Анализ рынков CFD: Новости и прогнозы на 7 марта 2025

23:43

Австралийский доллар падает после слабых данных NFP, что усиливает бегство от рисков

Австралийский доллар слабеет на фоне разочаровывающих данных по занятости в США, что увеличивает настроения бегства от рисков.
Отчет по NFP в США оказался ниже прогнозов, в то время как рост заработной платы замедлился, вызывая опасения по поводу устойчивости экономики.
Торговые данные Китая показали более слабые импорты, усиливая давление на австралийский доллар.
Технические индикаторы указывают на растущий риск снижения, так как AUD/USD приближается к ключевым уровням поддержки.

Австралийский доллар продолжил падение в пятницу по отношению к доллару США после выхода отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в США. Пара AUD/USD испытывала трудности с восстановлением, так как настроения на рынке ухудшились, и трейдеры отреагировали на более слабый, чем ожидалось, рост рабочих мест и замедление роста заработной платы. Между тем, данные о торговом балансе Китая показали неожиданное снижение импорта, что вызвало опасения по поводу замедления спроса, что еще больше давило на австралийский доллар.

Ежедневный дайджест: австралийский доллар под давлением после разочарования с NFP

Технический анализ AUD/USD: давление на продажу нарастает по мере приближения к ключевой поддержке

Австралийский доллар продолжил свое падение в пятницу, опустившись к региону 0,6290 в ходе американской сессии, так как давление на продажу усилилось. Пара не смогла удержать свои предыдущие уровни после того, как разочаровывающий отчет по NFP в США увеличил осторожность на рынке, что привело к дальнейшему снижению.

Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) продолжает показывать уменьшающиеся красные бары на гистограмме, сигнализируя о ослаблении бычьего импульса. Между тем, индекс относительной силы (RSI) упал до 53, резко снизившись, но все еще оставаясь выше нейтральных уровней. Если RSI продолжит снижаться, это может подтвердить дальнейшие риски снижения.

Подтвержденное падение ниже зоны поддержки 0,6300 может открыть путь для дальнейших потерь, следующая ключевая отметка находится около 0,6270. С точки зрения роста, сопротивление остается на уровне 0,6365, и прорыв выше этого уровня необходим для изменения настроений в сторону быков.

Австралийский доллар FAQs

Какие ключевые факторы влияют на курс австралийского доллара?

Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемых Резервным банком Австралии (РБА). Поскольку Австралия является богатой природными ресурсами страной, другим ключевым фактором являются цены на ее крупнейший экспортный товар - железную руду. Важным фактором является состояние китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, а также инфляция в Австралии, темпы роста ее экономики и торговый баланс. Настроение рынка – приобретают ли инвесторы более рискованные активы (тяга к риску) или ищут безопасные убежища (бегство от рисков) - также является фактором, который влияет на AUD.

Как решения Резервного банка Австралии влияют на австралийский доллар?

Резервный банк Австралии (РБА) влияет на курс австралийского доллара (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, по которым австралийские банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основной целью РБА является поддержание стабильного уровня инфляции на уровне 2-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают австралийский доллар, а относительно низкие - наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое является отрицательным для австралийского доллара, а второе - положительным для австралийского доллара.

Как здоровье китайской экономики влияет на австралийский доллар?

Китай - крупнейший торговый партнер Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда дела в китайской экономике идут хорошо, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, что повышает спрос на австралийский доллар и увеличивает его стоимость. Когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось, все происходит наоборот. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте китайской экономики часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и пары с его участием.

Как цена железной руды влияет на курс австралийского доллара?

Железная руда - крупнейший экспорт Австралии, составляющий, по данным 2021 года, $118 млрд в год, а основным направлением экспорта является Китай. Поэтому цена на железную руду может быть фактором, определяющим курс австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на железную руду происходит обратное. Более высокие цены на железную руду приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса Австралии, что также является положительным фактором для австралийского доллара.

Как торговый баланс влияет на курс австралийского доллара?

Торговый баланс, представляющий собой разницу между тем, что страна зарабатывает на экспорте, и тем, что она платит за импорт, - еще один фактор, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит очень востребованные экспортные товары, то ее валюта будет дорожать за счет избыточного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что страна тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, а отрицательный торговый баланс имеет обратный эффект.

23:13

Цена золота опустилась ниже $2 910 на фоне восстановления доходности в США

Несельскохозяйственные платежные ведомости США показывают стабильный рост занятости, но ФРС не спешит снижать ставки.
Пауэлл повторяет, что путь инфляции будет «неровным», сохраняя политику стабильной на данный момент.
ЦБ Китая добавляет 10 тонн золота в начале 2025 года, в то время как НБП Польши покупает 29 тонн.

Цены на золото упали в пятницу, так как доллар США сократил часть своих потерь, а доходность казначейских облигаций США восстановилась после выхода отчета о рынке труда в США. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $2 907, снизившись на 0,11%.

