Новости и прогнозы рынков CFD — 05-08-2024

По словам валютных стратегов OCBC Фрэнсиса Чунга и Кристофера Вонга, сегодня утром пара USD/SGD продолжила снижение на фоне ослабления доллара и очередного роста юаня и иены.

Перепроданность доллара США

"Мы предупреждаем, что резкое снижение курса доллара к юаню не нашло отклика в ежедневном фиксинге USD/CNY. Таким образом, моментум юаня может не сохраниться внутри дня.

Пара на момент написания была замечена на уровне 1,3201. Дневной импульс медвежий, но RSI находится в состоянии перепроданности. Необходимо отслеживать риски отскока. Сопротивление находится на уровнях 1,33 (23,6% коррекции), 1,3390 (38,2% коррекции от максимума октября к минимуму января) и 1,3460 (200 DMA, 50% коррекции)."

"S$NEER был оценен на ~1,78% выше предполагаемой нашей моделью середины, но начал отходить от верхней границы".

Пара USD/JPY снова пошла вниз после разочаровывающих данных по количеству рабочих мест в США, а возобновление геополитических опасений стало еще одним триггером для японской иены (JPY), отмечают валютные стратеги OCBC Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

USD/JPY - это случай продажи на ралли

"Более широкое направление движения пары USDJPY теперь изменилось, поскольку политика ФРС; Банка Японии переходит от дивергенции к конвергенции. Мы также отметили, что недавнее снижение пары USD/JPY привело к восстановлению разницы между валютой и доходностью UST-JGB. В мае - июле пара USD/JPY торговалась со значительным повышением, в то время как доходность UST и дифференциал доходности UST-JGB снижались в противоположную сторону.

И если мы действительно ожидаем, что пара USD/JPY будет играть в догонялки со своей исторической корреляцией с дифференциалами доходности UST-JGB, то у USD/JPY есть возможность торговать с понижением. Исходя из того, где находится дифференциал доходности за 2 года, наша простая одномерная модель справедливой стоимости оценивает теоретическую стоимость пары USDJPY на уровне ближе к 136. Значительное расхождение говорит лишь о том, что у USD/JPY есть пространство для снижения со временем. Пара на момент написания была на уровне 145,15.

Несмотря на то, что в целом мы склоняемся к дальнейшему снижению, в краткосрочной перспективе мы осторожны, чтобы не слишком увлекаться. Существует риск отката от текущих уровней. Сопротивление на уровнях 148,54, 145 и 144,50 (38,2% коррекции от минимума к максимуму 2024 года). Рынок склоняется к продажам на ралли. Внутри дня мы следим за данными ISM США по сектору услуг сегодня вечером".

После того как ФРС подала сигнал о скором снижении ставки, более слабый отчет о количестве рабочих мест в США (в пятницу) стал последним толчком к снижению доллара, отмечают валютные стратеги OCBC  Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

В понедельник основное внимание будет уделено индексу ISM

"NFP не оправдал ожиданий (114 тыс. против ожидавшихся +175 тыс.), почасовой заработок упал (3,6% против 3,9% ранее), а уровень безработицы вырос (4,3% против 4,1% ранее). Мы подтверждаем, что в последнее время мы также опасаемся за рост, что привело к росту волатильности, закрытию carry позиций и продолжению распродаж в акциях. Возобновление геополитических проблем также является еще одним риском, за которым следует следить после того, как США предупредили о возможном нападении со стороны Ирана в отместку за убийства высокопоставленных лидеров ХАМАС и "Хезболлы".

И мы предупреждаем, что это может иметь побочные эффекты для других высокодоходных активов, чувствительных к риску. В сценарии опасений по поводу роста и геополитических проблем, прокси-серверы должны оставаться востребованными, в то время как кэрри-торговля должна ослабнуть (так как объемы растут), мы предпочитаем выражать продавать USD через длинные позиции по  JPY, CHF и золот. DXY на момент написания находился на уровне 103.

Дневной моментум стал умеренно медвежьим, в то время как RSI снизился. Риски смещены в сторону снижения. Сопротивление здесь на 104,30/45 (21, 200 DMA), 104,80/90 (61,8%  коррекции от максимума октября к минимуму 2024 года, 21, 50, 100 DMA). Поддержка на 102,2 (23,6% коррекции). Сопротивление находится на 103,2 (38,2% коррекции), 104 (50% коррекции). Сегодня вечером внимание будет сосредоточено на данных ISM. Еще один более слабый показателб должен увидеть продолжение недавнего импульса".

Пара GBP/USD закрылась в пятницу на положительной территории, но не смогла сохранить свой импульс восстановления в начале недели. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "на момент публикации пара торговалась в красной зоне чуть выше 1,2750.

Давление продаж вокруг доллара США (USD) помогло GBP/USD восстановить часть недельных потерь на американской сессии в пятницу.

Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе выросло на 114 000 в июле. Это значение с большим отрывом от ожиданий рынка, ожидавшего роста на 175 000. Другие подробности отчета о занятости показали, что уровень безработицы вырос до 4,3% с 4,1% в июне, а годовая инфляция заработной платы снизилась до 3,6% с 3,8% за тот же период. После этих данных по рынку труда рынки начали прогнозировать снижение ставки Федеральной резервной системы (ФРС) США на 50 базисных пунктов в сентябре, что привело к ослаблению доллара.

В выходные несколько новостных изданий сообщили, что Иран готовится напасть на Израиль. Инвесторы все больше беспокоятся об углублении конфликта на Ближнем Востоке и его потенциальном негативном влиянии на рынки. В начале понедельника британский индекс FTSE 100 упал более чем на 2 % за день, а фьючерсы на американские фондовые индексы потеряли от 1,6 до 4 %, что отражает интенсивное бегство  от рисков.

Во второй половине дня в повестке дня американской экономики появятся данные по индексу PMI в сфере услуг ISM за июль. Инвесторы ожидают, что основной PMI поднимется на территорию расширения выше 51 с 48,8 в июне. Разочаровывающие данные по PMI могут затруднить доллару США поиск спроса и помочь паре GBP/USD найти поддержку. Тем не менее, пара может с трудом набрать динамику, если настроения в отношении рисков не улучшатся".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"Пара GBP/USD закрылась в пятницу на положительной территории, но не смогла сохранить свой импульс восстановления в начале недели. На момент публикации пара торговалась в красной зоне чуть выше 1,2750.

Индекс относительной силы (RSI) повернул на юг и опустился ниже 40 после роста до 50 в пятницу, что говорит о том, что продавцы пытаются сохранить контроль над парой GBP/USD. Пробой ниже области поддержки 1.2710-1.2700, где проходит 78,6% коррекции Фибоначчи последнего восходящего тренда, может открыть дверь для продолжительного снижения к 1.2620 (статический уровень, начальная точка восходящего тренда).

С другой стороны, 1.2780 (61,8% коррекции) и 1.2800 (200-периодная простая скользящая средняя, нисходящая линия тренда) выступают в качестве ближайших уровней сопротивления перед 1.2830 (50% коррекции)".

В понедельник в интервью CNBC президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби отметил, что в мире происходит много событий, которые усложняют ситуацию, сообщает Reuters.

Основные тезисы

"ФРС занимает ограничительную позицию.

Мы хотим быть настолько ограничительными, только если есть опасения перегрева; данные не выглядят так, как будто экономика перегрета.

Число рабочих мест оказалось слабее, чем ожидалось, но пока не похоже на рецессию.

ФРС должна принимать решения на перспективу.

Нужно быть немного осторожным с выводами по поводу отчета о занятости.

Сектор обрабатывающей промышленности немного сложный.

Мы ожидали некоторой слабости в обрабатывающей промышленности из-за последствий пандемии.

При этом в других данных, таких как дефолты предприятий, есть настораживающие индикаторы.

С другой стороны, ВВП оказался немного сильнее, чем ожидалось.

Экономический рост продолжается на стабильном уровне.

Волатильность на фондовом рынке гораздо выше, чем у ФРС.

На вопрос об экстренном сокращении ставки "все всегда возможно, включая повышение и снижение.

Если состояние экономики ухудшится, ФРС все исправит.

ФРС будет реагировать на условия.

Я уже некоторое время говорю, что мы придерживаемся сбалансированной позиции по рискам.

Есть некоторая слабость на рынке труда, мы должны обратить на это внимание.

В реальном выражении наши ограничения являются самыми высокими за многие десятилетия.

Мы хотим оставаться там только до тех пор, пока это необходимо.

Если мы не перегреваемся, нам не следует ужесточать наши ограничения в реальном выражении".

Реакция рынка

Доллар США (USD) остается под сильным давлением продаж после этих комментариев. На момент публикации индекс доллара США снизился на 0,9% за день и составил 102,30.

На фоне растущих опасений по поводу глобальной рецессии за последнюю неделю были скорректированы не только ожидания по процентным ставкам в США, но и в большинстве других стран Б10. С поправкой на эти искажения рынок теперь ожидает более сильного снижения ставок во всех странах, кроме Японии, к концу года. Учитывая, что большинству центробанков осталось провести всего три заседания в этом году, это удивительное развитие событий, отмечает валютный стратег Commerzbank Майкл Пфистер.

Рынок ожидает более значительного снижения ставок для всех стран, кроме Японии

"Похоже, что степень, в которой рынок ожидал большего снижения ставок, в меньшей степени повлияла на результаты прошлой недели. В противном случае норвежская крона, австралийский доллар и киви не оказались бы в числе худших показателей прошлой недели. В конце концов, прогнозы снижения ставокеще на несколько базисных пунктов были заложены в цены, а ожидания по норвежской кроне практически не изменились.

