Новости и прогнозы рынков CFD — 06-12-2024

• В пятницу пара AUDUSD упала в район августовских минимумов на отметке 0,6350 после релиза отчета NFP за ноябрь в США.
• Отчет о занятости в США показал более значительный рост числа рабочих мест, чем ожидалось.
• Рост ожиданий скорого снижения процентной ставки Резервным банком Австралии усилил медвежье давление на пару.

Пара AUDUSD испытала значительную слабость в пятницу, опустившись в район августовских минимумов на уровне 0,6350 после выхода отчета о количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США за ноябрь.

Данные показали более значительный, чем ожидалось, рост числа рабочих мест, а растущие ожидания снижения процентной ставки Резервным банком Австралии (РБА) оказали давление на австралийский доллар. Кроме того, более слабые, чем ожидалось, данные по росту ВВП страны еще больше ухудшили перспективы AUDUSD.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: AUDUSD опускается к минимумам августа после отчета по NFP в США

• Количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США за ноябрь составило 227 000, что значительно превысило предыдущий рост на 12 000 и ожидаемый показатель в 200 000.
• Уровень безработицы вырос до 4,2% с 4,1%.
• Среднемесячная почасовая заработная плата выросла на 0,4%, превысив ожидаемые 0,3%, по сравнению с предыдущим значением 0,4%.
• Индекс потребительских настроений от Университета Мичигана за декабрь превысил прогнозы и составил 74,0, улучшившись от предыдущего значения 71,8.
• Пятилетние инфляционные ожидания снизились до 3,1% с 3,2% в ноябре.
• Рост ожиданий скорого снижения процентной ставки Резервным банком Австралии способствует медвежьим настроениям по AUDUSD.

Технические перспективы AUDUSD: Медвежий прогноз с RSI, приближающимся к уровням перепроданности

Технические перспективы AUDUSD остаются медвежьими, так как пара продолжает бороться вблизи своих августовских минимумов. Индекс относительной силы (RSI), осциллятор импульса, измеряющий скорость и изменение движения цен, приближается к уровню перепроданности, сигнализируя о сильном давлении продаж. Аналогичным образом, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD), который отслеживает взаимосвязь между двумя экспоненциальными скользящими средними, также демонстрирует доминирование медвежьих настроений. Однако, возможно, эти движения стали чрезмерными, поэтому может наступить восходящая коррекция.

• В пятницу курс DXY рос в направлении 106,00.
• Отчет NFP за ноябрь рост числа рабочих мест значительно выше прогнозов.
• Данные по настроениям в декабре оказались сильными.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к корзине валют, вырос до 106,00 в пятницу под влиянием нескольких ключевых факторов. Доллар США не изменился после выхода данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP), в то время как рынки ожидают потенциального снижения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в декабре.

DXY нашел поддержку на уровне 105,50 и продвинулся к 106,00 на фоне этих новостей. В результате ожиданий снижения ставки "голубиная" позиция ФРС, как правило, вызывает снижение DXY. Однако, несмотря на эти новости, рынок склоняется к укреплению доллара США.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Доллар США демонстрирует некоторый рост после данных по NFP

• Индекс доллара США продвинулся к отметке 106,00, так как на его движение повлияли несколько ключевых факторов.
• Данные по NFP в ноябре выросли на 227 000, превысив ожидания рынка в 200 000.
• Уровень безработицы в ноябре немного повысился до 4,2%.
• Среднемесячная почасовая заработная плата выросла на 0,4%, что соответствует показателю предыдущего месяца.
• Настроения потребителей в декабре выросли до 74, превысив прогнозы рынка.
• Уровень 5-летних инфляционных ожиданий от Мичиганского университета снизился до 3,1%.

Технические перспективы DXY: Быки отбиваются, удерживая уровень 106.00

Курс DXY остановил свое падение и укрепился сегодня, что свидетельствует о его устойчивости. Это движение происходит несмотря на фиксацию прибыли. Индекс в настоящее время стремится отвоевать 20-дневную простую скользящую среднюю (SMA), и пока он остается ниже нее, это может усугубить его краткосрочные трудности.

С другой стороны, "бычий" тренд DXY остается устойчивым, а точки сопротивления расположены на 106,50 и 107,00. Поддержка ожидается в пределах 105,50-106,00.

Президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак отметила, что, хотя, по ее мнению, ФРС пора начать замедлять темпы снижения ставок, она поддержала мнение инвесторов, которые ожидают еще как минимум одного снижения ставок в период до конца января. В пятницу Хаммак выступила с первым важным программным заявлением после того, как заняла пост президента ФРБ Кливленда вместо Лоретты Местер, которая ушла в отставку в июне 2024 года после десятилетнего пребывания на этой должности.

Основные моменты

• EURUSD отказывается от роста в пятницу, остановившись вблизи 1,0550 после достижения 1,0600.
• Пара остается выше 20-дневной SMA, что сохраняет краткосрочный позитивный прогноз.
• RSI остается на отрицательной территории, в то время как MACD показывает растущие зеленые столбики, намекая на бычий импульс.

Пара EURUSD отступила в пятницу после кратковременного тестирования максимумов в районе 1.0600, завершив сессию вблизи 1.0550, но все еще удерживаясь выше 20-периодной простой скользящей средней (SMA). Этот уровень продолжает оказывать важную поддержку, что говорит о том, что краткосрочные перспективы остаются в некоторой степени конструктивными, несмотря на пятничный откат.

Технические индикаторы подают смешанные сигналы. Индекс относительной силы (RSI) по-прежнему находится на отрицательной территории, отражая осторожность трейдеров. Между тем, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) формирует восходящие зеленые бары, сигнализируя о постепенном бычьем импульсе. Однако отсутствие решительного движения вверх подчеркивает сохраняющиеся риски для пары.

С точки зрения роста, пара сталкивается с непосредственным сопротивлением на уровне 1,0580, и для подтверждения дальнейшего роста необходим прорыв выше психологического уровня 1,0600. С точки зрения снижения, устойчивое движение ниже 1,0550 может открыть дверь для повторного тестирования поддержки 1,0530 и потенциального возврата к критическому уровню 1,0500.

Дневной график EURUSD

Агентство РИА Новости передает комментарии советника председателя Банка России Кирилла Тремасова, который отметил, что пик ключевой ставки Банка России будет таким, который потребуется для возвращения инфляции к цели в 4%.

Выступая на XXII Российском облигационном конгрессе, он заявил:

• Этот пик будет таким, какой потребуется для возвращения инфляции к цели
• Настройтесь на продолжительный период жесткой денежно-кредитной политики
• Уверенности в снижении ключевой ставки 2025 году не должно быть
• Для наиболее близкого к реальности прогноза по уровню ставки на 2025 год нужно следить за «отклонением экономики от базового прогноза
• Среднегодовое значение ключевой ставки в 2025 году сейчас находится на уровне 17–20%
• В настоящее время показатель находится на уровне 21%, по итогам декабря уровень может повыситься

Напомним, что на прошлом заседании, 25 октября, ЦБ повысил ключевую ставку сразу на 2 процентных пункта, до рекордных 21% годовых. Банк России допускает новое повышение ключевой ставки на ближайшем заседании совета директоров в декабре, но это не предопределено,  как заявила председатель Центробанка Эльвира Набиуллина позднее.

• Уровень безработицы в Канаде в ноябре вырос быстрее, чем ожидалось.
• Пара USDCAD торгуется на положительной территории вблизи 1,4100 после выхода данных.

Уровень безработицы в Канаде вырос до 6,8% в ноябре с 6,5% в октябре, сообщила Статистическая служба Канады в пятницу. Это значение оказалось выше ожиданий рынка в 6,6%.

Другие данные показали, что чистые изменения в занятости составили +50,500 за этот период, по сравнению с ожиданием рынка в 25 тыс.. Кроме того, доля трудоспособного населения выросла до 65,1% с 64,8%, а средняя почасовая заработная плата увеличилась на 3,9% в годовом исчислении.

Реакция рынка

Пара USDCAD набрала обороты после выхода данных и на момент написания торговалась на 0,5% внутри дня у 1,4090.

