Новости и прогнозы рынков CFD — 04-07-2024

Аналитик FXStreet Пабло Пиовано комментирует технические перспективы пары:

"Пара AUD/USD набрала мощный импульс, развивая рост среды и расширяя недавний прорыв барьера 0,6700, чтобы достичь новых шестимесячных максимумов в четверг.

Если быки надавят сильнее и пара  AUD/USD преодолеет июльский максимум 0,6733 (3 июля), она может протестировать вершину декабря 2023 года 0,6871, а затем июльский пик 2023 года 0,6894 (14 июля), а также важный барьер 0,7000.

Медвежьи тренды, с другой стороны, могут отправить пару вниз, сначала к июньскому минимуму 0,6574 (10 июня), а затем к важной 200-дневной SMA 0,6560. Дальнейшее снижение может привести к возврату к майскому минимуму 0,6465 и 2024-му дну 0,6362 (19 апреля).

В целом, восходящий тренд должен продолжаться до тех пор, пока пара AUD/USD остается выше 200-дневной SMA.

На 4-часовом графике отмечается значительное восстановление положительного моментума. На фоне этого, 0,6733 является самым ранним барьером, перед 0,6759 и 0,6871. Напротив, непосредственная поддержка находится на уровне 200 SMA 0,6646, за которым следуют 0,6574 и 0,6558. RSI расположился чуть ниже отметки 70".

Золото не подавало признаков жизни в четверг, торгуясь чуть ниже отметки $2 360.  Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "праздник в Соединенных Штатах (США) усугубил затишье во второй половине дня, в результате чего металл консолидировался на недельном максимуме.

Доллар США повернул на юг после того, как председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл смягчил свои слова по поводу инфляции. Несмотря на осторожный тон, Пауэлл заявил, что дезинфляционный тренд, похоже, возобновляется, на мероприятии, организованном Европейским центробанком (ЕЦБ) в Синтре. Его слова оказали давление на доллар в преддверии выхода ключевых данных по занятости в США.

В пятницу Бюро трудовой статистики (BLS) опубликует отчет по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP). Участники рынка ожидают, что в июне в экономике США появилось 190 тысяч новых рабочих мест, что ниже 272 тысяч, полученных в мае. Ставка безработицы, как ожидается, останется неизменной на уровне 4%, а средняя почасовая зарплата вырастет на 3,9 % г/г, что ниже предыдущего значения в 4,1 %. Если данные подтвердятся, это может подогреть спекуляции о сентябрьском снижении ставки и подтолкнуть доллар США к дальнейшему снижению по всему валютному рынку".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:

"С технической точки зрения, дневной график показывает, что пара XAU/USD остается в узком диапазоне вблизи недельного максимума $2 364,83, теряя моментум, но риск все еще смещен в сторону повышения. Пара развивает импульс выше плоской 20-й простой скользящей средней (SMA), в то время как 100 и 200 SMA продолжают двигаться ниже нее. Технические индикаторы, тем временем, остаются в пределах положительных уровней, хотя и без направленности.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, есть шансы на еще одно движение на север. Пара XAU/USD развивает импульс выше всех своих скользящих средних, при этом 20 SMA сохраняет восходящий уклон после пересечения выше 100 и 200 SMA. Наконец, технические индикаторы развернулись во флэт, но держатся вблизи уровней перекупленности без признаков истощения восходящего тренда.

Уровни поддержки: 2 341,50 2 329,20 2 313,60

Уровни сопротивления: 2 368,60, 2 387,60 2 400,00"

Июньское заседание FOMC Федеральной резервной системы (ФРС) не принесло существенных открытий в отношении перспектив политики. Аналитики TDS отмечают, что FOMC стал более осторожным в связи с устойчиво высокой инфляцией в 1 квартале 2024 года.

Прогнозы ФРС по SEP, скорее всего, уже устарели

"Протокол июньского заседания FOMC не содержал существенных сведений о перспективах политики. Более того, отчет продолжал рисовать FOMC, который становится все более осторожным в связи с устойчиво высокой инфляцией в 1 квартале 2024 года. Это также нашло отражение в решении политиков сократить число снижений ставки, запланированных на 2024 го".

Учитывая это, прогнозы ФРС по экономики, вероятно, уже устарели, учитывая последние данные по инфляции и потребительским расходам. Высказывания председателя ФРС Пауэлла на заседании ЕЦБ в Синтре во вторник поддерживают эту точку зрения, поскольку ФРС, похоже, уже признает очевидный прогресс, достигнутый в отношении инфляции и рынка труда с июньского заседания FOMC.

На наш взгляд, главный вывод из протокола остается неизменным: при отсутствии существенного ухудшения ситуации на рынке труда решение о смягчении в этом году по-прежнему полностью зависит от результатов по инфляции".

Как сообщает агенство INTERFAX, председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина побеседовала сегодня  с журналистами в кулуарах финансового конгресса. Она заявила:

• Последние данные по инфляции говорят об отклонении от базового сценария
• На совете директоров Банка России в июле основным предметом дискуссии будет шаг повышения ключевой ставки
• Проинфляционные риски не просто выросли, они реализовались

Так же глава департамента денежно-кредитной политики ЦБ Кирилл Тремасов отметил сегодня, что на пике годовая инфляция будет близка к уровню 9,13%, а двузначный уровень достигнут  не будет

Зампред Банка России Алексей Заботкин пояснил, что пик инфляции в ЦБ ожидают в июле, в том числе из-за сильного повышения тарифов на ЖКХ.

• Пара GBP/USD поднялась до 1,2757, на 0,14%, во время всеобщих выборов в Великобритании.
• Сопротивление находится на уровне 1.2760/77, где сходятся 61,8% коррекции и линия тренда.
• Если оно будет преодолено, следующие цели  - 1.2800 и максимум этого года на 1,2894.
• Уровни поддержки: 1,2736 (50% Фибоначчи), 1,2700, 1,2666/70 (23,8% Фибоначчи и 50-DMA).

Фунт стерлингов умеренно растет против доллара США в четверг. В Великобритании проходят всеобщие выборы, которые, скорее всего, приведут к победе Лейбористской партии. Пара GBP/USD торгуется на уровне 1,2757, повышаясь на 0,14%.

Анализ GBP/USD: технические перспективы

Пара сталкивается с ключевой областью предложения, состоящей из схождения 61,8% коррекции Фибоначчи от максимума 12 июня до минимума 27 июня прошлого цикла в районе 1,2760 и двух линий тренда сопротивления, которые проходят в районе 1,2760/77. Если трейдеры смогут продвинуть курс GBP/USD выше этой области, то ожидайте тест уровня 1.2800. Успешное пробитие этого уровня может открыть максимум этого года - 1.2894.

