Новости и прогнозы рынков CFD — 06-06-2024

Золото торгуется с бычьим уклоном в четверг, достигнув свежих двухнедельных максимумов чуть ниже отметки $2 380. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик,  "металл вырос в начале американской сессии после объявления Европейским центробанком (ЕЦБ)  решения по кредитно-денежной политике и выхода данных по занятости в Соединенных Штатах (США).

Как и ожидалось, ЕЦБ снизил три основные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) каждую: процентная ставка по основным операциям рефинансирования, процентная ставка по маржинальному кредитованию и депозитной линии снизились до 4,25 %, 4,5 % и 3,75 %, соответственно. Сопроводительное заявление, однако, было "ястребиным", так как политики отказались обещать дополнительного снижения ставок на ближайших заседаниях. Что касается фунта, то еженедельные заявки на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 31 мая, выросли больше, чем ожидалось, увеличившись до 229 тыс. против 220 тыс. ожиданий.

Теперь внимание переключится на количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP). В пятницу будет опубликован майский ежемесячный отчет, который, как ожидается, покажет, что за месяц экономика США прибавила 185 тысяч рабочих мест, что выше 175 тысяч, полученных в апреле. Кроме того, уровень безработицы останется на 3,9%, а средняя почасовая выручка, показатель инфляции заработной платы, как ожидается, увеличилась на 0,3% по сравнению с предыдущим значением 0,2%. Сильный отчет по рынку труда может придать доллару США бычий импульс, но спекулятивный интерес, скорее всего, вновь обвалит его после того, как пыль уляжется".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:

"Пара XAU/USD растет второй день подряд и торгуется вблизи вышеупомянутого максимума. Риск смещен в сторону повышения, хотя необходимы дополнительные подтверждения направления. На дневном графике пара держится выше умеренно бычьей 20 Simple Moving Average (SMA), в то время как более длинные МА продолжают двигаться на север гораздо ниже текущего уровня. Технические индикаторы, однако, расходятся: индикатор Моментум опускается ниже уровня 100, в то время как индекс относительной силы (RSI) находится в районе 55.

В ближайшей перспективе картина выглядит бычьей. На 4-часовом графике пара XAU/USD стремится на север выше всех своих скользящих средних, впервые с 23 апреля преодолев плоскую 100 SMA. В то же время 20 SMA набирает обороты и растет выше 200 SMA, обе находятся вблизи  $2 345. Наконец, технические индикаторы направлены строго на север в пределах положительных уровней, что отражает устойчивый покупательский интерес.

Уровни поддержки: 2 355,20 2 445,90 2 333,60

Уровни сопротивления: 2,381.80 2,394.25 2,408.60"

Ранее на этой неделе ФРБ Атланты опубликовала прогноз роста ВВП во втором квартале, который резко снизился до 1,8% с 2,7% ранее. Сегодня это снижение было почти полностью сведено на нет благодаря восстановлению до 2,6%.

Как прокомментировал банк:

"Оценка реального роста ВВП (с учетом сезонных колебаний в годовом исчислении) по модели GDPNow во втором квартале 2024 года составляет 2,6 процента по состоянию на 6 июня, по сравнению с 1,8 процента по состоянию на 3 июня. После недавних публикаций Бюро переписи населения США, Института управления поставками и Бюро экономического анализа США, текущие прогнозы роста реальных расходов на личное потребление во втором квартале и роста реальных валовых частных внутренних инвестиций во втором квартале увеличились с 1,8 процента и 4,6 процента, соответственно, до 2,4 процента и 5,8 процента, в то время как текущая оценка вклада изменения реального чистого экспорта в рост реального ВВП во втором квартале увеличилась с -0,54 процентных пункта до -0,50 процентных пункта".

• Пара GBP/USD остается на уровне ниже 1,2800, не изменившись после достижения дневного максимума 1,2809 ранее.
• Смешанные данные по занятости в США и снижение ставок  ЦБ влияют на текущую цену спот пары.
• Ключевые уровни: поддержка на 1,2755 (минимум 5 июня), 1,2694 (минимум 3 июня); сопротивление на 1,2800, 1,2817 (максимум 4 июня) и максимум этого года 1,2893.

Фунт стерлингов остается устойчивым в ходе североамериканской сессии четверга, однако его курс остается ниже 1,2800 после достижения дневного максимума 1,2809 против доллара США. Еще один крупный центральный банк снизил процентные ставки, а более слабые данные по занятости в США удерживают пару на уровне ттекущей цены спот. Пара GBP/USD торгуется на уровне 1,2772, практически не меняясь.

Анализ цен GBP/USD: технические перспективы

Пара GBP/USD консолидируется и остается вблизи недельных максимумов, но ниже уровня 1.2800. Хотя пара протестировала последнюю отметку, она, похоже, не готова к решительному прорыву выше этого уровня, который может подтолкнуть цены к максимуму этого года - 1,2894.

Несмотря на то, что моментум благоприятствует покупателям, как показывает индекс относительной силы (RSI), продавцы набирают обороты, поскольку RSI направлен вниз.

При этом, если пара GBP/USD опустится ниже минимума 5 июня 1,2755, то откроется следующий минимум цикла на уровне 1,2694, минимума 3 июня. С другой стороны, если покупатели поднимут курс выше 1.2800, следующим сопротивлением станет дневной максимум 4 июня 1.2817, а затем будет протестирован максимум этого года 1.2893.