• Ралли серебра теряет импульс, быки закрепились ниже верхней границы диапазона последних двух недель, на уровне $31,45.
• Доллар США стабилизировался, инвесторы ожидают выхода отчета по занятости в США.
• XAGUSD: Выше $31,40 следующая цель - максимум 7 ноября, $32,15.

Ралли (XAGUSD) от минимумов прошлой недели вблизи $30,00 было остановлено на вершине горизонтального канала на уровне 31,15, инвесторы ожидают выхода данных по занятости в США за ноябрь.

Ожидается, что за месяц в экономике США было создано 200 000 новых рабочих мест, а уровень безработицы вырос до 4,2%. Последние данные и более низкая инфляция заработной платы, вероятно, сохранят надежды на снижение ставок в декабре.

В четверг еженедельные заявки на пособие по безработице показали более значительный, чем ожидалось, рост в последнюю неделю ноября. В сочетании с данными по занятости от ADP, которые оказались ниже консенсус-прогноза в среду, это вызвало сомнения в показателях NFP и усилило давление на доллар США.

Техническая картина показывает, что бычий импульс теряет силу, 4-часовой RSI развернулся вниз к уровню 50, а быки удерживаются ниже упомянутого уровня $31,45. Выше этой отметки следующей целью является максимум 7 ноября на уровне 32,15. Поддержка находится на уровнях $30,90 и $30,45 (минимумы 5 и 4 декабря соответственно)

4-часовой график XAGUSD

CME Group намерена начать торговлю фьючерсным контрактом на золото стоимостью в одну унцию с середины января 2025 года, отмечает аналитик сырьевых рынков Commerzbank Карстен Фритш.

Еще более мелкие фьючерсные контракты обеспечат "попутный ветер" для цен на золото

"Это призвано удовлетворить растущий интерес розничных инвесторов. В основном они вкладывают средства в слитки и монеты в физической форме, а также в ETF на золото. Инвестиции во фьючерсы до сих пор были затруднены из-за высоких затрат. Это связано с тем, что размер лота фьючерса на золото на бирже Comex составляет 100 унций. Для этого в настоящее время необходимо внести 11 500 долларов в качестве маржи.

Микрофьючерс на золото, размер которого составляет одну десятую часть обычного фьючерса на золото, был запущен CME в октябре 2010 года и пользовался большим спросом, когда цена на золото выросла в сентябре.

Вполне возможно, что торговля фьючерсами повысит спрос со стороны розничных инвесторов и обеспечит "попутный ветер" для цены на золото".

Главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн отмечает, что канадский доллар (CAD) немного ослаб, но все еще хорошо держится в пределах недавних диапазонов.

Слабый тренд поддерживает боковую торговлю

"Консенсус-прогноз по канадскому отчету о занятости  предполагает стандартные +25 тысяч за ноябрь (отметим, что Scotia ожидает +20 тысяч), а также повышение уровня безработицы до 6,6% с 6,5% в октябре. В рамках октябрьского прироста рабочих мест на 14,5 тыс. человек, детали свидетельствуют о значительном росте числа рабочих мест с полной занятостью и по-прежнему высоком уровне заработной платы (4,7% г/г).

Ослабление рынка труда, подразумеваемое устойчивым ростом уровня безработицы, - это то, на чем сосредоточены политики Банка Канады, и ноябрьские данные, как ожидается, будут соответствовать недавнему максимуму цикла в 6,6%, отмеченному в августе. Слабые данные повысят ожидания рынка, что Банк Канады решится на более агрессивное снижение ставки на следующей неделе.

Свопы сейчас закладывают в цену риск снижения ставки в районе 40 б.п. Торговля в диапазоне сохраняется. Слабый трендовый импульс поддерживает боковую торговлю между уровнем поддержки 1,3890/00 и сопротивлением 1,4090/00 в краткосрочной перспективе."

В четверг Всемирный совет по золоту (WGC) опубликовал данные об изменениях в золотых ETF в ноябре. Впервые с апреля вновь наблюдался чистый отток средств, составивший 28,6 тонны. Подавляющее большинство, а именно 26 тонн, пришлось на ETF, зарегистрированные в Европе, отмечает аналитик сырьевых рынков Commerzbank Карстен Фритш.

Изменения в ETF в ноябре соответствуют ценовому тренду

"Самый сильный отток средств был зарегистрирован в Германии и Великобритании. WGC объясняет это слабыми экономическими данными, опасениями по поводу торговых тарифов, которые будут введены будущей администрацией Трампа, неопределенностью в отношении курса центральных банков, большей тягой к риску на финансовых рынках и слабостью евро и фунта по отношению к доллару США.

Однако, по нашему мнению, первые три фактора, упомянутые выше, могли бы с тем же успехом сыграть в пользу притока средств в ETF. В США в первой половине ноября наблюдался отток средств, за которым последовал приток во второй половине месяца, так что месячное изменение было незначительным. Примечательно, что крупнейший в мире ETF на золото зафиксировал отток средств. Это было компенсировано почти таким же притоком средств в другой ETF.

Таким образом, победа Дональда Трампа на выборах не оказала серьезного негативного влияния на спрос на ETF в США. В Азии отток средств был меньше, что положило конец 20-месячной серии чистого притока. Изменения в ETF в ноябре соответствовали ценовому тренду. В прошлом месяце цена на золото зафиксировала самое резкое месячное снижение более чем за год, причем ослабление цен происходило в основном в первой половине месяца".

Группа экспертов Банка Англии по принятию решений повысила ожидания по инфляции на год вперед до 2,8% в ноябре с октябрьских 2,5%, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Краткосрочный бычий импульс на внутридневном графике усиливается

"Член MPC Дхингра, "голубь", предупредил, что жесткая политика вредит экономике Великобритании. Но рост инфляционных ожиданий подкрепит более широкую осторожность в отношении перспектив ставок, отраженную в комментариях других политиков Банка Англии в последнее время.

Фунт стерлингов также протестировал отмеченное вчера сопротивление на уровне 1,2770, не показав признаков дальнейшего укрепления. Сегодня утром фунт близок к прорыву сопротивления и имеет дополнительную поддержку в виде укрепления краткосрочного бычьего импульса на внутридневном графике.

Однако, как и в случае с евро, движение должно произойти скорее раньше, чем позже. В противном случае пара рискует вернуться к поддержке тренда на уровне 1,2675/80."

Отскок на французских рынках после политических потрясений этой недели не оказал существенного влияния на евро, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Пара продолжает получать поддержку вблизи максимумов

"Рынки отмечают, что рост заработной платы в еврозоне в 3-м квартале замедлился, что дает "ястребам" ЕЦБ возможность поддержать снижение ставки на 25 б.п. в следующий четверг. Снижение ставки на 1/4 пункта полностью заложено в цену (свопы отражают ожидаемое смягчение на 26 б.п.).

Однако декабрьские сезонные прогнозы для евро являются положительными, а снижение политического риска должно дать евро возможность стабилизироваться или немного укрепиться в краткосрочной перспективе. Вчера евро поднялся до уровня краткосрочного сопротивления и потенциального триггера бычьего прорыва 1.0590, но не смог продвинуться дальше.

Пара продолжает получать поддержку вблизи максимумов сегодня утром, и ценовые сигналы продолжают склоняться к бычьим на краткосрочном графике, так как бычий тренд немного укрепляется. Однако в ближайшее время должен произойти толчок выше 1.0590/00, который может привести к сжатию до 1.0650-1.0700, по крайней мере. Поддержка находится на уровне 1.0515/20".

• Мексиканский песо консолидируется вблизи недавних максимумов, а инвесторы ожидают данных по занятости в США.
• Слабые макроэкономические данные США и ястребиные комментарии заместителя управляющего Банка Мексики способствовали укреплению MXN на этой неделе.
• С технической точки зрения, двойная вершина по USDMXN на уровне 20,80 указывает на возможность более глубокой коррекции.

Мексиканский песо (MXN) торгуется практически без изменений против доллара США на европейской сессии в пятницу. Пара USDMXN ищет направление после трехдневной распродажи, инвесторы опасаются размещать крупные шорты по доллару США (USD) в преддверии публикации ноябрьского отчета о количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в 13:30 GMT.