Однако если продавцы будут сдерживать покупателей ниже 1.2760/77, это может ослабить фунт и направить курс к 50% коррекции на 1.2736. Прорыв последней откроет путь к фигуре 1.2700, за которой последует схождение 23,8% коррекции и 50-дневной скользящей средней (DMA) в районе 1.2666/70.

GBP/USD - дневной график

• Цена на серебро держится около отметки $30,50 на фоне перспектив снижения ставки ФРС
• Ожидается, что индекс PMI в секторе услуг США от ISM сократился в июне.
• Цена на серебро укрепляется после прорыва нисходящего канала.

Цена на серебро (XAG/USD) движется в боковом направлении вблизи $30,50 на нью-йоркской сессии в четверг после сильного движения вверх в среду. Белый металл остается спокойным на фоне праздников в США по случаю Дня независимости.

Белый металл стал свидетелем сильного покупательского интереса на фоне дальнейшего усиления спекуляций на рынке относительно того, что Федеральная резервная система (ФРС) США начнет снижать процентные ставки с сентября. Ожидания скорого снижения ставок ФРС усилились из-за слабых данных по США.

В среду данные по занятости от ADP показали неожиданное снижение количества рабочих мест в частном секторе за июнь, что указывает на ослабление роста рынка труда. В тот же период резкое сокращение индекса PMI в сфере услуг ISM свидетельствует о том, что экономика потеряла импульс во втором квартале.

Число нанятых в частном секторе снизилось на 150 тыс. человек по сравнению с прогнозом в 160 тыс. и предыдущим релизом в 157 тыс. человек. Между тем, индекс PMI, отражающий сектор услуг, на который приходится две трети экономики, упал до самого низкого уровня за последние четыре года. Также значительно сократились новые заказы и замедлились темпы роста цен.

Растущие ставки на снижение ставки ФРС оказывают сильное влияние на доллар США. Индекс доллара США (DXY) упал до отметки 105,20.

В дальнейшем внимание инвесторов будет сосредоточено на данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за июнь, которые будут опубликованы в пятницу.

Технический анализ серебра

Цена на серебро демонстрирует прорыв графической формации "нисходящий канал" на дневном таймфрейме. Это говорит о том, что коррекционное движение цены на серебро завершилось, и она возобновила движение вверх.

Белый металл поднялся выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (МА) в районе $29,60, что указывает на бычий тренд в ближайшей перспективе.

14-периодный тндекс относительной силы (RSI) приближается к отметке 60,00. Решительный прорыв выше этой отметки сменит импульс на восходящий.

Дневной график серебра

Пара USD/SGD продолжает торговаться с понижением. Снова и снова падение доллара США (USD) дает передышку некоторым валютным парам Азии без учета Японии, включая KRW, THB, SGD. Рынки, вероятно, будут с нетерпением ждать отчета по NFP США (в пятницу) и CPI США (в четверг), отмечают аналитики OCBC Фрэнсис Чжан и Кристофер Вонг.

Пара USD/SGD снижается к отметке 1,35

"Еще один более слабый отчет должен усилить снижение доллара и помочь импульсу восстановления для валют Азии без учета Японии. Тем не менее, мы также следим за движением юаня и иены. Устойчивое падение юаня и японской йены все еще может ослабить импульс и ограничить восстановление азиатских валют.

Пара на момекнт написания была на уровне 1.3513. Бычий импульс на дневном графике угасает, а RSI снизился. Риски умеренно смещены в сторону снижения. Поддержка находится на уровнях 1.35 (100 DMA) и 1.3460 (50% коррекции). Сопротивление находится на 1,3590, 1,3620 (76,4% коррекции) и 1,3670 (максимум 2024 года). По нашим оценкам, на момент написания нормальный эффективный обменный курс находился на 1,8% выше средней точки, предполагаемой моделью".

Евро (EUR) продолжил наращивать недавний рост, опираясь на откат доллара США (USD) и растущие шансы на то, что партия Ле Пен не получит абсолютного большинства голосов во втором туре выборов в это воскресенье, отмечают аналитики OCBC Фрэнсис Чжан и Кристофер Вонг.

Ле Пен может не получить абсолютного большинства голосов

"Сообщения французских СМИ показывают, что на данный момент более 200 кандидатов от левого альянса и коалиции Макрона сошли с дистанции в своих избирательных округах. Так что, основываясь только на опросах, можно предположить, что в настоящее время базовым сценарием является "подвешенный" парламент. Подвешенный парламент будет меньшим злом для евро, чем правое большинство, но настроения могут измениться в период до воскресенья.

Что касается евро, то на этой неделе короткие позиции закрываются. Последняя отметка - 1,0790. Дневной импульс стал бычьим, а RSI вырос. Ключевое сопротивление находится на 1.0810 (38,2% коррекции от максимума к минимуму 2024 года, 100 DMA). Решительное закрытие выше 1.0810 может привести к росту к 1.0870 (50% коррекции) или даже 1.0930 (61.8% коррекции).

Все, что выходит за эти рамки, потребует помощи со стороны более слабого доллара США. Поддержка ожидается на уровнях 1.0730/50 (23,6% корекции, 21 DMA), 1.0660/ 70 (недавний минимум). Мы должны ожидать больше двусторонних рисков с учетом данных по NFP США в пятницу вечером. Результаты второго раунда должны быть получены к открытию Азии в понедельник (8 июля)".

Доллар США (USD) упал вторую сессию подряд после того, как индекс деловой активности в сфере услуг ISM опустился на территорию сокращения. Новые заказы и занятость также преподнесли сюрприз, опустившись в зону сокращения (ниже 50), отмечают аналитики OCBC Фрэнсис Чжан и Кристофер Вонг.

Бычий импульс исчезает на дневном графике

"Вторя недавним высказываниям председателя Федеральной резервной системы (ФРС) США Джерома Пауэлла в Синтре о том, что ФРС добилась "довольно большого прогресса" в деле снижения инфляции, в опубликованном сегодня ночью протоколе заседания FOMC подчеркивается "скромный дальнейший прогресс" в последние месяцы, хотя инфляция остается повышенной.

Это соответствует недавним комментариям председателя ФРС Пауэлла и представителя Мэри Дейли, которые говорили о кривой Бевериджа. Если судить по данным, то нарратив об исключительности США смягчается. Рынки будут с нетерпением ждать пятничного NFP или даже отчета по CPI в следующем месяце. Более слабый отчет должен помочь успокоить быков по доллару.

