Новости и прогнозы рынков CFD — 06-10-2021

Большинство компонентов DOW в плюсе (16 из 30). Лидер роста - Microsoft Corporation (MSFT; +1.13%). Аутсайдер - Dow Inc. (DOW; -3.57%). 

7 из 11 секторов S&P в плюсе. Наибольшее снижение показывает энергетический сектор (-1.11%). Больше всего вырос сектор коммунальных услуг (+0.78%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно новому отчету страховщика торговых кредитов Euler Hermes, в 2022 году число неплатежеспособных предприятий должно увеличится, поскольку правительства откажутся от мер поддержки, которые помогли компаниям оставаться на плаву во время пандемии Covid-19.

По словам Euler Hermes, в глобальном масштабе неплатежеспособность бизнеса в 2022 году, как ожидается, вырастет на 15% в годовом исчислении. Это прогнозируемое увеличение последует за двумя последовательными снижениями. Неплатежеспособность упала на 12% годовых в 2020 году и, по прогнозам, снизится еще на 6% в 2021 году, сказал страховщик.

Даже при ожидаемом увеличении в 2022 году общая неплатежеспособность, скорее всего, останется на 4% ниже, чем в 2019 году - до того, как Covid распространился по всему миру, сообщили в Euler Hermes.

Euler Hermes ожидает, что тенденции банкротств в Западной Европе будут неоднозначными: в странах, включая Испанию и Италию, в 2021 или 2022 году уровень неплатежеспособности может превысить уровень 2019 года. В странах, включая Швейцарию, Швецию и Португалию, может произойти рост неплатежеспособности бизнеса, но еще не до уровней, существовавших до Covid. Но крупные пакеты поддержки и расширение этих мер, вероятно, снизят уровень неплатежеспособности в странах, включая Францию, Германию и Бельгию.

Между тем, ожидается, что в Азиатско-Тихоокеанском регионе в 2022 году будет зафиксирован рост неплатежеспособности на 18% в годовом исчислении.

В США сочетание «массивной поддержки» и сильного экономического подъема, вероятно, позволит снизить уровень неплатежеспособности в 2021 и 2022 годах, добавили в Euler Hermes.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

На прошлой неделе экономисты Credit Suisse отметили относительно широкий диапазон для пары USD/TRY - между 8,60 и 9,20. Они придерживаются этого диапазона, который отражает баланс между действующими противоречивыми факторами.

«В Турции, целевой диапазон 8,60-9,20, который мы выделили для USD/TRY на прошлой неделе, по-прежнему кажется нам разумным, даже несмотря на то, что базовая инфляция за сентябрь удивила аналитиков ростом в начале этой недели».

«Мы по-прежнему считаем, что недавнее инициирование центральным банком цикла снижения учетной ставки в то время, когда инфляция остается высокой, ограничит желание инвесторов продавать пару USD/TRY в рамках стратегии керри трейд».

«Мы думаем, что незначительное позиционирование со стороны международных инвесторов будет сдерживать потенциал роста пары USD/TRY на данный момент и предотвратит движение к уровням выше 9,20».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар США заметно подорожал в среду, вернувшись до годового максимума, поскольку растущие цены на энергоносители усилили опасения по поводу инфляции и повышения процентных ставок, снизив аппетит инвесторов к более рискованным активам и направив потоки в безопасные убежища.

Акции упали, а доходность государственных облигаций во всем мире выросла в среду, поскольку цены на нефть достигли самого высокого уровня за семь лет.

«То, что вы видите на этой неделе, - это усиление инфляционных опасений, распространяющихся на весь рынок», - сказал Минь Транг, старший валютный трейдер в Silicon Valley Bank.

Растущее инфляционное давление может создать препятствия для экономического роста и повлиять на то, как скоро Федеральная резервная система сможет повысить процентные ставки. Федеральная резервная система заявила, что, вероятно, начнет сокращать свои ежемесячные покупки облигаций уже в ноябре, а затем последует повышение процентных ставок, поскольку поворот центрального банка США от политики пандемического кризиса набирает обороты. «Вопрос будет в том, заставит ли это ФРС действовать быстрее, чем ожидалось», - сказал Транг.

Индекс доллара США, который измеряет курс доллара по отношению к корзине из шести валют, вырос на 0,39% до 94,34. На прошлой неделе индекс достиг годового максимума на уровне 94,504.

Отчет по занятости в США в конце недели, который может дать ключ к разгадке следующего шага Федеральной резервной системы США, остается в центре внимания инвесторов. Ожидается, что пятничные данные о занятости в несельскохозяйственном секторе покажут дальнейшее улучшение ситуации на рынке труда, при этом прогнозируется, что в сентябре будет добавлено 473 000 рабочих мест.

Между тем, сегодняшние данные от ADP показали, что в сентябре число рабочих мест в частном секторе США выросло больше, чем ожидалось, так как инфекции COVID-19 начали спадать, что позволило американцам путешествовать, посещать рестораны и заниматься другими видами деятельности с высоким уровнем контактов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Резервный банк Новой Зеландии повысил ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов, как и ожидалось, и, что важно, в сообщении не было ничего, что могло бы изменить ожидания рынка в отношении будущих изменений ставок. Но снижение курса NZD/USD в ответ на это решение свидетельствует о высоком уровне ожиданий повышения процентной ставки, которые уже учтены на рынке, сообщают экономисты MUFG Bank.

«Мы утверждаем, что для центральных банков в более общем плане, рост ставки в текущих глобальных экономических условиях не так благоприятен для валюты, как повышение ставки при более благоприятных условиях. Повышение ставок, когда рост может замедлиться, никогда не воспринимается с таким же энтузиазмом».

«Некоторые недавние данные о росте инфекций COVID-19 в Новой Зеландии; возросшие риски замедления темпов роста в Китае; топливно-энергетический кризис в Европе; и продолжающийся рост доходности в США сыграли свою роль в уменьшении положительной реакции валютных курсов на сегодняшнее повышение ставки РБНЗ».

«Если глобальная неопределенность продолжит расти, валюты G10, такие как новозеландский доллар, где на 2022 год предполагается дальнейший рост ставок, с большей вероятностью будут отставать, поскольку инвесторы еще больше сомневаются в масштабах повышения ставок».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По данным BloombergNEF, добыча сланцевой нефти в США будет расширяться «умеренными темпами» в течение следующих 18 месяцев, даже если цены достигнут многолетних максимумов, что оставит ОПЕК в сильной позиции, поскольку мир требует больше баррелей.

Производители используют денежные потоки для выплаты долга и вознаграждения акционеров, а не инвестируют в новое бурение, говорится в отчете BNEF. Тем не менее, спрос на энергию во всем мире растет. Фьючерсы на сырую нефть в США достигли семилетнего максимума на этой неделе после того, как ОПЕК и ее союзники отказались изменить свое соглашение о поставках для увеличения добычи.

