Новости и прогнозы рынков CFD — 05-11-2024

Пара USDJPY консолидируется; последний раз был отмечен уровень 151,81. Выборы в США создают волнение, пресс-конференция главы Банка Японии Уэды также оказала некоторое влияние, отмечают аналитики OCBC по валютным операциям Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

Уэда прокладывает путь к повышению ставки Банка Японии в декабре

"Бычий импульс" на дневном графике ослаб, а RSI не изменился. Вероятна двусторонняя торговля по паре. Поддержка ожидается на уровнях 151,60 (200 DMA), 150,60/70 (50% коррекции от максимума июля к минимуму сентября, 100 DMA), сопротивление - на уровнях 153,30 (61,8% коррекции), 155 и 156,50 (76,4% коррекции).

Уэда говорил о том, что текущая политическая ситуация в Японии не помешает ему поднять ставки, если цены и экономика останутся в соответствии с прогнозами Банка Японии. Он также упомянул о том, что валютные ставки, скорее всего, будут влиять на цены в Японии больше, чем раньше. Он также сказал, что в следующем году было бы неплохо заключить такие же сделки по заработной плате, как и в этом году, но пока нет достаточной информации о сюнто в следующем году. В целом, его высказывания были более ястребиными, чем ожидалось, и, вероятно, подготовили почву для повышения ставки Банком Японии в декабре, что остается нашим основным мнением.

Недавний отчет по рынку труда также указал на повышательное давление на заработную плату в Японии: 1/ уровень безработицы снизился, 2/ соотношение рабочих мест к соискателям выросло до 1,24 и 3/ даже уровень участия женщин в трудовой деятельности вырос до 1,2пп (по сравнению с годом ранее). Рост заработной платы остается неизменным, наряду с ростом инфляции в сфере услуг, и это способствует нормализации ставок Банка Японии, в то время как японская иена должна продолжать укрепляться."

Евро (EUR) частично отыграл ранее достигнутые позиции на фоне волатильности на выборах в США. Пара на момент написания торговалась на уровне 1,0898, отмечают валютные аналитики OCBC Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

Двусторонние риски на фоне выборов в США

"Моментум является умеренно бычьим, в то время как рост RSI замедлился. Сопротивление находится на 1,09 (50% коррекции), 1,0940 (100 DMA), 1,0970, поддержка - на 1.0830 (61,8% коррекции от минимума к максимуму 2024 года), 1.0760 (недавний минимум).

Риски здесь двусторонние и зависят от результатов выборов в США (которые должны начать поступать в среду)".

Откат доллара США (USD) овернайт был неудивительно незначительным, учитывая, что выборы в США остаются одним из ключевых событийных рисков, и Трамп-Харрис все еще идут довольно плотно. DXY на момент написания торговался на уровне 103,73, отмечают валютные аналитики OCBC' Франсес Чунг и Кристофер Вонг.

Дневной моментум становится медвежьим

"Последние опросы CBS News также показывают, что в 7 штатах, где идет борьба, в том числе в Пенсильвании, Мичигане, Висконсине, Неваде, Джорджии, Аризоне и Северной Каролине, гонка идет с переменным успехом. Тем не менее, в последнем опросе PBS Харрис удалось опередить Трампа на 4 пункта, и это преимущество находится за пределами погрешности опроса в 3,5 пункта. В период до выборов мы по-прежнему ожидаем, что волатильность выборов будет способствовать двусторонним торгам. 6 ноября, начиная примерно с 2.00 мск, должны начать поступать результаты выборов в США.

Но из-за разницы часовых поясов в США некоторые штаты на западном побережье, такие как Аляска и Гавайи, все еще будут участвовать в голосовании. В некоторых штатах подсчет голосов будет проходить быстрее, чем в других, но если гонка очень напряженная, то подсчет голосов должен продолжаться, и победитель может быть объявлен только через несколько дней. В 2020 году результат для Байдена был назван только через 4 дня после подтверждения результатов в Пенсильвании, а в 2016 году Клинтон уступила утром после дня выборов. Еще один момент, который следует отметить: подсчет голосов по электронной почте занимает больше времени, так как их необходимо проверить (по сравнению с очным голосованием), а в этом году было подано рекордное количество досрочных голосов - >80 миллионов.

В разных штатах есть свои триггеры для пересчета голосов. Например, в Пенсильвании пересчет голосов начнется автоматически, если перевес будет меньше или равен половине процентного пункта.

Дневной импульсдоллара стал медвежьим, в то время как RSI упал от условий перекупленности. Поддержка находится на уровнях 103,70/80 (21, 200 DMA, 50% коррекции), 102,90/103,10 (100 DMA, 38,2% коррекции от максимума 2023 года к минимуму 2024 года) и 102,30 (50 DMA),  сопротивление - на уровнях 104,60 (61,8% фибо) и 105,20".

Американские избиратели начали голосовать, чтобы решить, кто станет 47-м президентом США - вице-президент Камала Харрис или бывший президент Дональд Трамп.

Последние предвыборные опросы указывают на напряженную гонку: по данным опроса TIPP, Дональд Трамп и Камала Харрис идут вместе на 48 пунктов, по данным опроса Ipsos, Харрис лидирует на два пункта, 50 против 48, а по данным опроса Atlas Intel, Трамп лидирует на один пункт, 50 против 49, по данным RealClearPolling.

В то время как Трамп сохраняет лидерство в некоторых штатах, таких как Аризона и Северная Каролина, Харрис, похоже, получила небольшое преимущество в Висконсине и Мичигане. В четырех штатах - Аризоне, Неваде, Пенсильвании и Висконсине - действует процедура заочного голосования, что может отложить определение победителя.

Источник: RealClearPollig.com

"По словам экспертов, результаты досрочного голосования в американских штатах, где идет напряженная борьба, могут оказаться плохим показателем того, победит ли кандидат от демократов Камала Харрис или ее соперник от республиканцев Дональд Трамп, благодаря правилам подсчета голосов в нескольких ключевых штатах", - поясняет Reuters.

Избирательные участки закроются в 2.00 мск, и последующие экзит-поллы должны дать некоторую информацию о том, кто из кандидатов, скорее всего, захватит "колеблющиеся" штаты.

