Новости и прогнозы рынков CFD — 07-05-2024

Дополнительные комментарии президента Федеральной резервной системы (ФРС) Миннеаполиса Нила Кашкари:

• Слишком рано заявлять о прекращении роста инфляции.
• Если ФРС потребуется сохранить ставки на длительный период или повысить их, мы это сделаем.
• Снижение ставок в этом году все еще возможно.
• Если инфляция будет замедляться, а рынок труда останется сильным, мы не должны ничего предпринимать в отношении ставок.

Умеренное восстановление доллара США (USD) во вторник заставило AUD/USD прервать свой недавний сильный отскок после очередного падения перед зоной сопротивления 0,6650.

Как пишет аналитик FXStreet Пабло Пиовано, "тем не менее, доллару удалось восстановить равновесие на фоне общей консолидамции на мировых рынках, а также снижения доходности, в то время как более широкие макроэкономические условия оставались неизменными в связи с вероятным началом программы смягчения ФРС в конце года.

Дневной коррекции австралийского доллара сопутствовало небольшое снижение цен на медь после двухдневного подъема, в то время как цены на железную руду выросли и приблизились к отметке 120,00 долларов за тонну впервые с конца февраля.

Возвращаясь к внутренним событиям, Резервный банк Австралии (РБА), как и ожидалось, сохранил процентную ставку на уровне 4,35%. Кроме того, банк подтвердил свою нейтральную позицию, заявив, что "Совет директоров ничего не исключает". Макроэкономические прогнозы были пересмотрены, и РБА ожидает более высокие показатели базовой и усеченной средней инфляции до 2 квартала 2025 года, в основном из-за сохраняющейся инфляции цен на услуги. Тем не менее, банк ожидает, что инфляция вернется в целевой диапазон 2%-3% во второй половине 2025 года и достигнет средней точки к 2026 году.

Кроме того, во время своей пресс-конференции глава ЦБ Мишель Буллок придерживалась честного тона. Говоря о ставках, она заявила, что "возможно, нам придется их повысить, а возможно, и нет", и что совет рассматривал возможность повышения ставок на этом заседании.

На данный момент рынок свопов практически исключил возможность повышения ставок в ближайшие шесть месяцев, в то время как в следующие шесть месяцев прогнозируется их снижение.

Более того, ожидается, что и РБА, и ФРС начнут смягчение ставок позже, чем многие другие страны Ь10.

Учитывая приверженность ФРС к ужесточению денежно-кредитной политики и потенциальное смягчение РБА позднее в этом году, устойчивый рост AUD/USD видится ограниченным".

Аналитимк FXStreet Пабло Пиовано комментирует технические перспективы пары:

"Дополнительный рост может позволить AUD/USD вернуться к майскому максимуму 0,6647 (3 мая), который немного опережает мартовский максимум 0,6667 (8 марта) и декабрьский пик 2023 года 0,6871.

Между тем, если продавцы получат контроль, пара может протестировать важную 200-дневную SMA на 0,6519 перед майским минимумом на 0,6465 и минимумом 2024 года на 0,6362 (19 апреля).

Если смотреть на картину в целом, то устойчивый прорыв выше ключевой 200-дневной SMA почти наверняка приведет к дальнейшему росту.

На четырехчасовом графике быки, похоже, встретили жесткий барьер   у 0,6650. Начальное сопротивление находится на уровне 0,6647 перед 0,6667.  Напротив, 200-SMA находится на уровне 0,6522, перед 0,6465. Кроме того, RSI несколько снизился до области 54".

Золото отступило от ценовой зоны $2 330 и торгуется во вторник в красном цвете, хотя все еще ограничено привычными уровнями. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "снижение можно объяснить улучшением настроения на рынке, так как европейские индексы закрылись с существенным ростом. Однако отсутствие импульса было вызвано тем, что американские индексы закрепились вблизи недельных максимумов, но не подают признаков жизни. Рост американских индексов скромный, поскольку инвесторам не хватает четкого катализатора.

На американской сессии выступил президент Федеральной резервной системы (ФРС) Миннеаполиса Нил Кашкари, который заявил, что наиболее вероятным сценарием является сохранение процентных ставок на прежнем уровне в течение длительного периода. Он также сказал, что повышение ставок не является наиболее вероятным, но его нельзя исключать. Наконец, Кашкари сказал, что ему необходимо увидеть несколько данных по снижению инфляции, чтобы быть достаточно уверенным для снижения ставок. Его "голубиные" заявления не стали сюрпризом и оказали незначительное влияние на финансовые рынки.

Между тем, снижение доходности государственных облигаций США оказывает давление на спрос на доллар. 10-летняя казначейская бумага предлагает дохожность 4,43%, что ниже на 5 базисных пунктов за день, а доходность 2-летних трежерис составляет 4,80%, снизившись на 1 б.п. и отдалившись от недавнего пика выше 5%".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:

"Технически, дневной график XAU/USD показывает, что пара продолжает встречать продавцов в районе уровня 23,6% коррекции апрельско-майского ралли на $2 326,50. Следующий уровень Фибоначчи и ключевая  поддержка находится на $2 260,80 - потенциальная медвежья цель, если золото окончательно потеряет отметку $2 300. На указанном графике технические индикаторы остаются в пределах отрицательных уровней, с нейтрально-медвежьим уклоном, что отражает отсутствие покупательского интереса. В то же время плоская 20-я простая скользящая средняя предлагает динамическое сопротивление в районе $2 339 00, а более длинные скользящие средние сохраняют бычий наклон гораздо ниже текущего уровня.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, XAU/USD нейтральна. Технические индикаторы направлены в сторону своих средних линий, в то время как пара держится посередине между бычьей 200-дневной скользящей средней и медвежьей 100-дневной скользящей средней. В то же время пара движется вокруг плоской 20-дневной SMA. В целом, риск смещен в сторону снижения, хотя и ограничен отсутствующим спросом на доллар США.

