Новости и прогнозы рынков CFD — 07-03-2024

Следующая оценка будет опубликована 14 марта/

Текущая оценка роста ВВП от ФРБ Атланты за 1 квартал остается неизменной на уровне 2,5% после сегодняшней публикации данных. По их собственным словам:

Оценка модели GDPNow реального роста ВВП (с учетом сезонных колебаний в годовом исчислении) в первом квартале 2024 года составляет 2,5 процента на 7 марта, без изменений по сравнению с 6 марта. После сегодняшнего утреннего отчета о международной торговле от Бюро переписи населения США и Бюро экономического анализа США увеличение прогнозируемого роста реальных расходов на личное потребление в первом квартале с 2,6 процента до 2,9 процента было несколько компенсировано снижением прогнозируемого роста реальных валовых частных внутренних инвестиций в первом квартале с 1,8 процента до 1,7 процента, в то время как текущий прогноз вклада чистого экспорта в рост реального ВВП в первом квартале снизился с 0,04 процентного пункта до -0,15 процентного пункта.

• Серебро выросло почти на 1% и достигло отметки $24,40, поскольку рынок делает ставку на июньское снижение ставки Федеральной резервной системы.
• Технические индикаторы настроены по-бычьи, так как серебро преодолело 50-, 100- и 200-дневные DMA, нацелившись на декабрьские максимумы.
• Несмотря на бычий тренд, существует потенциальный риск отката, если серебро опустится ниже $24,50, при этом поддержки находятся на уровнях $24,00 и $23,57.

Цена серебра росла в течение сессии четверга, оно набирает почти 1% и остается выше отметки $24,00, так как инвесторы ожидают снижения ставки Федеральной резервной системой в июне. Таким образом, XAG/USD торгуется на $24,40.

Анализ цены XAG/USD: техническая перспектива

После достижения дна в районе $22,50 серый металл продолжил рост благодаря фундаментальным новостям. Это открыло дверь для преодоления ключевых уровней сопротивления на 50-, 100- и 200-дневных скользящих средних (DMA). Если покупатели поднимут цену выше максимума 28 декабря $24,48, то можно ожидать подъема к пику 22 декабря $24,60, а затем и к психологической отметке $25,00.

При медвежьем сценарии, менее вероятном, так как индекс относительной силы (RSI) демонстрирует бычий импульс, дневное закрытие XAG/USD ниже $24,50 может стать причиной отката. Первым уровнем поддержки станет отметка $24.00, за которой последует минимум 6 марта $23.57,

Ценовое движение XAG/USD - дневной график

• Пара EUR/GBP упала после того, как ожидается, что рост еврозоны замедлится в 2024 году, в то время как рост Великобритании был пересмотрен в сторону повышения.
• ЕЦБ провела свое мартовское заседание, а в Великобритании министр финансов представил весенний бюджет.
• Технический прогноз медвежий, но с важными оговорками.

Евро (EUR) снизился более чем на десятую долю процента, торгуясь в районе 0,8540 против фунта стерлингов (GBP) в четверг на фоне расхождения прогнозов роста экономики Еврозоны и Великобритании.

EUR/GBP снизилась на фоне расхождения прогнозов роста

Во Франкфурте Европейский центральный банк (ЕЦБ) завершил свое мартовское заседание и объявил о решении оставить процентные ставки без изменений. Однако прогнозы сотрудников ЕЦБ указывают на снижение темпов роста и инфляции в будущем. Согласно прогнозам, в 2024 году темпы роста в регионе составят в среднем 0,6 %, а инфляция - 2,3 %. Это ниже 0,8 % и 2,7 % соответственно, в предыдущих прогнозах ЕЦБ.

В Великобритании министр финансов Джереми Хант, однако, был настроен более оптимистично. В своем весеннем бюджете, представленном в Палате общин, Хант оценил рост экономики Великобритании на 0,8 % в 2024 году - сильнее, чем 0,7 %, прогнозируемые Управлением по бюджетной ответственности (OBR) в ноябре. Хотя Хант, возможно, не является незаинтересованным источником, пересмотр прогноза все же мог укрепить британский фунт в краткосрочной перспективе.

Результатом стало небольшое снижение курса евро по отношению к фунту, что отразилось на обменном курсе EUR/GBP.

Технический анализ: возможна перевернутая модель "голова и плечи"

Долгосрочный технический прогноз по паре - боковой с небольшим медвежьим уклоном в средне и краткосрочной перспективе.

В то же время на дневном графике есть некоторые признаки, указывающие на то, что у пары есть потенциал для разворота медвежьего тренда и восстановления. Однако пока рано говорить об этом с уверенностью, и для изменения медвежьего прогноза потребуется подтверждение со стороны ценового движения.

Евро против фунта стерлингов: Дневной график

Первым намеком является то, что скользящая средняя сходится/расходится (MACD) с ценовым движением в бычьем направлении, что указывает на возможность восстановления на горизонте.

Цена достигла понижающегося минимума в феврале по сравнению с декабрем 2023 года, но MACD не отразил этого и вместо этого показал повышающийся минимум на второом осоновании в феврале. Такое неподтверждение и сближение индикатора и курса является бычьим признаком.

Еще одним бычьим признаком является то, что в январе и феврале пара EUR/GBP, возможно, сформировала фигуру под названием "перевернутая голова и плечи" (H&S). Это может быть признаком того, что рынок разворачивается на промежуточном временном интервале.

Если формируется перевернутая модель H&S, то прорыв вверх произойдет, если цена подтвердит паттерн, поднявшись выше так называемой "линии шеи". Линия шеи рисуется как линия сопротивления на максимумах. Для EUR/GBP она находится на уровне 0,8750.