Согласно базовому сценарию BNEF, к концу следующего года добыча в США достигнет 12,1 миллиона баррелей, что на 440 000 баррелей в день больше, чем в конце 2021 года. Это ниже, чем рекордный показатель до пандемии в 13 миллионов. При бычьем сценарии, при котором цены в среднем составляют 80 долларов за баррель с сегодняшнего дня до конца 2022 года, BNEF ожидает роста добычи до 12,4 миллиона баррелей в день.

Единственным драйвером роста в следующем году станет Пермский бассейн Западного Техаса и Нью-Мексико, в то время как во всех остальных регионах будет наблюдаться стабилизация или падение добычи.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы снизились в среду, так как доходность казначейских облигаций США ненадолго подскочила, а опасения по поводу инфляции продолжают оказывать давление на мировые рынки.

Читать далее 

Неопределенность в отношении того, какое дополнительное влияние Брекзит оказывает на цепочки поставок, заработную плату и цены, по-видимому, нанесла дополнительный урон настроениям инвесторов. Экономисты Rabobank видят риски снижения их трехмесячного прогноза по паре GBP/USD на уровне 1,36.

«Джонсон ожидает, что переходной период после Брекзита приведет к «экономике с высокой заработной платой, высокой квалификацией и высокой производительностью». Однако недавняя динамика фунта предполагает, что инвесторам нужно больше уверенности в привлекательности фундаментальных показателей Великобритании».

«Есть свидетельства того, что зарплаты некоторых британских рабочих растут. Однако в настоящее время для большинства мало надежды на то, что рост заработной платы будет идти в ногу с инфляцией, а это означает, что реальные доходы и, следовательно, спрос, скорее всего, сократятся».

«Увеличение подразумеваемой волатильности фунта отражает скачок неопределенности относительно перспектив фунта. В свою очередь, это переключает внимание на политику и на то, как управляется страна».

«Сила доллара США предполагает, что фунт находится под угрозой дальнейшего отката. Мы видим риск снижения нашего текущего трехмесячного прогноза по фунту на уровне 1,36».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Заместитель управляющего Банка Испании заявил, что вторичные эффекты, проистекающие из соглашений о заработной плате, могут потенциально спровоцировать «очень устойчивую» высокую инфляцию в еврозоне, которой способен противодействовать арсенал денежно-кредитной политики блока.

В прошлом месяце рост цен в блоке составил 3,4% в годовом исчислении, и, хотя Европейский центральный банк прогнозирует, что в следующем году инфляция упадет ниже целевого уровня в 2%, некоторые внутри банка опасаются, что инфляционное давление окажется более сильным.

Маргарита Дельгадо, которая входит в наблюдательный совет ЕЦБ, сказала, что если проблемы с поставками продлятся дольше, чем ожидалось, высокая инфляция может привести к новым соглашениям о заработной плате и, как следствие, к более высоким производственным затратам и ценам.

«Благодаря этим вторичным эффектам высокая инфляция, которую мы сейчас наблюдаем, может стать очень устойчивой», - сказала она на глобальном инвестиционном форуме, посвященном обзору стратегии ЕЦБ на 2021 год. «Это сценарий, от которого мы вообще не можем отказаться».

Дельгадо заявила, что, хотя текущая среда сверхнизких процентных ставок очень затрудняет центральным банкам борьбу с низкой инфляцией, борьба с высокой инфляцией не сталкивается с такими ограничениями.

«Это, а также тот факт, что у ЕЦБ есть четкая цель по инфляции в 2%, вселяет в меня уверенность в том, что нынешняя высокая инфляция, которую мы сейчас переживаем, не станет постоянной в будущем», - сказала она.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейский союз прилагает все усилия, чтобы избежать нового раунда тарифов в отношении Соединенных Штатов, заявил глава Европейской торговой палаты, поскольку между двумя торговыми блоками все еще сохраняются споры времен Трампа.

Администрация Дональда Трампа ввела 25%-ную пошлину на европейскую сталь и 10%-ную пошлину на алюминий в июне 2018 года по соображениям национальной безопасности. Однако ЕС резко осудил это решение и решил наложить ответные санкции на продукцию США на сумму 2,8 миллиарда евро.

В знак доброй воли ЕС в мае отложил второй раунд тарифов на сумму 3,6 миллиарда евро. Идея заключалась в том, чтобы договориться с администрацией Джо Байдена до 1 декабря.

«ЕС и США являются стратегическими партнерами, поэтому очень важно, чтобы мы сотрудничали, разговаривали, даже если есть некоторые разногласия по некоторым пунктам», - заявил Валдис Домбровскис, глава европейской торговой палаты, на встрече министров ОЭСР в Париже.

«С новой администрацией Байдена нам уже удалось урегулировать спор между Airbus и Boeing. Мы только что успешно запустили совет по торговле и технологиям в Питтсбурге. И сейчас мы действительно очень интенсивно работаем также над разрешением спора, оставленного эпохой Трампа, который касается тарифов на сталь и алюминий».

Когда его спросили, возможен ли прорыв до конца ноября, он сказал: «Это то, над чем мы работаем».

Выступая на том же мероприятии, министр финансов Франции Бруно Ле Мэр заявил, что основной проблемой являются избыточные мощности в сталелитейном и алюминиевом секторах, которые на самом деле происходят из Китая.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют снижение, так как сентябрьский отчет о занятости в частном секторе способствовал усилению опасений по поводу возможности более быстрого, чем ожидалось, сворачивания стимулов Федеральной резервной системой (ФРС) на фоне растущих беспокойств по поводу инфляции.

Отчет ADP показал, что в прошлом месяце число частных рабочих мест увеличилось на 568 000. Данные за август были пересмотрены в сторону понижения, чтобы показать 340 000 новых рабочих мест вместо первоначально заявленных 374 000. Экономисты прогнозировали, что число рабочих мест в частном секторе увеличится на 428 000.

Теперь участники рынка ожидают публикации официального отчета о занятости в США за сентябрь, запланированной на пятницу. Ожидается, что сильные данные укрепят аргументы в пользу скорого начала сворачивания стимулирующих мер ФРС. 

В начале дня нефтяные котировки взлетели до самого высокого уровня  за семь лет на фоне продолжающегося ралли мировых цен на энергоносители, что вызвало опасения, что основные центробанки вскоре начнут ужесточать свою денежно-кредитную политику, чтобы противостоять резкому росту цен. Однако цены на нефть отступили от этих максимумов и, как следствие, энергетический сектор S&P 500 упал на 2.1%.

Кроме того, нерешенные вопросы с потолком госдолга США и расходами на инфраструктурные проекты тоже не способствовали склонности к риску.

Большинство компонентов DOW в минусе (27 из 30). Аутсайдер - Dow Inc. (DOW; -4.55%). Лидер роста - Salesforce.com Inc. (CRM; +0.16%).

