Новости и прогнозы рынков CFD — 04-04-2024

Продолжение чрезмерного роста цен в сфере жилищно-коммунальных услуг является наиболее серьезным препятствием на пути снижения инфляции Федеральной резервной системой до целевого уровня в 2%, заявил в четверг президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби.

Дополнительные цитаты

"Если инфляция в жилищном секторе не снизится, будет очень трудно вернуть инфляцию к 2%.

Я ожидал, что она будет снижаться быстрее, чем это произошло.

Жилищная инфляция - мой самый ценный индикатор на ближайшее будущее.

Инфляция основных услуг без учета жилья снизилась сильнее, чем ожидалось.

Данные по инфляции за последние два месяца - это толчок; нельзя списывать их на "чистый шум".

Риски, связанные с инфляцией и мандатами по занятости, стали более сбалансированными.

Если мы будем слишком долго придерживаться ограничительных мер, то, скорее всего, ситуация с занятостью начнет ухудшаться."

• Фунт воспользовался слабостью доллара США и достиг новых двухнедельных максимумов на уровне 1,2675.
• Более высокий, чем ожидалось, рост числа заявок на пособие по безработице в США усилил медвежье давление на доллар.
• Пара GBP/USD тестирует важную область сопротивления на уровне 1,2675.

Стерлинг наращивает бычий импульс в четверг, поддерживаемый благоприятными рыночными настроениями, которые оказывают давление на безопасный доллар США.

Данные Министерства труда США показали, что число заявок на пособие по безработице увеличилось на 222 тыс. за последнюю неделю 29 марта по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем 212 тыс. на предыдущей неделе. Рынок ожидал более мягкого увеличения на 214 тысяч.

Надежды на сокращение ставки ФРС оказывают давление на доллар США

Эти данные, а также неожиданно слабые данные по активности в сфете услуг США, опубликованные в среду, вернули инвесторам уверенность в том, что ФРС может начать снижать ставки в июне. Это повысило аппетит к риску, сдерживая восстановление доходности казначейских облигаций США и толкая доллар США к снижению.

Ранее на этой неделе данные из Великобритании показали, что активность в обрабатывающей промышленности выросла впервые за последние два года. Это улучшило перспективы экономики страны, придав новый импульс стерлингу.

Техническая картина остается медвежьей, пара приближается к важной области поддержки 1,2675-1,2695. Если пара останется выше этого уровня, следующей целью будет 1,275 и максимум 21 марта AT 1,2800. Поддержки находятся на 1.2570 и 1.2535.

Как комментируют аналитики Forexlive, "Bank of America стратегически внедрил шестимесячный форвардный опцион (ATMF) на покупку EUR/CHF, рассчитывая на дальнейшее снижение курса швейцарского франка. На этот шаг повлияло неожиданное снижение процентной ставки Национальным банком Швейцарии (ШНБ), которое стало первым среди центральных банков Б10 в 2024 году, что изменило рыночные настроения в сторону понижательного прогноза по швейцарскому франку. Решение BofA отражает ожидание сохранения низкой волатильности на валютном рынке и направлено на использование благоприятных условий для carry и низкой волатильности".

В основном индексы умеренно выросли.

Последние изменения:

• Stoxx 600 +0,2%
• Немецкий DAX +0,2%
• Британский FTSE 100 +0,4%
• Французский CAC +0,1%
• Индекс MIB в Италии не изменился
• Испанский IBEX +0,5%

Комментарии президента ФРБ Ричмонда Баркина:

• Мы все еще ожидаем расширения масштабов замедления инфляции, о котором сообщается
• Официальные лица ФРС рассматривают одни и те же данные, но легко сделать разные выводы
• Жесткая политика ФРС в конечном итоге приведет к дальнейшему замедлению экономики, что не означает болезненной потери рабочих мест в "менее уязвимой" экономике
• Оптимистичное сохранение ставок "несколько ограничительными" может вернуть инфляцию к целевому уровню

Аналитики Scotiabank комментируют технические перспективы пары:

"Пара GBP/USD (1,2670). Фунт стерлингов сегодня немного отстает. Окончательные данные по индексу деловой активности в Великобритании за март были пересмотрены в сторону понижения. Индекс активности в сфере услуг был пересмотрен до 53,1 с 53,8 в В феврале это самый низкий показатель с ноября прошлого года. Опрос Группы лиц, принимающих решения в Банке Англии , показал незначительное снижение инфляционных ожиданий за 1 год до 3,2% и ожидаемое снижение ставок заработной платы в течение следующего года, что стало первым снижением за семь месяцев.

Краткосрочные технические данные по паре GBP/USD: Вчерашний уверенный бычий рост фунта стерлингов также наносит некоторый ущерб доллару США на долгосрочном графике пары GBP/USD. Недельная динамика торгов складывается позитивно для фунта, но впереди еще пятница. Однако на данный момент, возможно, формируется бычий сигнал о выходе за пределы недельного диапазона . Стерлинг поднялся выше области 1,2590/00 — 200-дневной скользящей средней, которая была поддержкой для фунта до конца марта, и тестирует сопротивление на уровне 1.2670/75 по мере того, как наша сессия набирает обороты. Рост здесь нацелен на область минимума/середины 1.27. Поддержка находится на 1.2600/10".