Бюро трудовой статистики США (BLS) опубликовало отчет по несельскохозяйственным платежным ведомостям (NFP) за февраль, который показал, что экономика добавила больше людей в рабочую силу, чем в январе, несмотря на то, что не достигла прогнозов. Те же данные показали, что уровень безработицы остался на привычных уровнях, при этом член Совета управляющих ФРС Адриана Куглер заявила, что найм остается выше уровня безубыточности.

Куглер добавила, что неопределенность затрудняет работу всех секторов экономики. Ранее она заявила, что монетарная политика останется стабильной в течение некоторого времени и добавила, что заработная плата не является источником инфляционного давления.

Недавно председатель ФРС Джером Пауэлл повторил, что центральный банк не спешит снижать ставки. Пауэлл добавил, что достижение инфляции на уровне 2% будет «неровным» и что центральный банк не должен чрезмерно реагировать на одно или два показателя. Пауэлл отметил, что ФРС хорошо подготовлена в отношении монетарной политики.

На вопрос о тарифах Пауэлл сказал, что еще предстоит выяснить, будут ли они способствовать инфляции.

Снижение геополитической напряженности ограничило рост драгметаллов, так как наблюдается некоторый прогресс в возможном соглашении о прекращении огня между Украиной и Россией. На Ближнем Востоке президент США Трамп продолжает оказывать давление на ХАМАС с требованием освободить заложников.

Центральные банки покупают золото

Тем временем Народный банк Китая (PBoC) продолжает закупать золото, согласно данным Всемирного совета по золоту (WGC). PBoC увеличил свои запасы на 10 тонн в первые два месяца 2025 года. Однако крупнейшим покупателем стал Национальный банк Польши (NBP), который увеличил свои резервы на 29 тонн, что является его крупнейшей покупкой с июня 2019 года, когда он приобрел 95 тонн.

Ежедневный дайджест рыночных движений: рост золота останавливается на фоне роста реальных доходностей в США

Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на три базисных пункта до 4,318%.
Реальные доходности в США, измеряемые доходностью защищенных от инфляции казначейских облигаций (TIPS), которые коррелируют обратно с ценами на золото, увеличились на три с половиной базисных пункта до 1,981%, что создает препятствия для цен XAU/USD.
Несельскохозяйственные платежные ведомости (NFP) за февраль составили 151 тыс., что является улучшением по сравнению с 125 тыс. в январе, но ниже прогноза в 160 тыс.
Уровень безработицы немного увеличился до 4,1%, что немного выше ожидаемых 4,0%, что указывает на некоторое ослабление на рынке труда.
Модель GDPNow ФРБ Атланты прогнозирует ВВП за 1 квартал 2025 года на уровне -2,4%, что выше оценки сокращения на -2,8%, сделанной в среду.
Трейдеры на денежном рынке оценили снижение на 69 базисных пунктов в 2025 году, что ниже 80 б.п. в четверг, согласно данным Prime Market Terminal.
Источник: Prime Market Terminal

Технический анализ XAU/USD: цена на золото падает, продавцы нацелены на $2,900

Цены на золото продолжают торговаться в боковом направлении, не в состоянии преодолеть уровень $2,930 после впечатляющего роста более чем на 1,72% за месяц. Индекс относительной силы (RSI) указывает на то, что дальнейший рост возможен, так как RSI остается бычьим.

Следующее сопротивление для XAU/USD составит $2,950, за которым последует рекордный максимум на уровне $2,954. Пробитие последнего откроет путь к отметке $3,000. Напротив, падение ниже $2,900 откроет уровень минимума 28 февраля на $2,832, за которым последует отметка $2,800.

Золото FAQs

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

23:03

США : январь, Consumer Credit Change $18.08B выше ожиданий $14.5B

22:04

Industrial Output n.s.a (YoY) (Аргентина ) (январь): падение с 8.4% до 7.1%

21:35

Доллар США демонстрирует худшую недельную динамику за более чем год

DXY продолжает падение, теряя более 3,5% на этой неделе.
Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе за февраль не оправдали ожиданий, уровень безработицы вырос.
Чиновники ФРС сигнализируют о множественных снижениях ставок в 2025 году, что усиливает слабость доллара США.
Неопределенность в отношении тарифов продолжается, так как президент Трамп намекает на новые пошлины для Канады.

Индекс доллара США (DXY) продолжает свое резкое падение в пятницу, стремясь к худшему недельному результату за более чем год, так как трейдеры ускоряют распродажу перед отчетом о занятости за февраль. Доллар сейчас находится в свободном падении, с ожиданиями множественных снижений ставок ФРС и растущей экономической неопределенностью, что приводит к оттоку капитала.

Тем временем, волатильность, связанная с тарифами, продолжается, так как президент США Дональд Трамп держит рынки в напряжении, намекая на новые торговые меры против Канады, но отказываясь подтвердить конкретные сроки. DXY теперь испытывает трудности с удержанием уровня 104,00, потеряв более 3,5% с понедельника, что является исторической девальвацией.

