит, Deutsche выпустила мрачное предупреждение о том, что сосредоточение внимания на стимулах при одновременном отказе от опасений по поводу инфляции окажется ошибкой, если не в ближайшей перспективе, то в 2023 году и далее.
Анализ особенно указывает на Федеральную резервную систему и ее новую структуру, в рамках которой она будет терпеть более высокую инфляцию ради полного и всеобъемлющего восстановления. Фирма утверждает, что намерение ФРС не ужесточать политику до тех пор, пока инфляция не покажет устойчивый рост, будет иметь тяжелые последствия.
«Последствием задержки будет более серьезное нарушение экономической и финансовой деятельности, чем это было бы в противном случае, когда ФРС, наконец, начала действовать», - отметили главный экономист Deutsche Дэвид Фолкертс-Ландау. «В свою очередь, это может привести к существенной рецессии и спровоцировать цепочку финансовых проблем по всему миру, особенно на развивающихся рынках».
В рамках своего подхода к инфляции ФРС не будет повышать процентные ставки или сокращать свою программу покупки активов до тех пор, пока не увидит «существенного дальнейшего прогресса» в достижении своих всеобъемлющих целей. Многие должностные лица центральных банков заявили, что они не достигли этих целей.
В то же время такие показатели, как индексы потребительских цен и расходов на личное потребление, значительно превышают цель ФРС по инфляции в 2%. Политики говорят, что нынешний рост инфляции является временным и уменьшится, как перебои в поставках и базовые эффекты первых месяцев пандемического кризиса прекратятся.
Команда Deutsche не согласна, заявляя, что агрессивные стимулы и фундаментальные экономические изменения приведут к инфляции, к которой ФРС будет плохо подготовлена.
Информационно-аналитический отдел TeleTrade
Доллар США умеренно снизился в понедельник, так как инвесторы ожидали заседаний центральных банков Европы и США, а также готовились к публикации инфляционных данных по США после того, как в пятницу вышли более слабые, чем ожидалось, данные по занятости.
Опубликованные в пятницу данные по занятости в США оказали давление на доллар, поскольку инвесторы сделали ставку на то, что рост рабочих мест был недостаточно сильным, чтобы повысить ожидания ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой США.
Движение основных валютных пар было незначительным, и индекс S&P 500 торговался с минимальным снижением без экономических данных по США, которые помогли бы ему задать направление в понедельник.
Индекс доллара, который измеряет курс доллара по отношению к корзине мировых валют, упал на 0,24%, в то время как евро вырос на 0,27% по отношению к доллару США.
Хотя существует некоторый риск роста доллара, эксперты отмечают, что инвесторы ждут заседания Федеральной резервной системы на следующей неделе.
Валютный рынок не видит причин для изменения денежно-кредитной политики ФРС, «поэтому у нас все еще есть адаптивная денежно-кредитная политика в Соединенных Штатах», - сказал Кит Джукс, глава валютной стратегии Societe Generale.
Участники рынка также будут следить за данными по инфляции в США и заседанием Европейского центрального банка в четверг. Голубиная риторика политиков ЕЦБ предполагает, что банк не спешит замедлять темпы покупок в рамках программы чрезвычайных закупок на случай пандемии (PEPP) на сумму 1,85 триллиона евро.
Информационно-аналитический отдел TeleTrade
Danske Research полагает, что на этой неделе доллар будет торговаться в диапазоне.
«На этой неделе ключевым событием для EUR/USD станет заседание ЕЦБ, от которого мы ожидаем мало новостей. ЕЦБ, вероятно, обновит свои макропрогнозы, но не сигнализирует об изменениях в политике. В свою очередь, курс EUR/USD в течение недели, вероятно, будет находится в широком диапазоне и в руках настроений на рынке акций», - отмечает Danske.
«На дневных торгах в четверг пара USD/JPY выросла и пробила уровень 110, достигнув самого высокого значения с начала апреля. Тем временем, с учетом более слабых, чем ожидалось данных по занятости в несельскохозяйственном секторе в США, в пятницу пара USD/JPY быстро последовала за снижением доходности облигаций в США, вернувшись к уровню 109,5. В конечном счете, мы все еще ожидаем, что более сильная экономика США приведет к повышению доходности облигаций США, что, наряду с сохраняющимся давлением со стороны мировых сырьевых товаров, подтолкнет вверх курс USD/JPY», - добавили в Danske.
Информационно-аналитический отдел TeleTrade
Пятничный выпуск "хороших, но не очень" данных по рынку труда в США в мае продемонстрировал приличное улучшение ситуации на рынке труда США, но этого недостаточно, чтобы усилить опасения, что ФРС в ближайшее время начнет сворачивать свою программу покупки активов. Хотя, возможно, нет острой необходимости в сокращении количественного смягчения (QE) ФРС, дебаты о сроках любого сокращения QE останутся доминирующей темой на рынке. Поэтому Джейн Фоули, старший валютный стратег Rabobank, ожидает, что пара EUR/USD упадет ниже 1,20 в течение трех месяцев.
«Неизбежно, что дебаты по поводу инфляции в США и сокращения QE ФРС будут продолжать доминировать в настроениях участников рынка в предстоящие месяцы. Сдержанный тон в данных по занятости в США на прошлой неделе предполагает, что на данный момент доллар может оставаться в оборонительной позиции».
«Поскольку многие хорошие новости уже учтены в ценах, потоки в евро могут быть уязвимыми, если ФРС сделает больший акцент на сужении QE позже в этом году, и соответственно повысится доходность облигаций».
«Поскольку вопрос о сокращении QE ФРС, вероятно, в какой-то момент встанет на повестку дня, мы ожидаем, что доллар США найдет опору в конце года и пара EUR/USD вернется ниже 1,20 в течение трех месяцев».
Информационно-аналитический отдел TeleTrade
Европейские фондовые индексы преимущественно выросли в понедельник, несмотря на опасения по поводу роста инфляции.
По мнению экономистов MUFG Bank, расхождения в обсуждениях политики количественного смягчения ЕЦБ и ФРС будут оказывать давление на EUR/USD в ближайшей перспективе.
«Улучшение прогнозов роста вряд ли окажется достаточным, чтобы побудить ЕЦБ объявить о замедлении темпов закупок QE. Недавние «голубиные» комментарии официальных лиц ЕЦБ опровергли ожидания раннего прекращения количественного смягчения. Большинство экономистов теперь ожидают, что ЕЦБ объявит о замедлении закупок в рамках QE в сентябре. Также ожидается, что в сентябре ЕЦБ опубликует выводы из своего обзора стратегии денежно-кредитной политики, который, как ожидается, будет представлять более серьезный событийный риск»
«Мы ожидаем, что ЕЦБ даст сигнал о том, что «покупки будут поддерживаться примерно такими же темпами». Реакция рынка должна быть ограниченной, поскольку доходность в еврозоне уже снизилась в последние недели. В первый час после двух последних политических решений ЕЦБ евро незначительно ослаб. Мы ожидаем аналогичной реакции и на этот раз».
Информационно-аналитический отдел TeleTrade
TD Research обсуждает свои ожидания от заседания Банка Канады на этой неделе.
"Июньское объявление Банка Канады должно быть относительно спокойным событием. Несмотря на более слабые, чем ожидалось, результаты в первом квартале, мы ожидаем, что Банк будет утверждать, что перспективы разворачиваются примерно в соответствии с их апрельским прогнозом. Мы ожидаем, что прогнозное руководство сигнализирует о повышении ставок во второй половине 2020 года, при этом мы не ожидаем каких-либо изменений в программе количественного смягчения (QE) на этом заседании", - отмечает TD.
"Мы считаем, что риски искажены в негативную сторону в отношении заседании Банка Канады на этой неделе. Мы считаем, что пара AUD/CAD начала формировать дно, и она остается одним из лучших проявлений неправильного ценообразования центральных банков G10 и возможной конвергенции", - добавили в TD.
Информационно-аналитический отдел TeleTrade
Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 53.074 млрд. долларов
Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 0,040% против 0,035% на предыдущем аукционе.
Отношение спроса и предложения составило 3,31 по сравнению с 3,10 за последнее размещение.
Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 54,35% от объёма размещения по сравнению с 42,83% на предыдущем аукционе.
Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 3,77% от объёма размещения по сравнению с 14,13% на предыдущем аукционе.
Первичные дилеры выкупили 41,88% от объёма размещения по сравнению с 43,04% на предыдущем аукционе.
Информационно-аналитический отдел TeleTrade
Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 55,639 млрд. долларов
Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 0,025% против 0,020% на предыдущем аукционе.
Отношение спроса и предложения составило 2,79 по сравнению с 2,74 за последнее размещение.
Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 44,62% от объёма размещения по сравнению с 31,57% на предыдущем аукционе.
Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 8,74% от объёма размещения по сравнению с 15,24% на предыдущем аукционе
Первичные дилеры выкупили 46,64% от объёма размещения по сравнению с 53,19% на предыдущем аукционе.
Информационно-аналитический отдел TeleTrade
Основные фондовые индексы США преимущественно снижаются, так как инвесторы взвешивает риски роста инфляции и последствия соглашения G7 о введении минимального глобального корпоративного налога для крупнейших технологических компаний США.
На выходных министры финансов стран “Большой семерки” (G7) согласились поддержать новый глобальный налоговый режим для транснациональных компаний. В заявлении, сделанном после встречи, страны G7 - Канада, Франция, Германия, Италия, Япония, Великобритания и США - заявили, что поддержат план, предполагающий введение глобального минимального налога в размере 15% для транснациональных компаний, и стимулировать их платить налоги в тех странах, где они зарабатывают, а не там, где они зарегистрированы. По словам министра финансов Германии Олафа Шольца, соглашение является “плохой новостью для налоговых гаваней во всем мире”. Теперь к обсуждению вопроса должны присоединиться другие страны на саммите "Большой двадцатки" (G20) в июле. Среди корпораций, подпадающих под новые правила, окажутся такие гиганты, как Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Alphabet (GOOG), Microsoft (MSFT), Facebook (FB) и др. Тем не менее инвесторы не торопятся реагировать на сообщение и оценивать в котировках акций последствия принятия новых налоговых правил, так как процесс утверждения их законодательными органами отдельных стран может растянуться на несколько лет.
Пятничные данные по занятости США за май, которые хоть и были солидными, но не оправдали ожиданий, вселили надежды в инвесторов, что пока нет достаточных оснований для Федеральной резервной системы (ФРС) поспешно вносить изменения в свою политику “легких денег”. Теперь фокус внимания участников рынков сместился на отчет по индексу потребительских цен (ИПЦ) в США за май, выход которого запланирован на четверг, и который, как ожидается, позволит оценить инфляционные риски. Политики ФРС продолжают заверять, что любые скачки инфляции по мере восстановления экономики США от пандемии COVID-19 будут временными. Экономисты прогнозируют, что общий ИПЦ вырос на 4.7% г/г в мае после роста на 4.2% г/г в предыдущем месяце. Предполагается, что сильное ускорение инфляции может заставить американский центробанк отказаться от своей мягкой монетарной политики раньше, чем ожидалось.
Между тем Министр финансов Джанет Йеллен заявила в интервью Bloomberg News в воскресенье, что президент Джо Байден должен добиваться одобрения своего плана стимулирования на $4 трлн., даже если он приведет к ускорению инфляции и повышению ставок, добавив, что незначительное повышение процентных ставок “на самом деле было бы плюсом” для США. “Мы боремся со слишком низкой инфляцией и слишком низкими процентными ставками вот уже десять лет”, - отметила она, добавив, что “мы хотим вернуться” к “нормальной среде процентных ставок”, и “если это немного поможет облегчить ситуацию, то это не плохо - это хорошо”. Йеллен также сказала, что любое “внезапное повышение” цен, возникшее в результате осуществления реализации пакета мер стимулирования, как ожидается, постепенно исчезнет в 2022 году.
Большинство компонентов DOW в минусе (22 из 30). Аутсайдер - Dow Inc. (DOW; -1.79%). Лидер роста - Microsoft Corp. (MSFT; +0.79%).
7 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор сырьевых материалов (-1.31%). Больше всего вырос здравоохранительный сектор (+1.03%).
На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:
Индекс | Значение | Изменение, пункты | Изменение в % |
Нефть | 69.09 | -0.53 | -0.76% |
Золото | 1895.90 | +3.90 | +0.21% |
Dow | 34624.00 | -118.00 | -0.34% |
S&P 500 | 4216.50 | -11.75 | -0.28% |
Nasdaq 100 | 13730.75 | -36.00 | -0.26% |
10-летние облигации США | 1.567 | +0.007 | +0.45% |
Информационно-аналитический отдел TeleTrade
Нефть подскочила до двухлетнего максимума в понедельник, поддержанная восстановлением спроса и ограничением предложения ОПЕК+, но затем растеряла заработанные позиции, и перешла не негативную территорию на фоне фиксации прибыли инвесторами.
Золото немного подорожало в понедельник, чему способствовало падение доллара США. Инвесторы также ожидали публикацию данных по инфляции, которые могут представать новые подсказки по поводу перспектив денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы.
Как отмечает Эл Рут (Al
Root), старший редактор Barron's, на прошлой неделе инвесторы получили еще один
намек на перспективы акций автомобильных компаний. Согласно данным WardsAuto,
годовой объем продаж легковых автомобилей в США с поправкой на сезонные
колебания в апреле составил 18.5 млн., что является самым высоким показателем с
2005 года. В мае объем был немного ниже, но тоже солидный - 16.99 млн.
Эти уровни отражают
высокий спрос, несмотря на глобальный дефицит полупроводников, ограничивающий
производство, что приводит к росту цен на автомобили и стоимости акций
автопроизводителей. Ограничения производства плюс более высокие цены на
комплектующие могут показаться проблемой, но цены на автомобили растут быстрее,
чем затраты. Аналитик RBC Джозеф Спак (Joseph Spak) отмечает, что средняя цена
нового легкового автомобиля в мае выросла на $4 000 в годовом исчислении -
до $38 500.
Котировки акций резко отскочили,
несмотря на пандемию и глобальный дефицит чипов.
Динамика акций General Motors (GM), Ford Motor (F) и AutoNation (AN) в период с начала 2020 г. по 4 июня 2021 г.
Источник: FactSet
Скачок произошел не
только из-за того, что дилеры поднимают цены. Из-за ограниченного количества комплектующих
автопроизводители выпускают лучшие модели своих автомобилей, которые приносят
им больше денег. Сочетание цена-затраты-ассортимент транспортных средств оказало
поддержку акциям автомобильных компаний, несмотря на простои производства. Стоимость
акций General Motors (GM) в этом году выросли на
52%, Ford Motor (F)- 82% и AutoNation (AN) - 40%.
Продажи авто в США сильно
упали, когда началась пандемия коронавируса, но сейчас демонстрируют солидные
месячные объемы.
Динамика продаж новых автомобилей
в США с поправкой на сезонные колебания в период с начала 2020 г. по май 2021
г.
Источник: U.S. Bureau of Economic Analysis, WardsAuto
В конечном итоге
производство нормализуется, что скажется на акциях автопроизводителей. Спак
отмечает, что дилеры в США обычно работали с показателем оборачиваемости запасов
в 65 дней. Текущий показатель оборачиваемости составляет 34 дня. Сегодняшний
уровень “создает слишком большую нагрузку на систему, а для таких транспортных
средств, как пикапы, вам нужно на несколько дней больше, чем в среднем, с
учетом множества конфигураций”, - написал он в своем отчете.
Спак теперь видит оборачиваемость
запасов в диапазоне от 50 до 55 дней как новую норму. Меньшие запасы поддержат
ценообразование. Но при нынешних темпах производства и продаж он не ожидает нормализации
запасов до 2023 года. Расчеты Спака основаны на оценке среднегодовых продаж авто
в 16.5 млн. Между тем продажи продолжают расти. Объемы выше 17 млн., должны
быть положительным для акций автопроизводителей.
Информационно-аналитический отдел TeleTrade
Отчет от Conference Board, показал, что индекс тенденций занятости США, представляющий из себя совокупность индикаторов рынка труда, вырос по итогам мая после увеличения в апреле.
