- Аналитика
- Новости и инструменты
- Новости рынков
Новости и прогнозы рынков CFD — 05-07-2023
- Федеральная резервная система США опубликовала протокол заседания от 13-14 июня.
- Протокол показал, что некоторые политики выступали за повышение ставки, но выбрали паузу.
- Доллар США немного отступил после выхода протокола.
Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) опубликовал протокол июньского заседания, вызвав ограниченную реакцию на финансовых рынках. Согласно документу, некоторые чиновники выступили за повышение ставки на заседании, но согласились с паузой. Протокол свидетельствует о разногласиях среди членов FOMC.
В июне Федеральная резервная система (ФРС) сохранила процентную ставку без изменений на уровне 5,00% - 5,25%, как и ожидалось. В прогнозах члены FOMC сообщили, что ожидают больше повышений ставки до конца года. Из протокола следует, что "почти все участники отметили, что в своих экономических прогнозах они считают целесообразным дополнительное повышение целевой ставки по федеральным фондам в течение 2023 года".
"Большинство участников отметили, что неопределенность в отношении перспектив экономики и инфляции остается повышенной и что дополнительная информация была бы ценной для рассмотрения соответствующего курса денежно-кредитной политики", - отмечается в протоколе.
Реакция рынка:
Индекс доллара США упал с недельных максимумов в районе 103,30 до 103,20 после публикации протокола. Пара EUR/USD немного отошла от минимумов, а пара USD/JPY осталась в районе отметки 144,50.
- Сеть Uniswap успешно обработала 200 миллионов уникальных транзакций, достигнув ключевого рубежа для экосистемы UNI.
- Биржа Uniswap заняла первое место среди DEX, с суточным торговым объемом 391 млн долларов США.
- Курс UNI вышел из многомесячного нисходящего тренда, оправившись от потерь, понесенных после июньских репрессий SEC.
Uniswap, токен одной из крупнейших децентрализованных бирж (DEX), вероятно, готовится к восстановлению. Со вторника на платформе наблюдается значительный всплеск объема торгов, и она успешно обработала в общей сложности 200 миллионов уникальных транзакций.
Оба этих важных показателя, вероятно, станут катализатором восстановления цены UNI.
Uniswap: два потенциальных бычьих катализатора подряд
Два события в экосистеме Uniswap, вероятно, могут сыграть роль бычьих катализаторов для курса UNI в краткосрочной перспективе. DEX успешно обработала 200 миллионов уникальных транзакций, что свидетельствует о росте ее популярности и пракическорй полезности для трейдеров в криптоэкосистеме. Uniswap проинформировал участников криптовалютного рынка об этом событии в недавнем твите:
Протокол Uniswap официально обработал 200 миллионов уникальных транзакций pic.twitter.com/1TO3MyIphx
- Uniswap Labs (@Uniswap) 5 июля 2023 г.Вторым вероятным фактором восстановления цены UNI является растущий объем торгов на этой децентрализованной биржевой платформе. Uniswap заняла первое место в списке 10 лучших DEX в сегменте блочейна Ethereum с объемом суточных торгов на уровне 391 млн долларов. За ней следуют Balancer V2 и Curve с объемом внутридневных торгов $174 млн и $105 млн соответственно.
Топ-10 DEX на #Ethereum по объему торгов за 24 часа
Uniswap V3 лидирует с объемом $391 млн за 24 часа, за ним следуют Balancer V2 ($174 млн) и Curve ($105 млн).
Анализ цены UNI
Цена Uniswap находится в восходящем тренде после бычьего прорыва из многомесячного нисходящего тренда. С 5 по 12 июня цена UNI снизилась с $5,025 до $4,056, то есть почти на 20%, достигнув внутридневного минимума на $3,630. С тех пор токен восстановился, и на момент написания статьи курс UNI составлял $5,399.
Дневной график цены UNI/USDT на Binance
200-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне $5,676 выступает в качестве сопротивления для UNI в рамках восходящего тренда. Равные минимумы на уровне $5,201, вероятно, будут выступать в качестве поддержки для токена.
Экономисты TD Securities анализируют, как данные по США на этой неделе могут повлиять на золото.
Сосредоточьтесь на данных ISM по сфере услуг и занятости
Дальнейшее откладывание надвигающейся рецессии грозит возобновлением роста реальной заработной платы, что может оставить ФРС на тропе войны с инфляцией. Однако мы ожидаем, что тенденции по новым данным, скорее всего, будут достаточно ослабленными, чтобы удержать ФРС от дальнейшей борьбы с инфляцией, особенно учитывая, что все больше циклических компонентов данных по росту экономики уже ухудшаются быстрыми темпами.
В связи с этим значительное внимание привлекут данные ISM по сфере услуг и отчет по занятости, при этом реакция золота может быть асимметрично перекошена в повышательную сторону в случае, если результаты не оправдают прогнозов.
В последнее время курс EUR/GBP в основном определялся краткосрочным дифференциалом ставок. Экономисты Société Générale анализируют перспективы GBP.
Фунт становится уязвимым, когда ставки достигают пика и по мере замедления экономики
Стерлинг получает поддержку благодаря более быстрым темпам повышения ставок, чем в других странах, и рынки сейчас прогнозируют более высокий пик ставок в Великобритании, чем в еврозоне или США. Это будет поддерживать британский фунт до тех пор, пока сохраняется необычайно тесная корреляция между валютами и краткосрочными ставками, и пока прогноз по ставкам не изменится.
Великобритания имеет менее привлекательный компромисс между экономикой и инфляцией, чем другие крупные экономики, что усугубилось после Брексита. В результате этого в 2023-2024 годах рост экономики будет слабее, а инфляция выше, чем в еврозоне.
Стерлинг может рассчитывать на поддержку со стороны более высоких ставок только до тех пор, пока прогноз экономического роста (и долгосрочные последствия слабого роста для процентных ставок) не возьмет верх. Мы считаем, что это начнет происходить во 2-м полугодии, когда ставки приблизятся к своему пику.
- Производственные заказы в США в мае выросли меньше, чем ожидалось.
- Индекс доллара США продолжает колебаться вблизи отметки 103,00.
Данные, опубликованные в среду Бюро переписи населения США, показали, что новые заказы на промышленные товары (Factory Orders) в мае выросли на $1,6 млрд, или на 0,3%, до $578 млрд. Этот показатель последовал за апрельским приростом на 0,3% и оказался хуже ожиданий рынка +0,8%.
"Новые заказы на промышленные товары длительного пользования в мае увеличились на $5,0 млрд, или на 1,8%, до $288,4 млрд, по сравнению с ранее опубликованным показателем в 1,7%", - говорится далее в публикации.
Реакция рынка
После выхода отчета индекс доллара США остается в устоявшемся дневном диапазоне вблизи отметки 103,00.
Экономисты MUFG Bank прогнозируют рост курса EUR/USD, но более умеренный, чем ожидалось ранее.