Во времена повышенного бегства от рисков не так важно, сколько снижений ставок ожидает рынок от соответствующего центрального банка. Напротив, насколько сильно центральный банк может снизить ставки, если мы действительно окажемся в глобальном кризисе? Если представить себе этот потенциал и сравнить его с показателями прошлой недели, то взаимосвязь станет очевидной. Несмотря на то, что есть отклонения, на прошлой неделе валюты показывали лучшие результаты, когда потенциал снижения ставок был ниже.

Это не сулит ничего хорошего центральным банкам, которые продолжают придерживаться "ястребиных" взглядов в условиях сохраняющегося инфляционного давления (Норвегия, Австралия и Новая Зеландия). В конце концов, более слабая валюта, как правило, усиливает импортируемое инфляционное давление, усугубляя проблемы небольших экономик в особенности. Так что эти центральные банки, скорее всего, будут не очень довольны последним событием, даже если они ничего не смогут с этим поделать".

На фоне спекуляций о снижении ставки ФРС пара EUR/USD поднялась до 5-месячного максимума и приблизилась к верхней границе торгового диапазона, в котором находилась весь год. Ожидая, что панические настроения на рынке ослабнут в ближайшие сессии, мы продолжаем считать, что устойчивый прорыв выше EUR/USDD1.10 на данный момент маловероятен, отмечает валютный аналитик Rabobank Джейн Фоули.

Пара EUR/USD намерена удержаться выше 1,10

"Весь год пара EUR/USD находилась в диапазоне от 1,10 до 1,06. Доллар США (USD) уже был в минусе на протяжении большей части июля, поскольку рынок рассчитывал на сентябрьское снижение ставки ФРС. В конце прошлой недели ожидания снижения ставки ФРС вскипели и вызвали ралли в паре EUR/USD. В результате евро стал третьей валютой Б10 с наилучшими показателями за 1 день после японской иены и швейцарского франка.

Пока рынок верит в то, что они не вызовут распространения на более широкие рынки еврозоны, воздействие, вероятно, будет сдержанным. На наш взгляд, доллар США, скорее всего, продолжит доминировать в паре EUR/USD. Из этого следует, что новости из США будут создавать наибольшие факторы риска в отношении того, сможет ли пара EUR/USD удержаться на уровнях выше 1,10 до конца этого года.

Если опросы продолжат указывать на то, что Трамп может вернуть себе Белый дом на ноябрьских выборах, инфляционные последствия его политики тарифов окажут дополнительную поддержку доллару США. На наш взгляд, факторами, способными подтолкнуть пару EUR/USD к росту выше 1,10, скорее всего, станет увеличение числа данных, указывающих на резкое замедление темпов роста экономики США, в сочетании с падением рейтинга Трампа в опросах".

Вышедший в пятницу отчет по занятости в США дал больше пищи для критиков, утверждающих, что ФРС упустила подходящий момент для первого снижения процентных ставок. Рост числа рабочих мест в июле оказался намного слабее ожиданий, июньские данные были пересмотрены в сторону понижения, а уровень безработицы вырос с 4,1 до 4,3 %, что в конечном итоге привело к срабатыванию правила Сахм, отмечает валютный стратег Commerzbank Майкл Пфистер.

Два снижения ставки ФРС в сентябре и ноябре

"За релизом последовал шквал действий. Рынок значительно повысил свои ожидания по снижению ставок и теперь ожидает более четырех снижений ставок на 25 базисных пунктов до конца года. На практике рынок склоняется к двум снижениям ставки по 50 базисных пунктов в сентябре и ноябре, чему способствуют изменения в прогнозах крупнейших банков. Поговаривают даже об экстренном снижении ставки перед сентябрьским заседанием.

К счастью, после этой волнительной недели нас ожидают более спокойные дни. Надеюсь, когда волнение немного уляжется, участники рынка поймут, что ожидания зашли слишком далеко. Я не хочу сказать, что отчет о занятости не дал мне повода для беспокойства. Очевидно, что рынок труда в последние месяцы ослаб, что не сулит ничего хорошего для роста США.

Мне трудно представить, что ФРС снизит ставки почти на 150 базисных пунктов к январю, как ожидает рынок. Для этого экономика должна значительно ослабнуть. А тем, кто сейчас упоминает правило Сахм, стоит помнить, что это правило обычно срабатывало в периоды сокращения рабочих мест, а не в периоды все еще умеренного роста занятости."

 Трудно спорить с тем, что USD/JPY продлит коррекцию до области 140, отмечает валютный стратег ING Крис Тернер.

Кэрри-торговля выйдет за рамки спекулятивных позиций

"Мы считаем, что разворот кэрри-торговли может выйти за пределы спекулятивных позиций среди быстро двигающихся счетов, таких как советники по торговле сырьевыми товарами, и распространиться на банки и небанковские финансовые учреждения, финансирующие операции дешевой иеной.