Опубликованные в четверг данные показали, что число обращений за пособием по безработице в США на прошлой неделе выросло больше, чем ожидалось. Это, в сочетании с более низким, чем ожидалось, ростом показателя занятости в частном секторе от ADP, надавило на доллар США по всему спектру рынка.

В Мексике заместитель управляющего Банка Мексики Ирен Эспиноса предостерегла от слишком агрессивного снижения процентных ставок, учитывая, что повышение минимальной заработной платы окажет повышательное давление на инфляцию. Это оказало некоторую поддержку MXN.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Ралли мексиканского песо затормозилось

• Согласно опросу Citi Mexico, большинство опрошенных экономистов ожидают, что мексиканский центральный банк снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов в декабре, при этом ВВП вырастет на 1,5% в 2024 году и на 1% в 2025 году.
• В США ожидается, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в ноябре увеличилось на 200 000, а уровень безработицы вырос до 4,2%. Эти данные поддерживают мнение о снижении ставки ФРС на 25 б.п. в декабре и постепенном смягчении политики ФРС в 2025 году.
• Ранее на этой неделе председатель Федеральной резервной системы (ФРС) США Джером Пауэлл отметил напряженность в экономике США и повторил, что банк должен быть осторожен в вопросе снижения ставок. Эти комментарии говорят о том, что цикл смягчения может быть направлен на более высокую конечную ставку, чем предполагалось ранее.
• Инструмент CME Group's Fed Watch показывает почти 70-процентную вероятность снижения ставки на 25 б.п. в декабре и еще двух снижений в 2025 году.

Технические перспективы мексиканского песо: USDMXN тестирует поддержку на уровне 20,15

Ближайший настрой USDMXN является негативным, так как она отступила от максимумов конца ноября в районе 20,80. Однако пара также сталкивается с сильной областью поддержки между 20,05 и 20,15.

Четырехчасовой индекс относительной силы (RSI) находится на медвежьей территории в районе 38, а двойная вершина на 20,80 указывает на возможность более глубокой коррекции.

Ниже психологического уровня 20,00, который также является линией шеи упомянутой двойной вершины, следующей целью будет ноябрьский минимум 19,75. Сопротивление оказывают максимум 2 декабря на 20,60 и ноябрьский пик на 20,80.

4-часовой график USDMXN

Доллар США (USD) немного вырос в преддверии выхода отчета по занятости в США. Главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн отмечает, что после значительных потерь в четверг рынки отказались от более значительного снижения доллара США (и преодоления некоторых ключевых точек поддержки) в преддверии выхода данных по занятости.

Доллар США в целом вырос перед очередным отчетом по занятости

"Рост доллара США овернайт сосредоточен в AUDUSD и NZDUSD. Отчет о том, что избранный президент Трамп назначил Дэвида Пердью послом в Китае, возможно, надавил на настроения обеих пар. CNY также немного снизился на сессии. Однако Пердью имеет большой опыт работы в регионе и в прошлом занимал позицию сотрудничества в отношениях с Китаем. Значительный рост данных по базовой заработной плате в Японии в октябре усилил ожидания повышения ставки Банка Японии, но не оказал влияния на курс иены, который за сессию снизился на 0,3%. Возобновившаяся овернайт волатильность в KRW может стать одним из факторов региональной валютной волатильности.

В Европе, тем временем, французские активы продолжают восстанавливаться после падения на этой неделе; CAC 40 вырос на 1,4%, а OATs опережают Bunds на 3-4 б.п. Ожидается отскок от слабых 12 тыс. октябрьских показателей количества рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США. Согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, ожидается рост на 220 тыс. Это число почти совпало с ожиданиями (217 тыс.). Однако данные за предыдущие два месяца были значительно пересмотрены в сторону понижения после публикации за октябрь (-111 тыс.), и сегодня ожидается пересмотр в сторону повышения данных за октябрь, пострадавших от погодных условий.

Но еще один разочаровывающий отчет в целом создаст проблемы для политиков ФРС, некоторые из которых выразили обеспокоенность по поводу затормозившегося прогресса в области инфляции в последние месяцы. В настоящее время свопы закладывают в цену смягчение на 16-17 б.п. при принятии политического решения в этом месяце. Помимо данных, доллар США по-прежнему подвержен некоторой сезонной слабой динамике. Хороший отчет по занятости может поднять DXY обратно к 106.50. Неутешительный результат может подтолкнуть индекс к поддержке на уровне 105,30".

• Доллар США растет, пока инвесторы ожидают выхода отчета по NFP в США.
• Ожидается, что данные по занятости в США подтвердят ожидания того, что ФРС снизит ставки на 25 базисных пунктов в декабре.
• Дивергенция в денежно-кредитной политике Банка Японии и ФРС в последние недели способствовала росту курса иены.

Доллар США укрепляется против своих конкурентов в пятницу, инвесторы закрывают минимумы по доллару в преддверии публикации отчета о количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за ноябрь.

Пара USDJPY отскочила от области 149,75, чтобы отыграть потери четверга и вернуться в верхнюю часть диапазона 150,00-160,00. Широкий тренд остается медвежьим, пара находится на 3,5% ниже максимумов середины ноября на фоне расхождения ожиданий в отношении монетарной политики ФРС и Банка Японии.

Сегодня в центре внимания находится отчет по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США. Ожидается, что в ноябре в экономике США появилось 200 000 новых рабочих мест, а уровень безработицы вырос до 4,2%.

Инвесторы ожидают, что высокие темпы создания рабочих мест при более высоком уровне безработицы и более низком давлении на заработную плату укрепят надежды на то, что ФРС снизит ставки на 25 б.п. через две недели. Любое отклонение от этих данных может повысить волатильность в кроссах с долларом США.

В Японии консенсус-прогноз ожидает повышения ставки на 25 б.п. позднее в этом месяце. Однако "голубиные" комментарии члена совета директоров Накамуры в четверг заставили усомниться в окончательном решении и надавили на иену.

Цена на золото стабилизировалась на уровне 2 650 долларов за тройскую унцию после снижения в ноябре, отмечает аналитик сырьевых рынков Commerzbank Барбара Ламбрехт.

Цена на золото стабилизировалась на уровне 2 650 долл

"Сегодняшние данные по рынку труда США могут вновь повлиять на ожидания по процентной ставке на заседании ФРС 18 декабря. Если бы снижение ставки в случае разочаровывающих данных по рынку труда полностью закладывали в цену - в настоящее время вероятность этого составляет всего 75%, исходя из фьючерсов на ФРС, - цена на золото могла бы вырасти.

После этого в субботу начнется так называемый "период блэкаута" для членов ФРС и их заявлений по поводу ожиданий по ставкам. Таким образом, если не произойдет дальнейшей эскалации геополитических рисков, цена на золото, скорее всего, снова будет консолидироваться. Заседание ЕЦБ на следующей неделе вряд ли окажет большое влияние на цену золота, поскольку очередное снижение процентной ставки уже закладывают в цену".

• Восстановление пары EURUSD приостанавливается, инвесторы начинают проявлять осторожность в преддверии публикации отчета о количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США.
• Неопределенная политическая ситуация во Франции, где президент Макрон находится под вопросом, вероятно, надавит на евро.
• В США на предыдущих сессиях давление на Доллар США оказали превышающие ожидания данные по количеству заявок на пособие по безработице и слабые данные по активности в сфере услуг.

Пара EURUSD торгуется без изменений в пятницу после того, как отскок от минимумов среды застопорился ниже области сопротивления 1,0600. Продолжающиеся политические беспорядки во Франции держат инвесторов в напряжении, в то время как осторожность в преддверии выхода отчета по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) оказывает некоторую поддержку доллару США (USD).

В четверг доллар США подвергся некоторым распродажам на фоне позитивного интереса к риску и более высокого, чем ожидалось, роста еженедельных заявок на пособие по безработице.

