Новости и прогнозы рынков CFD — 05-12-2024

• Цены на золото падают, так как рост доходности трежерис снижает его привлекательность на фоне неопределенности в отношении действий ФРС.
• Смешанные данные по заявкам на пособие по безработице в США способствуют волатильности рынка в преддверии выхода важных данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе.
• Оптимистичная оценка экономики председателем ФРС Пауэллом сдерживает ожидания скорого снижения ставок.

Цены на золото отступают в четверг, пока инвесторы переваривают последние данные по количеству заявок на пособие по безработице в США в преддверии выхода показателей занятости в несельскохозяйственном секторе за ноябрь. Скачок доходности казначейских облигаций США надавил на желтый металл, который упал на 0,85%, торгуясь на отметке $2,626.

XAUUSD падает на фоне роста доходности казначейских облигаций США, в то время как трейдеры сокращают ставки на то, что Федеральная резервная система (ФРС) США снизит стоимость заимствований на 25 базисных пунктов (б.п.) на предстоящем декабрьском заседании. Тем не менее, неоднозначные данные по занятости в США, опубликованные на неделе, заставили инвесторов сомневаться в результатах решения ФРС.

Ранее Министерство труда США сообщило, что число заявок на пособие по безработице за прошлую неделю превысило консенсус-прогноз, а также данные за неделю, завершившуюся 23 ноября. В то же время Бюро экономического анализа США сообщило, что торговый дефицит США в октябре сократился.

Цены на золотые слитки были сдержаны комментариями председателя ФРС Джерома Пауэлла в среду. Он заявил, что экономика остается устойчивой, добавив, что он "очень хорошо чувствует себя в экономике и в настрое по монетарной политике". Пауэлл отметил, что центральный банк "может позволить себе быть немного более осторожным, поскольку мы пытаемся найти нейтральную позицию".

Согласно данным CME FedWatch Tool, ожидания того, что ФРС снизит ставки на заседании 17-18 декабря, остаются на уровне 70%. Однако политики ФРС по-прежнему сдержанно высказываются в поддержку дальнейшего смягчения, поскольку данные по инфляции на следующей неделе дадут дополнительные подсказки о состоянии процесса дезинфляции.

Трейдеры ожидают выхода данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за ноябрь, а также по настроениям потребителей от Мичиганского университета.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Цены на золото падают, несмотря на слабые данные по первичным заявкам на пособие по безработице

• Цены на золото выросли на фоне повышения реальной доходности американских облигаций на один базисный пункт до 1,91%.
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на один базисный пункт до 4,18%.
• Индекс доллара США, отслеживающий динамику курса бакса по отношению к шести валютам, внутри дня опустился на 0,51% до 105,80.
• Первичные заявки на пособие по безработице в США выросли на 9 тыс. до 224 тыс. за неделю, завершившуюся 30 ноября, превысив ожидания 215 тыс., а 4-недельная скользящая средняя (МА) поднялась до 218,3 тыс.
• Торговый дефицит США резко сократился в октябре до 73,8 млрд долларов по сравнению с 83,8 млрд долларов в сентябре, согласно данным Бюро экономического анализа.
• Данные Чикагской торговой палаты по декабрьскому фьючерсному контракту на ставку по федеральным фондам показывают, что инвесторы ожидают смягчения политики ФРС на 19 б.п. к концу 2024 года.
• В новостных лентах появились выступления представителей ФРС. Президент ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем заявил, что, возможно, настало время замедлить или приостановить снижение ставок. Томас Баркин из ФРБ Ричмонда заявил, что риски для инфляции и максимальной занятости остаются сбалансированными.

Технические перспективы: Цена на золото консолидируется между $2 600 и 50-дневной SMA

Цена на золото продолжает консолидироваться после того, как ей не удалось зарегистрировать последовательную серию более высоких максимумов и более низких минимумов. С точки зрения зрения роста, цена достигла 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $2,667. С точки зрения снижения, XAUUSD не удалось опуститься ниже уровня 2 620 долларов, который может ввести в игру уровень 2 600 долларов после его преодоления.

Моментум указывает на то, что продавцы набирают обороты, о чем свидетельствует недавно развернувшийся в медвежью сторону индекс относительной силы (RSI).

С учетом этого, если XAUUSD опустится ниже $2 600, это позволит ввести в игру схождение поддержки восходящей линии тренда и 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на $2 580, а затем дневной минимум 14 ноября и промежуточную поддержку на $2 536.

И наоборот, если золото отвоюет $2 650, следующим сопротивлением станет 50-дневная SMA. После ее преодоления следующим сопротивлением станет уровень $2 700, а затем рекордный максимум $2 790.

• EURUSD набирает 0,30% в четверг, поднимаясь до 1,0560.
• Пара прорывается выше 20-дневной SMA, улучшая краткосрочные перспективы.
• Индикаторы демонстрируют улучшение динамики, но сохраняются риски.

Пара EURUSD продолжила отскок в четверг, поднявшись до 1,0560 и пробившись выше ключевой 20-периодной простой скользящей средней (SMA). Это движение последовало за двумя днями роста подряд, так как покупатели набрали силу после защиты психологической поддержки на уровне 1,0500 в начале недели. Прорыв пары выше SMA свидетельствует о значительном улучшении краткосрочных перспектив, хотя риски все еще сохраняются.

Технические индикаторы начинают демонстрировать признаки восстановления. Индекс относительной силы (RSI) перешел на отрицательную территорию, что свидетельствует об улучшении моментума, но все еще сигнализирует об осторожности. Между тем, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) показывает растущие зеленые бары, что свидетельствует о росте бычьего импульса. Хотя эти события обнадеживают "быков", устойчивое восстановление еще не полностью подтверждено.

Теперь трейдеры будут следить за тем, сможет ли EURUSD удержаться выше 20-дневной SMA. Непосредственное сопротивление находится на уровне 1,0580, за которым следует психологический уровень 1,0600. С точки зрения снижения, если пара не сможет удержаться выше 1,0560, то она вернется к поддержке 1,0530 и, возможно, повторно протестирует уровень 1,0500.

Дневной график EURUSD

• Мексиканский песо продолжает восходящий тренд, подорожав на 0,49%, несмотря на "ястребиные" заявления председателя ФРС Пауэлла.
• Заместитель управляющего Банка Мексики комментирует потенциальное давление на инфляцию в связи с предлагаемым повышением минимальной заработной платы.
• Экономические индикаторы США демонстрируют смешанную картину с ростом числа заявок на пособие по безработице и сокращением торгового дефицита.

Мексиканский песо продлевает свою победную серию до трех дней подряд и укрепляется по отношению к доллару США после выхода слабых данных по занятости в США. Трейдеры отмахнулись от "ястребиных" комментариев председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла, которые не оказали влияния на доллар США. Пара USDMXN торгуется на уровне 20,18, снизившись на 0,49%.

Экономический календарь Мексики по-прежнему пуст, однако Ирен Эспиноса, заместитель управляющего Банка Мексики (Банком Мексики), выступила с комментариями. Она заявила, что одобрение повышения минимальной заработной платы на 12% в 2025 году окажет повышательное давление на инфляцию. Эспиноса добавила, что она остается открытой в отношении решения по монетарной политике 19 декабря, добавив, что она будет оценивать, продолжает ли базовая инфляция снижаться, и остается ли инфляция в сфере услуг ниже 5%.

В США Министерство труда сообщило, что первичные заявки на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 30 ноября, превысили прогнозы, намекая на небольшое ухудшение ситуации на рынке труда. Другие данные показали, что октябрьский торговый дефицит сократился, согласно данным Бюро экономического анализа США.

В среду Пауэлл заявил, что недавнее укрепление экономики США позволяет ФРС осторожно подходить к снижению процентных ставок. Он отметил, что баланс между двойным мандатом ФРС - максимальной занятостью и стабильными ценами - в настоящее время хорошо выровнен, что не требует срочного снижения ставок.

На этой неделе в Мексике будут опубликованы данные по производству автомобилей. В США экономическая повестка дня будет включать выступления представителей ФРС и количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP).

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Мексиканский песо растет на фоне падения доллара США

• Последний опрос Citi Mexico показал, что, по мнению большинства экономистов, Банк Мексики снизит ставки на 25 базисных пунктов на декабрьском заседании. Аналитики прогнозируют рост экономики на 1,5% в 2024 году и на 1% в 2025 году.
• Министерство труда США сообщило, что первичные заявки на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 30 ноября, выросли на 9 тыс. до 224 тыс. Скользящая средняя за 4 недели достигла 218,3 тыс.
• Бюро экономического анализа США сообщило, что торговый дефицит в октябре значительно сократился до 73,8 млрд долларов по сравнению с 83,8 млрд долларов в сентябре.
• По данным CME FedWatch Tool, инвесторы считают, что вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на декабрьском заседании ФРС составляет 70%.
• Данные Чикагской торговой палаты по декабрьскому фьючерсному контракту на ставку по федеральным фондам показывают, что инвесторы ожидают смягчения политики ФРС на 19 б.п. к концу 2024 года.
• По данным ноябрьского опроса Банка Мексики, аналитики оценивают инфляцию на уровне 4,42% в 2024 году и 3,84% в 2025 году. Базовая инфляция останется на уровне 3,69% в 2024 и 2025 годах. ВВП прогнозируется на уровне 1,55% и 1,23% в 2024 и 2025 годах соответственно, а курс USDMXN - на уровне 20,22 до конца года и 20,71 в 2025 году.
• В новостных лентах появились выступления представителей ФРС. Президент ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем заявил, что, возможно, настало время замедлить или приостановить снижение ставок. Томас Баркин из ФРБ Ричмонда заявил, что риски для инфляции и максимальной занятости остаются сбалансированными.

Технические перспективы мексиканского песо: USDMXN падает ниже 20,30 на фоне укрепления песо

USDMXN падает третий день подряд и не находит поддержки вблизи отметки 20,50. В краткосрочной перспективе моментум немного изменился в медвежью сторону, а индекс относительной силы (RSI) пробился ниже нейтральной линии. Поэтому пара может протестировать отметку 20,00.

Если продавцы опустят курс ниже минимума 19 ноября 20,06, отметка 20,00 вступит в игру. В этом случае пара продлит нисходящий тренд и бросит вызов 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 19,99. Прорыв последней введет в игру 100-дневную SMA на 19,61, а затем и психологическую отметку 19,00.