Все 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает энергетический сектор (-2.08%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Котировки нефти упали почти на 2% в среду после достижения многолетних максимумов, взяв передышку после резкого роста в последнее время на фоне сообщений о повышении запасов сырой нефти в США.

Читать далее 

Как сообщает Reuters, в среду компания Dow (DOW) обнародовала план, который позволит увеличить ее прибыль от основной деятельности на $3 млрд. в год через десять лет, в том числе благодаря инвестициям в строительство нового комплекса по производству этилена и производных продуктов с нулевым выбросом углерода в канадской провинции Альберта.

Производитель химической продукции, когда-то входивший в состав DowDupont, присоединяется к растущему списку компаний, объявивших о планах по сокращению выбросов и сокращению углеродного следа под давлением инвесторов.

Назвав новый проект беспроигрышным шагом, главный исполнительный директор Dow Джим Фиттерлинг (Jim Fitterling) заявил, что он ожидает, что к 2030 году объект будет приносить около $1 млрд. дополнительной прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA).

В компании также сообщили, что ожидается, что краткосрочные инвестиции в расширение существующих производственных мощностей по производству химической продукции и материалов, используемых для производства упаковки, специальных пластмасс, покрытий и т.д., позволят дополнительно генерировать около $2 млрд. EBITDA.

Новый комплекс более чем втрое увеличит производственные мощности Dow в городе Форт-Саскачеван (провинция Альберта) по этилену и полиэтилену, и компания рассчитывает ежегодно выделять на проект около $1 млрд. капитальных затрат.

Эти проекты помогут Dow производить около 3.2 млн. метрических тонн сертифицированных полиэтилена и производных этилена с низким или нулевым уровнем выбросов углерода.

Компания также подписала восемь новых соглашений о покупке энергии, генерируемой из возобновляемых источников, чтобы сократить выбросы категории Scope 2 (т.е. выбросы от энергии, которую компания использует для своей деятельности), более чем на 600 000 метрических тонн эквивалента двуокиси углерода в год.

В прошлом году Dow заявила, что к 2030 году сократит свои чистые годовые выбросы углерода на 5 млн. метрических тонн по сравнению с базовым уровнем 2020 года, что составит 15%-ное сокращение, и поставила цель достичь нулевого уровня выбросов углерода к 2050 году.

Ученые Организации Объединенных Наций (ООН) заявляют, что чистые выбросы в мире должны быть сведены к нулю к 2050 году, чтобы ограничить повышение глобальной температуры до 1.5°C сверх доиндустриальных уровней.

Планы выхода на нулевой показатель выбросов требуют, чтобы компании сокращали выбросы углекислого газа и компенсировали любые оставшиеся выбросы с помощью проектов по улавливанию газа.

Hа текущий момент акции DOW котируются по $56.62 (-4.20%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на золото снизились в среду, оказавшись под давлением укрепления доллара и более высокой доходности облигаций США в преддверии выхода пятничного отчета по рынку труда США, который может определить график сокращения количественного смягчения (QE) Федеральной резервной системы.

Читать далее 

В четверг состоится публикация умеренного количества данных. В 05:45 GMT Швейцария заявит об изменении уровня безработицы за сентябрь. Индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Выходит с учетом сезонных поправок и без учета сезонных поправок. Ключевым является показатель с учетом сезонных поправок. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста.

В 06:00 GMT Германия сообщит об изменении промышленного производства за август. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей и добывающей промышленности, лесном хозяйстве и производстве электричества. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Ожидается, что производство упало на 0,4% относительно июля.

В 06:45 GMT Франция объявит об изменении сальдо торгового баланса за август.

В 12:30 GMT США заявит об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице за сентябрь. Показатель отражает количество первичных заявок на пособие по безработице (первичной считается заявка, когда человек обращается за пособием впервые за пять лет). Показатель выходит еженедельно. Цифры иногда искажаются краткосрочными факторами, такими как федеральные или местные праздники. Этот индикатор может служить неким ориентиром для того, чтобы определить какими будут основные данные по рынку труда США (уровень безработицы и количество новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственных отраслях экономики США). Согласно прогнозу, число первичных обращений составило 348 тыс.

В 14:00 GMT Канада опубликует индекс деловой активности менеджеров от Ivey за сентябрь. Индикатор показывает уровень деловой активности промышленного сектора. Более полутора сотням менеджеров из разных регионов и отраслей предлагается оценить уровень закупок по сравнению с предыдущим месяцем (выше, ниже или на том же уровне). Значение индикатора выше 50 означает увеличение закупок, а значение ниже 50 свидетельствует о снижении.

В 16:00 GMT в Канаде с речью выступит глава Банка Канады Маклем. Тифф Маклем был избран главой Банка Канады в мае 2020 года и заступил на свой пост в июне, сменив на данной должности Стивена Полоза. Как глава центрального банка, который контролирует краткосрочные процентные ставки, он имеет большее влияние на стоимость валюты страны, чем любой другой человек. Трейдеры внимательно следят за его комментариями, поскольку они часто могут дать сигналы относительно будущей денежно-кредитной политики центробанка.

В 23:30 GMT Япония заявит об изменении расходов домохозяйств за август. Показатель отражает изменение уровня расходов домохозяйств с корректировкой на инфляцию. Является важным индикатором потребительской активности, рост которой создает сильный волновой эффект в экономике страны. Ожидается, что расходы упали на 1,5% относительно июля.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Эксперты Credit Suisse сохраняют медвежий настрой по паре EUR/USD и нацелены на падение до уровня 1,14 в краткосрочной перспективе.

«Поскольку наша старая цель на третий квартал по паре EURUSD на уровне 1,16 была достигнута в конце прошлого месяца, мы видим в текущей ситуации больше оснований придерживаться нашей расширенной цели на отметке 1,1400», - отмечает CS.

«Тем более, что вероятность того, что текущий цикл ЕЦБ станет ястребиным из-за какого-либо временного инфляционного риска, кажется маловероятной, мы наблюдали, как версия Трише в 2008 году была подвергнута насмешкам и высмеивалась всеми заинтересованными сторонами за повышение ставок в июле 2008 года на фоне другого скачка цен на энергоносители в замедляющейся экономике», - добавили в CS.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Международный валютный фонд заявил в среду, что общая инфляция потребительских цен должна достичь пика этим падением и снизиться до уровня до пандемии к середине 2022 года, но сохраняются риски того, что всплески инфляции, вызванные дефицитом, могут оказаться более устойчивыми и необоснованными.

Базовые прогнозы МВФ для стран с развитой экономикой показывают, что общий уровень инфляции достигнет 3,6% осенью 2021 года и снизится примерно до 2% к середине 2022 года. В странах с формирующимся рынком и развивающихся странах инфляция снизится примерно до 4% в следующем году после пика в 6,8% осенью этого года.

“Резко растущие цены на жилье и продолжительный дефицит производственных ресурсов в странах с развитой и развивающейся экономикой, а также продолжающееся давление цен на продукты питания и обесценивание валюты на развивающихся рынках могут дольше удерживать инфляцию на высоком уровне”, - говорится в отчете МВФ.