Согласно данным, индекс тенденций занятости вырос в мае до 107,35 пункта по сравнению с 104,31 пункта в апреле. Стоит отметить, что по сравнению с маем 2020 года индекс демонстрирует повышение на 39,4%.
Напомним, индекс включает в себя 8 индикаторов состояния рынка труда. В частности, в число этих индикаторов входит число заявок на пособие по безработице и число объявлений о приеме на работу, о которых сообщает Бюро статистики труда США, а также показатели промпроизводства, рассчитываемые ФРС. Индекс призван отсеять искажающие факторы и волатильность месячных показателей рынка труда, чтобы более четко продемонстрировать тенденции. В Conference Board сообщили, что повышение индекса в мае было вызвано позитивным вкладом 8 из 8 компонентов.
“За последние три месяца индекс тенденций в области занятости рос намного быстрее, чем за любой другой трехмесячный период в истории индекса до пандемии. Это заметное ускорение предполагает исторически сильный рост числа рабочих мест в ближайшие. Прошлые данные по индексу сигнализировали о растущей нехватке рабочей силы, но самые последние данные сильно усиливают эту тенденцию. Действительно, 48% фирм сообщили о неспособности заполнить вакансии в майском опросе NFIB - рекорд за все время. Нехватка рабочих мест, вероятно, будет более острой в тех штатах, которые открылись первыми, и меньшей в тех, где все еще действуют ограничения. Нехватка рабочей силы вызывает резкий рост заработной платы. Средняя почасовая оплата за последние два месяца выросла на 7,4% годовых, что в два-три раза превышает типичные темпы роста в последние десятилетия. Если текущие темпы роста заработной платы сохранятся еще несколько месяцев, это может существенно повлиять на инфляцию и денежно-кредитную политику. К концу 2021 года нехватка рабочей силы, вероятно, уменьшится, поскольку некоторые ограничения предложения рабочей силы уменьшатся", - сказал Гад Леванон, глава Института рынка труда Conference Board
Информационно-аналитический отдел TeleTrade
Во вторник будет представлено умеренное количество данных. В 01:30 GMT Австралия выпустит индекс настроений в деловых кругах от NAB за май. Индикатор показывает настроения в несельскохозяйственных секторах экономики Австралии. Индикатор составляется Национальным Банком Австралии (NAB) на базе опроса около трехсот пятидесяти компаний и фирм Австралии, как небольших, так и крупных. Это всестороннее исследование позволяет оценить состояние экономики Австралии. Национальный Банк Австралии выпускает как ежемесячные, так и ежеквартальные отчеты. Ежеквартальный отчет является более полным, опрашивающим более 1000 компаний разного размера. Исследование исключает сельскохозяйственный сектор ввиду сезонных колебаний, а также государственной защиты. Превышение нулевого значения отражает преобладание оптимизма.
В 06:00 GMT Германия сообщит об изменении объема промышленного производства за апрель. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей и добывающей промышленности, лесном хозяйстве и производстве электричества. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Ожидается, что производство выросло на 0,7% относительно марта.
В 06:45 GMT Франция объявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за апрель.
В 09:00 GMT Германия и еврозоны представит индекс настроений в деловой среде от института ZEW за июнь. Показатель рассчитывается компанией Центр Европейских Экономических Исследований (ZEW), которая проводит опрос финансовых экспертов с целью оценить экономическую ситуацию страны. Результаты складываются из подсчета разницы между позитивными и негативными отзывами. При опросе учитывается мнение предполагаемого развития событий (инфляции, процентных ставок, обменных курсов) в ближайшие шесть месяцев. В опросе участвует около 350 немецких институциональных инвесторов и аналитиков. Значение выше нуля указывает на преобладание оптимистов, ниже пессимистов. Высокие показатели индикатора свидетельствует о положительной экономической ситуации и хорошем бизнес-климате. Согласно прогнозу, в Германии индекс вырос до 85,3 с 84,4 в мае.
Также в 09:00 GMT еврозона сообщит об изменении объема ВВП за 1-й квартал. Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Ожидается, что ВВП упал на 0,6% за квартал и на 1,8% годовых.
В 12:30 GMT Канада и США объявят об изменении сальдо баланса внешней торговли за апрель. Показатель отражает все торговые операций Канады. Сальдо торгового баланса – это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Стоит также отметить, что около 65% канадского экспорта приходится на США. Согласно прогнозу, дефицит Канады снизился до C$0.8 млрд. с C$1.14 млрд. в марте, а дефицит США уменьшился до $69 млрд. с $74.4 млрд. в марте.
В 14:00 GMT США заявят об изменении уровня вакансий и текучести рабочей силы от Бюро статистики труда за апрель.
В 23:30 GMT в Австралии с речью выступит помощник главы РБА Кристофер Кент.
Информационно-аналитический отдел TeleTrade
Через четырнадцать месяцев после того, как пандемия вызвала чрезвычайную ситуацию в стране, последняя глава экономического восстановления США может начаться в этом месяце, с быстрыми изменениями, которые начнутся с отмены увеличенных пособий по безработице в половине штатов и закончатся ожидаемым открытием осенью школ и университетов.
Попутно стадионы Высшей бейсбольной лиги должны вернуться на полную мощность, а 15 июня крупнейшая экономика штата, Калифорния, откажется от последних ограничений эпохи COVID и даст барам, ресторанам и другим предприятиям зеленый свет на пути к обычный.
Ожидается, что в тот же день в Вашингтоне Федеральная резервная система США откроет дебаты о том, когда и как освободить экономику от своей антикризисной денежно-кредитной политики и перейти к управлению тем, что, как ожидается, станет длительным экономическим ростом.
Вопросов о том, как будет выглядеть постпандемическая экономика, бесчисленное множество: сколько людей вернется на работу? Сколько предприятий выживут или потерпят неудачу? Насколько устойчивой будет страна после прекращения поддержки в связи с пандемией? Ответы должны начаться в ближайшее время.
С тех пор, как вакцины от коронавируса были выпущены в декабре, прогнозы указывают на рекордные цифры в этом году, включая самый быстрый годовой рост валового внутреннего продукта почти за 40 лет.
Более 60% людей от 12 лет и старше вакцинированы хотя бы частично. Количество новых инфекций и смертей резко упало, в то время как доверие, путешествия и человеческое общение - а также коммерция, которая сопровождает все это, - неуклонно росли.
Компании в мае добавили 559 000 рабочих мест, но их общее число остается на 7,6 миллиона меньше, чем на начало 2020 года. Около 3,6 миллиона человек больше не имеют работы, а рабочая сила на 3,5 миллиона меньше.
Нехватка материалов, рабочих и сырья препятствует восстановлению, поскольку предприятия сокращают часы работы, отказывают клиентам или откладывают выполнение заказов. В последнем обзоре национальной экономики ФРС дефицит упоминался 44 раза по сравнению с 17 в январе и тремя год назад.
Экономисты ожидают, что это ослабнет. Пандемия погрузила экономику в то, что некоторые сравнивали с искусственной кому. Чтобы избавиться от ступора, нужно время, и это осложняется некоторыми программами, используемыми для смягчения резкого падения экономики прошлой весной.
Например, стимулирующие выплаты и низкие процентные ставки вызвали бум продаж жилья, который отразился на жилищном строительстве и ценах на пиломатериалы. Тем не менее, стоимость древесины и некоторых других товаров уже начала снижаться: фьючерсы на пиломатериалы упали на 24% по сравнению с пиковыми значениями, а цена на медь и алюминий упала примерно на 5%. Точно так же трата денег на автомобили, бытовую технику и другие товары, скорее всего, окажется разовой проблемой; даже если спрос останется высоким, предложение наверняка наверстает упущенное.
В целом, $5,2 трлн, вложенные в ряд программ, помогли сделать рецессию из-за коронавируса уникальной: личные доходы фактически выросли, даже когда безработица достигла 14,8% в апреле 2020 года.
Теперь, когда деньги в основном израсходованы, программы одна за другой закрываются.
