Новости и прогнозы рынков CFD — 05-06-2024

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую ситуацию по золоту, пара XAU/USD торгуется у верхней границы недельного диапазона, чуть выше отметки $2 350, после выхода неоднозначных данных по Соединенным Штатам (США).

«С одной стороны, согласно майскому исследованию ADP, в частном секторе было создано 152 тыс. новых рабочих мест. Показатель не оправдал ожиданий, что стало слабым признаком охлаждения рынка труда. Между тем индекс PMI в сфере услуг от ISM в мае вырос сильнее, чем ожидалось, до 53,8 с 49,4 в апреле.

Однако в том же отчете было отмечено небольшое снижение подкомпонента "Уплаченные цены", подтвержденное на уровне 58,1, что свидетельствует о сохраняющемся ценовом давлении. Наконец, индекс занятости восстановился с 45,9 до 47,1, что свидетельствует об укреплении рынка труда. Доллар США вырос по отношению к своим высокодоходным конкурентам, но на фоне новостей утратил позиции по отношению к ярким металлам. Тем временем Уолл-стрит сохраняет позитивный настрой, а три ключевых индекса США демонстрируют рост после того, как "улеглась пыль". Реакция рынка на последние новости указывает на то, что инвесторы не уверены, какое решение по монетарной политике Федеральная резервная система (ФРС) может принять на предстоящем июньском заседании.

Между тем, Банк Канады, как и ожидалось, снизил базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.). Политики отметили, что любое дополнительное решение будет рассматриваться на каждом последующем заседании. Позднее глава Банка Тифф Маклем добавил, что экономика совершает мягкую посадку и что ограничительная монетарная политика все еще необходима.

Теперь внимание переключается на Европейский центробанк (ЕЦБ), который, как ожидается, объявит о снижении на 25 б.п. каждой из трех основных ставок. Финансовые рынки уже давно заложили этот шаг в цены, но реакция рынка может все равно оказаться сильной».

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по золоту, пара XAU/USD восстановилась над $2 350, но, похоже, не сможет выйти за пределы своего текущего диапазона.

«С технической точки зрения XAU/USD имеет ограниченный бычий потенциал, согласно дневному графику. Пара продолжает встречать продавцов в районе флэтовой 20-периодной простой скользящей средней (SMA), выступающей в качестве динамического сопротивления на уровне $2 360,80. Более длинные скользящие средние (МА) продолжают двигаться на север, находясь гораздо ниже текущего ценового уровня и отрицая долгосрочный медвежий сценарий. Наконец, технические индикаторы развернулись выше, но остаются в пределах нейтральных уровней, чего недостаточно для подтверждения бычьего расширения.

Согласно 4-часовому графику, XAU/USD сохраняет нейтральный настрой в ближайшей перспективе. Технические индикаторы демонстрируют нейтрально-медвежьи уклоны в пределах положительных уровней, что говорит об отсутствии интереса покупателей на текущих уровнях. В то же время пара застряла в пределах ненаправленных скользящих средних, при этом 100 SMA на $2 364,10 усиливает область сопротивления.

Уровни поддержки: 2,344.70 2,331.90 2,314.60

Уровни сопротивления: 2,364.10 2,381.80 2,394.25».

Как пишет аналитик FXStreet Пабло Пиовано, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, пара торговалась в среду в приличном плюсе, поддерживая понижательное давление на сектор активов, чувствительных к риску, и заставляя EUR/USD отступать к области 1,0850 (к двухдневным минимумам).

«Фактически пара развивала вторничный откат на фоне нового восходящего тренда доллара, несмотря на продолжающееся снижение доходности американских облигаций с различными сроками погашения.

Несмотря на то, что мы проходим период "радиомолчания" ФРС, следует помнить, что недавние "ястребиные" высказывания чиновников ФРС вызвали спекуляции о том, что Федеральная резервная система (ФРС) может сохранять ограничительную монетарную политику дольше, чем ожидалось ранее. Однако разочаровывающие данные по количеству открытых вакансий в США от JOLTS за апрель, опубликованные во вторник, и неутешительные данные по изменению занятости от ADP за май, похоже, вновь породили спекуляции о возможном снижении ставки в ноябре и декабре.

Инструмент FedWatch от CME Group указывает на почти 80-процентную вероятность снижения процентных ставок к заседанию 7 ноября.

Несмотря на более высокие оценки инфляции в Германии и еврозоне в мае, ожидается, что Европейский центробанк (ЕЦБ) снизит процентные ставки на своем следующем заседании 6 июня. Однако сохраняются сомнения относительно дальнейшего снижения ставок после лета.

В дальнейшем наметившееся восстановление экономики еврозоны в сочетании с замедлением темпов роста экономики США предполагает сокращение разрыва в монетарной политике между ФРС и ЕЦБ, что, в свою очередь, должно ограничить снижение курса EUR/USD.

Тем не менее, в долгосрочной перспективе, учитывая растущую вероятность того, что ЕЦБ снизит ставки раньше ФРС, в ближайшие месяцы следует ожидать дальнейшего снижения курса EUR/USD».

Как пишет аналитик FXStreet Пабло Пиовано, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара возобновила снижение и приблизилась к отметке 1,0850.

«Если быки сохранят контроль, EUR/USD может протестировать июньский максимум 1.0916 (4 июня), затем мартовскую вершину 1.0981 (8 марта) и недельный пик 1.0998 (11 января), прежде чем достигнуть важного уровня 1.1000.

Если медвежий настрой вернется, пара может сначала повторно протестировать недельный минимум 1,0788 (30 мая), который поддерживается 200-дневной SMA. Падение ниже этой области может привести  пару к майскому минимуму 1,0649 (1 мая), а затем к основанию 2024 года 1,0601 (16 апреля).

4-часовой график показывает некоторую консолидацию в ближайшей перспективе. Следующим препятствием является 55-SMA (1,0851), за которой следуют 1,0788 и 1,0766. Между тем сопротивление расположено на 1,0916 и 1,0942. Индекс относительной силы (RSI) упал в район 50».

• Доллар США продолжает расти второй день на фоне смешанных сигналов отчетов ADP и индексов PMI и ISM в сфере услуг США.
• Деловая активность в секторе услуг США выросла в мае, индекс PMI ISM показал признаки восстановления в апреле.
• Рынки готовятся к выходу данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе и инфляции заработной платы, которые дадут дополнительное представление об экономике США.

В среду индекс доллара США (DXY) продолжил рост, несмотря на неоднозначные сигналы о состоянии экономики США. Уверенные показатели сектора услуг в сочетании с более низкими, чем ожидалось, данными по занятости в частном секторе вызвали умеренную реакцию на рынке. Однако общий прогноз для экономики США остается устойчивым.

Теперь все внимание приковано к предстоящим в пятницу данным по рынку труда, таким как количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, инфляция заработной платы и уровень безработицы, которые позволят получить более глубокое представление о состоянии экономики США. Рынки будут внимательно следить за этими данными, чтобы скорректировать свои ожидания в отношении снижения ставки Федеральной резервной системы США (ФРС).