За прорывом выше линии шеи может последовать рост либо на ту же длину, что и высота паттерна, экстраполированная выше, либо на 61,8% коррекции Фибо.

Учитывая слияние сопротивлений 100- и 200-дневных простых скользящих средних (SMA) на уровне 0,8615, а также сопротивление линии тренда неподалеку, эта зона представляет собой потенциальную консервативную оценку для паттерна, хотя кросс вполне может пойти выше, если будет сопровождаться серьезными изменениями в фундаментальных показателях.

Выступления нескольких представителей Федеральной резервной системы (ФРС) попали в новостные ленты в четверг. Председатель ФРС Джером Пауэлл дополнил предыдущие комментарии, выступления в банковском комитете Сената США, а президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер затронула аналогичные темы, выступая в Виртуальном европейском центре экономики и финансов.

Основные моменты:

• Пауэлл:
  • Ждем большей уверенности, но мы уже недалеко от нее.
  • Ожидает банкротства банков из-за коммерческой недвижимости, но не крупных банков. Наибольшему риску подвержены малые и средние банки.
  • Считает, что ФРС находится в правильном положении в отношении ее политики.
  • Считает возможным сократить срок погашения ценных бумаг ФРС.
  • Ожидает, что продовольственная инфляция продолжит выравниваться.

• Местер:
  • Инфляция может оказаться устойчивой в этом году.
  • Если экономика оправдает прогнозы, снижение ставки будет вероятным в конце этого года.
  • Самой большой ошибкой было бы преждевременное снижение ставок ФРС.
  • У ФРС есть возможность сохранять стабильность, получая больше данных.
  • Ожидается, что снижение ставки ФРС будет очень постепенным.

Экономисты Commerzbank ожидают, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит ставки только пять раз по 25 базисных пунктов (б.п.) за каждое снижение.

ФРС скорректирует ключевую ставку

Председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл выступает в банковском комитете Сената.

Основные тезисы

"Если экономика будет развиваться так, как ожидается, мы думаем, что осторожная отмена ограничительной политики начнется в течение этого года.

Мы упорно работаем над созданием нового свода правил для надзора, который будет предусматривать более раннее и эффективное вмешательство.

Резкое повышение цен работает в обе стороны, в периоды медленного роста цены снижаются.

Мы должны дать компаниям свободу устанавливать цены.

ФРС независима, и мы проводим политику, не вмешиваясь в политические вопросы, такие как иммиграционная политика.

Когда ставки нормализуются, дефицит жилья все равно будет оказывать повышательное давление на цены.

Я полагаю, что у нас будет консенсус по предложению о капитале, мы сейчас перевариваем комментарии и вносим соответствующие изменения.

Мы не находимся на стадии принятия решения о повторном введении Базеля 3.

Наша работа заключается в восстановлении ценовой стабильности, именно этим мы и занимаемся".

Как и ожидалось, ЕЦБ сегодня оставил ставки на прежнем уровне. По мнению аналитиков TD Securities, для евро (EUR) здесь очень мало новых новостей.

ЕЦБ - это не очень хорошая новость для евро

Рынки закладывают в цены слишком ранее смягчение ставок ФРС. Поэтому экономисты CIBC Capital Markets ожидают, что доллар США (USD) останется сильным в ближайшей перспективе.

Доллар США будет постепенно обесцениваться до конца 2024 года

• Фунт вырос, получив выгоду от ослабления доллара после разочаровывающих данных по занятости в США.
• Первичные заявки на пособие по безработице выросли до 217 тыс., что свидетельствует об охлаждении рынка труда США, несмотря на открытость Пауэлла к будущему смягчению политики.
• Прогнозы экономического роста Великобритании способствуют укреплению фунта стерлингов, так как канцлер Хант представил оптимистичные прогнозы на 2024 и 2025 годы.

Фунт стерлингов умеренно вырос на североамериканской сессии в четверг, так как доллар остается под давлением после слабых данных по занятости в Соединенных Штатах (США). Таким образом, пара GBP/USD торгуется на уровне 1,2756, повышаясь на 0,19%.

GBP/USD растет на слабых экономических данных из США

Экономические данные США не помогают доллару США, который не может набрать обороты после выступления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в среду. Пауэлл не сказал ничего "голубиного", кроме признания того, что Федеральная резервная система смягчит политику "в какой-то момент в этом году", хотя и подчеркнул, что это будет зависеть от данных. Он снова выступит сегодня.

Тем временем рынок труда охлаждается. Первичные заявки на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 2 марта, составили 217 тыс., превысив прогнозы и предыдущее значение в 215 тыс. Сегодняшние данные подтверждают опубликованный в среду Обзор вакансий и текучести рабочей силы (JOLTS), который показал, что в США было открыто 8,863 млн вакансий, что оказалось ниже прогнозов и ниже декабрьского показателя в 8,889 млн.

Другие данные показали, что частный найм улучшился на 140 тысяч, что меньше прогнозов в 150 тысяч. В пятницу Министерство труда США опубликует данные по занятости в несельскохозяйственном секторе за февраль, которые, как ожидается, отразят рост на 200 тысяч, что меньше январского показателя в 353 тысячи.

Министр финансов Великобритании Джереми Хант представил Палате общин весенний бюджет. Хант заявил, что рост экономики Великобритании составит 0,8 % в 2024 году и 1,9 % в 2025 году, что выше темпов роста в 0,7 % и 1,4 %, прогнозируемых Управлением по бюджетной ответственности (OBR) в ноябре.