МВФ заявил, что общая инфляция в последнее время была вызвана отложенным спросом и накопленными сбережениями, подпитываемыми налогово-бюджетными и денежно-кредитными стимулами; быстро растущие цены на сырьевые товары; и нехватка ресурсов и сбои в цепочке поставок.

Рост мировых цен на продукты питания на 40% с начала пандемии сильно ударил по странам с низким уровнем дохода.

Заработная плата заметно выросла в секторах, сильно пострадавших от пандемии COVID-19, таких как досуг, гостиничный бизнес и розничная торговля в некоторых странах с развитой экономикой, включая Соединенные Штаты.

Но в главе отмечается, что рост заработной платы сопровождался сокращением продолжительности рабочего дня и почти не было признаков ускорения роста заработной платы в масштабах всей экономики до середины 2021 года.

По словам МВФ, инфляционные ожидания, как правило, хорошо закреплены в странах с независимыми центральными банками, которые проводят надежную и хорошо проинформированную денежно-кредитную политику. Ускорение инфляции, особенно на развивающихся рынках, часто связано с резким снижением обменного курса. Согласно главе, в странах с развитой экономикой им часто предшествуют крупные бюджетные дефициты.

Во время пандемии COVID-19 глава МВФ утверждает, что якорь инфляционных ожиданий до сих пор оставался относительно стабильным во время пандемии COVID-19.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Строительный сектор Германии продолжал сокращаться в сентябре из-за узких мест в поставках, ограничений производственных мощностей и сильного ценового давления, которое сдерживало активность и новые заказы, как показали данные исследования IHS Markit.

Индекс менеджеров по закупкам в строительстве вырос до 47,1 в сентябре с 44,6 в августе. Однако значение ниже 50,0 указывает на расширение.

Самым слабым направлением строительной деятельности в сентябре было гражданское строительство. Напротив, спад коммерческой активности заметно снизился до самого слабого с марта, в то время как работа над жилыми проектами приблизилась к стабилизации.

Приток новых заказов в строительном секторе в сентябре оставался невысоким.

Занятость выросла впервые за восемь месяцев, в то время как уровень инфляции производственных затрат упал до шестимесячного минимума на фоне меньшего количества сообщений о задержках поставок.

На ставки субподрядчиков также оказывалось сильное повышательное давление, которое с 1999 года выросло в наибольшей степени за всю историю серий.

Забегая вперед, немецкие строители в целом сохранили слегка негативный прогноз по активности в предстоящем году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

EUR/USD: 1.1600 (358 млн), 1.1620 (372 млн), 1700 (421 млн)

USD/JPY: 109.60 (2.0 млрд)

USD/CAD: 1.2520 (725 млн), 1.2550 (1.6 млрд), 1.2600 (958 млн), 1.2720-30 (1.5 млрд)

AUD/USD: 0.7200 (549 млн), 0.7300 (742 млн)

NZD/USD: 0.7000 (2.2 млрд)

EUR/GBP: 0.8420 (250 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.52% (-1 б.п.).

Нефть (WTI) $78.22 (-0.90%)

Золото $1,756.20 (-0.27%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,297.00 (-0.85%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.94% до уровня 14,517.00. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику, поскольку рост мировых цен на энергоносители усилил опасения по поводу роста инфляции и возможности более быстрого, чем ожидалось, сворачивания стимулов Федеральной резервной системой (ФРС), чтобы его сдержать.

Цены на нефть выросли до самого высокого уровня  за семь лет ранее сегодня на фоне продолжающегося ралли мировых цен на энергоносители, что усилило опасения по поводу роста инфляции и негативных последствий для восстановления глобальной экономики после пандемии. В ответ на усилившиеся ожидания ускорения инфляции, подогреваемой скачком цен на энергоносители, доходность долгосрочных гособлигаций ранее сегодня демонстрировала повышение. Доходность 10-летних казначейских облигаций утром достигла 1.57%, превысив максимум прошлой недели (1.56%), но в настоящее время она находится на уровне 1.52%, что на один базисный пункт ниже уровня вчерашнего закрытия. 

Кроме того, нерешенные вопросы с потолком госдолга США и расходов на инфраструктурные проекты также не способствуют склонности к риску. Сенат сегодня проведет голосование по вопросу о приостановке потолка госдолга, но ожидается, что он не получит необходимой поддержки. 

Участники рынка также готовятся к публикации сентябрьского отчета о занятости в США, которая запланирована на пятницу и может усилить аргументы в пользу скорого начала сворачивания стимулирующих мер ФРС.

Тем временем инвесторы анализируют отчет ADP, который показал, что число рабочих мест в частном секторе США увеличилось больше, чем ожидалось, в сентябре. Согласно отчету, в прошлом месяце число частных рабочих мест увеличилось на 568 000. Данные за август были пересмотрены в сторону понижения, чтобы показать 340 000 новых рабочих мест вместо первоначально заявленных 374 000. Экономисты прогнозировали, что число рабочих мест в частном секторе увеличится на 428 000.

Значимых сообщений корпоративного характера, способных оказать влияние на динамику широкого рынка, на премаркете отмечено не было. 

После начала торгов влияние на их ход могут оказать еженедельные данные по изменению запасов нефти в США которые выйдут в 14:30 GMT.

Мир находится в миллиметре от соглашения о глобальных корпоративных налогах, и соглашение может быть подписано в Вашингтоне на следующей неделе или на G20, заявил в среду министр финансов Франции Бруно Ле Мэр.

Обновленный проект глобального пересмотра корпоративного налога «как минимум» снизился с предложенной минимальной ставки «не менее 15%», что, возможно, устранит серьезное препятствие для Ирландии, поскольку переговоры подходят к завершающей стадии, сообщили Reuters источники, знакомые с обсуждениями. 

“Я полностью настроен проложить путь к консенсусу, потому что мы находимся в одном миллиметре от глобального соглашения о новой международной системе налогообложения для 21 века, и мы не должны упускать возможность построить эту новую систему налогообложения”, - сказал Ле Мэр.

"Мы могли бы либо на следующей неделе во время встреч в Вашингтоне, либо на встрече G20 в Риме в конце октября подписать окончательное соглашение в рамках международной системы налогообложения".

Ле Мэр сказал, что некоторые государства просят 10-летний период реализации, и "почему бы и нет?", добавив, что потребуется компромисс.

"Ключевым моментом является принятие не позднее конца этого месяца соглашения о новой международной системе налогообложения", - сказал он

"Я могу подождать еще несколько дней. Я не говорю, что еще несколько недель или месяцев, но я готов подождать еще несколько дней, чтобы мы могли найти компромисс со всеми государствами-членами ОЭСР".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Банки еврозоны продолжали фиксировать сокращение проблемных кредитов во втором квартале, даже несмотря на то, что Европейский центральный банк предупредил, что кредиторы проявляют самоуспокоенность в признании безнадежных долгов.