Тем временем коэффициенты ставок на президентские выборы в США указывают на победу Дональда Трампа. Средний коэффициент ставок RealClearPolling на данный момент составляет 59,2, а коэффициент Харрис - 39,3.

Следите за реакцией рынков на президентские выборы в США по мере поступления результатов подсчета голосов.

• Пара EURCAD может пойти вверх после выхода после крупной многомесячной консолидации.
• В качестве альтернативы пара может сформировать фигуру "двойная вершина" и ожидать снижения.

У EURCAD есть два возможных полярно противоположных сценария, по которым может развиваться цена:

1) Пара идет вверх - она вырвалась из модели консолидации, сформированной с августа, и собирается расти, так как достигла ценовой цели по этой модели.

2) Прорыв  верхней линии тренда паттерна является "ложным", и вместо него пара сформировала небольшой медвежий разворот "двойная вершина". Это, вероятно, приведет к снижению цен, если цена пробьется ниже минимумов паттерна.

EURCAD 4-часовой график

Прорыв выше 1,5172 (максимум 1 ноября), вероятно, подтвердит сценарий 1) и приведет к продолжению роста с первоначальной целью на 1,5228, максимуме 5 августа, а затем на 1,5312, 61,8% ценовой проекции Фибоначчи от высоты паттерна.

Пробой ниже 1,5101 (минимум 1 ноября), с другой стороны, вероятно, подтвердит двойную вершину и приведет к движению вниз к 1,5051, что равно высоте паттерна, экстраполированной вниз.

Объемы были ниже на правом плече двойной вершины по сравнению с левым (красная пунктирная линия на графике), что помогает подтвердить подлинность паттерна и придает ему медвежий оттенок.

Паре EURUSD сложно восстановиться выше 1,0900 после отступления до 1,0871 в часы азиатских торгов. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "пара продолжает торговаться в ограниченном внутридневном диапазоне на фоне приближающихся громких новостей. Президентские выборы в Соединенных Штатах (США) возглавляют список. Во вторник страна отправится на избирательные участки, чтобы решить, кто станет ^47-м президентом США - Камала Харрис или Дональд Трамп.

Инвесторы сбрасывают доллар США в преддверии результатов выборов, которые могут полностью изменить финансовую и бюджетную ситуацию. Кроме того, Федеральная резервная система (ФРС) проведет заседание по вопросам монетарной политики и объявит о своем решении в четверг. Следующий важный заголовок, который может потрясти валютную биржу.

В преддверии открытия Уолл-стрит более благоприятный тон азиатских и европейских акций оказывает давление на безопасный актив - доллар США. Американские индексы остаются под давлением, в то время как государственные облигации растут, что может продолжиться в преддверии результатов выборов.

С точки зрения данных, еврозона не смогла предложить ничего значимого. Однако на американской сессии будут опубликованы сентябрьский торговый баланс США и окончательные версии октябрьских индексов PMI S&P Global Composite".

Главный аналитик FXStreet комментирует технические перспективы пары:

"С технической точки зрения, пара EURUSD добилась незначительного прогресса. Пара продолжает торговаться выше уровня 1,0866, 23,6% коррекции Фибоначчи дневного спада между 1,1208 и 1,0760, но ниже 38,2% коррекции на уровне 1,0932. На дневном графике пара демонстрирует умеренно бычью позицию, поскольку развивает импульс выше своих 20- и 200-простых скользящих средних (МА), причем более короткая из них сохраняет медвежий уклон ниже более длинной МА. В то же время технические индикаторы движутся вблизи своих средних линий, но их снижение не позволяет предположить еще одно движение на север.

В ближайшей перспективе пара EURUSD имеет нейтрально-бычий настрой. На 4-часовом графике наблюдается умеренно бычья 20 SMA, которая оказывает внутридневную поддержку, продвигаясь выше 100 SMA. В то же время технические индикаторы держатся в пределах положительных уровней, хотя и без достаточной силы, чтобы намекнуть на продолжение восходящего движения. Пробой уровня 1.0930 может подтолкнуть покупателей, но наиболее вероятным сценарием является отсутствие каких-либо действий в преддверии результатов выборов в США.

Уровни поддержки: 1.0865 1.0820 1.0770

Уровни сопротивления: 1.0935 1.0990 1.1020"

По данным агентства Reuters, в октябре добыча нефти в Ираке снизилась до чуть менее 4 миллионов баррелей в день, что соответствует требованиям соглашения ОПЕК+ без учета обещанных компенсационных сокращений.

Общий объем добычи нефти ОПЕК растет

"Впервые с начала года исследование также показало, что добыча в девяти странах, связанных квотами (ОПЕК-9), находится на согласованном уровне. Общий объем добычи нефти ОПЕК, напротив, вырос на 190 000 баррелей в день, поскольку добыча в Ливии вновь нормализовалась после перебоев в предыдущие два месяца.

Аналогичная ситуация наблюдается и в обзоре Bloomberg. Здесь также отражен рост общей добычи ОПЕК и снижение добычи ОПЕК-9. Однако в этом исследовании добыча Ирака все еще на 120 000 баррелей в день превышала согласованный уровень".

В выходные секретариат ОПЕК объявил, что добровольное сокращение добычи восемью странами ОПЕК+ будет сохранено в полном объеме до конца года. Кроме того, страны обязались строго соблюдать обещанное сокращение добычи, включая компенсационные сокращения, чтобы свести на нет прежнее перепроизводство, отмечает аналитик Commerzbank по сырьевым рынкам Карстен Фритш.

Сокращение добычи ОПЕК+ будет сохранено

"На прошлой неделе уже были намеки на то, что постепенное увеличение добычи, запланированное на следующий месяц, будет снова отложено. Поэтому это уже не стало большим сюрпризом. Увеличение предложения в декабре рисковало бы спровоцировать падение цен на нефть, даже если бы ежемесячное увеличение добычи на 180 000 баррелей в день было небольшим.

Одного этого сигнала и перспективы дальнейшего увеличения добычи в последующие месяцы, вероятно, было бы достаточно, чтобы цены на нефть оказались под давлением. Следующее очередное заседание ОПЕК+ состоится 1 декабря, на котором будет принято решение о добыче нефти в первой половине 2025 года. Учитывая ослабление спроса и рост предложения нефти за пределами ОПЕК+, у ОПЕК+ нет возможностей для расширения добычи без риска переизбытка предложения и снижения цен.