Анализ цены GBP/USD: техническая перспектива

Пара GBP/USD возобновила восходящий тренд после выступления Пауэлла и экономических данных США, а покупатели нацелились на отметку 1,2800. Следует отметить, что индекс относительной силы (RSI) находится на бычьих уровнях и не перекуплен, что свидетельствует о том, что  ралли может продолжиться. Выше 1,2800 следующим сопротивлением будет психологический уровень 1,2850, а затем отметка 1,2900. С другой стороны, если продавцы утащат курс ниже максимума 6 марта 1,2761, это может открыть дверь для коррекции. Следующим уровнем поддержки станет сегодняшний минимум 1,2722, а затем отметка 1,2700.

В заявлениях председатель ФРС Джерома Пауэлла придерживался недавнего сценария выступления представителей Федеральной резервной системы перед Конгрессом. Экономисты Rabobank анализируют ожидания по снижению ставок.

Первое снижение ставки ФРС в июне

В среду пара EUR/USD достигла максимума за шесть недель - 1,0915, так как доллар США потерял позиции после комментариев председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "пауэлл выступил по полугодовому отчету о денежно-кредитной политике перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей. В основном он повторил хорошо известный тезис о сохранении ставок на более высоком уровне в течение длительного времени, добавив, что будущие решения будут зависеть от данных. Он также повторил, что ставка, скорее всего, находится на пике, и что политики считают целесообразным смягчить монетарную политику "в какой-то момент в этом году". Председатель Пауэлл снова выступит в четверг, но уже перед другой комиссией.

Между тем, оптимистичный тон рынка акций поддержал оптимизм. Доллар США оставался под давлением продаж, но пара EUR/USD стабилизировалась около уровня 1,0900, поскольку инвесторы держались в стороне перед объявлением монетарной политики Европейского центрального банка (ЕЦБ). Центральный банк удержал ставки на прежнем уровне уже четвертое заседание подряд, оставляя ставку по депозитам на уровне 4%, а ставку по основным операциям рефинансирования - на уровне 4,5%. Центральный банк пересмотрел в сторону понижения прогнозы роста и инфляции, что оказало давление на единую валюту, несмотря на ослабление доллара США".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:

"Пара EUR/USD сформировала вершину на несколько пунктов ниже 50-процентной коррекции Фибоначчи снижения 1,1139/1,0718 на уровне 1,0917, но пока держится выше 38,2-процентной коррекции того же снижения на уровне 1,0865, ближайшего уровня поддержки. С технической точки зрения, дневной график EUR/USD указывает на возможность дальнейшего снижения. Несмотря на общую слабость доллара США, пара давит на дневные минимумы после решения ЕЦБ, а технические индикаторы набирают обороты в пределах положительных уровней. На том же графике видно, что пара остается выше всех своих скользящих средних, ограничиваясь узким диапазоном в 30 пунктов.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, предпосылки для продолжения нисходящего движения выглядят более весомыми. Технические индикаторы направлены на юг почти вертикально, но все еще развивают импульс выше своих средних линий. 20-я простая скользящая средняя (SMA) частично теряет свою бычью силу в районе вышеупомянутой поддержки Фибоначчи, а более длинная остается значительно ниже нее. Наконец, 100-дневная скользящая средняя стремится пересечься с 200-дневной скользящей средней, расположенной в районе 1,0810. В целом, пара, похоже, готова к коррекции вниз, хотя более резкое падение кажется маловероятным на фоне ограниченного спроса на доллар.

Уровни поддержки: 1,0865 1,0810 1,0770

Уровни сопротивления: 1.0915 1.0950 1.1000"

Пара USD/CAD опустилась ниже уровня 1,3500. Экономисты из ING повышают прогноз по паре.

USD/CAD направится к отметке 1,3000 во второй половине 2024 года

Кристин Лагард, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ), объясняет решение ЕЦБ оставить ключевые процентные ставки без изменений в марте и отвечает на вопросы прессы.

Ключевые цитаты

"Мы не обсуждали снижение ставок на этом заседании.

Мы только начали обсуждать сворачивание нашей ограничительной политики.

Важно, что у нас будет больше данных в июне".

Кристин Лагард, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ), объясняет решение ЕЦБ оставить ключевые процентные ставки без изменений в марте и отвечает на вопросы прессы.

Ключевые цитаты

"Особенно бдительны в отношении роста заработной платы и прибыли.

Единственный базовый индикатор, который не снижается, - это внутренняя инфляция.

Мы не будем ждать, пока уровень инфляции достигнет 2%, чтобы принять решение.

Ожидания рынка, похоже, совпадают лучше.

Мы обсудили рамки политики, и я ожидаю, что они будут определены окончательно 13 марта".

По мнению экономистов Commerzbank, мексиканскому песо (MXN) в этом году вряд ли будет так легко, как в последние два года.

MXN сохраняет поддержку, но следующие несколько месяцев, вероятно, будут более неровными

Кристин Лагард, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ), объясняет решение ЕЦБ оставить ключевые процентные ставки без изменений в марте и отвечает на вопросы прессы.

Ключевые цитаты

"Мы добиваемся прогресса в дезинфляционном процессе.

Мы уже более уверены в достижении цели, но еще не достаточно уверены.

Данные будут поступать в течение следующих нескольких месяцев, в июне мы будем знать гораздо больше.

Мы наблюдаем общее замедление базовой инфляции.

Это явно позитивный сигнал, но пока недостаточный.

Широкое согласие с тем, что мы не будем менять политику по одному пункту данных.