Ежедневный обзор рыночных движений: USD стремительно падает на фоне рисков ФРС и тарифов, данные NFP за февраль

Технический обзор DXY: Медвежье давление доминирует

Индекс доллара США (DXY) погружен в глубокую распродажу, пробив уровень 104,00 и вернувшись к своим самым низким уровням с ноября 2024 года. 20-дневная и 100-дневная простые скользящие средние (SMA) теперь подтвердили медвежье пересечение, усиливая негативный импульс. Индекс относительной силы (RSI) сигнализирует о перепроданности, что предполагает потенциальный краткосрочный отскок, но MACD остается твердо на медвежьей территории, указывая на продолжающийся риск снижения. Если DXY не сможет вернуть 104,50, следующий ключевой уровень поддержки находится на 103,50, что может определить, продлится ли распродажа.

NFP FAQs

Что такое отчет по занятости без учета сельскохозяйственнного сектора?

Данные о занятости без учета с/х сектора (NFP) являются частью ежемесячного отчета Бюро статистики труда США о занятости. Компонент "занятость без учета с/х сектора", в частности, отражает изменение числа занятых в США за предыдущий месяц, за исключением сельскохозяйственной отрасли.

Как число занятых без учета с/х сектора влияет на решения Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике?

Показатель числа занятых без учета с/х сектора может повлиять на решения Федеральной резервной системы, определяя, насколько успешно ФРС выполняет свои обязательства по обеспечению полной занятости и 2%-ной инфляции. Относительно высокий показатель числа занятых в несельскохозяйственном секторе означает, что больше людей имеют работу, зарабатывают больше денег и, следовательно, тратят больше. С другой стороны, относительно низкий уровень занятости без учета с/х сектора может означать, что людям трудно найти работу. ФРС, как правило, повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, вызванной низким уровнем безработицы, и снижает их, чтобы справиться с застоем на рынке труда.

Как данные по занятости в несельскохозяйственном секторе влияют на курс доллара США?

Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе обычно положительно коррелируют с курсом доллара США. Это означает, что когда данные по занятости оказываются выше ожиданий, доллар США, как правило, растет, и наоборот, если они оказываются ниже. Данные NFP влияют на доллар США благодаря своему воздействию на инфляцию, ожидания в отношении денежно-кредитной политики и процентные ставки. Более высокие показатели NFP обычно означают, что Федеральная резервная система будет проводить более жесткую монетарную политику, поддерживая доллар США.

Как данные по занятости в несельскохозяйственном секторе влияют на золото?

Показатели занятости в несельскохозяйственном секторе обычно имеют отрицательную корреляцию с ценой на золото. Это означает, что более высокие, чем ожидалось, данные по занятости окажут негативное влияние на цену золота, и наоборот. Более высокие показатели NFP обычно оказывают положительное влияние на стоимость доллара США, а золото, как и большинство основных сырьевых товаров, оценивается в долларах США. Если доллар США растет в цене, следовательно, для покупки унции золота требуется меньше долларов. Кроме того, более высокие процентные ставки (традиционно ассоциируемые с высокой занятостью) также снижают привлекательность золота как инвестиции по сравнению с наличными, где деньги, по крайней мере, зарабатывают проценты.

Иногда данные по занятости в несельскохозяйственном секторе вызывают реакцию, противоположную той, которую ожидает рынок. Почему так происходит?

Данные по уровню занятости в несельскохозяйственном секторе - это лишь один из компонентов отчета по занятости, и он может быть заслонен другими компонентами. Иногда, когда показатель занятости в несельскохозяйственном секторе оказывается выше прогноза, а средний недельный заработок - ниже, чем ожидалось, рынок игнорирует потенциально инфляционный эффект заглавного показателя и интерпретирует падение заработков как дефляционное. Компоненты доли трудоспособного населения и среднего количества рабочих часов в неделю также могут влиять на реакцию рынка, но только в редких случаях, таких как мировой финансовый кризис.

21:05

Baker Hughes US Oil Rig Count (США ) : снижение с 489 к 486

20:51

Мексиканский песо испытывает трудности с удержанием gains, теряет позиции по отношению к доллару США

Пара USD/MXN совершает отскок на фоне того, как торговая политика США затмевает экономические данные.
Инфляция в Мексике превысила прогнозы, но ожидается, что Банк Мексики (Banxico) все равно снизит ставки 27 марта.
Четырехнедельные исключения по USMCA обеспечены, но тарифы на сталь и алюминий остаются в силе.
Доллар США ослабевает, несмотря на сильные данные по NFP; рынки закладывают в цены 80 б.п. снижения ставок ФРС в 2025 году.

Мексиканский песо (MXN) стирает предыдущие gains по отношению к доллару США (USD) и не может достичь нового недельного максимума, так как экзотическая пара, похоже, нашла поддержку около 20,22. Умеренно горячий отчет по инфляции в Мексике и сильные данные по несельскохозяйственным рабочим местам (NFP) в США продолжают затмеваться торговой политикой президента США Дональда Трампа. Пара USD/MXN торгуется на уровне 20,30, с повышением на 0,30%.