Уровни поддержки: 2 310,40 2 291,20 2 276,50

Уровни сопротивления: 2 326,50 2 340,15 2 356,90"

Представитель ЕЦБ Нагель выступил сегодня и заявил:

• Нельзя быть снисходительным к структурным инфляционным факторам.
• Повышение устойчивости цепочки поставок, за которое приходится платить, надвигающаяся нехватка рабочей силы на фоне демографического спада и переход к "зеленой экономике" - все это может оказать повышательное давление на цены
• Для повышения устойчивости представляется разумным снизить риски в той или иной форме
• Следует иметь в виду, что повышение безопасности цепочек поставок, вероятно, будет сопровождаться некоторым дополнительным ценовым давлением.
• Это означает, что с 2026 года численность рабочей силы в Германии будет сокращаться на 80 000 человек в год, что окажет повышательное давление на заработную плату и, следовательно, на цены.
• В нем говорится, что эти неизбежные изменения не должны повысить устойчивость easy B к инфляции, которая в настоящее время ориентирована на 2%.
• Говорит, что эти неизбежные изменения не должны повысить толерантность ЦБ к инфляции, которая в настоящее время ориентирована на 2%.
• Если в среднесрочной перспективе ценовое давление усилится, ЕЦБ должен принять меры против этого.

Основные европейские индексы завершают торги с существенным повышением. Трейдеры в Великобритании вернулись с выходных и подняли британский FTSE 100 до новых рекордных уровней. Испанский Ibex вырос на 1,5%, за ним следует немецкий DAX.

• Немецкий DAX +1,40%
• Французский CAC, +0,99%
• Британский  FTSE 100, +1,22%
• Испанский Ibex, +1,50%
• Итальянский FTSE MIB, +0,75%

Президент Федеральной резервной системы (ФРС) Миннеаполиса Нил Кашкари во второй раз за вторник попал в новостные ленты, где он высказался о прогнозах ФРС по инфляции и процентным ставкам до конца года.

Основные моменты

• Наиболее вероятным сценарием является сохранение ставок в течение длительного периода времени.
• Если дезинфляция вернется или мы увидим заметное ослабление рынка труда, это может привести к снижению ставок.
• Повышение ставок не является наиболее вероятным, но его нельзя исключать.
• Если мы увидим заметное ослабление рынка труда, это может подтолкнуть к снижению ставок.
• Пятничный отчет по занятости оказался слабее, чем ожидалось, но не совсем слабым.
• Ставки аренды новых помещений, похоже, выросли, и это немного беспокоит.
• Если инфляция закрепится, мы можем повысить ставку, если это потребуется.
• Необходимо увидеть несколько показателей инфляции, чтобы быть достаточно уверенным для снижения ставок.
• В марте мы заявляли о 2 снижениях ставок в 2024 году, и возможно, что в новом прогнозе останутся 2  снижения или будет  предполагаться одно или даже 0.
• Экономика США находится в хорошем состоянии.
• Похоже, что некоторое время возможна консолидация.
• Нам нужно быть более терпеливыми.
• Сохранение ставок на прежнем уровне дольше, чем ожидает общественность, гораздо более вероятно, чем повышение ставок.

• Пара GBP/USD торгуется с небольшими потерями, движения ограничены ключевыми уровнями перед решением Банка Англии.
• Технический прогноз нейтральный или слегка бычий; сопротивление ожидается на недавнем максимуме 1,2594 и 50-DMA на 1,2607.
• Прорыв ниже 200-DMA на 1.2545 может спровоцировать дальнейшее падение, а поддержка находится на 1.2500 и минимуме 1 мая на 1.2466.

Фунт стерлингов фиксирует незначительные потери против доллара США, так как трейдеры ожидают решения Банка Англии (BoE) по денежно-кредитной политике в четверг. В течение последних нескольких дней пара оставалась в пределах диапазона 1,2529-1,2594, ограниченных ключевыми уровнями поддержки и сопротивления. Пара GBP/USD торгуется на уровне 1,2556, просев на 0,04%.

GBP/USD: техническая перспектива

На дневном графике пара имеет нейтральную направленность, а импульс направлен вверх, что отражается в индексе относительной силы (RSI). Индекс RSI является бычьим, хотя и находится вблизи средней линии 50, что указывает на то, что волатильное ценовое движение может вызвать смену импульса.

При этом первым сопротивлением для GBP/USD станет максимум 6 мая на уровне 1,2594. После его преодоления можно будет протестировать уровень 1.2600 перед  50-дневной скользящей средней (DMA) на 1.2607. Далее пара может  нацнелиться на 100-DMA на 1.2640, а затем на максимуме 9 апреля на 1.2709.

С другой стороны, если GBP/USD опустится ниже 200-DMA на 1,2545, это усилит тест уровня 1,2500. Если он будет пройден, следующая поддержка возникнет на минимуме 1 мая 1.2466, а затем на уровне 1.2400.

Ценовое движение GBP/USD - дневной график

• Пара USD/CAD по-прежнему под давлением вблизи 1,3700, так как доллар США пытается закрепиться выше 105,00.
• Слабые данные из США и менее ястребиные комментарии ФРС Уильямса оказали давление на доллар США.
• Ожидается, что в апреле канадские работодатели приняли на работу 20 тысяч человек.

Пара USD/CAD постоянно испытывает давление вблизи круглого уровня сопротивления 1,3700. Луни консолидируется в районе 1,3680 из-за отсутствия важных экономических данных из США на этой неделе. В Канаде инвесторы будут сосредоточены на данных по занятости за апрель, которые выйдут в пятницу.