Драйверы рынка: DXY продолжает расти на фоне смешанных экономических сигналов

• Индекс PMI для сферы услуг от ISM за май вырос до 53,8, превысив прогноз рынка 50,8 и апрельский показатель 49,4.
• Отчет ADP по изменению занятости показал, что занятость в частном секторе США выросла на 152 тыс. в мае. Этот рост оказался ниже ожиданий рынка 173 тыс. и ниже пересмотренного показателя 188 тыс. в апреле.
• Вероятность снижения процентной ставки в июне и июле остается низкой, в то время как вероятность снижения ставки в сентябре составляет около 60%.

Технический анализ DXY: Отскок не за горами, несмотря на медвежьи настроения

Несмотря на то, что индекс DXY опустился ниже 20,100 и 200-дневных простых скользящих средних (SMA), в последние две сессии появились сигналы о возможном восстановлении. Индекс относительной силы (RSI) вырос, но все еще остается ниже 50, а индикатор схождения скользящих средних (MACD) показывает понижающиеся красные бары, отражая некоторый покупательский интерес.

Несмотря на общее негативное настроение на рынке, быки постепенно укрепляют свои позиции. Если им удастся восстановиться над утраченной областью схождения  100- и 200-дневных SMA на уровне 104,40, это значительно улучшит перспективы индекса DXY.

• Канадский доллар сдал позиции против доллара США после снижения ставки Банка Канады.
• В Канаде произошло ожидаемое снижение ставки, но Банк Канады не строит долгосрочных прогнозов.
• Рынки переключились на пятничные данные по занятости в США и канадскому рынку труда.

Канадский доллар (CAD) отступил против доллара США (USD) на американской сессии в среду, что ненадолго подбросило USD/CAD к краткосрочному максимуму 1,3740, после чего цена откатилась.

От Банка Канады широко ожидалось снижение ставки на четверть пункта до 4,75% с 5,0%.

При этом глава Банка Канады Тифф Маклем отметил, что политические решения Банка Канады по будущему снижению ставки будут рассматриваться от заседания к заседанию.

Дополнительным фактором поддержки для бакса стал индекс менеджеров по закупкам (PMI) в секторе услуг США в июне, который неожиданно вырос до девятимесячного максимума 53,8, превысив прогноз 50,8 и восстановившись от апрельского 16-месячного минимума 49,4.

Теперь трейдеры CAD сосредоточатся на предстоящих в пятницу данных по занятости в Канаде. Однако очередные данные по количеству рабочих мест в США (NFP), скорее всего, затмят канадские данные по занятости на этой сессии.

Технический анализ: Канадский доллар снижается в среду на фоне роста Доллара

Канадский доллар демонстрирует смешанную динамику в среду, укрепившись почти на полпроцента против японской иены и снизившись примерно на четверть процента против доллара США. Откат канадского доллара вызвал кратковременный рост пары до 1,3740, но затем более холодные головы возобладали и отбросили пару обратно к 1,37000.

Дневные свечи показывают, что биды располагаются вблизи 50-дневной скользящей средней (МА) на уровне 1.3649. Текущий максимум 2024 года в настоящее время находится на отметке 1,3846.

Часовой график USD/CAD

Дневной график USD/CAD

Тифф Маклем, управляющий Банком Канады, объясняет решение регулятора снизить по итогам июньского заседания по монетарной политике процентную ставку на 25 базисных пунктов до 4,75% и отвечает на вопросы прессы.

Ключевые тезисы

• "Сроки дальнейшего снижения процентных ставок будут зависеть от поступающих данных".
• "Работа еще не закончена".
• "Динамика любого будущего снижения процентных ставок, вероятно, будет плавной и постепенной".
• У экономики есть возможность расти быстрее потенциала в течение определенного периода.
• Мы нормализуем наш баланс, но наша политика все еще остается ограничительной.
• Нам нужна ограничительная политика, поскольку инфляция все еще находится выше целевого уровня.
• Мы достигнем момента, когда баланс будет нормализован.
• Процентные ставки не вернутся к таким низким уровням, как до пандемии ковида.
• В прошлом у нас были периоды значительных дивергенций с курсом политики ФРС.

Реакция рынка

USD/CAD продолжает торговаться в зеленой зоне выше отметки 1,3700 после этих комментариев.

• США, Минэнерго: запасы нефти за нед. на 31 мая 1,233 млн бар. против прогноза -2,3 млн и пред. -4,156 млн
• Запасы бензина бар. +2,102 млн против прогноза +1,964 млн и пред. +2,022 млн
• Запасы дистиллятов +3,197 млн бар. против прогноза +2,532 млн и пред. +2,544 млн
• Запасы в Кушинге +854 тыс. против пред. -1,76 млн
• Производство 13,1 млн бар/д против пред. 13,1 млн бар/д и циклических постковидных максимумов 13,3 млн

Отчет Управления энергетической информацией Минэнерго США о недельном изменении коммерческих запасов нефти и нефтепродуктов. Данные способны вызвать сильную волатильность рынка, так как цены на нефть влияют на мировые экономики и некоторые валюты, такие как канадский доллар. В целом, валютный рынок реагирует на данные не слишком активно, чего нельзя сказать о фьючерсах на WTI.

Тифф Маклем, управляющий Банком Канады, объясняет решение регулятора снизить по итогам июньского заседания по монетарной политике процентную ставку на 25 базисных пунктов до 4,75% и отвечает на вопросы прессы.

Ключевые тезисы

"Нам не нужно двигаться в ногу с Федеральной резервной системой США".

"Существуют пределы, до которых мы можем расходиться с США, и мы еще не достигли этих пределов".

"Пока все выглядит как мягкая посадка для экономики".

Реакция рынка

Пара USD/CAD продолжает торговаться в зеленой зоне около 1,3720 после этих комментариев.

Глава Банка Канады Тифф Маклем, комментируя итоги сегодняшнего заседания по монетарной политике, сообщил в ходе пресс-конференции:

• Решения по процентным ставкам принимаются на каждом заседании, по одному за раз. Если экономика продолжит развиваться в соответствии с ожиданиями и инфляция ослабнет, можно ожидать новых снижений ставки.
• Мы полны решимости вернуть инфляцию к целевому уровню 2%.
• Работа еще не закончена. Посмотрим, как будут развиваться события.
• Решения будут приниматься на каждом заседании в зависимости от поступающих данных.
• Мы прошли долгий путь в борьбе с инфляцией.
• Экономика развивается в целом так, как мы и ожидали. Это повысило нашу уверенность в том, что инфляция будет постепенно возвращаться к целевому уровню 2%.
• Сроки дальнейших снижений зависят от поступающих данных.
• Мы знаем, что этот путь может быть тернист. Существуют риски.
• По нашим собственным прогнозам, инфляция будет постепенно возвращаться к целевому уровню 2%.

• Индекс PMI ISM в сфере услуг США в мае вырос сильнее, чем ожидалось.
• Индекс доллара США укрепился до 104,50 после выхода данных.

Деловая активность в секторе услуг США выросла в мае. Индекс PMI от ISM вырос до 53,8 с 49,4 в апреле. Это значение оказалось выше прогноза рынка 50,8.

Другие ключевые детали отчета показали, что индекс уплаченных цен, отражающий инфляцию цен на входе, снизился до 58,1 с 59,2, а индекс занятости восстановился до 47,1 с 45,9.