Напротив, если USDMXN поднимется выше 20,50, можно будет ввести в игру ключевые уровни сопротивления. Следующим будет годовой пик на 20,82, а затем отметка 21,00. При дальнейшем укреплении пара бросит вызов пику 8 марта 2022 года на 21,46, а затем максимуму 26 ноября 2021 года на 22,15.

• Индекс доллара США опустился ниже 20-дневной SMA, торгуясь ниже 106,00.
• Слабые данные по рынку труда, похоже, толкают доллар вниз.
• Если экономические данные и дальше будут выходить слабыми, рынки могут продолжить делать ставку на более "голубиную" позицию ФРС.

Доллар США (USD) находится под значительным давлением продаж в четверг, так как рынки готовятся к выходу ноябрьских данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу. Снижение доллара США было вызвано более слабыми, чем ожидалось, сигналами с рынка труда, включая резкий рост первичных заявок на пособие по безработице и увеличение числа увольнений, о которых сообщили ноябрьские данные Challenger Job Cuts.

Пятничные данные по NFP за ноябрь зададут динамику доллара США на ближайшие сессии.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Доллар США продолжает слабеть в преддверии пятничного NFP

• Отчет Challenger Job Cuts за ноябрь показал 57 727 увольнений, что выше октябрьского показателя в 55 597, сигнализируя о росте числа сокращений рабочих мест.
• Еженедельные первичные заявки на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 29 ноября, выросли до 224 000, превысив ожидания в 215 000 и увеличившись по сравнению с предыдущей неделей в 215 000.
• Инструмент CME FedWatch Tool теперь предлагает 70-процентную вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на заседании Федеральной резервной системы США 18 декабря.
• Поскольку ФРС заявила, что остается зависимой от данных, если NFP в пятницу покажут слабые результаты, это может побудить рынки начать полностью закладывать в цену снижение ставки на декабрьском заседании.

Технические перспективы DXY: Краткосрочная слабость усиливается, 20-дневная SMA пройдена

Индекс доллара США (DXY) прорвался ниже 20-периодной простой скользящей средней (SMA), что ознаменовало критический технический откат, который ослабил краткосрочные перспективы. Такие индикаторы, как индекс относительной силы (RSI) и индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD), приблизились к отрицательной территории, что подчеркивает растущий медвежий тренд.

Основные уровни поддержки сейчас находятся на 105,50 и 105,00, а сопротивление может возникнуть на 106,50 и 107,00. Поскольку DXY теряет силу, участники рынка будут внимательно следить за пятничными данными NFP в поисках любых признаков разворота или дальнейшего ухудшения ситуации.

• EURUSD растет на 0,60%, чему способствуют слабые данные по занятости в США и надежды в преддверии отчета по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе.
• Политическая неопределенность во Франции сохраняется, так как правительство впервые с 1962 года будет отстранено от власти в результате вотума недоверия.
• Инвесторы взвешивают смешанные данные по розничным продажам в Еврозоне против осторожного, но сбалансированного экономического прогноза председателя ФРС Пауэлла.

Курс EURUSD, не обращая внимания на политические потрясения во Франции, вырос в четверг более чем на 0,60%. Данные по занятости в США оказались слабее ожиданий, в то время как инвесторы ожидают выхода количества рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в пятницу. Пара торгуется на уровне 1,0578 после отскока от дневных минимумов 1,0505.

Евро растет против доллара, достигая отметки 1,0578 на фоне роста числа заявок на пособие по безработице в США и сокращения торгового дефицита

Министерство труда США сообщило, что первичные заявки на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 30 ноября, выросли на 9 тыс. до 224 тыс., что выше медианной оценки в 215 тыс. Скользящее среднее значение за 4 недели составило 218,3 тыс.

В то же время, Бюро экономического анализа США (BEA) сообщило, что торговый дефицит США в октябре сократился до $-73,8 млрд с $-83,8 млрд в предыдущем месяце.

После выхода данных пара EURUSD продолжила рост, преодолев область 1,0540 и поднявшись до дневного максимума 1,0589, но затем несколько сбавила обороты.

Несмотря на это, "быки" по евро еще не избавились от проблем, так как правительство Франции впервые с 1962 года проиграло голосование о вотуме недоверия. Премьер-министр Мишель Барнье был смещен с поста 331 голосом за его отставку. Несмотря на это, действующее правительство останется на своем месте, так как по конституции Франции новые выборы могут состояться только через год после предыдущих, не раньше лета 2025 года.

Еврозона сообщила, что розничные продажи в октябре превысили медианную оценку в 1,7%, составив 1,9% г/г, но оказались ниже сентябрьского роста 3%. В месячном исчислении продажи снизились с 0,5 до -0,5 %, что значительно ниже ожиданий сокращения на -0,3%.

В среду председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл был "слегка ястребиным", добавив, что экономика остается в хорошей форме, что баланс двойного мандата центрального банка уравновешен, и что нет срочности в снижении ставок.

На этой неделе в экономическую повестку войдут данные по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за ноябрь, которые, как ожидается, покажут, что экономика создала 200 тысяч рабочих мест, а уровень безработицы, как ожидается, вырастет до 4,2%.

Прогноз по EUR/USD: Технические перспективы

Несмотря на некоторое восстановление, покупателям EURUSD необходимо поднять курс выше 1,0600. Если им это не удастся, это обусловит повторный тест недельных минимумов 1,0460, достигнутых в понедельник. Но сначала трейдеры столкнутся с уровнем 1.0500, и если эти два уровня будут пройдены, то можно ожидать повторного тестирования годового минимума 1.0331.

В противном случае, если EURUSD продолжит рост выше 1.0600, следующим важным сопротивлением станет пиковый минимум 26 июня 1.0666.

• USDJPY снижается на фоне ослабления доллара США после резкого роста числа первичных заявок на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 29 ноября.
• Иена остается под давлением, так как Накамура из Банка Японии сомневается в устойчивости роста заработной платы.
• Инвесторы ожидают данных NFP в США для получения новых указаний на перспективы ставок.

Пара USDJPY снижается до отметки 150,50 на североамериканской сессии в четверг после релиза данных по первичным заявкам на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 29 ноября, которые оказались выше ожиданий. Отчет показал, что число лиц, впервые обратившихся за пособием по безработице, составило 224 тыс. человек, что выше предыдущих оценок в 215 тыс. человек.

Рост числа заявок на пособие по безработице усилил опасения относительно низкого спроса на рабочую силу и наказал индекс доллара США (DXY), опустив его ниже ключевого уровня поддержки 106,00. Между тем, инвесторы ожидают ключевых данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США за ноябрь, чтобы получить четкое представление о текущем состоянии рынка труда.

Экономисты ожидают, что экономика США пополнится 200 тыс. новых работников, что значительно больше, чем 12 тыс. в октябре. В отчете NFP говорится, что на оценку занятости в некоторых отраслях повлияли ураганы в прошлом месяце. Уровень безработицы, по оценкам, увеличился до 4,2% с предыдущего значения 4,1%.

Инвесторы также обратят пристальное внимание на данные по средней почасовой заработной плате в США, чтобы получить представление о текущем состоянии роста заработной платы. Более высокий рост заработной платы стимулирует потребительские расходы, что может повысить инфляцию и освежить опасения относительно сохранения ценового давления - сценарий, который может надавить на "голубиные" ожидания в отношении Федеральной резервной системы (ФРС) на декабрьском заседании.

По данным инструмента CME FedWatch, вероятность того, что ФРС снизит ключевую ставку по кредитам на 25 базисных пунктов (б.п.) до 4,25%-4,50%, составляет 74%, в то время как остальные участники рынка ожидают, что ставка останется без изменений на текущем уровне.

Между тем, японская иена (JPY) слабеет по всему спектру рынка, так как "голубиный" комментарий члена правления Банка Японии (BoJ) Тойоаки Накамуры вызвал сомнения в способности центрального банка к дальнейшему повышению процентных ставок. Накамура заявил, что он не уверен в устойчивости роста заработной платы и сомневается в том, что инфляция останется выше 2% в 2025 финансовом году и далее.

Фунт стерлингов (GBP) демонстрирует умеренный рост на сессии, набирая чуть более 0,5% на фоне ослабления доллара США, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Фунт стерлингов продолжает набирать обороты в районе 1,27

"Возможно, это в большей степени объясняется позиционированием и техническими факторами, чем фундаментальными событиями. Единственным значимым данным, вышедшим сегодня, стал немного лучший, чем прогнозировалось, индекс PMI для строительной отрасли за ноябрь (55,2). Позже на сессии выступит член MPC Банка Англии Грин.

Чиновники были последовательны в своих прогнозах относительно политики, предполагая, что осторожные сокращения с темпом один раз в квартал являются базовым вариантом до 2025 года - немного более мягкий вариант, чем закладывают в цены рынки в настоящее время.

На этой неделе фунт стерлингов вырос и торгуется выше 1,27. Краткосрочная модель торговли, сложившаяся за последний месяц, предполагает потенциальную перевернутую "Голову и плечи", которая может спровоцировать дальнейший рост фунта (к 1,30) при движении выше уровня 1,2770. Поддержка находится на уровне 1.2655".

Евро (EUR) немного вырос после вчерашнего вынесения вотума недоверия правительству Франции. По словам главного валютного стратега Scotiabank Шона Осборна, этот шаг положил конец недолгому пребыванию премьер-министра Барнье на своем посту.

Евро растет

"Теперь президент Макрон должен попытаться найти другого премьер-министра, который сможет обратиться к более широкому кругу парламента и добиться утверждения бюджета. Это непростая задача. Но на данный момент местные облигации стабилизировались (превосходящие по доходности OATs сократили разрыв в доходности с 10-летними бундами на 3 б.п. сегодня), что помогло евро получить небольшой импульс к росту.

Позитивное краткосрочное ценовое движение вчера и умеренный рост через 1,05 сегодня дают евро шанс продвинуться немного выше, чтобы протестировать ключевое сопротивление и потенциальный бычий триггер на уровне 1,0590. Поддержка находится на уровне 1.0465/70".

• Первичные заявки на пособие по безработице выросли больше, чем предполагалось, до 224 тыс.
• Повторные заявки на пособие по безработице выросли до 1,871 млн за неделю, завершившуюся 22 ноября.

Число граждан США, подавших новые заявки на страхование от безработицы, выросло до 224 тыс. за неделю, завершившуюся 29 ноября, как сообщило Министерство труда США (DoL) в четверг. Этот показатель оказался выше первоначальных оценок (215 тыс.) и превысил данные предыдущей недели (215 тыс.) (пересмотренные с 213 тыс.).