Таким образом, через месяц у ОПЕК+ вряд ли будет выбор, кроме как снова отложить увеличение добычи. Вчера генеральный секретарь ОПЕК очень оптимистично высказался по поводу спроса на нефть. Однако если перспективы спроса действительно столь позитивны, то не было бы необходимости откладывать запланированный постепенный отказ от добровольного сокращения добычи".

Спрос на золото в Индии вырос на прошлой неделе из-за праздников Дхантерас (29 октября) и Дивали (31 октября), отмечает аналитик Commerzbank по сырьевым товарам Карстен Фритш.

Спрос на золото снова ослабевает

"Однако из-за рекордно высоких цен рост был меньше, чем обычно, как сообщают торговцы золотом. Однако, учитывая гораздо более высокий уровень цен, стоимость продаж была значительно выше, по словам одного из трейдеров.

Доля слитков и монет в общем объеме продаж была выше, чем обычно, поскольку многие покупатели не были готовы оплачивать возросшие затраты на производство ювелирных изделий из золота.

К концу недели спрос, очевидно, снова ослаб, поэтому трейдеры предложили скидку в 5 долларов за тройскую унцию от официальной цены. Несколькими днями ранее они все еще взимали премию в размере 1 доллара".

Цена на золото несколько отступила от рекордного уровня предыдущей недели и торгуется в районе 2 740 долларов за тройскую унцию, отмечает аналитик Commerzbank по сырьевым товарам Карстен Фритш.

В центре внимания - президентские выборы в США

"Опросы предсказывают напряженную борьбу между вице-президентом-демократом Камалой Харрис и бывшим президентом-республиканцем Дональдом Трампом. В последнее время преимущество Трампа на рынках ставок значительно сократилось. Это также уменьшит попутный ветер для золота, поскольку инфляция при Трампе, скорее всего, будет выше, чем при Харрис.

Кроме того, при Трампе существует риск того, что независимость Федеральной резервной системы США будет поставлена под сомнение, что затруднит ФРС реагирование на рост инфляции с помощью соответствующей монетарной политики. Поэтому победа Трампа, скорее всего, приведет к росту цен на золото. Напротив, победа Харрис окажет давление на золото. Если результат выборов будет неопределенным в течение нескольких дней или даже недель, золото выиграет от возникшей неопределенности.

Заседание ФРС в среду и четверг явно омрачено выборами в США и поэтому вряд ли окажет существенное влияние на цену золота. Снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов уже полностью заложено в цены. Кроме того, председатель ФРС Джером Пауэлл, вероятно, подтвердит перспективы дальнейшего снижения ставок на последующей пресс-конференции. Никаких серьезных сюрпризов от заседания не ожидается".

Как сообщает агентство Интерфакс, Минфин РФ планирует направить на покупку иностранной валюты/золота в рамках бюджетного правила средства объемом 87,5 млрд рублей с 7 ноября по 5 декабря. Ежедневный объем операций составит 4,2 млрд рублей. Об этом сообщает пресс-служба министерства.

Это на 35,5% больше, чем ежедневный объем операций в период с 7 октября по 6 ноября.

Таким образом, Банк России во втором полугодии 2024 года (с 1 июля по 28 декабря) осуществляет покупку или продажу иностранной валюты исходя из корректировки анонсированного Минфином объема операций в рамках бюджетного правила на величину продаж в размере 8,4 млрд рублей в день.

В итоге с учетом объявленных объемов операций Минфина с 7 ноября по 5 декабря 2024 года ЦБ будет продавать валюту объемом 4,2 млрд рублей в день (с 7 октября по 6 ноября он продавал по 5,3 млрд рублей в день). Министерство возобновило покупки в рамках бюджетного правила в августе прошлого года после периода продаж с февраля 2022 года с ежедневного объема в эквиваленте 1,8 млрд рублей (общий объем - 40,5 млрд рублей).

В то время как американцы приходят на избирательные участки, чтобы выбрать 47-го президента США, коэффициенты ставок указывают на то, что вице-президенту Камале Харрис предстоит нелегкая борьба с бывшим президентом Дональдом Трампом.

В выходные одна из крупнейших букмекерских платформ PredictIt показала, что Харрис стала фаворитом на победу в выборах президента США, обойдя Трампа впервые с начала октября. Однако это преимущество оказалось недолгим, так как Трамп снова вышел в лидеры, хотя и с небольшим отрывом.

Хотя коэффициенты ставок на президентские выборы в США не следует воспринимать как репрезентативное мнение американских избирателей, они все же могут вызвать реакцию на финансовых рынках. В отличие от PredictIt, среднее значение коэффициентов ставок RealCelarPolling в настоящее время показывает, что Трамп имеет комфортный отрыв от Харрис, 57,7 против 40,7.

Источник: RealClearPolling.com

Между тем, предвыборные опросы указывают на то, что гонка будет гораздо более напряженной, чем предполагают коэффициенты букмекерских контор. По данным опроса TIPP, Трамп и Харрис сравнялись на 48 пунктов по всей стране, по данным опроса Ipsos, Харрис лидирует на два пункта, 50 против 48, а по данным опроса Atlas Intel, Трамп имеет преимущество в один пункт, 50 против 49, согласно RealClearPolling. В некоторых штатах, таких как Аризона и Северная Каролина, Трамп, похоже, сохраняет лидерство, в то время как Харрис, похоже, сократила разрыв в других штатах, таких как Невада, Джорджия и Пенсильвания.

Сегодня утром Резервный банк Австралии оставил ставку  без изменений на уровне 4,35%. Большинство экономистов, как и рынок, ожидали отсутствия изменений. В результате реакция оззи на заседание была сдержанной. Однако, несмотря на неизменность ставки, из коммюнике и пресс-конференции можно извлечь несколько интересных моментов, отмечает валютный аналитик Commerzbank Фолькмар Баур.