Некоторые возможности для роста
Мы немного понизили наш прогнозный пиковый уровень по EUR/USD 1,1500.
Более слабые, чем ожидалось, данные из еврозоны, повышение ставки ФРС в июле и сохраняющиеся опасения по поводу роста мировой экономики отнимут у EUR/USD часть его скромного восходящего импульса.
Тем не менее, при условии отсутствия заметного ухудшения экономического роста в еврозоне и некоторого повышения оптимизма в Китае, мы все еще отмечаем некоторые возможности для роста цены.
EUR/USD - Q3 2023 1.10 Q4 2023 1.12 Q1 2024 1.13 Q2 2024 1.10
- EUR/USD в среду продолжает топтаться в районе 1.0900.
- Ближайшая поддержка располагается в районе 1.0830.
В середине недели пара EUR/USD продолжает колебаться в районе отметки 1.0900.
Ценовая динамика пары на данный момент выглядит неустойчивой. Быкам необходимо преодолеть июньский пик на 1.1012 (от 22 июня), и в идеале сделать это в ближайшей перспективе, чтобы возобновить восходящий тренд и потенциально бросить вызов вершине 2023 года, расположенной чуть ниже 1.1100 (от 26 апреля).
Однако если этого не произойдет, это может вызвать возобновление давления продаж, что откроет дверь для нового посещения недельного минимума 1.0835 (от 30 июня) и далее - 100-дневной SMA, которая сегодня находится на уровне 1.0823.
Если рассматривать более долгосрочную перспективу, то позитивный прогноз по паре остается неизменным, пока она торгуется выше 200-дневной SMA, сегодня на 1.0608.
Дневной график EUR/USD
Ли Сью Энн, экономист UOB Group, анализирует последнее решение РБА по процентной ставке (4 июля).
Основные выводы
Резервный банк Австралии (РБА) принял решение оставить целевой уровень ключевой ставки без изменений на отметке 4,10%, заявив, что последнее решение о сохранении статуса-кво по ставке даст ему некоторое время для оценки влияния уже проведенных повышений и экономических перспектив.
Мы ожидали повышения ставки на 25 б.п. на этом заседании, но признавали, что это будет непростой выбор. Хотя спад общей инфляции был позитивным фактором, два ключевых компонента корзины ИПЦ - электроэнергия и арендная плата - могут задержать возвращение инфляции в целевой диапазон 2-3%, установленный РБА.
Следующая порция квартальных данных по инфляции ИПЦ (за 2-й квартал) будет опубликована 26 июля. До этого 20 июля будут опубликованы данные по рынку труда за июнь. Мы считаем, что РБА, скорее всего, будет настаивать на повышении ставки на 25 б.п. на заседании по монетарной политике 1 августа. На этом заседании РБА также обновит прогнозы экономического роста и инфляции.
- DXY продолжает внутринедельную консолидацию в районе 103,00.
- Возобновление покупательского интереса может бросить вызов уровню 103,50.
В среду индекс доллара DXY колеблется в рамках недельного диапазона в районе 103,00.
Хотя в ближайшей перспективе кажется вероятной дальнейшая консолидация, продолжение восходящего тренда, действительного с середины июня, может бросить вызов недельному максимуму на 103,54 (от 30 июня) и далее - майскому максимуму на 104,69 (от 31 мая), который также укреплен 200-дневной SMA.
Если смотреть на более широкую картину, то пока индекс находится ниже 200-дневной SMA на уровне 104,74, прогноз по нему остается негативным.
Дневной график DXY
Экономисты Société Générale анализируют перспективы CAD и ожидают, что пара USD/CAD опустится ниже уровня 1,30.
Медленный рост по мере приближения разворота курса ФРС
Пиковый уровень относительных ставок между США и Канадой теперь, вероятно, уже находится в зеркале заднего вида до конца текущего экономического цикла, и это должно поддерживать CAD с этого момента.
Мы вряд ли увидим стремительное движение от текущих уровней, учитывая, что существует вероятность того, что ФРС еще немного ужесточит политику (Банк Канады, похоже, с большой вероятностью повысит ставки еще как минимум один раз), но мы считаем, что пик по USD/CAD пройден, и мы увидим возвращение к торговому диапазону 1,25-1,30 в конце этого года.
Существует неопределенность относительно влияния на канадскую экономику лесных пожаров этой весной/летом, а успех в борьбе с инфляцией в Канаде приведет к снижению безотлагательности дальнейшего ужесточения политики, но это означает, что темпы и масштабы нисходящего тренда по USD/CAD, скорее всего, будут медленными, но не будут означать, что уровни USD/CAD ниже 1,30 не могут быть поддерживаемыми.
Индекс доллара США (DXY) ослаб в июне на 1,4%, и будет ли продолжаться ослабление доллара - станет ясно в июле, сообщают экономисты MUFG Bank.
Возможности для укрепления доллара США во второй половине года остаются ограниченными
Данные по инфляции PCE в конце июня показали дальнейшее замедление, и если рынок труда и данные по инфляции ИПЦ также продемонстрируют слабость, у ФРС будет возможность продлить паузу. При таком сценарии вероятно завершение цикла ужесточения политики ФРС, что может способствовать ослаблению доллара.
Даже если FOMC все-таки повысит ставку в июле, рынок уже почти полностью заложил ее в цены, а большинство других центральных банков стран G10 настроены на дальнейшее повышение ставки, поэтому возможности для укрепления доллара во второй половине года остаются ограниченными.
- EUR/JPY торгуется в небольшом плюсе в районе 157+.
- В ближайшей перспективе ожидается дополнительный рост.
EUR/JPY набирает свежий импульс к росту и возвращается к барьеру 157.00 после падения в среду в область 156.70.
Учитывая текущую динамику цены, наиболее вероятным сценарием на ближайшее время представляется боковая торговля в преддверии возможного возобновления восходящего тренда. Дальнейший рост должен привести к пробою области 158,00, что потенциально позволит быкам продвигаться к недельному максимуму на 163,09 (от 22 августа 2008 года).
Дальнейший рост выглядит предпочтительным сценарием, пока кросс торгуется выше 200-дневной SMA, сегодня проходящей на 145,43.
Дневной график EUR/JPY
В июне австралийский доллар вырос по отношению к доллару США с 0,6472 до 0,6657. Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы AUD/USD.
Масштабы роста AUD/USD при переходе ФРС к смягчению политики будут относительно скромными
Вероятно, AUD/USD будет продвигаться вверх, но неровными и неустойчивыми темпами, а учитывая понижательные риски, исходящие из Китая, и проблемы с ростом мировой экономики, масштабы роста AUD/USD при переходе ФРС к смягчению монетарной политики будут относительно скромными.