Данные в целом хорошие, но недостаточно сильные и устойчивые".

Кристин Лагард, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ), объясняет решение ЕЦБ оставить ключевые процентные ставки без изменений в марте и отвечает на вопросы прессы.

Ключевые цитаты

"Экономика остается слабой.

Опросы указывают на постепенное восстановление в течение этого года.

Влияние предыдущих повышений ставок будет постепенно ослабевать.

Спрос на рабочую силу замедляется.

Внутреннее ценовое давление повышено.

Есть признаки того, что рост заработной платы начинает замедляться.

Ожидается, что инфляция продолжит снижаться в ближайшие месяцы.

Долгосрочные инфляционные ожидания в целом стабильны на уровне 2%.

Риски для экономического роста остаются склонными в сторону снижения".

• Первичные заявки на пособие по безработице выросли на 217 тыс. за неделю по 2 марта.
• Число повторных заявок на пособие по безработице также превысило прогнозы.

Число граждан США, обратившихся за пособием по безработице, увеличилось на 217 тысяч за неделю, завершившуюся 2 марта, согласно данным Министерства труда США, опубликованным в четверг. Данные оказались чуть выше прогнозов (215 тыс.) и совпали с предыдущим недельным приростом (пересм. на повышение от 215 тыс.).

• Повторные заявки на пособие по безработице составили 1,906 млн против прогноза 1,889 млн и 1,898 млн на предыдущей неделе (пересм. от 1,905 млн).
• 4-недельное скользящее среднее значение первичных заявок на пособие по безработице 212,25 тыс. против 213,0 тыс. на предыдущей неделе
• 4-недельное скользящее среднее значение повторных заявок на пособие по безработице 1,888 тыс. против 1,878 тыс. на прошлой неделе. Это самый высокий уровень для данного среднего показателя с 11 декабря 2021 года.

Фунт стерлингов (GBP) занимает второе место среди валют Б10 по динамике в этом году. Но по мере того, как Банк Англии (BoE) становится все более "голубиным" по отношению к другим центральным банкам, фунт может столкнуться с дополнительным понижательным давлением, считают экономисты HSBC.

Фунт, вероятно, будет консолидироваться в ближайшей перспективе

Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявил в четверг, что оставил ключевые ставки без изменений по итогам мартовского заседания по вопросам политики. В соответствии с этим решением процентная ставка по основным операциям рефинансирования и процентные ставки по маржинальному кредитованию и депозитам останутся на уровне 4,50%, 4,75% и 4,00% соответственно.

Экономисты CIBC Capital Markets ожидают, что пара AUD/USD в ближайшие месяцы будет колебаться вокруг уровня 0,6600.

РБА будет придерживаться умеренно ястребиного тона, но в меньшей степени, чем РБНЗ

Золото дорожает до новых рекордных значений, поскольку ожиданя снижения ставки ФРС США способствуют росту цен. Экономисты банка MUFG анализируют перспективы желтого металла.

Макрофонды стали новым драйвером покупок золота

Центральный банк Египта повысил ставки на 600 б.п., в результате чего египетский фунт (EGP) упал почти на 40% по отношению к доллару США (USD) до отметки 50,00. Экономисты ING анализируют перспективы USD/EGP.

Ключевые реформы указывают на стабилизацию египетского фунта

Доллар США (USD) резко упал в среду. Антье Праефке, валютный аналитик Commerzbank, анализирует перспективы бакса.

Все больше и больше трещин?

Экономисты ING анализируют перспективы EUR/USD в преддверии заседания ЕЦБ.

Доллар будет оставаться главным драйвером для EUR/USD

Пара EUR/USD поднялась выше 1,0900 в преддверии сегодняшнего заседания ЕЦБ. Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы евро.

Укажет ли ЕЦБ на то, что снижение ставок становится все ближе?

USD/JPY вновь упала ниже уровня 148,00. Экономисты Société Générale анализируют перспективы пары.

Шорты по иене наконец-то сокращаются в преддверии заседания Банка Японии

Сегодня Европейский центральный банк (ЕЦБ) должен объявить о своем решении по монетарной политике. Но вряд ли мы услышим больше того, что многие члены ЕЦБ говорили нам еще в феврале, считает Антье Праефке, валютный аналитик Commerzbank.

Возможно небольшое разочарование

Последний февральский опрос Банка Англии (BoE) Decision Maker Panel (DMP) показал в четверг, что британские компании ожидают снижения инфляции производственных цен в течение следующего года.

Основные тезисы

Реакция рынка

Фунт мало пострадал от снижения инфляционных ожиданий британских компаний. Пара GBP/USD торгуется с приростом +0.18% на 1.2750 на момент написания статьи.

ВВП Австралии в четвертом квартале 2023 года вырос на 0.2% кв/кв, что соответствует ожиданиям. Темпы роста в сентябрьском квартале были пересмотрены выше до 0.3% кв/кв с 0.2% кв/кв ранее. По сравнению с годом ранее, экономика выросла на 1.5% в годовом исчислении, что соответствует ожиданиям, но ниже показателя 3 кв. 2023 г. в 2.1% в годовом исчислении.

В дальнейшем сохраняющаяся слабость австралийской экономики, скорее всего, сохранится в первой половине 2024 года, что обусловлено сдержанным ростом потребления домохозяйств, поскольку давление на стоимость жизни, более высокие процентные ставки и более высокие налоги к уплате продолжают оказывать давление на располагаемые доходы. В целом наш прогноз ВВП на 2024 год остается неизменным на 1.3%.