Оззи может оказаться под давлением в следующем году

"Во-первых, в сентябре РБА заявил, что будет ждать, пока инфляция не вернется в целевой диапазон центрального банка. Теперь они добавили слово "устойчиво". То есть теперь они хотят дождаться, пока инфляция "устойчиво" вернется в целевой диапазон. Это может означать, что они все еще ждут, когда базовая инфляция упадет ниже 3 % в год, поскольку, хотя общая  инфляция в третьем квартале упала ниже 3%, это произошло в основном благодаря снижению цен на энергию. С другой стороны, это может означать, что они просто хотят выиграть время, чтобы подождать и посмотреть.

Рынок труда по-прежнему очень силен и ежемесячно создает значительно больше рабочих мест, чем до пандемии. Это приводит к продолжению высоких темпов роста заработной платы, что оказывает дополнительное давление на инфляцию, особенно в сфере услуг. Поэтому возможно, что такой "устойчивый" взгляд на инфляцию указывает на то, что инфляция действительно находится на правильном пути, но рынок труда остается камнем преткновения, поэтому инфляционные риски все еще рассматриваются как повышательные.

Мы можем ожидать, что Резервный банк Австралии будет уделять больше внимания рынку труда в ближайшие месяцы, чтобы снизить процентные ставки в ответ на любое ослабление. До тех пор, пока темпы роста инфляции не станут вновь значительными, они, вероятно, несколько снизятся в качестве индикатора будущей политики РБА. И поскольку я ожидаю замедления темпов роста австралийской экономики в следующем году, РБА, скорее всего, снизит ставки до мая 2025 года - даты, на которую сейчас рассчитывает рынок. Поэтому в следующем году оззи может оказаться под давлением".

В то время как США сегодня идут на выборы и, вероятно, будут заняты подсчетом голосов до конца недели, в Китае на этой неделе проходит заседание Постоянного комитета Всекитайского собрания народных представителей, на котором будет обсуждаться фискальный пакет, объявленный в конце сентября, отмечает валютный аналитик Commerzbank Фолькмар Баур.

Выборы в США будут играть большую роль в ближайшие дни

"На самом деле встреча должна была состояться в конце октября, но была перенесена на начало ноября, что дает возможность гибко реагировать на исход выборов в США. По крайней мере, есть подозрения, что в случае избрания Трампа фискальный пакет может быть больше из-за угрозы введения тарифов на китайские товары, чем в случае победы демократов. Как бы то ни было, они постараются сделать так, чтобы пакет был как можно больше.

По сообщениям СМИ, планируется выделить до 10 триллионов юаней, что соответствует примерно 7,7 % ВВП Китая. Однако большая часть этой суммы предназначена только для реструктуризации долга, поэтому не должна оказать прямого влияния на экономику. А оставшаяся часть, вероятно, будет распределена на 5 лет, что еще больше снизит эффект.

Однако следует признать, что китайское руководство умеет хранить секреты. Безусловно, существует большой потенциал для сюрпризов, когда фискальный пакет будет представлен в пятницу. Поэтому в краткосрочной перспективе китайский юань может вступить в предстоящую неделю с новым попутным ветром. Однако в ближайшие дни большую роль здесь, скорее всего, будут играть результаты выборов в США".

Вместо того чтобы продолжить ослабление, доллар США (USD), скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 7,1000 и 7,1250. В долгосрочной перспективе растущий моментум и прорыв уровня поддержки 7.1000 говорит о том, что доллар США, скорее всего, будет снижаться и дальше, потенциально до 7.0660, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Доллар США, вероятно, будет снижаться и дальше

Прогноз на 24 часа: "После вчерашнего снижения USD на ранних торгах в Сиднее мы отметили, что "резкое падение, похоже, опережает само себя, но есть возможность для дальнейшего снижения USD до 7.1000, прежде чем стабилизация станет вероятной". Мы не ожидали, что доллар легко пробьет отметку ниже 7,1000 и упадет до минимума 7,0876. Доллар отскочил от минимума и закрылся с понижением на 0,41% на отметке 7,1103. Отскок в условиях перепроданности говорит о том, что вместо продолжения ослабления доллар, скорее всего, будет торговаться в диапазоне сегодня, вероятно, между 7.1000 и 7.1250."

Прогноз на 1-3 недели: "В нашем последнем обзоре от прошлой пятницы (01 ноября, цена спот на 7.1650) мы отметили, что USD "находится под слабым понижательным давлением". Мы указали, что "он может опуститься ниже, но любое снижение, как ожидается, столкнется с надежной поддержкой на уровне 7.1000". Вчера доллар внезапно пробил отметку ниже 7.1000, достигнув минимума 7.0876. Доллар закрылся с понижением на -0,41% на отметке 7,1103, что стало самым большим однодневным падением за последние шесть недель. Усиливающийся нисходящий импульс в сочетании с прорывом отметки 7.1000 говорит о том, что доллар, скорее всего, будет снижаться и дальше, потенциально до 7.0660. Чтобы сохранить импульс, USD должен оставаться ниже уровня 7.1380 (уровень "сильного сопротивления", ранее находившийся на 7.1480)."

В 1845 году Конгресс США постановил, что президентские выборы всегда должны проводиться в первый вторник после первого понедельника ноября. Дата была выбрана таким образом, чтобы она приходилась на период после осеннего сбора урожая, но до наступления зимы, которая могла затруднить поездки. Кроме того, это должен быть вторник, чтобы люди могли использовать понедельник для поездок. И вот сегодня мы все смотрим на США, чтобы получить первое представление о том, как пройдут выборы. И почему некоторые из нас либо лягут спать очень поздно сегодня, либо встанут очень рано завтра, отмечает Фолькмар Баур, валютный аналитик Commerzbank.

Все внимание на выборы в США

"Если победит Харрис, ожидайте временного ослабления доллара. Если победит Трамп, то наоборот. В то время как первые избирательные участки закроются в 1.00 мск, в Джорджии, первом потенциальном "поворотном" штате, голосование продлится еще на час. Больше информации поступит, когда в Северной Каролине и Огайо избирательные участки закроются в 2.30 мск. А в первых "обязательных для победы" штатах, таких как Пенсильвания и Мичиган, голосование продлится до двух часов ночи.