Оценивая результаты исследования, Энтони Нивес, председатель Комитета по исследованию деловой активности Института управления поставками, отметил, что "прирост составного индекса в мае стал результатом заметно возросшей деловой активности, более быстрого роста новых заказов, более медленных поставок от поставщиков, и происходил несмотря на продолжающееся сокращение занятости".

"Респонденты отметили, что общий объем заказов растет, а темпы роста продолжают варьироваться в зависимости от компании и отрасли. Затруднения с занятостью сохраняются, в основном из-за трудностей с заполнением открытых вакансий и контролем расходов на оплату труда. Большинство респондентов отмечают, что инфляция и текущие процентные ставки являются препятствием для улучшения условий ведения бизнеса".

Реакция рынка

Индекс доллара США восстановился от минимумов сессии после выхода благоприятных данных PMI и на момент написания торговался с внутридневным повышением на 0,2% в районе 104,35.

Глава Банка Канады Тифф Маклем, комментируя итоги сегодняшнего заседания по монетарной политике, сообщил:

• Мы принимаем решения по ставкам на каждом конкретном заседании.
• Есть основания ожидать дальнейшего снижения ставок, если инфляция продолжит снижаться.
• Дальнейший прогресс в снижении инфляции, вероятно, будет неравномерным, и риски сохраняются.
• Наша уверенность в том, что инфляция продолжит приближаться к целевому уровню 2%, выросла за последние месяцы.
• Общий индекс потребительских цен последовательно снижается в течение 2024 года, а показатели базовой инфляции все чаще указывают на устойчивое ослабление инфляции.
• Инфляция может быть выше в случае эскалации напряженности в мире или если цены на жилье в Канаде будут расти быстрее, чем ожидалось, или рост заработной платы будет оставаться высоким по сравнению с производительностью труда.
• Несмотря на то, что рост экономики в первом квартале оказался слабее, чем прогнозировал Банк в апреле, рост потребления был значительным, а инвестиции в бизнес и жилищная активность также увеличились.
• В условиях избыточного предложения в экономике есть пространство для экономического роста даже при сохраняющейся инфляции.

Пара USDCAD в ответ на снижение ставки начала активный рост. Цена находится выше уровня 1,3700 и торгуется на момент написания в районе 1,3720.

• Цена на серебро остается в боковом тренде ниже $30,00 с фокусом на данные по PMI ISM США.
• По данным ADP, количество рабочих мест в частном секторе США составило 152 тыс., что оказалось ниже прогноза 173 тыс.

Цена на серебро (XAG/USD) не может определиться с направлением и остается в боковике ниже психологического сопротивления $30,00, несмотря на то, что американское агентство Automatic Data Processing (ADP) опубликовало более слабые, чем ожидалось, данные по занятости за май.

Агентство сообщило, что частные работодатели наняли 152 тыс. работников, что оказалось ниже прогноза 173 тыс. и предыдущего результата 188 тыс., пересмотренного в сторону понижения с 192 тыс. Это свидетельствует о нормализации условий на рынке труда, что подогревает ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США на сентябрьском заседании и оказывает давление на доллар США. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, находится под давлением, пытаясь продолжить восстановление выше 104,30.

Ожидается, что волатильность доллара США останется высокой, так как инвесторы ожидают данных по индексу PMI в секторе услуг США за май, которые будут опубликованы в 17:00 мск. По прогнозам экономистов, индекс PMI в сфере услуг вернется в зону экспансии и составит 50,5, что выше предыдущего значения 49,4.

Кроме того, инвесторы будут обращать внимание на другие подкомпоненты отчета, такие как индексы новых заказов и уплаченных цен, отражающие перспективы спроса и изменения цен на входе. В секторе услуг основное размещение расходов приходится на выплату заработной платы работникам, что остается ключевым фактором постоянного ценового давления.

Технический анализ серебра

Цена на серебро торгуется в паттерне "Восходящий канал", сформированном на дневном таймфрейме, где каждый откат рассматривается участниками рынка как возможность для покупки. Направленные вверх 50- и 200-дневная экспоненциальные скользящие средние (МА) в районе $28,50 и $25,40 соответственно указывают на то, что общий тренд является бычьим.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) откатился в диапазон 40,00-60,00, что указывает на ослабление восходящего импульса. Тем не менее, тенденция к росту сохраняется.

Дневной график Серебро

• Занятость в частном секторе США в мае выросла меньше, чем ожидалось.
• Индекс доллара США продолжает колебаться выше отметки 104,00.

Занятость в частном секторе США выросла на 152 000 в мае, а годовая зарплата увеличилась на 5%, сообщила в среду компания Automatic Data Processing (ADP). Этот показатель последовал за увеличением на 188 000 (пересмотрено со 192 000), зафиксированным в апреле, и оказался ниже ожиданий рынка в 173 000.

Комментируя результаты отчета, Нела Ричардсон, главный экономист ADP, отметила, что "рост числа рабочих мест и заработной платы замедляется во второй половине года. Рынок труда остается сильным, но мы наблюдаем заметные очаги слабости, связанные как с производителями, так и с потребителями".

Реакция рынка

Отчет не вызвал заметной реакции рынка. На момент публикации индекс доллара США вырос на 0,12% внутри дня и составлял 104,27.

Опрос Reuters о том, что ожидается в отношении доллара США, японской иены и евро в будущем:

• Пара USD/JPY прогнозируется на уровне около 145,00 в ближайшие 12 месяцев
• Пара EUR/USD прогнозируется на уровне 1,08 в ближайшие 6 месяцев и 1,10 в ближайшие 12 месяцев

Reuters публикует комментарии UBS Global Wealth Management

• "Мы ожидаем, что доллар в целом ослабнет по отношению к другим валютам...как только ФРС начнет снижать ставки, доллар должен стать уязвимым и частично потерять свою силу"
• "Мы не ожидаем какого-либо обвала доллара. Мы просто говорим о снижении курса на несколько процентов по отношению к большинству основных валют".

:И Rabobank

• "Мы считаем, что инфляция в США может снова ускориться к середине года, и цикл смягчения ФРС может быть действительно очень коротким, почти независимо от того, когда он начнется", - сказал он.
• "Это означает, что, несмотря на то, что доллар немного снизится, когда ФРС начнет снижать ставки, доллар, скорее всего, останется относительно устойчивым. Он не сможет вернуть значительную часть позиций, завоеванных в этом году, и останется переоцененным".
• :

Во вторник пара GBP/USD потеряла 0,3% и прервала трехдневную серию побед. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "пара движется боком в узком диапазоне ниже 1.2800 на европейской сессии, поскольку внимание рынка переключается на релизы ключевых данных из США.

Хотя Доллар США (USD) пытался набрать силу после разочаровывающих данных по количеству открытых вакансий во вторник, осторожные настроения на рынке не позволили GBP/USD набрать бычий импульс. Бюро статистики труда США сообщило, что количество открытых вакансий в последний рабочий день апреля составило 8,059 миллиона. Это значение оказалось ниже ожиданий рынка в 8,34 миллиона.