Отчет также указал на сезонно скорректированный уровень безработицы среди застрахованных лиц в 1,2%, а четырехнедельное скользящее среднее значение составило 218,250, что на 750 больше, чем пересмотренное среднее значение предыдущей недели.

Кроме того, повторные заявки на пособие по безработице снизились на 23 тыс. и составили 1,871 млн. за неделю, завершившуюся 22 ноября.

Реакция рынка

Индекс доллара США (DXY) отступил в зону ниже 106,00, то есть к трехдневным минимумам.

• AUDUSD растет на фоне роста первичных заявок на пособие по безработице в США, что надавило на доллар США.
• Данные по NFP в США окажут значительное влияние на вероятные действия ФРС по вопросам монетарной политики на заседании 18 декабря.
• Слабые данные по ВВП Австралии за 3 квартал усилили "голубиные" ставки РБА.

Пара AUDUSD растет к отметке 0,6440, но остается внутри торгового диапазона среды в четверг в североамериканские часы торгов. Пара немного растет на фоне того, что данные по первичным заявкам на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 29 ноября, оказались выше ожиданий. Данные показали, что число обратившихся за пособием по безработице составило 224 тыс. человек, что выше прогнозов и предыдущего результата 215 тыс. человек.

Индекс доллара США (DXY), отражающий стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, опускается ниже отметки 106,00. Следующее движение доллара США будет связано с данными по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США за ноябрь, которые выйдут в пятницу.

Инвесторы обратят пристальное внимание на официальные данные по рынку труда США, чтобы получить свежие сигналы о том, будет ли ФРС снова снижать процентные ставки на заседании 18 декабря. ФРС начала цикл смягчения политики в сентябре, поскольку чиновники были обеспокоены ухудшением спроса на рабочую силу, но были уверены, что инфляция останется на устойчивом пути к целевому уровню банка 2%.

По данным инструмента CME FedWatch, вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки на 25 б.п. до 4,25-4,50%, составляет 77%, в то время как остальные участники рынка поддерживают идею оставить их без изменений.

Ожидается, что отчет NFP в США покажет, что экономика прибавила 200 тысяч рабочих мест. По оценкам экономистов, уровень безработицы ускорился до 4,2% с прежнего показателя 4,1%.

Между тем, перспективы австралийского доллара (AUD) ухудшились, так как ожидается, что Резервный банк Австралии (РБА) начнет снижать процентные ставки с апрельского заседания в следующем году. "Голубиные" ожидания в отношении РБА были подкреплены слабыми данными по валовому внутреннему продукту (ВВП) Австралии за 3 квартал.

Краткосрочный тренд пары AUDUSD является медвежьим, так как 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (МА), которая находится в районе 0,6500, снижается.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) опускается ниже 40,00, что указывает на сильный медвежий импульс.

Если оззи пробьется ниже минимума среды 0,6400, то будет наблюдаться дальнейшее снижение к минимуму августа 0,6348 и круглому уровню поддержки 0,6300.

С другой стороны, решительное восстановление выше максимума 25 ноября 0.6550 приведет к тому, что актив направится к сопротивлению на круглом уровне 0.6600, за которым последует минимум 11 сентября 0.6622.

Дневной график AUDUSD

Канадский доллар (CAD) снова мало изменился на текущей сессии. Главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн отмечает, что премьер-министр Трюдо пообещал увеличить расходы, чтобы помочь поднять экономический рост, в осенней экономической сводке.

CAD мало изменился

"Рынки с начала недели удерживают CAD в узком диапазоне выше 1,40, и это может перекинуться на следующую неделю в преддверии решения Банка Канады, которое состоится 11 числа. Свопы закладывают в цены немного больший риск агрессивного снижения ставки (41 б.п.) на следующей неделе, что будет поддерживать оборонительный тон CAD.

Премьер-министр Трюдо пообещал увеличить расходы, чтобы помочь поднять экономический рост в осеннем отчете по экономике, хотя пока нет никаких указаний от правительства, когда будет сделано заявление.

Диапазоны пары сжимаются, но ослабление импульса тренда предполагает торговлю в боковике в краткосрочной перспективе между уровнем поддержки 1.4030 и сопротивлением 1.4090/00."

Пара EUR/USD торгуется с улучшенным настроем в четверг, колеблясь в ценовой зоне 1,0530 после достижения минимума на уровне 1,0470 в среду. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "пара не имела направленного импульса после падения в начале недели, так как инвесторы ожидают катализатор, который пока не появляется. Комментарии представителей центральных банков не оказали влияния на пару в преддверии декабрьских заседаний по монетарной политике.

Также не оказали влияния и данные по занятости в США, так как участники рынка ожидают отчета по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP), запланированного на пятницу. Инвесторы ожидают, что в ноябре в стране было создано 200 000 новых рабочих мест, что значительно лучше, чем 12 000 в октябре. Ожидается, что уровень безработицы составит 4,2%, немного выше предыдущего значения 4,1%.

Евро растет, несмотря на смешанные локальные данные. Германия сообщила, что производственные заказы в октябре снизились на 1,5% по сравнению с предыдущим месяцем, после роста на 7,2% в сентябре. Розничные продажи в еврозоне в том же месяце упали на 0,5%, что хуже ожидаемого снижения на 0,3%.

США опубликовали отчет по сокращению рабочих мест от Challenger за ноябрь, который показал, что работодатели в США объявили о 57 727 сокращениях в ноябре, что на 3,8% больше по сравнению с 55 597 сокращениями, объявленными месяцем ранее. Страна также опубликует данные по еженедельным заявкам на пособие по безработице и торговый баланс за октябрь, которые, как ожидается, не окажут значительного влияния на EUR/USD".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:

"С технической точки зрения, пара EUR/USD находится под угрозой падения. Дневной график показывает, что продавцы продолжают сдерживать рост в районе медвежьей 20 простой скользящей средней (SMA), в то время как 100 и 200 SMA медленно снижаются значительно выше более короткой МА. Технические индикаторы, тем временем, не имеют направленного импульса, располагаясь ниже своих средних линий, что отражает отсутствие значительного интереса к покупкам.

Краткосрочная картина по EUR/USD нейтрально-медвежья. На 4-часовом графике пара застряла между умеренно медвежьими 20 и 100 SMA, в то время как 200 SMA набирает медвежий импульс значительно выше текущего уровня. Наконец, технические индикаторы развиваются выше своих средних линий, но не имеют направленного импульса.

Уровни поддержки: 1,0465 1,0420 1,0370

Уровни сопротивления: 1,0560 1,0625 1,0660"

Агентство ТАСС передает комментарии президента  РФ Владимира Путина на форуме ВТБ "Россия зовет!":

• Инфляция становится нагрузкой для менее обеспеченных слоев населения России, которые не имеют доходов от депозитов в банках
• Есть плюсы и минусы с точки зрения размещения и роста доходов от размещения денежных средств на депозитах
• С одной стороны, это хорошо, поскольку депозиты в банках выросли, доходы людей, которые держат в них, также растут, однако, далеко не все граждане РФ имеют депозиты в банках
• И на тех людях, которые не имеют возможности иметь счета в банках, на них эта нагрузка, связанная с инфляцией, ложится непростым бременем
• На наименее обеспеченных слоях населения лежит нагрузка в связи с тем, что цены растут, но не имея депозитов в банках, они дополнительных доходов не получают, а таких, наверное, все же много, по сравнению с теми, кто имеет счета

Пара USD/CNH продолжает отходить от недавнего максимума, так как политики продолжают удерживать дневной фиксинг, установив его еще ниже на уровне 7,1879 против 7,1934 (вчера). Пара на момент написания была на уровне 7,2736.

Коррективный откат не исключен

"Пара USD/CNH отступила от недавнего максимума, так как политики продолжают удерживать дневной фиксинг, установив его еще ниже на уровне 7,1879 против 7,1934 (вчера). И это несмотря на то, что доллар США торгуется в основном в диапазоне.

Фиксинг продолжает указывать на то, что ЦБ Китая делает все возможное, чтобы не только удержать юань от чрезмерного ослабления, но и направить его в нужное русло. Тарифы могут навредить юаню, когда это произойдет, но это может быть историей 2025 года после инаугурации Трампа. В то же время, мы бы следили за Декабрьской Центральной экономической рабочей конференцией 11-12 декабря.

Дневной моментум развернулся во флэт, в то время как RSI показывает признаки разворота от условий перекупленности. Не исключен коррективный откат. Поддержка находится на уровне 7,2460 (21 DMA). Сопротивление на уровнях 7.32, 7.3450."

В условиях надвигающейся торговой войны Китай собирается глубже залезть в свои карманы, чтобы стимулировать спрос, и, вероятно, сохранит целевой показатель роста на уровне 5% на 2025 год; дефицит бюджета может быть увеличен до 3,5% ВВП. Прогноз роста на 2025 год сохранен на уровне 4,5 %, поскольку стимулирующие меры должны частично компенсировать повышение тарифов, отмечают экономисты Standard Chartered.

Центральный банк, похоже, готов влить достаточное количество ликвидности

"Избранный президент Трамп объявил о повышении тарифов на товары Мексики, Канады и Китая еще до своей инаугурации. Мы считаем, что теперь Китаю нереально рассчитывать на внешний спрос, чтобы пережить коррекцию на рынке жилья. По нашим оценкам, вклад чистого экспорта в рост ВВП может стать незначительным в 2025 году по сравнению с более чем 1пп в 2024 году. Мы не думаем, что власти ответят на повышение тарифов существенной девальвацией китайского юаня, и ожидаем, что стимулирующая политика в области потребления смягчит воздействие тарифов.

Декабрьская Центральная экономическая рабочая конференция (ЦЭРК), вероятно, задаст тон политике, направленной на рост. Скорее всего, будет принята амбициозная цель по росту, чтобы закрепить ожидания рынка и изменить дефляционный настрой. Мы ожидаем увеличения дефицита официального бюджета до 3,5% ВВП в 2025 году с 3,0% в 2024 году, а также увеличения выпуска центральных и местных специальных облигаций на 25-30% для финансирования дополнительных расходов и содействия рекапитализации банков и программе обмена долговых обязательств. По нашим оценкам, положительный фискальный импульс повысит рост на 0,3-0,5пп. Центральный банк, похоже, готов влить достаточное количество ликвидности, чтобы поглотить ожидаемый рост предложения государственных облигаций, и умеренно снизить ставки, чтобы предотвратить рост реальных процентных ставок.