Неработающие кредиты (NPL) 114 крупнейших банков блока упали до 422 млрд евро во втором квартале с 455 млрд тремя месяцами ранее, а коэффициент безнадежных долгов упал до 2,32% с 2,54%, говорится в квартальных данных ЕЦБ.

Уровни безнадежных долгов оставались неожиданно низкими на протяжении всей пандемии, поскольку правительственные моратории и гарантии позволяли компаниям соответствовать техническим критериям обслуживания долга, а банки не хотели добиваться досрочной реструктуризации.

Но основные показатели корпоративного сектора были ослаблены, и ЕЦБ уже предупредил банки о том, что после отмены государственных мер некоторые заемщики неизбежно столкнутся с трудностями с платежами.

Тем не менее, по данным ЕЦБ, расходы на обесценение и резервы в первой половине года составили лишь треть от прошлогоднего уровня, что является значительным увеличением прибыли.

В Греции (14,8%) была самая большая доля неработающих кредитов, но это соотношение упало более чем вдвое за последний год, в то время как в Испании, считающейся одной из более слабых банковских рынков в блоке, ставка NPL фактически немного выросла по сравнению с годом ранее. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / объем)

Число рабочих мест в частном секторе США в сентябре увеличилось больше, чем ожидалось, поскольку инфекции COVID-19 начали утихать, что позволило американцам путешествовать, часто посещать рестораны и снова заниматься другими видами деятельности, с которыми часто контактируют.

Согласно Национальному отчету ADP о занятости, в прошлом месяце число частных рабочих мест увеличилось на 568 000. Данные за август были пересмотрены в сторону понижения, чтобы показать 340 000 новых рабочих мест вместо первоначально заявленных 374 000. Экономисты прогнозировали, что число рабочих мест в частном секторе увеличится на 428 000.

Отчет ADP разработан совместно с Moody's Analytics в преддверии более полного и тщательно отслеживаемого отчета Министерства труда о занятости за сентябрь.

Несмотря на то, что в августе он отметил резкое замедление роста рабочих мест, он в значительной степени плохо прогнозирует подсчет частных зарплат в отчете Бюро статистики труда департамента (BLS) о занятости из-за различий в методологии.

Показатели рынка труда в сентябре были неоднозначными. Опрос, проведенный Conference Board на прошлой неделе, показал, что мнение потребителей о текущих условиях на рынке труда смягчилось.

Число людей, включенных в списки безработных штата, сократилось в середине сентября по сравнению с серединой августа.

Показатель занятости в обрабатывающей промышленности Института управления поставками восстановился в прошлом месяце после сокращения в августе. Но показатель занятости в сфере услуг ISM снизился, и предприятия сообщили, что “нехватка рабочей силы (была) испытывалась на всех уровнях”.

Опубликованные в понедельник данные о занятости Paychex/IHS Markit показали, что индекс рабочих мест в малом бизнесе вырос в сентябре до самого высокого уровня с середины 2017 года. Однако темпы роста за последние два месяца замедлились.

Согласно опросу экономистов, число частных работников, вероятно, выросло на 450 000 рабочих мест в сентябре после роста на 243 000 в августе. Ожидается, что занятость в государственном секторе увеличится примерно на 23 000 человек, что приведет к увеличению общей заработной платы на 473 000 рабочих мест.

В августе в экономике было создано 235 000 рабочих мест, что является наименьшим показателем за семь месяцев. Сентябрьский отчет о занятости будет иметь решающее значение для Федеральной резервной системы после того, как центральный банк США в прошлом месяце дал понять, что, скорее всего, начнет сокращать свои ежемесячные покупки облигаций уже в ноябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Loop Capital присвоили акциям McDonald's (MCD) рейтинг Buy; целевая стоимость $306

Аналитики Exane BNP Paribas повысили рейтинг акций Freeport-McMoRan (FCX) до уровня Outperform с Neutral; целевая стоимость $39.50

Доллар растет на фоне опасений по поводу того, что рост цен на энергоносители может спровоцировать рост инфляции и процентных ставок, а также поскольку трейдеры ждали данных по занятости в США, которые позволят понять сроки ужесточения политики Федеральной резервной системы.

Резервный банк Новой Зеландии впервые за семь лет повысил свою официальную процентную ставку, но его решительно ястребиный тон, казалось, только усилил ожидания того, что ФРС последует его примеру и киви упадет по мере роста доходности в США.

Киви упал на 1,1% до 0,6875 доллара, а австралийский доллар упал на 0,6% до 0,7240 доллара.

В Новой Зеландии повышение ставки на 25 базисных пунктов и знакомый ястребиный тон центрального банка мало что сделали для поддержки валюты, несмотря на ожидания дальнейшего повышения в ноябре и феврале.

Евро опустился минимуму конца июля 2020 года.

Иена упала до недельного минимума 111,79 за доллар одновременно с ростом доходности казначейских облигаций, что может привлечь инвестиционные потоки из Японии.

Доллар получил поддержку, поскольку инвесторы готовятся к тому, чтобы в этом году ФРС начала сокращать закупки активов и заложить основу для выхода из режима процентных ставок в эпоху пандемии задолго до того, как центральные банки в Европе и Японии.

На фьючерсных рынках ФРС установлены цены на повышение ставок, которое начнется примерно в ноябре 2022 года, но ожидается, что ставки вырастут на уровне чуть более 1% в течение большей части 2025 года, хотя члены ФРС прогнозируют, что ставки достигнут 1,75% в 2024 году.

Доходность долгосрочных бумаг США выросла в среду, а индекс доллара США вырос на 0,4% до 94,354.

Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США, которые должны быть опубликованы в пятницу, считаются решающими для информирования ФРС о тональности и сроках, особенно если эти цифры сильно впечатляют или разочаровывают. 

Существенный промах ожиданий рынка по поводу того, что в сентябре будет добавлено около 428 000 рабочих мест, может ослабить ожидания более широкой пятничной цифры, которая прогнозируется на уровне 473 000.

Беспокойство по поводу того, что повышение цен на энергоносители замедлит рост или приведет к более широкой инфляции, ослабило поддержку, которую оказал рост цен на валюты, привязанные к сырьевым товарам.

Канадский доллар упал с месячного пика, а норвежская крона отступила с трехмесячного пика.

Другим крупным движущим фактором среди сырьевых валют стала норвежская крона, которая упала более чем на 1% до 8,6438 за доллар.

ЕUR/USD: пара торгуется со снижением с $1.1600 до $1.1530, опустившись к минимуму конца июля 2020 года.

GBP/USD: пара торгуется в основном со снижением с $1.3630 до $1.3540 

USD/JPY: пара торгуется в диапазоне Y111.40-80

В 12:15 GMT США заявят об изменении числа занятых от ADP за сентябрь. В 14:30 GMT США объявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Европейские фондовые индексы торгуются со снижением из-за опасений по поводу инфляции и повышения процентных ставок.