Мы полагаем, что рынок однолетних валютных опционов покажет, занимается ли это сообщество также и хеджированием. Похоже, что так и есть, разворот риска по однолетним опционам USD/JPY привел к тому, что на коллы на иену стало очень много заявок.

Трудно спорить с тем, что пара USD/JPY продлит эту коррекцию до области 140, которую мы рассматривали как внешний риск на прошлой неделе."

Пара EUR/USD наконец-то нашла поддержку на фоне смягчения ситуации со ставками в США. Дифференциалы по двухлетним свопам евро против доллара значительно сократились - со 113 б.п. в прошлый четверг до 83 б.п. сегодня. Ослабление глобального роста не лучшим образом сказывается на проциклическом курсе евро (EUR), но тот факт, что нарратив "исключительности США" может вернуться , должен оказать поддержку EUR/USD, отмечает валютный стратег ING Крис Тернер.

Пара EUR/USD будет торговаться в направлении 1,10

"Если бы не сильная распродажа акций, дифференциалы доходности могли бы стать причиной того, что пара EUR/USD сейчас торгуется значительно выше 1,10. Мы считаем, что именно в этом направлении следует двигаться, как только стабилизируется ситуация с рисками. Что касается рисков, то мы следим за такими показателями финансовых рисков, как трехмесячный Ted-спред (Libor по отношению к казначейским векселям США), а также за трехмесячным кросс-валютным базисным свопом EUR:USD.

Это спокойная неделя для данных по еврозоне. Обратите внимание на августовский опрос инвесторов Sentix - хотя он был проведен до недавнего спада на рынках акций. В целом, мы считаем, что пара EUR/USD должна быть в состоянии пробить 1.0950/80 и прорваться выше 1.10 - особенно если ФРС начнет признавать, что необходимы действия.

Пара EUR/CHF продолжает оставаться под ударом. Заметно, что рынок не закладывает в цену ставку в Швейцарии ниже 0,50%. Это означает, что более низкие процентные ставки в остальном мире приближаются к швейцарским. Центробанку Швейцарии не понравится, что EUR/CHF находится на таких уровнях, и он вполне может вмешаться. Но бороться с текущим медвежьим трендом по EUR/CHF очень сложно".

Как сообщило сегодня агентство Интерфакс, индекс МосБиржи на открытии торгов в понедельник упал ниже 2860 пунктов и обновил минимум более чем за год на фоне  резкого падения на мировых рынках, связанного с возросшими опасениями рецессии в США.

В первую минуту торгов индекс МосБиржи упал до 2849,41 пункта , просев на 1,7% и достигнув минимума с начала июля 2023 года.

Главными аутсайдерами стали такие компании как OZON (-2,8%), Сбербанк (-2,3% и -2,4% "префы"), "Сургутнефтегаза" (-2,3%), ПАО "Полюс" (-2,1%), "ТКС Холдинг" (-2,1%), АФК "Система" (-2%), "АЛРОСА" (-1,9%).

Глобальные рисковые активы продолжают резко корректироваться, поскольку инвесторы опасаются, что Федеральная резервная система (ФРС) слишком поздно начала смягчать свою политику. Это произошло после опубликованных в пятницу слабых данных по занятости в США и широко цитируемого правила Сахм, которое указывает на рецессию в США. Эти данные стали переломным моментом для американских рынков ставок, где краткосрочные ставки обвалились на фоне мнения, что ФРС придется сильно снизить ставки в этом году. Сейчас рынок закладывает в цены  снижение ставок ФРС до конца года примерно на  120 б.п., отмечает валютный стратег ING Крис Тернер.

Федрезерв прольет свет на проблему рецессии

"Страх перед рецессией в США заставляет задуматься о стимулирующей монетарной политике. В результате ставка OIS на 1 месяц по доллару США, рассчитанная на два года вперед, достигла отметки ниже 3,0%. Напомним, что 3% рассматривалось как основание для конечной ставки ФРС, когда ставки в США резко снизились в конце прошлого года. Теперь взгляды на то, где закончится цикл смягчения ФРС, стали неустойчивыми.

Куда двигаться дальше? Предположительно, ФРС придется сказать несколько успокаивающих слов. Смотрите сегодня на CNBC выступление президента ФРС Чикаго Остана Гулсби в 22.30 мск. Но в то же время, если июльский индекс деловой активности в сфере услуг ISM не окажется отскоком, как ожидалось, свидетельств против ФРС может стать больше. Мы считаем, что заметная коррекция в акциях оказывает давление на высокодоходные валюты.

Однако, когда рынки активов стабилизируются, что в конечном итоге и произойдет, мы ожидаем снижения курса доллара по всем направлениям, учитывая, что преимущество доллара по доходности резко сократилось. Однако на данный момент мы ожидаем, что в центре внимания останутся такие пары, как USD/JPY и USD/CHF, которые могут продолжить падение. DXY выглядит смещенным к 102.00".