Инфляция в Мексике превысила прогнозы как по общей, так и по базовой инфляции в феврале. Тем не менее, это не компенсирует еще одно снижение ставки Банком Мексики (Banxico) на заседании 27 марта.

Тем временем экономические данные отходят на второй план по сравнению с торговой политикой США. Хотя Мексика добилась месячного исключения для продуктов, связанных с USMCA, импортируемых в США, пошлины на сталь и алюминий остаются. Поэтому песо может оказаться под давлением, так как оно является одним из четырех крупнейших экспортеров в США. Министр экономики Мексики Марсело Эбрад заявил, что встретится с торговыми чиновниками США, чтобы обсудить этот вопрос.

В феврале данные по несельскохозяйственным рабочим местам в США улучшились по сравнению с данными января, но не достигли прогнозов. Уровень безработицы вырос на 0,10%, однако это в основном соответствовало оценкам.

Данные по занятости в США не оказали значительного влияния на доллар, который упал более чем на 3,56% за неделю, согласно индексу доллара США (DXY). Данные не указывают на то, что Федеральной резервной системе (ФРС) необходимо снижать ставки на предстоящем заседании.

Участники рынка, похоже, уверены, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки в 2025 году. На момент написания статьи фьючерсный контракт на ставку по федеральным фондам в декабре 2025 года закладывает 80 базисных пунктов смягчения.

Впереди в календаре трейдеры USD/MXN будут следить за речью председателя ФРС Джерома Пауэлла в Университете Чикаго в 17:30 по Гринвичу.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Мексиканский песо под давлением риторики США по торговле

Технический анализ USD/MXN: Мексиканский песо консолидируется, пока USD/MXN остается плоским около 20,30

Пара USD/MXN, после преодоления 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 20,33, консолидировалась в диапазоне 20,20-20,30. Динамика цен указывает на то, что ни покупатели, ни продавцы не контролируют ситуацию, и пара, похоже, может оставаться в привычных пределах на фоне отсутствия катализатора.

Если USD/MXN преодолеет 100-дневную SMA, следующим сопротивлением станет уровень 20,50. Если он будет преодолен, следующими ключевыми уровнями сопротивления станут максимум 4 марта на уровне 20,99 и максимум этого года (YTD) на уровне 21,28.

В противном случае пробитие уровня 20,00 откроет путь к 200-дневной SMA на уровне 19,54.

Мексиканский песо FAQs

Какие ключевые факторы влияют на курс мексиканского песо?

Мексиканский песо (MXN) является наиболее торгуемой валютой среди латиноамериканских аналогов. Его стоимость в целом определяется состоянием мексиканской экономики, политикой центрального банка страны, объемом иностранных инвестиций в страну и даже объемом денежных переводов, отправляемых мексиканцами, которые живут за границей, особенно в Соединенных Штатах. Геополитические тенденции также могут повлиять на MXN: например, процесс переориентации или решение некоторых фирм перенести производственные мощности и цепочки поставок поближе к своим родным странам также рассматривается как катализатор для мексиканской валюты, поскольку страна считается ключевым производственным центром на американском континенте. Еще одним катализатором роста MXN являются цены на нефть, поскольку Мексика является ключевым экспортером этого товара.

Как решения банка Мексики влияют на курс мексиканского песо?

Основной целью центрального банка Мексики, также известного как Banxico, является поддержание инфляции на низком и стабильном уровне (на уровне или близко к целевому показателю в 3%, что является средней точкой в допустимом диапазоне от 2% до 4%). С этой целью банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция становится слишком высокой, Banxico пытается обуздать ее, повышая процентные ставки, что удорожает заемные средства для домашних хозяйств и предприятий, тем самым снижая спрос и экономику в целом. Более высокие процентные ставки в целом позитивны для мексиканского песо, поскольку они приводят к повышению доходности, что делает страну более привлекательной для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют мексиканский песо.

Как экономические данные влияют на курс мексиканского песо?

Выход макроэкономических данных является ключевым фактором для оценки состояния экономики и может оказать влияние на динамику курса мексиканского песо (MXN). Сильная мексиканская экономика, основанная на высоких темпах роста, низком уровне безработицы и высоком уровне доверия, благоприятна для MXN. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Мексики (Banxico) повысить процентные ставки, особенно если эта сила экономики сопровождается высокой инфляцией. Однако если экономические данные будут слабыми, MXN, скорее всего, обесценится.

Как общий настрой в отношении риска влияет на мексиканский песо?

Как валюта развивающихся рынков, мексиканский песо (MXN) имеет тенденцию к росту в периоды повышения интереса к риску, когда инвесторы считают, что широкие рыночные риски низки, и поэтому стремятся к инвестициям, сопряженным с более высоким риском. И наоборот, MXN имеет тенденцию к ослаблению в периоды рыночной турбулентности или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать высокорискованные активы и бежать в более стабильные безопасные убежища.

20:28

ФРС, Куглер: риски инфляции склонены в сторону повышения

Член Совета управляющих Федеральной резервной системы Адриана Куглер указала, что растущие риски инфляции предоставляют сильный аргумент для сохранения процентных ставок на неизменном уровне в течение длительного времени.