С другой стороны, ничего нового сказать нельзя, поскольку избирательные участки еще даже не открылись, а прогнозы говорят нам не больше, чем в последние несколько дней: они просто будут очень близки. Поэтому сегодня валютный рынок, скорее всего, будет находиться в режиме ожидания.

Все будут сидеть тихо всю ночь и не делать больших ставок. Те, кому нужно было хеджировать позиции, уже сделали это, а те, кто уверен в себе, вероятно, уже заняли свои позиции. Так что сегодня мы можем только ждать".

Доллар США (USD), как ожидается, будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 151,75 и 152,75. В долгосрочной перспективе рост доллара США с начала прошлого месяца закончился; он должен пробить и остаться ниже уровня 151,05, прежде чем можно будет ожидать более устойчивого снижения, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Су Энн.

Пара USDJPY будет торговаться между 151,75 и 152,75

Прогноз на 24 часа: "Вчера, когда USD находился на уровне 152,10, мы ожидали, что он будет "торговаться с уклоном вниз". Однако мы отметили, что "поскольку моментум не сильный, любое снижение вряд ли пробьет уровень 151,50". Мы также отметили, что "основная поддержка на уровне 151,05 вряд ли окажется под угрозой". Наше мнение не было ошибочным, так как доллар США упал до 151,54 и отскок произошел до закрытия на 152,13. Отскок на фоне замедляющегося импульса указывает на ослабление нисходящего тренда. Сегодня мы ожидаем, что доллар будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 151,75 и 152,75".

Прогноз на 1-3 недели: "В прошлую пятницу (01 ноября, цена спот на 152.05) мы указали, что "рост доллара с начала прошлого месяца завершился". Мы добавили, что "нисходящий импульс начинает нарастать, но доллар должен пробить и остаться ниже 151.05, прежде чем можно будет ожидать более устойчивого снижения". Вчера (в понедельник) доллар упал до минимума 151,54. Наблюдается небольшое усиление моментума, и пока неясно, сможет ли доллар прорваться ниже 151,05. В целом, только прорыв уровня 153,35 (без изменения уровня "сильного сопротивления") будет означать, что шансы на прорыв 151,05 угасли".

Инфляция в Турции вчера преподнесла небольшой сюрприз (2,9% м/м против 2,5% ожиданий). Рынки по-прежнему ожидают первого снижения ставки в декабре, но пятничный отчет по инфляции и выступление управляющего могут сказать нам больше, отмечает валютный аналитик ING Франтишек Таборски.

Рынок ЦВЕ остается волатильным

"TRY остается неизменнрй, и выборы в США, похоже, также не изменят заданную траекторию. Рыночное ценообразование в отношении снижения ставок постепенно смещается с этого года на следующий. Хотя рынок слабо отреагировал на более высокие показатели инфляции, мы, скорее всего, увидим более активную переоценку цен в дальнейшем. Несмотря на дальнейшие сюрпризы в виде роста инфляции и отсрочки первого снижения ставки, очевидно, что мы приближаемся к периоду, когда снижение ставок будет на повестке дня.

Хотя выборы в США не должны повлиять на рынок TRY, мы считаем, что на спотовом рынке безопаснее работать с валютными инструментами, в то время как форварды могут оказаться более волатильными в текущих условиях. В других регионах сегодня календарь пуст. На рынке Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ) сохраняется значительная волатильность на фоне вчерашнего сильного ралли в активах в PLN.

Хотя вчера утром на валютном рынке региона появились покупатели вслед за ростом пары EURUSD, по итогам дня он закрылся почти без изменений. С другой стороны, ставки и облигации продемонстрировали некоторое ралли, особенно на рынке злотых, который после распродажи на прошлой неделе может показаться самым дешевым вариантом в случае победы Харрис на выборах в США. Таким образом, сегодняшний день должен быть последним шансом скорректировать позиции перед рисковым событием".

Новозеландский доллар (NZD), как ожидается, продолжит торговаться в диапазоне, хотя и более низком - 0,5955/0,5995. В долгосрочной перспективе слабость NZD с начала прошлого месяца закончилась; вероятно, пока он будет торговаться в диапазоне 0,5940/0,6040, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Может попытаться достичь 0,6040

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали, что вчера NZD будет торговаться в прерывистом диапазоне между 0,5865 и 0,6015. Впоследствии NZD торговался в более узком диапазоне, чем ожидалось (0,5973/0,6016). Дальнейшая торговля в диапазоне представляется вероятной, хотя немного смягчившийся основной тон предполагает более низкий диапазон 0,5955/0,5995."

Прогноз на 1-3 недели: "Мы пересмотрели наш прогноз по NZD с негативного на нейтральный вчера (04 ноября, цена спот 0.5985), указав, что "слабость NZD с начала прошлого месяца закончилась." Мы также указали, что NZD "скорее всего, вошел в фазу диапазонной торговли и, как ожидается, пока будет торговаться между 0,5940 и 0,6040". Наше мнение не изменилось".

Не удивительно слышать о том, что некоторые хедж-фонды покупают структуры колл-спредов по AUDUSD на рынке валютных опционов, отмечает аналитик ING по валютным рынкам Крис Тернер.

Пара AUDUSD вырастет в случае победы Харрис

"Австралийский доллар (AUD) может оказаться в выигрыше, если Харрис не пустит Трампа в Белый дом. При таком сценарии угроза китайских тарифов значительно снизится. В то же время китайские рынки активов начинают расти на фоне недавних мер по стимулированию экономики, а также в ожидании новых подробностей о фискальных стимулах, которые появятся в Китае на этой неделе.

В то же время Резервный банк Австралии, похоже, не настроен присоединяться к своим коллегам в смягчении политики. На вчерашнем заседании по вопросам монетарной политики было заявлено, что базовая инфляция слишком высока, даже несмотря на то, что ее прогноз был несколько ниже - 2,8% к концу следующего года.

Поэтому будет неудивительно увидеть, как пара AUDUSD достигнет значительного роста, если Харрис одержит победу на этой неделе".