Поэтому спекуляции относительно перспектив процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) и Банка Канады (BoC) будут определять движение актива луни.

Настроения на рынке слегка бычьи на фоне твердых предположений о том, что ФРС начнет снижать процентные ставки с текущего уровня на сентябрьском заседании. Индекс S&P 500 открывается на осторожно-позитивной ноте, что свидетельствует об улучшении склонности инвесторов к риску. доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до 4,45%, поскольку отмена ФРС ограничительной политики в отношении процентных ставок является неблагоприятным фактором для активов, приносящих процентный доход.

Индекс доллара США (DXY) пытается удержаться выше отметки 105,00, поскольку слабые данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) и слабые данные по индексу PMI в сфере услуг за апрель вызвали ожидания того, что ФРС начнет снижать ставки  с сентября. Слабые данные из США вызвали опасения по поводу перспектив американской экономики, которую инвесторы считали сильной из-за высоких темпов роста валового внутреннего продукта (ВВП).

Между тем, менее ястребиные комментарии политиков ФРС также оказали влияние на доллар США. В понедельник президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что следующим шагом центрального банка будет снижение ставок.

Что касается канадского доллара, то инвесторы ожидают данных по занятости, которые повлияют на ожидания по снижению ставки Банка Канады, которое в настоящее время ожидается на июньском заседании. Ожидается, что Статистическое управление Канады сообщит о росте числа рабочих мест на 20 тыс. против сокращения на 2,2 тыс. в марте. Уровень безработицы, по оценкам, увеличится до 6,2% с предыдущего значения 6,1%. Инвесторы обратят внимание на данные по средней почасовой заработной плате за год, которые покажут рост заработной платы, что указывает на перспективы инфляции.

Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил во вторник, что боковое движение инфляции вызывает вопросы о том, насколько ограничительной является политика, по данным Reuters.

Основные тезисы

"Рынок жилья оказывается более устойчивым к жесткой денежно-кредитной политике, чем это было в прошлом.

Возможно, что устойчивость рынка жилья означает, что нейтральная ставка повысилась, по крайней мере, в краткосрочной перспективе.

Инфляционный прогресс, наблюдавшийся во второй половине 2023 года, похоже, остановился; вопрос в том, продолжается ли дезинфляция или она просто затягивается.

Недавнее замедление роста ВВП связано с запасами и чистым экспортом; базовый спрос остается высоким.

Инверсия кривой доходности указывает на жесткость политики.

Среди факторов, поддерживающих рынок жилья, - недостаточное предложение и спрос, возможно, стимулируемый иммиграцией и работой на дому.

Инфляция движется вбок и вызывает вопросы о том, насколько жесткой является политика.

Политики неправильно воспринимают текущую нейтральную ставку, что может объяснить текущие данные".

Реакция рынка

Похоже, что эти комментарии не повлияли на оценку доллара США. На момент публикации индекс доллара США не изменился за день и составил 105,10.

• Цена серебра поднялась выше отметки $27,00 благодаря растущему оптимизму в отношении снижения ставок ФРС в сентябре.
• Слабый рынок труда США усиливает ожидания снижения ставок ФРС.
• Снижение доходности облигаций повышает спрос на серебро.

Цена на серебро (XAG/USD) немного снизилась с недельного максимума $27,50, но смогла закрепиться выше важной поддержки $27,00 на поздней европейской сессии во вторник. Белый металл сохраняет силу, так как инвесторы сохраняют оптимизм в отношении снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) на сентябрьском заседании.

Спекуляции на тему снижения процентных ставок ФРС в сентябре усилились, так как последние экономические данные США за апрель показали, что экономика с трудом справляется с ограничительными рамками процентных ставок ФРС.

Опубликованный в пятницу отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) указал на сокращение числа новых рабочих мест, повышение уровня безработицы и замедление роста заработной платы. Признаки смягчения условий на рынке труда укрепляют уверенность в том, что ФРС перейдет к снижению процентных ставок с сентября. Охлаждение рынка труда указывает на слабые перспективы инфляции.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала до 4,46%. Снижение доходности по активам, приносящим проценты, уменьшает альтернативную стоимость инвестиций в активы, не приносящие доход, такие как серебро. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, торгуется выше отметки 105,00.

Между тем, растущие риски того, что Израиль расширит наступление а Рафах, южную часть Газы, повысили привлекательность слитков. Ожидается, что израильское наступление на Газу еще больше усугубится, так как он отверг предложение о прекращении огня, которое было согласовано с ХАМАС, заявив, что оно не соответствует их требованиям. Риски геополитической неопределенности благоприятны для безопасных активов, таких как серебро.

Технический анализ серебра

Цена на серебро восстанавливается после проверки на прочность предыдущей горизонтальной поддержки, построенной от максимума 14 апреля 2023 года в районе $26,09 на дневном таймфрейме. Вышеупомянутая поддержка ранее была основным сопротивлением для быков по цене серебра. Неопределенность в отношении ближайших перспектив серебра сохраняется, так как цена еще не поднялась выше 20-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая держится в районе $27,20.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) опускается в диапазон 40,00-60,00, что указывает на ослабление бычьего импульса. Однако долгосрочный прогноз остается стабильным.

Дневной график серебра

Финансовым рынкам не хватает подсказок во вторник, в результате чего основные пары торгуются в пределах привычных уровней. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "пара EUR/USD держится около отметки 1,0760, мало изменяясь второй день подряд. Скудные макроэкономические данные усугубляют затишье вокруг пары, поскольку ни Еврозона, ни Соединенные Штаты (США) не опубликуют соответствующих данных на этой неделе.