Сегодняшние показатели ВВП более или менее соответствуют ожиданиям РБА и, таким образом, не окажут непосредственного влияния на денежно-кредитную политику. В центре внимания РБА по-прежнему будет борьба с инфляцией, поскольку он стремится достичь целевого диапазона 2-3% с течением времени.

Доллар США, вероятно, продолжит снижение к 1.3350. Шансы на снижение до 1.3320 пока невелики, пишут аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Доллар США может продолжить снижение. Условия перепроданности предполагают, что любое снижение вряд ли приведёт к прорыву основной поддержки на 1.3350. Вчера мы отметили, что доллар США находится под легким нисходящим давлением. Мы придерживаемся мнения, что доллар США, скорее всего, пойдет вниз, но вряд ли пробьется ниже 1.3395. Мы не ожидали резкого увеличения импульса, поскольку доллар США опустился ниже 1.3395 и упал до минимума на 1.3374. Сегодня доллар США может продолжить ослабление, даже несмотря на то, что условия перепроданности предполагают, что любое снижение вряд ли пробьет основную поддержку на 1.3350. Чтобы сохранить импульс, доллар США должен оставаться ниже 1.3410 (второстепенное сопротивление находится на 1.3395)».
• Прогноз на 1-3 недели: «Доллар США, вероятно, продолжит снижение к 1.3350. Шансы на снижение до 1.3320 пока невелики. В нашем обновлении вчера (6 января, спот на 1.3425) мы отметили, что нисходящий импульс немного усилился и что вероятность того, что доллар США прорвется явно ниже 1.3395, также немного увеличилась. Мы не ожидали, что доллар США упадет ниже и легко прорвется ниже 1.3395, когда он упал до минимума на 1.3374. Неудивительно, что нисходящая динамика усилилась. Отсюда доллар, вероятно, продолжит снижение к 1.3350. Дальнейшее падение ниже 1.3350 не исключено, но на данном этапе шансы достижения долларом уровня 1.3320 невелики. Риск снижения курса доллара США сохранится, если он не пробьет уровень 1.3430 (уровень «сильного сопротивления»)».

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары NZDUSD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Перекупленный новозеландский доллар может подняться выше 0,6155, а затем стабилизироваться, отметка 0,6180 вряд ли окажется под угрозой.

Мы ожидали вчера, что пара будет торговаться в диапазоне 0,6070/0,6105. Однако, опустившись до минимума 0,6070, NZD затем взлетел и достиг максимума на 0,6144. Несмотря на перекупленность, пара имеет шансы подняться выше 0,6155, прежде чем выровняться. Следующее сопротивление на 0,6180 вряд ли окажется под угрозой. Поддержка находится на уровне 0,6115, а затем на 0,6105.

1-3 НЕДЕЛИ

Риски для NZD сместились в сторону повышательных; вероятен рост до 0,6180.

Наш прогноз от 29 февраля (спот на 0,6090) предполагал, что "хотя пара может продолжить ослабление, на данном этапе неясно, хватит ли у нее импульса для достижения 0,6040". Вчера NZD взлетел и прорвался выше нашего "сильного уровня сопротивления" 0,6140 (максимум - 0,6144). Нисходящий импульс угас, а восходящий - усилился. Другими словами, риски для NZD сместились в сторону повышательных, вероятно - до 0,6180. Риск роста будет сохраняться при условии, что пара останется выше 0,6085 в ближайшие несколько дней.

Текущая динамика доллара США, вероятно, является началом устойчивого снижения. USD, скорее всего, пробьет основную поддержку на 148.40, пишут аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «USD, скорее всего, пробьет основную поддержку на 148.40. Учитывая условия перепроданности, 148.00 вряд ли появится. Хотя вчера мы подчеркивали, что риск для доллара США наклонен в сторону понижения, мы придерживались мнения, что любое снижение вряд ли приведёт пару к 149.30. Однако доллар США прорвался ниже 149.30 и достиг 149.08. Доллар США сегодня продолжает снижаться в начале азиатских торгов и, вероятно, пробьет основную поддержку на 148.40. Учитывая условия перепроданности, следующая поддержка на 148.00 вряд ли появится на горизонте. Сопротивление находится на 149.25, за которой следует 149.60. Последний уровень вряд ли окажется под угрозой».
• Прогноз на 1-3 недели: «Текущая динамика доллара США, вероятно, является началом устойчивого снижения. Уровень, за которым стоит следить на данный момент, составляет 148.00. Мы ожидали, что доллар США будет торговаться в диапазоне в течение примерно двух недель. Вчера доллар США упал и пробился ниже нашего ожидаемого диапазона 149.30/150.90. Динамика, вероятно, является началом устойчивого снижения. Уровень, за которым стоит следить на данный момент, – 148.00. В зависимости от поведения цены в ближайшие пару дней не исключено дальнейшее снижение ниже 148.00. С другой стороны, доллар вряд ли будет угрожать уровню сильного сопротивления (сейчас на 149.90)».

Аналитики ING считают, что на фоне новых спекуляций о повышении ставки Банка Японии, пара EUR/JPY может снизиться.