Месячная слабость австралийского доллара (AUD) стабилизировалась; ожидается, что пока AUD будет торговаться в диапазоне 0,6535/0,6655, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Пока что предполагается консолидация в пределах 0,6535/0,6655

Прогноз на 24 часа: "Хотя мы ожидали, что вчера AUD будет "торговаться с уклоном вверх", мы отметили, что "любое продвижение, как ожидается, столкнется с сильным сопротивлением на уровне 0,6620. Наше мнение не было ошибочным, так как AUD впоследствии вырос до 0,6619, а затем отступил и торгуется в основном в боковике. Восходящее давление ослабло, и вместо того, чтобы торговаться с восходящим уклоном сегодня, AUD, скорее всего, будет торговаться в боковом диапазоне 0,6565/0,6605".

Прогноз на 1-3 недели: "После того, как мы придерживались негативного взгляда на AUD с начала прошлого месяца, вчера (04 ноября, цена спот на 0.6585) мы отметили, что "многомесячная слабость AUD стабилизировалась". Мы ожидали, что AUD "пока будет торговаться в диапазоне 0,6535/0,6655." Мы продолжаем придерживаться того же мнения".

Пара EURUSD удерживает рост, достигнутый за последние несколько дней. Помните, что эти успехи были достигнуты на фоне: i) некоторого отката ЕЦБ в вопросе снижения ставки на 50 б.п. в декабре, ii) слабых данных по занятости в США в пятницу и iii) вчерашних результатов опроса в Айове, которые показали, что Харрис может показать лучшие результаты, чем ожидалось, отмечает валютный аналитик ING Крис Тернер.

Рынок валютных опционов готов к большому движению пары EURUSD

"И если мы предположим, что на этой неделе появится четкий результат выборов, мы готовы предоставить новые многоквартальные прогнозы по EUR/USD - сохранив многоквартальный профиль с четвертого квартала и далее на уровне 1,10 с апреля этого года.

Угроза Трампа и протекционизма обострила чувства в европейских политических кругах и, возможно, подтолкнет политических лидеров Германии к компромиссу по бюджету. Но на этой неделе доминирующую роль будут играть последствия выборов в США.

В конечном счете, победа Трампа без Палаты представителей может стать худшим сценарием для пары EURUSD к концу 2025 года, когда глобальный рост не найдет защиты от снижения налогов в США, а ЕЦБ будет вынужден еще больше снизить ставки до уровня аккомодации. Сегодня вечером, после закрытия европейского рынка, мы увидим, будет ли Изабель Шабель снова выступать против снижения ставки ЕЦБ на 50 б.п. в декабре. В настоящее время рынок оценивает снижение ставки в 29 б.п.".

Открыв неделю большим бычьим гэпом, пара EURUSD поднялась выше 1.0900, но потеряла динамику на американской сессии в понедельник. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "пара колеблется в узком канале ниже 1.0900 в утренние часы европейской сессии во вторник, поскольку инвесторы уходят в сторону в день президентских выборов в США.

Давление продаж вокруг доллара США способствовало ралли пары EURUSD в понедельник. Однако во второй половине дня на финансовых рынках преобладало бегство в убежища, что привело к отступлению пары.

В экономическом календаре США появится отчет по PMI от ISM в сфере услуг за октябрь. Тем не менее, участники рынка вряд ли будут занимать крупные позиции на основе этих данных и будут ожидать результатов выборов в США, которые, согласно последним опросам, остаются очень напряженной гонкой.

По данным опроса TIPP, Дональд Трамп и Камала Харрис сравнялись на 48 пунктах по всей стране, по данным опроса Ipsos, Харрис лидирует на два пункта, 50 против 48, а по данным опроса Atlas Intel, Трамп лидирует на один пункт, 50 против 49, по данным RealClearPolling. В некоторых штатах, таких как Аризона и Северная Каролина, Трамп, похоже, удерживает незначительное преимущество, в то время как Харрис, похоже, сократила разрыв в других штатах, таких как Джорджия, Невада и Пенсильвания.

Если подсчет голосов в этих штатах останется близким, то до определения победителя может пройти несколько дней".

Фунт стерлингов (GBP), как ожидается, будет торговаться в диапазоне между 1,2920 и 1,3000. В долгосрочной перспективе ожидается, что фунт будет торговаться в диапазоне 1,2900/1,3030, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Ожидается, что фунт будет торговаться в диапазоне 1,2900/1,3030

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали, что вчера фунт будет торговаться в диапазоне между 1,2890 и 1,2980. Затем фунт торговался в более узком и высоком диапазоне 1,2935/1,2999. Ценовое движение выглядит консолидированным, и мы продолжаем ожидать, что фунт будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 1.2920 и 1.3000".

Прогноз на 1-3 недели: "В прошлый четверг фунт упал до минимума 1,2845. В нашем обновлении от пятницы (01 ноября, цена спот на 1.2900) мы указали, что "несмотря на рост импульса, фунт должен пробить и остаться ниже 1.2845, прежде чем можно будет ожидать дальнейшего устойчивого снижения". Мы добавили: "Вероятность пробоя GBP ниже 1.2845 сохраняется при условии, что не будет пробит уровень 1.2985". Вчера фунт прорвался выше 1,2985, достигнув максимума 1,2999. Нисходящий импульс угас, и в настоящее время ожидается, что фунт будет торговаться в диапазоне 1,2900/1,3030".

На фоне чрезвычайно неоднозначных выборов в США и вероятного влияния их результатов на валютные рынки, рынок валютных опционов торгуется на приличном уровне волатильности, отмечает аналитик ING по валютным рынкам Крис Тернер.

Выборы в США слишком неоднозначны для комфорта

"Избирательные участки в семи влиятельных штатах США закроются завтра утром около 1.00-2.00 мск., и мы ожидаем, что рынки будут двигаться примерно в это время. Учитывая рост курса доллара в октябре, мы считаем, что для дальнейшего роста доллара нам необходимо увидеть "красную волну". Победа Харрис будет выглядеть благоприятным исходом и окажется негативным для доллара - эти три валюты: евро, канадский и австралийский доллары могут хорошо себя показать.

Более сложным для рынка будет исход, когда Трамп останется без Палаты представителей или выборы будут оспорены. Анализ МВФ в недавнем обзоре "Перспективы развития мировой экономики" предупреждает, что экономика США может быть на 1% слабее базового уровня в 2026 году, если Трамп проведет переговоры по тарифам, но не сможет компенсировать их снижением налогов. По этой причине, а также с учетом позиционирования рынков в преддверии выборов, мы считаем, что доллар может снизиться, если только не произойдет "красная волна".