Ранее в тот же день центральный банк Новой Зеландии впервые за семь лет поднял процентные ставки и сигнализировал о дальнейшем ужесточении, чтобы сохранить низкий уровень инфляции и поддержать максимальную устойчивую занятость.

В Европе центральный банк Румынии повысил ставки во вторник, и ожидается, что Польша последует его примеру в четверг.

Слабые региональные данные также усилили опасения по поводу роста.

Производственные заказы в Германии упали на -7,7% в месячном исчислении в августе, изменив пересмотренный рост на 4,9% в июле, поскольку узкие места в поставках затронули производителей автомобилей и автозапчастей, в частности, данные Destatis, опубликованные ранее в тот же день. Прогнозировалось умеренное снижение заказов на -2,1%.

По данным статистического агентства Евростата Евростат, объем розничных продаж в еврозоне в августе последовательно увеличивался на 0,3%, тогда как в июле он упал на пересмотренные в сторону понижения -2,6%. Экономисты прогнозировали рост на 0,8% в августе.

Котировки швейцарской железорудной компании Ferrexpo с активами в Украине упали на -4%. Компания сообщила, что общий объем производства железорудных окатышей в третьем квартале увеличился на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 2,6 млн тонн.

Акции Thales потеряли -2,2%, поскольку Google Cloud объявила о стратегическом соглашении с французской технологической компанией о совместной разработке суверенного предложения гипермасштабируемого облака для Франции.

Котировки немецкой телекоммуникационной компании Deutsche Telekom упали на -5,5% после того, как Goldman Sachs, как сообщается, продал акции на 1,58 миллиарда евро в рамках сделки по структурированному финансированию SoftBank.

В Лондоне акции компаний, связанных с путешествиями, упали: авиакомпания EasyJet потеряла -4,5%, а IAG, владелец British Airways, - 3,4%.

Акции BP Plc и Royal Dutch Shell упали более чем на -2%, поскольку нефть свела на нет ранее полученный прирост и не изменилась из-за опасений по поводу глобального роста.

Бумаги Imperial Brands упали на 3,4%. Выпуская отчет о торговых сделках перед закрытием, табачная компания заявила, что она продолжает идти по пути, чтобы представить свои годовые результаты в соответствии с ожиданиями.

Акции Tesco подорожали на 4,4% после того, как сеть супермаркетов повысила свой годовой прогноз и запустила программу обратного выкупа акций за 500 миллионов фунтов стерлингов.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Forbes

Мелинда Френч Гейтс впервые вошла в рейтинг богатейших женщин США

Всего в рейтинге самых богатых людей США 56 женщин, их совокупное состояние составляет $564 млрд. Тех, кто заработал свое состояние самостоятельно, стало меньше

В число богатейших американцев входят преимущественно мужчины. Однако в новом рейтинге 400 самых богатых людей США по версии Forbes женщины продолжают удерживать свои позиции. Как и в прошлом году, в новый рейтинг вошли 56 женщин (в том числе Джуди Лав и Линда Резник, которые делят многомиллиардное состояние со своими мужьями). Совокупное состояние богатейших женщин США составляет $564 млрд, что более чем на $100 млрд превышает показатели прошлого года.

РИА «Новости»

Эксперт Fitch прогнозирует новые скачки цен на газ

Рынок в настоящее время пытается нащупать равновесную цену газа, и в Европе еще возможны ее скачки. Такое мнение выразил директор группы по природным ресурсам и сырьевым товарам агентства Fitch Дмитрий Маринченко, передает РИА «Новости».

Yahoo News Japan

У Европы нет оснований обвинять Россию в растущих ценах на газ

Растущие цены на газ приводят в панику европейцев, которые по традиции винят во всем Россию. Справедливы ли их обвинения? Критика здесь неуместна, считает японский автор, ведь «Газпром», от которого все почему-то ждут увеличения поставок, не нарушает условий контрактов.

Bloomberg 

Путина убедили пересмотреть свои взгляды на мир

Владимир Путин больше не высмеивает попытки перейти на возобновляемые источники энергии, пишет Bloomberg. Теперь он начал призывать чиновников серьезнее относиться к проблемам климата, которые негативно отражаются на экономике. По мнению авторов, это означает, что Кремль может объявить о новых принципах взаимодействия с Европой.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В августе 2021 года с учетом сезонных колебаний объем розничной торговли вырос на 0,3% как в еврозоне, так и в ЕС по сравнению с июлем 2021 года, согласно оценкам статистического управления Европейского союза Евростата.  В июле 2021 года объем розничной торговли сократился на -2,6% в еврозоне и на -2,1% в ЕС.

В августе 2021 года по сравнению с августом 2020 года скорректированный по календарю объем розничной торговли оставался стабильным в еврозоне и увеличился на 1,1% в ЕС.

В еврозоне в августе 2021 года по сравнению с июлем 2021 года объем розничной торговли непродовольственными товарами увеличился на 1,8%, в то время как для автомобильного топлива он снизился на 0,1%, а для продуктов питания, напитков и табака - на 1,7%. В ЕС объем розничной торговли непродовольственными товарами увеличился на 1,8%, в то время как по автомобильному топливу он снизился на 0,3%, а по продуктам питания, напиткам и табаку - на 1,5%.

Среди государств-членов, по которым имеются данные, наибольший ежемесячный прирост общего объема розничной торговли был зарегистрирован на Мальте (+2,7%), в Ирландии (+2,5%) и Словакии (+2,0%). Наибольшее снижение наблюдалось в Дании (-1,4%), Эстонии и Франции (оба -1,2%).

В еврозоне в августе 2021 года по сравнению с августом 2020 года объем розничной торговли увеличился на 1,3% для непродовольственных товаров и на 1,2% для автомобильного топлива, в то время как он снизился на 1,9% для продуктов питания, напитков и табака. В ЕС объем розничной торговли увеличился на 3,0% для непродовольственных товаров и на 2,1% для автомобильного топлива, в то время как он снизился на 1,5% для продуктов питания, напитков и табака.

Среди государств-членов, по которым имеются данные, наибольший ежегодный прирост общего объема розничной торговли был зарегистрирован на Мальте (+19,6%), в Хорватии (+18,1%) и Словении (+12,3%). Наибольшее снижение было зарегистрировано в Бельгии (-4,9%), Франции (-2,1%), Испании и Люксембурге (оба -1,3%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы закрылись со снижением, поскольку тупиковая ситуация в Конгрессе США по поводу повышения лимита долга и недопущения дефолта до крайнего срока 18 октября усугубила опасения по поводу инфляции и повышения процентных ставок.

Китайские рынки оставались закрытыми на праздники Золотой недели. 

Индекс Гонконга Hang Seng снизился на -0,57 процента, до 23 966,49 после того, как опрос показал, что частный сектор страны в сентябре рос более медленными темпами.