DXY в последний раз был на уровне 105,22. Бычий импульс на дневном графике ослаб, а RSI снизился. Поддержка ожидается на 105.20 (50 DMA), 104.80 (61,8% коррекции от максимума октября к минимуму 2024 года, 100 DMA) и 104.50 (200 DMA). Сопротивление - на 105,80 (76,4% коррекции), 106,20".

• Пара USD/JPY коснулась вершины многолетнего восходящего канала.
• Вероятно, она столкнется с повышенным сопротивлением и рискует откатиться назад.
• RSI угрожает выйти из состояния перекупленности, а свечная модель "повешенный" предвещает недоброе.

Пара USD/JPY достигла вершины восходящего канала, в котором она находится с начала 2023 года. Хотя на всех таймфреймах она находится в восходящем тренде, растет риск того, что она вот-вот скорректируется обратно.

Дневной график USD/JPY

Верхняя граница канала будет оказывать быкам сопротивление, выступая в качестве барьера, мешающего им поднять пару  выше.

В среду 3 июля пара USD/JPY сформировала медвежий свечной паттерн "повешенный" (прямоугольник с синей штриховкой), и это еще одно доказательство того, что может развиваться разворот. "Повешенный" развивается, когда свеча формируется на пике с небольшим телом около максимума и длинным фитилем внизу.

Дневной график USD/JPY

Если четверг завершится красной медвежьей свечой, это станет подтверждением краткосрочного разворота.

Индекс относительной силы (RSI) индикатора моментума в настоящее время находится на уровне 69,88. Он выходит из зоны перекупленности. Если он закроется ниже 70 - что выглядит вполне вероятным, - это станет сигналом к продаже и еще одним подтверждением краткосрочного разворота.

В результате отката цена, вероятно, упадет до поддержки в районе 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 157,23. Этот уровень неоднократно оказывал поддержку во время восходящего тренда USD/JPY. Пробой160,26 станет подтверждением того, что цена может достичь медвежьей цели.

С другой стороны, решительный прорыв верхней границы канала опровергнет медвежью гипотезу и укажет на движение вверх, возможно, к 164.00. Однако восходящий импульс вряд ли сохранится надолго.

Решающий пробой будет сопровождаться длинной зеленой свечой, которая четко пробила линию канала и закрылась вблизи его максимума, или тремя зелеными свечами подряд, которые пробили выше линии канала.

Фунт стерлингов (GBP) восстановился против доллара США на этой неделе в преддверии сегодняшних выборов в Великобритании, отмечают стратеги MUFG FX.

Пара GBP/USD выигрывает от слабых данных из США

"Фунт вырос до максимума среды 1,2777 после того, как не смог пробиться ниже уровня поддержки 1,2600 в начале недели. В среду пара GBP/USD выиграла от выхода новых разочаровывающих экономических данных из США.

По данным Bloomberg, экономические данные США с мая удивляют в сторону понижения по сравнению с ожиданиями, и это худшая серия негативных экономических сюрпризов с лета 2022 года.

В последние месяцы, напротив, релизы экономических данных Британии удивляли в сторону повышения. Рост ВВП Великобритании в 1-м квартале был пересмотрен в сторону увеличения на 0,1 пункта до 0,7% кв/кв, и сотрудники Банка Англии ожидают продолжения более сильного роста во 2-м квартале (+0,5% кв/кв)."

Пара EUR/USD удерживает недавние достижения, торгуясь около отметки 1.0800 в середине четверга. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "инвесторы продолжали продавать доллар США на протяжении всей европейской сессии, хотя и медленнее, чем раньше, на фоне возобновившихся надежд на предстоящее снижение процентной ставки в Соединенных Штатах (США). Федеральная резервная система (ФРС) США в начале года рассчитывала на три потенциальных снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в этом году, но по мере роста инфляции в первом квартале политики пошли на попятную.

Председатель Джером Пауэлл становился все более "ястребиным", и шансы на снижение ставок уменьшались, вплоть до того, что участники рынка считали, что центральный банк пойдет только на одно снижение ставки в 2024 году. Однако, похоже, ситуация меняется. Финансовые рынки восприняли последние слова главы ФРС; Пауэлла с большим оптимизмом и теперь надеются, что снижение ставки произойдет в сентябре. В результате курс доллара США снизился.

В Германии были опубликованы данные по майским фабричным заказам, которые снизились на 1,6% м/м, что гораздо хуже ожиданий и ограничивает бычий настрой евро. Предстоящая американская сессия обещает быть спокойной, так как рынки США останутся закрытыми в связи с празднованием Дня независимости".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:

"Дневной график пары EUR/USD показывает, что она тестирует сходящиеся 100 и 200 простыхе скользящие средние (SMA), в то время как 20 SMA сохраняет медвежий уклон намного ниже текущего уровня. Технические индикаторы, тем временем, направляются на север в пределах положительных уровней, хотя и с ограниченным импульсом, поскольку пара EUR/USD торгуется ниже недельного максимума 1,816. Как только пара преодолеет эту область, шансы на более сильное ралли должны возрасти.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, сила восходящего движения ослабла, но общая картина остается бычьей. Пара EUR/USD торгуется выше плоской 200 SMA, которая обеспечивает поддержку в ближайшей перспективе на уровне 1,0785. 20 SMA ослабла, но продолжает двигаться вверх ниже текущего уровня, после того как преодолела ненаправленную 100 SMA. Наконец, технические индикаторы держатся вблизи перекупленности, не указывая на предстоящее снижение.

Уровни поддержки: 1,0740 1,0700 1,0665

Уровни сопротивления: 1.0815 1.0850 1.0880"

• Пара AUD/USD укрепилась к уровням вблизи пятимесячного максимума 0,6730 на фоне надежд на скорое сокращение дивергенции в политике ФРС и РБА.
• Слабый спрос на рабочую силу в частном секторе США и сокращение индекса PMI в сфере услуг усилили надежды на скорейшее снижение ставки ФРС.
• Сдержанная дезинфляция и уверенный рост розничных продаж подтолкнули РБА к повышению ставки.

Пара AUD/USD торгуется вблизи пятимесячного максимума в районе 0,6730 на американской сессии четверга. Актив оззи укрепляется на фоне спекуляций о том, что расхождения в политике между Федеральной резервной системой (ФРС) и Резервным банком Австралии (РБА) сократятся.

Инвесторы ожидают, что ФРС начнет снижать процентные ставки с сентябрьского заседания. По данным инструмента CME FedWatch, 30-дневные фьючерсы по федеральным фондам показывают, что вероятность снижения ставок в сентябре выросла до 72,6% с 66%, зафиксированных неделю назад. Данные также показывают, что ФРС дважды снизит процентные ставки в этом году, что повысило склонность инвесторов к риску. Фьючерсы на SP500 показали номинальный рост в часы европейских торгов.