Время для снижения EUR/JPY

Доллар США, вероятно, понизится. Нисходящий импульс нарастает, риск падения доллара ниже 7.1950 немного увеличился, пишут аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Доллар США, вероятно, понизится. Ввиду умеренного нисходящего давления, любое снижение вряд ли пробьет поддержку на 7.1950. Вчера доллар торговался между 7.2063 и 7.2174, что относительно близко к нашему ожидаемому диапазону 7.2050/7.2170. Несмотря на спокойное движение цен, основной тон, похоже, несколько смягчился. Сегодня доллар, скорее всего, понизится. Учитывая умеренное нисходящее давление, любое снижение вряд ли пробьет поддержку на 7.1950. Сопротивление находится на 7.2130, за которой следует 7.2170».
• Прогноз на 1-3 недели: «Нисходящий импульс нарастает, риск падения доллара ниже 7.1950 немного увеличился. Наш последний отчет был датирован понедельником (4 марта, спот на 7.2075). Мы писали, что текущая динамика, вероятно, является частью фазы консолидации, и доллар США, вероятно, на данный момент будет торговаться в диапазоне 7.1950/7.2200. После спокойной торговли в течение нескольких дней, нисходящий импульс, похоже, нарастает, хотя и осторожно. Риск падения доллара США ниже 7.1950 немного увеличился. Нисходящий импульс, вероятно, продолжит нарастать, пока доллар США остается ниже 7.2200. Забегая вперед, уровень ниже 7.1950/7.1815».

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары AUDUSD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Хотя дальнейшее укрепление AUD кажется вероятным, условия перекупленности указывают на то, что устойчивый прорыв выше 0,6595 маловероятен.

Для нас стал вчера неожиданностью скачок AUD до максимума 0,6582, (мы ожидали, что пара будет торговаться в диапазоне). Хотя дальнейшее укрепление кажется вероятным, условия перекупленности указывают на то, что устойчивый прорыв выше 0,6595 маловероятен. С другой стороны, если AUD упадет ниже 0,6530 (с незначительной поддержкой на 0,6550), это будет означать, что пара не будет укрепляться дальше.

1-3 НЕДЕЛИ

Быстрое нарастание импульса, вероятно, приведет к пробою 0,6595; вероятность прорыва выше 0,6645 пока невелика.

Мы с понедельника (04 марта, спот на 0,6530) ожидали, что пара будет торговаться в диапазоне 0,6475/0,6485. После торговли в диапазоне в течение нескольких дней AUD взлетел и приблизился вчера к верхней границе прогнозируемого диапазона (максимум был отмечен на уровне 0,6485). Несмотря на отсутствие чистого пробоя уровня 0.6485, нарастание импульса, вероятно, приведет к прорыву AUD выше 0.6595. Вероятность пробоя следующего сопротивления на 0,6645 пока невелика. Для сохранения импульса AUD должен оставаться над 0,6505 (наш "сильный уровень поддержки").

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары GBPUSD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

До тех пор, пока не будет пробит уровень 1.2695, фунт может укрепляться и дальше, но вряд ли он пробьется выше 1.2785.

Наше вчерашнее мнение о том, что пара будет торговаться в диапазоне 1,2675/1,2730, оказалось неверным. Вместо этого фунт вырос до максимума 1,2762, а затем закрылся на отметке 1,2731 (+0,19%). Несмотря на рост, восходящий импульс не слишком усилился. Однако до тех пор, пока не будет пробит уровень 1.2695 (незначительная поддержка находится также на уровне 1.2710), фунт может укрепляться дальше, но вряд ли пробьется выше 1.2785.

1-3 НЕДЕЛИ

Фунт может прорваться выше 1,2785; пока неясно, хватит ли ему импульса для достижения 1,2825.

Ожидая консолидации пары с конца прошлой недели, вчера мы отметили, что "восходящий импульс немного усилился, и вероятность устойчивого роста также возросла". Мы добавили, что фунт "должен прорваться и закрепиться выше 1,2735, прежде чем станет вероятным продвижение к 1,2785".

Мы не ожидали, что он пробьется выше 1,2735 так скоро, поскольку он поднялся до максимума 1,2762. Дальнейшее усиление импульса говорит о том, что пара может прорваться выше 1,2785. На данный момент неясно, достаточно ли импульса для того, чтобы GBP достиг 1,2825. В целом, только прорыв ниже 1.2670 (наш "сильный уровень поддержки", находился вчера на отметке 1.2640) будет означать, что повышательные риски для GBP ослабли.

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары EURUSD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Евро, вероятно, продолжит расти, но вряд ли ему удастся закрепиться выше 1,0930.

Вчера мы отметили, что "основной настрой в паре все еще остается сильным, и мы по-прежнему наблюдаем тенденцию евро к росту". Однако мы считали, что "любое продвижение на север вряд ли приведет к прорыву выше 1.0885".

Евро укрепился сильнее, чем ожидалось, пробившись выше 1,0885 и поднявшись до максимума 1,0915. Несмотря на перекупленность, пара пока не подает признаков выравнивания. Другими словами, евро, скорее всего, продолжит рост, хотя вряд ли ему удастся закрепиться выше 1,0930. Следующее сопротивление на уровне 1,0970 вряд ли вступит в игру. Уровни поддержки находятся на 1,0890, а затем на 1,0875.

1-3 НЕДЕЛИ

Быстрое усиление импульса, вероятно, приведет к дальнейшему укреплению евро; уровнидля наблюдения - 1,0930 и 1,0970.

Мы с конца прошлой недели ожидали, что пара будет консолидироваться и торговаться в диапазоне. В последнюю пару дней мы писали, что "если евро прорвется выше 1,0885, он, вероятно, поднимется к следующему сильному уровню сопротивления 1,0915".

Вчера евро взлетел выше 1,0885 и достиг 1,0915. Быстрый рост импульса, вероятно, приведет к дальнейшему укреплению пары. Уровни для наблюдения - 1.0930 и 1.0970. Мы будем придерживаться позитивного взгляда на евро, если он не пробьется ниже нашего уровня "сильной поддержки", который в настоящее время находится на отметке 1.0850.