Мы ожидаем, что правительство примет дополнительные меры по стимулированию спроса на жилье и сдерживанию предложения, включая выделение дополнительных ресурсов на поддержку проектов "списка" и сокращение запасов жилья. По нашим оценкам, сокращение инвестиций в недвижимость до 5% в 2025 году с примерно 10% в 2024 году приведет к снижению темпов роста примерно на 0,3 п. п.".

Пара USDJPY торговалась с повышением, в соответствии с нашим предупреждением о том, что в ближайшей перспективе не исключены риски отскока, и последний раз пара была на уровне 150,15, отмечают аналитики OCBC по валютным рынкам Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

Склонность к продаже на ралли

"Представитель Банка Японии Накамура заявил, что важно проявлять осторожность при внесении корректировок в политику, направленных на снижение степени смягчения денежно-кредитной политики. Вероятность повышения ставки Банком Японии на декабрьском заседании MPC снизилась до 36,3% с 57,3% неделю назад. Мы по-прежнему ожидаем повышения ставки Банком Японии.

Данные по ценам, развитие рынка труда, ожидания роста заработной платы продолжают укреплять мнение о том, что Банк Японии, скорее всего, приступит к очередному повышению ставки, причем скорее раньше, чем позже. Направление движения пары USDJPY все еще смещено в сторону снижения, поскольку ФРС снижает ставку, а Банк Японии повышает. Риск заключается в замедлении темпов нормализации политики.

Медвежий импульс на дневном графике показывает признаки угасания, в то время как RSI демонстрирует рост из условий перепроданности. В ближайшей перспективе сохраняются риски отскока. Мы склонны продавать ралли. Сопротивление находится на уровнях 150.70, 151.20 (50 DMA), 152 (200 DMA). Поддержка - на уровнях 149.50, 148.80 (100 DMA)".

Доллар США (USD), как ожидается, будет торговаться в диапазоне 7,2630/7,2930. В долгосрочной перспективе восходящий импульс замедлился из-за резкого отката; прорыв отметки 7,2630 будет означать, что доллар США не будет расти дальше, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Восходящий моментум замедлился из-за резкого отката

Прогноз на 24 часа: "Во вторник доллар США взлетел до максимума 7,3145. Вчера (в среду) мы заявили, что "несмотря на сильную перекупленность, у движения вперед, похоже, достаточно импульса для повторного тестирования уровня 7,3145, прежде чем можно будет ожидать более продолжительного отката". Мы добавили, что "следующее сопротивление на уровне 7,3300, как ожидается, не окажется под угрозой", Однако доллар США отступил от максимума 7,3060, достигнув минимума 7,2673. Доллар США закрылся на отметке 7,2789 (-0,27%). Похоже, что падение чрезмерно, и доллар США вряд ли будет слабеть дальше. Сегодня мы ожидаем, что доллар США будет торговаться в диапазоне 7,2630/7,2930".

Прогноз на 1-3 недели: "Мы положительно оценили доллар США через два дня (03 декабря, цена спот на 7.2880), указав на то, что "быстрое усиление импульса может привести к росту доллара США до 7.3115". После того как доллар США преодолел уровень 7.3115, мы отметили вчера (04 декабря, спот 7.2975), что "импульс остается сильным, и теперь, когда доллар США прорвался выше 7.3145, следующий значимый уровень сопротивления находится на 7.3678, максимуме прошлого года". Мы не ожидали последующего резкого отката, который достиг минимума 7,2673. Восходящий моментум замедлился вместе с откатом. Если доллар США пробьет уровень  7,2630 (уровень "сильной поддержки", не изменился), это будет означать, что дальнейший рост не состоится".

• Золото торгуется в боковике вблизи отметки $2 650, поскольку инвесторы ожидают данных NFP США для получения новых указаний на перспективы ставок.
• Ожидается, что ФРС снизит процентные ставки на 25 б.п. на своем заседании 18 декабря.
• Цена на золото колеблется вблизи $2 650 почти неделю.

Золото (XAUUSD) торгуется в районе $2,650.00 на европейской сессии в четверг. Драгоценный металл борется за направление, так как инвесторы отошли в сторону в преддверии данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за ноябрь, которые будут опубликованы в пятницу.

Данные по рынку труда окажут значительное влияние на ожидания рынка относительно вероятного решения Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке на заседании по вопросам монетарной политики 18 декабря. В настоящее время участники финансового рынка ожидают, что ФРС снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до 4,25%-4,50%, согласно данным инструмента CME FedWatch.

Экономисты ожидают, что экономика США пополнится на 200 тыс. новых работников, что значительно выше 12 тыс. в октябре. В отчете NFP говорится, что на оценку занятости в некоторых отраслях повлияли ураганы в прошлом месяце. Уровень безработицы, по оценкам, увеличился до 4,2% с предыдущего значения 4,1%. Инвесторы также обратят внимание на данные по среднему почасовому заработку в США, чтобы получить информацию о текущем состоянии роста заработной платы.

Ожидается, что золото будет по-прежнему получать поддержку на фоне напряженности в отношениях между Россией и Украиной. Исторически сложилось так, что привлекательность цены на золото усиливается на фоне роста геополитической напряженности.

Между тем, индекс доллара США (DXY), отслеживающий стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, снизился до отметки 106,20. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до отметки 4,21%.

Технический анализ золота

Цена на золото торгуется в районе восходящей линии тренда в районе $2 650, которая проложена от февральского минимума $1 984,00 на дневном таймфрейме. Драгоценный металл колеблется в районе 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (МА) в районе $2 650,00.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 40,00-60,00, что указывает на боковой тренд.

Если смотреть вниз, то ноябрьский минимум $2 536,87 станет ключевой поддержкой для "быков" по золоту. С точки зрения роста, октябрьский максимум $2 790 будет выступать в качестве ключевого сопротивления.

Дневной график золота

Австралийский доллар (AUD) торгуется с понижением. Пара AUDUSD на момент написания торговалась на уровне 0,6438, отмечают валютные аналитики OCBC Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

Бычий импульс ослабевает

"Слабая оценка ВВП за 3 квартал стала спусковым крючком. Рынки стали полностью закладывать в цены снижение ставки на 25 б.п. на апрельском заседании, а также появились легкие разговоры о том, что РБА, возможно, придется пойти на более ранние меры на февральском заседании. Тарифы, замедление глобального роста и ожидание более раннего снижения ставки РБА - вот некоторые факторы, которые могут подорвать AUD в краткосрочной перспективе, если только доллар США не развернется вниз.

Бычий импульс ослаб, а RSI снизился. Риски по-прежнему смещены в сторону снижения. Поддержка находится на 0,64, 0,6350 (минимум 2024 года). AUD необходимо отвоевать уровень выше 0,6510, чтобы свести на нет ожидания медведей по AUD."

Откат от максимума может затянуться ниже 149,65, прежде чем можно будет ожидать стабилизации. В долгосрочной перспективе слабость доллара США (USD), похоже, стабилизировалась; вероятно, пока он будет торговаться в диапазоне 148,65/152,00, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Слабость доллара США, похоже, стабилизировалась

Прогноз на 24 часа: "Во вторник доллар США упал до 148,63, а затем быстро отскочил. Вчера в начале азиатских торгов мы отметили, что "короткое падение не привело к усилению импульса, и мы по-прежнему ожидаем, что доллар США будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 148,80 и 150,30". Вместо того чтобы торговаться в диапазоне, доллар США взлетел до 151,22 и отступил, закрывшись на отметке 150,60. Откат от максимума может затянуться ниже 149,65, прежде чем можно будет ожидать стабилизации. Вряд ли доллар США будет угрожать основной поддержке на уровне 148,65. Уровни сопротивления находятся на 150,80 и 151,20".

Прогноз на 1-3 недели: "Мы придерживаемся негативного взгляда на доллар США уже две недели. Вчера (04 декабря, цена спот на 149.65) мы подчеркнули, что "для продолжения снижения доллар США должен пробить и закрыться ниже 148.65, который сейчас выступает в качестве значимого уровня поддержки". Мы добавили: "Если доллар США пробьется выше 150,80 (уровень "сильного сопротивления"), это будет означать, что слабость доллара США стабилизировалась". Впоследствии доллар США взлетел до максимума 151,22, пробив выше нашего уровня "сильного сопротивления". Похоже, слабость доллара США стабилизировалась. Текущее движение цен, вероятно, является ранней стадией торговли в диапазоне 148,65-152,00".

• NZDUSD совершил отскок к отметке 0,5880, так как слабый индекс PMI в сфере услуг США надавил на доллар США.
• ФРС Пауэлл заявил, что чиновники могут позволить себе быть осторожными в вопросе снижения процентных ставок.
• Ожидается, что РБНЗ снизит ключевую ставку OCR на 50 б.п. на своем первом заседании в 2025 году.

Пара NZDUSD совершила отскок обратно к отметке 0,5880 на европейской сессии четверга после трехдневных потерь. Пара отскочила на фоне снижения доллара США из-за более слабых, чем ожидалось, данных по индексу PMI в сфере услуг за ноябрь от ISM США.

Вышедшие в среду данные по индексу PMI в сфере услуг показали, что активность в секторе услуг расширялась медленнее, чем ожидалось, темпами 52,1 против 56,0 в октябре. Экономисты ожидали индекс PMI в сфере услуг на уровне 55,5.

На момент написания статьи индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, торгуется с осторожностью вблизи ключевой поддержки 106,00.

Следующее движение доллара США будет определяться данными по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США за ноябрь, которые будут опубликованы в пятницу. Экономисты ожидают, что экономика США пополнилась 200 тыс. новых работников. Уровень безработицы, по оценкам, ускорился до 4,2% с 4,1% в октябре.

Официальные данные по рынку труда окажут значительное влияние на спекуляции на рынке относительно вероятного пути процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС). Между тем, комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла на саммите New York Times DealBook Summit в среду показали, что чиновники могут проявить осторожность в вопросе снижения ставок, если экономический рост окажется сильнее, чем ожидал центральный банк в сентябре.

В регионе Новой Зеландии ожидания более масштабного снижения процентных ставок Резервным банком Новой Зеландии (РБНЗ) сохраняют "медвежий" прогноз по новозеландскому доллару. РБНЗ уже снизил официальную ключевую ставку (OCR) до 4,25% и, как ожидается, снизит ее еще на 50 базисных пунктов (б.п.) на своем заседании 19 февраля.