В начале среды незначительное улучшение настроений на рынке помогло GBP/USD удержать позиции. На момент публикации фьючерсы на фондовые индексы США выросли на 0,15-0,35%.

Позднее в ходе сессии мы обратим внимание на данные по занятости ADP и индексу PMI в сфере услуг ISM из США, которые придадут новый импульс паре. Если данные по изменению занятости в ADP не будут значительно отличаться от консенсуса рынка в 173 000, инвесторы, скорее всего, проигнорируют их в преддверии пятничного отчета о занятости за май.

Прогнозируется, что индекс PMI для сферы услуг от ISM вырастет до 50,5 с 49,4. Лучшее, чем ожидалось, значение PMI может оказать поддержку доллару США и повлиять на GBP/USD. С другой стороны, доллар может начать слабеть против своих конкурентов, если данные PMI окажутся слабее апрельского значения 49,4 и покажут продолжающееся сокращение активности в секторе ускоряющимися темпами".

• Пара USD/CAD растет в преддверии решения Банка Канады по процентной ставке и данных по занятости в США и индексу PMI от ISM.
• Ожидается, что Банк Канады снизит процентную ставку на 25 б.п. до 4.75%.
• Данные из США повлияют на перспективы снижения ставки ФРС; Федрезерв в сентябре.

Пара USD/CAD растет к 1.3700 на европейской сессии в среду. Актив растет в преддверии заседания Банка Канады по процентной ставке, на котором ожидается решение о снижении ставки на 25 базисных пунктов (б.п.). Это будет первое "ястребиное" решение Банка Канады по процентной ставке после сохранения "ястребиной" риторики в течение более чем двух лет.

В течение последних шести заседаний Банк Канады удерживал процентные ставки на уровне 5%. Банк Канады сохранял статус-кво, поскольку политики не были уверены, что инфляция устойчиво вернется к желаемому уровню в 2%.

Причиной предположений о том, что Банк Канады начнет снижать процентные ставки, является снижение индекса потребительских цен (CPI) до 1.6% в годовом исчислении. Кроме того, охлаждение рынка труда заставляет думать о том, что Банк Канады перейдет к нормализации политики. Ставка безработицы в Канаде выросла до 6.1%, превысив порог в 5%.

Между тем, слабое укрепление USD/CAD также обусловлено дальнейшим восстановлением курса Доллара США (USD) в преддверии публикации индекса PMI в сфере услуг от ISM и данных по занятости от ADP за май, которые будут опубликованы на американской сессии.

Ожидается, что агентство ADP покажет, что количество занятых в частном секторе составило 173 тыс. человек, что ниже, чем 192 тыс. человек в апреле. Индекс PMI для сферы услуг, на которую приходится две трети экономики, по оценкам, вернётся к росту на 50.5, что выше предыдущего значения 49.4. Экономические данные повлияют на спекуляции рынка относительно того, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки с сентябрьского заседания.

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"Во вторник пара GBP/USD потеряла 0,3% и прервала трехдневную серию побед. Пара движется боком в узком диапазоне ниже 1.2800 на европейской сессии, поскольку внимание рынка переключается на релизы ключевых данных из США.

Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике движется в боковом направлении немного выше 50, отражая отсутствие бычьего импульса. 1.2750, где расположены 20-периодная и 50-периодная простые скользящие средние (SMA), является непосредственной поддержкой для GBP/USD перед 1.2710-1.2700 (, 100-периодная SMA, нижняя граница восходящего канала) и 1.2680 (20-дневная SMA).

Сопротивление может быть оказано на уровнях 1.2800 (средняя точка восходящего канала), 1.2850 (статический уровень) и 1.2890 (верхняя граница восходящего канала)".

• Пара AUD/USD снизилась, так как доллар США демонстрирует стабильность в преддверии экономических данных США.
• Утешительные данные по PMI от Caixin улучшили перспективы мирового спроса.
• Темпы роста австралийской экономики в январе-марте замедлились до 0,1%.

Пара AUD/USD демонстрирует сдержанную динамику вблизи отметки 0,6650 на европейской сессии в среду. Оззи оказался под давлением, так как доллар США (USD) набирает силу в преддверии публикации индекса PMI в сфере услуг ISM США и данных по занятости ADP за май, которые будут опубликованы на нью-йоркской сессии.

Экономические данные США окажут значительное влияние на спекуляции рынка относительно того, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки с сентябрьского заседания.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, поднялся до 104,30. Между тем, настроения на рынке отражают специфику активов: фьючерсы на американские акции прилично выросли на лондонской сессии, в то время как рисковые валюты попали под давление.

Мировые акции также пользуются повышенным спросом, так как индекс PMI от Caixin в Китае за май улучшил перспективы мирового спроса. Индекс PMI сферы услуг Caixin вырос до 54,0 против ожиданий 52,6. Это стало самым высоким показателем с июля 2023 года. Кроме того, индекс PMI обрабатывающей промышленности Caixin достиг двухлетнего максимума - 51,7.

Австралийский доллар, являясь косвенным индикатором состояния экономики Китая, укрепляется на сильных данных PMI. Однако ему не удается извлечь выгоду из-за слабых данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) за первый квартал. Темпы роста австралийской экономики замедлились до 0,1% по сравнению с прогнозом 0,2% и предыдущим релизом 0,3%, пересмотренным в сторону повышения с 0,2%.

Это отодвинуло ожидания того, что Резервный банк Австралии (РБА) повысит официальную денежную ставку (OCR) еще один раз в этом году.

В среду цены на Золото в Индии выросли, согласно данным FXStreet.

Цена на Золото составила 6 247.90 индийских рупий (INR) за грамм, увеличившись на 7.78 INR по сравнению с 6240,12 INR во вторник.

Цена на Золото выросла до 72874.29 индийских рупий за толу с 72783.58 индийских рупий за толу.

FXStreet рассчитывает цены на Золото в Индии путем адаптации международных цен (USD/INR) к местной валюте и единицам измерения. Цены обновляются ежедневно на основе ставок, которые были применены на момент публикации. Цены приведены для справки, и местные ставки могут незначительно отличаться.

Изменения на мировых рынках: Цена золота на Comex держится на плаву на фоне роста доллара США

• Доллар США продемонстрировал скромный отскок от двухмесячного минимума, достигнутого во вторник, и оказал понижательное давление на цену золота на бирже Comex, хотя удручающие макроэкономические данные США помогли ограничить потери по металлу.
• Отчет JOLTS  показал, что число открытых вакансий в апреле сократилось больше, чем ожидалось, на 296 тыс. до 8,059 млн, что является самым низким показателем за последние три года.
• Это произошло после разочаровывающего релиза индекса PMI от ISM для обрабатывающей промышленности США в понедельник, который продемонстрировал неожиданную слабость деловой активности и указал на признаки охлаждения экономики США.
• Между тем, риск того, что экономика США может ослабнуть сильнее, чем ожидалось, укрепил ставки на сентябрьское снижение ставки Федеральной резервной системой США, что привело к снижению доходности казначейских облигаций США.
• Чувствительные к ставке двухлетние государственные облигации США и 10-летняя доходность казначейских облигаций находятся вблизи двухнедельных минимумов, ограничивая доллар США и оказывая поддержку низкодоходному желтому металлу.
• Трейдеры теперь с нетерпением ожидают повестку дня по экономике США на среду, в которой будет опубликован отчет ADP по занятости в частном секторе и PMI от ISM в сфере услуг, чтобы воспользоваться краткосрочными возможностями для торговли.
• Однако основное внимание по-прежнему приковано к официальным ежемесячным данным по занятости, известным как отчет по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, которые определят следующий этап направленного движения для XAU/USD.