Прогноз по AUD/USD - Q3 2023 0,66 Q4 2023 0,68 Q1 2024 0,67 Q2 2024 0,65
Канцлер Германии Олаф Шольц заявил в среду, что власти не могут продолжать поддерживать процентные ставки на уровне 0%, и отметил, что они поддерживают Европейский центральный банк (ЕЦБ) в его борьбе с инфляцией, сообщает Reuters.
Шольц также отметил, что финансирование безопасности Германии будет представлять собой проблему для бюджета. В ответ на вопрос о решении американского производителя чипов Intel построить два завода в Магдебурге Шольц ответил: "Это впечатляющий сигнал, что так много немецких и международных компаний выбирают Германию для расширения производства полупроводников".
Реакция рынка
Пара EUR/USD никак не отреагировала на эти комментарии и на момент написания торговалась во внутридневном флэте на уровне 1,0880.
- В отношении прекратившего свое существование местного деривативного бизнеса Binance проводится расследование под руководством австралийского регулятора финансовых рынков.
- В апреле Binance подала заявку на аннулирование лицензии на деривативный бизнес и продолжила работу в качестве спот-биржи.
- Нативный токен Binance BNB упал до $241.
Австралийский финансовый регулятор провел обыски в офисах Binance в стране, сообщило в среду агентство Bloomberg со ссылкой на анонимные источники. Новость пришла на фоне продолжающихся многочисленных проблем крупнейшей криптобиржи, которая сталкивается с растущим вниманием со стороны регуляторов на многих своих рынках.
На момент написания статьи нативный токен Binance BNB торговался на уровне $241, снизившись на 1,5% за последние 24 часа.
Деривативы Binance подвергаются проверке со стороны австралийских властей
Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC), финансовый регулятор страны, провела обыск в офисах Binance в связи с продолжающимся расследованием деятельности местной деривативной биржи. Обыск был проведен во вторник, говорится в сообщении.
Представитель ASIC заявил, что проверка деятельности Binance продолжается, и платформа сотрудничает с местными властями. Binance сообщила Bloomberg, что ее платформа соответствует нормативным стандартам и обслуживает пользователей в полном соответствии с ними. Отметим также, что в настоящее время для австралийских пользователей Binance не существует маршрута вывода средств в национальной валюте.
В апреле Binance попросила аннулировать лицензию на деривативы в Австралии. Спотовый биржевой бизнес Binance продолжал работать в обычном режиме. Австралийский финансовый регулятор аннулировал лицензию Binance в апреле, удовлетворив просьбу.
Проблемы биржи обострились в июне, когда американский регулятор SEC подал иск против платформы за продажи незарегистрированных ценных бумаг. После судебного разбирательства Binance столкнулась с повышенным вниманием со стороны регуляторов в других странах.
Цена BNB теряет позиции на фоне растущего давления со стороны регуляторов
Цена нативного токена биржи Binance Coin (BNB) упала чуть ниже $243. Как видно на графике ниже, так цена BNB отреагировала на действия властей и регуляторов.
Ранее иск Комиссии по ценным бумагам и биржам США вызвал резкое падение цены BNB в начале июня, в результате чего цена нативного токена упала с $305 до $220, то есть на 27% в течение семи дней.
Дневной ценовой график BNB/USD на Binance
На момент написания статьи коин торговался на уровне около $241. Цена BNB в настоящее время находится ниже двух своих долгосрочных экспоненциальных скользящих средних, 50-дневной и 200-дневной EMA.
Пара GBP/USD мало изменилась в ходе сессии, удерживаясь около уровня 1,27. Экономисты Scotiabank анализируют технические перспективы пары.
Технический импульс остается позитивным
С начала недели рост консолидировался в узких диапазонах, но общий фон остается бычьим для фунта, и прорыв выше уровня 1.2735/40 в ближайший день или около того должен оживить все еще сильный базовый бычий тренд, очевидный по сигналам дневных и недельных осцилляторов, и спровоцировать повторное тестирование уровня 1.28+.
Поддержка находится на уровне 1.2665/85.
USD/CAD прессует области над отметкой 1,32. Экономисты Scotiabank анализируют технические перспективы пары.
Область 1,32+ ограничила недавние успехи быков
В результате уверенного роста доллара США в течение дня пара USD/CAD вновь тестирует область над отметкой 1,32, которая ограничила недавние успехи доллара.
Технический импульс, возможно, еще немного усиливается на фоне роста доллара, и это позволяет предположить, что продвижение к зоне сопротивления 1.3315/25 остается на повестке дня.
Поддержка находится на уровне 1.3211/10.
- Неделю назад Dogecoin стал жертвой самого сильного в этом году шортинга.
- Цена DOGE отыграла потери июня, поднявшись в июле выше $0,07.
- Ончейн-индикаторы еще не подают бычьих сигналов.
Dogecoin, крупнейшая монета-мем в криптоэкосистеме, восстанавливается после крупнейшего в 2023 году шортинга, который был зарегистрирован в районе 29 июня криптоинформационным трекером Santiment.
Цена DOGE завершила восстановление после репрессивных мер Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) и поднялась выше уровня $0,07.
Цена Dogecoin совершает мини-забег к отметке $0,07 после недельного падения
Курс монеты преодолел отметку $0,07 впервые с момента крупнейшего в 2023 году шортинга. Как правило, участники рынка шортят актив, когда ожидают снижения цены в будущем.
Трейдеры DOGE сильно шортили мем-монету, что видно по показателю фондирования на крупнейшей криптобирже - Binance.
Dogecoin робко отрывается от других активов, совершая мощный отскок
В финансах быть коротким по активу означает инвестировать в него таким образом, чтобы инвестор получил прибыль, если стоимость актива упадет. Это противоположно "длинной" позиции, когда инвестор получает прибыль, если стоимость актива вырастет.
Цена DOGE восстановилась после падения и вернулась выше $0,07 на Binance. Важно отметить, что ончейн-метрики еще не стали бычьими. Социальное доминирование - метрика, определяющая количество упоминаний актива на таких платформах, как Twitter, - остается на низком уровне.
Дневной график DOGE/USDT на Binance
Впрочем, попытка восстановления DOGE была в значительной степени проигнорирована участниками рынка, что ставит под большое сомнение устойчивость этого восстановления.
Экономисты UOB Group анализируют последние данные по индексам PMI Китая за июнь.
Основные выводы
Индексы PMI для производственной и непроизводственной сферы Китая от CFLP в основном соответствовали прогнозам и продолжали демонстрировать тревожную тенденцию замедления роста в июне. Дезинфляционное давление также сохранялось в экономике в целом.
Индекс PMI для производственной сферы в июне третий месяц подряд остался в зоне сокращения (значение ниже 50), но немного вырос на 0,2 пункта до 49,0.
Индекс PMI для сферы услуг оставался в зоне роста, но третий месяц подряд замедлял темпы экспансии (он снизился на 1,3 пункта до 53,2), чему способствовало замедление активности как в сфере услуг, так и в строительной отрасли.