Ключевые цитаты

Ожидает стабильной монетарной политики «в течение некоторого времени» на основе недавних данных по инфляции.

Сильно поддерживала политику стабильной ставки на январском заседании FOMC.

Будущие изменения политики ФРС будут определяться данными.

Существуют важные повышательные риски для инфляции.

Отмечает значительный рост некоторых показателей инфляционных ожиданий.

Инфляция остается без изменений в течение некоторого времени.

Рынок труда существенно сбалансировался.

Заработная плата не является ключевым фактором инфляционного давления.

19:25

Анализ EUR/USD: быки поднимаются выше, но сигналы перекупленности намекают на коррекцию EURUSD

EUR/USD сохраняет приросты после европейской сессии, торгуясь в районе 1,0870, достигая новых максимумов с ноября 2024 года.
20-дневная и 100-дневная скользящие средние приближаются к бычьему пересечению, в то время как перекупленный RSI указывает на возможную коррекцию.
Ближайшее сопротивление наблюдается около 1,0900, в то время как ключевая поддержка находится на уровне 1,0800.

Пара EUR/USD находится на высоком уровне в пятницу после европейской сессии, достигнув самого сильного уровня с ноября 2024 года выше 1,0800, поскольку бычий импульс продолжает нарастать. Покупатели остаются уверенно в контроле, поднимая пару в новую территорию, при этом ценовое движение теперь отражает сильный восходящий импульс.

Индекс относительной силы (RSI) находится в зоне перекупленности и резко растет, указывая на сильное покупательское давление, но также сигнализируя о том, что ралли может вскоре столкнуться с исчерпанием. Между тем, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) формирует восходящие зеленые бары, усиливая текущий бычий прогноз. Примечательным событием является приближающееся бычье пересечение между 20-дневной и 100-дневной простыми скользящими средними (SMA), которое может дополнительно поддержать покупателей, если будет подтверждено.

С технической точки зрения, сопротивление теперь наблюдается в районе 1,0900, прорыв выше которого может открыть путь к дальнейшему росту к 1,0950. С точки зрения снижения, ближайшая поддержка находится около 1,0800, за которой следуют уровни 1,0700 и значительно ниже, где находится конвергенция 20-дневной и 100-дневной SMA около 1,0500. Если появится давление на продажу, откат к этим уровням может сигнализировать о технической коррекции перед новой бычьей попыткой.

Дневной график EUR/USD

19:18

EUR/USD нацеливается на 1,12 в 12-месячной перспективе – Rabobank EURUSD

Предложение ожидаемых коалиционных партнеров Германии о том, что они планируют ослабить правила по государственному долгу, чтобы увеличить расходы на оборону и поддержать инфраструктуру, было охарактеризовано некоторыми комментаторами как момент "все, что нужно" для Германии, отмечает валютный аналитик Rabobank Джейн Фоли.

Риск возвращения к 1,05 в прогнозе на 1-3 месяца

«Мы уже некоторое время утверждаем, что структурные экономические проблемы Германии означают, что стране необходим слабый обменный курс. Перспектива крупного фискального вливания значительно ослабляет этот аргумент.»

«Мы повысили наши ожидания по EUR по всем направлениям. Мы исключили EUR/USD 1,00 из нашей таблицы прогнозов и нацелены на EUR/USD на уровне 1,12 в прогнозе на 12 месяцев. Тем не менее, мы не ожидаем, что EUR/USD будет двигаться по прямой линии в этом году, и видим риск возвращения к 1,05 в прогнозе на 1-3 месяца.»

18:54

ФРС, Уильямс: ожидания инфляции остаются закрепленными

Джон Уильямс, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка, заявил в пятницу, что на данный момент нет никаких доказательств того, что инфляционные ожидания начинают сталкиваться с какими-либо трудностями.

Ключевые цитаты

Нет признаков того, что инфляционные ожидания теряют устойчивость.

Инфляционные ожидания вернулись к уровням до пандемии.

Данные показывают задержку перед тем, как шок инфляции повлияет на краткосрочные ожидания.

18:53

Риски рецессии возрастают для США, Канады и Мексики – Reuters

Опрос Reuters показал, что 70 из 74 опрошенных экономистов считают, что риски для мексиканской, канадской и американской экономик накапливаются на фоне спорной торговой политики президента США Дональда Трампа.

Риски инфляции в США, которые оставались склонными к повышению, ухудшились, что помешало Федеральной резервной системе смягчить политику.

Объявления о тарифах и внезапные отмены удерживают трейдеров в состоянии осторожности, так как индекс S&P 500 стер все свои gains с момента выборов Трампа в ноябре.

В четверг Международный валютный фонд (МВФ) заявил, что тарифы США негативно повлияют на Мексику и Канаду.

Источник: Reuters

Почти каждый опрошенный экономист сообщил, что экономический прогноз значительно ухудшился по всему континенту.