После достижения максимального с конца марта уровня выше 1.0900 во вторник пара EUR/USD потеряла динамику и закрыла день на отрицательной территории. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "ближайшая техническая картина пары указывает на отсутствие бычьего импульса, поскольку внимание рынка переключается на релизы макроэкономических данных из США.

Во вторник Бюро статистики труда США сообщило, что количество открытых вакансий в последний рабочий день апреля составило 8,059 млн. Это значение оказалось ниже ожиданий рынка в 8,34 миллиона и не позволило доллару США укрепиться. Осторожная позиция рынка, однако, не позволила паре EUR/USD набрать обороты.

В начале среды фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшим повышением, что помогает EUR/USD удерживать позиции.

Позже в повестке дня в США появятся данные по изменению занятости ADP и индексу PMI в сфере услуг ISM за май. Инвесторы ожидают, что занятость в частном секторе в мае вырастет на 173 000 человек, а индекс PMI в сфере услуг от ISM вернется к отметке 50 с 49,4 в апреле.

В начале недели разочаровывающий индекс PMI для cектора обрабатывающей промышленности спровоцировал падение доллара. Если индекс PMI для сферы услуг от ISM разочарует и покажет продолжающееся сокращение активности в секторе услуг, доллар может оказаться под новым давлением продаж, что откроет дверь для отскока в EUR/USD. С другой стороны, оптимистичный индекс PMI может поддержать доллар и ограничить рост пары".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"Пара EUR/USD остается в пределах восходящего канала регрессии, но индикатор относительной силы (RSI) остается вблизи 50, что говорит о том, что пара с трудом набирает бычий импульс.

С точки зрения снижения, 1.0850-1.0840 (100-периодная простая скользящая средняя (SMA), нижняя граница восходящего канала) выступает в качестве первой поддержки перед 1.0800 (психологический уровень, статический уровень) и 1.0780 (200-периодная SMA).

Сопротивление можно будет увидеть на 1.0900 (середина восходящего канала, статический уровень) перед 1.0950 (верхняя граница восходящего канала)".

• Цена на серебро растет на фоне растущих ожиданий снижения ставки ФРС в сентябре.
• Инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность снижения ставки ФРС как минимум на 25 базисных пунктов выросла почти до 64,9%.
• Любая неудача в достижении мирного соглашения между Израилем и ХАМАС может укрепить cеребро.

Цена cеребра отскочила от трехнедельного минимума $29,38, зафиксированного во вторник, и теперь торгуется в районе $29,60 за тройскую унцию во время европейской сессии в среду. Коррекция цен на серебро в сторону повышения, вероятно, связана с растущими спекуляциями о том, что Федеральная резервная система (ФРС) США начнет снижать процентные ставки с сентябрьского заседания после серии слабых экономических данных из США.

Во вторник данные по количеству открытых вакансий в США JOLTS снизились на 296 000 до 8,059 млн в апреле по сравнению с мартовским показателем 8,355 млн, что стало самым низким уровнем с февраля 2021 года. Этот показатель также не дотянул до консенсус-прогноза рынка в 8,340 млн.

По данным CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки ФРС как минимум на 25 базисных пунктов выросла почти до 64,9% по сравнению с 46,3% неделей ранее. Инвесторы ожидают выхода ключевых данных по США позднее в среду, включая отчеты по изменению занятости ADP и PMI от ISM Services.

Во вторник на Ближнем Востоке Усама Хамдан, официальный представитель ХАМАС, заявил на телевизионной пресс-конференции (как сообщает Reuters), что ХАМАС не может согласиться ни на какую сделку, пока Израиль не возьмет на себя "четкое" обязательство о постоянном перемирии и полном выводе войск из сектора Газа.

Катар, выступающий посредником на переговорах между ХАМАС и Израилем, также призвал Израиль изложить четкую позицию, поддерживаемую всем его правительством, чтобы помочь достичь соглашения. Если мирное соглашение не будет достигнуто, это может привести к росту стоимости безопасных активов, таких как серебро.

Доллар США, скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 7.2400 и 7.2570. USD, вероятно, будет торговаться в диапазоне между 7.2330 и 7.2750, что сначала пара будет торговаться в боковике, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Вчера мы придерживались мнения, что у доллара США есть возможность дальнейшего снижения до 7.2430, прежде чем риск отскока увеличится. Мы также считали, что основная поддержка на 7.2330, как ожидается, не окажется под угрозой. Наше мнение не было ошибочным, поскольку доллар США восстановился после падения до минимума на 7.2413. После восстановления нисходящий импульс замедлился, и маловероятно, что доллар еще больше ослабнет. Сегодня мы ожидаем, что доллар США будет торговаться в диапазоне между 7.2400 и 7.2570».
• Прогноз на 1-3 недели: «Наш последний прогноз датирован прошлой пятницей (31 мая, спот на 7.2530). Мы писали, что доллар США, скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 7.2330 и 7.2750. На наш взгляд, изменений нет. Если же доллар США закрепится ниже 7.2330, это потенциально может спровоцировать более глубокое снижение».

Политик Европейского центробанка (ЕЦБ) и глава центрального банка Словакии Петер Казимир заявил в среду, что "считает, что ЕЦБ близок к первому снижению процентной ставки".

"Инфляция находится на хорошей траектории", - сказал Казимир, представляя отчет центрального банка Словакии о финансовой стабильности (FSR).

USD, вероятно, будет торговаться между 154.50 и 156.10. Есть вероятность падения доллара до 153.60. Условия перепроданности предполагают, что сначала пара будет торговаться в боковике, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Два дня назад доллар резко упал. Вчера мы подчеркнули, что? хотя резкое падение кажется чрезмерным, доллар США может протестировать основную поддержку на 155.70, прежде чем можно будет ожидать стабилизации. Мы не ожидали последующей резкой распродажи, которая привела к падению доллара США до минимума 154.53. Резкое падение по-прежнему кажется чрезмерным, и вместо того, чтобы продолжать ослабление, доллар США, скорее всего, будет торговаться между 154.50 и 156.10».

Прогноз на 1-3 недели: «После того, как доллар США упал два дня назад, в нашем вчерашнем прогнозе (4 июня, спот на 156.25) мы отметили, что наблюдается импульс снижения, но его недостаточно, чтобы предположить начало устойчивого снижения. Мы отметили, что доллар США должен закрепиться ниже 155.70, прежде чем станет возможным снижение до 154.40. Впоследствии доллар упал ниже 155.70, достигнув минимума 154.53, а затем восстановился. Хотя дальнейшее ослабление доллара не исключено, условия сильной перепроданности предполагают, что сначала доллар может торговаться в боковике в течение нескольких дней. В целом, пока уровень 156.80 (вчера уровень «сильного сопротивления» находился на 157.40) не будет пробит, существует вероятность падения до 153.60».