Настроения остаются слабыми, так как любые дополнительные меры стимулирования со стороны правительства и центрального банка Китая, скорее всего, будут сдержанными. Заседание Политбюро в июле рассматривается как вероятное время для объявления о дальнейших мерах стимулирования, которые, по словам премьер-министра Ли Цяна, будут "более практичными и эффективными мерами" по расширению внутреннего спроса и стимулированию рыночной динамики.
Экономисты Scotiabank анализируют технические перспективы пары EUR/USD.
Прорыв сопротивления 1,0910 обеспечит новый импульс к росту для повторного тестирования 1,10
На краткосрочном графике спотовые тенденции по паре евро/доллар сохраняют ослабленный оттенок, но на данный момент не наблюдается сильных стимулов для снижения евро, а недавние падения получали хорошую поддержку в районе 40-дневной скользящей средней (в настоящее время проходит на 1,0828), а нижняя/средняя часть диапазона 1,08-1,09 должна оставаться сильной поддержкой.
Прорыв выше уровня сопротивления 1,0910 (от максимума 22 июня) придаст паре новый импульс к росту для повторного тестирования уровня 1,10.
Экономисты Rabobank обсуждают перспективы GBP.
Британский фунт закончит год с небольшим ослаблением против евро в районе EUR/GBP 0,87
Мы считаем, что фундаментальные показатели Великобритании все еще довольно плохи. Слабый экономический рост и высокая инфляция сочетаются с высоким государственным долгом и опасениями по поводу роста инвестиций. Тем не менее, снижение дефицита счета текущих операций Великобритании (% ВВП) должно обеспечить фунту некоторую защиту, что означает снижение его потенциальной волатильности в случае усиления опасений рецессии. Несмотря на это, мы ожидаем, что британский фунт закончит год с небольшим ослаблением против евро в районе 0,87 для пары EUR/GBP .
Курс GBP/USD будет зависеть от направления движения доллара США, но мы ожидаем, что валютной паре будет сложно выйти за пределы недавних максимумов, и прогнозируем, что пара GBP/USD завершит 2-е полугодие с понижением, в районе 1,22.
Иена резко ослабла в июне. Экономисты MUFG Bank обсуждают перспективы иены.
Иена выглядит чрезмерно перепроданной
Превосходство японского фондового рынка, положительная инфляция цен на землю и недвижимость, высокие и устойчивые инфляционные ожидания домохозяйств, а также базовая инфляция на уровне, которого не наблюдалось с 1981 года, делают каждое заседание Банка Японии поводом для неожиданного изменения политики.
По нашему мнению, иена выглядит чрезмерно перепроданной, и мы считаем, что изменение политики Банка Японии в контроле кривой доходности и пауза ФРС к сентябрю будут способствовать устойчивому развороту.
USD/JPY - 3 кв. 2023 136.00 4 кв. 2023 134.00 1 кв. 2024 132.00 2 кв. 2024 130.00
EUR/JPY - 3 кв. 2023 149.60 4 кв. 2023 150.10 1 кв. 2024 149.20 2 кв. 2024 143.00
Пара EUR/USD движется в боковом узком канале возле 1.0900 в среду после закрытия на отрицательной территории во вторник. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер,"настроение рынка может определять движения пары во второй половине дня, когда американские инвесторы вернутся с праздника Дня независимости.
Индекс цен производителей (PPI) в Еврозоне в мае снизился на 1,9% в месячном исчислении, сообщил Евростат в среду. Между тем, последний опрос потребительских ожиданий относительно инфляции, проведенный Европейским центральным банком (ЕЦБ), показал, что 12-месячные ожидания инфляции среди потребителей Еврозоны снизились до 3,9% с 4,1%. Тем не менее, политик ЕЦБ и глава Бундесбанка Йоахим Нагель повторил, что процентные ставки должны расти и дальше, что помогло евро удержать свои позиции.
Во второй половине дня рынки будут уделять пристальное внимание восприятию риска. Эскалация напряженности между Китаем и США в связи с решением Китая начать контролировать экспорт галлия и германия, которые широко используются в полупроводниках и электромобилях, может повлиять на настроение рынка, поскольку американские инвесторы возвращаются после праздника. Фьючерсы на фондовые индексы США снижаются от 0,4% до 0,7%, указывая на медвежье открытие Уолл-стрит.
В конце американской сессии Федеральная резервная система опубликует протокол июньского заседания. Однако в преддверии выхода важных данных по занятости на этой неделе, реакция EUR/USD на эту публикацию может остаться кратковременной".
Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:
"EUR/USD продолжает торговаться ниже 100- и 50-периодных простых скользящих средних (SMA) на четырехчасовом графике, которые в настоящее время формируют сопротивление на уровне 1.0900. Кроме того, индикатор относительной силы (RSI) остается немного ниже 50, отражая отсутствие интереса покупателей.
1.0870 (38,2% коррекции Фибоначчи последнего восходящего тренда) выступает в качестве первой поддержки перед 1.0840 (50% коррекции Фибоначчи) и 1.0820 (200-периодная SMA).
Если EUR/USD удастся стабилизироваться выше уровня 1.0900, она может столкнуться со следующими препятствиями на уровне 1.0930 (23,6% коррекции) и 1.0960 (статический уровень)".
Учитывая недавнюю динамику цен, ожидается, что в ближайшие несколько недель USD/CNH будет торговаться в диапазоне, комментируют экономист UOB Group Ли Сью Энн и стратег по рынкам Квек Сер Леанг.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: Вчера доллар США упал до минимума 7,2187, после чего закрылся с понижением на уровне 7,2340 (-0,30%). Хотя нисходящий импульс не сильно усилился, есть возможность для снижения доллара до 7.2080. Основная поддержка на уровне 7.1800 вряд ли окажется под угрозой. С другой стороны, прорыв уровня 7.2500 (незначительное сопротивление находится на уровне 7.2420) будет свидетельствовать о том, что текущее слабое понижательное давление ослабло.
Прогноз на 1-3 недели: Наше последнее обновление было сделано в прошлую пятницу (30 июня), когда мы указали, что "сила доллара по-прежнему сохраняется, и следующим уровнем для наблюдения является 7.3000". Доллар не достиг 7.3000. Вчера он упал ниже нашего "сильного уровня поддержки 7.2200 (минимум 7.2187). Прорыв уровня "сильной поддержки" указывает на то, что укрепление доллара, начавшееся две недели назад, закончилось. В настоящее время доллар, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 7.1800/7.2800.
Пара USD/BRL недавно достигла уровней нисходящей проекции 4,75. Экономисты Société Générale анализируют технические перспективы пары.
Ниже 4,75 следующие потенциальные цели расположены на 4,69 4,61/4,59.
Начальный отскок приобретает форму, и не исключен возврат к 50-DMA вблизи 4,90/4,93.