Между тем, политик Европейского центрального банка (ЕЦБ) Пабло Эрнандес де Кос заявил, что процентные ставки могут быть снижены в июне, если ценовая динамика сохранится, хотя он добавил, что ЕЦБ зависит от данных и не может взять на себя обязательства по определению конкретной динамики ставок. Его слова не повлияли на курс евро, так как чиновники ЕЦБ прокладывали путь к июньскому снижению ставки в течение последних нескольких месяцев. Кроме того, Германия опубликовала мартовские данные по фабричным заказам, которые снизились на 0,4 % за месяц и на 1,9 % за год, что ограничивает шансы на рост евро.

Инвесторы следят за акциями и доходами, чтобы определить направление движения. На данный момент большинство азиатских и европейских индексов выросли, но американские индексы не могут воспользоваться положительной динамикой своих зарубежных коллег, консолидируя рост понедельника. Кроме того, внимание может привлечь выступление спикеров ФРС: президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари должен выступить с речью. На американской сессии также выйдут майский индекс экономического оптимизма TIPP и мартовское изменение потребительского кредитования".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:

"Как уже было сказано, пара EUR/USD остается неизменной второй день подряд, с умеренным нисходящим уклоном. На дневном графике видно, что пара остается ниже медвежьей 200-й простой скользящей средней (SMA), которая оказывает динамическое сопротивление на уровне 1,0795. 100-дневная скользящая средняя также находится ниже более длинной скользящей средней, а 20-дневная скользящая средняя сохраняет нисходящий наклон, но ниже текущего уровня. В целом, скользящие средние указывают на то, что интерес к продажам сохраняется. Наконец, технические индикаторы держатся в пределах положительных уровней, но незначительно снижаются, что усиливает идею предстоящего снижения, которая пока не подтверждается.

В ближайшей перспективе EUR/USD развивает импульс выше всех своих скользящих средних на 4-часовом графике, при этом 20-дневная скользящая средняя сохраняет бычий наклон после пересечения плоской 200-дневной скользящей средней снизу вверх, что свидетельствует о бычьем расширении. В то же время технические индикаторы держатся выше своих средних линий, хотя и без явной направленной силы. Паре необходимо продвинуться выше уровня 1,0810, чтобы стать бычьей в ближайшей перспективе. Напротив, для подтверждения медвежьего разворота на ближайших сессиях необходимо существенное снижение к 1,0700.

Уровни поддержки: 1,0750 1,0700 1,0695

Уровни сопротивления: 1,0810 1,0840 1,0885"

• Пара AUD/USD корректируется в рамках краткосрочного восходящего тренда.
• Вероятно, в конечном итоге она найдет поддержку и возобновит бычий тренд.
• Возможной целью завершения волны является уровень 0,6680.

Пара AUD/USD во вторник торгуется в районе 0,6590, продолжая корректироваться от максимума 3 мая, отмеченного выше отметки 0,6600.

Откат, вероятно, является лишь временной коррекцией. Растущая последовательность пиков и впадин на 4-часовом графике говорит о том, что пара находится в краткосрочном восходящем тренде, который в конечном итоге должен продолжиться.

4-часовой график AUD/USD

Индикатор импульса Moving Average Convergence Divergence (MACD) опустился ниже своей сигнальной линии, указывая на то, что пара AUD/USD, вероятно, продолжит снижение еще некоторое время.

Коррекция может развернуться до уровня поддержки в прямоугольной бледно-зеленой зоне, расположенной на графике над нижней линией тренда. Оттуда цена, вероятно, возобновит восходящий тренд. Прорыв ниже линии тренда будет медвежьим знаком, указывающим на возможность разворота.

Если восходящий тренд возобновится, то цена, вероятно, поднимется до уровня сопротивления 0,6649 (максимум 3 мая), а затем достигнет цели на уровне 0,6680.

Пара AUD/USD, вероятно, сформировала ценовой паттерн Measured Move от минимумов 19 апреля. Эти модели похожи на большие зигзаги, состоящие из трех волн. На графике они обозначены как A, B и C. В целом ожидается, что волна C будет либо такой же длины, как A, либо составит 0,681 Фибоначчи от длины A.

Волна C уже достигла цели Фибоначчи 0,681 отмеренного движения на максимумах 3 мая, однако есть вероятность, что она дойдет до второй цели, где C=A, на уровне 0,6680.

• Во вторник цена на золото снижается на фоне роста доллара США.
• Недавнее падение доллара было вызвано слабыми данными по занятости в США, но комментарии ФРС сдержали распродажу.
• Политики ФРС дали понять, что они по-прежнему не торопятся снижать процентные ставки, что способствовало укреплению доллара США.

Цена на золото (XAU/USD) во вторник снизилась до отметки 2310 долларов, так как доллар США (USD) восстанавливается.

Хотя опубликованные на прошлой неделе данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США показали ослабление рынка труда, что позволяет Федеральной резервной системе (ФРС) снизить процентные ставки раньше, чем ожидалось, комментарии членов ФРС за последние несколько дней продолжали демонстрировать нежелание политиков торопиться со снижением стоимости заимствований.

В понедельник президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин заявил, что текущий уровень процентных ставок должен охладить экономику настолько, чтобы снизить инфляцию до целевого уровня ФРС в 2,0%, но это будет "упорная борьба", и что "это займет некоторое время".

По мнению авторов FXStreet, рынки ожидают снижения ставок ФРС на 46 базисных пунктов (б.п.) к концу 2024 года, причем первое снижение ожидается в сентябре или ноябре, согласно приложению LSEG.

Технический анализ: золото встречает сопротивление в верхней части диапазона

Цена на золото (XAU/USD) повторно протестировала потолок мини-диапазона на уровне $2 326 и отступила. В настоящее время цена получает поддержку в районе 50-SMA на 4-часовом графике на уровне $2 317.