К 10 июля в половине штатов будут отменены дополнительные пособия по безработице, а 4 сентября программа истечет по всей стране. 31 мая завершилась программа защиты заработной платы для кредитов малому бизнесу.
Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters
Крупнейшие банки мира планируют вновь открыть свои офисы, вдохновленные агрессивными кампаниями по вакцинации и падением случаев заболевания COVID-19 в крупных финансовых центрах, после отправки большинства сотрудников домой в начале прошлого года, чтобы помочь остановить распространение коронавируса.
Банки по всему миру применяют различные методы для обеспечения успешного выполнения плана возврата в офис, включая гибридные рабочие модели и кампании вакцинации.
Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters
EUR/USD:1.2050 (€677 млн), 1.2175 (€591 млн), 1.2215 (€624 млн), 1.2250 (€650 млн)
USD/JPY: 109.50 ($1.3 млрд), 110.00 ($1.0 млрд)
USD/CAD: 1.2000 ($970 млн)
AUD/USD: 0.7700 (A$543 млн)
Информационно-аналитический отдел TeleTrade
Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.57% (+2 б.п.).
Нефть (WTI) $69.39 (-0.33%)
Золото $1,891.90 (-0.01%)
Промышленное производство в Испании резко выросло в апреле на фоне роста производства потребительских товаров длительного пользования и капитальных товаров, показали данные статистического управления INE.
Промышленное производство выросло на 48,2% в годовом исчислении в апреле после роста на 12,9% в марте. Экономисты прогнозировали рост производства на 12,6%.
Без корректировок объем промышленного производства вырос на 50,3% по сравнению с увеличением на 15,4% месяц назад.
В месячном исчислении рост промышленного производства удвоился до 1,2% с 0,6% в марте. Это был второй подряд рост производства.
Данные показали, что производство потребительских товаров длительного пользования подскочило на 222,1%, а производство потребительских товаров краткосрочного пользования - на 25,3%.
Производство капитальных товаров выросло на 117,6%, а производство промежуточных товаров - на 59,1%. Производство энергии выросло всего на 13,5%.
Информационно-аналитический отдел TeleTrade
Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,231.50 (+0.08%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.02% до уровня 13,764.25. Внешний фон умеренно позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.
Индекс/сырье | Текущее значение | Изменение, пункты | Изменение в % |
Nikkei | 29,019.24 | +77.72 | +0.27% |
Hang Seng | 28,787.28 | -130.82 | -0.45% |
Shanghai | 3,599.54 | +7.70 | +0.21% |
S&P/ASX | 7,281.90 | -13.50 | -0.19% |
FTSE | 7,096.43 | +27.39 | +0.39% |
CAC | 6,539.95 | +24.29 | +0.37% |
DAX | 15,712.41 | +19.51 | +0.12% |
Июльские нефтяные фьючерсы Nymex | $69.40 | -0.32% | |
Золото | $1,888.00 | -0.21% |
Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительные и разнонаправленные изменения, так как инвесторы оценивают комментарии министра финансов США Джанет Йеллен, которая заявила, что президент Джо Байден должен добиваться одобрения своего плана стимулирования на $4 трлн., даже если он приведет к ускорению инфляции и повышению ставок, ожидая публикации майских данных по индексу потребительских цен позднее на этой неделе.
В своей интервью Bloomberg News в воскресенье, Йеллен также заявила, что незначительное повышение процентных ставок “на самом деле было бы плюсом” для США. “Мы боремся со слишком низкой инфляцией и слишком низкими процентными ставками вот уже десять лет”, - отметила она, добавив, что “мы хотим вернуться” к “нормальной среде процентных ставок”, и “если это немного поможет облегчить ситуацию, то это не плохо - это хорошо”. Йеллен также сказала, что любое “внезапное повышение” цен, возникшее в результате осуществления реализации пакета мер стимулирования, как ожидается, постепенно исчезнет в 2022 году.
Участники рынка теперь готовятся к выходу отчета по индексу потребительских цен (ИПЦ) в США за май в четверг, который, как ожидается, позволит оценить инфляционные риски. Политики Федеральной резервной системы продолжают заверять, что любые скачки инфляции по мере восстановления экономики США от пандемии COVID-19 будут временными. Экономисты прогнозируют, что общий ИПЦ вырос на 4.7% г/г в мае после роста на 4.2% г/г в предыдущем месяце. Предполагается, что сильное ускорение инфляции может заставить ФРС отказаться от своей мягкой монетарной политики раньше, чем ожидалось.
Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось.
В фокусе внимания инвесторов находится сообщение о том, что министры финансов стран “Большой семерки” (G7) согласились поддержать новый глобальный налоговый режим для транснациональных компаний. В заявлении, сделанном после встречи в субботу, страны G7 - Канада, Франция, Германия, Италия, Япония, Великобритания и США - заявили, что поддержат план, предполагающий введение глобального минимального налога в размере 15% для транснациональных компаний, и обязать их платить налоги в тех странах, где они зарабатывают, а не там, где они зарегистрированы. Среди корпораций, подпадающих под новые правила, окажутся такие гиганты, как Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Alphabet (GOOG), Microsoft (MSFT), Facebook (FB) и др. Теперь к обсуждению вопроса должны присоединиться другие страны на саммите "Большой двадцатки" (G20) в июле, но процесс утверждения его законодательными органами отдельных стран может растянуться на несколько лет.
Акции Apple (AAPL) на премаркете подорожали на 0.3%, так как сегодня стартует ежегодная конференция разработчиков компании WWDC (Worldwide Developers Conference). По слухам, в ходе этого мероприятия технологический гигант представит новую модель MacBook и пять обновленных операционных систем, включая iOS 15 и macOS 12.
Согласно данным Федерального статистического управления, потребительские цены Швейцарии выросли в мае второй месяц подряд.
Индекс потребительских цен вырос на 0,6% в годовом исчислении в мае после роста на 0,3% в апреле. Это соответствовало ожиданиям экономистов.
В месячном исчислении потребительские цены выросли на 0,3% в мае после роста на 0,2% в предыдущем месяце. Это соответствовало ожиданиям экономистов.
В мае цены на международные пакетные каникулы и корнеплоды выросли, тогда как цены на фруктовые овощи и лекарства снизились.
Базовый индекс потребительских цен вырос на 0,2% в мае в годовом исчислении в год и на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем.
Показатель гармонизированного индекса потребительских цен ЕС, или HICP, вырос на 0,2% в месяц в мае и на 0,3% по сравнению с прошлым годом.