В преддверии выборов сегодня в календаре данных по США есть индекс деловой активности ISM за октябрь. Ожидается, что этот показатель немного смягчится. И если бы не выборы, мы считаем, что заседание ФРС на этой неделе также окажется негативным для доллара".

Как и ожидалось, Резервный банк Австралии (РБА) принял решение оставить целевую ставку без изменений на уровне 13-летнего максимума 4,35%, отмечает экономист UOB Group Ли Сью Энн.

Первое снижение ставки может произойти не раньше февральского заседания в 2025 году

"Резервный банк Австралии (РБА) сегодня (5 ноября), как и ожидалось, сохранил ставки на 13-летнем максимуме в 4,35% и продолжил подчеркивать "необходимость сохранять бдительность в отношении повышательных рисков для инфляции".

Уменьшенный средний показатель инфляции, на который РБА обращает наибольшее внимание, будет снижаться немного быстрее, чем прогнозировалось, и коснется верхней границы своего диапазона 2%-3% к июню 2025 года и достигнет средней точки 2,5% к концу 2026 года.

Существует вероятность того, что первое снижение ставки произойдет не раньше февральского заседания в 2025 году, если РБА решит дождаться данных по CPI за 4 квартал 2024 года, которые должны быть опубликованы 29 января 2025 года. Тем временем мы продолжим следить за предстоящими релизами, включая данные по заработной плате за 3 квартал 2024 года (13 ноября), данные по рынку труда за октябрь (14 ноября), а также ежемесячные данные по инфляции за октябрь (27 ноября)".

Евро (EUR), как ожидается, будет консолидироваться в диапазоне 1,0850-1,0905. В долгосрочной перспективе восходящий импульс начинает нарастать, но любое продвижение евро, вероятно, столкнется со значительным сопротивлением на уровне 1,0935, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Евро, вероятно, столкнется с сопротивлением на уровне 1,0935

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили, что "перспективы евро неоднозначны". Мы ожидали, что он будет "торговаться в боковике, вероятно, оставаясь в пределах диапазона прошлой пятницы 1.0831/1.0905". Впоследствии евро торговался в более узком и высоком диапазоне 1,0870/1,0914, закрывшись на отметке 1,0877 (+0,40%). Движения цен не привели к усилению ни нисходящего, ни восходящего импульса. Текущие ценовые движения, вероятно, являются частью фазы консолидации. Сегодня мы ожидаем, что евро будет торговаться между 1,0850 и 1,0905".

Прогноз на 1-3 недели: "Наш последний обзор был сделан в прошлую пятницу (01 ноября, цена спот 1.0885), в котором говорилось, что "восходящий импульс начинает нарастать, но любое продвижение евро, вероятно, столкнется со значительным сопротивлением на уровне 1.0935". Вчера при открытии евро вырос. Во время торгов в Лондоне он ненадолго поднялся до нового 3-недельного максимума 1,0914, а затем отступил и закрылся на уровне 1,0877. Хотя мы по-прежнему ожидаем, что евро будет расти, дальнейшего усиления моментума не наблюдается, и пока неясно, сможет ли он устойчиво прорваться выше 1,0935. С точки зрения снижения, прорыв уровня 1.0830 ("сильная поддержка", ранее находившаяся на уровне 1.0815) будет означать, что текущее восходящее давление ослабло".

• Пара NZDUSD может протестировать верхнюю границу нисходящего канала в районе 0,6000.
• 14-дневный RSI подтверждает медвежий тренд.
• Ближайшая поддержка находится на трехмесячном минимуме 0,5939.

Пара NZDUSD прекращает свои двухдневные потери и торгуется в районе 0,5990 в начале европейской сессии вторника. Анализ дневного графика указывает на медвежий уклон, пара движется в рамках нисходящего канала. 14-дневный индекс относительной силы (RSI), ключевой индикатор импульса, остается ниже уровня 50, что подтверждает сохраняющиеся медвежьи настроения.

Кроме того, девятидневная экспоненциальная скользящая средняя (МА) остается ниже 14-дневной МА, что усиливает медвежьи настроения в паре NZDUSD. Краткосрочный моментум остается слабым, что указывает на устойчивое нисходящее давление.

Пара NZDUSD может найти поддержку в районе трехмесячного минимума на уровне 0,5939. Пробой ниже этого уровня может привести пару к тестированию нижней границы нисходящего канала в районе 0,5910, а затем и психологического уровня 0,5900.

Со стороны сопротивления NZDUSD тестирует девятидневную EMA на уровне 0,5990, а затем верхнюю границу нисходящего канала вблизи 14-дневной EMA на уровне 0,6010. Прорыв выше этого уровня может оказать поддержку паре для изучения области вокруг психологического уровня 0.6100.

NZDUSD: дневной график

Вот что вам нужно знать во вторник, 5 ноября:

Финансовые рынки остаются в напряжении, поскольку президентские выборы в США выходят на первый план, а последние опросы указывают на напряженную гонку. Во вторник в экономическом календаре США появятся данные по торговому балансу за сентябрь и отчет по PMI в сфере услуг от ISM за октябрь. Позднее сегодня Министерство финансов США проведет аукцион по размещению 10-летних облигаций.

По данным опроса TIPP, Дональд Трамп и Камала Харрис сравнялись на 48 пунктах, по данным опроса Ipsos, Харрис лидирует на 2 пункта, 50 против 48, а по данным опроса Atlas Intel, Трамп лидирует на один пункт, 50 против 49, согласно RealClearPolling. В некоторых штатах, таких как Аризона и Северная Каролина, Трамп, похоже, остается на вершине, в то время как Харрис, похоже, сократила разрыв в других, таких как Невада, Джорджия и Пенсильвания. Эксперты считают, что до выявления явного победителя может пройти как минимум несколько дней. Тем временем фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшим повышением в утренние часы европейской сессии, а индекс доллара США колеблется в узком диапазоне чуть ниже 104,00 после закрытия на отрицательной территории в понедельник.