4-часовой график XAU/USD

Потенциально золото может еще больше отступить и упасть к основанию диапазона на уровне $2 280. Поддержка со стороны 200-дневной SMA и предыдущих минимумов в районе $2 300 может стать препятствием на пути вниз.

С другой стороны, решительный прорыв верхней границы диапазона будет означать вероятное движение вверх к консервативной цели $2 353 - вершине волны B и уровню Фибоначчи 0,681 расширению высоты диапазона, экстраполированного вверх. В случае развертывания "бычьего" сценария, возможно, даже удастся достичь отметки $2 370.

Решающим будет прорыв, характеризующийся более длинной, чем в среднем, зеленой свечой, которая пробивает потолок диапазона и закрывается вблизи его максимума; или тремя зелеными свечами подряд, которые пробивают соответствующий уровень.

Пара EUR/USD торгуется в узком диапазоне около 1.0770. Валютная пара борется за направление на фоне отсутствия важных экономических событий. Общий тренд также боковой из-за формирования Симметричного треугольника на дневном графике.

Ключевые тезисы

• EUR/USD демонстрирует резкое снижение волатильности из-за формирования Симметричного треугольника на дневном графике. Восходящая граница треугольника проходит от минимума 3 октября на 1.0448, а нисходящая – от максимума 28 декабря на 1.1140.
• 14-периодный индекс относительной силы (RSI) сместился в диапазон 40.00-60.00, что указывает на нерешительность участников рынка.
• Актив торгуется выше 20-дневной EMA вблизи 1.0723, что говорит о бычьих перспективах на ближайшее время.

• EUR/GBP отыгрывает недавние потери, возможно, под влиянием слабых данных по розничным продажам в Великобритании.
• Розничные продажи в Великобритании (г/г) снизились на 4,4% в апреле против ожидаемого роста на 1,6%.
• Розничные продажи в Еврозоне в марте выросли на 0,7% г/г после снижения на 0,5%.

Пара EUR/GBP колеблется в районе 0,8580 на европейской сессии во вторник, отыгрывая недавние потери, зафиксированные на предыдущей сессии. Фунт стерлингов (GBP) сдал позиции, возможно, под влиянием разочаровывающего отчета по розничным продажам в Соединенном Королевстве.

В апреле показатель розничных продаж BRC Like-For-Like снизился на 4,4% в годовом исчислении, не оправдав ожиданий роста на 1,6% и ухудшившись по сравнению с мартовским результатом +3,2%. Это является самым низким значением с ноября 2019 года.

Хелен Дикинсон, исполнительный директор Британского консорциума розничной торговли (BRC), объяснила неутешительные продажи плохой погодой и отметила, что у ритейлеров было сложное начало весны, даже с учетом изменения сроков празднования Пасхи.

Ожидается, что на заседании в четверг Банк Англии оставит процентные ставки без изменений на уровне 5.25 %. Инвесторы сместили ожидания снижения ставок Банком Англии на сентябрь в связи с активным ростом заработной платы в Соединенном Королевстве, который способствует росту базовой инфляции (предпочтительный показатель инфляции ЦБ).

В Еврозоне розничные продажи (г/г), опубликованные Евростатом, выросли на 0.7% в марте, изменившись по сравнению с предыдущим снижением на 0.5%. В то же время рост за месяц составил 0.8%, превысив ожидаемое увеличение на 0.6%, после предыдущего снижения на 0.3%.

Ожидается, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) начнет снижать стоимость заимствований в июне. Главный экономист ЕЦБ Филипп Лейн отметил, что последние данные укрепили его уверенность в том, что инфляция приближается к целевому уровню 2%. Хотя большинство чиновников ЕЦБ, похоже, выступают за смягчение политики в следующем месяце, Кристин Лагард не намекнула на дальнейшее сокращение расходов.

Глава Банка Японии Уэда прокомментировал состоявшуюся ранее сегодня закрытую встречу с премьер-министром страны Кисидой:

• Состоялся регулярный обмен мнениями по вопросам экономики, ценовых тенденций.
• Объяснил премьеру развитие экономики, цен и финансовой ситуации после изменения политики ЦБ в марте.
• Обсудил с Кисидой валютные курсы.
• Готов внимательно следить за тем, как движение иены влияет на инфляцию.
• Объяснил, что политика Банка Японии по-прежнему направлена на устойчивое достижение целевого уровня инфляции в 2%.

Несмотря на все переговоры среди японских властей, пока неясно, сможет ли Банк Японии сделать еще более ястребиный крен, чтобы поддержать валюту. В сложившейся ситуации им предстоит нелегкая гонка со временем на фоне умеренного инфляционного давления.

• Розничные продажи в еврозоне в марте выросли больше, чем ожидалось.
• Пара EUR/USD торгуется в дневном диапазоне чуть выше 1.0750.

Розничные продажи в еврозоне в марте выросли на 0.8% в месячном исчислении, пишет Евростат во вторник. Данное значение последовало за февральским снижением на 0.3% и оказалось лучше ожиданий рынка относительно роста на 0.6%. За 12 месяцев розничные продажи в еврозоне выросли на 0.7%.

В ЕС розничные продажи выросли на 1.2% и 2% в месячном и годовом исчислении, соответственно.

Реакция рынка

Эти данные не вызвали заметной реакции EUR/USD. На момент публикации пара торговалась со снижением -0.1% на 1.0760.

Аналитики TD Securities оценивают решения Резервного банка Австралии (РБА) по монетарной политике.