Что касается центральных банков, экономисты ожидают снижения ставки на 25 б.п. со стороны Банка Канады (BoC) 12 марта. Тем временем 56 из 102 экономистов предсказывают, что ФРС удержит ставки до середины 2025 года, в то время как остальные ожидают снижения ставки на четверть процентного пункта.

В то же время ожидается, что Банк Мексики (Banxico) снизит ставки на 50 б.п. на мартовском заседании. Рамон де ла Роса, заместитель директора по экономике в Actinver, сказал: "Если тарифы будут продлены и инфляция возрастет, Banxico будет более осторожным в отношении снижения своей ставки. Хотя мы ожидаем снижение на 50 базисных пунктов в марте, последующие снижения будут под вопросом."

Тарифы FAQs

Какова разница между налогами и тарифами?

Хотя тарифы и налоги оба генерируют доходы для правительства для финансирования общественных благ и услуг, у них есть несколько отличий. Тарифы оплачиваются заранее в порту ввоза, в то время как налоги уплачиваются в момент покупки. Налоги налагаются на отдельных налогоплательщиков и предприятия, в то время как тарифы оплачиваются импортерами.

Тарифы - это хорошо или плохо?

Среди экономистов существует два мнения относительно использования тарифов. В то время как одни утверждают, что тарифы необходимы для защиты отечественных отраслей и устранения торговых дисбалансов, другие рассматривают их как вредный инструмент, который может потенциально привести к росту цен в долгосрочной перспективе и вызвать разрушительную торговую войну, стимулируя ответные тарифы.

Каков тарифный план президента США Дональда Трампа?

В преддверии президентских выборов в ноябре 2024 года Дональд Трамп ясно дал понять, что намерен использовать тарифы для поддержки экономики США и американских производителей. В 2024 году Мексика, Китай и Канада составили 42% от общего объема импорта США. В этот период Мексика выделялась как крупнейший экспортер ($466,6 млрд), согласно данным Бюро переписи населения США. Таким образом, Трамп хочет сосредоточиться на этих трех странах при введении тарифов. Он также планирует использовать доход, полученный от тарифов, для снижения подоходных налогов.

18:24

ФРС, Боуман: решения по ставкам будут учитывать занятость, экономическую активность

Член совета управляющих Федеральной резервной системы Мишель Боуман, считающаяся одной из самых ястребиных политиков банка, указала на то, что она может уделять больше внимания показателям рынка труда при рассмотрении будущих решений по политике.

Ключевые цитаты

Рынок труда и экономическая активность станут более значительными факторами в обсуждениях по политике центрального банка США в будущем.

Шоки и структурные изменения с момента пандемии COVID-19 могли скрыть передачу политики ФРС в экономику.

18:23

GBP/USD поднимается выше 1.2900 после данных NFP США GBPUSD

Количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США выросло на 151 тыс., но уровень безработицы увеличился до 4,1%.
Рынки закладывают три снижения ставок ФРС в 2025 году на фоне экономической неопределенности.
Трейдеры в Великобритании ожидают данные по ВВП на следующей неделе, в то время как США сосредоточены на инфляции и потребительских настроениях от Университета Мичигана.

Фунт стерлингов демонстрирует солидный рост по отношению к доллару США на ранних торгах в пятницу в ходе североамериканской сессии, несмотря на то, что последний отчет по занятости в Соединенных Штатах (США) показывает, что экономика остается стабильной. Тем не менее, опасения по поводу рецессии в США удерживают доллар под давлением, и пара GBP/USD торгуется на уровне 1,2920, увеличившись более чем на 0,30%.

Фунт укрепляется на 0,30% несмотря на превышение ожиданий по NFP, так как растущая безработица в США сказывается на настроениях

Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе за февраль составили 151 тыс., что выше январских 125 тыс., но ниже прогнозов в 160 тыс. Хотя данные выглядят солидно, пара GBP/USD выросла, так как уровень безработицы увеличился до 4,1%, превысив прогнозы в 4%.

Эти данные не указывают на то, что Федеральной резервной системе (ФРС) необходимо снижать ставки на предстоящем заседании. Тем не менее, они не улучшили экономический прогноз из-за спорных политик президента США Дональда Трампа, которые оставляют бизнес в неведении относительно планирования.

Ожидается, что данные по занятости в несельскохозяйственном секторе за март будут хуже из-за увольнений временных федеральных работников в Департаменте эффективности правительства (DOGE) Элонa Маска. Инвесторы, похоже, закладывают замедление на рынке труда, что может оказать давление на ФРС для снижения стоимости заимствований с целью выполнения своей двойной задачи.

Опрос Reuters показал, что 70 из 74 экономистов считают, что риск рецессии в США, Канаде и Мексике возрос. Участники денежного рынка продолжают закладывать три снижения ставок на 25 базисных пунктов от ФРС, согласно фьючерсному контракту на ставку по федеральным фондам на декабрь 2025 года.

На другом берегу Ла-Манша фунт поддерживается слабостью доллара США. Трейдеры ожидают прогнозов Офиса ответственного бюджета (OBR) 26 марта, в то время как министр финансов Рэйчел Ривз испытывает давление, чтобы прояснить, как она будет балансировать бюджет, не нарушая свои собственные фискальные правила.