Ценовая динамика продолжает указывать на дальнейшее ослабление доллара США (USD), хотя еще рано говорить о том, что долгосрочная поддержка в районе 7,0980 находится в пределах досягаемости, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Доллар движется к поддержке 7,0980

Прогноз на 24 часа: "Мы не ожидали резкой распродажи доллара в прошлую пятницу (мы ожидали боковой торговли). Падение чрезмерно, и хотя дальнейшая слабость не исключена, поддержка на уровне 7.1100 вряд ли окажется под угрозой. Сопротивление находится на уровне 7.1650; прорыв 7.1900 будет означать, что слабость стабилизировалась."

Прогноз на 1-3 недели: "Наш последний обзор был написан в прошлый четверг (01 августа, цена спот 7.2200), где говорилось, что "краткосрочный нисходящий импульс набирает обороты, и риск пробоя пары ниже 7.2037 возрастает" Мы указали, что "риск прорыва USD ниже 7.2037 будет сохраняться до тех пор, пока не будет пробит уровень 7.2600 ("сильное сопротивление")" Хотя доллар впоследствии отскочил (максимум на 7.2579), в прошлую пятницу мы указали, что "пока будем придерживаться прежнего мнения". Затем доллар не только пробил уровень 7,2037, но и резко упал, достигнув минимума 7,1415. Ценовые движения продолжают указывать на дальнейшее ослабление доллара, хотя еще слишком рано говорить о том, что долгосрочная поддержка вблизи 7,0980 находится в пределах досягаемости. Уровень "сильного сопротивления" снизился до 7,2200 с 7,2600".

Доллар США (USD), вероятно, продолжит ослабевать. Следующий значимый уровень поддержки находится на некотором расстоянии - 140,80, но пока неясно, появится ли он, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Доллар снижается к 140.80

Прогноз на 24 часа: "Непомерная распродажа, в результате которой доллар упал на 1,89% (закрытие в Нью-Йорке - 146,45), была неожиданной. Хотя резкое падение не стабилизировалось, и доллар, вероятно, продолжит ослабевать, потенциал дальнейшего снижения неясен. Уровни поддержки находятся на 144,00 и 143,00, а уровни сопротивления - на 146,50 и 147,50."

Прогноз на 1-3 недели: "В прошлую пятницу (02 августа, цена спот 149.90) мы отметили, что "слабость доллара сохраняется, и следующий уровень для наблюдения - 148.20" Мы не ожидали, что доллар упадет до 146,41. Очевидно, что слабость доллара не стабилизировалась. Следующий значимый уровень поддержки находится на некотором расстоянии от нас - 140,80, но пока неясно, появится ли он. В целом, слабость доллара сохраняется до тех пор, пока не будет пробит уровень 148.60 (сильный уровень сопротивления был в прошлую пятницу на 152.00)."

Ожидается, что новозеландский доллар (NZD) будет торговаться в диапазоне между 0,5915 и 0,5965. Двухнедельная слабость новозеландского доллара закончилась; текущая фаза восстановления может продлиться до 0,5990, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

В краткосрочной перспективе NZD должен протестировать отметку 0,5915

Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы ожидали, что NZD будет торговаться в боковике в диапазоне 0,5915/0,5955. Однако NZD вырос до 0,5985, а затем отступил и закрылся на отметке 0,5957 (+0,11%). Ценовое движение, вероятно, является частью диапазонной торговли. Сегодня мы ожидаем, что NZD будет торговаться между 0,5915 и 0,5965".

Прогноз на 1-3 недели: "В прошлый четверг (01 августа, цена спот 0.5950) мы указали, что "недавняя двухнедельная слабость NZD закончилась" Мы также указали, что "текущая фаза восстановления может продлиться до 0,5990" Впоследствии NZD дважды тестировал уровень 0,5985. Хотя восстановление, похоже, затухает, мы будем придерживаться прежнего мнения до тех пор, пока не будет пробит уровень 0,5890 (без изменения уровня "сильной поддержки")".

Австралийский доллар (AUD) может продолжить ослабевать; пока неясно, хватит ли ему импульса, чтобы пробить значительную поддержку на уровне 0,6425, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

AUD собирается протестировать поддержку 0,6425

Прогноз на 24 часа: "Маловероятно, что значительная поддержка на уровне 0,6425 окажется под угрозой. Наше ожидание дальнейшего ослабления AUD в прошлую пятницу оказалось неверным, так как он отскочил до максимума 0,6547. Затем AUD отступил и закрылся с небольшим повышением на 0,6515 (+0,15%). Основной тон все еще кажется немного слабым. Сегодня мы ожидаем, что AUD будет снижаться, возможно, опустившись ниже минимума прошлой недели 0,6480. Маловероятно, что существенная поддержка на уровне 0,6425 окажется под угрозой. Сопротивление находится на уровне 0,6515, а затем 0,6535".