Французские законодатели проголосовали. Левое и правое крыло объединились, чтобы набрать 331 голос, что значительно превышает необходимое простое большинство в 288 голосов. Премьер-министр Барнье проиграл вотум недоверия. В Германии канцлер Шольц, как ожидается, потребует вотума доверия 11 декабря, а Бундестаг проголосует 16 декабря. Пара EURUSD на момент написания была на уровне 1,0527, отмечают валютные аналитики OCBC Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

Дневной моментум носит умеренно бычий характер

"Г-н Барнье и кабинет министров, скорее всего, будут вынуждены уйти в отставку, и правительство перейдет в режим временного правительства. Поскольку выборы в законодательные органы не могут проводиться до истечения 1 года после последних выборов (состоявшихся в июле этого года), досрочные выборы невозможны". Следующим объектом внимания станет Германия. Чтобы выжить на выборах, Шольцу необходимо получить поддержку абсолютного большинства в 367 голосов. Но если он потерпит неудачу, то в Германии, скорее всего, пройдут выборы 23 февраля 2025 года.

Несмотря на политическую неопределенность, евро отказывается значительно снижаться. Мы считаем, что многие известные негативные факторы уже заложены в цену евро - замедление моментума роста, политические последствия, ожидания сокращения ЕЦБ и т.д. Медведям по евро нужен новый катализатор для прорыва вниз, в противном случае шорты могут быть свернуты.

Мы по-прежнему опасаемся риска сжатия коротких позиций на любых позитивных новостях из Еврозоны или катализаторах в виде слабых данных из США. Евро все еще держится выше минимумов. Дневной моментум носит умеренно бычий характер, в то время как RSI остается плоским. Верооятна консолидация. Сопротивление ожидается на уровнях 1,0570 (21 DMA), 1,0610 и 1,0670 (38,2% коррекции от максимума октября к минимуму ноября). Поддержка - на уровнях 1.0450 и 1.0330".

Пара GBP/USD зафиксировала небольшой рост второй день подряд в среду и продолжила расти в начале четверга. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "технические перспективы указывают на сохранение бычьего тренда в ближайшей перспективе.

Снижение доходности казначейских облигаций США и разочаровывающие макроэкономические данные из США затруднили доллару США (USD) сохранение устойчивости по отношению к своим основным конкурентам в среду. Индекс PMI для сферы услуг ISM снизился до 52,1 в ноябре с 56 в октябре и не оправдал ожидания рынка в 55,5. Кроме того, изменение занятости ADP составило 146 000 в ноябре по сравнению с прогнозом аналитиков в 150 000.

Тем временем, пара EUR/GBP закрылась в отрицательной зоне шестой день подряд в среду, что свидетельствует о том, что фунт стерлингов продолжает принимать на себя отток капитала из евро.

В начале американской сессии в четверг Министерство труда США опубликует еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице. Однако в преддверии данных по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу реакция рынка на эти данные, вероятно, будет кратковременной. Вместо этого инвесторы могут реагировать на изменения в настрое рынка в отношении риска. На момент написания фьючерсы на фондовые индексы США торговались разнонаправленно. В случае если на финансовых рынках во второй половине дня будет доминировать бегство в безопасные убежища, паре GBP/USD будет сложно продолжить рост".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"Пара GBP/USD зафиксировала небольшой рост второй день подряд в среду и продолжила расти в начале четверга. Технические перспективы указывают на сохранение бычьего тренда в ближайшей перспективе.Пара GBP/USD зафиксировала небольшой рост второй день подряд в среду и продолжила расти в начале четверга. Технические перспективы указывают на сохранение бычьего тренда в ближайшей перспективе.

Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике держится выше 50, а пара GBP/USD торгуется выше восходящей линии тренда, что отражает бычий настрой.

С точки зрения роста, отметка 1,2750 (коррекция Фибоначчи 50% последнего нисходящего тренда) может рассматриваться как следующее сопротивление перед 1,2790-1,2800 (коррекция Фибоначчи 61,8%, 200-периодная SMA) и 1,2850 (статический уровень). С другой стороны, ближайшая поддержка расположена на 1,2700 (коррекция Фибоначчи 38,2%) перед 1,2650 (100-периодная простая скользящая средняя) и 1,2620 (коррекция Фибоначчи 23,6%)".

• Фунт стерлингов растет, поскольку глава Банка Англии Эндрю Бейли придерживается постепенного смягчения политики.
• Участники финансового рынка ожидают, что Банк Англии сохранит процентные ставки на прежнем уровне на заседании 19 декабря.
• Глава ФРС Пауэлл ожидает, что центральному банку будет удобно стать "осторожным" в вопросе снижения процентных ставок.

Фунт стерлингов (GBP) растет против своих конкурентов в четверг на фоне высоких ожиданий, что Банк Англии (BoE) будет придерживаться постепенного подхода при снижении ключевых ставок заимствования по сравнению с другими центральными банками.

Глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил в среду на мероприятии Financial Times (FT) Global Boardroom, что процентные ставки следует снижать "постепенно", добавив, что прогресс в укрощении ценового давления сохраняется. "Процесс дезинфляции уже хорошо налажен", - сказал Бейли.

Однако Бейли также подчеркнул, что центральному банку еще предстоит проделать определенную работу, чтобы снизить инфляцию ниже целевого уровня 2%. Бейли добавил, что ценовое давление усилилось после возвращения к целевому уровню банка, и этот сценарий уже ожидался Банком Англии.

Отвечая на вопрос о дальнейшей динамике процентных ставок, Бейли сказал, что в следующем году ожидается четыре снижения процентных ставок. Первоначальная реакция на его комментарий была негативной для фунта стерлингов, но валюта смогла восстановиться, поскольку некоторые комментарии Бейли также указывали на осторожность. Хотя глава Банка Англии не дал никаких подсказок по поводу решения на заседании по монетарной политике 19 декабря, трейдеры ожидают, что Банк Англии оставит процентные ставки без изменений на уровне 4,75%.

На сессии четверга инвесторы сосредоточатся на комментарии внешнего члена Комитета по монетарной политике (MPC) Банка Англии Меган Грин на мероприятии Global Boardroom, организованном Financial Times (FT), которое запланировано на 17:00 GMT.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Фунт стерлингов опережает доллар США

• Фунт стерлингов вырос почти до 1,2740 против доллара США на лондонской сессии в четверг. Пара GBPUSD растет на фоне снижения доллара США, несмотря на то, что председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл сделал несколько "ястребиных" замечаний в своем комментарии на саммите New York Times DealBook в среду.
• "Мы можем позволить себе быть немного более осторожными, пытаясь найти нейтральную позицию", - сказал Джером Пауэлл. Его комментарии были подкреплены предположением, что экономика сильнее, чем ожидал центральный банк в сентябре, понижательные риски на рынке труда, похоже, исчезают, а инфляция оказалась немного выше, чем ожидалось.
• Хотя комментарии Пауэлла были менее "голубиными", они не смогли помешать рыночным спекуляциям о том, что ФРС снизит процентные ставки в декабре. По данным инструмента CME FedWatch, вероятность того, что ФРС снизит ключевую ставку по кредитам на 25 базисных пунктов (б.п.) до 4,25-4,50 %, составляет 74%, что немного выше 73%, наблюдавшихся 3 декабря.
• В дальнейшем внимание инвесторов будет сосредоточено на данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США за ноябрь, которые будут опубликованы в пятницу. Ожидается, что отчет NFP покажет, что экономика США пополнилась на 200 тыс. новых работников, что значительно выше 12 тыс. в октябре. В отчете NFP говорится, что на оценку занятости в некоторых отраслях повлияли ураганы в прошлом месяце. Уровень безработицы, по оценкам, увеличился до 4,2% с предыдущего значения 4,1%.

Технический анализ: Фунт стерлингов поднимается к отметке 1,2740

Фунт стерлингов подскочил до отметки 1,2740 против доллара США в четверг на европейских торгах. Пара GBPUSD колеблется в районе 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (МА) в районе 1,2715. Однако перспективы остаются медвежьими, так как пара остается ниже 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (МА), которая проходит в районе 1,2825.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) совершил отскок после того, как вошел в зону перепроданности 22 ноября. Однако нисходящий тренд все еще сохраняется.

Если смотреть вниз, то ожидается, что пара найдет опору вблизи восходящей линии тренда в районе 1,2500, которая проложена от минимума марта 2023 года в районе 1,1800. С точки зрения роста, 200-дневная EMA будет выступать в качестве ключевого сопротивления.

Ожидается, что новозеландский доллар (NZD) будет торговаться в диапазоне 0,5830/0,5890. В долгосрочной перспективе ожидается, что NZD будет торговаться в диапазоне 0,5830/0,5930, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Быки могут протестировать 0,5890 в ближайшей перспективе

Прогноз на 24 часа: "Наше мнение о том, что NZD будет торговаться в диапазоне 0,5860/0,5900, оказалось неверным. Вместо того чтобы торговаться в диапазоне, NZD упал до 0,5830, восстановился и закрылся с понижением на 0,52% на отметке 0,5852. Несмотря на снижение, значительного усиления импульса не произошло. Сегодня мы ожидаем, что NZD будет торговаться в диапазоне 0,5830/0,5890".

Прогноз на 1-3 недели: "Наш последний обзор был написан в прошлый четверг (28 ноября, цена спот 0.5895), в котором "текущее движение цен, вероятно, является частью фазы диапазонной торговли", и ожидается, что NZD будет "торговаться между 0.5840 и 0.5950". Хотя вчера NZD пробил отметку 0,5840 и опустился до минимума 0,5830, нисходящий импульс не сильно усилился. NZD должен закрыться и остаться ниже 0,5830, прежде чем можно будет ожидать устойчивого снижения. В настоящее время, похоже, у него нет достаточного импульса для прорыва ниже 0,5830. Тем временем мы продолжаем ожидать, что NZD будет торговаться в диапазоне, хотя и в пределах более низкого диапазона 0,5830/0,5930."

EUR/USD встретила сопротивление вблизи 1.0550 в среду, но смогла закрыть день выше 1.0500. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "пара удерживается в небольшом дневном плюсе, и технические перспективы пока не указывают на наращивание бычьего импульса.

Доллар США (USD) не смог набрать силу после разочаровывающих макроэкономических данных, опубликованных в среду, что помогло EUR/USD удерживать позиции. Политическая неопределенность во Франции, однако, ограничила рост евро. Ожидается, что премьер-министр Франции Мишель Барнье подаст в отставку в четверг после того, как его правительство проиграло голосование о вотуме недоверия в парламенте.