Японские акции резко упали из-за опасений по поводу более высоких процентных ставок, замедления темпов роста экономики Китая и скромных рейтингов одобрения нового премьер-министра страны.

Tokyo Electron, SoftBank Group и Fast Retailing потеряли -2–3%, в то время как акции банков Mitsubishi UFJ Financial, Mizuho Financial и Sumitomo Mitsui Financial поднялись на 2–4% в надежде, что более высокие ставки повысят их прибыль.

Австралийские рынки упали, банки понесли убытки после того, как банковский регулятор ужесточил правила жилищного кредитования и обозначил возможные дальнейшие действия, заявив, что риски для финансовой стабильности могут расти.

Гигант, работающий по принципу «купи сейчас, плати позже», подскочил на 3%, а поставщик программных решений TechnologyOne прибавил 1,8% после того, как акции технологических компаний, таких как Microsoft и Apple, возглавили резкий отскок акций роста на Уолл-стрит в одночасье.

Акции Сеула падают третий день подряд после того, как данные показали, что инфляция в стране в сентябре оставалась выше годовой цели центрального банка в 2 процента в течение шестого месяца подряд.

Опасения по поводу долгового кризиса китайских застройщиков и отсутствие прогресса в переговорах между законодателями США о повышении потолка долга также оказали давление на рынки.

Samsung Electronics, SK Hynix, Samsung Biologics и Celltrion потеряли -1-3%.

Акции Новой Зеландии упали, поскольку Резервный банк Новой Зеландии повысил процентные ставки впервые за семь лет и сигнализировал о дальнейшем ужесточении, чтобы сохранить низкая инфляция и поддержка максимальной устойчивой занятости.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В розничном энергетическом секторе Великобритании будет наблюдаться больше отказов поставщиков из-за резкого роста оптовых цен на энергоносители, сообщило в среду рейтинговое агентство Moody's.

Агентство добавило, что сектор испытывает давление на прибыльность и повышенный риск негативного политического вмешательства в кредит.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Японским компаниям не нужно срочно повышать заработную плату, потому что они сохранили рабочие места во время прошлогоднего экономического спада, вызванного пандемией, и, следовательно, им не нужно заполнять вакансии так быстро, как компаниям США, сказал глава Банка Японии Харухико Курода.

Как заявил в среду Курода, всплеск спроса, спровоцированный возобновлением экономики США, и увольнения американских компаний для борьбы с первоначальным ударом пандемии, привели к серьезным затруднениям и нехватке рабочей силы в стране.

Это побудило американские компании повысить заработную плату, чтобы обеспечить персонал, и поднять цены на товары и услуги, чтобы ограничить избыточный спрос.

“Напротив, спрос в Японии не восстановился так быстро, как в США”, - сказал Курода на онлайн-встрече японо-американской бизнес-конференции.

Японские фирмы придерживались своего обычая сохранять рабочие места и вместо этого поддерживать низкие зарплаты, чтобы выдержать спад, вызванный пандемией.

По сути, ограничения со стороны предложения в Японии не были такими серьезными, как в Соединенных Штатах, поэтому, по его словам, у фирм нет острой необходимости в повышении заработной платы и цен.

Курода также обвинил "осторожные" настроения японской общественности в отношении прогнозов, которые закрепились в прошлые периоды дефляции, в поддержании низкого уровня инфляции.

“Чтобы полностью искоренить в Японии дефляционный образ мышления, необходимо сотрудничество фирм и домашних хозяйств”, - сказал он, призывая к необходимости создания благоприятного цикла, в котором более высокая заработная плата дает домашним хозяйствам большую покупательную способность, тем самым делая их более склонными к росту цен.

Что касается экономики Японии, Курода сказал, что она выросла во главе с экспортом и производственным сектором.

“Если Япония сможет одновременно защитить общественное здоровье и улучшить потребительскую активность, например, с помощью сертификатов вакцинации, тенденция к восстановлению экономики, скорее всего, станет более выраженной”, - сказал он.

Экономика Японии восстанавливается, поскольку устойчивый мировой спрос поддерживает экспорт, компенсируя снижение потребления.

Но потребительская инфляция в Японии застряла около нуля, несмотря на то, что в Соединенных Штатах она превысила 5%, в результате чего центральные банки обеих стран столкнулись с разным набором проблем.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены на нефть в США выросли пятый день подряд до самого высокого уровня с 2014 года на фоне глобальной обеспокоенности по поводу энергоснабжения из-за признаков напряженности на рынках сырой нефти, природного газа и угля.

Цены на нефть марки Brent также выросли четвертый день подряд из-за опасений по поводу предложения, особенно после того, как Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и ее союзники, известные как ОПЕК +, решили в понедельник оставить запланированный рост добычи, а не увеличивать его дальше.

Американская нефть WTI ранее подорожала до $79,47 за баррель - самого высокого уровня с ноября 2014 года. 

Нефть марки Brent прибавила 0,8%, до $83,22 за баррель, торгуясь вблизи трехлетнего максимума прошлой сессии.

В понедельник ОПЕК + согласилась присоединиться к июльскому пакту об увеличении добычи на 400 000 баррелей в сутки каждый месяц как минимум до апреля 2022 года, поэтапно отменив существующее сокращение добычи на 5,8 млн баррелей в сутки.

В конце прошлого месяца Объединенный технический комитет ОПЕК + (JTC) заявил, что в этом году ожидается дефицит предложения 1,1 млн баррелей в сутки, который в следующем году может превратиться в профицит в 1,4 млн баррелей в сутки.

В этом году цены на нефть выросли более чем на 50%, что усилило инфляционное давление, которое, как опасаются страны-потребители сырой нефти, такие как США и Индия, может подорвать восстановление после пандемии COVID-19.

Незадолго до переговоров в понедельник источник сообщил агентству Reuters, что, несмотря на давление с целью увеличения добычи, ОПЕК + была обеспокоена тем, что четвертая глобальная волна заражения COVID-19 может повлиять на восстановление спроса.

Однако данные о запасах в США, крупнейшем в мире потребителе нефти, показали некоторые признаки снижения спроса на топливо.

Американский институт нефти сообщил, что запасы нефти в США выросли на 951 000 баррелей за неделю до 1 октября, сообщил во вторник сайт Oilprice.com.

Запасы бензина и дистиллятного топлива также выросли, сообщает сайт со ссылкой на данные API.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Промышленное производство в Испании увеличилось в августе более медленными темпами, как показали данные, опубликованные статистическим бюро INE.

Промышленное производство выросло в августе на 1,8% в годовом исчислении, что меньше, чем рост на 3,3%, зафиксированный в июле. Экономисты прогнозировали ежегодный рост на 3,5%.

На нескорректированной основе промышленное производство выросло на 3,6% по сравнению с ростом на 0,4% в предыдущем месяце.