Ранние ожидания снижения ставки ФРС были вызваны растущими опасениями по поводу экономической устойчивости Соединенных Штатов (США). Похоже, что во втором квартале экономика потеряла импульс, так как индекс PMI в сфере услуг ISM сократился в июне. Индекс PMI для сферы услуг, отражающий активность в секторе услуг, на который приходится две трети экономики, снизился ниже порогового значения 50,0 до 48,8 против ожиданий 52,5 и предыдущего релиза 53,8.

Кроме того, спрос на рабочую силу в частном секторе неожиданно снизился в июне, что усилило опасения по поводу прочности рынка труда США. Слабые данные из США оказали сильное влияние на доллар США (USD). Индекс доллара США (DXY) снизился до отметки 105,20.

Напротив, финансовые рынки ожидают, что Резервный банк Австралии (РБА) может еще больше ужесточить свою политику. Разворот в сторону дезинфляции и более высокие, чем ожидалось, месячные розничные продажи повысили вероятность повышения ставки РБА. Это также привело к укреплению австралийского доллара (AUD).

В среду Австралийское бюро статистики сообщило, что розничные продажи выросли на 0,6% по сравнению с прогнозом в 0,2% и предыдущим релизом в 0,1%.

Отчеты о июньском заседании Европейского центробанка (ЕЦБ) по вопросам монетарной политики показали в четверг, что некоторые члены ЕЦБ считают, что данные, полученные с момента последнего заседания, не повысили их уверенность в том, что инфляция сблизится с отметкой 2%, сообщает Reuters.

Основные выводы

"Были высказаны некоторые сомнения в том, что восстановление экономики будет происходить так, как ожидалось.

В то время как влияние ограничительной монетарной политики постепенно ослабевает, сектор услуг в любом случае пострадал менее сильно.

Рынок труда, по мнению членов комиссии, в целом оставался устойчивым.

Было отмечено, что прогнозы основываются на предположении, что инфляция цен на энергоносители и продовольствие будет ниже своих долгосрочных средних показателей.

Заработная плата по-прежнему сильно растет.

Члены комитета выразили различные мнения относительно направленных изменений в балансе рисков.

"Поэтому потребуется время, чтобы получить больше ясности в отношении динамики важных факторов инфляции.

Любая дальнейшая задержка в возвращении инфляции к целевому уровню может осложнить дальнейшее закрепление инфляционных ожиданий в будущем".

Реакция рынка

Пара EUR/USD не продемонстрировала немедленной реакции на эти комментарии и на моиент написания торговалась с небольшими изменениями в течение дня на уровне 1,0800.

Как сообщает агентство Reuters, Центральный банк России заявил компаниям, что они должны использовать "решения с множественным выбором", включая криптовалюты и другие цифровые активы, для облегчения расчетов с иностранными партнерами в целях противодействия западным санкциям, введенным в связи с конфликтом на Украине.

Стремительно развивающаяся торговля России с Китаем, Индией, Объединенными Арабскими Эмиратами, Турцией и другими странами, которые не ввели санкции, за последние несколько недель столкнулась с серьезными трудностями.

Недавние западные санкции были направлены против крупнейших российских финансовых институтов, включая Московскую фондовую биржу и российскую альтернативу глобальной платежной системе SWIFT.

Глава Центрального банка Эльвира Набиуллина признала, что проблемы с платежами являются одной из ключевых проблем для российской экономики.

"Новые финансовые технологии создают возможности для схем, которых раньше не существовало. Вот почему мы смягчили нашу позицию в отношении использования криптовалют в международных платежах, разрешив использование цифровых активов в таких платежах", - сказала Набиуллина на финансовой конференции в Санкт-Петербурге.

"Обсуждаются различные альтернативы. Бизнес стал очень гибким и предприимчивым. Они находят способы решения этой проблемы и часто даже не делятся ими с нами", - сказала она.

ЕЦБ опубликовал протокол июньского заседания по денежно-кредитной политике, отразивший разную степень доверия членов ЦБ к инфляционным перспективам.

• Некоторые члены ЕЦБ сочли, что данные, полученные с момента последнего заседания, не повысили их уверенность в том, что инфляция сблизится с целевым уровнем 2% к 2025 году.
• Эти члены также сочли, что риски для прогноза по инфляции склоняются в сторону повышательных.
• Рост заработной платы оказался неожиданно высоким и инфляция, похоже, стала более устойчивой.
• Темпы инфляции в сфере услуг были очень высокими, а темпы внутренней дезинфляции были переоценены.
• Также было высказано предположение, что в ближайшее время ожидается дальнейшее значительное давление со стороны заработной платы.
• Все это говорило о том, что последняя миля как заключительная фаза дезинфляции является самой сложной.
• Утверждалось, что небольшая просадка инфляции ниже целевого уровня обойдется гораздо дешевле, чем превышение ею цели.
• Эти соображения говорили о том, что снижение процентных ставок не полностью соответствует принципу зависимости от поступающих данных.
• Было высказано мнение, что на текущем заседании процентные ставки должны быть оставлены без изменений.
• Однако была выражена готовность поддержать предложение Лейна о снижении процентных ставок, несмотря на выдвинутые оговорки.

Напомним, что в своем июньском решении ЕЦБ пошел на снижение ставки на 25 б.п. Но, очевидно, некоторые политики не вполне согласны с этим шагом. Это, безусловно, представляет собой интересный закулисный процесс, несмотря на единый фронт при выступлении перед общественностью.

Сегодня в Соединенном Королевстве проходят выборы, но мы не ожидаем изменения нашего прогноза по фунту стерлингов (GBP) в связи с результатами выборов, пишет стратег ING Франческо Пезоле.

Мы сохраняем бычий настрой по EUR/GBP

"Сегодня в Великобритании проходят всеобщие выборы. Последние опросы подтвердили, что оппозиционная лейбористская партия имеет преимущество примерно в 20 очков над консерваторами и, по прогнозам, получит 431 из 650 мест в парламенте".

"Принято считать, что экзит-поллы обладают очень хорошей предсказательной способностью в отношении окончательного результата в Великобритании. На последних пяти выборах они предсказали состав палаты со средней ошибкой всего в четыре места".

"В целом, мы не ждем изменения нашего прогноза по фунту на фоне результатов выборов. Мы по-прежнему ожидаем более значительного смягчения политики Банка Англии по сравнению с ожиданиями рынка, и поэтому сохраняем бычий настрой по EUR/GBP".