На европейской сессии осторожный настрой рынка не позволяет EUR/USD устремиться вверх. Во второй половине дня экономический календарь США включает данные по первичным заявкам на пособие по безработице. Показатель ниже 200 000 может поддержать доллар США в качестве первой реакции, в то время как показатель около 250 000 может оказать противоположное влияние на курс валюты.

Тем не менее, инвесторы могут воздержаться от крупных позиций в преддверии долгожданного ноябрьского отчета по рынку труда в США, который будет опубликован в пятницу".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"EUR/USD встретила сопротивление вблизи 1.0550 в среду, но смогла закрыть день выше 1.0500. Пара удерживается в небольшом дневном плюсе, и технические перспективы пока не указывают на наращивание бычьего импульса.

Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике остается около 50, что отражает отсутствие бычьего импульса.

Кроме того, EUR/USD еще предстоит преодолеть сопротивление 1.0520-1.030, где находятся уровень Фибоначчи 23,6% коррекции последнего нисходящего тренда и 100-периодная простая скользящая средняя (SMA). В случае если EUR/USD стабилизируется выше этой области, 20-дневная простая скользящая средняя (SMA) может выступить в качестве следующего сопротивления на уровне 1.0550 перед 1.0600 (38,2% коррекции Фибоначчи).

С точки зрения снижения, 1.0500 (статический уровень) выступает в качестве промежуточной поддержки перед 1.0440 (статический уровень) и 1.0400 (конечная точка нисходящего тренда, статический уровень)".

Национальный банк Польши (НБП) в среду оставил ставку без изменений на уровне 5,75%. Сопроводительное заявление НБП не принесло особых новостей, хотя, вероятно, демонстрирует чуть менее голубиный настрой, чем в ноябре, отмечает валютный аналитик ING Крис Тернер.

Ожидается поддержка валютного рынка со стороны "ястребиных" центральных банков

"Как мы обсуждали вчера в нашем ежедневном валютном анализе, учитывая ценообразование на рынке, сегодняшняя пресс-конференция НБП может быть нейтральной или слегка ястребиной, по нашему мнению, по сравнению с ожиданиями рынка. После вчерашнего заявления ставки снизились примерно на 5-7 б.п., что оказало поддержку более сильному злотому. Пара EURPLN быстро достигла вчерашнего уровня 4,280, и мы считаем, что пресс-конференция может оказать дополнительную поддержку злотому, с другой стороны, текущие оценки кажутся чрезмерными.

В Чехии рост заработной платы вчера преподнес сюрприз и значительно превысил прогноз Чешского национального банка. Также в соответствии с нашими ожиданиями, глава Национального банка выступил с "ястребиным" посланием и намекнул, что пауза в цикле сокращения ставок близка и может быть более продолжительной.

Прогноз нашего экономиста о паузе в цикле сокращения в декабре и феврале становится очень вероятным, что также отразилось в движении пары EURCZK ниже 25,200. Здесь мы видим некоторое пространство для укрепления чешской кроны в направлении 25,100, и, как и в случае с злотым, мы видим здесь больше тактических выгод".

Пара AUDUSD может повторно протестировать уровень 0,6400, прежде чем стабилизация станет вероятной. В долгосрочной перспективе риск для AUD сместился в сторону снижения; уровень 0,6380, как ожидается, окажет значимую поддержку, отмечают аналитики UOB Group по валютным рынкам Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Риск для австралийского доллара сместился в сторону снижения

Прогноз на 24 часа: "Когда вчера AUD находился на уровне 0,6480, мы отметили, что "основной тон все еще кажется немного слабым, и есть возможность для AUD протестировать 0,6440". Мы отметили, что "прорыв ниже этого уровня все еще кажется маловероятным". Мы не ожидали, что AUD упадет до минимума 0,6399. Неудивительно, что пара перепродана. Однако, поскольку признаков стабилизации пока не наблюдается, AUD может повторно протестировать уровень 0,6400. На этот раз прорыв ниже этого уровня представляется маловероятным. Следующая поддержка на уровне 0,6380, как ожидается, не появится. Чтобы сохранить перепроданность, AUD должен оставаться ниже 0.6460, с незначительным сопротивлением на 0.6445."

Прогноз на 1-3 недели: "В нашем последнем обзоре от прошлого четверга (28 ноября, цена спот 0.6495) мы подчеркнули, что "текущее движение цен, вероятно, является частью фазы консолидации". Мы ожидали, что AUD "будет консолидироваться между 0.6440 и 0.6550 на данный момент". Вчера, в результате внезапного движения, AUD упал до 0,6399, а затем закрылся на отметке 0,6430 (-0,88%). Хотя быстрый рост импульса говорит о том, что риск сместился в сторону снижения, ожидается, что любое падение столкнется со значительной поддержкой на уровне 0,6380. Чтобы сохранить рост моментума, AUD не должен прорваться выше уровня "сильного сопротивления", который в настоящее время находится на отметке 0,6490."

• Розничные продажи в еврозоне в годовом исчислении превзошли прогнозы и составили 1,9% в октябре.
• Розничные продажи на старом континенте в октябре составили -0,5% м/м.

Розничные продажи в еврозоне выросли на 1,9% в годовом исчислении в октябре после роста на 3,0% в сентябре, показали официальные данные Евростата, опубликованные в четверг. Данные превзошли консенсус-прогноз рынка, составивший +1,7%.

В месячном исчислении розничные продажи на старом континенте упали на 0,5% по сравнению с сентябрьским показателем +0,5%, не дотянув до прогнозируемого снижения на 0,3%.

Последствия для валютного рынка

Смешанные данные по еврозоне не отпугивают покупателей евро. На момент написания статьи пара EURUSD торговалась на 0,18% выше внутри дня на уровне 1,0530.

Согласно последнему ежеквартальному исследованию Банка Англии (BoE) Decision Maker Panel (DMP), опубликованному в четверг, "ожидаемая на год вперед инфляция CPI британских компаний выросла еще на 0,1 процентного пункта до 2,7% в квартале, завершающемся в декабре".

Основные выводы

Опрос является одним из наиболее важных, за которым следят члены Комитета по монетарной политике Банка Англии (MPC).

Реакция рынка

Фунт стерлингов не прислушивается к инфляционным ожиданиям британских компаний, так как пара GBPUSD растет на 0,15% внутри дня и торгуется вблизи отметки 1,2718, на момент публикации.

Пара USDJPY снижается сегодня утром, так как Тойоаки Накамура, представитель Банка Японии (Банк Японии), заявил, что он не против повышения ставки. Японская иена (JPY) демонстрирует хорошую динамику в кроссах, так как перспектива повышения ставки Банка Японии противоречит смягчению денежно-кредитной политики в других странах Б10, отмечает Крис Тернер, валютный аналитик ING.

Слабость доллара США будет наиболее заметна в паре USDJPY

"Это произошло после того, как на рынке возникли значительные колебания по поводу того, будет ли Банк Японии нажимать повышать ставку в этом месяце. Мы считаем, что да, и что завтрашние данные по заработной плате в Японии за октябрь поддержат это мнение.

Иена демонстрирует хорошую динамику в кроссах, поскольку перспектива повышения ставки Банком Японии противоречит смягчению кредитно-денежной политики в других странах Б10. События в Корее на этой неделе также способствовали покупке иены как безопасного актива. Мы придерживаемся бычьего настроя в отношении доллара, но если завтрашние данные по NFP в США разочаруют, то слабость доллара будет наиболее заметна в паре USDJPY.

Однако более слабая EUR/JPY выглядит более чистым трендом, а кросс-курс SEK/JPY уже достиг цели, которую мы поставили в рамках наших прогнозов на 2025 год."

Доллар США незначительно снизился после того, как данные ISM по сектору услуг не оправдали ожиданий. Индекс доллара США (DXY) на момент написания находился на отметке 106,15, отмечают аналитики OCBC по валютным рынкам Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

Дневной моментум носит слабовыраженный медвежий характер

"В центре внимания остаются данные по рынку труда, первичные заявки на пособие по безработице сегодня вечером и, что более важно, завтра - занятость. Велика вероятность резкого отскока NFP за ноябрь после ураганов и крупных забастовок, которые, вероятно, исказили NFP за октябрь. Консенсус-прогноз ожидает +215 тысяч. Мы предупреждаем, что более низкий показатель может привести к возвращению медведей по доллару США.

Дневной моментум носит слабый медвежий характер, хотя RSI держится ао флэте. Индекс консолидируется внутри дня. Ключевая поддержка находится на уровне 106.20 (21 DMA), если она будет пробита, то медвежий тренд может набрать обороты. Следующая поддержка ожидается на уровнях 105,40 (38,2% коррекции), 104,00/40 (50, 200 DMA). Сопротивление - на уровнях 106.50, 107.20".

Пара GBP/USD некоторое время продавалась, а затем восстановилаа позиции после того, как глава Банка Англии (BoE) Эндрю Бейли подтвердил, что банк рассматривает возможность четырех снижений ставок в течение следующего года. Кросс EURGBP останется на слабых позициях, отмечает валютный аналитик ING Крис Тернер.

Инфляционные ожидания в 12.30 мск могут определить направление

Пара GBP/USD ненадолго снизилась, а затем восстановилась после того, как глава Банка Англии Эндрю Бейли, похоже, подтвердил, что Банк Англии рассматривает возможность четырех снижений ставки в течение следующего года, а рынок закладывает в цену только три. Однако эти высказывания выглядели несколько "техническими" - в том смысле, что они лишь подтвердили то, что Банк Англии использовал в своих моделях для прогнозов.

Ожидайте, что кросс EURGBP останется на низком уровне, и следите за ожиданиями по инфляции сегодня в 12.30 мск и выступлением "ястреба" Банка Англии Меган Грин в 20.00 и мск".

Французское правительство внезапно потерпело поражение, вновь разжигая политический кризис, отмечает валютный аналитик ING Крис Тернер.

Политика Франции будет поддерживать евро на низком уровне

"Слабые деловые инвестиции означают, что экономика Франции вырастет только на 0,6% в следующем году. Добавьте к этому сокращение экономики Германии на 0,2% в следующем году, и ВВП еврозоны за год составит всего 0,7% - спасибо южной Европе! Мы ожидаем, что ЕЦБ снизит ставки до 1,75% в следующем году. Это должно удерживать краткосрочные спреды по ставкам EUR:USD вблизи 200 б.п. в пользу доллара весь год и, как говорит Барри Айхенгрин, приблизить EURUSD к паритету.