Будет интересно посмотреть, сможет ли пара закрепиться выше нижней границы предыдущего диапазона в районе 5,01; неудача может привести к продолжению снижения.
Ниже 4,75 следующие потенциальные цели расположены на 4,69 и минимумах апреля 2022 года 4,61/4,59.
Возвращение из отпуска. Протоколы июньского заседания FOMC будут в центре внимания, но релизы по данным пока что не могут обеспечить существенное движение доллара, сообщают экономисты ING.
Ключевые тезисы
Сегодня рынки США вновь открываются, и мы ожидаем роста волатильности на валютных рынках. В центре внимания будут сообщения ФРС и данные.
Главным событием станет протокол июньского заседания FOMC. В целом, прогнозы точечной диаграммы и риторика ФРС после заседания говорят о том, что рынки не найдут сегодня много подсказок для пересмотра ожиданий ужесточения. Триггером для такой динамики станут слабые данные из США.
В среду в США календарь не особенно насыщен: фабричные заказы за май и окончательные данные по заказам на товары длительного пользования. Более рискованными событиями для доллара являются данные за четверг: индекс деловой активности в сфере услуг ISM и данные по занятости ADP.
По мнению экономиста UOB Group Ли Сью Энн и стратега по рынкам Квек Сер Леанг, дальнейшее повышение курса USD/JPY, похоже, теряет импульс.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: Вчера доллар США торговался относительно спокойно между 144,19 и 144,70. Ценовые движения выглядят консолидированными, и сегодня доллар, вероятно, будет торговаться в диапазоне 144,20/144,80.
Прогноз на 1-3 недели: Укрепление доллара, начавшееся в середине прошлого месяца, с трудом сохраняет свою динамику. Перспектива того, что доллар достигнет уровня 145,50, представляется невысокой. В целом, только прорыв уровня 143,90 будет свидетельствовать о том, что укрепление доллара США подошло к концу.
Снижение инфляции в Великобритании становится все более очевидным. Экономисты MUFG анализируют перспективы политики Банка Англии и ее последствия для британского фунта (GBP).
Ключевые тезисы
Кривая OIS в Великобритании, на наш взгляд, остается чрезмерно завышенной: до конца года прогнозируется значительное ужесточение на 130 б.п. Поскольку этот показатель, вероятно, будет снижаться по мере того, как рынки будут наблюдать снижение инфляции, а у Банка Англии не будет необходимости в агрессивной политике, возможности для дальнейшего укрепления фунта могут быть ограничены.
Падение цен на продукты питания окажет наибольшее влияние на краткосрочные инфляционные ожидания, а снижение продовольственной инфляции совпадет с 17% снижением коммунальных платежей в результате вступления в силу с 1 июля предельного уровня цен OFGEM. Эти события должны означать, что в ближайшие месяцы мы увидим более значительное снижение инфляции, что заставляет рынок задаться вопросом о том, насколько необходимо повышение ставки Банка Англии в будущем.
Мы по-прежнему рассматриваем возможность еще двух, а не пяти повышений, что лишит фунт стерлингов некоторой поддержки со стороны текущей доходности.
Политик Европейского центрального банка (ЕЦБ) Игнацио Виско в своем заявлении в среду сказал, что "большее повышение ставок не является единственным способом сдерживания инфляции".
Дополнительные комментарии
ЕЦБ также может стремиться поддерживать ставки на достаточно высоком уровне в течение достаточного периода времени.
Решение о ставке принимается на каждом заседании в зависимости от поступающих данных.
Я не согласен с идеей, что лучше сделать слишком много, чем слишком мало.
Последний опрос потребительских ожиданий в отношении инфляции, ежемесячно проводимый Европейским центральным банком (ЕЦБ), показал, что инфляционные ожидания среди потребителей Еврозоны в мае еще больше снизились.
Дополнительные выводы
Ожидают инфляцию на уровне 2,5% через 3 года, как и раньше.
Инфляция в следующем году составит 3,9% против 4,1%.
Потребители видят инфляцию на уровне 3,9% в следующем году против 4,1%.
Потребители ожидают инфляцию на уровне 2,5% через 3 года, как и ранее.
Реакция рынка
Пара EUR/USD остается под давлением после публикации результатов вышеупомянутого опроса. В настоящее время пара торгуется на уровне 1,0895, повышаясь на 0,08% за день.
- Цены на сырую нефть WTI в среду столкнулись с откатом от области 50-DMA и дрейфуют вниз.
- Формирование нисходящего треугольника на дневном графике благоприятствует медведям.
- Чтобы свести на нет негативный настрой, необходимо устойчивый прорыв выше $72.00.
На цены на сырую нефть WTI в среду вновь давят продажи, что сводит на нет большую часть позитивного движения ранее. Цены падают в начале европейской сессии и на момент публикации WTI торгуется у нового дневного минимума в районе $70.25.
Опасения по поводу того, что замедление темпов роста мировой экономики приведет к снижению спроса на топливо, затмевают ожидания сокращения предложения в связи с сокращением добычи, объявленным Саудовской Аравией и Россией, и выступают в качестве препятствия для цен. Помимо этого, умеренное укрепление доллара США (USD) рассматривается как еще один фактор, оказывающий давление на нефть. Сейчас трейдеры ожидают встречи руководителей нефтяной промышленности с министрами энергетики стран ОПЕК+. Кроме того, протокол заседания FOMC должен дать значимый импульс и способствовать созданию краткосрочных торговых возможностей.
С технической точки зрения, недавнее восстановление от сильной горизонтальной поддержки вблизи отметки $67,00 не смогло закрепиться выше 50-дневной простой скользящей средней (SMA), и актив отступил от нисходящей линии тренда, проходящей с конца мая. Ценовое движение, тем временем, представляет собой формирование нисходящего треугольника на дневном графике и благоприятствует медвежьим трейдерам. При этом осцилляторы на дневном графике еще не подтвердили негативный прогноз. Это делает разумным ожидание устойчивого прорыва ниже уровня поддержки $67,00, прежде чем открывать короткие позиции.
Между тем, любое последующее падение, скорее всего, найдет поддержку в районе психологической отметки $70,00, а затем в области $69,60. Следующая значимая поддержка находится вблизи отметки $69,00, ниже которой цены на нефть могут упасть до области $68,25-$68,20 на пути к зоне $67,60 и сильной горизонтальной поддержке $67,00. Убедительный прорыв ниже последней подтвердит медвежий пробой поддержки треугольника и сделает нефть уязвимой для дальнейшего снижения.
С другой стороны, 50-дневная SMA, которая в настоящее время находится в районе $71,20-$71,30, может продолжать действовать в качестве непосредственного барьера перед отметкой $72,00, или линией нисходящего тренда. Устойчивое укрепление выше этой отметки сведет на нет медвежьи прогнозы и изменит тенденцию в пользу бычьих трейдеров. Затем цена на нефть WTI может преодолеть промежуточное препятствие в районе $72,50 и вернуться к отметке $73,00. Импульс может распространиться дальше за круглую цифру $74.00, чтобы протестировать июньский месячный максимум в районе $74.35.