Прогноз на 1-3 недели: "Наш прогноз от прошлой пятницы (02 августа, цена спот 0.6490) остается в силе. Как было отмечено, хотя AUD может продолжить ослабление, неясно, хватит ли у него импульса, чтобы пробить значительную поддержку на уровне 0,6425. В целом, только прорыв 0,6550 (уровень "сильного сопротивления" не изменился с прошлой пятницы) будет означать, что слабость AUD, начавшаяся в середине июля, подошла к концу".

После падения японского базового индекса Nikkei 225 на 12 % в понедельник главный секретарь кабинета министров страны Йошимаса Хаяси снова выступил, заявив, что для правительства "важно спокойно вынести решение по рынку".

Дополнительные тезисы

Вместо того чтобы продолжить рост, фунт стерлингов (GBP), скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 1,2740 и 1,2840. По словам валютных аналитиков UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн, нисходящий моментум замедлился; дальнейшее ослабление фунта, вероятно, ограничится повторным тестированием уровня 1,2710.

Фунт движется к 1.2840

Прогноз на 24 часа: "Хотя мы ожидали ослабления фунта в прошлую пятницу, мы отметили, что "сильная перепроданность предполагает, что дальнейшее снижение, скорее всего, ограничится тестом уровня 1.2695" Фунт действительно ослаб, но, достигнув минимума 1,2708, развернулся и взлетел до максимума 1,2840. После этого фунт закрылся на отметке 1,2805 (+0,55%). Похоже, что стремительный рост был чрезмерным, и вместо продолжения роста фунт, скорее всего, будет торговаться в диапазоне сегодня, вероятно, между 1.2740 и 1.2840."

Прогноз на 1-3 недели: "Мы придерживаемся негативного взгляда на GBP с 26 июля, когда он торговался на уровне 1,2855. После падения фунта в прошлый четверг, в нашем обновлении в прошлую пятницу (02 августа, цена спот на 1.2735) мы указали, что "в то время как цена кажется чрезмерной, не исключено дальнейшее ослабление фунта", и "следующим уровнем для мониторинга является 1.2645" Впоследствии фунт упал до минимума 1,2708, после чего взлетел вверх, почти пробив выше нашего уровня "сильного сопротивления" 1,2840 (максимум был достигнут на 1,2840). Нисходящий моментум замедлился после сильного отскока. Отсюда, хотя мы продолжаем придерживаться негативного взгляда на GBP, любое дальнейшее ослабление, вероятно, ограничится повторным тестированием уровня 1.2710. Уровень "сильного сопротивления" остается неизменным на отметке 1,2840. Прорыв этого уровня будет означать, что дальнейшее ослабление фунта не произойдет".

Ралли евро (EUR) имеет шансы на дальнейшее развитие. Это может спровоцировать стремительный рост к 1.1000, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Евро прорвался выше 1.0950 и движется к 1.1000

Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы придерживались мнения, что "евро еще может протестировать основную поддержку на уровне 1.0760, прежде чем можно будет ожидать восстановления" Однако после падения до минимума 1,0781 евро взлетел на торгах в Нью-Йорке, с легкостью преодолев несколько сильных уровней сопротивления и закрывшись выше на 1,08% (1,0908). Похоже, что чрезмерный рост был несколько чрезмерным, и сегодня, хотя евро может продолжить рост, он вряд ли пробьет максимум прошлого месяца в районе 1,0950. Обратите внимание, что существует еще один уровень сопротивления на 1,0930. Чтобы сохранить импульс, евро должен оставаться выше 1.0860 с незначительной поддержкой на 1.0885".

Прогноз на 1-3 недели: "Хотя мы придерживаемся негативного мнения по евро с конца прошлого месяца, в прошлый четверг (01 августа, цена спот 1.0820) мы отметили, что "нисходящий импульс демонстрирует предварительные признаки замедления, и шансы на дальнейшее падение евро до 1.0760 уменьшаются" После дальнейшего падения евро до 1.0775 мы указали в пятницу (02 августа, цена спот 1.0790), что "замедляющийся импульс несколько оживился, но еще предстоит выяснить, хватит ли у евро сил для прорыва 1.0760" Впоследствии евро резко вырос, прорвавшись выше нашего уровня "сильного сопротивления" 1.0850. Нисходящий импульс не только угас, но и усилился восходящий. Хотя краткосрочный всплеск кажется чрезмерным, у евро есть шансы на дальнейшее развитие. Если он сможет прорваться выше 1.0950, то это может спровоцировать стремительный рост к 1.1000. В целом мы придерживаемся позитивного взгляда на евро при условии, что он удержится выше 1.0820".

После роста более чем на 1% в понедельник пара EUR/USD продолжила ралли в начале недели и достигла самого высокого уровня с марта вблизи 1,0970. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "технические перспективы пары на ближайшую перспективу указывают на перекупленность.