NZD, вероятно, будет торговаться в боковике 0.6150/0.6195. NZD должен закрепиться выше 0.6220, прежде чем можно будет ожидать роста до 0.6260, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Мы ожидали, что новозеландский доллар продолжит рост. Наше мнение не оправдалось, поскольку новозеландский доллар торговался в боковике 0.6159/0.6198. Дальнейшая боковая торговля кажется вероятной между 0.6150/0.6195».
• Прогноз на 1-3 недели: «После резкого роста новозеландского доллара два дня назад мы указали вчера (4 июня, спот на 0.6195), что, хотя новозеландский доллар может продолжать расти, он должен прорваться выше 0.6220, прежде чем можно будет ожидать роста до 0.6260. Мы также отметили, что риск закрепления NZD выше 0.6220 останется неизменным до тех пор, пока не будет пробит уровень 0.6135. Мы продолжаем придерживаться той же точки зрения».

• Пара USD/CAD может продолжить рост, так как 14-дневный RSI указывает на изменение импульса в сторону повышения.
• Индикатор моментума MACD также указывает на ослабление медвежьего тренда, так как сходится ниже сигнальной линии.
• Пробой уровня 1,3600 может оказать понижательное давление на пару.

Пара USD/CAD продолжает расти вторую сессию подряд, торгуясь в районе 1,3680 в европейские часы в среду. Анализ дневного графика указывает на медвежий уклон для пары USD/CAD, так как она остается в пределах нисходящего канала. Однако 14-дневный индекс относительной силы (RSI) немного поднялся выше уровня 50, и дальнейшее движение вверх может свидетельствовать об ослаблении медвежьего тренда.

Индикатор скользящей средней (МА) указывает на потенциальный сдвиг импульса в паре USD/CAD. Хотя линия MACD расположена ниже осевой линии, она показывает схождение ниже сигнальной линии. Прорыв выше осевой линии может привести к дальнейшему ослаблению медвежьего тренда.

Пара USD/CAD может найти ключевую поддержку в районе психологического уровня 1,3600 и отметки 1,3590. Пробой ниже последней может оказать понижательное давление на пару и привести ее к тестированию психологического уровня 1,3500, за которым последует нижний порог нисходящего канала.

В сторону повышения пара USD/CAD может прорваться выше верхней границы нисходящего канала, за которой последует психологический уровень 1,3700 и откат к сопротивлению 1,3740. Прорыв выше этого сопротивления может привести пару к тестированию области вокруг ключевого уровня 1,3800, за которым последует апрельский максимум 1,3846.

USD/CAD: дневной график

• Ожидается, что Банк Канады (BoC) снизит учетную ставку на 25 б.п.
• Канадский доллар сохраняет консолидационную фазу по отношению к доллару США.
• Инфляция в Канаде ускорила свой нисходящий тренд с декабря.
• Денежные рынки ожидают снижения ставки на 21 б.п. на июньском заседании.

Все ожидают, что Банк Канады (BoC) снизит учетную ставку на 25 б.п. на предстоящем заседании в среду, 5 июня. Это будет первое снижение ставки после шести последовательных заседаний, на которых ставки оставались неизменными на уровне 5,00%.

С начала года канадский доллар (CAD) постепенно снижался по отношению к своему американскому коллеге (USD), хотя в последние пару месяцев он в основном находился в фазе более широкой консолидации.

В апреле годовая инфляция в стране, отслеживаемая по базовому индексу потребительских цен (CPI), продемонстрировала очередной спад, а базовый индекс потребительских цен Банка Канады опустился ниже порогового значения 2,0% (1,6% г/г).

Причиной потенциального снижения ставки центральным банком может стать продолжающееся снижение потребительских цен, в то время как дальнейшее охлаждение канадского рынка труда, как ожидается, также внесет свой вклад в решение о снижении ставок.

Инфляция с января находится на уровне ниже 3%, что соответствует прогнозу центрального банка на первую половину 2024 года, при этом основные показатели потребительских цен, за которыми внимательно следят, также неуклонно снижаются.

Также ожидается, что Банк Канады сохранит зависимость от данных, когда речь зайдет о будущих изменениях ставок. На данный момент денежные рынки ожидают снижения ставки на 30 б.п. в июле и почти на 42 б.п. в сентябре. Ожидается, что Банк Канады будет придерживаться осторожного подхода, а также может проявить некоторую гибкость, учитывая продолжающееся снижение внутренней инфляции.

Ястребиное снижение ставки?

Несмотря на ожидаемое снижение ставки, общий тон центрального банка может склониться в сторону осторожности, подчеркивая текущую зависимость от данных и внимательно следя за развитием инфляции.

В начале мая глава Банка Канады Тифф Маклем заявил финансовому комитету Палаты общин, что существует предел расхождения процентных ставок США и Канады, но он подчеркнул, что они, конечно, не близки к этому пределу.

Кроме того, выступая 1 мая в банковском комитете Сената, Маклем упомянул о снижении инфляции и признал, что канадцы хотели бы знать, когда центральный банк начнет снижать процентные ставки. Он заявил, что "короткий ответ заключается в том, что мы приближаемся к этому".

Когда Банк Канады опубликует свое решение по монетарной политике, и как оно может повлиять на USD/CAD?

Банк Канады объявит о своем решении в 16.45 мск. в среду, 5 июня, после чего в 17.30 мск. состоится пресс-конференция губернатора Макклема.

Исключая возможные сюрпризы, ожидается, что влияние на канадскую валюту будет в основном связано с посланием банка, а не с изменением процентной ставки как таковой. Консервативный подход может привести к поддержке канадского доллара и последующему падению USD/CAD. Если банк укажет, что намерен и дальше снижать процентные ставки, то канадский доллар может значительно упасть в ближайшем будущем.

По словам старшего аналитика FXStreet.com Пабло Пиовано, "постепенное восходящее движение USD/CAD, которое продолжается с начала года, похоже, усилилось благодаря недавнему превышению ключевой 200-дневной SMA (1,3506)". Однако этот тренд пока встречает значительное сопротивление в районе максимумов последних дней на уровне 1,3650. Устойчивый прорыв выше этой зоны может подтолкнуть пару к достижению максимума ноября 2023 года 1,3898 (1 ноября).

Пабло добавляет: "Если продавцы возьмут верх, 200-дневная SMA обеспечит отличную поддержку до мартовского минимума 1,3419 (8 марта). Дальнейшее ослабление может привести к движению ниже недельного минимума 1,3358 (31 января)".

Главный глобальный стратег Deutsche Bank Чадха рассказал в интервью CNBC о Федеральной резервной системе и акциях США:

• Заявил, что компания "конструктивно" относится к акциям
• Не считает, что снижение ставки необходимо для продолжения роста акций
• Ожидает, что Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) снизит ставку один раз в этом году, "в любом случае в декабре”.