Во вторник Резервный банк Австралии (РБА) объявил о том, что, как и ожидалось, оставил ставку без изменений на уровне 4,35%. В своем программном заявлении РБА повторил, что политика должна быть достаточно ограничительной до тех пор, пока совет не будет уверен, что инфляция устойчиво движется к целевому диапазону, и добавил, что не ожидает устойчивого возвращения инфляции к средней точке целевого диапазона до 2026 года. На пресс-конференции после заседания глава РБА Мишель Баллок отметила, что они по-прежнему готовы действовать, если темпы роста экономики окажутся сильнее, чем ожидалось. Пара AUDUSD набрала обороты после события в РБА и на момент написания торговалась на положительной территории в районе 0,6600.

В часы азиатских торгов данные из Китая показали, что индекс PMI в сфере услуг Caixin в октябре вырос до 52 с 50,3 в сентябре. Это значение оказалось лучше ожиданий рынка в 50,5.

В понедельник пара EURUSD поднялась до самого высокого уровня за последние две недели - выше 1,0900, но в результате потеряла достигнутые позиции и закрыла день без изменений. В начале вторника пара движется в боковом направлении вблизи 1,0880.

Пара GBPUSD встретила сопротивление вблизи 1.3000 после открытия недели с бычьим гэпом и перешла в фазу консолидации. На момент публикации пара колеблется в узком канале чуть выше 1,2950.

Пара USDJPY держится выше уровня 152.00 в утренние часы европейской сессии во вторник после потерь в понедельник.

Золото не смогло сделать решительного движения ни в одну из сторон и завершило день практически без изменений по сравнению с понедельником. Пара XAUUSD остается относительно спокойной в начале европейской сессии и держится ниже отметки $2 750.

По данным американской депозитарной трастовой и клиринговой корпорации Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих валютных опционов:

EURUSD: суммы в евро

• 1.0725 2.5 млрд
• 1.0750 1.2 млрд
• 1.0850 2 млрд
• 1.0900 1.7 млрд
• 1.0950 1.3 млрд

GBPUSD: суммы в фунтах стерлингов

• 1.3000 710 млн
• 1.3115 988 млн

USDJPY: суммы в долларах США

• 151.00 440 млн
• 152.00 1.1 млрд
• 152.50 510 млн

USDCHF: суммы в долларах США

• 0.8750 896 млн

AUDUSD: суммы в AUD

• 0.6530 412 млн
• 0.6600 715 млн

USDCAD: суммы в долларах США

• 1.3905 587 млн

NZDUSD: суммы в новозеландских долларах

• 0.6000 410 млн

EURGBP: суммы в евро

• 0.8425 410 млн
• 0.8430 408 млн

Глава Резервного банка Австралии (РБА) Мишель Баллок выступила на пресс-конференции после объявления ноябрьского решения по монетарной политике во вторник.

Баллок ответила на вопросы представителей СМИ в рамках нового формата отчетности центрального банка, который вводится с этого года.

РБА сохранил базовую процентную ставку на уровне 4,35% на восьмом заседании подряд ранее во вторник.

Ключевые тезисы

Реакция рынка

Пара AUDUSD удерживает рост вблизи 0,6600 на фоне вышеупомянутых комментариев, поднявшись на 0,11% за день, по состоянию на момент написания статьи.

Премьер Госсовета КНР Ли Цян заявил во вторник на Import Expo в Шанхае, что он "уверен в достижении целевого показателя роста в этом году".

Дополнительные комментарии

Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг Китая (PMI) вырос до 52,0 в октябре с 50,3 в сентябре, показали последние данные, опубликованные Caixin во вторник.

Консенсус рынка составил 50,5 в отчетном периоде.

Реакция AUDUSD на индекс PMI в секторе услуг Китая

На момент написания статьи пара AUDUSD удерживалась вблизи отметки 0,6600, поднявшись на 0,11% за день.

Во вторник Народный банк Китая (PBoC) установил центральный курс пары USDCNY на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1016 по сравнению с предыдущим днем, зафиксированным на отметках 7,1203 и 7,1019 по оценкам Reuters.

Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) заявил во вторник, что экономические условия остаются сложными, и бизнесу приходится нелегко. Новозеландский центральный банк также предупреждает о влиянии геополитической напряженности на экономику.

Ключевые тезисы

Реакция рынка

На момент публикации пара NZDUSD снизилась на 0,06% за день и торговалась на уровне 0,5968.

Окончательное значение индекса менеджеров по закупкам в сфере услуг (PMI) австралийского банка Judo Bank в октябре выросло до 51,0 с 50,6 в предыдущем чтении. Этот показатель оказался выше консенсус-прогноза рынка в 50,6, показали последние данные, опубликованные банком Judo и S&P Global во вторник.

Cоставной PMI вырос до 50,2 в октябре по сравнению с 49,8 ранее.

Реакция рынка

На момент публикации пара AUDUSD выросла на 0,03% за день и торговалась на уровне 0,6585.

Глава Резервного банка Австралии (РБА) Мишель Баллок выступила на пресс-конференции после объявления монетарной политики в ноябре.

Баллок ответила на вопросы прессы в рамках нового формата отчетности центрального банка, который начал действовать в этом году.

Ранее во вторник РБА объявил о том, что ставка по кредитно-денежной политике останется неизменной на 12-летнем максимуме в 4,35%. Центробанк по-прежнему не дал ответа на вопрос о следующем изменении процентной ставки.

Ключевые тезисы пресс-конференции РБА

Данный раздел был опубликован в 6.30 мск, чтобы проанализировать заявления Резервного банка Австралии о монетарной политике и первоначальную реакцию рынка.

Во вторник Резервный банк Австралии (РБА) объявил о сохранении официальной денежной ставки (OCR) на уровне 4,35% по итогам ноябрьского заседания по вопросам монетарной политики.

Решение совпало с ожиданиями рынка.

РБА сохраняет свои политические настройки уже восьмое заседание подряд, повысив базовую ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) в ноябре прошлого года.

Резюме заявления РБА по монетарной политике

Реакция AUDUSD на решение РБА по процентной ставке

Австралийскому доллару не удалось сдвинуться с мертвой точки на фоне затянувшейся паузы РБА. Пара AUDUSD прибавила 0,10% за день и торговалась на уровне 0,6590.