Эти данные вышли после целого ряда разочаровывающих данных, связанных с показателями сектора услуг США, и данных по занятости от ADP, которые оказались ниже прогнозов, что усилило давление на доллар США.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: евро колеблется на фоне политической неопределенности во Франции

• Президент Франции Эммануэль Макрон, позиции которого становятся все более шаткимим, взял на себя трудную задачу найти премьер-министра в условиях сильно разделенного парламента и кандидата от ультраправых Марин Ле Пен, которая дышит ему в затылок. Хотя рынки все более спокойно относятся к риску долга Франции, этот сценарий не самый лучший для значительного восстановления курса евро (EUR).
• В США ожидается, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в ноябре увеличилось на 200 000, что значительно выше показателя в 12 000 в октябре, когда ураганы и забастовки оказали сильное влияние на занятость.
• Второе чтение ВВП Еврозоны за третий квартал подтвердило, что экономика выросла на 0,4% по сравнению с предыдущим кварталом и на 0,9% в годовом исчислении, как и предполагалось ранее.
• Ожидается, что уровень безработицы в США вырос до 4,2% с предыдущего значения 4,1%, что сохранит надежды на снижение процентной ставки Федеральной резервной системой США на 25 базисных пунктов (б.п.) в декабре.
• Данные, опубликованные в четверг, показали, что еженедельные заявки на пособие по безработице в США выросли на 224 тыс., ускорившись по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем в 215 тыс. неделей ранее. Это, а также более слабый, чем ожидалось, отчет ADP в среду, заставило усомниться в силе пятничного отчета по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе.
• Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил ранее на этой неделе, что экономика США сильнее, чем ожидали политики центрального банка, когда начали снижать ставки. Глава ФРС подтвердил осторожный подход к смягчению денежно-кредитной политики и заявил, что снижение ставок будет постепенным.

  ЦЕНА Доллара США Сегодня

  В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Доллар США был самым сильным в паре с новозеландским долларом.

  	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
  USD		0.05%	-0.05%	0.33%	0.10%	0.48%	0.66%	-0.08%
  EUR	-0.05%		-0.10%	0.29%	0.05%	0.42%	0.61%	-0.14%
  GBP	0.05%	0.10%		0.35%	0.15%	0.52%	0.70%	-0.04%
  JPY	-0.33%	-0.29%	-0.35%		-0.22%	0.15%	0.32%	-0.41%
  CAD	-0.10%	-0.05%	-0.15%	0.22%		0.37%	0.56%	-0.19%
  AUD	-0.48%	-0.42%	-0.52%	-0.15%	-0.37%		0.18%	-0.58%
  NZD	-0.66%	-0.61%	-0.70%	-0.32%	-0.56%	-0.18%		-0.75%
  CHF	0.08%	0.14%	0.04%	0.41%	0.19%	0.58%	0.75%

  Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать доллар США из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к иене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять USD (базовая валюта)/JPY (валюта котировки).

   

Технический анализ: EURUSD сталкивается с сопротивлением на уровне 1,0600

Ближайший настрой EURUSD является позитивным, пара отскочила вверх от минимумов среды в районе 1,0475. Тем не менее, область сопротивления 1.0600, вероятно, окажется крепким орешком, так как быки недавно потерпели неудачу при попытке ее преодолеть.

Паре потребуется негативный отчет по NFP, чтобы пробить упомянутый уровень 1.0600 и сместить акцент в сторону максимумов середины ноября на 1.0650-1.0660.

Напротив, сильные данные по занятости в США придадут новый импульс доллару США, подталкивая пару EURUSD к 1.0470 перед 1.0420.

EURUSD 4-часовой график

Цены на нефть отреагировали на вчерашние решения ОПЕК+ небольшими потерями. Как отмечает аналитик сырьевых рынков Commerzbank Карстен Фрич, утром цена на нефть Brent опустилась ниже отметки 72 доллара США за баррель.

Решения ОПЕК+ в четверг не потрясли нефтяные рынки

"Отсрочка запланированного увеличения добычи еще на три месяца была ожидаема. Однако неожиданностью стал тот факт, что разворот запланированного с апреля добровольного сокращения добычи на 2,2 миллиона баррелей в сутки будет происходить в течение более длительного периода, чем предполагалось ранее. Кроме того, добровольное сокращение добычи на 1,65 миллиона баррелей в день, действующее с апреля 2023 года, было продлено на один год до конца 2026 года.

Это можно рассматривать как признание ОПЕК+ того, что возможности для увеличения предложения нефти очень ограничены. Даже с учетом вчерашних решений рынок нефти, скорее всего, будет перенасыщен в следующем году, поскольку мировой спрос на нефть, вероятно, будет расти не так сильно, как предложение, за пределами ОПЕК+. В результате на нефтяном рынке нет дополнительной потребности в нефти из ОПЕК+.

Однако ситуация изменится, если поставки нефти из Ирана и Венесуэлы значительно снизятся в результате ужесточения санкций США. В этом случае формирующийся в настоящее время профицит предложения в районе 1 миллиона баррелей в день может быстро испариться. В настоящее время рынок не учитывает этот риск в достаточной степени, поэтому мы ожидаем роста цен на нефть в следующем году".

Глава крупнейшей российской нефтяной компании заявил, что сокращение добычи ОПЕК+ в 2016 и 2020 годах укрепило сланцевую отрасль США и позволило им стать ведущим экспортером нефти, отмечает аналитик сырьевых рынков Commerzbank Карстен Фритш.

Политика сокращения добычи ОПЕК+ укрепляет сланцевую отрасль США

"По словам главы крупнейшей российской нефтяной компании, сокращение добычи ОПЕК+ в 2016 и 2020 годах укрепило американскую сланцевую промышленность и позволило США стать ведущим экспортером нефти. Это можно рассматривать как критику нынешней стратегии ОПЕК+ по стабилизации нефтяного рынка путем ограничения поставок нефти, поскольку в этом случае другие производители могут вмешаться и отнять долю рынка у ОПЕК+.

Ровно десять лет назад была предпринята попытка принять другую стратегию, но с ограниченным успехом. Тогда ОПЕК по инициативе Саудовской Аравии решила наводнить рынок нефтью с начала 2015 года, чтобы вытеснить с рынка американских производителей сланцевой нефти за счет снижения цен. Однако издержки для стран ОПЕК в виде недополученных доходов оказались настолько высоки, что в конце 2016 года они вернулись к политике ограничения предложения и создали ОПЕК+.

Поскольку с тех пор американским производителям сланцевой нефти удалось значительно сократить свои расходы и повысить производительность, теперь они могут вести прибыльное производство при более низких ценах на нефть, чем десять лет назад. Именно поэтому ОПЕК+ сейчас сталкивается с проблемой, о которой косвенно упомянул глава российской нефтяной компании".

Банк Японии (Банк Японии) много говорит о том, что он хотел бы продолжить повышение процентных ставок, которые в Японии все еще находятся на очень низком уровне - 0,25%. Его надежды возлагаются на инфляцию, которая в последнее время остается выше 2%, по крайней мере, в целом по стране. Соответственно, высокий рост зарплат как со стороны издержек, так и со стороны спроса подстегнет инфляцию, по крайней мере в секторе услуг, до такой степени, что уровень 2% будет достигнут и ключевая процентная ставка может быть повышена еще больше, отмечает валютный аналитик Commerzbank Фолькмар Баур.

Банк Японии, похоже, готов снова повысить процентные ставки

"Вышедшие сегодня утром данные показывают, что развитие ситуации с заработной платой пока не играет должной роли. В номинальном выражении рост зарплат на 2,6% выглядит вполне разумным. Однако с поправкой на инфляцию реальная зарплата и, соответственно, покупательная способность не выросли по сравнению с предыдущим годом. В более долгосрочной перспективе мы видим, что реальная заработная плата в последние годы имеет понижательный тренд, аналогичный тому, что наблюдался в годы нулевой инфляции, так что, по крайней мере, в настоящее время мало надежд на поворот в этом направлении.

И если смотреть в будущее, то мало оснований полагать, что заработная плата вскоре начнет развивать более сильную, самоподдерживающуюся динамику. Что касается коэффициента увольнений, то можно заметить, что в последние месяцы значительно меньше японцев уходят с работы в поисках более высокооплачиваемой. Если с 2020 года и до конца прошлого года этот тренд постоянно повышался, то уже в этом году он снова снижается и даже находится ниже уровня 2019 года.