Разочаровывающие данные по рынку труда в США спровоцировали интенсивное падение доллара США на американской сессии в пятницу. Количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в июле выросло на 114 000, не дотянув до ожидаемых рынком 175 000, а уровень безработицы поднялся до 4,3% с 4,1% в июне. После выхода июльского отчета о занятости инструмент CME FedWatch показывает, что рынки почти полностью заложил в цену вероятность снижения ставки Федеральной резервной системы США (ФРС) на 50 базисных пунктов в сентябре.

Тем временем отчеты о том, что Иран готовится напасть на Израиль в ближайшие 24-48 часов, заставляют инвесторов искать убежище в начале недели. Растущие опасения по поводу углубления конфликта на Ближнем Востоке заставляют чувствительные к риску активы оставаться под давлением продаж в часы европейских торгов. На момент написания индекс Евро Stoxx 50 упал на 2,5% за день, а фьючерсы на фондовые индексы США потеряли от 1,5 до 3,8%.

На американской сессии ISM опубликует отчет по индексу PMI в сфере услуг за июль. Инвесторы ожидают, что основной индекс PMI вырастет до 51 с 48,8 в июне. Лучшее, чем прогнозировалось, значение индекса может ослабить опасения по поводу экономического спада в США и помочь доллару США совершить отскок с немедленной реакцией.

Во второй половине дня инвесторы будут внимательно следить за геополитикой. Если напряженность на Ближнем Востоке не ослабнет, волатильность на рынке может оставаться высокой в ближайшей перспективе".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"После роста более чем на 1% в понедельник пара EUR/USD продолжила ралли в начале недели и достигла самого высокого уровня с марта вблизи 1,0970. Технические перспективы пары на ближайшую перспективу указывают на перекупленность.

Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике поднялся выше 80, отражая условия перекупленности для пары. С точки зрения роста, 1.1000 (психологический уровень, статический уровень) выступает в качестве следующего сопротивления перед 1.1060 (статический уровень от мая 2023 года) и 1.1100 (психологический уровень, статический уровень).

1.0950 (статический уровень, прежнее сопротивление) может рассматриваться как первая поддержка. Если EUR/USD опустится ниже этого уровня и начнет использовать его в качестве сопротивления, она может продлить свою нисходящую коррекцию к 1.0900 (психологический уровень, статический уровень) и 1.0870 (100-периодная простая скользящая средняя (SMA))".

• Моральное состояние инвесторов еврозоны в августе еще больше ухудшилось.
• Пара EUR/USD удерживается в диапазоне выше 1,0950, несмотря на ухудшение данных по еврозоне.

Индекс доверия инвесторов Sentix в еврозоне еще больше снизился с -7,3 в июле до -13,9 в августе, согласно последнему исследованию, опубликованному в понедельник.

Индекс ожиданий в еврозоне снизился с июльских 1,5 до -8,8 в августе.

В Sentix отметили, что "инвесторы обеспокоены нестабильной геополитической ситуацией, особенно на Ближнем Востоке, предстоящими выборами в Германии и неопределенностью в отношении президентских выборов в США в конце этого года".

Реакция рынка на данные Sentix по еврозоне

Пара EUR/USD не реагирует на неутешительные данные по еврозоне. На момент написания статьи курс EUR/USD вырос на 0,54% от цены открытия и торгуется вблизи отметки 1,0965.

Вот что вам нужно знать в понедельник, 5 августа:

В начале недели на финансовых рынках преобладает бегство от рисков, поскольку инвесторы реагируют на последние новости, связанные с израильско-иранским конфликтом. В понедельник агентство S&P опубликует данные по индексу PMI за июль для стран еврозоны, Германии и Великобритании. Позже в повестке дня в США появится отчет по индексу PMI в сфере услуг ISM за июль. Тем временем участники рынка будут внимательно следить за геополитическими событиями.

Как сообщается, в выходные госсекретарь США Тони Блинкен заявил своим коллегам из стран Б7, что Иран и ливанская группировка "Хезболла" могут напасть на Израиль уже в понедельник. Белый дом объявил, что президент США Джо Байден встретится со своей командой по национальной безопасности в понедельник, чтобы обсудить "события на Ближнем Востоке". Тем временем газета The Times of Israel сообщила, что Израиль может начать превентивную атаку для сдерживания Ирана, если у него появятся "неопровержимые доказательства того, что Тегеран готовится к нападению".

Растущие опасения по поводу углубления кризиса на Ближнем Востоке заставили участников рынка искать убежища в начале понедельника, в результате чего чувствительные к риску активы понесли большие потери. На момент публикации фьючерсы на американские фондовые индексы упали на 1,7-4,6 %. Доллар США (USD) пытается извлечь выгоду из бегства от рисков после разочаровывающего отчета по занятости за июль. На момент публикации индекс доллара США снизился на 0,6 % за день и составил 102,63. Доходность 10-летних казначейских облигаций США продолжает снижаться и остается ниже отметки 3,8% после потери почти 10% за предыдущую неделю.