Послание, которое чиновники Европейского центробанка (ЕЦБ) передали из Синтры, - это терпение. На фоне замедляющейся дезинфляции на ЕЦБ явно не оказывается давления с требованием продолжать снижать ставки, и, похоже, что в отношении недавних потрясений на рынке облигаций предпочтение отдается выжидательному подходу, а не вербальной инервенции, считает стратег ING Франческо Пезоле.

EUR/USD может уйти ниже 1,0800 на этой неделе

"Ожидания рынка относительно смягчения политики ЕЦБ (-40 б.п. к концу года) получили скрытое согласие некоторых ораторов, открыто обсуждавших шансы на дальнейшее снижение ставок. Эти ожидания с большой долей вероятности останутся стабильными в течение июля, а это значит, что фактор политики не должен быть основным драйвером для EUR/USD".

"Мы выступали за движение к 1.0800 на фоне более слабых данных по США на этой неделе, но признаем, что это движение произошло раньше наших ожиданий, учитывая шокирующе низкие показатели ISM. Мы по-прежнему сомневаемся, что рынки будут спокойно относиться к торгам EUR/USD вблизи 1,09, учитывая сохраняющуюся неопределенность в отношении политики Франции и растущий риск переизбрания Трампа".

"Во Франции наблюдается заметное сужение 10-летнего спреда OAT-Bund, который вчера закрылся на уровне 66 б.п. против пикового значения 82 в конце июня. Основным драйвером послужили новости о том, что многие кандидаты от центристских и левых партий выбыли из трехсторонних туров выборов, чтобы сдержать рост правых сил партии Марин Ле Пен "Национальное объединение". Это повышает шансы на то, что парламент будет подвешен".

Обвал индекса деловой активности в сфере услуг ISM в четверг вызвал значительные изменения в позиционировании по доллару США (USD), при этом доллар сдал позиции по всему спектру рынка, отмечает аналитик ING Франческо Песоле.

Доллар США будет слабеть во второй половине недели

"Более пристальный взгляд на данные ISM рисует тревожную картину для деловой активности в США. Индекс упал до минимума за четыре года (48,8), новые заказы снизились до 47,3 с 54,1, деловая активность рухнула до 49,6 с 61,2, а занятость упала до 46,1 с 47,1. Если объединить данные по сектору обрабатывающей промышленности и сектору услуг, то, согласно ISM, занятость NFPупадет на 175 тыс. рабочих мест, в то время как ожидалось увеличение показателя на 190 тыс.".

"Впрочем, ожидания рынка по поводу смягчения политики Федеральной резервной системы (ФРС) США не сильно выросли. Мы подозреваем, что в некоторой степени это нежелание пересматривать цены связано с ростом шансов на победу Дональда Трампа в США. Четверг также является национальным праздником США; финансовые рынки закрыты. Это также означает, что мы можем не получить важных новостей о возможной замене кандидата от демократов".

"В целом, мы ожидали ослабления доллара во второй половине недели на фоне макроэкономических данных США, и после снижения ISM мы можем увидеть дальнейшее ослабление доллара завтра, когда будет опубликован отчет по занятости за июнь. Рост ставок на Трампа и политические риски ЕС могут ограничить снижение доллара в краткосрочной перспективе, но непосредственное влияние данных из США пока должно оставаться значительным".

Рынки США закрыты в связи с празднованием Дня независимости. В СМИ появились спекуляции по поводу отказа Байдена от переизбрания. Рынки вряд ли отреагируют на эти спекуляции на данном этапе. В политике рынки в первую очередь ориентируются на вероятность изменения экономической политики, отмечает макроаналитик UBS Пол Донован.

Рынки ожидают еще двух снижений ставки ЕЦБ в этом году

"Великобритания своими всеобщими выборами демонстрирует стабильность демократического процесса в условиях конституционной монархии. Рынки, справедливо или нет, считают, что они знают вероятный исход и вряд ли будут сильно реагировать (особенно сегодня, когда в СМИ действует режим "радиомолчания" до закрытия избирательных участков)".

"Протокол июньского заседания Федеральной резервной системы США (ФРС) свидетельствует о желании получить больше доказательств охлаждения инфляции, прежде чем снижать ставки. Некоторые экономисты (в том числе и этот) расстроены. Гармонизированная инфляция находится ниже 2%, и почти в каждом секторе экономики США наблюдается дефляция. Сколько еще замедления необходимо?"

"Европейский центробанк (ЕЦБ) публикует "протокол" своих заседаний, который иногда напоминает чтение бесконечно длинного анекдота без кульминации. Инвесторы спокойно относятся к идее еще двух снижений ставки в этом году, вслед за снижением инфляции. Немецкие майские производственные заказы оказались слабее ожиданий (они были ниже прогнозов весь год)".

Как отмечает старший экономист UOB Group Элвин Лью, ключевым моментом протокола заседания Федеральной резервной системы США (ФРС) от 11/12 июня 2024 года стала обеспокоенность политиков более медленным прогрессом в области инфляции, чем они ожидали в декабре прошлого года (2023).

Политики ФРС ищут признаки ослабления инфляции

"Хотя протокол заседания FOMC в июне показал, что политики ФРС "подчеркнули важность принятия будущих политических решений в зависимости от поступающих данных, развивающихся экономических перспектив и баланса рисков", они были менее единодушны в отношении сроков/степени сохранения политики без изменений".

"Примечательно, что "некоторые" политики подчеркнули необходимость терпения, в то время как "некоторые" предупредили, что ставки, возможно, придется повысить, "если инфляция сохранится на повышенном уровне или будет расти дальше". Кроме того, "некоторые" указали на обеспокоенность состоянием рынка труда, предупредив, что "дальнейшее ослабление спроса может вызвать более значительную реакцию со стороны безработицы".

"Действительно, хотя медианное число ожидаемых членами FOMC снижений ставки сократилось с трех до одного (июньский точечный прогноз), протокол показал растущую обеспокоенность политиков экономическим ростом и потенциально более слабыми показателями рынка труда".

Опубликованный сегодня июньский обзор Банка Англии показал, что "ожидаемая на год вперед инфляция CPI снизилась на 0,1 процентного пункта до 2,8% в июне".

Основные тезисы

"Ожидается, что инфляция собственных цен в годовой перспективе за 3-месячный период по июнь останется неизменной на уровне 3,9 % - на том же уровне, о котором компании сообщали за три месяца по май".

"Ожидаемый рост заработной платы в июне снизился на 0,3 процентных пункта до 4,2%, согласно трехмесячному скользящему среднему значению (МА)".

"Годовой рост заработной платы составил 6,0% за три месяца по июнь, не изменившись по сравнению с тремя месяцами по май".