Ценовое действие GBP/USD - Дневной график

Пара EUR/USD торговалась с понижением, но в пределах привычных уровней в течение первой половины четверга, так как участники рынка ожидали объявления Европейского центробанка (ЕЦБ) о монетарной политике и незначительных данных по занятости в США в преддверии выпуска отчета по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу.

Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "как и ожидалось, ЕЦБ снизил три основные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) каждую: процентная ставка по основным операциям рефинансирования, процентные ставки по маржинальному кредитному механизму и депозитному механизму до 4,25%, 4,5% и 3,75%, соответственно. Сопроводительное заявление было в основном "ястребиным", так как политики заявили, что предпочтут сохранять достаточно высокие ставки до тех пор, пока это необходимо, и что они продолжат следовать подходу, зависящему от данных и каждого заседания, где будет определяться соответствующей уровень ставки.

Это заявление оказало ограниченное влияние на пару EUR/USD, которая незначительно выросла. Пара продолжила рост после выхода данных по еженедельным заявкам на пособие по безработице в США, которые выросли больше, чем ожидалось, на неделе, закончившейся 31 мая, до 229 тыс. против ожидавшихся 220 тыс. Пара EUR/USD, однако, не смогла преодолеть порог 1,0900.

В преддверии открытия Уолл-стрит фондовые рынки торгуются с небольшим повышением. Президент ЕЦБ Кристин Лагард проводит пресс-конференцию по итогам заседания".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:

"С технической точки зрения пара EUR/USD продемонстрировала незначительный прогресс. Она сократила большую часть начального роста и торгуется в ценовой зоне 1,0870. Дневной график предлагает нейтрально-бычью позицию, так как EUR/USD развивает импульс выше всех своих скользящих средних, причем 20 SMA находится выше более длинных. МА Технические индикаторы, тем временем, остаются без направления, хотя Индекс относительной силы (RSI) направлен немного вверх около 58, что слегка смещает риск в сторону повышения.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, паре EUR/USD сложно преодолеть умеренно бычью 20 SMA, но она удерживается выше бычьих 100 и 200 SMA. Технические индикаторы, однако, не смогли дать подсказки для направления движения. Индикатор Моментум потерял силу в отрицательной зоне, а индикатор RSI направился в нейтральную область. Прорыв уровня 1.0910 может привести к бычьему продолжению в ближайшей перспективе, в то время как медведи могут взять контроль в свои руки, если пара пробьет уровень поддержки 1.0820.

Уровни поддержки: 1.0850 1.0820 1.0780

Уровни сопротивления: 1.0910 1.0960 1.1000"

• Пара AUD/USD отскочила назад от 0,6630, так как более высокие, чем ожидалось, данные по еженедельным заявкам на пособие по безработице в США оказывают давление на доллар США.
• Инвесторы ожидают данных по NFP в США, чтобы получить новые рекомендации по процентным ставкам.
• Глава РБА Буллок считает возможным дальнейшее ужесточение политики, если инфляция окажется устойчивой.

Пара AUD/USD отскочила от 0,6630 на нью-йоркской сессии в четверг. Актив оззи восстанавливается на фоне снижения курса доллара США после более высоких, чем ожидалось, данных по первичным заявкам на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 31 мая. Число лиц, впервые обратившихся за пособием по безработице, составило 229 тыс. человек, что выше оценок в 220 тыс. человек и предыдущего релиза в 221 тыс. человек, пересмотренного в сторону повышения с 219 тыс. человек.

Это усиливает сомнения в том, что рынок труда США теряет силу. На этой неделе данные по количеству открытых вакансий JOLTS за апрель и изменению занятости ADP за май не оправдали ожиданий и усилили опасения относительно нормализации ситуации на рынке труда.

Ухудшение ситуации на рынке труда США подтолкнуло рынки на снижение ставки Федеральной резервной системы (ФРС) на сентябрьском заседании. Инструмент CME FedWatch показал, что 30-дневные фьючерсы на фонды ФРС оценивают вероятность снижения ставки в сентябре в 68% по сравнению с 50%, зафиксированными неделю назад.

Между тем, индекс доллара США (DXY) упал до 104,00. В дальнейшем инвесторы сосредоточатся на данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за май, которые будут опубликованы в пятницу. Согласно оценкам, американские работодатели добавили 185 тысяч новых рабочих мест, что оказалось ниже предыдущего релиза в 175 тысяч. Ставка безработицы, по оценкам, осталась неизменной на уровне 3,9%.

Австралийский доллар находит поддержку, так как глава Резервного банка Австралии (РБА) Мишель Буллок в среду выступила с "ястребиным" прогнозом по процентной ставке. Буллок отметила, что центральный банк готов к дальнейшему повышению процентных ставок, если инфляция не вернется в целевой диапазон 1%-3%.

Однако замедление темпов роста валового внутреннего продукта (ВВП) Австралии в первом квартале вызвало сомнения в экономических перспективах страны. Рост австралийской экономики составил всего 0,1%, что оказалось медленнее ожиданий в 0,2% и предыдущего показателя в 0,3%.

Кристин Лагард, президент Европейского центробанка (ЕЦБ), объясняет решение ЕЦБ о снижении ключевой ставки на 25 базисных пунктов в июне и отвечает на вопросы прессы.

Ключевые тезисы

"Заработная плата имеет огромное значение.

Мы не можем принимать решение по ставкам только на заседаниях, посвященных прогнозам.

На заседаниях, посвященных прогнозам,  мы получаем больше данных.

Мы очень серьезно относимся к борьбе с инфляцией.

Если нейтральная ставка повысилась, то мы сейчас далеко от нее".

Кристин Лагард, президент Европейского центробанка (ЕЦБ), объясняет решение ЕЦБ о снижении ключевой ставки на 25 базисных пунктов в июне и отвечает на вопросы прессы.

Ключевые тезисы

Снижение процентной ставки оправдано уверенностью в дальнейших перспективах.

Надежность прогноза инфляции на четвертый квартал 2025 года легла в основу решения о снижении ставки.

Решения и релизы данных не идеально синхронизированы.

Мы не сможем сказать вам еще долго, сделаем ли мы что-то сейчас или в другой момент времени.

Нам потребуется больше данных, чтобы постоянно подтверждать дезинфляционный курс.

В реальном выражении политика более ограничительна, чем в сентябре.

На пути будут и другие неровности.

Некоторые неровности можно предвидеть, например, эффект базы.

Кристин Лагард, президент Европейского центробанка (ЕЦБ), объясняет решение ЕЦБ о снижении ключевой ставки на 25 базисных пунктов в июне и отвечает на вопросы прессы.

Ключевые тезисы

Мы ожидаем продолжения восстановления экономики.

Восстановление будет поддерживаться ростом реальных доходов.

Опросы указывают на рост числа рабочих мест в ближайшей перспективе.

Ценовое давление постепенно ослабевает.

Заработная плата растет высокими темпами.

Поэтапный характер процесса корректировки заработной платы, стоимость рабочей силы, вероятно, будет колебаться в ближайшей перспективе.

Прогнозные показатели свидетельствуют об умеренном росте заработной платы.

Прибыль поглощает часть роста стоимости единицы рабочей силы.

Инфляция будет колебаться около текущего уровня до конца года.

Инфляция снизится до целевого уровня во второй половине 2025 года.

В среднесрочной перспективе риски для роста имеют тенденцию к снижению.

Риски для роста сбалансированы в ближайшей перспективе.

• Первичные заявки на пособие по безработице выросли на 229 тыс. по сравнению с предыдущей неделей.
• Повторные заявки на пособие по безработице выросли почти на 1,80 млн.

Число граждан США, обратившихся за пособием по безработице, увеличилось на 229 тыс. за неделю, завершившуюся 1 июня, согласно данным Министерства труда США (DoL), опубликованным в четверг. Данные превзошли первоначальные оценки (220 тыс.) и предыдущий недельный прирост в 221 тыс. (пересмотренный с 216 тыс.).

Кроме того, за неделю, завершившуюся 25 мая, число заявок на продолжение выплат увеличилось на 2 тыс. до 1,792 млн.

Реакция рынка

Индекс доллара США (DXY) отыгрывает рост двух сессий подряд и торгуется с небольшим понижением после появления дальнейших признаков охлаждения рынка труда в США.

• Серебро колебалось в диапазоне с середины мая.
• Совсем недавно оно пробило нижнюю границу этого диапазона и выглядит в незначительной степени медвежьим.
• Повторный пробой уровня $29,38 подтвердит дальнейшее снижение к знакомым уровням.

Серебро (XAG/USD) с середины мая колеблется между 32 и 29 долларами. Совсем недавно, 4 июня, Серебро решительно пробило многолетнюю поддержку на отметке $30,00 и упало до минимума $29,38. Однако прорыв не был продолжительным, так как серебро быстро развернулось, поднялось выше этого уровня и вернулось в район 30.50.

4-часовой график серебра

Тональность серебра в значительной степени медвежья. Повторный пробой ниже июньского минимума 29,38 станет подтверждением дальнейшего снижения и, вероятно, развернет медвежий тренд в краткосрочной перспективе.

При таком сценарии следующей целью снижения может стать уровень 28,59 (50-дневная SMA).

Для возобновления восходящего тренда потребуется возвращение выше $32,51 (максимум 20 мая) и установление нового максимума. Такой пробой может привести серебро к следующей цели на уровне $35,30 (максимум октября 2012 года).

Последние данные, опубликованные Challenger, Gray & Christmas, Inc. 6 июня 2024 г.:

В мае этого года американские работодатели объявили о сокращении 63 816 рабочих мест, что примерно на 20% меньше, чем в том же месяце годом ранее.

Число увольнений мало изменилось по сравнению с апрелем, однако это третий по величине показатель для периода с января по май начиная с 2009 года.

Если рассматривать детали, то в целом сокращение рабочих мест по-прежнему лидирует в сфере технологий, но по сравнению с аналогичным периодом прошлого года этот показатель значительно снизился (на 60%).

• USD/CHF снижается к 0,8900 на фоне укрепления швейцарского франка из-за опасений относительно планов ШНБ по скрытой интервенции.
• Слабый швейцарский франк сделал швейцарский экспорт конкурентоспособным на мировом рынке.
• Доллар США откатился в условиях осторожности инвесторов в преддверии выхода данных NFP в США.

USD/CHF отступает после попытки продолжить восстановление выше непосредственного сопротивления 0,8950. Пара падает на фоне укрепления швейцарского франка из-за растущих спекуляций о том, что Национальный банк Швейцарии (ШНБ) вмешается в валютный рынок, чтобы повысить спрос на швейцарский франк.

Политики ШНБ обеспокоены тем, что швейцарский экспорт стал конкурентоспособным из-за слабой валюты, что может вызвать повышательные риски для инфляции. На экономическом фронте ежемесячный показатель безработицы в Швейцарии за май составил 2,3%, совпав с прогнозами и предыдущим результатом.

Между тем, доллар США (USD) восстанавливает внутридневные потери на фоне неопределенности в преддверии релиза данных по количеству рабочих мест в США (NFP) за май, которые будут опубликованы в пятницу. По прогнозам, отчет NFP сообщит о том, что процесс найма остается активным (занятость: 185 тысяч, выше предыдущего результата 175 тысяч; ставка безработицы: неизм. на уровне 3,9%).

Инвесторы также обратят внимание на данные по среднему почасовому заработку, которые отражают рост заработной платы, остающейся одним из основных факторов постоянного давления на цены. Прогнозируется, что этот показатель покажет рост на 3,9%.

Пара USD/CHF временно нащупала почву под ногами вблизи горизонтальной поддержки, построенной от максимума 14 февраля на уровне 0,8886. Ранее швейцарский франк ослаб после прорыва ниже горизонтальной поддержки, идущей от уровня 5 апреля, в районе 0.9000 и ставшей ключевым сопротивлением для быков по доллару США.

Общий тренд является медвежьим, так как 20- и 50-дневные экспоненциальные скользящие средние (МА), похоже, образуют медвежий крест вблизи 0,9035.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) смещается в медвежий диапазон 20,00-60,00 из бычьего диапазона 40,00-80,00, указывая на медвежий разворот.

Цена может еще больше снизиться, если пробьет минимум 4 июня на 0,8900, что расчистит путь к минимуму 21 марта 0,8840 и круглому уровню поддержки 0,8800.

С другой стороны, восстановление выше психологического сопротивления 0.9000 приведет пару к максимуму 3 июня на 0.9036, за которым последует минимум 28 мая 0.9086.

Дневной график USD/CHF

• Цена Shiba Inu консолидируется между $0,0000296 и $0,0000207.
• Ончейн-данные отражают "бычий" прогноз для SHIB на фоне динамики спящих кошельков и сокращения предложения на биржах.
• Закрытие дневной свечи ниже $0,0000207 сделает бычий сценарий недействительным.

Консолидация Shiba Inu (SHIB) может скоро закончиться, о чем сигнализирует повышенная активность среди ранее неактивных кошельков и значительные накопления китов. Этот всплеск спроса в сочетании с сокращением предложения актива на биржах потенциально может спровоцировать ралли SHIB.

Цена нацелена на ралли

Цена Shiba Inu скорректировалась на 60% от локальной вершины $0,0000456, после чего начала консолидироваться между уровнями $0,0000296 и $0,0000207. SHIB получает поддержку дневной EMA на уровне $0,0000232 и в течение последнего месяца продолжает развивать отскок. Если покупатели закончат накапливать монеты, то мемкоин, скорее всего, направится на север.

Сопротивление представлено верхней границей диапазона на уровне $0,0000296, который является ключевым уровнем, который необходимо преодолеть. Успешны прорыв может обусловить рост на 10% и повторное тестирование предыдущего дневного уровня сопротивления на $0,0000320.

Индекс относительной силы (RSI) недавно поднялся выше своего среднего уровня 50, сигнализируя о сильном восстановлении бычьего импульса. Осциллятор Awesome Oscillator (AO) демонстрирует краткосрочное снижение импульса, приближаясь к повторному тестированию своего среднего уровня 0. Если оба индикатора импульса сохранят позиции выше соответствующих средних уровней, это будет означать, что быки намерены действовать.

Это может привести к повышению SHIB еще на 13%, до $0,0000359, дневного уровня сопротивления. Этот шаг означал бы 40-процентный рост по сравнению с текущей ценой.

1-дневный график SHIB/USDT

Индикатор Age Consumed от Santiment соответствует техническому бычьему прогнозу. Скачки этого показателя указывают на то, что "спящие" токены (токены, хранящиеся в кошельках в течение длительного времени) находятся сейчас в движении, и эти данные могут быть использованы для определения краткосрочных локальных вершин или дна.

В случае с SHIB история показывает, что за скачками следовало ралли Shiba Inu. Последний подъем 4 июня также сигнализирует о том, что SHIB готов к восходящему тренду.

Метрика Age Consumed для SHIB

Метрика Santiment, которая отслеживает крупные транзакции на сумму 100 000 долларов и более, выросла во время падения цены 5 июня. Это говорит о том, что киты могут накапливать актив. С другой стороны, если бы этот индекс совершил скачок после ралли, это бы сигнализировало о потенциальном развороте.

Кроме того, за последние три дня объем предложения SHIB на биржах снизился с 76,37 до 75,34 трлн. Это снижение на 1,3% указывает на то, что инвесторы уверены в ценовых показателях Shiba Inu и выводят свои активы с торговых платформ. Держатели валюты не собираются ее продавать, что является бычьим сигналом.

Предложение SHIB на биржах

Несмотря на позитивный технический анализ и ончейн-данные, если дневная свеча закроется ниже дневной поддержки $0,0000207, то цена Shiba Inu сформирует понижающийся минимум на дневном таймфрейме, указывая на медвежью структуру рынка. Таким образом, бычий сценарий окажется несостоятельным, что приведет к потенциальному 12-процентному падению до $0,0000183.

Есть вероятность роста доллара США до 7.2650 прежде, чем риск отката увеличится. Ожидается, что основное сопротивление на 7.2750 не появится в поле зрения. USD, вероятно, будет торговаться в диапазоне между 7.2330 и 7.2750, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Вчера мы ожидали, что доллар США будет торговаться в диапазоне между 7.2400 и 7.2570. Однако с минимума 7.2477 доллар вырос до 7.2605. Хотя росту не хватает импульса, у доллара есть шанс подняться до 7.2650, прежде чем возрастет риск отката. Ожидается, что основное сопротивление на 7.2750 не появится. Уровни поддержки находятся на 7.2530 и 7.2450».  
• Прогноз на 1-3 недели: «Наш последний отчет датирован прошлой пятницей (31 мая, спот на 7.2530), где доллар США, скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 7.2330 и 7.2750. На наш взгляд, изменений нет. Забегая вперед, если доллар США явно пробьется ниже 7.2330, это потенциально может спровоцировать более глубокое снижение».

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары USDJPY.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Доллар, скорее всего, будет торговаться в боковике 155,30/156,50.

После того как два дня назад доллар резко упал до 154,53, мы вчера указали, что «резкое падение кажется чрезмерным, и вместо того, чтобы продолжать ослабевать, пара, скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 154,50 и 156,10». Вместо этого доллар энергично отскочил от 154,78, достигнув максимума на 156,48. Несмотря на отскок, явного усиления импульса не произошло, и доллар вряд ли продвинется дальше на север. Сегодня он, скорее всего, будет торговаться в боковом направлении, вероятно, в диапазоне 155,30/156,50.   

1-3 НЕДЕЛИ

Существует вероятность снижения доллара до 153,60; условия перепроданности предполагают, что сначала он может несколько дней торговаться в боковике.

Мы продолжаем придерживаться того же мнения, что и вчера (05 июня, спот на 155.20). Как уже отмечалось, хотя дальнейшее ослабление доллара не исключено, условия перепроданности указывают на то, что сначала доллар может в течение нескольких дней торговаться в боковом направлении. В целом, до тех пор пока уровень 156.80 (наш уровень «сильного сопротивления») не будет пробит, отмечается вероятность снижения до 153.60.

Ожидается, что ЕЦБ снизит ключевую ставку на 25 б.п. Комментарии главы ЕЦБ Лагард по поводу перспектив политики могут повлиять на динамику пары, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Ожидается, что ЕЦБ снизит ключевую процентную ставку на 25 б.п. по итогам июньского заседания. Поскольку многие политики ЕЦБ ясно дали понять, что намерены снизить ключевые ставки в июне, это решение само по себе может не вызвать заметной реакции рынка. Поэтому инвесторы будут обращать пристальное внимание на изменения в формулировках заявления и комментарии президента Кристин Лагард на пресс-конференции после заседания.
• В случае если Лагард займёт оптимистичную позицию в отношении перспектив инфляции и сохранит возможность дополнительного снижения ставок на ближайших заседаниях, это может вызвать распродажу Евро и привести к развороту EUR/USD на юг.
• С другой стороны, Евро может укрепиться, если Лагард подтвердит подход, основанный на зависимости от данных, и воздержится от дальнейшего смягчения политики позднее в этом году.
• Во второй половине дня в календаре США появятся еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице. В преддверии пятничного отчета о занятости за май инвесторы вряд ли отреагируют на эти данные.

В среду пара EUR/USD понесла небольшие потери, но смогла удержаться выше 1.0850. Пара колеблется в узком канале ниже 1.0900, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Пара EUR/USD торгуется в нижней половине восходящего канала регрессии, а Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике остается вблизи 50, что отражает нерешительность рынков.
• Область 1.0850-1.0840 (100-периодная SMA, нижняя граница восходящего канала) выступает в качестве первой поддержки перед 1.0800-1.0790 (психологический уровень, статический уровень, 200-периодная SMA) и 1.0760 (статический уровень). Сопротивление находится на 1.0900 (середина восходящего канала, статический уровень), 1.0950 (статический уровень) и 1.0970 (верхняя граница восходящего канала).

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары NZDUSD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Хотя NZD, вероятно, будет расти, любой рост вряд ли приведет к прорыву выше 0,6220.

Вчера мы ожидали, что NZD будет торговаться в боковом диапазоне 0,6150/0,6195. Фактический диапазон составил 0,6171/0,9198, при этом пара закрылась на уверенной ноте (0,6193, +0,26%). Восходящий импульс немного усилился, но хотя сегодня NZD, скорее всего, поднимется выше, любое продвижение на север вряд ли приведет к прорыву выше 0,6220. Поддержка находится на уровне 0,6180, а затем на 0,6165.   

1-3 НЕДЕЛИ

NZD должен пробиться выше 0,6220, чтобы запустить рост к 0,6260.

Мы продолжаем придерживаться того же мнения, что и два дня назад (04 июня, спот на 0,6195). Как было подчеркнуто, «хотя NZD может продолжить рост, он должен прорваться выше 0,6220, прежде чем можно будет ожидать продвижения к 0,6260». Риск такого прорыва выше 0,6220 будет сохраняться до тех пор, пока остается непробитым уровень 0,6135 (наш «сильный уровень поддержки»). 

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары AUDUSD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

AUD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 0,6630 и 0,6670.

После резкого падения AUD два дня назад, вчера мы указали, что «резкое падение кажется чрезмерным, и пара вряд ли ослабнет намного больше». Мы ожидали, что она будет «торговаться в диапазоне между 0,6625 и 0,6675». Впоследствии AUD оставался в диапазоне 0,6627/0,6664, закрывшись практически без изменений (0,6648, -0,04%). Ценовая динамика не дает новых подсказок, и мы по-прежнему ожидаем, что пара будет держаться в диапазоне, вероятно, между 0,6630 и 0,6670.  

1-3 НЕДЕЛИ

Нарастание восходящего импульса быстро сошло на нет; AUD, вероятно, будет торговаться в диапазоне 0,6595/0,6700.

Наше вчерашнее обновление (05 июня, спот на 0.6645) остается в силе. Как было отмечено, недавнее усиление восходящего импульса быстро сошло на нет. Какое-то время AUD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 0,6595/0,6700.

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары GBPUSD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Фунт, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 1,2760/1,2820.

Во вторник фунт вырос до 1,2818, а затем отступил. Вчера (в среду) мы указали, что «откат в условиях перекупленности указывает на то, что пара, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 1,2740 и 1,2805». В соответствии с нашими ожиданиями, фунт оставался в диапазоне, хотя и более узком - 1,2756/1,2798. Вероятна дальнейшая торговля в диапазоне. Тем не менее, наблюдается небольшое усиление импульса, и GBP, вероятно, переместится в более высокий диапазон 1.2765/1.2820.  

1-3 НЕДЕЛИ

Текущая ценовая динамика, похоже, является началом устойчивого роста, который потенциально может достичь апрельского максимума вблизи 1,2895.

Два дня назад (04 июня, спот на 1,2805) мы отметили, что «текущее ценовое движение выглядит как начало устойчивого ралли, которое потенциально может достичь апрельского максимума вблизи 1,2895». Мы продолжаем придерживаться того же мнения. Если фунт прорвется ниже 1,2730 (наш уровень «сильной поддержки»), этот прогноз будет нейтрализован.

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары EURUSD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Ожидается, что евро будет торговаться в боковом диапазоне между 1,0850 и 1,0890. Вчера мы отметили, что «индикаторы импульса развернулись во флэт», и ожидали, что пара будет «торговаться в боковом диапазоне 1,0850/1,0900». Наше мнение о боковой торговле не было ошибочным, так как евро оставался между 1,0850 и 1,0891 и закрылся практически без изменений на уровне 1,0868 (-0,09%). Не было усиления ни нисходящего, ни восходящего импульса. Сегодня мы по-прежнему ожидаем, что пара будет двигаться в боковом направлении, вероятно, между 1,0850 и 1,0890.  

1-3 НЕДЕЛИ

Вероятно дальнейшее укрепление; пока неясно, хватит ли паре импульса для того, чтобы евро достиг 1,0980.

Два дня назад (04 июня, цена спот 1.0905) мы указали, что дальнейшее укрепление евро представляется вероятным. Однако мы отметили, что еще предстоит выяснить, хватит ли у пары импульса, чтобы достичь значимого сопротивления на 1.0980. Наша точка зрения не изменилась. В целом, только прорыв ниже 1.0830 (нашего уровня «сильной поддержки») будет означать, что риск роста угас.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в евро

• 1.0790 694 млн
• 1.0800 480 млн
• 1.0835 478 млн
• 1.0840 569 млн
• 1.0850 1.2 млрд
• 1.0860 2.2 млрд
• 1.0895 436 млн
• 1.0900 3.1 млрд
• 1.0905 898 млн
• 1.0915 2.1 млрд

- GBP/USD: суммы в фунтах

• 1.2550 1.0 млрд

- USD/JPY: суммы в долларах США

• 154.85 930 млн
• 155.00 923 млн
• 155.15 1.2 млрд
• 155.45 1.5 млрд
• 155.50 1.4 млрд
• 156.00 868 млн
• 157.00 1.5 млрд
• 157.50 1.1 млрд
• 157.85 630 млн
• 158.00 916 млн
• 158.25 1.3 млрд
• 158.50 1.1 млрд

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6525 450 млн
• 0.6700 528 млн
• 0.6740 592 млн
• 0.6800 739 млн

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.3600 600 млн

- USD/CHF: суммы в долларах США

• 0.8900 686 млн
• 0.8905 606 млн
• 0.8975 400 млн
• 0.9035 429 млн
• 0.9075 428 млн

- NZD/USD: суммы в NZD

• 0.6050 518 млн

• Европейский центробанк в четверг должен снизить процентные ставки на 25 б.п.
• Глава ЕЦБ Кристин Лагард может придерживаться позиции, зависящей от данных, в отношении будущего прогноза по ставке.
• Судьба Евро зависит от обновленных прогнозов ЕЦБ и выступления Лагард.

Европейский центробанк (ЕЦБ) объявит о первом с 2019 года снижении процентной ставки в четверг в 15:15 по Москве.

Обновленные экономические прогнозы персонала будут опубликованы вместе с объявлением процентной ставки. Пресс-конференция главы ЕЦБ Кристин Лагард состоится в 15:45 по Москве.

Чего ожидать от решения Европейского центробанка по процентной ставке?

Снижение базовой ставки по депозитам на 25 базисных пунктов (б.п.) после июньского заседания Управляющего совета по вопросам монетарной политики уже полностью заложено в цену, что приведет к снижению стоимости заимствований с исторического максимума в 4.0% до 3.75%.

Несколько политиков ЕЦБ уже давно обещают снижение ставки в июне. Поэтому основное внимание будет приковано к сообщению центрального банка о дальнейших действиях в отношении процентных ставок. Участники рынка будут внимательно следить за формулировками в программном заявлении, а также за словами президента ЕЦБ Кристин Лагард во время пресс-конференции, чтобы оценить масштабы и сроки следующего снижения ставок в этом году.

Хотя инфляция в Еврозоне приблизилась к целевому показателю центрального банка в 2.0%, устойчивая инфляция в сфере услуг (в мае она вновь превысила 4.0% в годовом исчислении) усилила ожидания того, что ЕЦБ не начнет агрессивный цикл смягчения. Между тем, годовая инфляция в Еврозоне выросла с 2.4% в апреле до 2.6% в мае, опередив прогноз в 2.5%.

Кроме того, сильное восстановление экономики и напряженный рынок труда на старом континенте, вероятно, заставят ЕЦБ воздержаться от дополнительного снижения ставок на заседаниях после июня.

Поэтому Лагард может придерживаться позиции зависимости о данных ЦБ и не давать никаких указаний относительно перспектив политики.

"Я думаю, что они будут гораздо менее категоричны в отношении того, что будет после июньского заседания", - пишет главный экономист BNP Paribas по Европе Пол Холлингсворт в аналитической записке.

Рынки ожидают, что в этом году ставки будут снижены менее чем на 60 б.п., что означает только два снижения и менее чем 50% вероятность третьего. По сравнению с тремя сокращениями ставок, которые прогнозировались на последнем заседании ЕЦБ в апреле, и как минимум пятью сокращениями ставок, ожидаемыми в 2024 году, в январе, по данным Reuters.

Как заседание ЕЦБ может повлиять на курс EUR/USD?

В преддверии заседания ЕЦБ евро консолидируется ниже трехмесячной вершины 1.0916. Доллар США (USD) пытается сохранить восходящий импульс на фоне возрождения ставок на снижение процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) в сентябре после слабых данных по индексу PMI в секторе обрабатывающей промышленности США за май.

Позиция главы ЕЦБ Кристин Лагард по поводу сроков следующего снижения ставки может добавить к восстановлению EUR/USD, поскольку это означает, что ЕЦБ может поддерживать ставки на более высоком уровне в течение длительного времени на фоне сохраняющейся инфляции.

С другой стороны, если Лагард отвергнет опасения по поводу "устойчивой" инфляции, это может быть воспринято участниками рынка как "голубиный" настрой, что в конечном итоге окажет негативное влияние на пару EUR/USD.

Дхвани Мета, старший аналитик FXStreet, предлагает краткий технический прогноз для торговли Евро в связи с объявлением политики ЕЦБ: "Пара EUR/USD продолжает торговаться у жесткого сопротивления вблизи 1.0890. Это говорит о том, что покупатели давят всё сильнее. 14-дневный Индекс относительной силы (RSI) держится выше средней линии, около 60, что добавляет уверенности в потенциале роста пары".

"Закрепление выше уровня 1.0950 имеет решающее значение для дальнейшего роста к психологическому уровню на 1.1000. Тогда покупатели нацелятся на статическое сопротивление на 1.1050. Напротив, область первоначального спроса находится в районе 21-дневной SMA на 1.0833, ниже которой может быть протестирована поддержка 1.0800. На этом уровне находится 100-дневная SMA. Далее на юге зона схождения 50-дневной SMA и 200-дневной SMA вблизи 1.0775 может стать крепким орешком для продавцов Евро", - добавляет Двани.

Вот что вам нужно знать в четверг, 6 июня:

После нестабильной среды на валютных рынках инвесторы готовятся к ключевым событиям, которые могут усилить волатильность. В четверг Европейский центробанк (ЕЦБ) объявит решение по монетарной политике, а в экономическом календаре США в преддверии пятничного отчета по занятости за май сегодня будут представлены еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице и стоимости издержек на рабочую силу за первый квартал.

Утешительные данные PMI в сфере услуг США от ISM за май, которые составили 53,8 и превзошли ожидания рынка 50,8, помогли доллару США (USD) опередить своих конкурентов на американской сессии. Однако на фоне того, что основные индексы Уолл-стрит набирали "бычий" импульс, валюте не удавалось сохранять свою силу. В начале четверга индекс USD уверенно держится выше отметки 104,00, а доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США остается в скромном плюсе вблизи 4,3%. Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются практически во внутридневном флэте.

По прогнозам, ЕЦБ по итогам июньского заседания снизит ключевую ставку на 25 базисных пунктов. После релиза программного заявления президент ЕЦБ Кристин Лагард расскажет о перспективах монетарной политики и ответит на вопросы прессы. В преддверии заседания ЕЦБ Евростат опубликует данные по розничным продажам за апрель. Ранее сегодня немецкое агентство Destatis сообщило, что в апреле объем фабричных заказов в Германии снизился на 0,2% в месячном исчислении после сокращения на 0,8% в марте. В ожидании заседания ЕЦБ пара EUR/USD колеблется в узком канале выше отметки 1,0850.

GBP/USD зарегистрировала небольшой рост в среду и продолжила двигаться вверх к 1.2800 в четверг во время азиатских торгов.

После двухдневного падения пара USD/JPY выросла почти на 0,8% в среду. В первой половине дня в Европе пара остается в фазе консолидации, торгуясь в районе 156,00. Глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил в четверг, что инфляционные ожидания постепенно растут, но еще не достигли 2%, добавив, что японский центральный банк будет осторожно действовать в отношении процентных ставок, чтобы избежать больших ошибок.