Что касается сегодняшних данных по еврозоне, то мы должны увидеть нисходящую коррекцию в розничных продажах еврозоны. Мы по-прежнему считаем, что краткосрочное сопротивление на уровне 1,0550 может стать пределом восстановления EURUSD, и считаем, что в ближайшие дни пара EURUSD будет находиться вблизи 1,0500 - учитывая, что на этом уровне находится более $5 млрд. валютных опционов на 1,0500, истекающих на предстоящей неделе."

Фунт стерлингов (GBP) может протестировать уровень 1,2725, после чего вероятен откат; основное сопротивление на уровне 1,2750 вряд ли окажется под угрозой. В долгосрочной перспективе перспективы фунта стерлингов стали нейтральными; скорее всего, он будет торговаться между 1,2580 и 1,2750, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Фунт, вероятно, будет торговаться между 1,2580 и 1,2750

Прогноз на 24 часа: "После вторничных ценовых движений мы отметили вчера, что "не наблюдается усиления ни нисходящего, ни восходящего импульса". Мы считали, что евро "скорее всего, будет торговаться в диапазоне 1,2630/1,2705". На торгах в Лондоне фунт стерлингов ненадолго упал до 1,2630. Затем в ходе торгов в Нью-Йорке фунт вырос до 1,2722 и закрылся на отметке 1,2702, увеличившись за день на 0,23%. Восходящий моментум немного усилился. Сегодня GBP может протестировать уровень 1,2725, после чего вероятен откат. Сопротивление на уровне 1,2750 вряд ли окажется под угрозой. С точки зрения снижения, уровни поддержки находятся на 1,2680 и 1,2660".

Прогноз на 1-3 недели: "Два дня назад (03 декабря), когда GBP находился на уровне 1,2660, мы пересмотрели наш прогноз с позитивного на нейтральный. Мы указали, что фунт "скорее всего, будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 1,2580 и 1,2750" Наше мнение остается неизменным".

Индекс доллара США (DXY) немного снизился после того, как вчерашний релиз индекса деловой активности в сфере услуг ISM разочаровал консенсус-прогноз и сделал более вероятным снижение ставки ФРС 18 декабря, отмечает валютный аналитик ING Крис Тернер

Дональд Трамп будет "накачивать" доллар США в 2025 году

"Колонка в Financial Times была озаглавлена: "Наступает поворотный момент для доллара", что звучит тревожно для таких быков, как мы. Но большая часть статьи была посвящена тому, почему доллар сначала укрепится, а потом только смягчится в среднесрочной перспективе после того, как ФРС придется замедлять вызванную тарифами инфляцию повышением ставок, а затем, предположительно, снижать ставки и в условиях рецессии. Это похоже на медвежью историю для доллара не раньше конца 2026 года и, возможно, 2027 года.

Мы считаем, что 2025 год станет годом, когда Дональд Трамп вдует еще больше воздуха в долларовый пузырь. Действительно, некоторые клиенты спрашивают, будет ли заключено какое-то соглашение в стиле Плаза 1985 года, чтобы ослабить доллар. Мы считаем, что вероятность этого невелика, но возможна, но только в 2026 или 2027 году. Книги по истории напоминают, что соглашение "Плаза" появилось только через четыре года после экспансионистской политики Рональда Рейгана.

Вернемся к краткосрочной перспективе, и календарь данных по США сегодня не содержит особых новостей. Еженедельные первичные заявки на пособие по безработице в последнее время остаются на очень низком уровне, но завтрашние данные по занятости NFP будут иметь гораздо большее значение для дальнейшего движения доллара. События в Европе удерживают доллар, взвешенный по DXY, на относительно низком уровне, несмотря на падение краткосрочных ставок в США. Мы снова ожидаем появления хорошего спроса на доллар, если он будет торговаться ниже 106".

• EURUSD держится выше 1,0500, в то время как политический кризис во Франции держит пару в напряжении.
• Ожидается, что ЕЦБ снизит ставку по депозитам на 25 б.п. до 3% на следующей неделе.
• Инвесторы ожидают данных по NFP в США, чтобы получить свежие рекомендации по процентным ставкам.

EURUSD растет и стремится удержаться выше уровня 1,0500 в четверг на европейских торгах. Основная валютная пара немного растет, поскольку инвесторы пытаются переключиться с уже ожидаемого краха правительства Мишеля Барнье, просуществовавшего всего три месяца, после того как оно проиграло голосование о недоверии, предложенное крайне правой и левой коалицией.

Разрушение французского правительства привело экономику страны к более глубокому кризису, ограничив ее возможности по борьбе с растущим бюджетным дефицитом. Правые и левые законодатели поддержали вотум недоверия Барнье, заявив, что бюджет его правительства "несовершенен и вреден" для французского народа. По данным Firstpost, в бюджете предлагалось увеличить налоги и сократить расходы на 60 миллиардов евро, чтобы решить проблему раздувающегося дефицита бюджета Франции.

Перед голосованием о недоверии Барнье обратился к законодателям: "Эта реальность не исчезнет по мановению вотума недоверия". Он добавил, что дефицит бюджета будет преследовать то правительство, которое придет к власти следующим.

Политические неурядицы во Франции осложнили и без того непростую ситуацию в Еврозоне, которая сталкивается с серьезными понижательными рисками для экономического роста из-за слабого спроса и потенциальных тарифов после вступления в должность новой администрации избранного президента США Дональда Трампа. Между тем ежемесячные данные по объему производственных заказов в Германии снизились в октябре, но более медленными темпами, чем ожидалось. Показатель сократился на 1,5% после роста на 7,2% в сентябре. Экономисты ожидали, что данные по производственным заказам снизятся на 2%.

Президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард также предупредила о растущих рисках для торгового блока в своем выступлении перед парламентским комитетом в среду. "Однако среднесрочные экономические перспективы неопределенны, и в них преобладают понижательные риски", - сказала Лагард. "Геополитические риски повышены, и растут угрозы для международной торговли", - добавила она.

В отношении прогноза по процентным ставкам Лагард придерживалась своего подхода, основанного на зависимости от данных. Однако трейдеры ожидают, что ЕЦБ снизит ставку по депозитам на 25 базисных пунктов (б.п.) до 3% на заседании 12 декабря.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: EURUSD немного растет за счет доллара США

• Пара EURUSD растет под влиянием доллара США. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, немного снижается, но удерживает ближайшую поддержку на уровне 106,00. Доллар США торгуется с осторожностью в преддверии релиза данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за ноябрь, которые будут опубликованы в пятницу.
• Экономисты ожидают, что американская экономика создаст 200 тыс. новых рабочих мест, что значительно больше, чем увеличение на 12 тыс. человек, наблюдавшееся в октябре. В отчете NFP говорится, что на оценку занятости в некоторых отраслях повлияли ураганы в прошлом месяце. Уровень безработицы, по оценкам, вырос до 4,2% с прежнего значения 4,1%. Инвесторы также обратят пристальное внимание на данные по средней почасовой заработной плате в США, чтобы получить представление о текущем состоянии роста заработной платы.
• Официальные данные по занятости повлияют на ожидания рынка в отношении траектории изменения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС). Между тем, председатель ФРС Джером Пауэлл поддержал более постепенный темп снижения процентных ставок на фоне улучшения спроса на рабочую силу, ускорения экономического роста и небольшого ускорения ценового давления. "Экономика США находится в удивительно хорошей форме, и нет никаких причин, чтобы это не продолжалось", и "хорошая новость заключается в том, что мы можем позволить себе быть немного более осторожными, пытаясь найти нейтральную позицию", - сказал Пауэлл на саммите New York Times DealBook в Нью-Йорке в среду.
• Вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки на 25 б.п. до 4,25%-4,50%, составляет 77%, в то время как оставшиеся участники рынка ожидают, что ФРС оставит их без изменений, согласно инструменту CME FedWatch.

Технический анализ: EURUSD консолидируется вблизи 1,0500

EURUSD продолжает колебаться в районе психологической отметки 1,0500. Однако перспективы основной валютной пары остаются медвежьими, так как все краткосрочные и долгосрочные дневные EMA снижаются, указывая на нисходящий тренд.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) отскочил от зоны перепроданности и поднялся выше 40,00, что говорит о том, что медвежий импульс ослаб. Тем не менее, медвежий тренд еще не угас.

Если смотреть вниз, то минимум 22 ноября 1,0330 станет ключевой поддержкой для евробыков. С другой стороны, 50-дневная EMA вблизи 1,0750 станет ключевым барьером.

Дальнейшая торговля евро (EUR) в диапазоне 1,0480/1,0550 представляется вероятной. В долгосрочной перспективе евро будет торговаться в диапазоне, скорее всего, между 1,0430 и 1,0580, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Дальнейшая торговля евро в диапазоне представляется вероятной

Прогноз на 24 часа: "Во вторник евро торговался в диапазоне 1,0479/1,0535. Вчера (в среду) мы отметили, что "относительно спокойное ценовое движение не дает новых подсказок, и мы по-прежнему ожидаем, что евро будет торгговаться в диапазоне, скорее всего, между 1,0480 и 1,0535". Хотя впоследствии евро торговался в более широком диапазоне 1,0471/1,0544, он закрылся практически без изменений второй день подряд (1,0510, +0,01%). Не наблюдается усиления ни нисходящего, ни восходящего импульса, и дальнейшая торговля в диапазоне кажется вероятной. Ожидаемый диапазон на сегодня: 1.0480/1.0550."

Прогноз на 1-3 недели: "Наш последний обзор был написан два дня назад (03 декабря, цена спот на 1.0500), где  было сказано, что "вместо отскока ожидается, что евро пока будет торговаться в диапазоне, скорее всего, между 1.0430 и 1.0580". Евро торговался в диапазоне в течение последних нескольких дней, и наше мнение не изменилось".

Цена на золото продолжает топтаться в узком диапазоне в районе $2 650 в начале четверга, забуксовав после роста, вызванного речью председателя Федеральной резервной системы (ФРС) США Джерома Пауэлла. Как пишет аналитик FXStreet Двани Мехта, "в центре внимания остаются данные по количеству заявок на пособие по безработице в США, которые будут опубликованы позднее сегодня в преддверии важных данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP).