AUD/USD будет удерживаться ниже 0,6600

" РБА оставил ключевую ставку на прежнем уровне 4,35%, как и ожидалось, но заявление и пресс-конференция не имели того ястребиного уклона, который ожидали мы и рынок. Прогнозы Банка по инфляции CPI на этот год были значительно повышены, что установило высокую планку для повышения ставки к августовскому заседанию. Банк не исключил возможности повышения ставки, но, учитывая, что более долгосрочные прогнозы по инфляции были оставлены без изменений, это означает, что РБА рассчитывает удерживать ставку на текущих уровнях еще дольше. Прогнозы предполагают, что самое раннее снижение ставки РБА произойдет 25 августа, если не позже".

"Сегодняшнее решение может привести к фиксации прибыли быками по AUD в кроссах, учитывая чрезмерный рост AUD/NZD и AUD/CAD. На фоне отсутствия стремления РБА к "ястребиным" действиям, мы ожидаем, что AUD/USD окажется ниже отметки 0,66 и будет торговаться в направлении 0,64 к концу июня. Мы считаем, что впереди еще большее укрепление доллара США, так как валютный рынок все больше сосредотачивается на инфляционных тенденциях".

В отсутствие выхода важных данных пара EUR/USD пыталась найти направление в понедельник. Хотя улучшение настроения в отношении рисков затрудняло поиск спроса на доллар США (USD), ястребиные комментарии чиновников ФРС помогли валюте ограничить свои потери, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер. 

Ключевые тезисы

• Глава ФРБ Ричмонда Томас Баркин заявил, что, учитывая силу рынка труда, у ФРС еще есть время для ожидания того, что инфляция снизится до целевого уровня в 2%. Кроме того, глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс отметил, что у него вызывает беспокойство рост ежемесячных данных по инфляции.
• Ранее в этот день данные из Германии показали, что объем фабричных заказов в марте сократился на 0.4% в месячном исчислении. Этот показатель оказался хуже ожиданий рынка роста на 0.5% и оказал давление на евро.
• Позже в ходе сессии Евростат опубликует данные по розничным продажам за март. В США выйдут данные по экономическому оптимизму RealClearMarkets/TIPP за май и потребительским кредитам за март.
• Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США в начале европейской сессии торгуются практически без изменений. Если основные индексы Уолл-стрит сумеют продлить рост, достигнутый в понедельник, доллару США будет сложно устоять против конкурентов, что позволит EUR/USD устремиться вверх.

Пара EUR/USD остается в фазе консолидации чуть выше 1.0750 в начале европейской сессии вторника после небольшого роста в понедельник. Технический прогноз пары на ближайшую перспективу указывает на потерю бычьего импульса, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер. 

Ключевые тезисы

• Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике опустился ниже 60, указывая на потерю бычьего импульса в краткосрочной перспективе. С другой стороны, уровень 1.0750 (200-SMA, уровень Фибо 38.2% коррекции последнего нисходящего тренда) выступает в качестве ключевой поддержки перед 1.0720 (50-SMA) и 1.0700 (23.6% коррекции).
• Сопротивления расположены на 1.0790-1.0800 (уровень Фибо 50%), 1.0830 (уровень Фибо 61.8%) и 1.0900 (уровень Фибо 78.6%).

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в евро

• 1.0645-50 760 млн
• 1.0685 428 млн
• 1.0700 787 млн
• 1.0715 458 млн
• 1.0725 1.2 млрд
• 1.0750 732 млн
• 1.0800 563 млн
• 1.0870 533 млн

- GBP/USD: суммы в фунтах

• 1.2500 658 млн
• 1.2675 639 млн

- EUR/GBP: суммы в евро

• 0.8400 464 млн
• 0.8425 460 млн

- AUD/USD: суммы в австралийских долларах

• 0.6500 1.4 млрд
• 0.6560 400 млн
• 0.6590 428 млн

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.3580 935 млн
• 1.3585 550 млн
• 1.3615 486 млн
• 1.3630 545 млн
• 1.3700 1.5 млрд
• 1.3760 953 млн
• 1.3875 1.1 млрд
• 1.3900 1.1 млрд

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары AUDUSD.

1-3 НЕДЕЛИ

У AUD есть шансы на рост до значимого сопротивления 0,6670; вероятность чистого прорыва этого уровня пока невелика.

Вчера (06 мая, спот 0.6610) мы отметили, что «хотя есть вероятность роста AUD до значимого сопротивления 0.6670, шансы на прорыв выше этого уровня невелики». Наше мнение не изменилось. Чтобы сохранить бычий импульс, AUD должен остаться выше 0,6555 (наш «сильный уровень поддержки», вчера находился на 0,6525). 

1-3 МЕСЯЦА

Медвежий импульс нарастает, уклон становится понижательным. Если пара AUD/USD пробьется ниже нижней границы треугольника, перспективы дальнейшего падения к минимумам 2023  года (0.6271) и 2022 года (0.6170) значительно возрастут.

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары USDCNH.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Доллар, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 7,2000/7,2280.

После того как в прошлую пятницу доллар упал до 7,1652, а затем сильно отскочил, мы вчера указали, что «резкий отскок в условиях сильной перепроданности указывает на то, что вместо продолжения снижения пара, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 7,1820/7,2200». Впоследствии торги проходили между 7,1955 и 7,2233. Сегодня мы продолжаем ожидать, что доллар останется в диапазоне, хотя базовый настрой в паре предполагает более высокие уровни 7.2000/7.2280.  

1-3 НЕДЕЛИ

Хотя масштабное падение кажется чрезмерным, у доллара есть потенциал для повторного тестирования уровня поддержки 7,1650.

Наше вчерашнее обновление (06 мая, спот на 7.1950) остается в силе. Как уже отмечалось, хотя масштабное падение доллара на прошлой неделе кажется чрезмерным, признаков стабилизации пока не наблюдается. Существует потенциал для повторного тестирования уровня поддержки 7.1650, но вероятность продолжительного падения ниже этого уровня пока невелика. С другой стороны, если цена пробьется выше 7,2360, это будет означать, что слабость стабилизировалась.