В целом, я не вижу причин ожидать устойчивого роста инфляции в Японии, основываясь на этих данных по росту заработной платы. Однако, поскольку Банк Японии, похоже, готов снова повысить процентные ставки, он, вероятно, должен сделать это в этом году (19 декабря) или на своем следующем заседании в январе. После этого окно для повышения ставки, скорее всего, закроется. Таким образом, в краткосрочной перспективе иена должна продолжать получать поддержку, но в следующем году следует ожидать возобновления снижения".

Доллар США (USD), как ожидается, будет торговаться в диапазоне 7,2550/7,2800. В долгосрочной перспективе текущие ценовые движения, вероятно, являются частью диапазонной торговли, вероятно, между 7,2400 и 7,2900, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Доллар США, вероятно, будет торговаться между 7,2400 и 7,2900

Прогноз на 24 часа: "После резкого отката доллара США два дня назад мы отметили вчера, что "падение, похоже, опережает само себя, и доллар вряд ли будет слабеть дальше". Мы ожидали, что доллар США будет "торговаться в диапазоне 7,2630/7,2930". Впоследствии доллар США торговался в более узком диапазоне, чем ожидалось (7,2631/7,2859). Ни нисходящий, ни восходящий импульс не усилился, и мы продолжаем ожидать диапазонной торговли, скорее всего, между 7.2550 и 7.2800".

Прогноз на 1-3 недели: "Во вторник (03 декабря, цена спот 7.2880) мы положительно оценили доллар США, указав на то, что "быстрое усиление импульса может привести к росту доллара до 7.3115". После того как доллар США вырос до 7,3145, а затем резко отступил, мы указали вчера (четверг), что "восходящий импульс замедлился в результате резкого отката". Мы добавили, что "если доллар США пробьет уровень 7,2630 (уровень "сильной поддержки", не изменился), это будет означать, что он не будет расти дальше". На торгах в Нью-Йорке доллар США опустился до минимума 7,2631. Хотя наш уровень "сильной поддержки" еще не пробит, восходящий импульс в значительной степени угас. Текущее движение цен, вероятно, является частью диапазонной торговли, возможно, между 7.2400 и 7.2900".

ОПЕК+ решила продлить дополнительное добровольное сокращение поставок на 2,2 млн баррелей в сутки еще на три месяца, отмечает аналитик сырьевых рынков ING Уоррен Паттерсон.

Рынок выглядит несколько разочарованным

"Члены ОПЕК+ вчера приняли решение продлить дополнительное добровольное сокращение поставок на 2,2 млн баррелей в сутки еще на три месяца. Это означает, что в настоящее время группа намерена постепенно наращивать предложение только с апреля 2025 года.

Помимо дальнейшей отсрочки возобновления поставок, члены группы также будут возобновлять поставки более медленными темпами. Ранее члены группы планировали повысить лобычу на 2,2 млн баррелей в сутки в течение 12 месяцев. Однако теперь члены группы будут восстанавливать поставки в течение 18 месяцев. Таким образом, полное возобновление поставок запланировано на сентябрь 2026 года.

Рынок, похоже, был несколько разочарован или, по крайней мере, равнодушен к продлению соглашения: внутри дня цена на ICE Brent опустилась на 0,3 %, оставаясь чуть выше 72 долларов США за баррель. Это говорит о том, что рынок ожидал более агрессивных действий со стороны ОПЕК+".

Доллар США (USD), как ожидается, будет консолидироваться в диапазоне 149,65/150,65. В долгосрочной перспективе слабость доллара США, похоже, стабилизировалась; вероятно, пока он будет торговаться в диапазоне 148,65/152,00, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Слабость доллара США, похоже, стабилизировалась

Прогноз на 24 часа: "В среду доллар США вырос до 151,22, а затем отступил. Вчера (в четверг), когда доллар США находился на уровне 150,35, мы отметили, что "откат от максимума может затянуться ниже 149,65, прежде чем можно будет ожидать стабилизации". Мы не ошиблись, поскольку доллар США упал до 149,64 и восстановился, закрывшись на отметке 150,08 (-0,35%). Похоже, что доллар США вступил в фазу консолидации. Сегодня мы ожидаем, что доллар США будет торговаться в диапазоне 149,65/150,65".

Прогноз на 1-3 недели: "После того, как мы придерживались негативного взгляда на доллар США в течение двух недель, вчера (05 декабря, цена спот на 150.35) мы пересмотрели наш прогноз на нейтральный. Мы отметили, что "слабость доллара США, похоже, стабилизировалась". Мы также отметили, что "текущее движение цен, вероятно, является ранней стадией торговли в диапазоне 148,65-152,00". Наши ожидания остаются неизменными.

Глава Национального банка Польши Адам Глапиньский в очередной раз сумел удивить рынки. Как отмечает валютный аналитик ING Франтишек Таборски, прогноз по первому снижению ставки сдвинулся на середину года и составил 100 б.п. в следующем году, но сегодня ситуация может измениться.

Прогноз первого снижения ставки сдвигается к середине года

"Главный вывод пресс-конференции заключается в том, что, по мнению Совета по монетарной политике, продление заморозки цен на энергоносители в следующем году приведет к их размораживанию в четвертом квартале 2025 года, что создаст более поздний инфляционный риск. Это отложит возвращение инфляции к целевому уровню центрального банка на шесть месяцев по сравнению с базовым сценарием ноябрьского прогноза НБП, что отсрочит начало цикла смягчения.

Наши экономисты ожидали первого снижения ставки в мае и 100 б.п. в 2025 году, что значительно меньше, чем прогноз перед пресс-конференцией, но даже этот сценарий теперь кажется оптимистичным. В то же время, глобальная ситуация развивается в "голубином" направлении, что затруднит для НБП длительное сопротивление снижению ставок на фоне смягчения со стороны других центральных банков.

Однако на данный момент более важна реакция рынка на этот "ястребиный" шаг - и хотя вчера мы ожидали некоторого тактического роста злотого, это сообщение НБП может сделать его более постоянным. Прогноз первого снижения ставки сдвинулись на середину года и в следующем году составит 100 б.п., что может вновь оказать давление сегодня. Скачок разницы в ставках указывает на уровень 4,260 EURPLN, ключевой уровень в этом году. Скорее всего, сегодня мы увидим его тестирование".

Новозеландский доллар (NZD), скорее всего, будет торговаться с повышением в диапазоне 0,5860/0,5900. В долгосрочной перспективе ожидается, что NZD будет торговаться в диапазоне 0,5830/0,5930, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

NZD может протестировать поддержку 0,5830 в ближайшей перспективе

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы ожидали, что NZD будет "торговаться в диапазоне 0,5830/0,5890". NZD торговался между 0,5849 и 0,5887, закрывшись на отметке 0,5885. Хотя основной тон, похоже, немного укрепился, это, скорее всего, приведет к более высокому торговому диапазону 0,5860/0,5900 вместо устойчивого роста."

Прогноз на 1-3 недели: "Наш вчерашний обзор (05 декабря, цена спот на 0.5860) остается в силе. Как было отмечено, несмотря на то, что два дня назад NZD упал до минимума 0,5830, похоже, нет достаточного импульса для прорыва ниже 0,5830". Мы по-прежнему придерживаемся мнения, что NZD "будет торговаться в диапазоне 05830/0,5930".

Текущее движение цен, вероятно, является частью фазы консолидации, которая, скорее всего, будет проходить между 0,6435 и 0,6475. В долгосрочной перспективе риск для AUD сместился в сторону снижения; уровень 0,6380, как ожидается, окажет значимую поддержку, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Уровень 0,6380, как ожидается, окажет значительную поддержку

Прогноз на 24 часа: "После того как два дня назад AUD обвалился до минимума 0,6399, вчера мы отметили, что "AUD может повторно протестировать уровень 0,6400, прежде чем стабилизация станет вероятной". Мы добавили, что "для сохранения перепроданности AUD должен оставаться ниже 0,6460, с незначительным сопротивлением на 0,6445". Наше мнение не оправдалось, так как торговля AUD велась в диапазоне 0,6422/,6455, закрывшись на отметке 0,6452. Текущее движение цен, вероятно, является частью фазы консолидации, скорее всего, между 0,6435 и 0,6475".