Опрос является одним из исследований, за которым наиболее пристально следят члены Комитета по кредитно-денежной политике Банка Англии (MPC).

Реакция рынка

Фунт стерлингов проигнорировал данные по инфляционным ожиданиям британских компаний, а пара GBP/USD торгуется с внутридневным повышением на 0,10 %, колеблясь в районе отметки 1,2750 на момент написания статьи.

Главный экономист Европейского центробанка (ЕЦБ) Филип Лейн заявил в четверг, что "трекер заработной платы предполагает гораздо более низкие темпы роста заработной платы в 2025 и 2026 годах".

"Компании сообщают нам, что давление со стороны заработной платы снижается", - добавил он.

Реакция рынка

На данный момент пара EUR/USD продолжает торговаться в диапазоне в районе 1.0800, ожидая новых сигналов от заявленного на ближайшее время релиза протокола заседания ЕЦБ.

ЦБ Китая объявил, что будет занимать государственные облигации Китая (CGB) у первичных дилеров. Денежно-кредитная политика ЦБ Китая по-прежнему ориентирована на смягчение, чтобы стимулировать перспективы восстановления экономики, пишут аналитики UOB Group.

ЦБ Китая нацелен на стабилизацию долгосрочных ставок

"ЦБ Китая объявил, что будет занимать государственные облигации Китая у первичных дилеров, с возможностью их продажи для стабилизации долгосрочных ставок. Это оказывает поддержку юаню (CNY), но направление движения валюты по-прежнему в значительной степени зависит от монетарной политики ФРС".

"Таким образом, это не следует рассматривать как шаг по ужесточению ликвидности, поскольку монетарная политика ЦБ Китая по-прежнему направлена на смягчение, чтобы стимулировать перспективы восстановления экономики".

"Мы сохраняем наш прогноз по снижению 1-летней базовой ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (Loan Prime Rate, LPR) до 3,20% к концу 4-го квартала 2024 года (текущий уровень: 3,45%), в то время как 5-летняя LPR может оставаться на уровне 3,95% до конца 2024 года после снижения на 25 б.п. в феврале. Существует также возможность еще одного снижения коэффициента резервных требований к банкам (RRR) на 50 б.п. во 2-м полугодии 2024 года для высвобождения долгосрочной ликвидности в CNY."

Доллар США (USD) может упасть до отметки 7,2900. Следующая поддержка на 7,2800 вряд ли окажется под угрозой, отмечают аналитики UOB Group.

Устойчивый прорыв выше 7,3100 - на повестке дня

24-часовой прогноз: "Вчера мы отметили, что "основной настрой в паре по-прежнему остается уверенным, и мы по-прежнему ожидаем, что доллар США поднимется выше 7,3100". Однако мы отметили, что "следующее сопротивление на 7.3200 вряд ли вступит в игру". Впоследствии доллар поднялся выше 7,3100 (максимум - 7,3114), но затем произошло резкое снижение до минимума 7,2924. Отскок от минимума позволил паре закрыться на отметке 7,3025 (-0,06%). Медвежий моментум начинает усиливаться, и доллар может упасть до 7,2900. Следующая поддержка на уровне 7,2800 вряд ли окажется под угрозой. Сопротивление находится на 7.3050, а затем на 7.3100".

Прогноз на 1-3 недели: "Мы придерживаемся позитивного прогноза по доллару в течение последних двух недель. В нашем обзоре от 27 июня (спотовый уровень 7.2990) мы указали, что USD может прорваться выше 7.3100, но пока рано говорить о том, вступит ли в игру следующее значимое сопротивление на 7.3400. Вчера доллар поднялся выше 7,3100, достигнув максимума на 7,3114, после чего произошло резкое снижение до 7,2924. Хотя наш уровень "сильной поддержки" на 7.2880 еще не пробит, восходящий импульс в значительной степени угас. Текущее движение цены, вероятно, является частью фазы консолидации. В настоящее время мы ожидаем, что пара будет торговаться между 7,2700 и 7,3100".

Доллар США (USD) может торговаться в диапазоне между 160,80 и 161,90. Восходящий импульс начинает замедляться, но только прорыв ниже 160,45 будет свидетельствовать о том, что доллар не будет укрепляться дальше, отмечают аналитики UOB Group.

Ожидается дальнейший рост

24-часовой прогноз: "Наше мнение о том, что пара будет торговаться в боковом диапазоне 161,20/161,80, оказалось неверным. Вместо этого доллар упал до 160,76, а затем снова рванулся вверх и закрылся на отметке 161,68 (+0,15%). Резкие, но короткие колебания привели к неоднозначным прогнозам. Сегодня USD может торговаться в диапазоне между 160,80 и 161,90".

1-3 НЕДЕЛИ: "Мы ожидали укрепления доллара с середины прошлого месяца. В нашем обзоре от 02 июля (спотовый уровень 161.76) мы указали, что если USD пробьется выше 162.00, то следующим уровнем для наблюдения станет 163.00. Мы добавили, что "только прорыв ниже 160,45 (наш уровень "сильной поддержки") будет означать, что укрепление доллара закончилось". Вчера доллар США ненадолго снизился до 160,76, но затем отскочил. Восходящий импульс начинает замедляться, но только прорыв ниже 160,45 будет свидетельствовать о том, что пара не будет укрепляться дальше".

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, разочаровывающие релизы макроэкономических данных из США спровоцировали распродажу доллара США (USD) в ходе американской сессии в среду, что помогло EUR/USD развернуться на север.

«Согласно опубликованным в среду данным ADP, количество рабочих мест в частном секторе США выросло на 150 000 в июне, что оказалось ниже прогноза аналитиков 160 000, а еженедельные данные, опубликованные Министерством труда, показали, что количество первичных заявок на пособие по безработице составило 238 000, превысив результат 233 000 за предыдущую неделю.

Наконец, индекс PMI для сферы услуг от ISM снизился до 48,8 в июне с 53,8 в мае, указывая на сокращение деловой активности в секторе услуг. Кроме того, компоненты занятости и уплаченных цен упали до 46,1 и 56,3 соответственно.

Согласно FedWatch Tool от CME вероятность снижения ставки Федеральной резервной системой США упала до 27% против оценки 32% до выхода данных в среду.

В четверг финансовые рынки США останутся закрытыми в связи с празднованием Дня независимости, поэтому динамика EUR/USD может остаться сдержанной. В пятницу Бюро трудовой статистики выпустит отчет по занятости за июнь, который будет включать данные по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, уровню безработицы и инфляции заработной платы».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара набрала бычий импульс и поднялась выше 1.0810, достигнув в среду самого высокого уровня с 12 июня.