Цена на золото не смогла развить рост, начатый благодаря Пауэллу

Покупатели золота, похоже, снова стали осторожными, пока доллар США и доходность казначейских облигаций США восстанавливаются после падения овернайт, вызванного оптимистичными комментариями Пауэлла по поводу экономики США на саммите DealBook в New York Times.

В своем выступлении Пауэлл заявил: "Рост определенно сильнее, чем мы думали, а инфляция немного повышается. Хорошая новость заключается в том, что мы можем позволить себе быть немного более осторожными, пытаясь найти нейтральный уровень", - добавил он, имея в виду нейтральную процентную ставку.

Его комментарии подтолкнули индексы Уолл-стрит к новым максимумам на фоне возросших надежд на "мягкую посадку экономики", надавив на безопасный актив доллара США и повысив цены на золото. Слова председателя ФРС Джерома Пауэлла, однако, не изменили рыночных ожиданий снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) позднее в этом месяце, что оказало сильное влияние на доходность казначейских облигаций США по всей кривой, способствуя отскоку цен на золото.

Рынки продолжают закладывать в цены 73%-ную вероятность снижения ставки ФРС в декабре, как показывает инструмент FedWatch от CME Group, что более или менее соответствует уровню предыдущего дня.

В первой половине торгов в среду цена на золото испытывала трудности на фоне скромного роста доллара США, вызванного нежеланием рынка рисковать из-за экономических проблем Китая, надвигающейся торговой напряженности между США и Китаем и геополитических рисков.

В перспективе более широкие рыночные настроения будут играть ключевую роль в динамике цен на золото, но трейдеры могут воздержаться от новых направленных ставок на яркий металл, ожидая выхода в пятницу отчета по рынку труда США, имеющего большое значение. Данные, опубликованные ADP в среду, показали, что занятость в частном секторе США выросла на 146 000 рабочих мест в прошлом месяце, что ниже ожидаемого аналитиками показателя в 150 000.

Рынки также будут уделять пристальное внимание любым событиям на фронте мировой торговли и геополитики на Ближнем Востоке, которые могут оказать значительное влияние на интерес к риску и цену на золото, чувствительную к доллару США. Ранее советник избранного президента США Дональда Трампа заявил, что Трамп "хочет реализовать соглашение о прекращении огня между Израилем и Газой в Газе без промедления и до 20 января".

Вот что вам нужно знать в четверг, 5 декабря:

Индекс доллара США (USD) продолжает снижаться к отметке 106.00 в начале четверга после небольших потерь второй день подряд в среду. В экономическом календаре США будут представлены еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице и торговому балансу за октябрь. На европейской сессии Евростат опубликует данные по розничным продажам за октябрь.

Участвуя в дискуссии на саммите New York Times DealBook Summit в Нью-Йорке в среду, председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл подтвердил, что экономика США находится в "удивительно хорошей форме". Он также пояснил, что они пытаются занять среднее положение, когда политика будет менее ограничительной, чтобы инфляция могла снизиться, но не навредить рынку труда. Эти комментарии не вызвали заметной реакции рынка. Тем не менее, основные индексы Уолл-стрит зарегистрировали уверенный дневной рост, а эталонные 10-летние казначейские облигации США отступили ниже отметки 4,2%, что не позволило индексу доллара США набрать обороты. В начале четверга фьючерсы на фондовые индексы США торгуются практически без изменений.

Биткоин набрал бычий импульс во время азиатских торгов в четверг и взлетел до нового рекордного уровня выше $100 000. Избранный президент Дональд Трамп подтвердил в среду, что он выдвинул кандидатуру генерального директора Patomak Global Partners Пола Аткинса, широко известного сторонника криптовалют, на место Гэри Генслера в качестве следующего председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

Член правления Банка Японии Тойоаки Накамура заявил в четверг, что он не против повышения ставки, но добавил, что решение должно зависеть от данных. "До декабрьского заседания Банка Японии выйдет много данных, включая Tankan, поэтому мы хотим тщательно изучить их, чтобы решить, будет ли повышение ставки целесообразным", - отметил Накамура. После роста более чем на 0,5% в среду, USDJPY остается под давлением в начале четверга, и на момент написания торговалась ниже 150,00.

Данные из Германии показали, что объем производственных заказов в октябре снизился на 1,5% в месячном исчислении. Эти данные последовали за ростом на 7,2%, зафиксированным в сентябре, и оказались немного лучше ожиданий рынка, ожидавшего снижения на 2%. EURUSD удерживается в небольшом плюсе выше 1,0500 после того, как в среду ей не удалось сделать решительный шаг ни в каком направлении.

GBPUSD продолжает расти и торгуется выше 1,2700 после закрытия в положительной зоне в среду.

Золото выиграло от снижения доходности казначейских облигаций США и продемонстрировало незначительный рост в среду. Тем не менее, XAUUSD остается в относительно узком канале в районе 2650 долларов в утренние часы европейской сессии в четверг.

Аналитик FXStreet Двани Мехта комментирует технические перспективы пары:

"Цена на золото продолжает топтаться в узком диапазоне в районе $2 650 в начале четверга, забуксовав после роста, вызванного речью председателя Федеральной резервной системы (ФРС) США Джерома Пауэлла.

На дневном графике видно, что цена золота по-прежнему застряла между критической краткосрочной 21-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $2,636 и 50-дневной SMA на уровне $2,669.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится чуть ниже уровня 50, что говорит об отсутствии четкой направленности.

Медвежье пересечение, сформированное на предыдущей неделе. по-прежнему представляет угрозу для покупателей.

Восстановиться над сопротивлением 50-дневной SMA на уровне $2 669 внутри дня крайне важно для покупателей, чтобы подтвердить восстановление.

Следующее значимое сопротивление находится на уровне $2 700, выше которого будет протестирован максимум 25 ноября - $2 721.

И наоборот, продавцы должны закрепиться ниже 21-дневной SMA на уровне $2 636, чтобы преодолеть статическую поддержку $2 621.

Минимум предыдущей недели $2 605 станет чертой на песке для покупателей".

По данным американской депозитарной трастовой и клиринговой корпорации Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих валютных опционов:

EURUSD: суммы в EUR

• 1.0400 1 млрд
• 1.0450 1.8 млрд
• 1.0480 825 млн
• 10500 1.2 млрд
• 1.0525 1.1 млрд
• 1.0550 1.3 млрд
• 1.0565 939 млн
• 1.0600 1.2 млрд
• 1.0650 805 млн

GBPUSD: суммы в GBP

• 1.2500 646 млн
• 1.2600 954 млн
• 1.2750 1 млрд

USDJPY: суммы в долларах США

• 149.00 412 млн
• 150.00 791 млн
• 151.75 686 млн

USDCHF: суммы в долларах США

• 0.8725 473 млн

AUDUSD: суммы в AUDUSD

• 0.6440 551 млн
• 0.6500 487 млн
• 0.6590 881 млн
• 0.6600 919 млн

USDCAD: суммы в долларах США

• 1.3950 489 млн
• 1.4215 643 млн

Член правления Банка Японии Тойоаки Накамура заявил в четверг: "Я не против повышения ставок, но считаю, что решение должно зависеть от данных".

Дополнительные комментарии

По данным агентства Reuters, советник избранного президента США Дональда Трампа заявил в четверг, что Трамп "хочет осуществить соглашение о прекращении огня между Израилем и Газой в Газе без промедления и до 20 января".

Более подробная информация об этом отсутствует.

Реакция рынка

Индекс доллара США (DXY) на момент написания торговался на уровне 106,36, не изменившись внутри дня.

Член правления Банка Японии Тойоаки Накамура заявил в четверг, что "лично он не уверен в устойчивости роста заработной платы".

Дополнительные комментарии

Реакция рынка

Пара USDJPY сократила потери на этих "голубиных" комментариях, на момент написания торговалась на уровне 150,42, все еще снижаясь на 0,11% внутри дня.

В четверг Народный Банк Китая (ЦБ Китая) установил центральный курс USDCNY на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1879 по сравнению с предыдущим днем, зафиксированным на отметках 7,1934 и 7,2664 по оценкам Reuters.

Профицит торгового баланса Австралии в октябре вырос до 5,953 млн м/м против ожидавшихся 4,500 млн м/м и 4,532 млн м/м (пересмотрено с 4,609 млн м/м) в предыдущем чтении, согласно последним данным по внешней торговле, опубликованным Австралийским бюро статистики в четверг.

Дополнительные данные показывают, что экспорт Австралии вырос на 3,6% м/м в октябре после снижения на 4,7% (пересмотрено с -4,3%) месяцем ранее. В то же время импорт увеличился на 0,1% м/м в октябре по сравнению с падением на 2,8% (пересмотрено с -3,1%) в сентябре.

Реакция рынка на данные по торговому балансу Австралии

На момент публикации пара AUDUSD снизилась на 0,23% внутри дня и торговалась на уровне 0,6425.

(Эта статья была исправлена 5 декабря в 5.20 мск, чтобы добавить пересмотренные данные по торговому балансу за сентябрь)

Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли заявила в среду, что центральному банку не нужно спешить со снижением ставок и впереди еще много работы для достижения 2%-ной инфляции и устойчивого роста.

Ключевые тезисы

Реакция рынка

Индекс доллара США (DXY) торговалась с понижением внутри дня на 0,04%, по состоянию на момент написания статьи, на уровне 106,32.

Федеральная резервная система США (ФРС) в своем последнем обзоре "Бежевая книга", опубликованном в среду, сообщила, что экономическая активность в США в ноябре немного выросла после незначительных изменений в предыдущие месяцы, а американские предприятия стали более оптимистично оценивать перспективы спроса.

Ключевые тезисы

Реакция рынков

Индекс доллара США (DXY) торговался на 0,01% выше цены открытия внутри дня, по состоянию на момент написания статьи, на уровне 106,37.

Согласно официальным данным, опубликованным Федеральным статистическим управлением в четверг, объем фабричных заказов в Германии в октябре снизился, что свидетельствует о возобновлении падения в секторе обрабатывающей промышленности.

За месяц объем заказов на товары "Сделано в Германии" снизился на 1,5% в октябре после пересмотренного роста на 7,2% в сентябре. Данные превзошли прогноз снижения в 2,0%.

Объем промышленных заказов в Германии в октябре вырос на 5,7% в годовом исчислении (г/г) по сравнению с пересмотренным ростом на 4,2%.

Последствия для валютного рынка

Евро продолжает укрепляться после сильных данных из Германии. Курс EURUSD внутри дня вырос на 0,23% и составил 1,0533.