Прогноз на 1-3 недели: "Вчера (05 декабря, цена спот 0.6430) мы пересмотрели наш прогноз по AUD на негативный, указав, что "риск для AUD сместился в сторону снижения". Однако мы отметили, что "любое снижение, как ожидается, столкнется со значительной поддержкой на уровне 0,6380". Мы также отметили, что "для поддержания роста моментума AUD не должен прорваться выше уровня "сильного сопротивления", который в настоящее время находится на отметке 0,6490" Наше мнение не изменилось".

После двух месяцев ралли под влиянием Трампа рынки сохраняют длинные позиции по доллару США (USD). Инвесторам нравится история доллара США на период до 2025 года, но вопрос в том, придется ли им сначала скорректировать позиции. Сегодняшний день представляет собой риск для этих позиций в виде отчета о занятости за ноябрь, отмечает валютный аналитик ING Крис Тернер.

Отскок назад в евро отправил DXY обратно под отметку 106

"Есть ощущение, что погода и забастовки Boeing снизили примерно на  110 тыс. оказатель прошлого месяца (в котором занятость в несельскохозяйственном секторе выросла всего на +12 тыс.), что приводит к консенсус-прогнозу в районе 220 тыс. сегодня. Это означает, что число ниже 200 тысяч сегодня будет воспринято как слабое, и, вероятно, потребуется число выше 300 тысяч, чтобы всерьез усомниться в том, что Федеральная резервная система США не будет снижать ставки 18 декабря.

Мы считаем, что ФРС в настоящее время настроена на снижение ставок. В центре внимания также будет уровень безработицы, где рост до 4,2% немного способствует снижению ставки ФРС, в то время как отсутствие изменений на уровне 4,1% окажет поддержку доллару на фоне мнения, что центральный банк, в конце концов, может пропустить снижение ставки в декабре.

Вчерашний отскок евро отправил DXY обратно под отметку 106. Мы склоняемся к тому, что доллар будет расти в следующем году, и подозреваем, что DXY не сможет прорваться ниже 105,60/70, даже если NFP окажутся слабыми. Действительно, инвесторы часто используют ликвидность после NFP, чтобы занять стратегические позиции, и мы считаем, что любая слабость сегодня даст возможность покупать доллары".

Ожидается, что фунт стерлингов (GBP) продолжит расти, потенциально прорываясь выше 1,2805; основное сопротивление на уровне 1,2850, вероятно, пока недосягаемо. В долгосрочной перспективе наблюдается сильный всплеск импульса; фунт может подняться до 1,2850, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Фунт может подняться до 1,2850

Прогноз на 24 часа: "Когда вчера фунт был на уровне 1,2695, мы придерживались мнения, что он "может протестировать уровень 1,2725, после чего вероятен откат". Мы также считали, что "основное сопротивление на уровне 1,2750 вряд ли окажется под угрозой". Однако фунт укрепился сильнее, чем ожидалось, прорыв выше 1.2750 (максимум был достигнут на 1.2771). Мы по-прежнему ожидаем, что фунт будет расти, потенциально пробив уровень 1.2805. Сопротивление на уровне 1.2850, скорее всего, пока недостижимо. Уровни поддержки находятся на 1.2740 и 1.2720".

Прогноз на 1-3 недели: "Три дня назад (03 декабря), когда GBP находился на уровне 1,2660, мы пересмотрели наш прогноз с позитивного на нейтральный. Мы указали, что фунт "скорее всего, будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 1,2580 и 1,2750". После нескольких дней торговли в диапазоне, вчера фунт взлетел, прорвавшись выше 1,2750. Неудивительно, что произошел всплеск импульса. Отсюда, при условии, что фунт не пробьет уровень "сильной поддержки", который в настоящее время находится на отметке 1,2685, он может подняться до 1,2850".

Отскок пары EURUSD вчера был умеренным после того, как рынки облигаций пришли к выводу, что они закладывают достаточную премию за риск на французских рынках. Суверенный спред OAT-BUND вернулся на уровни, наблюдавшиеся пару недель назад. Сегодняшние данные NFP определят, насколько далеко паре EURUSD нужно расти, отмечает аналитик ING по валютным рынкам Крис Тернер.

Краткосрочные спреды по ставкам стали немного более благоприятными для EURUSD

"В действительности, риск, связанный с Францией, не слишком сильно повлиял на евро, и мы также не видим необходимости для ралли EURUSD на новостях о том, что Марин Ле Пен не будет добиваться отстранения от власти президента Эммануэля Макрона. Тем не менее, политическая неопределенность будет нежелательной, а рост экономики Франции все равно разочарует.

Сегодня в календаре еврозоны - окончательный релиз ВВП за третий квартал, который удивил на 0,4 % в квартальном исчислении. Прогноз в значительной степени сместился в сторону снижения ставки Европейским центробанком на 25 б.п. в следующий четверг, а краткосрочные спреды по ставкам стали немного более благоприятными для пары EURUSD.

Сегодняшний NFP определит, насколько далеко паре EURUSD нужно расти. Несомненно, для тех, кто имеет короткие позиции, сейчас будет достаточно много защитных стопов на покупку EURUSD выше 1,06. Тем не менее, мы подозреваем, что любой коррективный скачок может затухнуть в области 1.0630/0660, и продолжаем видеть понижательные риски для нашей цели на конец года на 1.05."

Сильный моментум указывает на дальнейшее укрепление евро (EUR). Осталось выяснить, сможет ли он прорваться выше 1,0610. В долгосрочной перспективе евро должен прорваться и остаться выше 1,0610, прежде чем станет возможным дальнейшее продвижение к 1,0650, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Сильный моментум указывает на дальнейшее укрепление евро

Прогноз на 24 часа: "Наш взгляд на диапазонную торговлю вчера оказался неверным. Вместо того чтобы торговаться в диапазоне, евро взлетел до 1,0589 и закрылся на сильной ноте на отметке 1,0586, подорожав на 0,72%. Моментум указывает на дальнейшее укрепление евро. Однако еще предстоит выяснить, сможет ли он прорваться выше основного сопротивления на 1,0610. Сопротивление на уровне 1,0650 вряд ли окажется под угрозой. Для сохранения импульса евро должен оставаться выше 1.0540 с незначительной поддержкой на 1.0560".

Прогноз на 1-3 недели: "Во вторник (03 декабря, цена спот на 1.0500) мы отметили, что "вместо отскока евро будет торговаться в торговом диапазоне, скорее всего, между 1.0430 и 1.0580". Вчера евро взлетел выше 1,0580, достигнув максимума 1,0589. Хотя рост моментума говорит о силе евро, ему необходимо прорваться и остаться выше 1.0610, прежде чем будет возможно дальнейшее продвижение. Вероятность пробоя выше 1,0610 представляется высокой при условии, что евро останется выше 1,0500 в ближайшие несколько дней. Если смотреть вперед, то следующим уровнем для наблюдения выше 1.0610 является 1.0650".

После небольшого роста во вторник и среду пара GBP/USD продолжила подниматься и в четверг достигла самого высокого уровня с 12 ноября на отметке 1.2770. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "в утренние часы европейской сессии в пятницу пара немного отступает, но удерживается в районе 1.2750.

Возобновившаяся слабость доллара США (USD) способствовала следующему этапу роста GBP/USD в четверг. Данные из США показали, что количество первичных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 30 ноября, увеличилось до 224 000 с 215 000 на предыдущей неделе. Этот показатель оказался выше ожиданий рынка в 215 000 и оказал давление на доллар США.

В преддверии выходных участники рынка будут внимательно следить за ноябрьскими данными по рынку труда в США. В октябре количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) увеличилось всего на 12 000 из-за негативного влияния ураганов и забастовок на найм. В ноябре инвесторы ожидают сильного восстановления с увеличением NFP на 200 000.

Слабый показатель NFP в 150 000 или ниже может оставить дверь широко открытой для снижения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в декабре и оказать дополнительное давление на доллар США на американской сессии. Инструмент CME FedWatch показывает, что рынки в настоящее время оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в декабре в 71,8%, что предполагает, что у доллара США есть больше пространства для снижения. 