«Пара остается в фазе консолидации вблизи 1.0800 утром четверга.

В среду EUR/USD поднялась выше 1.0800, где сходятся 100-дневная и 50-дневная простые скользящие средние (SMA), но не смогла закрыть дневные торги выше этого уровня. Если отметка 1.0800 будет подтверждена в качестве поддержки, технические покупатели останутся заинтересованными в активе. При таком сценарии отметка 1.0840 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции последнего восходящего тренда) может рассматриваться как промежуточное сопротивление перед 1.0900 (психологический уровень, статический уровень).

Если область 1.0800 продолжит играть роль сопротивления, то в качестве уровней поддержки могут рассматриваться 1.0760 (коррекция Фибоначчи 50%) и 1.0730-1.0740 (коррекция Фибоначчи 61,8%, 20-дневная SMA)».

Новозеландский доллар (NZD) может повторно протестировать уровень 0,6130, но его устойчивый прорыв представляется маловероятным. Однако восстановление NZD может продлиться до 0,6150, отмечают аналитики UOB Group.

Восстановление новозеландского доллара может продлиться до 0,6150

24-часовой прогноз: "Два дня назад NZD опустился до месячного минимума 0,6048, а затем совершил отскок. Вчера, когда он торговался на уровне 0,6080, мы отметили, что "нисходящий импульс ослаб, а восходящий импульс в некоторой степени усилился". Мы ожидали, что пара будет торговаться с восходящим уклоном, но подчеркнули, что "еще предстоит выяснить, сможет ли она пробить сильный уровень сопротивления 0,6105". На торгах в Нью-Йорке NZD взлетел и достиг максимума на 0,6129, а затем отступил от максимума и закрылся на отметке 0,6103 (0,41%). Несмотря на откат, у NZD есть шанс повторно протестировать уровень 0,6130, хотя устойчивый прорыв выше этого уровня представляется маловероятным. Уровни поддержки находятся на 0,6095 и 0,6080".

1-3 НЕДЕЛИ: "Мы ожидали ослабления NZD с середины прошлого месяца. Вчера (03 июля, спотовый уровень 0.6080) мы указали, что "медвежий импульс замедлился, и если NZD прорвет отметку 0.6105, это будет означать, что слабость NZD стабилизировалась" Впоследствии NZD прорвался выше 0,6105 и поднялся до 0,6129. Слабость стабилизировалась, более того - начинает нарастать восходящий импульс, и NZD может восстановиться до 0,6150. Восстановление будет продолжаться до тех пор, пока не будет пробит наш уровень "сильной поддержки", находящийся на данный момент на отметке 0,6070".

Австралийский доллар (AUD), скорее всего, будет торговаться в боковом диапазоне 0,6685/0,6735. Если оззи сумеет преодолеть отметку 0,6755, он может продолжить рост до 0,6800, отмечают аналитики UOB Group.

AUD может вырасти до 0,6800

24-часовой прогноз: "Вчера мы отметили, что "основной настрой в паре, похоже, укрепляется" Мы также указали, что хотя AUD "может подняться выше 0,6685, основное сопротивление на 0,6705 вряд ли окажется под угрозой". Внезапный рост моментума, в результате которого AUD подскочил до максимума 0,6734, оказался неожиданным для нас. Похоже, что резкое ралли было чрезмерным, и вместо того, чтобы продолжить рост, пара, скорее всего, будет торговаться в боковике на этих более высоких уровнях. Ожидаемый диапазон на сегодня: 0.6685/0.6735."

1-3 НЕДЕЛИ: "В понедельник (01 июля, спотовый уровень 0.6670) мы отметили "небольшое усиление восходящего импульса". Мы указали, что "пока AUD остается выше 0,6610, он, вероятно, будет расти, но вероятность того, что он пробьется выше основной зоны сопротивления 0,6705/0,6715, пока невелика". После торговли в боковике в течение нескольких дней оззи взлетел и прорвался выше ключевой зоны сопротивления, достигнув максимума на 0,6734. Неудивительно, что восходящий импульс резко усилился. Тем не менее, существует еще один значительный уровень сопротивления на отметке 0,6755. Если пара сумеет преодолеть этот уровень, она может продолжить рост до 0,6800. В целом, мы продолжаем ожидать роста AUD при условии, что он останется выше 0,6665 (наш "сильный уровень поддержки", находился вчера на 0,6625)".

Фунт стерлингов (GBP) может повторно протестировать уровень 1,2780, после чего можно ожидать отката. Риск для фунта стерлингов сместился в сторону повышательного, но обратите внимание, что существует сильный уровень сопротивления на 1,2805, отмечают аналитики UOB Group.

Сопротивление располагается на уровне 1,2805

24-часовой прогноз: "Хотя вчера мы ожидали дальнейшего отскока пары, мы указали, что "учитывая, что условия приближаются к уровням перекупленности, любое продвижение на север вряд ли сможет прорваться выше ключевого уровня сопротивления 1.2720". Однако фунт не только прорвался выше 1,2720, но и взлетел до 1,2777. Затем он отступил от максимума и закрылся на отметке 1,2744 (+0,46%). Условия перекупленности сохраняются, но у GBP есть возможность повторно протестировать уровень 1,2780, прежде чем начнется откат. Следующее сопротивление на 1,2805 вряд ли вступит в игру. Прорыв GBP ниже 1.2695 (незначительная поддержка находится на 1.2725) будет означать, что восходящий импульс ослаб.

1-3 НЕДЕЛИ: "Во вторник (02 июля, спот на 1.2645) мы указали, что текущие движения цены, вероятно, являются частью фазы консолидации. Мы придерживались мнения, что GBP "скорее всего, пока будет торговаться между 1,2600 и 1,2720". Вчера фунт взлетел и прорвался выше 1,2720. Хотя риск сместился в сторону повышения, стоит отметить, что существует сильный уровень сопротивления на 1.2805, расположенный перед максимумом прошлого месяца 1.2860. Чтобы сохранить бычий импульс, GBP должен оставаться выше 1.2665".

Вместо того чтобы продолжить рост, евро (EUR), скорее всего, будет торговаться в боковом диапазоне 1,0750/1,0815, но усиление импульса предполагает дальнейшее укрепление евро. Пока рано говорить о том, сможет ли он достичь главного сопротивления на уровне 1,0850, отмечают аналитики UOB Group.

Диапазон пока сдерживает пару

24-часовой прогноз: "Вчера мы придерживались мнения, что "ожидается дрейф пары вверх" Мы также считали, что "любое продвижение вряд ли достигнет основного сопротивления на уровне 1,0785" Однако евро прорвался выше 1,0785, взлетел до 1,0816, а затем отступил и закрылся на уровне 1,0786 (+0,39%). Похоже, что резкое и стремительное ралли было чрезмерным. В сочетании с условиями перекупленности это говорит о том, что вместо продолжения роста пара, скорее всего, будет торговаться в боковике в диапазоне 1,0750/1,0815."