В начале недели японская иена, похоже, остается наиболее безопасным активом. На момент публикации USD/JPY снизилась на 2,4% за день, протестировав отметку 143,00. Отражая широкое укрепление иены, пара EUR/JPY потеряла 2%. упав к 156,80, а пара GBP/JPY упала  на 2,3% к  183,24.

Швейцарский франк - еще одна традиционная "безопасная" валюта, которая набирает силу в понедельник. Пара USD/CHF на момент написания потеряла почти 1%, упав к 0,8500, торгуясь на самом слабом уровне с первой недели января.

Пара EUR/USD выросла более чем на 1% в пятницу после того, как слабые данные по рынку труда в США спровоцировали падение доллара. Пара сохраняет свой бычий импульс в начале понедельника и на момент написания торговала на самом высоком уровне с начала марта выше 1,0950.

Золото выросло более чем на 2% за предыдущую неделю и зарегистрировало рекордное недельное закрытие выше $2,440. Пара XAU/USD остается относительно спокойной в начале понедельника и торгуется вблизи уровня закрытия пятницы.

Пара AUD/USD оказалась под сильным медвежьим давлением на азиатской сессии и коснулась нового минимума 2024 года на уровне 0,6348. Хотя пара смогла восстановиться к 0,6450, она все еще снижается более чем на 1% за день. Резервный банк Австралии (РБА) объявит о решениях по монетарной политике во вторник.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

EUR/USD: суммы в евро

• 1.0810 686 млн
• 1.0900 718 млн
• 1.0975 802 млн
• 1.1075 677 млн

GBP/USD: суммы в фунтах

• 1.3000 580 млн

USD/JPY: суммы в долларах

• 146.00 440 млн

USD/CHF: суммы в долларах

• 0.8395 525 млн

AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6600 3.5 млрд

USD/CAD: суммы в долларах

• 1.3650 449 млн
• 1.3950 431 млн

EUR/GBP: суммы в евро

• 0.8425 635 млн

Главный секретарь кабинета министров Японии Ёсимаса Хаяси заявил в понедельник, что он "внимательно следит за движением рынка с чувством срочности".

Дополнительные комментарии

Его комментарии прозвучали в тот момент, когда японская иена достигла семимесячных максимумов, а индекс Nikkei 225 опустился до семимесячных минимумов.

Реакция рынка

На момент публикации пара USD/JPY оттолкнулась от семимесячных минимумов 144,76 и торговалась вблизи 145,35, снижаясь на 0,83% за день.

Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг Китая (PMI) подскочил с 51,2 в июне до 52,1 в июле, согласно последним данным, опубликованным Caixin в понедельник.

Данные с большим отрывом превзошли ожидания рынка, ожидавшего 51,4 в отчетном периоде.

Реакция AUD/USD на индекс PMI в сфере услуг Китая

На момент написания статьи пара AUD/USD сократила потери и торговалась вблизи 0,6500, снижаясь на 0,14% за день.

Народный банк Китая (ЦБ Китая) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию в понедельник на уровне 7,1345 по сравнению с предыдущим днем - 7,1376 и 7,1912 по оценкам Reuters.

Госсекретарь США Тони Блинкен заявил в воскресенье своим коллегам из стран Б7, что нападение Ирана и "Хезболлы" на Израиль может начаться уже в понедельник, сообщили Axios три источника, осведомленные об этом разговоре.

Иран и его ливанский союзник "Хезболла" поклялись ответить на убийства Израилем высокопоставленных чиновников "Хезболлы" и ХАМАС. Премьер-министр Биньямин Нетаньяху заявил в начале заседания кабинета министров в воскресенье, что "Израиль ведет многофронтовую войну против иранской оси зла. Мы наносим мощные удары по каждому из его оружий. Мы готовы к любому сценарию, как наступательному, так и оборонительному", сообщает Bloomberg.

В понедельник президент США Джо Байден соберет Совет национальной безопасности для обсуждения событий на Ближнем Востоке.

Реакция рынка

На момент написания статьи цена на золото (XAU/USD) снизилась на 0,71% за день и торговалась на уровне $2 425.

В понедельник члены комитета Банка Японии поделились своим мнением о перспективах денежно-кредитной политики, согласно протоколу июньского заседания Банка Японии.

Ключевые тезисы

Окончательное значение индекса менеджеров по закупкам в сфере услуг (PMI) австралийского Judo Bank снизилось до 50,4 в июле с 50,8 в предыдущем чтении. Последние данные, опубликованные Judo Bank и агентством S&P Global в понедельник, оказались ниже консенсус-прогноза рынка, составившего 50,8.

Составной PMI снизился до 49,9 в июле против 50,2 ранее.

Реакция рынка

На момент публикации пара AUD/USD снизилась на 0,07% за день и торговалась на уровне 0,6508.