Широко ожидается, что ЕЦБ оставит ключевую ставку без изменений после мартовского заседания. Пересмотр макроэкономических прогнозов и комментарии главы  ЕЦБ Лагард могут повлиять на оценку евро, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Широкомасштабное давление продаж вокруг доллара США (USD) способствовало ралли EUR/USD в середине недели. Несмотря на то, что глава ФРС Джером Пауэлл воздержался от предоставления новых подсказок относительно сроков изменения политики, базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до 4.1% и оказала давление на доллар.
• Пауэлл повторил, что поступающие данные определят, когда начнется снижение учетной ставки, и добавил, что нет причин считать, что экономика находится в состоянии рецессии или сталкивается с существенным риском рецессии в ближайшем будущем. По данным CME FedWatch Tool, в настоящее время рынки оценивают вероятность снижения ставки ФРС в июне почти в 90%.
• Позже ЕЦБ должен, согласно ожиданиям, оставить ключевые ставки без изменений. Наряду с заявлением о политике ЕЦБ опубликует пересмотренные макроэкономические прогнозы. Пересмотр ожиданий по инфляции и росту в сторону повышения может означать, что ЕЦБ, скорее всего, отложит поворот в политике и окажет поддержку евро.
• Глава ЕЦБ Кристин Лагард расскажет о перспективах политики и ответит на вопросы. По данным Reuters фьючерсы на процентные ставки почти полностью учитывают снижение ключевой ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов в июне. Позиционирование рынка предполагает, что в случае, если Лагард сохранит возможность ещё одной паузы в политике в июне, евро может продолжить расти. С другой стороны, хотя подтверждение поворота в политике в июне может оказать негативное влияние на евро, если оно не будет подкреплено пересмотром прогнозов роста и инфляции в сторону понижения, это негативное влияние может быть кратковременным.

Пара EUR/USD набрала бычий импульс и в среду поднялась до самого высокого уровня с конца января выше 1.0900. В четверг пара остается в фазе консолидации около 1.0900, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Пара EUR/USD торгуется выше восходящей линии тренда, в то время как индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике отступает к 60, что говорит о сохранении бычьего тренда и технической коррекции пары.
• Уровень 1.0900-1.0910 (психологический уровень, 50% коррекции последнего нисходящего тренда) выступает в качестве ближайшего сопротивления перед 1.0940 (статический уровень) и 1.0960 (Фибо 61.8% коррекции). С другой стороны, ближайшая поддержка расположена на 1.0860 (Фибо 38.2% коррекции) перед 1.0815 (200-периодная SMA, 100-периодная SMA) и 1.0800 (Фибо 23.6% коррекции, психологический уровень).

Луни значительно выиграл от решения Банка Канады в среду: USD/CAD опустилась на целую фигуру, до 1,3500. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы пары.

Довольно ястребиное решение

Вот что вам нужно знать в четверг, 7 марта:

В четверг Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявит решение по денежно-кредитной политике и опубликует пересмотренные макроэкономические прогнозы. На американской экономической сессии выйдут еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице, удельным затратам на рабочую силу за четвертый квартал и данные по торговому балансу за январь. После этого председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл выступит перед банковским комитетом Сената.

Доллар США (USD) оказался под давлением продаж во время выступления председателя ФРС Пауэлла перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей. Пауэлл заявил, что от поступающих данных будет зависеть, когда начнется снижение учетной ставки. Комментируя экономические перспективы, Пауэлл отметил, что нет причин считать, что экономика находится в состоянии рецессии или сталкивается с существенным риском рецессии в ближайшем будущем. Индекс доллара США в среду упал на 0,4%, понеся потери четвертый день подряд. На момент написания индекс торговался с небольшим понижением в районе 103,20. Между тем, доходность 10-летних казначейских облигаций США держится на уровне 4,1% после потери более 1% в среду.

Пара EUR/USD набрала бычий импульс и в среду достигла самого высокого с конца января уровня выше 1,0900. Широко ожидается, что по итогам мартовского заседания ЕЦБ оставит ключевые ставки без изменений. Президент ЕЦБ Кристин Лагард прокомментирует перспективы монетарной политики и ответит на вопросы в ходе пресс-конференции, которая начнется в 16:45 мск.

Член совета управляющих Банка Японии Дзюнко Накагава заявил утром четверга, что перспективы устойчивого достижения 2%-ной инфляции постепенно растут и что не обязательно ждать результатов переговоров по заработной плате всех малых и средних фирм, чтобы решить, когда прекратить действие отрицательных ставок. Кроме того, глава Банка Японии Кадзуо Уэда отметил, что "вполне возможно стремиться к сворачиванию стимулирующих мер, одновременно стремясь достичь целевого уровня инфляции 2%". USD/JPY резко снизилась во время азиатских торгов в четверг и на момент написания торговалась чуть выше 148.00, потеряв почти 1% на внутридневной основе.

Данные из Китая, опубликованные утром четверга показали, что положительное сальдо торгового баланса в январе-феврале увеличилось до 125,16 млрд долларов с 75,34 млрд долларов. После роста на 0,9% в среду, пара AUD/USD продолжила расти в начале четверга и на момент написания торговалась вблизи отметки 0,6600.

Пара GBP/USD не смогла набрать бычий импульс в ходе европейских торгов в среду, поскольку инвесторы оценивали детали весеннего бюджета Британии. Позднее в течение дня слабость доллара помогла паре подрасти. В начале четверга GBP/USD консолидирует внутринедельные достижения, торгуясь чуть ниже 1,2750.