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары USDJPY.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Доллар может подняться выше; любой рост вряд ли будет угрожать сопротивлению 154,80.

Мы ожидали вчера, что доллар будет консолидироваться в широком диапазоне 152,15/154,20. Однако он торговался между 152,80 и 154,00, и закрылся на отметке 153,88 (+0,59%). Устойчивый базовый настрой в паре говорит о том, что сегодня доллар может подняться выше, но любое продвижение на север вряд ли будет угрожать уровню сопротивления 154,80 (еще одно сопротивление находится на 154,50). Уровни поддержки находятся на 153,70 и 153,40.  

1-3 НЕДЕЛИ

Нисходящий импульс усилился, хотя и незначительно; доллар может упасть до 151,55.

В прошлую пятницу доллар упал до минимума 151,85, после чего отскочил. Вчера (06 мая, спот на 153.55) мы отметили, что этот импульс немного усилился. Мы также указали, что «пока доллар остается ниже 155,90, он может упасть до 151,55». Наше мнение не изменилось

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары NZDUSD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

NZD, вероятно, будет торговаться между 0,5985 и 0,6030.

Вчера мы подчеркнули, что «пока NZD остается ниже 0,6050, он может дрейфовать вниз в направлении 0,5975». Наше мнение не оправдалось, так как киви торговался в диапазоне 0,5996/0,6032 и закрылся практически без изменений на отметке 0,6008 (-0,04%). Движение цены, вероятно, является частью фазы диапазонной торговли. Сегодня мы ожидаем, что пара будет торговаться между 0,5985 и 0,6030.  

1-3 НЕДЕЛИ

Риск для новозеландского доллара является повышательным, но любое продвижение на север, как ожидается, столкнется со значительным сопротивлением на уровне 0.6080.

Наше мнение не изменилось по сравнению со вчерашним (06 мая, спот 0.6000): хотя риски для новозеландского доллара являются повышательными, любое продвижение вверх, как ожидается, столкнется со значительным сопротивлением на уровне 0.6080. При этом краткосрочные условия перекупленности указывают на то, что сначала пара может в течение нескольких дней торговаться в боковом направлении или с небольшим понижением. Если NZD пробьет нашу «сильную поддержку» на 0,5945 (вчера этот уровень находился на 0,5930), это будет означать, что цена не будет расти дальше. 

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары GBPUSD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Фунт, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 1,2530/1,2590.

Вчера мы ожидали, что фунт будет торговаться в диапазоне 1,2510/1,2590. Фактический торговый диапазон составил 1,2539 - 1,2593. Ценовые движения не дают новых подсказок, и мы по-прежнему ожидаем, что пара будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 1,2530 и 1,2590.  

1-3 НЕДЕЛИ

Фунт должен пробить отметку 1,2635 и удержаться выше нее, прежде чем станет возможным дальнейшее укрепление. 

Нам нечего добавить к нашему обновлению от 06 мая (спот на 1.2545). Как было отмечено, после кратковременного роста до 1,2610 в прошлую пятницу восходящий импульс в паре усилился. Однако этого недостаточно, чтобы говорить о начале устойчивого роста. Фунт должен прорваться и удержаться выше 1,2635, прежде чем станет вероятным дальнейшее продвижение на север. Риск прорыва выше 1,2635 будет сохраняться до тех пор, пока не будет пробит наш «сильный уровень поддержки» 1,2485 (не изменился со вчерашнего дня).

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары EURUSD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Евро, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 1,0740/1,0785.

В прошлую пятницу евро ненадолго поднялся до 1,0812, а затем отступил. Вчера мы указали, что «кратковременный рост не привел к существенному усилению импульса». Мы ожидали, что евро будет «торговаться в диапазоне 1,0735/1,0800». Впоследствии фактический торговый диапазон составил 1,0753 - 1,0790, и пара закрылась с незначительными изменениями на отметке 1,0768 (+0,09%). Мы по-прежнему ожидаем, что сегодня евро будет торговаться в диапазоне, хотя ослабленный базовый настрой в паре предполагает более низкий диапазон 1,0740/1,0785.  

1-3 НЕДЕЛИ

Евро, вероятно, будет торговаться с восходящим уклоном; пока неясно, достаточно ли импульса для роста до 1,0855.

Мы продолжаем придерживаться того же мнения, что и вчера (06 мая, спот на 1.0765). Как указывалось, после роста евро в прошлую пятницу наблюдается усиление импульса. Однако на данный момент неясно, достаточно ли импульса для того, чтобы евро устремился к главному сопротивлению на 1.0855. В целом, мы ожидаем, что евро будет торговаться с восходящим уклоном при условии, что он останется выше 1.0700 (наш уровень «сильной поддержки», не изменился со вчерашнего дня).

Вот что вам нужно знать во вторник, 7 мая:

Австралийский доллар (AUD) ослаб против своих конкурентов в начале вторника, поскольку инвесторы переваривают решения Резервного банка Австралии (РБА) по монетарной политике и комментарии главы ЦБ Мишель Буллок. Евростат опубликует данные по розничным продажам за март, а в США выйдут данные по экономическому оптимизму и изменению потребительского кредитования. Между тем, инвесторы продолжат обращать пристальное внимание на комментарии представителей центральных банков.

РБА по итогам майского заседания оставил ставку без изменений на уровне 4,35%, как и ожидалось. В своем программном заявлении РБА отметил, что инфляция продолжает снижаться, хотя и более медленными темпами, чем ожидалось. На пресс-конференции. состоявшейся после заседания, глава РБА Буллок заявила, что процентная ставка на текущем уровне должна вернуть инфляцию к целевым отметкам, и добавила, что не считает необходимым вновь ужесточать политику. Пара AUD/USD остается под медвежьим давлением ранним европейским утром и на момент написания потеряла 0,3%. торгуясь вблизи 0,6600.