На следующей неделе в экономической повестке Великобритании будут представлены данные по валовому внутреннему продукту (ВВП). В США трейдеры ожидают данные по инфляции, а также потребительские настроения от Университета Мичигана (UoM).

Прогноз по GBP/USD: Технические перспективы

Пара GBP/USD готова продолжить рост, как только преодолеет отметку 1,2900. Моментум благоприятствует дальнейшему росту, хотя индекс относительной силы (RSI) стал перекупленным. Тем не менее, трейдерам следует помнить, что в условиях сильных трендов, таких как бычий тренд, RSI может достигать уровней перекупленности на уровне 80. Таким образом, дальнейший рост ожидается.

Следующее ключевое сопротивление будет на уровне 1,2950 и 1,3000. С точки зрения снижения, если GBP/USD упадет ниже 1,2900, возможен тест максимума цикла декабря 2024 года на уровне 1,2811.

ЦЕНА Британский фунт стерлингов Сегодня

В таблице ниже показано процентное изменение курса Британский фунт стерлингов (GBP) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Курс Британский фунт стерлингов был самым сильным в паре с Австралийский доллар.

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.65%	-0.38%	-0.24%	0.26%	0.29%	0.26%	-0.51%
EUR	0.65%		0.27%	0.43%	0.92%	0.95%	0.92%	0.14%
GBP	0.38%	-0.27%		0.17%	0.64%	0.67%	0.65%	-0.10%
JPY	0.24%	-0.43%	-0.17%		0.50%	0.54%	0.50%	-0.24%
CAD	-0.26%	-0.92%	-0.64%	-0.50%		0.03%	0.00%	-0.74%
AUD	-0.29%	-0.95%	-0.67%	-0.54%	-0.03%		-0.03%	-0.77%
NZD	-0.26%	-0.92%	-0.65%	-0.50%	-0.00%	0.03%		-0.74%
CHF	0.51%	-0.14%	0.10%	0.24%	0.74%	0.77%	0.74%

Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Британский фунт стерлингов из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Доллар США, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять GBP (базовая валюта)/USD (валюта котировки).

17:42

USD/CAD подскочила до отметки 1,4380 после данных по рынку труда США и Канады USDCAD

Пара USD/CAD поднялась до уровня около 1,4380 после выхода данных по занятости в США и Канаде за февраль.
Канадский доллар ослабевает, так как экономика почти не добавила новых работников в феврале.
Данные NFP в США оказались немного ниже прогнозов.

Пара USD/CAD резко выросла до уровня около 1,4380 на североамериканской сессии в пятницу. Пара привлекла значительный спрос после выхода данных по рынку труда за февраль как в Соединенных Штатах (США), так и в Канаде.

Канадский доллар (CAD) подешевел, так как Статистическое управление Канады сообщило, что рабочая сила едва увеличилась в прошлом месяце. Канадская экономика добавила 1,1 тыс. новых работников, в то время как экономисты ожидали, что работодатели добавят 20 тыс. соискателей, что ниже 76 тыс. в январе. Уровень безработицы остался стабильным на отметке 6,6% против прогноза в 6,7%. Средняя почасовая заработная плата, ключевой показатель роста заработной платы, ускорилась до 4% по сравнению с предыдущим значением 3,7%.

Слабые данные по рынку труда, как ожидается, поднимут рыночные ожидания того, что Банк Канады (BoC) снова снизит процентные ставки на заседании по денежно-кредитной политике в среду.

Канадский доллар в последнее время демонстрирует слабые результаты, так как президент США Дональд Трамп ввел 25%-ные тарифы на Канаду и Мексику. Он ослабил тарифы на товары, соответствующие Соглашению США-Мексики-Канады (USMCA), до 2 апреля.

В ходе североамериканских торгов в пятницу Трамп распорядился о снижении ставки пошлины на не соответствующий USMCA калий до 10% с 25% - уведомление Федерального реестра.

В США количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) составило 151 тыс., ниже прогноза в 160 тыс., но все же выше 125 тыс., зафиксированных в январе. Уровень безработицы увеличился до 4,1% по сравнению с прогнозом и предыдущим значением 4%. Немного более низкие, чем ожидалось, данные NFP в США могут оказать давление на рыночные ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) будет удерживать процентные ставки на прежнем уровне уровне в течение более длительного времени.

17:35

Treasury Cash Balance (Турция ) (февраль): падение с -204.9B до -397.602B

17:02

GBP крепок, но отстает от EUR - Scotiabank

Фунт стерлингов (GBP) немного укрепился в ходе сессии, но, как отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн, тренды в основном отражают более широкий настрой в отношении доллара США, а не какие-либо специфические события, касающиеся GBP.

Отскок EUR/GBP приближается к ключевому уровню сопротивления тренда

"Существенные потери GBP по отношению к EUR на этой неделе могут затмить долгосрочное улучшение GBP в кроссе — по крайней мере, на данный момент — и укрепить поддержку EURGBP в районе уровня 0,82."