WTI: дневной график
Польский злотый снова требует внимания. Экономисты ING анализируют перспективы злотого.
Национальный банк Польши выступит с "голубиным" отчетом
Во вторник пара EUR/PLN достигла самых низких уровней с начала 2021 года. Однако мы по-прежнему позитивно настроены по отношению к злотому, поскольку, по нашим оценкам, в позиционировании должны преобладать лонги- в основном в регионе ЦВЕ. Кроме того, мы ожидаем, что в четверг ЦБ Венгрии представит "голубиный" отчет.
За последнюю неделю рынок заложил в цены большое количество снижений ставок в этом году без существенного ущерба для PLE. Таким образом, профицит текущего счета, сильные потоки FDI и снижение волатильности благодаря операциям Минфина на рынке будут продолжать поддерживать злотый, но мы ожидаем, что дальнейший рост будет происходить более медленными темпами.
Ульрих Лейхтманн, руководитель отдела валютных исследований и сырьевых товаров Commerzbank, анализирует перспективы японской йены.
Ключевые тезисы
С точки зрения рынка, основной риск представляют не интервенции, а изменение монетарной политики. Это подтверждает мои ожидания: иена не будет восстанавливаться без фундаментально обоснованных причин для её восстановления (т.е. в отсутствие разворота монетарной политики). Рынок, похоже, разделяет мое мнение.
С другой стороны, рынок не разделяет мою точку зрения, когда речь идет о рисках роста USD/JPY. Меня больше беспокоит другой аспект: инфляционные ожидания могут выйти из-под контроля, так что у Банка Японии останется выбор между высокой инфляцией и фискальным стрессом с явно негативными последствиями для иены. Когда речь заходит об этом базовом страхе, я явно остаюсь в одиночестве. В противном случае путы на иену с длинными сроками погашения не были бы такими дешевыми (по сравнению с ATM).
Вот что вам нужно знать в среду, 5 июля:
В начале среды на фоне эскалации напряженности в отношениях между Китаем и США наблюдается негативный сдвиг в рисковых настроениях. Фьючерсы на фондовые индексы США торгуются на отрицательной территории после праздника Дня независимости, а индекс доллара США уверенно держится выше отметки 103,00. S&P Global опубликует пересмотренные данные по индексам PMI в сфере услуг и составным индексам PMI для Великобритании и США. Майские фабричные заказы также будут включены в экономическую повестку дня в США перед протоколом июньского заседания Федеральной резервной системы.
Ранее на этой неделе Китай объявил о введении с 1 августа ограничений на экспорт некоторых видов галлия и германия, которые используются в производстве электромобилей и полупроводников. Китайская газета Global Times сообщила, что это решение является предупреждением для США и их союзников: "Китай может быть более осторожен в поставках своих редкоземельных ресурсов для поддержки тех, кто встал на сторону возглавляемого США движения за отсоединение от Китая", - пишет издание. Wall Street Journal сообщил, что администрация Байдена в качестве ответной меры может ограничить доступ китайских компаний к американским облачным вычислительным сервисам.
Между тем, данные из Китая показали, что индекс PMI в сфере услуг Caixin снизился до 53,1 в июне с 57,1 в мае.
Пара EUR/USD продолжает торговаться в узком канале ниже 1,0900 в начале среды после закрытия на отрицательной территории во вторник. Евростат опубликует данные по индексу цен производителей (PPI) за май.
GBP/USD держится около отметки 1.2700 в середине недели после скромного отскока во вторник.
USD/JPY продолжает диапазонное движение ниже 145,00 третий день подряд в среду.
Во вторник цена на золото продолжала расти к отметке $1,930, однако ей с трудом удавалось набирать обороты. Поскольку доходность 10-летних казначейских облигаций США остается на уровне 3,8%, пара XAU/USD колеблется выше отметки $1,920 в начале среды.
Пара AUD/USD остается в минусе и торгуется ниже 0,6700, а пара NZD/USD движется в боковом канале вблизи 0,6200.
Биткоин потерял более 1% во вторник и вернулся ниже $31 000 в начале среды. Ethereum устроил техническую коррекцию, но сумел удержаться выше $1 900. Пара ETH/USD остается относительно спокойной, немного ниже $1 950.
Пара EUR/USD торговалась под давлением во вторник. Экономисты ING анализируют перспективы пары.
Внимание - на голубей
До выхода ключевых данных по США в конце этой недели паре, возможно, будет трудно найти четкое направление. Но даже в этом случае мы считаем, что, если не будет серьезных сюрпризов, неопределенность вокруг второго повышения ставки ФРС после июля и "ястребиный" настрой ЕЦБ (который компенсировал слабые данные по еврозоне) могут удержать EUR/USD в диапазоне 1,08-1,10 на более длительный срок.
В центре внимания будут спикеры ЕЦБ: Йоахим Нагель (который недавно придерживался своей "ястребиной" риторики), а также некоторые более "голубиные" члены (Игнацио Виско, Франсуа Вильруа де Гальо и Пабло Эрнандес де Кос). Рынки заложили в цены ужесточение на 38 б.п. к сентябрю, и тревожный тон по базовой инфляции со стороны "голубей" может помочь рынкам полностью заложить в цены этот шаг.
По мнению экономиста UOB Group Ли Сью Энн и рыночного стратега Квек Сер Леанг, в ближайшие несколько недель AUD/USD должна продолжать боковую торговлю.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: AUD ненадолго упала до минимума 0,6642, а затем быстро отскочила и закрылась выше на 0,31% (0,6692). Хотя отскоку не хватает импульса, он может продлиться до 0,6720, прежде чем риск отката возрастет. Ожидается, что основное сопротивление на уровне 0,6770 не будет достигнуто. Поддержка находится на уровне 0,6675, за которым следует 0,6655.
Прогноз на 1-3 недели: В нашем последнем обзоре от прошлой пятницы (30 июня, цена спот на 0.6610) мы указали, что хотя перспективы AUD остаются негативными, он должен прорваться ниже 0.6590, прежде чем станет вероятным дальнейшее устойчивое снижение. AUD не пробил отметку 0,6590, поскольку в последние несколько дней наблюдался отскок. Нисходящий импульс ослаб, и в настоящее время AUD, вероятно, будет торговаться в диапазоне 0,6620/0,6770.
Турецкая лира была относительно спокойной после последнего повышения ставки центрального банка (CBRT), но остается открытым вопрос, означает ли это конец волатильности или только паузу. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы TRY.
Как долго президент Тайип Эрдоган будет терпеть это упражнение в традиционной монетарной политике?