С другой стороны, показатель на уровне или выше ожиданий рынка может помочь доллару США удержать свои позиции против конкурентов и затруднить паре GBP/USD продолжение восходящего тренда".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспетивы пары:

"После небольшого роста во вторник и среду пара GBP/USD продолжила подниматься и в четверг достигла самого высокого уровня с 12 ноября на отметке 1.2770. В утренние часы европейской сессии в пятницу пара немного отступает, но удерживается в районе 1.2750.

Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике на момент написания двигался в боковом направлении выше отметки 60, что отражает бычий настрой. С точки зрения роста, 200-периодная простая скользящая средняя и 61,8% коррекции Фибоначчи последнего нисходящего тренда формируют сильную область сопротивления на уровне 1.2790-1.2800 перед 1.2850 (статический уровень) и 1.2900 (78,6% коррекции Фибоначчи).

Если пара GBP/USD упадет ниже 1.2750 (50% коррекции Фибоначчи) и начнет использовать этот уровень в качестве сопротивления, покупатели могут быть разочарованы. В этом случае следующей поддержкой может стать уровень 1.2700 (38,2% коррекции Фибоначчи) перед 1.2650 (100-периодная SMA)".

Пара EUR/USD набрала бычий импульс и в четверг выросла более чем на 0,7%. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "однако перед тестированием уровня 1,0600 пара вошла в фазу консолидации и на момент написания колебалась в районе 1,0570.

Доллар США (USD) оказался под медвежьим давлением и помог EUR/USD подняться в четверг после того, как Министерство труда США сообщило, что количество первичных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 30 ноября, выросло до 224 000 с 215 000 на предыдущей неделе.

Позже сегодня инвесторы будут внимательно следить за данными по рынку труда США за ноябрь. После увеличения всего на 12 000 в октябре из-за ураганов и забастовок прогнозируется, что число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) в ноябре вырастет на 200 000.

Согласно данным CME FedWatch Tool, рынки в настоящее время оценивают вероятность снижения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на 25 базисных пунктов в декабре примерно в 70%. Разочаровывающий показатель NFP на уровне 150 000 или ниже может подтвердить снижение ставки и оказать дополнительное давление на доллар США. С другой стороны, показатель выше 200 000 может заставить рынки воздержаться от прогноза снижения ставки в декабре и вызвать снижение пары EUR/USD.

Позже на американской сессии несколько представителей ФРС выступят с речами. Поскольку период радиомолчания ФРС начнется в субботу, эти комментарии также могут повлиять на курс доллара США в преддверии выходных".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспетивы пары:

"Пара EUR/USD набрала бычий импульс и в четверг выросла более чем на 0,7%. Однако перед тестированием уровня 1,0600 пара вошла в фазу консолидации и на момент написания колебалась в районе 1,0570.

Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике отступил к 60 в начале пятницы, что указывает на сохранение бычьего уклона, в то время как EUR/USD находится в фазе технической коррекции. С точки зрения роста, отметка 1,0600 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции последнего нисходящего тренда) выступает в качестве ближайшего сопротивления перед 1,0650-1,0660 (200-периодная простая скользящая средняя (SMA), уровень Фибоначчи 50% коррекции) и 1,0730 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции).

С точки зрения снижения, ближайшая поддержка может быть замечена на уровне 1,0520-1,0530 (100-периодная SMA, 50-периодная SMA, 20-периодная SMA, уровень Фибоначчи 23,6% коррекции) перед 1,0500 (психологический уровень, статический уровень) и 1,0440 (статический уровень)".

• NZDUSD растет на 0,40% в четверг, приближаясь к 0,5890.
• Пара продолжает сдерживаться 20-дневной SMA, что ограничивает бычий импульс.
• Технические индикаторы показывают небольшое улучшение, но явных сигналов к развороту нет.

Пара NZDUSD выросла в четверг на 0,15% и торгуется вблизи 0,5890. Несмотря на это восходящее движение, пара продолжает сталкиваться с сильным сопротивлением на уровне 20-периодной простой скользящей средней (SMA), который остается непокоренным и оставляет более широкий прогноз понижательным.

Технические индикаторы дают смешанную картину. Индекс относительной силы (RSI) немного укрепился и приблизился к нейтральным уровням, что говорит о небольшом ослаблении давления продаж. Между тем гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) стала немного более позитивной, а зеленые бары намекают на улучшение импульса. Однако ни один из индикаторов не дает четких сигналов к устойчивому развороту, что заставляет трейдеров сохранять осторожность.

Чтобы быки вернули контроль над ситуацией, NZDUSD должен решительно прорваться выше 20-дневной SMA, которая в настоящее время выступает в качестве ключевого уровня сопротивления. Пока этот уровень не будет отвоеван, перспективы будут оставаться медвежьими. С точки зрения снижения, любое возобновление давления на продажу может отбросить пару к уровню поддержки 0,5860 и психологическому уровню 0,5800.

Дневной график NZDUSD

Вот что вам нужно знать в пятницу, 6 декабря:

Доллар США (USD) удерживает свои позиции в начале пятницы после ослабления против своих основных конкурентов в четверг. Инвесторы ожидают ноябрьский отчет по занятости, который будет включать количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP), уровень безработицы и уровень инфляции заработной платы. В экономический календарь США также войдет индекс потребительских настроений от Университета Мичигана. Наконец, несколько политиков Федеральной резервной системы (ФРС) США выступят с речами в последний день перед началом периода "блэкаута".

Индекс доллара США оказался под медвежьим давлением и потерял более 0,5% в четверг. В утренние часы европейской сессии индекс остается в фазе консолидации ниже уровня 106,00. Между тем, доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США колеблется ниже 4,2%, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются разнонаправленно. После роста на 12 000, зафиксированного в октябре, прогнозируется, что в ноябре NFP вырастет на 200 000.

После того как в четверг биткоин поднялся до нового рекордного максимума выше $100 000, он изменил свое направление и закрыл день на отрицательной территории. В начале пятницы пара BTC/USD торгуется в районе 98 000 долларов.

Пара EURUSD выиграла от общего ослабления доллара США в четверг и подошла на расстояние касания к 1,0600. Пара немного снижается в утренние часы европейской сессии в пятницу, но уверенно держится выше 1,0550. Евростат опубликует пересмотренные данные по валовому внутреннему продукту за третий квартал.

Пара GBPUSD набрала бычий импульс и в четверг поднялась до самого высокого уровня за три недели выше 1,2770. Пара торгуется с понижением внутри дня чуть ниже 1,2750 в начале европейской сессии.

После роста в течение трех дней подряд пара USDCAD изменила направление движения и снизилась более чем на 0,3% в четверг. В начале пятницы пара уверенно держится выше 1,4000. Позднее сегодня Статистическая служба Канады опубликует данные по рынку труда за ноябрь.

Пара USDJPY снизилась и торговалась ниже уровня 150.00 после небольших потерь в четверг. Данные из Японии показали в пятницу, что общие расходы домохозяйств снизились на 1,3% в годовом исчислении в октябре. Этот показатель оказался лучше ожиданий рынка, ожидавшего снижения на 2,6%.

Золото не смогло воспользоваться давлением продаж вокруг доллара США и завершило день в красном цвете в четверг. После снижения до самого слабого уровня за неделю ниже 2 620 долларов на азиатской сессии, пара XAUUSD набрала обороты и на момент написания торговалась вблизи 2 640 долларов.

По данным американской депозитарной трастовой и клиринговой корпорации Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих валютных опционов:

EURUSD: суммы в EUR

• 1.0400 957 млн
• 1.0450 1.3 млрд
• 10500 2.9 млрд
• 1.0550 946 млн
• 1.0600 1.2 млрд
• 1.0650 1 млрд

GBPUSD: суммы в GBP

• 1.2600 444 млн

USDJPY: суммы в долларах США

• 150.00 515 млн
• 151.00 681 млн
• 152.00 839 млн

AUDUSD: суммы в AUDUSD

• 0.6300 842 млн
• 0.6700 945 млн

USDCAD:cуммы в долларах США

• 1.4000 782 млн
• 1.4200 1.1 млрд

• Количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в ноябре должно увеличиться на 200 тысяч, после того как в октябре оно выросло всего на 12 тысяч.
• Бюро статистики труда США опубликует данные по занятости в пятницу в 16.30 мск.
• Данные по занятости в США важны для оценки будущего снижения ставок ФРС и направления движения цен на доллар США.