Золото продолжило рост на фоне снижения доходности казначейских облигаций США и утром четверга достигло нового исторического максимума на $2161. Пара XAU/USD проводит сегодня техническую коррекцию и держится около отметки $2,155 в первой половине дня в Европе.

Доллар США (USD) смягчился по всем направлениям в среду. Экономисты ING анализируют перспективы гринбека.

Ключевые тезисы

Экономисты ING анализируют перспективы фунта (GBP) после выступления канцлера казначейства Джереми Ханта с весенним бюджетом.

Ключевые тезисы

В четверг в центре внимания валютного рынка будет ЕЦБ. Здесь экономисты ING видят некоторые риски снижения курса евро (EUR).

Ключевые тезисы

Экономисты TD Securities обсуждают решение ЕЦБ по процентной ставке и его последствия для пары EUR/USD.

Базовый сценарий (65%)

Ястребиный сценарий (20%)

Голубиный сценарий (15%)

Валютные опционы, истекающие 7 марта в 18:00 по московскому времени по данным DTCC можно найти ниже.

EUR/USD – суммы в евро:

• 1.0775, 1.9 млрд.
• 1.0810, 2.5 млрд.

GBP/USD – суммы в фунтах стерлингов:

• 1.2485, 2.1 млрд.
• 1.2650, 538 млн.

USD/JPY – суммы в долларах США:

• 149.50, 1.1 млрд.
• 150.00, 858 млн.
• 150.25, 1.6 млрд.
• 150.50, 1.1 млрд.

AUD/USD – суммы в австралийских долларах:

• 0.6520, 1.1 млрд.

USD/CAD – суммы в долларах США:

• 1.3605, 1 млрд.
• 1.3635, 1.1 млрд.

Официальные данные, опубликованные Федеральным статистическим управлением во вторник, свидетельствуют о том, что производственный сектор Германии вернулся к сокращению.

В месячном исчислении объем заказов на товары "Сделано в Германии" упал на 11.3% по сравнению с 12.0% в декабре, не оправдав прогнозов в -6.0%.

Положительное сальдо торгового баланса Австралии увеличилось до 11.027 млн за месяц в феврале против ожидавшихся 11.500 млн и 10.743 млн в предыдущем значении, согласно последним данным по внешней торговле Австралии, опубликованным Австралийским бюро статистики в четверг.

Более подробная информация показывает, что декабрьский экспорт товаров/услуг Австралии в месячном исчислении составил 1.6% против 1.8% ранее. Импорт товаров/услуг в феврале вырос на 1.3% в месячном исчислении против 4.8% ранее.

Глава Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэда заявил в четверг, что вполне возможно стремиться к выходу из стимулирующих мер, стремясь к достижению целевого уровня инфляции в 2%.

Дополнительные тезисы

Член совета директоров Банка Японии (BoJ) Дзюнко Накагава в четверг дал интервью, передает Reuters. Он высказал свое мнение по поводу инфляции и экономических перспектив Японии.

Ключевые тезисы

Торговый баланс Китая за январь-февраль в китайских юанях составил 890.8 млрд юаней по сравнению с предыдущим показателем в 540.90 млрд юаней.

Экспорт за отчетный период резко вырос на 7.1% по сравнению с предыдущим годом против ожидаемых 1.9%. Импорт страны, тем временем, вырос на 3.5% г/г против 0.2%, прогнозируемых ранее.

В долларовом выражении положительное сальдо торгового баланса Китая выросло до 125.16 млрд долларов против ожидавшихся 103.7 млрд и 75.34 млрд в декабре.

В четверг глава Банка Японии (BoJ) Дзюнко Накагава заявил, что центральный банк собирает информацию для принятия решений по монетарной политике, несмотря на риски и неопределенность. Накагава также отметил, что экономика Японии уверенно продвигается к достижению целевого уровня цен.

Народный банк Китая (НБК) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию в четверг на уровне 7.1002 по сравнению с фиксингом предыдущего дня в 7.1016 и 7.1898 по оценкам Рейтер.

Представители Соединенных Штатов заявили, что три моряка погибли и еще как минимум четыре находятся в критическом состоянии в результате атаки хуситов на торговое судно в Аденском заливе. В заявлении американских военных говорится, что попадание ракеты нанесло значительный ущерб судну.

Реакция рынка

На момент написания статьи индекс доллара США (DXY) торгуется вблизи 103.34 (-0.02%).

Объем продаж в обрабатывающей промышленности Новой Зеландии снизился на -0.6%, или на $226 млн в пересчете на новозеландские доллары, по сравнению с отступлением на $900 млн в третьем квартале, что соответствует снижению на 3.2%.

Ключевые тезисы

По мнению главы ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари, рынки, возможно, завышают свои ожидания по снижению ставок, что подчеркивает несоответствие между текущей экономической ситуацией в США и более широкими ожиданиями инвесторов по ставкам.

Основные тезисы

• ФРС может снизить ставки только дважды, а в 2024 году, возможно, только один раз.
• Базовым вариантом является отсутствие повышения ставок, но очередная вспышка инфляции может оправдать повышение ставки.
• Если инфляция окажется более устойчивой, чем предполагалось изначально, то первым шагом будет более длительное удержание ставок.
• Я первоначально ожидал двух снижений ставки до 2024 года.
• Если экономика США продолжает оставаться здоровой, зачем ФРС снижать ставки?
• Рынок труда США продолжает двигаться к лучшему балансу.