Ключевым вопросом теперь будет: насколько последнее повышение ставки на 650 б.п. уже нейтрализовано ускорением инфляции (с точки зрения реальной денежной политики)? Эту часть придется переделать: чтобы сохранить даже прежнюю степень рестриктивности, ЦБ Турции должен будет снова поднять ставку, а затем продолжить запланированное дальнейшее ужесточение.
Более того, если инфляция ускорится, несмотря на повышение ставок, то это подтвердит тезис Эрдогана о том, что более высокие процентные ставки способствуют росту инфляции. Каждое такое развитие событий станет фактором риска для того, как долго традиционная политика будет пользоваться поддержкой Эрдогана.
Политик Европейского центрального банка (ЕЦБ) и глава Бундесбанка Йоахим Нагель заявил в среду, что "процентные ставки должны расти и дальше", добавив, что пока "слишком рано говорить, насколько".
Далее он сказал, что "остерегается провозглашать новую эру высоких процентных ставок".
Реакция рынка
Пара EUR/USD на момент написания торговалась на уровне 1,0901, поднявшись на 0,24% за день.
Основные валюты по отношению к доллару США оставались в относительно предсказуемых узких торговых диапазонах в честь праздника 4 июля в США. Экономисты MUFG Bank сообщают, что в преддверии ключевого отчета о занятости в США в пятницу, кроме публикации протокола заседания FOMC, потенциальных движущих сил на рынке немного.
Консолидация перед данными по занятости в США
Рынок оценивает вероятность повышения ставки 26 июля примерно в 20 б.п. - уровень, существовавший на протяжении почти всего последнего месяца. Мы сомневаемся, что протокол заседания FOMC сильно изменит ситуацию, а данные по NFP и CPI остаются ключевыми.
Мы ожидаем, что пара EUR/USD также останется в относительно узком торговом диапазоне, а окончательные оценки PMI в Европе сегодня вряд ли сильно повлияют на рынок.
Главным событием дня станет заседание Национального банка Румынии. Экономисты ING анализируют перспективы RON.
Ястребиный тон НБР сохранится
Как и рынок, мы ожидаем отсутствия изменений в процентной ставке, которая в настоящее время составляет 7,00%. Мы ожидаем, что НБР сохранит "ястребиный" тон и первое снижение ставки произойдет только в январе следующего года.
Мы видели, как НБР позволил лею немного ослабнуть выше уровня EUR/RON 4,95, и в настоящее время игровое поле составляет 4,95-4,97. Мы ожидаем увидеть подобное движение еще один или два раза до конца года, что должно привести EUR/RON к отметке 5,02 к концу года.
Учитывая неясные сроки, спотовый рынок не может предложить многого. Однако мы считаем, что такой подход центрального банка усилит давление на лей, что даст возможность НБР изъять избыточную ликвидность с рынка и подтолкнуть межбанковские ставки и подразумеваемую доходность FX обратно вверх.
Экономисты Commerzbank обсуждают перспективы юаня.
Усилия Народного Банка Китая вряд ли смогут переломить тенденцию ослабления юаня
Пытаясь ослабить давление на юань, Народный Банк Китая установил дневные фиксинги, которые были сильнее ожиданий рынка на большинстве торговых сессий с понедельника на прошлой неделе. Фиксинг - это средняя точка торгового диапазона, который позволяет юаню двигаться на 2% в любом направлении. В своем последнем программном заявлении ЦБ также пообещал предотвратить значительные колебания обменного курса.
Эти усилия, похоже, имеют некоторые краткосрочные эффекты. Однако мы считаем, что они вряд ли обратят вспять тенденцию ослабления юаня, пока мы не увидим дополнительные стимулы макроэкономической политики и улучшения фундаментальных экономических показателей.
Пара USD/CNY, вероятно, продолжит оставаться выше отметки 7,20 и может протестировать уровень 7,30 в ближайшей перспективе.
По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:
- EUR/USD: евро
- 1.0900 2.7 млрд
- 1.0950 385 млн
- 1.1000 1.5 млрд
- GBP/USD: суммы по фунту
- 1.2400 391 млн
- 1.2530 736 млн
- 1.2575 1.1 млрд
- USD/JPY: суммы в долларах США
- 143.00 401 млн
- 145.25 680 млн
- USD/CHF: суммы в долларах США
- 0.9100 400 млн
- AUD/USD: сумма AUD
- 0.6800 410 млн
- EUR/GBP: евро
- 0.8625 335 млн
- 0.8700 462 млн
Первая половина года завершена. Экономисты Commerzbank анализируют развитие пары EUR/USD с начала года.
Если инфляция снова ослабнет, то уже не будет так однозначно понятно, как должны действовать центральные банки
В первой половине года пара EUR/USD демонстрировала необычайно средне-обратимое развитие. Другими словами: в случае высоких цен преобладала тенденция к падению цен, в случае низких цен - тенденция к росту цен. Чтобы никто не превратил это в торговое правило для дальнейшего использования, позвольте предупредить: тот факт, что пара EUR/USD вела себя подобным образом в первой половине года, не означает, что пара будет следовать аналогичной модели в ближайшие 6 месяцев.
Если инфляция снова ослабнет, то уже не будет ясно, как должны действовать центральные банки. Должны ли они снизить процентные ставки или оставить их на некоторое время? Если снижать процентные ставки, то как быстро это должно произойти? Могут возникнуть разногласия, которые будут гораздо более постоянными и обеспечат более длительный импульс для EUR/USD. В этот момент средняя реверсия закончится.
Для тех, кто хеджирует среднесрочные риски EUR/USD, первая половина года не была временем, когда хеджирование с помощью опционов особенно окупалось. Вы платите опционную премию, которая основана на относительно высокой волатильности, а не на особенно маленьком диапазоне. Мое послание таково: не позволяйте этому опыту создать у вас впечатление, что так будет всегда. Фундаментальные причины этой модели должны исчезнуть.
Экономисты Société Générale анализируют перспективы CNY и KRW.
CNY и KRW могут пойти разными путями
Прямые продажи государственными банками долларов США на рынке, вероятно, были бы наиболее эффективным способом смягчить текущее снижение курса китайского юаня, но они не могут быть мобилизованы на постоянной основе. Поэтому мы считаем целесообразным сохранять тенденцию к покупке на снижениях в паре USD/CNY.
Среди различных факторов цикл полупроводниковой промышленности может оказать более длительное влияние на USD/KRW, поскольку подъем в полупроводниковой промышленности способен одновременно улучшить торговый баланс, портфельные потоки и рисковые настроения.
Мы считаем, что USD/KRW выше 1,315 (50-DMA) - это уровень, на котором стоит попробовать шортить USD/KRW и CNH/KRW.