"Рост фунта против доллара тестирует уровень сопротивления Фибоначчи (61,8% коррекции падения с 1,34 до 1,21, наблюдаемого с сентября по январь) на уровне 1,2924. Чистый прорыв через нижнюю часть диапазона 1,29-1,30 нацелится на дополнительный рост к 1,31. Поддержка находится на уровне 1,2865. Обратите внимание, что отскок EUR/GBP приближается к ключевому уровню сопротивления тренда на 0,8425."

17:01

Уровень безработицы в Канаде остался на отметке 6,6% в феврале против прогноза 6,7%

Уровень безработицы в Канаде остался на отметке 6,6% в феврале.
Пара USD/CAD торгуется на положительной территории выше 1,4350 после выхода данных.

Уровень безработицы в Канаде остался стабильным на отметке 6,6% в феврале, как сообщило Статистическое управление Канады в пятницу. Это значение оказалось немного лучше рыночного ожидания 6,7%. За этот период изменение уровня занятости составило 1,1 тыс., что ниже январского значения и рыночного прогноза 76 тыс. и 20 тыс., соответственно.

"Общее количество отработанных часов снизилось на 1,3% в месячном исчислении, но увеличилось на 0,5% по сравнению с 12 месяцами ранее," - говорится в пресс-релизе. - "Средняя почасовая заработная плата среди сотрудников увеличилась на 3,8% (+$1,32 до $36,14) в годовом исчислении в феврале, после роста на 3,5% в январе (без сезонной корректировки)."

Рынок реагирует

Пара USD/CAD восстанавливается после этого отчета и на момент написания выросла на 0,5% внутри дня до 1,4368.

16:51

EUR продолжает расти, демонстрируя лучшую неделю по отношению к USD с 2009 года - Scotiabank

Евро (EUR) завершает неделю с еще одним значительным дневным приростом против доллара США (USD). Это лучшее недельное выступление EUR с 2009 года, согласно данным Bloomberg, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Ралли EUR все еще имеет пространство для роста

"Прибавка в конце недели была поддержана умеренным повышением прогноза роста экономики еврозоны в IV квартале (0,2% кв/кв, с 0,1%) и дальнейшим небольшим сужением спредов Европы/США (до -170 б.п.). Ястребы в ЕЦБ выражают осторожность по поводу перспектив ставок после вчерашнего снижения. S&P заявило, что рейтинг Германии AAA "не обязательно" под угрозой из-за фискальных реформ."

"Солидные, устойчивые приросты цены выше 1,0800/05 предполагают, что рост EUR может продлиться до 1,0950/00 (1,0964 - это уровень сопротивления 76,4% коррекции падения EUR с 1,12 до 1,01). Бычий краткосрочный и среднесрочный импульс поддерживает дальнейший рост на данном этапе и предполагает, что ралли EUR все еще имеет пространство для роста. Поддержка находится на уровне 1,0800/10 и (ключевая, в краткосрочной перспективе) 1,0765."

16:37

CAD стабилен или немного ослаблен на фоне временного облегчения по поводу тарифов – Scotiabank

Канадский доллар (CAD) демонстрирует слабые результаты в ходе сессии, немного ослабляя позиции наряду со своими сырьевыми аналогами на фоне хрупкого интереса к риску, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Коррективный рост USD/CAD может продлиться до 1,4400/50

"Президент Трамп предоставил Мексике и, в конечном итоге, Канаде отсрочку по тарифам в 25% до 2 апреля, что было сигналом, когда S&P 500 тестировал свою 200-дневную скользящую среднюю. Тарифы на сталь и алюминий все еще вступят в силу на следующей неделе, согласно словам президента, взаимные тарифы также остаются на пути к введению в начале апреля, подтвердил он в интервью на телевидении сегодня утром, добавив, что тарифы могут увеличиваться со временем (что, предположительно, тогда уже не сделает их 'взаимными')."

"Сигналы для более широкой экономики могут помочь информировать политиков Банка Канады о перспективах ставок за пределами решения на следующей неделе, от которого ожидается снижение ставки на 25 б.п. — хотя рыночное ценообразование немного снизило ожидаемое смягчение после колебаний в Вашингтоне по тарифам. В воскресенье завершится гонка за лидерство в Либеральной партии. Голосование завершится в 15:00 по восточному времени, и победитель должен быть объявлен вскоре после этого."

"Падение USD ниже поддержки в средней/верхней части диапазона 1,43-1,44 привело вчера к ожидаемому тестированию уровня 1,4250 (который остается поддержкой), но внутридневная динамика цены предполагает более нейтральный тон для спотовой цены сегодня. Умеренная коррекция от вчерашнего минимума может привести к повторному тестированию USD уровня области 1,4350, но более широкий тон краткосрочных ценовых сигналов является медвежьим после отскока от 1,4550 (сильное сопротивление) в начале недели. Коррективный рост USD может продлиться до 1,4400/50, но, возможно, не слишком сильно на данный момент."