Индекс доллара США (USD) завершил первый торговый день недели практически без изменений, так как улучшающиеся настроения в отношении риска не позволили баксу набрать силу. Утром вторника фьючерсы на фондовые индексы США торгуются разнонаправленно, а доходность 10-летних казначейских облигаций США остается ниже 4,5%.

Пара EUR/USD колеблется в узком канале чуть выше 1,0750 на европейской сессии во вторник после небольшого роста в понедельник.

Пара GBP/USD закрылась на положительной территории четвертый день подряд в понедельник, но не смогла сохранить бычий импульс во время азиатских торгов во вторник. На момент написания пара торговалась с незначительными внутридневными потерями вблизи отметки 1,2550.

USD/JPY выросла более чем на 0,5% в понедельник и продолжила восстановление до области 154,50 в начале вторника. Главный валютный дипломат Японии Масато Канда повторил во вторник, что японское правительство может предпринять необходимые шаги, чтобы справиться с чрезмерной волатильностью рынка, но воздержался от комментариев по поводу валютных уровней.

Золото выиграло от снижения доходности в США и эскалации геополитической напряженности, подорожав почти на 1% за день. Пара XAU/USD остается относительно спокойной, торгуясь в районе $2 320 в первой половине дня в Европе.

• Объем производственных заказов в Германии в марте продолжил сокращаться.
• Пара EUR/USD колеблется в узком диапазоне около отметки 1,0750 в первой половине дня в Европе.

Объем фабричных заказов в Германии в марте снизился на 0,4% в месячном исчислении после сокращения на 0,8%, зафиксированного в феврале, сообщило во вторник немецкое агентство Destatis. Этот результат оказался хуже ожиданий рынка относительно роста на 0,5%.

В годовом исчислении объем производственных заказов в Германии сократился на 1,9%.

Реакция рынка

Эти данные не вызвали заметной реакции в паре EUR/USD. На момент публикации она снизилась на 0,1% внутри дня и торговалась в районе 1,0758.

Сегодня Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1002 по сравнению с  фиксингом предыдущего дня 7,0994 и оценкой Reuters 7,2143.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.

Значительное повышение или понижение курса по сравнению с ожиданием обычно считается сигналом со стороны ЦБ.

Главный валютный дипломат Японии Масато Канда, который дает указания Банку Японии о проведении интервенций, когда сочтет это необходимым, заявил во вторник, что японское правительство может предпринимать необходимые шаги, чтобы справиться с чрезмерной волатильностью рынка, но отказался комментировать взгляды министра финансов США Джанет Йеллен на валютную политику, сообщает Reuters.

Ключевые цитаты

Реакция рынка

На момент написания статьи пара USD/JPY торговалась на уровне 154,50, в зеленой внтридневной зоне.

Глава Резервного банка Австралии (РБА) Мишель Буллок провела пресс-конференцию по итогам майского решения ЦБ по денежно-кредитной политике, отвечая на вопросы прессы в рамках нового формата отчетности центрального банка.

На майском заседании РБА сохранил ставку без корректировок на уровне 4,35% уже четвертое заседание подряд, однако не стал высказываться по поводу следующего шага по процентной ставке.

Основные тезисы пресс-конференции РБА

• "Мы должны быть бдительны в отношении инфляционных рисков".
• "Мы считаем, что ставки находятся на верном уровне, чтобы вернуть инфляцию к целевым отметкам".
• "Данные оказываются нестабильными, поэтому мы рассматриваем ситуацию в более долгосрочной перспективе".
• "Мы хотим, чтобы занятость росла, но есть риски".
• "Мы будем корректировать политику по мере необходимости".
• "Правительство осознает, что бюджет не должен усиливать инфляционное давление".
• "Я не думаю, что нам обязательно придется снова ужесточать политику".
• "Мы не должны придавать слишком большое значение техническим предположениям в прогнозах по ставкам".
• "Мы не говорили прямо, что можем снова повысить ставки".
• "Я по-прежнему считаю, что риски равномерно сбалансированы".
• "Рыночное ценообразование на данный момент кажется достаточно сбалансированным".
• "Но это говорит нам о том, что мы должны быть очень осторожны".
• "В конечном итоге более высокая инфляция будет стоить нам дороже, чем более низкая".

Члены правления Резервного банка Австралии (РБА) по итогам майского заседания по денежно-кредитной политике во вторник приняли решение оставить официальную денежную ставку (OCR) без изменений на уровне 4,35% .

Это решение было широко ожидаемо рынками. РБА продлил паузу на четвертом заседании подряд, ранее повысив ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) в ноябре 2023 года.

Глава РБА Мишель Буллок представила заявление по денежно-кредитной политике. В частности, она отметила:

• "Инфляция продолжает снижаться, но медленнее, чем ожидалось".
• "Экономические перспективы остаются неопределенными".
• "Последние данные показали, что процесс возвращения инфляции к целевому уровню вряд ли будет гладким".
• "Сохранение инфляции в сфере услуг является ключевым фактором неопределенности".
• "Рост потребления домашних хозяйств был особенно слабым".
• "Также сохраняется высокий уровень неопределенности в отношении перспектив за рубежом".
• "Мы не исключаем ничего из будущих решений".
• "Последние данные указывают на то, что инфляция хотя и снижается, но делает это медленнее, чем ожидалось ранее, и остается высокой. Совет ожидает, что пройдет еще некоторое время, прежде чем инфляция будет устойчиво находиться в целевом диапазоне, и будет сохранять бдительность в отношении повышательных рисков."