1-3 НЕДЕЛИ: "В нашем обзоре от 01 июля (спот на 1.0735) мы подчеркнули, что евро "скорее всего, пока будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 1.0680 и 1.0785". Мы не ожидали, с какой легкостью он прорвется вчера выше 1.0785, до максимума 1.0816. Хотя усиление моментума предполагает дальнейшее укрепление евро, пока рано говорить о том, сможет ли он достичь главного сопротивления на уровне 1,0850. В целом, мы придерживаемся умеренно-позитивного взгляда на евро, пока он остается выше уровня нашей "сильной поддержки", который в настоящее время находится на отметке 1,0730".

Аналитики Standard Chartered пишут, что если Джо Байден откажется от участия в президентских выборах, цена биткоина (BTC) может упасть до $50 000. Однако цена BTC останется низкой, если Байдена вытеснят альтернативные кандидаты. В противном же случае биткоин может устроить ралли к US$100 000 к моменту выборов, поскольку Трамп, в отличие от Байдена, отдает предпочтение криптовалютам.

Ранее в Standard Chartered прогнозировали, что биткоин достигнет $150 000 в 2024 году и может достичь $250 000 в 2025 году. При этом эксперты ссылались на резкий приток институциональных средств, в биржевые фонды (ETF). По их мнению, если эти притоки будут продолжаться, BTC продолжит расти и «уровень $150 000 в 2024 году теперь выглядит вероятным»:

• На конец 2024 года мы повышаем нашу долгосрочную оценку до уровня $150 000 со $100 000, учитывая более быстрое влияние притоков в ETF на цену BTC.
• На 2025 год, если приток в ETF достигнет $75 млрд или если управляющие резервами начнут накапливать BTC, это повысит вероятность движения цены к отметке 250 тысяч.

Вот что вам нужно знать в четверг, 4 июля:

Доллар США (USD), похоже, стабилизировался после значительных потерь, понесенных против своих конкурентов в среду. Финансовые рынки США в четверг останутся закрытыми в связи с празднованием Дня независимости. В экономическом календаре не предвидится выхода важных данных, но инвесторы будут внимательно следить за результатами опросов избирателей в Великобритании, которые проголосуют на внеочередных всеобщих выборах, назначенных премьер-министром Риши Сунаком.

После объявления о проведении внеочередных выборов в Великобритании опросы общественного мнения показали, что основная оппозиционная лейбористская партия одержит убедительную победу, а новым премьер-министром станет Кир Стармер. Ожидается, что результаты экзит-поллов будут объявлены вскоре после окончания голосования в 22:00 по местному времени (00:00 мск). Окончательный результат, скорее всего, будет подтвержден рано утром в пятницу.

В среду разочаровывающие релизы макроэкономических данных из США оказали сильное давление на доллар. ADP сообщила, что количество рабочих мест в частном секторе выросло на 150 000, что оказалось ниже ожиданий рынка 160 000, а индекс PMI в сфере услуг ISM упал до 48,8 в июне с 53,8 в мае, указывая на сокращение деловой активности в секторе услуг. Индекс доллара резко снизился на американской сессии и приблизился к отметке 105,00, после чего начал техническую коррекцию. На момент публикации он колебался в узком канале в районе 105,30.

Пара EUR/USD во второй половине дня в среду поднялась до самого высокого за три недели уровня выше 1,0810. Пара остается в фазе консолидации утром в Европе в четверг и торгуется немного ниже 1,0800.

Пара GBP/USD набрала бычий импульс и продвинулась к 1,2800 в среду. После нисходящей коррекции. проведенной к концу американской сессии, пара удерживается в районе 1,2750 в начале четверга.

Золото развернулось на север и впервые за две недели поднялось выше отметки $2,360 на фоне падения доходности 10-летних казначейских облигаций США почти на 2% после выхода неутешительных данных из США в среду. Пара XAU/USD не может сохранить бычий импульс в начале европейской сессии и торгуется в районе $2 350.

После достижения самого высокого за почти четыре десятилетия уровня в районе 162,00 в среду, USD/JPY начала снижаться и на момент написания торговалась на отрицательной территории ниже 161,50.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в евро

• 1.0640 408 млн 
• 1.0650 706 млн 
• 1.0730 440 млн 
• 1.0770 881 млн 
• 1.0775 889 млн 

- GBP/USD: суммы в фунтах

• 1.2750 460 млн 
• 1.2790 475 млн 
• 1.2800 552 млн 

- NZD/USD: суммы в NZD

• 0.6130 1.4 млрд

Согласно официальным данным, опубликованным Федеральным статистическим управлением в четверг, объем производственных заказов в Германии неожиданно снизился в мае, свидетельствуя о том, что восстановление сектора обрабатывающей промышленности в стране пробуксовывает.

По итогам месяца объем заказов на товары "Сделано в Германии" не дотянул до прогноза роста на 0,5% и упал на 1,6%, после того как в апреле было зафиксировано снижение на 0,2%.

Объем промышленных заказов в Германии за май упал на 8,6% по сравнению с предыдущим снижением на 1,6%.

Последствия для валютного рынка

Евро проигнорировал слабые немецкие данные, и пара EUR/USD держится вблизи отметки 1,0800, практически держась во внутридневном флэте по состоянию на момент написания статьи.

Профицит торгового баланса Австралии сузился до 5,773 млн м/м в мае против ожидаемого значения 6,678 млн и предыдущего показателя 6,548 млн, согласно последним данным по внешней торговле, опубликованным Австралийским бюро статистики в четверг.

Дополнительные детали отчета показывают, что экспорт товаров/услуг из Австралии за май составил 2,8% в месячном исчислении против -2,5% в предыдущем месяце. Импорт товаров/услуг в мае вырос на 3,9% в м/м против результата -7,2% месяцем ранее.

Реакция рынка

На момент написания пара AUD/USD выросла на 0,16% внутри дня и торговалась на уровне 0,6716.

Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби в четверг обсудил экономические перспективы в эфире радио BBC. Гулсби сказал, что возвращение инфляции к уровню 2% потребует времени и что еще предстоит получить много данных по экономике.

Ключевые тезисы

Сегодня Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1305 по сравнению с  фиксингом предыдущего дня 7,1312 и оценкой Reuters 7,2656.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.

Значительное повышение или понижение курса по сравнению с ожиданием обычно считается сигналом со стороны ЦБ.