AUD, скорее всего, будет торговаться между 0.6625 и 0.6675. Наращивание восходящего импульса быстро сошло на нет. AUD, скорее всего, на данный момент будет торговаться в диапазоне 0.6595/0.6700, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Вчера мы указали, что AUD может подняться выше 0.6715. Наше мнение было неверным. Вместо того, чтобы подняться выше, австралийский доллар резко упал до минимума на 0.6633, закрывшись на 0.6650 (-0.58%). Резкое падение кажется преувеличенным, и маловероятно, что австралийский доллар ослабнет еще больше. Сегодня AUD, скорее всего, будет торговаться между 0.6625 и 0.6675».
• Прогноз на 1-3 недели: «В понедельник (3 июня, спот на 0.6650) мы подчеркнули, что AUD, вероятно, будет торговаться между 0.6595 и 0.6700. После резкого роста австралийского доллара вчера (14 июня, спот на 0.6695) мы подчеркнули, что, если австралийский доллар сможет закрепиться выше 0.6715, он, вероятно, продолжит расти к 0.6760. Мы добавили: «Чтобы сохранить наращивание импульса, австралийский доллар не должен опускаться ниже 0.6635, текущего уровня «сильной поддержки». Впоследствии австралийский доллар резко упал, опустившись немного ниже 0.6635 (минимум на 0.6633). Наращивание восходящего импульса быстро сошло на нет. Отсюда мы ожидаем, что AUD будет торговаться в диапазоне 0.6595/0.6700».

GBP, скорее всего, будет торговаться между 1.2740 и 1.2805. Текущее ценовое движение, похоже, является началом устойчивого роста, который потенциально может достичь апрельского максимума около 1.2895, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Вчера мы придерживались мнения, что фунт, вероятно, пойдет выше, но устойчивый прорыв выше 1.2840 маловероятен. Наше мнение не оправдалось, поскольку фунт резко откатился после достижения максимума на 1.2818. Откат в условиях перекупленности указывает на то, что фунт, вероятно, сегодня будет торговаться между 1.2740 и 1.2805».
• Прогноз на 1-3 недели: «Вчера (4 июня, спот на 1.2805) мы подчеркнули, что текущее ценовое действие, похоже, является началом устойчивого роста, который потенциально может привести к апрельскому максимуму около 1.2895. Хотя мы не совсем ожидали последующего резкого отката, мы пока что продолжаем придерживаться той же точки зрения. С другой стороны, если фунт упадет ниже 1.2730 (без изменений уровня «сильной поддержки»), наше мнение будет признано недействительным».

Евро, вероятно, будет торговаться в боковом диапазоне 1.0850/1.0900. Дальнейшее укрепление евро представляется вероятным. Еще неизвестно, будет ли у пары достаточный импульс для достижения 1.0980, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «После того, как два дня назад евро взлетел, мы вчера подчеркнули, что резкое ралли, похоже, затянулось, но сильный импульс предполагает, что евро может продолжить рост. Мы придерживались мнения, что устойчивый прорыв выше 1.0935 маловероятен. Евро вырос меньше, чем ожидалось, достигнув максимума 1.0915, а затем резко откатился и закрылся на 1.0878 (-0.22%). Индикаторы импульса стабилизируются, и евро, скорее всего, будет торговаться в боковике. Ожидаемый диапазон на сегодня: 1.0850/1.0900».
• Прогноз на 1-3 недели: «Наш вчерашний прогноз (4 июня, спот на 1.0905) все еще актуален. Как уже отмечалось, после сильного роста в понедельник дальнейшее укрепление евро представляется вероятным. Однако еще неизвестно, будет ли у евро достаточный импульс, чтобы достичь значительного сопротивления на 1.0980. Обратите внимание, что есть еще один уровень сопротивления на 1.0935. Если евро пробьется ниже 1.0830 (никаких изменений уровня «сильной поддержки» со вчерашнего дня), это будет означать, что восходящий импульс рассеялся».

• Пара EUR/JPY привлекла покупателей вблизи 169,30 на ранней европейской сессии в среду, повышаясь на 0,50% за день.
• Кросс сохраняет негативную картину ниже 100-периодной EMA, с медвежьим RSI на 4-часовом графике.
• Ключевой барьер для роста находится на психологическом уровне 170,00; начальный уровень поддержки расположен на 168,15.

Кросс EUR/JPY прервал двухдневную полосу потерь в районе 169,30 во время ранней европейской сессии в среду. Трейдеры внимательно следят за решением Европейского центробанка (ЕЦБ) по процентной ставке в четверг, который, скорее всего, снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.).

Технически EUR/JPY сохраняет медвежьи перспективы, так как кросс держится ниже 100-периодной скользящей средней (МА) на четырехчасовом графике. Нисходящий импульс поддерживается индексом относительной силы (RSI), который находится в медвежьей зоне вблизи 44,00, что указывает на то, что путь наименьшего сопротивления лежит вниз.

Кросс может возобновить рост, если ему удастся прорваться выше 100-периодной EMA на уровне 169,35. Далее решающее препятствие находится на психологической круглой отметке 170,00. Любая последующая покупка приведет к ралли до максимума 4 июня на 170,72 на пути к верхней границе полос Боллинджера на 171,43.

С другой стороны, начальный уровень поддержки расположен вблизи нижней границы полос Боллинджера на отметке 168,15. Прорыв указанного уровня может привести к минимуму 16 мая на 167,33. Дополнительным понижательным фильтром для наблюдения является минимум 7 мая на 165,64.

EUR/JPY 4-часовой график

• Пара NZD/USD укрепилась благодаря росту объемов экспорта и сильному отскоку в условиях торговли в 1-м квартале.
• Доллар получил поддержку от индекса PMI в сфере услуг Китая, который ознаменовал 17-й месяц подряд роста активности в сфере услуг.
• Усиливаются спекуляции о том, что ФРС начнет снижать процентные ставки с сентябрьского заседания.

Пара NZD/USD отступает от недавних потерь, торгуясь около отметки 0,6180 в первые часы европейской сессии в среду. Данные по Новой Зеландии за первый квартал показали значительное увеличение объемов экспорта и сильный отскок в показателях условий торговли, что оказало поддержку новозеландскому доллару (NZD). Индекс, измеряющий соотношение экспортных и импортных цен, вырос на 5,1% после снижения на 7,8% в предыдущем квартале и превзошел прогнозы рынка о росте на 3,1%.

Caixin  PMI в сфере услуг Китая в мае составил 54,0, превзойдя ожидания 52,6 и предыдущее значение 52,5. Это ознаменовало 17-й месяц подряд роста активности в сфере услуг, показав самые высокие темпы с июля 2023 года. Это могло оказать поддержку новозеландскому доллару (NZD), так как любые изменения в китайской экономике могут повлиять на рынок киви, поскольку обе страны являются близкими торговыми партнерами.

Рост курса пары NZD/USD может быть связан с растущими спекуляциями о том, что Федеральная резервная система (ФРС) США начнет снижать процентные ставки с сентябрьского заседания после серии слабых экономических данных США.

Во вторник показатель количества открытых вакансий в США JOLTS снизился на 296 000 до 8,059 млн в апреле по сравнению с мартовским показателем 8,355 млн, что стало самым низким уровнем с февраля 2021 года. Этот показатель также не дотянул до консенсус-прогноза рынка в 8,340 млн.

По данным CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки ФРС как минимум на 25 базисных пунктов выросла почти до 64,9% по сравнению с 46,3% неделей ранее.