Среди пяти секторов производство промежуточных товаров увеличилось на 5,1%, а производство потребительских товаров - на 3,8%. Производство капитальных товаров увеличилось на 1,2%. Между тем, производство энергии снизилось на 3,6%.

В месячном исчислении промышленное производство снизилось на -0,3% после падения на -1,1% в июле. Это третье снижение показателей подряд.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опубликованным данным статистического управления Destatis, в августе производственные заказы в Германии снизились больше, чем ожидалось.

Производственные заказы упали на -7,7% в месячном исчислении, изменив пересмотренный июльский рост на 4,9%. Прогнозировалось умеренное снижение заказов на -2,1%.

Без учета основных заказов, производственные заказы снизились на -5,1% с июля.

В августе внутренние заказы упали на -5,2%, а зарубежные заказы - на -9,5%.

В годовом исчислении производственные заказы выросли на 11,7% после роста на 26,1% в предыдущем месяце.

Данные показали, что оборот в обрабатывающей промышленности снизился на -5,9% в месячном исчислении после роста на 1,9% в июле.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар немного вырос на фоне повышенного градуса нервозности и опасений среди участников рынков из-за растущих угроз в отношение глобального экономического роста. Помимо этого, инвесторы занимают осторожную позицию в преддверии пятничной публикации данных по занятости в США, которые позволят понять сроки ужесточения монетарной политики Федеральной резервной системы. Ожидается, что данные по количеству новых созданных рабочих мест в экономике США, вне сельского хозяйства, продемонстрируют продолжающееся улучшение. Согласно опросам экономистов, в сентябре будет добавлено 488 000 рабочих мест.

Знаковым событием сегодняшнего утра стало решение Резервного банка Новой Зеландии впервые за семь лет поднять официальную учетную ставку на 0.25% до уровня 0.5%. Данное действие Центробанка полностью совпало с прогнозами экономистов. Также комитет по денежно-кредитной политике РБНЗ, возглавляемый управляющим Адрианом Орром, в среду в Веллингтоне заявил, что для сдерживания инфляции, вероятно, потребуется дальнейшее повышение учетной ставки в ближайшем будущем.

Поскольку данное решение уже было ожидаемым, и упитанно рынком в цене, новозеландский доллар, будучи валютой-риска немного упал против доллара США на 0,3%. 

Евро также снизился против американской валюты и закрепился ниже уровня $1,16, что немного выше 14-месячного минимума $1,1563, достигнутого на прошлой неделе. Иена упала против доллара к недельному минимуму Y111,64 и оказалась в области 18-месячного минимума Y112,08, который она достигла в прошлый четверг. Австралийский доллар также снизился против американской валюты на 0,3% до 0,7267 доллара.

Доллар продолжает укрепляться, поскольку инвесторы готовятся к началу сокращения закупки активов Федеральной резервной системой в этом году. Более того, ФРС планирует заложить основу для выхода из режима низких процентных ставок намного раньше, чем центральные банки в Европе и Японии.

Настроения на фьючерсных рынках указывают, что ФРС начнет срезать программы стимулов примерно в ноябре 2022 года. При этом  ожидается, что ставки начнут расти на уровне чуть более 1% в течение большей части 2025 года, хотя члены ФРС прогнозируют, что ставки достигнут 1,75% в 2024 году.

В других странах валюты, привязанные к сырьевым товарам, получили поддержку со стороны растущих цен на нефть, которые поднялись к трехлетним максимумам. В частности канадский доллар находится около месячного максимума и близок к тестированию своей 200-дневной скользящей средней. По отношению к евро канадский доллар за ночь достиг 19-месячного максимума.

Фунт частично восстановился после резкой распродажи на прошлой неделе по отношению к доллару, но потерял импульс на азиатской сессии и стабилизировался около отметки $1,3616, удерживаясь чуть ниже трехнедельного пика против евро.

Вчера пара EUR/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.1595. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1590-00, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1645). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.3625. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.3610-30, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD тестирует на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3585). На четырехчасовом графике пара пока остается ниже линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y111.45. Сегодня пара также немного выросла, поднявшись к отметке Y111.65. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y111.15). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

В среду объем статистики будет минимальным. В 06:00 GMT Германия заявила об изменении заказов в промышленности за август. В 08:30 GMT Британия выпустит индекс PMI для строительного сектора за сентябрь, В 09:00 GMT еврозона сообщит об изменении розничной торговли за август. В 12:15 GMT США заявят об изменении числа занятых от ADP за сентябрь. В 14:30 GMT США объявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX -0.8%

FTSE -0.7%

IBEX -0.8%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в среду с небольшим снижением поскольку доходность казначейских облигаций США увеличилась на фоне опасений по поводу роста инфляции и более высоких процентных ставок от ФРС.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1703 (2255)

$1.1660 (859)

$1.1631 (665)

Цена на момент написания обзора: $1.1579

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1544 (1879)

$1.1498 (6193)

$1.1449 (386)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 8 октября составляет 80440 контракта (согласно данным за 5 октября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2200 (8606);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3755 (213)

$1.3681 (199)

$1.3637 (175)

Цена на момент написания обзора: $1.3608

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3536 (641)

$1.3493 (1319)

$1.3446 (1224)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 октября составляет 13616 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4150 (2064);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 октября составляет 19891 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3250 (1885);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 5 октября составило 1,46 против 1,46 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

В 09:40 GMT Германия проведет аукцион по продаже 5-ти летних гособлигаций

В 16:00 GMT Канада проведет аукцион по продаже 2-х летних гособлигаций

В 16:00 GMT Россия опубликует данные по инфляции за сентябрь

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По итогам своего сегодняшнего заседания Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ), впервые за семь последних лет, принял решение повысить учетную ставку на 0.25% до уровня 0.5%. Данное действие Центробанка полностью совпало с прогнозами экономистов. 

Также комитет по денежно-кредитной политике РБНЗ, возглавляемый управляющим Адрианом Орром, в среду в Веллингтоне заявил, что экономика страны быстро восстанавливается после ослабления карантина в крупнейшем городе Окленде и для сдерживания инфляции, вероятно, потребуется дальнейшее повышение учетной ставки в ближайшем будущем.

«Текущие ограничения из-за Covid-19 существенно не изменили среднесрочные перспективы инфляции и занятости, и давление на производственные мощности остается очевидным», - говорится в сообщении РБНЗ. Комитет отметил, что со временем ожидается дальнейшая отмена стимулов денежно-кредитной политики. 

Этот шаг Центробанка ставит Новую Зеландию на передний план среди стран, которые отказываются от сверхмягкой монетарной политики, применявшейся центральными банками во время пандемии. На сегодняшний день Банк Кореи и Норвежский ЦБ также среди центробанков, которые уже повысили ставки.

Некоторые экономисты отмечают, что запланированный цикл ужесточения монетарной политики от РБНЗ может быть прерван постоянной вспышкой дельта-штамма коронавируса в Окленде, которая подрывает доверие бизнеса и ухудшает перспективы роста.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade