Новости и прогнозы рынков CFD — 06-05-2024

Китайский лидер Си Цзиньпин в ходе своего визита в Европу проводит совместную пресс-конференцию с президентом Франции Эммануэлем Макроном: 

• Призывают к глобальному перемирию во время Олимпийских игр в Париже.
• Призывают весь мир соблюдать прекращение огня во время Олимпийских игр в Париже.
• Призывают к немедленному всеобъемлющему и устойчивому прекращению огня в Газе.
• Выражают поддержку проведению в нужное время международной мирной конференции при поддержке России и Украины.
• Призывают все стороны вернуться к переговорам и диалогу.
• Китай выступает за созыв международной мирной конференции по украинскому кризису в надлежащее время.
• Китай выступает против использования украинского кризиса для разжигания новой холодной войны.
• Китай не будет вводить налоги и таможенные пошлины на французский коньяк.

Джон Уильямс, президент Федерального резервного банка (ФРБ) Нью-Йорка, сделал ряд комментариев во время выступления на Глобальной конференции Института Милкена в Беверли-Хиллз в понедельник. Президент ФРБ Нью-Йорка Уильямс является постоянным членом Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), обладающим правом голоса при принятии решений по монетарной политике.

Основные тезисы:

• В конце концов, ставки будут снижены.
• Отмечает замедление роста числа рабочих мест.
• ФРС рассматривает все экономические данные в их совокупности.
• Сокращение размера баланса проходит гладко и пока не оказало негативного воздействия на рынки.
• Потребители продолжают тратить, ВВП в этом году составит 2% - 2,5%.
• Реальная заработная плата повышается
• Отмечаются признаки повышения осторожности потребителей в отношении расходов
• Экономика остается здоровой, но растет медленнее

Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин прокомментировал последние экономические тенденции во время выступления в Южной Каролине в понедельник. Баркин является членом Федерального комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС и одним из ключевых голосующих членов ФРС по вопросам политики.

Основные тезисы:

• Данные по инфляции в этом году разочаровывают; работа по борьбе с инфляцией еще не закончена.
• По-прежнему уверен, что текущий ограничительный уровень ставок будет сдерживать спрос в достаточной степени, чтобы охладить инфляцию.
• Компании по-прежнему намерены повышать цены, основным риском остается инфляция в секторе жилья и услуг, которая удерживает базовый индекс выше целевого уровня.
• Учитывая сильный рынок труда, у ФРС еще есть время, чтобы обрести уверенность в том, что инфляция будет снижаться.
• Не видит перегрева экономики, но ФРС знает, как реагировать, если он произойдет.

• Пара GBP/USD торгуется выше 200-DMA на 1.2547, поддерживаемая позитивными настроениями.
• Технические факторы указывают на восходящий тренд с сопротивлением на 50-DMA (1,2609) и 100-DMA (1,2634/42).
• Падение ниже 200-DMA может благоприятствовать продавцам, следующие поддержки находятся на уровне 1.2500 и минимуме 1 мая 1.2466.

В ходе североамериканской сессии британский фунт продемонстрировал скромный рост против доллара США. Банк Англии примет на этой неделе очередное решение по монетарной политике. Этот факт и оптимистичные настроения на рынке способствуют росту GBP/USD выше ключевого уровня поддержки.

Анализ GBP/USD: техническая перспектива

Пара GBP/USD демонстрирует нейтрально-восходящий настрой в ближайшей перспективе после прорыва 200-дневной скользящей средней (DMA) на уровне 1.2547. С точки зрения импульса, индекс относительной силы (RSI) сместился в бычью сторону, что может открыть дверь для преодоления отметки 1,2600, расположенной немного ниже 50-DMA на 1,2609.

Прорыв последней откроет путь к области схождения максимума от 3 мая и 100-DMA в районе 1.2634/42, а затем - к 1.2700.

С другой стороны, если GBP/USD опустится ниже 200-DMA, продавцы могут вернуть себе контроль над ситуацией. Первым уровнем поддержки станет отметка 1,2500, за которой последует минимум 1 мая на 1,2466. Как только эта поддержка будет пройдена, следующей целью станет уровень 1.2400, а затем -  минимум от 22 апреля на 1.2299.

Ценовое действие GBP/USD - дневной график

• USD/JPY удерживает позиции вблизи 154,00, несмотря на ослабленный доллар США.
• Слабые данные из США оказывают давление на бакс.
• Спекуляции на тему интервенции Японии для поддержки японской иены сохраняются.

Пара USD/JPY торгуется в боковом направлении чуть ниже 154.00 на ранней американской сессии в понедельник. Актив консолидируется, так как объем торгов остается низким из-за выходного дня на японских рынках по случаю Дня защиты детей.

Слабые данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США и слабый индекс PMI в сфере услуг оказали негативное влияние на доллар США. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, упал немного ниже отметки 105,00. Опубликованный в пятницу отчет NFP показал, что за отчетный период в США было создано меньше рабочих мест, а уровень безработицы вырос, отражая последствия высоких процентных ставок ФРС.

Рынок демонстрирует тягу к риску на фоне твердых ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки с сентябрьского заседания. Индекс S&P 500 открывается на "бычьей" ноте, свидетельствуя о высоком спросе на активы, чувствительные к риску. Доходность 10-летних казначейских облигаций США находится под давлением ожиданий снижения ставок ФРС.

В то время как инвесторы предполагают, что ФРС начнет снижать процентные ставки с сентябрьского заседания, в пятницу представитель ФРС Мишель Боуман заявила, что будет готова к дальнейшему повышению процентных ставок, если прогресс в снижении инфляции до 2% остановится или обратится вспять.

На токийском фронте инвесторы наблюдают, что Япония проводит интервенции, чтобы поднять курс японской иены против доллара США. Однако интервенция является краткосрочной поддержкой и не приведет к фундаментальным изменениям в курсе японской иены. Инвесторы хотят увидеть доказательства, которые могли бы придать им уверенности в отношении спирали роста заработной платы.

Китайский лидер Си Цзиньпин в ходе своего визита в Европу заявил на встрече с президентом Франции Эммануэлем Макроном и главой Еврокомиссии Урсулой фон дер Ляйен:

• И Китай, и Франция, и ЕС желают скорейшего прекращения огня и восстановления мира в Европе, а также поддерживают политическое урегулирование кризиса.
• Три стороны должны совместно противостоять распространению и эскалации боевых действий, создавать условия для мирных переговоров, обеспечивать международную энергетическую и продовольственную безопасность и поддерживать стабильность промышленной цепочки поставок.
• Китай прилагает активные усилия для содействия мирным переговорам.
• Китай не создавал украинский кризис и не является его участником.
• Что касается палестино-израильского конфликта, то насущной задачей является скорейшее достижение полного прекращения огня.
• Ключевой приоритет - обеспечение гуманитарной помощи.
• Готов сотрудничать с ЕС для поддержки более широкой авторитетной и эффективной международной мирной конференции по урегулированию палестино-израильского конфликта.
• Китайская новая энергетическая отрасль добилась реального прогресса в условиях открытой конкуренции и представляет передовой производственный потенциал.
• Эта новая энергетическая отрасль не только увеличивает мировое предложение и ослабляет давление глобальной инфляции, но и вносит значительный вклад в борьбу с изменением мирового климата и переходом на экологически чистые источники энергии.
• У Китая и ЕС есть общие интересы и широкое сотрудничество.
• Необходимо, чтобы обе стороны должным образом устраняли экономические и торговые трения путем диалога и консультаций, а также учитывали законные интересы друг друга.
• Хочется надеяться, что институты ЕС выработают правильный взгляд на Китай и примут позитивную по отношению к Китаю политику.

• USD/CAD снизилась до 1,3650 под воздействием многочисленных встречных ветров.
• Активные спекцуляции о снижении ставки ФРС в сентябре улучшили настроение на рынке.
• Резкое восстановление цен на нефть повышает привлекательность канадского доллара.

Пара USD/CAD падает, не сумев преодолеть важный уровень сопротивления 1,3700 на ранней нью-йоркской сессии в понедельник. Луни опускается к отметке 1,3650 под влиянием двух встречных ветров: снижения курса доллара США и резкого восстановления цен на нефть.

Настроения на рынке довольно бычьи, так как уверенность инвесторов в том, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки по итогам сентябрьского заседания, повысилась. Индекс S&P 500 открывается с "бычьим" настроем, отражая повышенную склонность инвесторов к риску. Сценарий перехода ФРС к снижению процентных ставок неблагоприятен для доходности облигаций. Доходность 10-летних казначейских облигаций США опустилась ниже важного уровня поддержки 4,50%.

Индекс доллара США (DXY) не может закрепиться выше отметки 105,00, так как слабые экономические данные из США вызвали опасения по поводу перспектив развития экономики. Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) и индексу PMI в сфере услуг за апрель показали, что спрос на рабочую силу был слабым, уровень безработицы вырос до 3,9%, рост заработной платы замедлился, а индекс PMI в сфере услуг упал до почти 16-месячного минимума 49,4. Эти данные указывают на то, что экономика не справляется с ограничительными мерами ФРС.

Между тем, канадский доллар растет на фоне восстановления цен на нефть от отметки $77,75. Фьючерсы на нефть West Texas Intermediate (WTI) на NYMEX прервали шестидневный период потерь, поскольку инвесторы обеспокоены геополитическими рисками. Ожидается, что Израиль расширит операции в южной части Газы, и перспективы прекращения огня в Газе выглядят маловероятными. В воскресенье ХАМАС повторил свое требование прекратить войну в обмен на освобождение заложников, но премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху категорически исключил такую возможность, сообщает Reuters.

Напомним, Канада является ведущим экспортером нефти в США, и рост цен на нефть укрепляет канадский доллар.

• Пара NZD/USD достигла ключевого уровня сопротивления, и ей необходимо прорваться выше него, чтобы продолжить движение.
• Неудача, вероятно, приведет к продолжению нисходящего канала.
• MACD сформировал бычий ценовой паттерн, что добавляет вес прогнозу роста.

Пара NZD/USD торгуется сегодня в районе 0,6020 после роста четвертый день подряд. Пара встретила значительное сопротивление со стороны 50-дневной простой скользящей средней (SMA) и ключевой линии тренда. NZD/USD достигла переломного момента, и она может либо продолжить рост, либо вернуться к медвежьим настроениям, наблюдавшимся в этом году.

Чтобы продлить бычий краткосрочный рост, начатый с момента достижения ключевого минимума 19 апреля, паре необходимо совершить решительный прорыв выше области схождения сопротивлений. Иначе это может стать точкой разворота, и цена снова начнет снижаться в соответствии со среднесрочным медвежьим трендом.

Дневной график NZD/USD

NZD/USD тестирует сопротивление 50-дневной, 200-дневной SMA и линии тренда, вдоль которой цена двигалась вниз с начала 2024 года. Если она не пробьет его, то, вероятно, продолжит снижение к минимумам на 0,5870, а возможно, и ниже.

Однако на графике пока нет признаков, указывающих на начало нового этапа снижения.

Учитывая силу движения вверх от минимумов 19 апреля и сильный сопутствующий бычий импульс, отраженный индикатором дивергенции схождения скользящих средних (MACD), есть вероятность того, что последует бычий прорыв из канала. Кроме того, в апреле MACD сформировал бычью фигуру "двойное дно", что является признаком смены тренда как в цене актива, так и по MACD.

Читсый прорыв выше линии тренда сможет указать на то, что NZD/USD пойдет выше. Сигналом к такому прорыву послужит длинная бычья зеленая дневная свеча, пробивающаяся четко выше линии тренда и закрывающаяся вблизи максимума дня. В качестве альтернативы подойдут три зеленые свечи подряд, указывающие на решительный прорыв. Торговля выше последнего пикового максимума на уровне 0,6081 также будет бычьим признаком.

Такой прорыв, если он произойдет, будет означать значительный рост. Обычный способ оценить, насколько далеко зайдет движение после прорыва линии тренда, - это взять движение, которое непосредственно предшествовало ему, и экстраполировать его выше. Для консервативной оценки можно использовать коэффициент Фибоначчи 0,681. Это дает нам консервативную цель на 0,6163 и полную цель - на уровне 0,6213.

Заявления представителя ЕЦБ Бориса Вуйчича: 

• Поступающие данные соответствуют прогнозам
• Ожидается смягчение политики, но она по-прежнему останется на ограничительной территории

Как комментируют аналитики Forexlive, на данный момент  ЕЦБ не сообщает ничего нового. Июньское снижение процентной ставки практически подтверждено, но пока никаких предварительных обязательств относительно чего либо нет. Все зависит от данных, которые будут опубликованы в ближайшие несколько месяцев. Хорошей новостью для них является то, что, по крайней мере, экономика еврозоны держится достойно в начале года.

Аналитики  UOB Group  комментируют технические перспективы пары:

Прогноз на 24 часа:

"На торгах в Нью-Йорке в прошлую пятницу доллар США резко, но ненадолго, упал до 1,3450. Доллар отскочил от минимума и впоследствии торговался в боковом тренде, прежде чем закрыться на отметке 1,3497 (-0,38%). Отскок в условиях сильной перепроданности говорит о том, что доллар США вряд ли продолжит снижаться. Вместо этого, сегодня доллар, скорее всего, будет торговаться в боковом диапазоне 1,3475/1,3535".

Прогноз на 1-3 недели:

"Наше последнее обновление было опубликовано в прошлый четверг (02 мая, цена спот на отметке 1,3605), и в нем котором мы полагали, что доллар США “”, вероятно, все еще торгуется в диапазон 1.3570/1.3670.” Мы не ожидали последующей распродажи, которая привела к падению доллара США до минимума 1,3450 в пятницу. В то время как дальнейшее ослабление доллара не исключено, резкое и стремительное снижение на прошлой неделе, похоже, было чрезмерным. Тем не менее, у доллара есть потенциал протестировать твердую поддержку на уровне 1,3440, прежде чем можно будет ожидать стабилизации. С другой стороны, если доллар пробьет уровень 1,3585, это будет означать , что риск снижения сократился".

Аналитики  UOB Group  комментируют технические перспективы пары:

Прогноз на 24 часа:

"В прошлую пятницу доллар США упал до 7,1652, а затем снова поднялся и закрылся на отметке 7,1893 (-0,26%). Резкий отскок в условиях сильной перепроданности указывает на то, что вместо продолжения снижения доллар, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 7,1820/7,2200".

Прогноз на 1-3 недели:

"Наш последний отчет был опубликован в прошлый вторник (30 апреля, цена спот на отметке 7,2455). В то время мы подчеркивали, что “нисходящий импульс начинает нарастать, но его недостаточно, чтобы указывать на начало устойчивого снижения”. Мы добавили, что доллар “должен пробиться и удержаться ниже 7,2350, прежде чем можно будет ожидать движения к 7,2150”. Тем не менее, мы не ожидали последующей резкой распродажи, которая привела к падению доллара (минимум был достигнут 7,1652 в прошлую пятницу). Хотя значительное падение за последние несколько дней кажется чрезмерным, пока нет никаких признаков стабилизации. Отсюда у доллара есть потенциал для повторного тестирования уровня поддержки 7,1650. Вероятность устойчивого падения ниже этого уровня пока невелика. С другой стороны, если доллар США пробьет отметку выше 7,2360, это будет означать, что слабость стабилизировалась".

Политик Европейского центрального банка (ЕЦБ) Гедиминас Симкус заявил в понедельник, что снижение ставок не должно ограничиваться только июнем, если не будет сюрпризов от данных, сообщает Reuters.

"Я думаю, что в будущем будут еще несколько снижений процентных ставок, но я не буду уточнять, сколько именно, хотя я уже сказал, что в этом году я ожидаю трех снижений", - добавил Симкус.

Реакция рынка

Похоже, что эти комментарии не оказали заметного влияния на оценку евро. На момент публикации статьи курс EUR/USD вырос на 0,01% за день и составил 1,0772.

• Нефть WTI пользуется многочисленными факторами поддержки.
• Слабый рынок труда в США подпитывает ожидания того, что ФРС будет снижать процентные ставки с сентября.
• Геополитические риски усиливают опасения по поводу сокращения предложения нефти.

Фьючерсы на нефть West Texas Intermediate (WTI) на Нью-Йоркской товарной бирже продлевают свое восстановление до 79,00 долларов на европейской сессии в понедельник. Цена на нефть восстанавливается после шестидневного снижения благодаря многочисленным факторам поддердки. Снижение курса доллара США, углубление ближневосточного кризиса и повышение официальных отпускных цен на нефть Саудовской Аравией в различные регионы пошли на пользу черному золоту.

Нефть, номинированная в долларах, растет на фоне снижения привлекательности доллара после того, как официальные данные по рынку труда США за апрель оказались слабыми. Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), опубликованные в пятницу, показали, что было создано меньше рабочих мест, а уровень безработицы вырос до 3,9%.

Слабые данные по рынку труда стимулируют ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) отменит ограничительную политику в отношении процентных ставок. Этот сценарий благоприятен для цен на нефть, поскольку повышает спрос на нее.

Между тем, геополитические риски в ближневосточном регионе усилили опасения по поводу сокращения предложения нефти. Перемирие между Израилем и Палестиной становится все менее вероятным, и ожидается, что первый расширит  свое наступление на Рафах, который является южной частью Газы.

Кроме того, Саудовская Аравия повысила официальные отпускные цены (OSP) на свою нефть, продаваемую в Азию, Северо-Западную Европу и Средиземноморье в июне, что свидетельствует об ожидании высокого спроса этим летом, сообщает Reuters.

• Цена EUR/GBP только что развернулась вниз после роста вблизи максимумов диапазона.
• Боковой тренд, вероятно, продолжится, и цена будет колебаться в пределах диапазона.
• В настоящее время пара EUR/GBP находит поддержку со стороны скопления основных скользящих средних в районе 0,8560.

В понедельник цена EUR/GBP торгуется в районе 0,8560, в середине многомесячного диапазона. Пара снизилась после того, как выросла и приблизилась к потолку диапазона.

Пара находится в боковом тренде, который, как ожидается, продолжится, учитывая старую поговорку трейдеров "тренд - твой друг".

EUR/GBP 4-часовой график

После роста и почти касания верхней границы диапазона в пятницу пара EUR/GBP развернулась и упала к скоплению MA на уровне 0,8565, где временно нашла поддержку. Если пара сможет решительно прорваться ниже этого скопления МА, состоящего из 50, 100 и 200 простых скользящих средних (SMA), то она, вероятно, снова упадет к поддержке на уровне 0,8530.

Индикатор Moving Average Convergence Divergence (MACD) поднялся выше нулевой линии, что является бычьим признаком, однако он поворачивает вниз. Если он пересечется ниже красной сигнальной линии, это даст сигнал на продажу и предполагает дальнейшее снижение EUR/GBP. Сигнал будет усилен тем, что пара находится в боковом тренде, а MACD зарекомендовал себя как более надежный индикатор на нетрендовых рынках.

Смена тренда?

Для подтверждения смены бокового тренда цена EUR/GBP должна совершить решительный прорыв верхней или нижней границы диапазона.

В случае прорыва ниже основания диапазона такое движение откроет путь для дальнейшего снижения к следующей цели на уровне 0,8486 - соотношению Фибоначчи 0,681 от высоты диапазона, экстраполированного вниз от основания канала. Этот метод используется техническими аналитиками для оценки прорывов диапазона. При дальнейшем ослаблении цена может даже достичь следующей цели на уровне 0,8460 - полной высоты диапазона, экстраполированного вниз (1,000).

Аналогичным образом, решительный прорыв выше максимума диапазона на 0,8595 станет сигналом к прорыву с начальной целью на 0,8635, за которой последует максимум на 0,8645.

Решительный прорыв будет характеризоваться длинной свечой, которая полностью пробила уровень выше или ниже дна диапазона и закрылась вблизи его максимума или минимума, или тремя последовательными красными свечами, которые чисто пробили уровень.

Аналитики  UOB Group  комментируют технические перспективы пары:

Прогноз на 24 часа:

"В прошлую пятницу доллар США упал до 151,85, а затем резко подскочил и закрылся на отметке 152,98 (-0,42%). Сегодня в начале азиатских торгов доллар продолжает расти. Вероятно, этот рост является частью широкой фазы консолидации. На сегодня мы ожидаем, что доллар США будет торговаться в диапазоне между 152,15 и 154,20".

Прогноз на 1-3 недели:

"Наш последний прогноз был опубликован в прошлый вторник (30 апреля, цена спот на уровне 156,60), когда доллар США мог торговаться в широком диапазоне 153,00/160,00. В прошлую пятницу доллар США опустился ниже 153,00, упав до 151,85, прежде чем восстановиться. Нисходящий импульс усилился, хотя и ненамного. С этого момента, пока доллар остается ниже 155,90, текущего уровня "сильного сопротивления", он может продолжить падение до 151,55".

• Пара AUD/USD торгуется с повышением в понедельник после того, как данные из США на прошлой неделе преподнесли сюрприз в сторону понижения, оказав давление на доллар.
• РБА может принять ястребиный тон на своем заседании во вторник, что окажет поддержку австралийскому доллару.
• Пара AUD/USD находится в краткосрочном восходящем тренде, при этом предпочтение отдается держателям длинных позиций.

В понедельник пара AUD/USD торгуется с повышением на четверть процента в районе 0,6620, чему в основном способствовало ослабление доллара США (USD) после выхода более слабых, чем ожидалось, данных по США в конце прошлой недели.

В пятницу данные Бюро трудовой статистики США (BLS) показали, что число занятых в несельскохозяйственном секторе в апреле не оправдало ожиданий, средняя почасовая заработная плата упала ниже прогноза, а уровень безработицы повысился еще на одну ступень.

Кроме того, данные S&P Global показали, что индекс PMI в сфере услуг США опустился на территорию сокращения. Учитывая, что инфляция заработной платы в сфере услуг была главной заботой ФРС, это снижение является значительным. В целом данные свидетельствуют о том, что экономика охлаждается, и Федеральная резервная система (ФРС), скорее всего, снизит процентные ставки до конца года. Это негативно сказывается на долларе США, поскольку более низкие процентные ставки привлекают меньший приток иностранного капитала.

Австралийский доллар (AUD), тем временем, остается устойчивым на ожиданиях, что Резервный банк Австралии (РБА) оставит процентные ставки без изменений на своем заседании во вторник и, возможно, даже примет более ястребиный тон на фоне продолжающих поступать данных об упрямо высокой инфляции. Последние данные показали, что инфляция в 1-м квартале в Австралии оказалась неожиданно высокой, что усиливает мнение о том, что из всех центральных банков Б10 РБА, скорее всего, будет последним, кто снизит процентные ставки.

По мнению некоторых аналитиков, существует даже вероятность того, что РБА может удивить рынки повышением процентной ставки.

"Фьючерсы на наличные ставки по-прежнему оценивают вероятность очередного повышения ставки со стороны РБА примерно в 40%. Однако фьючерсы на наличную ставку еще не торгуются вслед за движением рынка в США", - отметили аналитики Westpac в своей записке в понедельник.

При таком сценарии австралийский доллар резко вырастет, а пара AUD/USD продолжит свой краткосрочный восходящий тренд и, возможно, преодолеет мартовский максимум 0,6686 и достигнет отметки 0,6700.

• Цена серебра растет до $27,20 на фоне слабых данных из США.
• Трейдеры оценили вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки с сентября.
• Снижение доходности облигаций повышает привлекательность серебра.

Цена на серебро (XAG/USD) на европейской сессии в понедельник восстанавливается до $27,20. Белый металл извлекает выгоду из слабых данных по рынку труда и индексу PMI в сфере услуг США, которые вызывают опасения по поводу прочности экономики и заставляют ожидать снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) на сентябрьском заседании.

Отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) показал, что в апреле было создано меньше рабочих мест, чем предполагалось ранее. Уровень безработицы вырос до 3,9 %. Кроме того, резко снизился рост заработной платы. Плохой отчет по NFP в США указал на углубление последствий повышения процентных ставок ФРС. Кроме того, слабый индекс PMI для сферы услуг усилил ожидания снижения ставки ФРС в сентябре.

Индекс PMI для сферы услуг, отражающий состояние сектора услуг, на который приходится две трети экономики, упал ниже порога 50,0 до 49,4, что стало самым низким показателем с декабря 2022 года.

Несмотря на слабость более широких данных, трейдеры не спешили сбрасывать со счетов ожидания снижения ставки ФРС, так как субиндекс выплаченных цен ISM резко вырос до 59,4 с 53,4 в марте. Этот показатель является опережающим индикатором инфляции в США, поскольку он отражает цены на производственные ресурсы предприятий.

Слабые данные из США оказали влияние на индекс доллара США (DXY), который пытается закрепиться выше отметки 105,00. доходность 10-летних казначейских облигаций США резко упала до 4,47%. Снижение доходности по активам, приносящим проценты, повышает спрос на активы, не приносящие доход, такие как серебро, поскольку альтернативная стоимость вложений в них снижается.

Технический анализ серебра

Цена на серебро восстанавливается после обнаружения сильного покупательского интереса вблизи горизонтальной поддержки, построенной от максимума 14 апреля 2023 года в районе $26,09 на дневном таймфрейме. Вышеупомянутая поддержка ранее была основным сопротивлением для быков по серебру. Неопределенность в отношении ближайших перспектив серебра сохраняется, так как цена еще не поднялась выше 20-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется в районе $27,20.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) опускается в область 40,00-60,00, что указывает на ослабление бычьего импульса. Однако долгосрочный прогноз остается стабильным.

Дневной график серебра

Аналитики  UOB Group  комментируют технические перспективы пары:

Прогноз на 24 часа:

"Кратковременный рост новозеландского доллара до 0,6050 в прошлую пятницу не привел к увеличению динамики. Сегодня, пока новозеландский доллар остается ниже 0,6050 (незначительное сопротивление находится на отметке 0,6025), он может опуститься до 0,5975. Следующая поддержка на отметке 0,5955 вряд ли окажется под угрозой".

Прогноз на 1-3 недели:

"Хотя резкий рост новозеландского доллара за последние несколько дней говорит о том, что риск сместился в сторону повышения, ожидается, что любой дальнейший рост столкнется со значительным сопротивлением на отметке 0,6080. Между тем, краткосрочные условия перекупленности указывают на то, что новозеландский доллар может сначала несколько дней торговаться в боковом тренде с небольшим снижением . Однако, если новозеландский доллар пробьет уровень "сильной поддержки" на отметке 0,5930, это будет означать, что он не будет расти дальше".

Детали отчета по PPI еврозоны за март: 

Предыдущее значение -1,0%; пересмотрено до -1,1%

С разбивкой по категориям:

• Промежуточные товары +0,1%
• Капитальные товары +1,8%
• Потребительские товары длительного пользования +0,1%
• Потребительские товары недлительного пользования +0,4%
• Энергоносители -1,8%

Аналитики  UOB Group  комментируют технические перспективы пары:

Прогноз на 24 часа:

"Австралийский доллар вырос до двухмесячного максимума 0,6650 в прошлую пятницу, закрывшись на отметке 0,6611 (+0,69%). Несмотря на откат от максимума, у AUD, по-видимому, достаточно импульса для повторного тестирования уровня 0,6650. Устойчивый прорыв выше этого уровня маловероятен. С другой стороны, уровни поддержки находятся на отметках 0.6590 и 0.6570".

Прогноз на 1-3 недели:

"В прошлый четверг (02 мая, цена спот на отметке 0,6520) мы указали, что укрепление австралийского доллара замедлилось, и ожидали, что он будет торговаться в диапазоне 0,6455/0,6565. Наше мнение было неверным, так как впоследствии австралийский доллар взлетел и достиг максимума 0,6650. Быстрый рост за последние пару дней, похоже, затянулся. Хотя у AUD есть шанс подняться к значительному сопротивлению на отметке 0,6670, на данный момент вероятность того, что он пробьет этот уровень, невелика. Чтобы сохранить динамику, AUD должен оставаться выше 0,6525".

Аналитики  UOB Group  комментируют технические перспективы пары:

Прогноз на 24 часа:

"На торгах в Нью-Йорке в прошлую пятницу фунт стерлингов взлетел до максимума 1,2634. Однако рост был недолгим, так как он быстро отступил от максимума. Затем фунт закрылся практически без изменений (1,2547, +0,08%). Динамика цены указывает на то, что фунт стерлингов еще не готов к устойчивому росту. На сегодня мы ожидаем, что фунт стерлингов будет торговаться в диапазоне 1,2510/1,2590".

Прогноз на 1-3 недели:

"Наш последний отчет был опубликован в прошлый вторник (29 апреля, цена спот на уровне 1,2560), в котором было сказано, что фунт стерлингов “, вероятно, будет торговаться в диапазоне между 1,2450 и 1.2610.” Хотя в прошлую пятницу фунт пробил отметку 1,2610, после достижения 1,2634 он резко отступил. Восходящий импульс усилился, но недостаточно, чтобы говорить о начале устойчивого роста фунта. С этого момента фунт должен пробиться и удержаться выше отметки 1.2635, прежде чем станет вероятен дальнейший рост. Риск чистого пробоя фунтом отметки 1,2635 будет сохраняться до тех пор, пока не будет пробит "сильный уровень поддержки", который в настоящее время находится на отметке 1,2485".

• Пара AUD/JPY укрепляется благодаря ястребиным настроениям в отношении РБА.
• Ожидается, что во вторник РБА сохранит ставку на 12-летнем максимуме в 4,35%.
• Японские рынки закрыты в понедельник в связи с национальным праздником, что может привести к интервенции со стороны японских властей.

Пара AUD/JPY продолжает укрепляться, торгуясь около отметки 101,90 в европейские часы торгов в понедельник, чему способствуют ястребиные настроения вокруг Резервного банка Австралии (РБА). Такие настроения инвесторов способствуют укреплению австралийского доллара, оказывая поддержку кроссу AUD/JPY.

Ожидается, что на предстоящем во вторник заседании центральный банк Австралии сохранит денежную ставку на 12-летнем максимуме в 4,35%. Тем не менее, есть ожидания, что он может вновьпродемонстрировать "мягкое ужесточение", особенно после данных по инфляции, которые превзошли ожидания на прошлой неделе, как сообщает The Australian Financial Review.

Инфляция в Австралии снизилась в первом квартале, что стало пятым подряд кварталом замедления, хотя и превысила прогнозы. Кроме того, ежемесячный показатель CPI в стране ускорился в марте, вопреки ожиданиям рынка, предполагавшего отсутствия изменений.

В понедельник японский рынок закрыт в связи с национальным праздником, при этом риски интервенций сохраняются. На прошлой неделе курс японской йены (JPY) вырос на фоне потенциального вмешательства японских властей. Агентство Reuters сообщило, что данные Банка Японии (BoJ) указывают на то, что японские власти могли выделить около ¥6,0 трлн 29 апреля и ¥3,66 трлн 1 мая для укрепления японской йены.

Предполагаемое вмешательство японских властей в рынок принесло лишь временное облегчение, поскольку фундаментальные рыночные показатели продолжают оказывать негативное влияние на японскую иену. На протяжении всего этого года японская иена испытывала давление из-за того, что Банк Японии сохранял ультранизкие процентные ставки, несмотря на рост стоимости заимствований за рубежом. Следовательно, трейдеры были заинтересованы в том, чтобы занимать национальную валюту и инвестировать в более высокодоходные иностранные валюты.

Аналитики  UOB Group  комментируют технические перспективы пары:

Прогноз на 24 часа:

"В прошлую пятницу евро ненадолго вырос до 1,0812, а затем откатился назад, закрывшись на отметке 1,0758 (+0,31%). Кратковременный рост не привел к сколько-нибудь значительному увеличению динамики. Вместо того чтобы продолжить рост, евро, скорее всего, будет торговаться сегодня в диапазоне, вероятно, между 1,0735 и 1,0800".

Прогноз на 1-3 недели:

"В то время как в прошлую пятницу евро взлетел до максимума 1,0812, он откатился назад и закрылся на отметке 1,0758 (+0,31%). Восходящий импульс усилился, но на данный момент неясно, будет ли этого достаточно, чтобы направить евро к основному сопротивлению на отметке 1.0855. В целом, мы ожидаем, что евро будет торговаться с восходящим трендом, при условии, что в ближайшие несколько дней он останется выше отметки 1.0700".

• Пара USD/CHF сталкивается с проблемами на фоне возобновления ожиданий снижения ставки ФРС в 2024 году.
• Ожидается, что ФРС проведет первое снижение ставки в сентябре, в то время как ранее прогнозировалось, что оно произойдет в ноябре.
• Председатель ШНБ Томас Джордан может дать новые сигналы о политике во время Инновационного саммита BIS 2024.

Пара USD/CHF продолжает свою полосу неудач четвертый день подряд в понедельник, торгуясь около 0,9050 в европейские часы. Ослабление доллара США (USD) оказывает давление на пару USD/CHF, что может быть связано с возрождением ожиданий потенциального снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) США в конце этого года. Эти настроения обусловлены более мягкими, чем ожидалось, данными по занятости в США, опубликованными в пятницу.

В пятницу данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США показали, что в апреле в экономике США появилось 175 000 новых рабочих мест, что оказалось ниже прогноза в 243 000 и свидетельствует о заметном замедлении темпов роста по сравнению с мартовским показателем в 315 000 рабочих мест. Кроме того, средняя почасовая заработная плата (г/г) в апреле выросла на 3,9%, что немного ниже ожидаемых 4,0% и 4,1% ранее. При этом месячный рост составил 0,2% по сравнению с ожидаемыми 0,3%.

Ожидается, что Федеральная резервная система (ФРС) проведет первое снижение ставки в сентябре, что расходится с предыдущими прогнозами, указывавшими на ноябрь. По данным CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) в ходе сентябрьского заседания выросла до 48,8% по сравнению с 43,8% неделю назад.

Что касается франка, то опубликованные в четверг данные показали, что годовая инфляция в Швейцарии в апреле ускорилась быстрее, чем ожидалось. Индекс потребительских цен (CPI) в Швейцарии в апреле вырос до 1,4% в годовом исчислении с предыдущего повышения на 1,0% в марте, превысив консенсус-прогноз рынка в 1,1%. Это неожиданное ускорение оказало поддержку швейцарскому франку (CHF).

В понедельник трейдеры будут внимательно следить за выступлением председателя Швейцарского национального банка (ШНБ) Томаса Джордана на конференции "Проект Гельвеция III" в рамках Инновационного саммита BIS 2024 в Базеле. Выступление Джордана может дать новое представление об экономике и направлении политики.

Пара GBP/USD завершила предыдущую неделю незначительным ростом и, похоже, стабилизировалась в районе 1,2550, чтобы начать новую неделю. Как пишет  аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "паре необходимо подтвердить уровень 1.2550 в качестве поддержки, чтобы продолжить рост в ближайшей перспективе.

Доллар США (USD) оказался под сильным давлением продаж в начале американской сессии в пятницу, что стало непосредственной реакцией на разочаровывающие данные за апрель. Однако в преддверии выходных ястребиные комментарии чиновников Федеральной резервной системы (ФРС) помогли валюте свести на нет потери и заставили GBP/USD отступить от своего дневного ралли.

Бюро статистики труда США сообщило, что уровень безработицы в апреле вырос до 3,9 % с 3,8 % в марте. За тот же период число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) выросло на 175 000, что значительно превзошло ожидания рынка в 243 000. Другие данные из США показали, что индекс PMI в сфере услуг ISM опустился на территорию сокращения с 51,4 до 49,4 в апреле.

Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби преуменьшил значение слабых данных по рынку труда в пятницу и заявил, что текущие показатели являются надежными. Позже член Совета управляющих ФРС Мишель У. Боуман отметила, что она будет готова повысить ставки еще больше, если данные покажут, что прогресс инфляции остановился или обратился вспять".

В понедельник в экономическом календаре не предвидится выхода важных данных. Таким образом, восприятие риска может повлиять на оценку доллара США и действия GBP/USD позднее в течение дня. После смешанной торговли на азиатской сессии фьючерсы на американские фондовые индексы в начале европейской сессии перешли к положительной динамике. Бычье открытие Уолл-стрит может оказать поддержку GBP/USD в американские часы торгов.

В четверг Банк Англии объявит решения по денежно-кредитной политике.

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"Пара GBP/USD завершила предыдущую неделю незначительным ростом и, похоже, стабилизировалась в районе 1,2550, чтобы начать новую неделю. Паре необходимо подтвердить уровень 1.2550 в качестве поддержки, чтобы продолжить рост в ближайшей перспективе.

Поднявшись в пятницу выше уровня 1,2600, пара GBP/USD растеряла значительную часть дневных достижений и завершила неделю вблизи уровня 1,2550, где расположена 200-дневная простая скользящая средняя (SMA). Если пара закрепится выше этого уровня и начнет использовать его в качестве поддержки, покупатели могут остаться заинтересованными. При таком сценарии 1.2600 (50% коррекции Фибоначчи последнего нисходящего тренда) может рассматриваться как следующее сопротивление перед 1.2665 (61,8% коррекции Фибоначчи) и 1.2700 (психологический уровень, статический уровень).

Если GBP/USD не сможет закрепиться над  1.2550, продавцы могут начать действовать. В этом случае поддержку можно будет увидеть на 1.2500 (психологический уровень, статический уровень), 1.2470 (100-периодная SMA на 4-часовом графике) и 1.2445 (23,6% коррекции)".

• Пара USD/JPY может попасть  под давление из-за возрождения ожиданий снижения процентной ставки ФРС в 2024 году.
• По данным отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США, в апреле было создано 175 тысяч рабочих мест, что ниже прогноза в 243 тысячи.
• Японские рынки закрыты в понедельник в связи с национальным праздником, но вероятность вмешательства властей сохраняется.

Пара USD/JPY прервала свою трехдневную полосу неудач в понедельник, торгуясь около 153,70 в первые часы европейского времени. Это снижение пары USD/JPY может быть связано с ростом доллара США (USD).

Индекс доллара США (DXY), который оценивает динамику доллара США по отношению к шести основным валютам, на момент публикации  находился в районе 105,10. Снижение доходности казначейских облигаций США может ограничить рост доллара.

Однако доллар США испытывал трудности из-за более мягких, чем ожидалось, данных по занятости в США, опубликованных в пятницу. Это событие оживило ожидания потенциального снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) США позднее в этом году. Преобладание склонности к риску может сохраниться на этой неделе после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл занял относительно "голубиную" позицию в отношении перспектив денежно-кредитной политики на сессии в среду.

Президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби, выступая перед Bloomberg TV в пятницу, охарактеризовал апрельские данные по рынку труда как надежные. Гулсби подчеркнул важность того, чтобы ФРС оценила свои обязательства по снижению инфляции. Он подчеркнул, что если ФРС будет сохранять ограничительную позицию в течение длительного периода, ей придется рассмотреть аспект занятости в рамках своего мандата.

В Японии рынки закрыты в понедельник в связи с национальным праздником, а риски интервенций сохраняются. На прошлой неделе курс японской иены (JPY) вырос на фоне потенциального вмешательства японских властей. Агентство Reuters сообщило, что данные Банка Японии (BoJ) указывают на то, что японские власти могли выделить около ¥6,0 трлн 29 апреля и ¥3,66 трлн 1 мая для укрепления японской йены.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в евро

• 1.0650 975 млн
• 1.0700 1.2 млрд
• 1.0715 461 млн
• 1.0750 1.3 млрд
• 1.0800 825 млн

- GBP/USD: суммы в фунтах

• 1.2535 322 млн

- USD/JPY: суммы в долларах

• 153.00 1.2 млрд
• 154.00 1.7 млрд
• 155.40 500 млн

- USD/CHF: суммы в долларах

• 0.9200 722 млн

- AUD/USD: суммы в австралийских долларах

• 0.6500 624 млн
• 0.6540 492 млн
• 0.6600 489 млн
• 0.6610 502 млн
• 0.6625 1.7 млрд

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.3900 1.0 млрд

Пара EUR/USD колеблется в узком канале чуть выше 1,0750 в начале понедельника после закрытия предыдущей недели на положительной территории. Как пишет  аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "техническая картина указывает на то, что пара может остаться бычьей в ближайшей перспективе.

Разочаровывающие данные из США привели к ослаблению доллара против конкурентов в пятницу и помогли паре EUR/USD подняться в преддверии выходных.

Число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) в США выросло на 175 000 в апреле, сообщило Бюро трудовой статистики. Этот показатель оказался ниже рыночных ожиданий в 243 000. Кроме того, уровень безработицы вырос до 3,9 % с 3,8 %. Между тем, индекс PMI для сферы услуг ISM снизился до 49,4 в апреле с 51,4 в марте, что указывает на сокращение деловой активности в секторе услуг.

Позже в ходе сессии Евростат опубликует данные по индексу цен производителей (PPI) за март, которые вряд ли вызовут заметную реакцию рынка. Экономическая повестка дня в США не предложит каких-либо важных данных.

Инвесторы обратят пристальное внимание на комментарии чиновников Федеральной резервной системы (ФРС). Президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби заявил в пятницу в интервью Bloomberg TV, что показатели занятости были хорошими. Член Совета управляющих ФРС Мишель У. Боуман отметила, что существуют риски повышения инфляции, и добавила, что она готова повысить ставки, если данные покажут задержку или разворот инфляционного прогресса.

Если политики ФРС выступят с "ястребиными" заявлениями, доллар США может возобновить рост и оказать давление на пару EUR/USD.

Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США торговались смешанно в течение дня. Бычье открытие Уолл-стрит может затруднить доллару США привлечение покупателей на американской сессии".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"Пара EUR/USD колеблется в узком канале чуть выше 1,0750 в начале понедельника после закрытия предыдущей недели на положительной территории. Техническая картина указывает на то, что пара может остаться бычьей в ближайшей перспективе.

В пятницу пара EUR/USD впервые за три недели поднялась выше 200-периодной простой скользящей средней (SMA) и закрыла последние четыре 4-часовые свечи выше этого уровня. Более того, индекс относительной силы держится выше 60, что отражает бычий настрой.

С точки зрения роста, 1.0790-1.0800 (50% коррекции Фибоначчи последнего нисходящего тренда, статический уровень) выступает в качестве первого сопротивления перед 1.0830 (61,8% коррекции Фибоначчи) и 1.0900 (78,6% коррекции Фибоначчи).

Непосредственная поддержка расположена на 1.0750 (200-периодная SMA, 38,2% коррекции) перед 1.0720 (20-периодная SMA, 50-периодная SMA) и 1.0700 ( 23,6% коррекции)".

• Пара USD/CAD торгуется с понижением вблизи отметки 1,3685 на ранней европейской сессии в понедельник.
• Число безработных в США в апреле выросло на 175 000 против 315 000 в марте; уровень безработицы в апреле вырос до 3,9 % с 3,8 % ранее.
• Глава Банка Канады заявил, что вскоре может снизить ставки, так как он уверен, что инфляция движется в правильном направлении.

Пара USD/CAD остается под давлением вблизи отметки 1,3685 в понедельник в первые часы европейских торгов. Канадский доллар (CAD) растет на фоне роста цен на сырую нефть, что создает встречный ветер для USD/CAD. Выход индекса менеджеров по закупкам (PMI) и данных по занятости в Канаде за апрель на этой неделе может дать некоторые подсказки относительно экономических перспектив и траектории инфляции в канадской экономике. Кроме того, трейдеры будут следить за речью Федрезерва, поскольку позже в понедельник должны выступить представители ФРС Томас Баркин и Джон Уильямс.

Неблагоприятные данные из США в пятницу усилили надежду на то, что охлаждение рынка труда побудит Федеральную резервную систему (ФРС) снизить процентные ставки в сентябре. Министерство труда сообщило, что в апреле в США появилось 175 000 рабочих мест по сравнению с 315 000 в марте (пересмотрено с 303 000). Этот показатель оказался слабее рыночных ожиданий в 243 000.

Кроме того, уровень безработицы вырос с 3,8% в марте до 3,9% в апреле. Средний почасовой заработок, инфляция заработной платы, снизился до 3,9% г/г в апреле с 4,1% в предыдущем показателе. Наконец, индекс PMI в сфере услуг ISM упал до 49,4 в апреле с 51,4 в марте, что хуже прогноза 52,0. В ответ на данные доллар столкнулся с некоторым давлением на продажу, так как рынки ожидают, что ФРС снизит стоимость заимствований дважды в этом году, а не только один раз как до выхода данных. Финансовые рынки оценили вероятность сентябрьского снижения ставки ФРС почти в 68%, согласно инструменту CME Fedwatch.

Что касается луни, то на прошлой неделе глава Банка Канады Тифф Маклем заявил, что канадский центральный банк уверен в том, что инфляция движется в правильном направлении и что вскоре может быть целесообразно начать снижать стоимость заимствований. Тем не менее, он вылил ушат холодной воды на надежды, что стоимость заимствований будет быстро снижаться.

Согласно данным Refinitiv, трейдеры ожидают, что Банк Канады начнет смягчать денежно-кредитную политику на своем следующем заседании в июне. Если канадский центробанк снизит процентные ставки раньше ФРС, это может оказать давление на канадский доллар (CAD) и ограничить снижение пары. Между тем, восстановление цен на нефть повысило курс луни против своих конкурентов, поскольку Канада является крупнейшим экспортером нефти в Соединенные Штаты.

Вот что вам нужно знать в понедельник, 6 мая:

В начале недели ситуация на финансовых рынках остается сдержанной. Доллар США (USD) устойчив, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшими изменениями. В понедельник HCOB опубликует пересмотренные данные по индексу PMI для Германии и еврозоны за апрель, а Евростат представит данные по индексу цен производителей за март. Экономическая повестка дня в США не предложит каких-либо важных данных, но инвесторы обратят пристальное внимание на комментарии политиков Федеральной резервной системы (ФРС).

Индекс доллара США (DXY) оказался под сильным давлением продаж на американской сессии в пятницу после разочаровывающих данных по рынку труда. Хотя индексу DXY удалось совершить отскок в конце дня, за неделю он потерял почти 1%. Утром понедельника индекс движется в боковом направлении чуть выше отметки 105,00, а доходность 10-летних казначейских облигаций США остается на отрицательной территории вблизи 4,5%.

Пара AUD/USD набрала бычий импульс и в пятницу достигла самого высокого с середины марта уровня 0,6650. В начале этой недели пара немного отступила, но смогла стабилизироваться выше 0,6600. В азиатские часы торгов во вторник Резервный банк Австралии (РБА) объявит решение по денежно-кредитной политике. Широко ожидается, что РБА оставит ставку без изменений на уровне 4,35%.

В пятницу пара EUR/USD поднялась до свежего многонедельного максимума выше 1,0800, однако в выходные дни часть этих дневных достижений была утрачена. Тем не менее, за неделю пара выросла более чем на 0,5%. В начале понедельника EUR/USD колеблется в узком канале выше 1,0750.

После взлета выше 1,2630 на ранней американской сессии в пятницу, пара GBP/USD изменила направление движения и закрыла день на 1,2550. Утром в Европе пара держится вблизи уровня закрытия недели.

USD/JPY потеряла более 3% за предыдущую неделю и зарегистрировала самый большой внутринедельный убыток с конца 2022 года под давлением предполагаемых валютных интервенций. В начале понедельника пара начала отскок и на момент написания укрепилась более чем на 0,6% в район 154,00.

Золото закрылось на отрицательной территории вторую неделю подряд, но смогло удержаться выше $2 300. Пара XAU/USD выросла в первой половине дня в Европе и на момент написания торговалась выше отметки $2 310.

Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) опубликовала свой ежегодный обзор экономики Новой Зеландии.

По мнению ОЭСР:

• Резервный банк Новой Зеландии должен обеспечить снижение инфляции до 2%, прежде чем снижать ставки.
• Прогнозируемый экономический рост составит менее 1% в 2024 году и чуть менее 2 % в 2025 году
• Экономический рост затормозился
• В настоящее время проводится «ребалансировка» для борьбы с высокой инфляцией и большим дефицитом бюджета, вызванным увеличением расходов во время пандемии.
•  «Денежно-кредитная политика должна оставаться ограничительной в сочетании с дальнейшей фискальной консолидацией, чтобы помочь обуздать инфляцию и восстановить бюджетное пространство».
• «Правительство должно установить налоговую политику, которая постепенно сократит бюджетный дефицит и достигнет бюджетного баланса».
• Любое снижение налогов должно быть полностью профинансировано либо за счет сокращения расходов, либо за счет увеличения доходов.

В этот вторник, 7 мая, в 7:30 мск. будет опубликовано заявление Резервного банка Австралии по монетарной политике.

Прогнозируя исход заседания ЦБ, аналитики Capital Economics делают выбор в пользу повышения ставки на 25 б.п:

• «Инфляция оказалась более устойчивой и высокой, чем ожидал РБА, и она уже в течение четырех лет превышает целевой показатель, что довольно долго».
• «Рынок труда и заработная плата в секторе услуг могут сохранять давление на цены в течение более длительного срока».

В статье, опубликованной в Australian Financial Review. говорится:

• С 1999 года РБА семь раз повышал процентные ставки, когда урезанная средняя (trimmed mean) квартальная инфляция составляла не менее 1 процента, как это произошло в мартовском квартале.
• Два исключения были сделаны после введения 10-процентного налога на товары и услуги в июле 2000 года, когда росли инфляция и безработица, и в 2008 году, когда надвигались грозовые тучи мирового финансового кризиса.
• Было и третье исключение - «в конце пандемии в начале 2022 года».

Обратите внимание, что показатель инфляции trimmed mean действительно вырос на 1% за квартал.

По мнению аналитиков HSBC, падение курса иены является ключевым фактором, способствующим восстановлению экономики Японии. В заметке, опубликованной в конце прошлой недели, они пишут:

• «После многих лет потери конкурентоспособности экспортеры наконец-то почувствовали подъем от перестройки валютного курса. И, как можно предположить, для того чтобы этот подъем превратился в продолжительный ренессанс производственного сектора, может потребоваться еще более слабый обменный курс, причем на более длительный срок».

По их мнению, ослабление иены:

- стимулирует сектор услуг Японии

- стимулирует туризм

- способствует росту инфляционных ожиданий

• «Ослабление иены, другими словами, не совсем нежелательно, если только снижение происходит планомерно. Таким образом, не стоит ожидать, что Банк Японии поспешит с агрессивным ужесточением политики только потому, что обменный курс дрогнул».

Нефтяной гигант Saudi Aramco повысил июньскую официальную отпускную цену на нефть марки Arab Light для покупателей в Азии.

Агентство Bloomberg ссылается на полученный им прейскурант, согласно которому цены для Азии повышаются уже третий месяц подряд, поскольку Саудовская Аравия стремится ужесточить нефтяной рынок.

• Июньская официальная цена на нефть марки Arab Light для покупателей в Азии выросла на 90 центов до $2,90 за баррель.
• Прогнозы предполагали повышение на 60 центов.
• Цены на другие более легкие и тяжелые сорта были повышены с мая.

Главный экономист Европейского центрального банка (ЕЦБ) Филип Лейн заявил в понедельник, что последние экономические данные еврозоны привели его к большей уверенности в том, что инфляция возвращается к целевому уровню ЕЦБ 2%, и это повышает вероятность первого снижения процентной ставки в июне, сообщает Bloomberg.

Ключевые цитаты

Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в сфере услуг Китая в апреле снизился до 52,5 по сравнению с мартовским значением 52,7, как показали последние данные, опубликованные Caixin во вторник. Результат совпал с ожиданиями рынка.

Индекс PMI в сфере услуг остается в зоне экспансии 16-й месяц подряд, сигнализируя о восстановлении экономики Китая.

Составной индекс PMI за апрель вышел на отметке 52,8.

Напомним, официальное исследование PMI охватывает крупные и государственные компании, а исследование Caixin PMI - предприятия малого и среднего бизнеса. В результате индекс Caixin PMI считается более надежным показателем динамики частного сектора Китая.

Еще одно различие между двумя исследованиями заключается в их методологии. В исследовании Caixin PMI используется более широкая выборка компаний, чем в официальном исследовании.

Читайте также: Индекс деловой активности в производственном секторе Китая PMI от Caixin в апреле вырос до 51,4 против прогноза 51,0

Сегодня Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на предстоящую торговую сессию на уровне 7,0994 по сравнению с  фиксингом предыдущего дня 7,1063 и оценкой Reuters 7,2127.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.

Значительное повышение или понижение курса по сравнению с ожиданием обычно считается сигналом со стороны ЦБ.