Вот что вам нужно знать в среду, 5 июня:

После резкого падения в понедельник, Индекс доллара США (USD) немного вырос во вторник, но не смог набрать обороты на фоне снижения доходности казначейских облигаций США/трежерис. В среду на американской экономической сессии выйдут данные по изменению занятости от ADP и индексу PMI в сфере услуг от ISM за май. На американской сессии Банк Канады (BoC) также объявит решения по монетарной политике.

Данные из США во вторник показали, что количество вакансий JOLTS снизилось до 8,059 млн в апреле с 8,35 млн в марте. Положительным моментом стало увеличение объема фабричных заказов в апреле на 0,7% в месячном исчислении, что совпало с мартовским ростом. Медвежье открытие торгов на Уолл-стрит помогло доллару США устоять против своих конкурентов в начале американской сессии. Тем не менее, доходность 10-летних казначейских облигаций США упала более чем на 1% за день, и доллару США не удалось укрепиться. В начале среды доходность 10-летних облигаций немного восстановилась, но осталась ниже 4,4 %. Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшим повышением, а индекс доллара США держится выше отметки 104,00.

В ходе азиатских торгов данные из Австралии показали, что валовой внутренний продукт (ВВП) страны в первом квартале вырос на 1,1% в годовом исчислении. Это показание последовало за ростом на 1,6%, зафиксированным в предыдущем квартале, и оказалось ниже ожиданий рынка относительно роста на 1,2%. Министр финансов Австралии Джим Чалмерс заявил после релиза данных, что ожидает, что ВВП второго квартала будет "таким же сложным", отметив, что падение коэффициента сбережений показывает, что австралийцы находятся под давлением. Реакция AUD/USD на эти данные была сдержанной, и на моиент написания пара торговалась с небольшими изменениями в течение дня на уровне 0,6650.

Министерство здравоохранения, труда и благосостояния Японии сообщило ранее в тот же день, что денежные выплаты за труд выросли на 2,1% в годовом исчислении, что выше роста на 1%, зафиксированного в марте, и ожиданий рынка в 1,7%. После снижения почти на 0,8% во вторник, пара USD/JPY изменила направление движения и на момент написания торговалась чуть ниже отметки 156,00, где она выросла на 0,6% за день.

По прогнозам, Банк Канады снизит учетную ставку на 25 базисных пунктов до 4,75% после июньского заседания. После нерешительного понедельника пара USD/CAD во вторник выросла почти на 0,4%. Пара остается относительно спокойной и колеблется в узком канале ниже 1,3700 в начале среды.

Пара EUR/USD повернула на юг и закрылась на отрицательной территории во вторник, прервав трехдневную победную серию. Пара движется вверх и вниз в узком коридоре выше 1,0850 в европейской половине дня в среду. Евростат опубликует данные по индексу цен производителей (PPI) за апрель позднее в ходе сессии.

Не сумев закрепиться выше 1,2800, пара GBP/USD зафиксировала скромные потери во вторник. Пара торгуется в боковике вблизи 1,2770 в начале европейской сессии.

Золото потеряло 1% во вторник и свело на нет все достижения, зафиксированные в понедельник. Пара XAU/USD колеблется в районе $2 330 в первой половине дня в Европе.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы по евро

• 1.0780 1 млрд
• 1.0795 706 млн
• 1.0800 529 млн
• 1.0835 645 млн
• 1.0855 1.8 млрд
• 1.0890 1 млрд
• 1.0900 1.4 млрд
• 1.0920 1.4 млрд
• 1.0950 548 млн

- USD/JPY: суммы в долларах

• 154.60 970 млн
• 155.30 1.1 млрд
• 156.60 509 млн
• 159.00 552 млн

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.66000 1.1 млрд

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.3655 446 млн

Министр финансов Австралии Джим Чалмерс заявил в среду, что ожидает, что " ВВП второго квартала будет "таким же сложным".

"Падение коэффициента сбережений показывает, что австралийцы находятся под давлением", - добавил он.

Реакция рынка

Пара AUD/USD не отреагировала на эти заявления и на момент написания статьи выросла на 0,29% и торговалась на уровне 0,6662.

Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в сфере услуг Китая подскочил с 52,5 в апреле до 54,0 в мае, показали последние данные, опубликованные Caixin в среду.

Данные с большим отрывом превзошли ожидания рынка, ожидавшего 52,6 в отчетном периоде.

Реакция AUD/USD на индекс PMI в сфере услуг Китая

На момент написания статьи пара AUD/USD торгуется на 0,23% в течение дня, повторно тестируя внутридневные максимумы вблизи 0,6660.

Валовой внутренний продукт (ВВП) Австралии вырос на 0,1% кв/кв в первом квартале 2024 года по сравнению с ростом на 0,2% в четвертом квартале 2023 года, сообщило в среду Австралийское статистическое бюро (ABS). Этот показатель оказался ниже ожиданий в 0,2%.

Годовой ВВП в первом квартале вырос на 1,1% по сравнению с ростом на 1,5% в 4 квартале, не дотянув до прогноза в 1,2%.

Реакция рынка на данные по ВВП Австралии

После публикации слабых данных по росту ВВП Австралии пара AUD/USD снизилась на 0,03% за день и торгуется на отметке 0,6647.

Народный банк Китая (ЦБ Китая) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию в среду на уровне 7,1097 по сравнению с предыдущим днем, когда фиксинг был на отметках 7,1083 и 7,2418 по оценкам Reuters.

Средняя зарплата в Японии за апрель выросла на 2,1% г/г, превысив прогноз 1,7%, при этом денежные доходы за предыдущий период также были пересмотрены в сторону повышения до 1,0% с первоначального значения 0,6%.

Рост трудовых доходов улучшает перспективы японской инфляции. Банк Японии упорно придерживается гиперлегкой монетарной политики, поскольку японский центробанк опасается возврата к дезинфляционным условиям в будущем. Учитывая, что денежные доходы работников растут быстрее, чем ожидалось, Банк Японии будет вынужден отказаться от мягкой монетарной политики, которая привела к снижению курса иены до 2024 года. Из-за разницы в ставках между иеной и всеми остальными мировыми валютами иена испытывает трудности по всем направлениям.

Глава Резервного банка Австралии (РБА) Мишель Бeллок заявила в среду, что ожидает, что рост ВВП в первом квартале будет довольно низким. Буллок также заявила, что центральный банк примет меры, если CPI не вернется в целевой диапазон.

Ключевые тезисы

Индекс менеджеров по закупкам (PMI) деловой активности в сфере услуг Австралии Judo Bank снизился до 52,5 м/м в мае по сравнению с предыдущим месяцем (53,6), что ознаменовало второй месяц снижения подряд.

Несмотря на снижение основного показателя, активность в сфере услуг демонстрирует рост четвертый месяц подряд, хотя и в более мягких тонах.

Как отметил Мэтью Де Паскуаль, экономист Judo Bank, "полный майский релиз PMI подтверждает выводы, сделанные в предварительном отчете ранее в этом месяце. Условия ведения бизнеса улучшаются уже четыре месяца подряд, сектор услуг демонстрирует рост, а занятость остается высокой на протяжении всего месяца".