Бюро статистики труда США (BLS) опубликует важные данные по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) за ноябрь в пятницу в 16.30 мск. Будущее снижение процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) и дальнейшее направление движения доллара США в значительной степени зависят от ноябрьского отчета по занятости.

Что ожидать от следующего отчета по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе?

Экономисты ожидают, что отчет по занятости покажет, что экономика США создала 200 000 рабочих мест в ноябре, после незначительного прироста в 12 тысяч в октябре из-за искажений, вызванных двумя ураганами и забастовкой в Boeing.

Уровень безработицы, вероятно, повысится до 4,2% по сравнению с 4,1% в октябре.

Между тем, средний почасовой заработок, который является одним из наиболее важных показателей инфляции заработной платы, вырастет на 3,9% за год до ноября после роста на 4,0% в октябре.

Отчет о занятости за ноябрь имеет решающее значение для оценки состояния рынка труда США и траектории смягчения политики ФРС в ближайшие месяцы, особенно после недавней осторожной позиции председателя ФРС Джерома Пауэлла в отношении снижения ставок.

В прошлом месяце на мероприятии в Далласе Пауэлл заявил, что нет необходимости спешить со снижением ставок, поскольку экономика все еще растет, рынок труда устойчив, а инфляция по-прежнему выше целевого уровня в 2%. Тем временем глава ФРС оптимистично оценил состояние экономики США на саммите DealBook в New York Times в среду.

Предваряя отчет о занятости за ноябрь, аналитики TD Securities заявили: "Мы ожидаем среднего разворота в ноябре с добавлением ~75 тыс. рабочих мест по мере ослабления двойного воздействия ураганов/забастовки".

"Мы также ожидаем, что ставка безработицы вырастет на одну десятую до 4,2%, а рост заработной платы, вероятно, снизится до 0,2% м/м после октябрьского увеличения на 0,4%", - добавили они.

Как ноябрьское количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США повлияет на EURUSD?

Недавняя серия релизов экономических данных США и выступления нескольких политиков ФРС мало изменили ценообразование на рынке, согласно которому вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в конце этого месяца составляет 75%, согласно инструменту FedWatch от CME Group.

Ранее на этой неделе BLS сообщило, что количество вакансий JOLTS в октябре выросло до 7,744 миллиона, превысив ожидаемый рост в 7,48 миллиона.

В среду компания Automatic Data Processing (ADP) сообщила, что занятость в частном секторе США в прошлом месяце выросла на 146 000 рабочих мест, что несколько ниже ожидаемого рынком показателя в 150 000.

Разочаровывающий отчет ADP по занятости подогревает опасения по поводу состояния рынка труда в США и готовит рынки к тому, что данные по занятости в несельскохозяйственном секторе в пятницу окажутся неожиданными. Однако данные ADP обычно не коррелируют с официальными данными NFP.

Если основные показатели NFP покажут рост числа занятых ниже 200 000, то доллар США может оказаться под сильным давлением продаж в качестве немедленной реакции на релиз данных, так как эти данные могут подкрепить ожидания дальнейшего смягчения политики ФРС. При таком сценарии пара EURUSD может подняться к уровню 1,0700.

Напротив, более сильные, чем ожидалось, данные по NFP и более высокие данные по инфляции заработной платы могут повысить опасения относительно перспектив будущего снижения ставок ФРС, обеспечивая дополнительные опоры для восходящего тренда по доллару США и одновременно оттягивая EURUSD назад к 1,0400.

Дхвани Мехта, ведущий аналитик азиатской сессии FXStreet, предлагает краткий технический прогноз по паре EURUSD:

"Паре EURUSD нужен решительный прорыв выше 21-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 1.0560, чтобы продлить восстановление к круглому уровню 1.0700. Если этот уровень будет пройден, покупатели нацелятся на 50-дневную SMA на 1.0761 и 200-дневную SMA на 1.0845.

Однако 14-дневный индекс относительной силы (RSI) все еще находится ниже уровня 50, что сохраняет понижательные риски для основной валютной пары. Технические продавцы могут появиться, если пара EURUSD не сможет защитить уровень 1,0400. Дальнейшее снижение бросит вызов минимуму 22 ноября 1,0333".

Главная оппозиционная Демократическая партия Кореи объявила в четверг, что предложение об импичменте президента Юн Сук Ёля будет вынесено на голосование в субботу, сообщает Asia News. Для того чтобы предложение прошло большинством в две трети голосов в 300-местном парламенте, за импичмент должны проголосовать как минимум восемь членов партии Юна.

Эти меры были приняты после того, как президент Южной Кореи впервые за почти 50 лет объявил в стране военное положение, упомянув "антигосударственные силы" и угрозу со стороны Северной Кореи.

В пятницу оппозиционные партии Южной Кореи заявили, что законодатели находятся в состоянии боевой готовности после получения многочисленных сообщений об очередном объявлении военного положения, сообщает Yonhap.

Реакция рынка

На момент написания статьи пара USDKRW торговалась с повышением внутри дня на 0,05% и составила 1416,25.

Народный банк Китая (ЦБ Китая) установил центральный курс USDCNY на предстоящую торговую сессию в пятницу на уровне 7,1848 по сравнению с фиксингом предыдущего дня в 7,1879.

Президент Франции Эммануэль Макрон заявил в четверг, что в ближайшие дни он назовет имя нового премьер-министра, главным приоритетом которого станет принятие парламентом бюджета на 2025 год, сообщает Reuter.

Ключевые тезисы

• Полностью выполнит свой президентский мандат.
• Назовет нового премьер-министра в течение нескольких дней.
• Призывы к внеочередным выборам этим летом - решение, которое не поняли политические деятели.
• В начале следующего года новое правительство разработает законопроект о новом бюджете.
• Новый бюджет позволит осуществить необходимые инвестиции.

Реакция рынка

На момент написания статьи пара EURUSD торгуется внутри дня без изменений и держится на уровне 1,0583.

Политик Банка Англии Меган Грин заявила в четверг, что пока неясно, приведет ли повышение американских тарифов на импорт товаров, предложенное избранным президентом США Дональдом Трампом, к росту или понижению инфляции в Великобритании, сообщает Reuters.

Ключевые тезисы

"Никто из нас не знает точно, как могут выглядеть эти тарифы. Мы даже не можем определить, в каком направлении тарифы подтолкнут инфляцию, в частности, в Великобритании, а также в определенной степени в еврозоне.

Учитывая структуру ипотечного рынка Великобритании, я думаю, что для восстановления потребления потребуется некоторое время, даже несмотря на снижение ставок, просто из-за фиксированных сроков ипотеки в Великобритании.

Я думаю, что в Великобритании, а также в Европе некоторое время может наблюдаться слабое потребление, в то время как американские потребители, похоже, не видят границ.

Инфляция в сфере услуг, в частности, остается упрямо высокой.

Этому способствует в основном рост заработной платы. Рост заработной платы также снижается, но не так быстро, как хотелось бы".

Реакция рынка

Пара GBPUSD торгуется с повышением внутри дня на 0,06%, по состоянию на момент написания статьи, на уровне 1,2758.

Согласно последним данным, опубликованным Destatis в пятницу, промышленный сектор Германии продолжил свой спад в октябре.

По данным федерального статистического органа Destatis, промышленное производство в экономическом локомотиве еврозоны упало на 1,0% м/м по сравнению с ожидаемым отскоком на 1,2% и пересмотренным снижением на 2,0% в сентябре.

Промпроизводство в Германии упало на 4,5% в годовом исчислении (г/г) в октябре по сравнению с сентябрьским пересмотром на -4,3%.

Реакция EURUSD на данные по промпроизводству в Германии

Неблагоприятные данные из Германии практически не повлияли на курс евро, и пара  EURUSD держалась около отметки 1,0570, снизившись на 0,15% внутри дня по состоянию на момент публикации.