По мнению экономиста UOB Group Ли Сью Энн и рыночного стратега Квек Сер Леанг,GBP/USD в ближайшие несколько недель будет торговаться в консолидационном диапазоне.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: Хотя вчера фунт стерлингов вырос до максимума 1,2739, значительного усиления восходящего импульса не произошло. Тем не менее, у фунта есть шанс протестировать отметку 1.2555, прежде чем риск отката возрастет. Не ожидается, что основное сопротивление на уровне 1.2800 окажется под угрозой. Поддержка находится на уровне 1.2695, а затем 1.2670.
Прогноз на 1-3 недели: После падения до 1,2591 в прошлую пятницу, фунт резко отскочил в течение последних нескольких дней. Недавнее нарастание нисходящего импульса ослабло. Текущее движение цен, вероятно, является частью фазы консолидации. В настоящее время мы ожидаем, что фунт будет торговаться в диапазоне 1,2630/1,2800.
Экономист UOB Group Ли Сью Энн и стратег по рынкам Квек Сер Леанг отмечают, что EUR/USD рискует продолжить откат в ближайшей перспективе.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: Вчера евро торговался относительно спокойно между 1,0875 и 1,0916, после чего закрылся с понижением на уровне 1,0877 (-0,31%). Сегодня у евро есть возможности для снижения, но, учитывая слабое понижательное давление, маловероятно, что любое снижение пробьет отметку 1.0835 (есть еще одна поддержка на уровне 1.0855). С другой стороны, прорыв уровня 1.0920 (незначительное сопротивление находится на уровне 1.0900) будет свидетельствовать о том, что текущее слабое понижательное давление ослабло далее.
Прогноз на 1-3 недели: Хотя евро торговался в основном в боковом направлении в течение последних нескольких дней, основной тон выглядит слабым, и смещение сохраняется в сторону снижения. Однако любое снижение, вероятно, столкнется с твердой поддержкой на уровне 1.0835, а затем еще одной крупной поддержкой на уровне 1.0805. Нисходящая тенденция сохраняется до тех пор, пока евро остается ниже 1.0950 (уровень "сильного сопротивления").
Китай объявил о введении с 1 августа жестких ограничений на экспорт некоторых видов галлия и германия, что в свою очередь усилило торговую войну с Соединенными Штатами. То же самое потенциально может привести к новым сбоям в глобальных цепочках поставок, сообщает Reuters.
"Китайские промышленники также опасаются, что за этим может последовать ограничение экспорта редкоземельных металлов", - добавляется в новости.
Новость цитирует Питера Аркелла, председателя Глобальной ассоциации горнодобывающей промышленности Китая, который сказал: "Китай ударил торговыми ограничениями по самому больному месту".
В четверг Министерство торговли встретится с крупными производителями металлов для обсуждения экспортных ограничений, сообщили агентству Reuters четыре человека, знакомых с вопросом.
Последние ответные меры Китая являются реакцией на ограничение США поставок в Пекин чипов искусственного интеллекта. В этом же ряду стоит новость от Wall Street Journal (WSJ) о том, что администрация Байдена готовится ограничить доступ китайских компаний к американским облачным вычислительным сервисам.
Ключевые детали
Во вторник один из американских производителей полупроводниковых пластин заявил, что подает заявку на получение разрешения на экспорт, а китайский производитель германия сообщил о поступлении запросов от покупателей в связи с резким ростом цен.
Восемь упомянутых продуктов из галлия и шесть из германия также используются в других высокотехнологичных отраслях.
Некоторые представители металлургической промышленности заявили, что опасаются, что Китай может ввести новые ограничения на экспорт редкоземельных металлов, после того как 12 лет назад он ограничил их поставки из-за спора с Японией.
Народный Банк Китая (PBoC) установил центральный курс USD/CNY на уровне 7,1968 в среду, по сравнению с предыдущим фиксингом 7,2046 и ожиданиями рынка 7,2180. Стоит отметить, что USD/CNY закрылась вблизи 7,2170 в предыдущий день. Таким образом, курс китайского центрального банка к юаню (CNY) продлил начавшийся в начале недели откат от годовой вершины.
Помимо фиксинга USD/CNY, ЦБ также раскрыл детали своих операций на открытом рынке (OMO), сообщив, что китайский он влил 2 млрд. юаней через 7-дневное обратное РЕПО по ставке 1,90% против предыдущей ставки 1,90%.
Стоит отметить, что сегодня наступает срок погашения 214 млрд. юаней по операциям обратного РЕПО, что в свою очередь подчеркивает чистый отток 212 млрд. юаней через ОМО.
О фиксинге PBOC
Китай сохраняет строгий контроль над курсом юаня на материке.
Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) ограничениями на торговлю, причем последний контролируется не так жестко.
Каждое утро Народный банк Китая (PBOC) устанавливает так называемый дневной средний фиксинг, основанный на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.
В интервью газете China Daily в среду бывший заместитель министра торговли Китая Вэй Цзяньго предупредил, что "принятые Китаем меры по контролю за экспортом материалов для производства микросхем - это только начало".
Дополнительные цитаты
У Китая есть больше санкционных инструментов и мер.
Если ограничения в сфере высоких технологий, направленные против Китая, продолжат нарастать, контрмеры будут усиливаться.
Влиятельный китайский таблоид Global Times опубликовал редакционную статью об ограничениях на экспорт металлов, отметив, что последние ограничения Пекина являются предупреждением для США и их союзников.
Основные выводы
"Контроль за экспортом некоторых видов галлия и германия - это "практический способ" сказать США и их союзникам, что их усилия по ограничению Китая в приобретении более передовых технологий были "просчетом".
Китай может быть более осторожен в поставках своих редкоземельных ресурсов для поддержки тех, кто встал на сторону возглавляемого США "отсоединения" от Китая".
Контроль не означает, что Китай запретит экспорт металлов, но власти будут иметь право отклонять заявки на экспорт, если продукция связана с военным применением или используется в сценариях, которые могут подорвать национальную безопасность и интересы Китая."
| Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| Серебро | 22.987 | 0.49 |
| Золото | 1924.64 | 0.18 |
| Палладий | 1251.26 | 1.26 |
| Индекс | Изменение, пункты | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|---|
| NIKKEI 225 | -330.81 | 33422.52 | -0.98 |
| Hang Seng | 109.09 | 19415.68 | 0.57 |
| KOSPI | -9.16 | 2593.31 | -0.35 |
| ASX 200 | 32.9 | 7279 | 0.45 |
| DAX | -41.87 | 16039.17 | -0.26 |
| CAC 40 | -16.77 | 7369.93 | -0.23 |
| Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| AUDUSD | 0.66926 | 0.33 |
| EURJPY | 157.135 | -0.43 |
| EURUSD | 1.08798 | -0.3 |
| GBPJPY | 183.595 | 0.03 |
| GBPUSD | 1.27112 | 0.16 |
| NZDUSD | 0.61913 | 0.67 |
| USDCAD | 1.32241 | -0.19 |
| USDCHF | 0.89677 | 0.07 |
| USDJPY | 144.451 | -0.12 |
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.
Банковские переводы