Данные из Австралии в четверг показали, что экспорт в мае снизился на 2,5% в месячном исчислении, а импорт - на 7,2%. После роста к 0,6700 на азиатской сессии, пара AUD/USD утратила бычий импульс и отступила ниже 0,6660 к европейскому утру.

Золото выиграло от снижения доходности казначейских облигаций США (трежерис) и подорожало более чем на 1% в среду. Пара XAU/USD продолжила расти в начале четверга и на момент написания торговалась на самом высоком за две недели уровне вблизи отметки $2,370.

В среду Банк Канады впервые за последние четыре года понизил ключевую ставку. При этом Канада стала первой страной Большой семерки, начавшей цикл снижения процентных ставок.

Аналитики банка TD делятся своей реакцией на это решение. Сейчас эксперты банка ожидают, что в этом году ставки будут снижены еще на 50 б.п., первое из этих понижений произойдет в июле, а затем наступит пауза.

• «Банк Канады не хотел больше выжидать, прежде чем приступать к снижению ставок. Центральный банк увидел свое окно, чтобы сделать шаг, и воспользовался им. Это стало проще, поскольку в последние несколько недель рыночное ценообразование склонялось к сценарию июньского снижения ставок».
• «Мы полагаем, что Банк еще не закончил. Мы ожидаем, что в 2024 году банк еще дважды снизит ставку, а затем продолжит цикл смягчения в течение 2025 года".

Следующее заседание Банка Канады состоится 24 июля.

Аналитики ABN AMRO комментируют сегодняшнее заседание Европейского центрального банка. Они придерживаются общего консенсус-прогноза, ожидая снижения ставки ЕЦБ на 25 б.п., но выражают осторожность в отношении последующих шагов, ссылаясь на последние данные, например, на то, что инфляция в сфере услуг все еще преобладает.

• Вероятность последующего снижения ставки в июле снизилась.
• ЕЦБ будет придерживаться четкого курса на смягчение, подкрепленного обновленными макроэкономическими прогнозами ЦБ.
• Совет управляющих даст понять, что сроки и степень снижения ставок будут зависеть от поступающих данных.
• Прогнозы ЕЦБ будут мало изменены по сравнению с мартовскими.
• Прогнозы должны показать, что в среднесрочной перспективе инфляция будет несколько ниже целевого показателя ЕЦБ.
• «Мы видим значительные возможности для снижения процентных ставок в течение следующего года», при этом рынки недооценивают масштабы предстоящего снижения ставок.
• В результате евро может ослабнуть.

В среду Банк Канады впервые за последние четыре года понизил ключевую ставку. При этом Канада стала первой страной Большой семерки, начавшей цикл снижения процентных ставок.

Реакция аналитиков банка ING на это решение:

• Банк Канады явно пришел к выводу, что снижение инфляционных опасений и избыток предложения в экономике означают, что денежно-кредитная политика регулятора не должна быть столь ограничительной.
• За этим шагом в -25 б.п., вероятно, последуют дополнительные снижения ставки на 75 б.п. во второй половине года.
• Канадский доллар, вероятно, останется под давлением.
• Краткосрочные риски по USD/CAD умеренно смещены в сторону повышательных, но в соответствии с нашим прогнозом, согласно которому поступающие данные из США начнут указывать на снижение ставки ФРС в сентябре, пара все еще может найти путь в район значений 1,35 во второй половине года.

Управляющий директор подразделения глобальных рынков Goldman Sachs Скотт Рубнер полагает, что в третьем квартале на американский фондовый рынок хлынет огромный поток денег.

• В третьем квартале этого года на рынок акций хлынет «цунами денег».
• Деньги от пассивных инвестиций в акции придут на фондовый рынок в начале июля.
• Они подтолкнут текущее ралли к дальнейшему росту в период начала лета в северном полушарии.

В своем прогнозе он ссылается на сезонные факторы:

• Сильные сезонные тенденции исходят от розничных инвесторов.
• Исторически первые 15 дней июля были лучшим двухнедельным торговым периодом года для акций.
• Ралли имеет тенденцию к затуханию после 17 июля.

Глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил в четверг, что инфляционные ожидания постепенно растут, но еще не достигли 2%, добавив, что японский центральный банк будет проводить осторожную политику в отношении процентных ставок, чтобы избежать больших ошибок.

Ключевые тезисы

Член правления Банка Японии Тойоаки Накамура заявил в четверг, что, исходя из текущих данных, целесообразно пока сохранять политику на текущем уровне, сообщает Reuters.

Ключевые тезисы

Сегодня Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1108 по сравнению с  фиксингом предыдущего дня 7,1097 и оценкой Reuters 7,2436.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.

Значительное повышение или понижение курса по сравнению с ожиданием обычно считается сигналом со стороны ЦБ.

Профицит торгового баланса Австралии увеличился до 6,548 млн м/м в мае против ожидавшихся 5,500 млн и предыдущего показателя 5,024 млн, согласно последним данным по внешней торговле, опубликованным Австралийским бюро статистики в четверг.

Более подробная информация показывает, что экспорт товаров/услуг Австралии за май составил -2,5% в месячном исчислении против 0,1 в предыдущем месяце.

Импорт товаров/услуг в мае упал на 7,2% в м/м против 4,2% месяцем ранее.