Информационно-аналитический отдел TeleTrade
(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)
3M Co | MMM | 206.35 | 0.30(0.15%) | 535 |
ALCOA INC. | AA | 38.81 | -0.03(-0.08%) | 15246 |
ALTRIA GROUP INC. | MO | 49.86 | 0.09(0.18%) | 28767 |
Amazon.com Inc., NASDAQ | AMZN | 3,208.00 | 1.78(0.06%) | 17678 |
American Express Co | AXP | 165.11 | 0.11(0.07%) | 1165 |
Apple Inc. | AAPL | 126.45 | 0.56(0.44%) | 734565 |
AT&T Inc | T | 29.33 | 0.06(0.21%) | 74502 |
Boeing Co | BA | 251.27 | 1.35(0.54%) | 65365 |
Caterpillar Inc | CAT | 244.55 | 0.53(0.22%) | 2356 |
Chevron Corp | CVX | 107.98 | -0.47(-0.43%) | 2475 |
Cisco Systems Inc | CSCO | 54.12 | 0.05(0.09%) | 14825 |
Citigroup Inc., NYSE | C | 79.8 | 0.31(0.39%) | 9408 |
Deere & Company, NYSE | DE | 356.6 | -0.04(-0.01%) | 1756 |
E. I. du Pont de Nemours and Co | DD | 85.5 | -0.07(-0.08%) | 1524 |
Exxon Mobil Corp | XOM | 61.36 | -0.09(-0.15%) | 54050 |
Facebook, Inc. | FB | 329.92 | -0.43(-0.13%) | 42930 |
FedEx Corporation, NYSE | FDX | 303.14 | 1.02(0.34%) | 2508 |
Ford Motor Co. | F | 16.09 | 0.12(0.75%) | 1329613 |
Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc., NYSE | FCX | 41.54 | -0.19(-0.46%) | 42093 |
General Electric Co | GE | 14 | 0.04(0.29%) | 156531 |
General Motors Company, NYSE | GM | 64.01 | 0.64(1.01%) | 150198 |
Goldman Sachs | GS | 393.39 | 1.94(0.50%) | 7248 |
Hewlett-Packard Co. | HPQ | 30.67 | 0.04(0.13%) | 14551 |
Home Depot Inc | HD | 311.5 | 0.49(0.16%) | 3668 |
Intel Corp | INTC | 57.38 | 0.01(0.02%) | 36003 |
International Business Machines Co... | IBM | 147.75 | 0.33(0.22%) | 1113 |
International Paper Company | IP | 64.72 | 0.07(0.11%) | 5459 |
Johnson & Johnson | JNJ | 166.34 | 0.37(0.22%) | 4647 |
JPMorgan Chase and Co | JPM | 167.26 | 0.82(0.49%) | 14309 |
Merck & Co Inc | MRK | 74.4 | 0.29(0.39%) | 12213 |
Microsoft Corp | MSFT | 250.55 | -0.24(-0.10%) | 94182 |
Nike | NKE | 133.6 | -0.14(-0.10%) | 1262 |
Pfizer Inc | PFE | 39.19 | 0.04(0.10%) | 38094 |
Starbucks Corporation, NASDAQ | SBUX | 111.9 | -0.09(-0.08%) | 3146 |
Tesla Motors, Inc., NASDAQ | TSLA | 595.8 | -3.25(-0.54%) | 197939 |
The Coca-Cola Co | KO | 56.31 | 0.07(0.12%) | 14696 |
Twitter, Inc., NYSE | TWTR | 58.85 | -0.15(-0.25%) | 26430 |
UnitedHealth Group Inc | UNH | 405.28 | -0.36(-0.09%) | 509 |
Verizon Communications Inc | VZ | 57.38 | 0.08(0.14%) | 41663 |
Visa | V | 232.4 | 2.26(0.98%) | 20991 |
Wal-Mart Stores Inc | WMT | 141.95 | 0.10(0.07%) | 1202 |
Walt Disney Co | DIS | 177.41 | 0.23(0.13%) | 11154 |
Yandex N.V., NASDAQ | YNDX | 67.35 | -0.27(-0.40%) | 10392 |
Аналитики Piper Sandler повысили рейтинг акций Visa (V) до уровня Overweight с Neutral; целевая стоимость повышена до $260
Настроения британских потребителей выросли в прошлом месяце до самого высокого уровня с апреля 2016 года, чему способствовали ожидания большей надежности рабочих мест и роста цен на жилье, сообщила в понедельник компания YouGov.
Цифры YouGov / Cebr добавляют к признакам быстрого восстановления британской экономики во втором квартале, когда ограничения, введенные с начала года, были ослаблены для многих розничных торговцев, пабов и ресторанов.
“Не обращая внимания на необычно влажную погоду в прошлом месяце, британские потребители явно максимально использовали свои вновь обретенные свободы и свободно тратили деньги в магазинах и в сфере гостеприимства”, - сказала Кей Нойфельд, глава отдела прогнозирования в компании Cebr.
Экономисты, опрошенные Reuters, в среднем ожидают, что данные о валовом внутреннем продукте за апрель, которые будут опубликованы в пятницу, покажут рост на 2,2% по сравнению с мартом и будут на 27,6% выше, чем годом ранее, когда Великобритания находилась в глубине своей первой блокировки.
Наибольший вклад в рост индекса YouGov / Cebr внесли компоненты, измеряющие цены на жилье и ожидаемые гарантии занятости.
Ипотечный кредитор Halifax сообщил ранее в понедельник, что цены на жилье в прошлом месяце были на 9,5% выше их уровня годом ранее, что является самым большим ростом почти за семь лет.
Опросы предприятий также указывают на резкое восстановление.
Информационно-аналитический отдел TeleTrade
Время | Страна | Событие | Период | Предыдущее значение | Прогноз | Фактическое |
---|---|---|---|---|---|---|
05:45 | Швейцария | Уровень безработицы (без учета сезонных поправок) | Май | 3.3% | 3.1% | |
06:00 | Германия | Производственные заказы, м/м | Апрель | 3.9% | 1% | -0.2% |
06:30 | Швейцария | Индекс потребительских цен, г/г | Май | 0.3% | 0.6% | 0.6% |
06:30 | Швейцария | Индекс потребительских цен, м/м | Май | 0.2% | 0.3% | 0.3% |
07:00 | Швейцария | Объем резервов Национального банка Швейцарии в иностранной валюте, млрд франков | Май | 914.08 | 902.466 | |
07:30 | Великобритания | Индекс цен на жилье от Halifax, м/м | Май | 1.5% | 1.2% | 1.3% |
07:30 | Великобритания | Индекс цен на жилье от Halifax , 3 м г/г | Май | 8.2% | 10% | 9.5% |
08:30 | Еврозона | Индикатор уверенности инвесторов от Sentix | Июнь | 21.0 | 25.5 | 28.1 |
Доллар стабилизировался в понедельник после падения в пятницу, когда данные по занятости в США оказались ниже ожиданий, а валютным рынкам в целом не хватало динамики, поскольку инвесторы ожидали выхода ключевых данных по инфляции позднее на этой неделе.
Пятничные данные по занятости были восприняты как облегчение для рынков, показав, что рост числа рабочих мест не был достаточно сильным, чтобы вызвать ожидания того, что Федеральная резервная система США ужесточит свою денежно-кредитную политику в ближайшее время, и это повредило доллару. читать далее
В начале европейской сессии понедельника движение по основным валютным парам было незначительным. Мировые акции торговались около рекордных максимумов.
Дневной индекс доллара не изменился и составил 90,141 евро упал на 0,1% по отношению к доллару до $1,2159.
Австралийский доллар, который рассматривается как показатель склонности к риску, вырос на 0,2% по сравнению с долларом США до 0,77535.
Внимание участников рынка сосредоточено на данных по инфляции в США и заседании Европейского центрального банка в четверг.
Довольная риторика политиков ЕЦБ предполагает, что банк не спешит замедлять темпы покупок в рамках Программы чрезвычайных закупок на случай пандемии (PEPP) на сумму 1,85 триллиона евро (2,24 триллиона долларов). читать далее
Но политики Федеральной резервной системы США начали постепенно обсуждать вопрос об отмене этой помощи.
Китайский юань колебался около ключевого уровня 6,40, а офшорный юань составил 6,3960.
Рост экспорта Китая не соответствовал прогнозам, и в мае импорт рос самыми высокими темпами за 10 лет, чему способствовал резкий рост спроса на сырье.
В другом месте Соединенные Штаты, Великобритания и другие богатые страны в субботу достигли соглашения о том, чтобы выжать больше денег из многонациональных компаний, таких как Amazon и Google, и уменьшить их стимулы для перевода прибыли в оффшорные районы с низкими налогами. читать далее
ЕUR/USD: пара торгуется в основном со снижением в диапазоне $1.2145-70, после резкого роста в пятницу с $1.2105 до $1.2185.
GBP/USD: после снижения с начала торгов с $1.4170 до 1.4110, пара резко выросла в ходе европейской сессии к $1.4160.
USD/JPY: пара торгуется со снижением с Y109.60 до Y109.25 после резкого падения в пятницу с Y110.30 до Y109.35.
В 19:00 GMT США сообщат об изменении объема потребительского кредитования за апрель. В 23:30 GMT Япония объявит об изменении уровня оплаты труда за апрель, а в 23:50 GMT - об изменении объема ВВП за 1-й квартал и сальдо счета текущих операций за апрель.
Информационно-аналитический отдел TeleTrade.
Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, так как инвесторы анализируют мрачные данные и ожидают данных по инфляции в США и заседания Европейского центрального банка на этой неделе, чтобы получить ориентиры.
Как показали официальные данные, опубликованные ранее в тот же день, импорт и экспорт Китая снова выросли в мае, но оба не оправдали ожиданий.
По данным Destatis, в апреле производственные заказы в Германии упали на -0,2% в месячном исчислении из-за слабого внутреннего спроса, в отличие от роста на 3,9% в марте и прогноза экономистов на уровне +1,0%.
С другой стороны, индекс уверенности инвесторов Sentix для еврозоны вырос до 28,1 с 21,0 в мае.
Акции строительной компании Barratt Developments подорожали на 2,4% в Лондоне, а Taylor Wimpey - на 2,5% после того, как данные показали, что цены на жилье в Великобритании достигли нового рекордного уровня в мае.
Акции горнодобывающих компаний Antofagasta и Glencore упали на -1-2% из-за падения цен на медь на фоне мрачных данных об экспорте Китая.
Anglo American потеряла -2,7% после того, как завершила разделение своих угольных предприятий в Южной Африке.
Total SE, BP Plc и Royal Dutch Shell немного снизились, поскольку цены на нефть упали с двухлетних максимумов в преддверии переговоров на этой неделе между Ираном и мировыми державами по ядерной сделке, которая, как ожидается, увеличит поставки нефти.
Акции провайдера офисных помещений IWG упали на -14% до четырехмесячного минимума после предупреждения о прибыли.
Итальянский кредитор Unicredit прибавил 2,7% стоимости бумаг, так как Jefferies повысил рейтинг акций до уровня "покупать".
На текущий момент:
Индекс | Цена | Изменение, пункты | Изменения в % |
FTSE | 7 081,88 | + 12,84 | + 0,18% |
DAX | 15 697,59 | + 4,69 | + 0,03% |
CAC | 6 521,37 | + 5,71 | + 0,09% |
Информационно-аналитический отдел TeleTrade
Financial Times
Россия может продлить ограничения на экспорт продовольствия
Россия отслеживает ситуацию с ростом цен на продукты и может принять новые меры по ограничению экспорта, пишет FT со ссылкой на министра экономического развития Максима Решетникова. Он предупредил, что «любые новости о прогнозах урожая» могут спровоцировать новое удорожание. Министр также допустил, что инфляция превысит текущий прогноз ведомства
Россия готова продлить ограничения на экспорт из-за роста цен на продукты. Об этом пишет Financial Times со ссылкой на заявление министра экономического развития Максима Решетникова.
Forbes
Миллиардеры поневоле: как семеро ученых случайно создали один из самых дорогих стартапов в мире
Один из самых дорогих стартапов мира — IT-разработчик Databricks — был создан поневоле. Восемь лет назад его основатели, работая в университете, придумали инструмент для предсказания будущих событий на основе анализа данных и предложили его бизнесу бесплатно. Как ученые, которые не пытались заработать, стали миллиардерами благодаря своему изобретению?
В переговорной на 13-м этаже бизнес-центра в Сан-Франциско царила напряженная атмосфера. Шел ноябрь 2015 года, и разработчик программного обеспечения Databricks, который двумя годами ранее запустили семеро ученых из Беркли, так и не начал зарабатывать, хотя был у всех на слуху.
Le Monde
На Петербургском международном экономическом форуме Россия настроена на подъем после спада
"Россия справилась с пандемией Covid-19 и намерена двигаться вперед или даже оказаться на первых ролях в восстановлении мировой экономики. Такой месседж не раз повторялся на Петербургском международном экономическом форуме (ПМЭФ), проходившем со среды 2 по субботу 5 июня, и уже само его проведение после перерыва в 2020 году иллюстрировало данное заявление о намерениях", - пишет корреспондент Le Monde в Москве Бенуа Виткин.
The Washington Post
Джо Байден: моя миссия — сплачивать демократии и не ссориться с Россией
США не могут отказаться от ими же выдуманного титула «главного оплота мировой демократии». Заявленные цели визита Байдена в Европу уже очерчены — сплотить вокруг себя «западные демократии». Об этом говорит сам Байден в статье, опубликованной в The Washington Post, в которой он, впрочем, отмечает, что Вашингтон не ищет конфликта с Москвой.
Информационно-аналитический отдел TeleTrade
Бывший президент Европейского центрального банка Жан-Клод Трише возглавит консультативную группу по созданию глобального совета по раскрытию информации о компаниях, связанных с устойчивым развитием, сообщил в понедельник Фонд МСФО.
Новый Совет по стандартам устойчивого развития (SSB), который должен быть представлен перед конференцией ООН по изменению климата COP26 в Глазго в ноябре, призван заменить лоскутное одеяло из добровольных руководящих принципов единым набором глобальных норм для компаний, сообщающих о воздействии изменения климата на их бизнес.
Информационно-аналитический отдел TeleTrade
Азиатские фондовые индексы закрылись разнонаправленно, так как инвесторы анализировали комментарии министра финансов США Джанет Йеллен по процентным ставкам против более слабых, чем ожидалось, данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США, опубликованных в пятницу. Неутешительные данные по торговле Китая также заставили настроения инвесторов оставаться осторожными.
Акции Китая завершили торги немного выше, несмотря на мрачные торговые данные. Как показали официальные данные, опубликованные ранее в тот же день, импорт и экспорт Китая снова выросли в мае, но оба не оправдали ожиданий.
Японские акции выросли, продолжив рост по сравнению с предыдущей сессией, поскольку опасения инвесторов по поводу инфляции уменьшились.
Акции технологических компаний завершили торги разнонаправленно: Ibiden поднялся на 3,5%. На фоне стабильного роста ставок на морские перевозки, судоходная компания Nippon Yusen выросла на 2,4% до 12-летнего максимума, Kawasaki Kisen - на 5,5%, а Mitsui OSK Lines - на 2,3%.
Металлургические компании снизили капитализацию из-за фиксации прибыли после недавнего сильного роста. Акции Nippon Steel упали на -5,7%, JFE Holdings - на 7,2%, а Kobe Steel - на 5,2%. Акции банков Mitsubishi UFJ Financial и Sumitomo Mitsui Financial упали более чем на -1%, следя за снижением доходности облигаций США.
Австралийские рынки колебались, прежде чем завершить сессию немного ниже, поскольку штат Виктория сообщил о самом большом росте новых местных случаев COVID-19 за неделю.
Кредитор NAB снизил капитализацию на -3,2% после того, как заявил, что в настоящее время ведется расследование по подозрению в серьезных и продолжающихся нарушениях законов о борьбе с отмыванием денег.
Crown Resorts упала на -1,5%, а Star Entertainment Group потеряла более -2% из-за подозрений в нарушении законов о борьбе с отмыванием денег.
Крупные горнодобывающие компании BHP и Rio Tinto показали скромную прибыль. Акции технологических компаний в целом выросли: Afterpay вырос на 2%, Wisetech Global - на 3%, а Appen - на 6,1%.
Акции Hansen Technologies подскочили на 22,6% и достигли рекордного уровня после того, как компания-разработчик программного обеспечения получила предложение о выкупе в размере $1 млрд от частной инвестиционной компании BGH Capital.
Сектор услуг в Австралии расширялся немного более быстрыми темпами в мае, как показало сегодня последнее исследование Австралийской промышленной группы, с учетом сезонно скорректированного индекса производительности услуг 61,2 по сравнению с 61,0 в апреле. Это был самый высокий месячный результат австралийского PSI с октября 2003 года.
Рынки в Новой Зеландии были закрыты на день рождения королевы.
Акции Сеула закрылись на рекордно высоком уровне, поскольку более слабые, чем ожидалось, данные по занятости в США помогли ослабить опасения по поводу досрочного сокращения Федеральной резервной системы.
Индекс | Цена закрытия | Изменение, пункты | Изменения в % |
NIKKEI | 29 019,24 | +77,72 | +0,27% |
SHANGHAI | 3 599,54 | +7,7 | +0,21% |
HSI | 28 787,28 | -130,82 | -0,45% |
ASX 200 | 7 281,9 | -13,5 | -0,19% |
KOSPI | 3 252,12 | +12,04 | +0,37% |
Информационно-аналитический отдел TeleTrade
Уверенность инвесторов в зоне евро растет в июне четвертый месяц подряд, достигнув самого высокого уровня с февраля 2018 года, благодаря повторному открытию ресторанов и возобновлению туризма по мере снижения числа случаев коронавируса.
Индекс Sentix для еврозоны вырос до 28,1 с 21,0 в мае. Опрос экономистов показал значение 26,0.
Индекс текущих условий вырос до 21,3 с 6,3. Индекс ожиданий снизился до 35,3 с 36,8 месяцем ранее.
“Еврозона все больше оставляет позади болезненные потери года короны”, - сказал управляющий директор Sentix Манфред Хюбнер. “Однако у сильной экономики есть обратная сторона - это предсказуемый рост цен”.
Sentix опросила 1139 инвесторов с 3 по 5 июня.
Информационно-аналитический отдел TeleTrade
Валютные резервы Китая, крупнейшие в мире, выросли в мае больше, чем ожидалось, как показали официальные данные в понедельник, на фоне ослабления доллара США.
Данные показали, что валютные резервы Китая выросли на $23,62 млрд до $3,22 трлн в прошлом месяце по сравнению с $3,208 трлн, зафиксированными в опросе аналитиков, и $3,198 трлн в апреле.
Иностранный приток в китайские акции и облигации был значительным, поскольку Китай опережает другие крупные экономики в восстановлении после пандемии коронавируса.
Юань вырос на 1,6% по отношению к доллару в мае, тогда как доллар упал на 1,6% в течение этого месяца по отношению к корзине других основных валют.
В Китае на конец мая находилось 62,64 млн тройских унций золота в чистом состоянии, что не изменилось с конца апреля. Стоимость золотых резервов Китая выросла до $119,02 млрд в конце мая с $110,73 млрд в конце апреля.
Информационно-аналитический отдел TeleTrade
Цены на нефть снижаются после достижения новых многолетних максимумов, поскольку инвесторы ожидали результатов переговоров на этой неделе между Ираном и мировыми державами по ядерной сделке, которая, как ожидается, увеличит поставки нефти.
Августовские фьючерсы на нефть марки Brent упали на -0,9%, до $71,23 за баррель к 06:45 GMT, после того, как ранее достигли $72,27, самого высокого уровня с мая 2019 года. Цена на нефть марки West Texas Intermediate за июль впервые с октября 2018 года поднялась до $70, но затем изменила курс упала в цене на -0,3% до 69,10 за баррель.
Данные, показывающие падение импорта сырой нефти в Китай на 14,6% г / г в мае в понедельник, также оказали давление на цены.
Тем не менее, Brent и WTI выросли за последние две недели, поскольку спрос на топливо восстанавливается в Соединенных Штатах и Европе после того, как правительства ослабили ограничения COVID-19 перед летними поездками.
Ожидается, что мировой спрос на нефть превысит предложение во втором полугодии, несмотря на постепенное ослабление сокращения предложения производителями ОПЕК +.
Замедление переговоров между Ираном и мировыми державами о возобновлении ядерной сделки 2015 года и сокращение количества буровых установок в США также поддержали цены на нефть.
Иран и мировые державы начнут пятый раунд переговоров 10 июня в Вене, который может включать в себя отмену Вашингтоном экономических санкций в отношении экспорта иранской нефти.
В то время как посланник Европейского союза, координирующий переговоры, сказал, что, по его мнению, на переговорах на этой неделе будет достигнута договоренность, другие высокопоставленные дипломаты заявили, что самые трудные решения еще впереди.
Аналитики ожидают, что Иран, президентские выборы которого состоятся 18 июня, увеличит добычу на 500 000 - 1 миллион баррелей в день после отмены санкций.
В Соединенных Штатах количество работающих буровых установок для добычи нефти и газа снизилось впервые за шесть недель из-за замедления темпов роста объемов бурения.
Информационно-аналитический отдел TeleTrade
Цены на жилье в Великобритании в мае были на 9,5% выше, чем годом ранее, что стало самым большим ежегодным ростом с июня 2014 года, что указывает на признаки бума на рынке недвижимости, как показали данные ипотечного кредитора Halifax.
Британский рынок жилья пережил резкий рост продаж и цен за последний год благодаря правительственным налоговым льготам для переселенцев и скачку спроса на более просторную недвижимость со стороны более богатых домохозяйств, которые могут работать из дома.
“В преддверии традиционно загруженного летнего периода активность на рынке продолжает повышаться за счет государственных каникул по государственной пошлине, и потенциальные покупатели спешат завершить покупки вовремя, чтобы воспользоваться максимальной налоговой льготой до крайнего срока в июне, - сказал управляющий директор Halifax Рассел Гэлли. .
Цены на жилье в мае были на 1,3% выше, чем в апреле, когда они выросли на 1,5%. Экономисты в среднем прогнозировали рост на 1,2% в месяц и на 10,0% в год.
Официальный индекс цен на жилье в Великобритании показал, что цены на жилье, основанные на сделках, завершенных в марте, были на 10,2% выше, чем годом ранее, что является самым большим ростом с августа 2007 года.
Halifax заявил, что, по прогнозам, повышательное давление на цены на жилье переживет снижение гербовых сборов, которое будет постепенно отменено в период с июля по октябрь.
“Текущий рост цен на жилье также указывает на более глубокие и долгосрочные изменения, поскольку предпочтения покупателей меняются в ожидании нового образа жизни после пандемии”, - сказал Гэлли.
“Повышенный спрос на более крупную недвижимость с большим пространством может служить основанием для большей готовности тратить большую часть дохода на жилье”, - добавил он.
Информационно-аналитический отдел TeleTrade
Уровень безработицы в Швейцарии снизился в мае, показали данные Государственного секретариата по экономическим вопросам.
Уровень безработицы снизился по сезонам до 3,0% в мае с 3,2% в апреле.
На нескорректированной основе уровень безработицы упал до 3,1% в мае с 3,3% в предыдущем месяце.
Число зарегистрированных безработных снизилось до 142 966 в мае с 151 279 в предыдущем месяце.
Уровень безработицы среди молодежи в возрасте от 15 до 24 лет снизился до 2,4% в мае с 2,7% в предыдущем месяце.
Информационно-аналитический отдел TeleTrade
Промышленные заказы в Германии неожиданно упали в апреле из-за слабого внутреннего спроса, показали данные статистического управления Destatis.
Заказы в обрабатывающей промышленности упали в апреле на -0,2% в месячном исчислении, в отличие от роста на 3,9% в марте и прогноза увеличения на 1,0%.
Без учета крупных заказов, реальные новые заказы в обрабатывающей промышленности были на 1,5% выше, чем в предыдущем месяце.
Внутренние заказы снизились на 4,3%, в то время как зарубежные заказы выросли на 2,7% по сравнению с предыдущим месяцем. Новые заказы из зоны евро выросли на 0,7%, а новые заказы из других стран выросли на 3,8%.
В годовом исчислении рост новых заказов вырос до 78,9% с 29,2% в предыдущем месяце.
Данные показали, что товарооборот в производстве упал на -2,6% по сравнению с предыдущим месяцем, когда он вырос на 3,1%.
Информационно-аналитический отдел TeleTrade
Индекс | Цена открытия | Изменение, пункты | Изменения в % |
FTSE | 7 064,71 | -4,33 | -0,06% |
DAX | 15 650,59 | -42,31 | -0,27% |
CAC 40 | 6 502,45 | -13,21 | -0,2% |
Информационно-аналитический отдел TeleTrade
Время | Страна | Событие | Период | Предыдущее значение | Прогноз | Фактическое |
---|---|---|---|---|---|---|
01:30 | Австралия | Индекс числа вакансий от ANZ, м/м | Май | 4.9% | 7.9% | |
03:00 | Китай | Сальдо торгового баланса, млрд | Май | 42.86 | 50.5 | 45.54 |
05:00 | Япония | Индекс совпадающих индикаторов | Апрель | 92.9 | 95.5 | |
05:00 | Япония | Индекс ведущих индикаторов | Апрель | 102.4 | 103.0 | |
3.1% |
Доллар США торговался сдержанно против большинства основных валют после сильного пятничного снижения связанного с публикацией слабого отчета по занятости в США. Министерство труда в Вашингтоне сообщило, что число рабочих мест вне сельского хозяйства в прошлом месяце увеличилось на 559 000. Данные за апрель были немного скорректированы: на 278 000 вместо 266 000, как сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали создание 650 000 рабочих мест в мае. Таким образом, уже второй месяц подряд данная статистика не дотягивает до прогнозов аналитиков. Напомним, на данный момент ФРС держит ставки около нуля и покупает 120 миллиардов долларов в облигации каждый месяц, чтобы снизить затраты на финансирование и следовательно, поддержать экономический рост в США. Но в последнее время представители регулятора начали постепенно приближаться к дискуссии о возможной приостановке стимулирующих программ.
Объем коротких позиций против доллара на прошлой неделе немного вырос, поскольку представители ФРС настаивают на том, что восстановлению предстоит еще долгий путь и они не будут торопиться реагировать на краткосрочные инфляционные данные.
На этой неделе внимание участников рынков будет приковано к выходу инфляционных данных, заседанию Банка Канады в среду и Европейского центрального банка в четверг. Большинство инвесторов интересует скорректирует ли Центробанк темпы своей программы покупки облигаций или оставить параметры денежно-кредитной политики неизменными.
Китайский юань, который в последние недели укреплялся, приостановил свой подъем после сегодняшней публикации слабых данных по торговому балансу. Согласно опубликованным сегодня данным главной таможенной администрации КНР, сальдо торгового баланса Китая в мае составило $45.53 млрд, что оказалось слабее прогнозов экономистов ожидавших рост показателя до $50.5 млрд. Помимо этого в управлении отчитались о слабом росте экспорта и резком расширение импорта.
В пятницу пара EUR/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.2165. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.2160-70, оставаясь вблизи пятничной цены закрытия. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2195). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции.
В пятницу пара GBP/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.4165. Сегодня пара немного упала, опустившись к отметке $1.4140. На часовом графике GBP/USD продолжает тестировать на прочность поддержку - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.4160). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции.
В пятницу пара USD/JPY торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены Y109.50. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y109.40-60, оставаясь вблизи пятничной цены закрытия. На часовом графике USD/JPY тестирует на прочность поддержку - линию скользящей средней МА (200) Н1 (Y109.55). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции.
В понедельник выйдет значительное количество данных. В 05:45 GMT Швейцария сообщила об изменении уровня безработицы за май. В 06:00 GMT Германия объявила об изменении заказов в промышленности за апрель. В 06:30 GMT Швейцария опубликовала индекс потребительских цен за май. В 07:00 GMT Швейцария заявит об изменении резервов ШНБ в иностранной валюте за май. В 07:30 GMT Британия выпустит индекс цен на жилье от Halifax за май. В 08:30 GMT еврозона представит индикатор уверенности инвесторов от Sentix за июнь. В 19:00 GMT США сообщат об изменении объема потребительского кредитования за апрель. В 23:30 GMT Япония объявит об изменении уровня оплаты труда за апрель, а в 23:50 GMT - об изменении объема ВВП за 1-й квартал и сальдо счета текущих операций за апрель.
Информационно-аналитический отдел TeleTrade
DAX -0.1%
FTSE -0.1%
IBEX -0.1%
Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в понедельник небольшим снижением, поскольку инвесторы оценивают комментарии министра финансов США Джанет Йеллен по поводу более высоких процентных ставок и ждут ключевых данных по инфляции в США, которые должны быть опубликованы позднее на неделе.
Информационно-аналитический отдел TeleTrade
В 13:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных гособлигаций
В 13:00 GMT Россия опубликует данные по валютным резервам за май
В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных гособлигаций\
В 16:00 GMT Россия опубликует данные по инфляции за май
В 18:00 GMT Россия опубликует данные по ВВП за апрель
Информационно-аналитический отдел TeleTrade
EUR/USD
Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):
$1.2276 (789)
$1.2234 (359)
$1.2209 (379)
Цена на момент написания обзора: $1.2161
Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):
$1.2112 (486)
$1.2055 (872)
$1.1979 (2196)
Комментарии:
- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 9 июля составляет 35272 контракта (согласно данным за 4 июня), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1650 (3881);
GBP/USD
Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):
$1.4292 (1281)
$1.4244 (255)
$1.4211 (141)
Цена на момент написания обзора: $1.4142
Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):
$1.4047 (272)
$1.3987 (327)
$1.3952 (281)
Комментарии:
- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 июля составляет 11963 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4500 (3527);
- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 июля составляет 13544 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4000 (2974);
- соотношение PUT/CALL согласно данным за 4 июня составило 1,13 против 1,73 для предыдущего торгового дня.
----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).
** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.
Информационно-аналитический отдел Teletrade
Согласно опубликованным сегодня данным главной таможенной администрации КНР, сальдо торгового баланса Китая в мае составило $45.53 млрд, что оказалось слабее прогнозов экономистов ожидавших рост показателя до $50.5 млрд. Напомним, в апреле торговый баланс Китая составил $42.86 млрд.
Также стало известно, что объем экспорта в мае вырос на 27,9% по отношению к маю 2020 года. Показатель тоже оказался слабее прогнозов предполагавших рост на 41,6%. Объем импорта в мае расширился на 51,1%, против этого же месяца прошлого года. Экспорт Китая в США за январь-май в юанях подскочил на 38,9%. Импорт Китая из США в январе-мае в юанях вырос на 48,5%.
Информационно-аналитический отдел TeleTrade
Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
---|---|---|
Brent | 71.68 | 0.59 |
Серебро | 27.773 | 1.24 |
Золото | 1891.306 | 1.08 |
Палладий | 2837.47 | 0.02 |
Время | Страна | Событие | Период | Предыдущее значение | Прогноз |
---|---|---|---|---|---|
01:30 (GMT) | Австралия | Индекс числа вакансий от ANZ, м/м | Май | 4.7% | |
03:00 (GMT) | Китай | Сальдо торгового баланса, млрд | Май | 42.85 | 50.5 |
05:00 (GMT) | Япония | Индекс совпадающих индикаторов | Апрель | 93.0 | |
05:00 (GMT) | Япония | Индекс ведущих индикаторов | Апрель | 102.5 | |
05:45 (GMT) | Швейцария | Уровень безработицы (без учета сезонных поправок) | Май | 3.3% | |
06:00 (GMT) | Германия | Производственные заказы, м/м | Апрель | 3% | 1% |
06:30 (GMT) | Швейцария | Индекс потребительских цен, г/г | Май | 0.3% | 0.6% |
06:30 (GMT) | Швейцария | Индекс потребительских цен, м/м | Май | 0.2% | 0.3% |
07:00 (GMT) | Швейцария | Объем резервов Национального банка Швейцарии в иностранной валюте, млрд франков | Май | 914.1 | |
07:30 (GMT) | Великобритания | Индекс цен на жилье от Halifax, м/м | Май | 1.4% | 1.2% |
07:30 (GMT) | Великобритания | Индекс цен на жилье от Halifax , 3 м г/г | Май | 8.2% | 10% |
08:30 (GMT) | Еврозона | Индикатор уверенности инвесторов от Sentix | Июнь | ||
19:00 (GMT) | США | Объем потребительского кредитования, млрд долл | Апрель | 25.84 | 21 |
23:30 (GMT) | Япония | Изменение уровня заработной платы, г/г | Апрель | 0.2% | |
23:50 (GMT) | Япония | Cальдо счёта текущих операций, трлн. | Апрель | 2650.1 | 1500.6 |
23:50 (GMT) | Япония | ВВП, кв/кв | I кв | 2.8% | -1.2% |
23:50 (GMT) | Япония | ВВП, г/г | I кв | 11.7% | -4.8% |
Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
---|---|---|
AUDUSD | 0.77421 | 1.09 |
EURJPY | 133.238 | -0.38 |
EURUSD | 1.21653 | 0.32 |
GBPJPY | 155.117 | -0.26 |
GBPUSD | 1.41634 | 0.44 |
NZDUSD | 0.72092 | 0.9 |
USDCAD | 1.2071 | -0.3 |
USDCHF | 0.89902 | -0.48 |
USDJPY | 109.512 | -0.7 |
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.