Аналитики Scotiabank комментируют технические перспективы пары:

"EURUSD (1,0858). Итоговые данные по сфере услуг Еврозоны и сводный индекс деловой активности за март выглядели неплохо. Индекс по сфере услуг Германии был пересмотрены до 50,1, в то время как данные по сфере услуг Италии и Испании оказались сильнее прогнозов (53,3 и 56,1 соответственно). Данные по сектору услуг еврозоны были пересмотрены до 51,5 (51,1), а сводный индекс был пересмотрен до 50,3 (49,4). Оба показателя оказались лучше ожиданий. Пара EURUSD незначительно выросла на фоне пересмотра, поднявшись примерно на цент по сравнению со вчерашним минимумом.

Краткосрочная техническая динамика EURUSD: Бычья - Техническая позиция евро значительно улучшилась за последний день или около того. После вчерашнего роста наблюдается значительный отскок от области минимума 1,07 . Пара восстановил чуть более половины позиций, потерянных в марте, открывая возможности для дальнейшего роста к диапазону 1,0880/1,0920. На данный момент недельный прогноз является конструктивным. Достижение максимума на закрытии недели будет сигнализировать о бычьем развороте ("неделя вне диапазона"). Поддержка находится на отметке 1.0800/20".

• Пара AUD/USD продлевает свою победную серию на фоне слабого доллара США.
• Доллар США слабеет на фоне низкого индекса PMI в сфере услуг от ISM в США, который омрачает экономические перспективы.
• Рост мировых цен на сырьевые товары укрепляет австралийский доллар.

Пара AUD/USD продлевает свою победную серию уже третью торговую сессию в четверг. Австралийский актив подбирается к круглому уровню сопротивления 0,6600 на фоне ослабления доллара США из-за неожиданного снижения данных по индексу PMI в сфере услуг США за март, опубликованных Институтом управления поставками (ISM) в среду.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, развивает свое снижение до 104,00. Согласно данным ISM, индекс PMI в сфере услуг США не оправдал ожиданий, упав до 51,4 против ожиданий 52,7 и предыдущего значения 52,6. Такие субиндексы, как новые заказы и оплаченные цены, также резко снизились, что повлияло на экономические перспективы США.

В дальнейшем инвесторы сосредоточатся на данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США за март, которые будут опубликованы в пятницу. Данные по рынку труда повлияют на ожидания рынка относительно снижения ставки ФРС, которое в настоящее время ожидается на июньском заседании.

Между тем, австралийский доллар укрепляется на фоне резкого роста мировых цен на сырьевые товары. Растущие ожидания восстановления экономики Китая благодаря оживлению внутреннего спроса также способствуют росту спроса на австралийский доллар.

Пара AUD/USD пытается совершить прорыв фигуры "нисходящий треугольник", сформированной на дневном таймфрейме. Нисходящая граница вышеупомянутого паттерна проходит по максимуму 8 марта на отметке 0,6667, в то время как горизонтальная поддержка расположена по минимуму 5 марта на отметке 0,6477. Графический паттерн демонстрирует резкое снижение волатильности, и прорыв может произойти в любом направлении.

Австралийский актив держится выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), торгуясь вблизи 0,6550, что указывает на повышенный спрос на австралийский доллар.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) поднимается до отметки 60,00. Бычий импульс начнет развиваться, если RSI удастся подняться выше выше указанного уровня.

Дополнительный потенциал роста появится, если актив пробьется выше максимума 21 марта 0,6635. Это подтолкнет актив к максимуму 8 марта 0,6667, а затем к круглому уровню сопротивления 0,6700.

С другой стороны, инвесторы могут открыть короткие позиции ниже минимума 28 марта 0,6485. Прибыль по шортам будет зафиксирована вблизи минимума 13 февраля 0,6440 и круглого уровня поддержки 0,6400.

Дневной график AUD/USD

Высокий мировой спрос и снижение процентных ставок Федеральной резервной системой США делают перспективы серебра как никогда радужными, считают в TD Securities.

Однако их Advanced CTA Position Tracker предполагает, что время для бычьего рынка может быть отложено.

Если цены смогут подняться выше $27,50, то ралли возможно

"Серебро может стать самой захватывающей сделкой "энергетического перехода", о которой никто не говорит. Текущие темпы роста спроса приведут к полному истощению запасов, находящихся в "свободном плавании", по нашим оценкам, в течение следующих двух лет, а цикл снижения ставки ФРС может сократить этот срок до менее чем двенадцати месяцев.

Это создает значительный риск ликвидности. Этот тезис имеет мало общего с недавним ценовым движением, и на самом деле наши аналитики по позиционированию говорят о том, что время для роста серебра не самое лучшее. Мы ожидаем, что активность CTA по продаже будет оказывать давление на рынки серебра, если только цены не смогут подняться выше $27,50 за унцию".

В четверг пара EUR/USD продолжает восстанавливаться выше уровня 1,0850, так как участники рынка продолжают сбрасывать доллар США, в то время как евро выиграл от признаков жизни в местной экономике.

Как пишет главнеый аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "фондовые рынки в четверг торгуются с повышением, оказывая дополнительную поддержку конкурентам доллара, несмотря на то, что доходность казначейских облигаций продолжает свой "бычий" путь. Перед открытием Уолл-стрит доходность флиртует с месячными максимумами без признаков разворота на юг.

Позитивные признаки со стороны экономики Еврозоны

Коммерческий банк Гамбурга (HCOB) и S&P Global опубликовали окончательные оценки мартовского индекса менеджеров по снабжению и составного индекса менеджеров по снабжению (PMI), которые указали на едва заметный, но важный сдвиг в траектории развития сектора услуг. Индекс PMI для сферы услуг Германии от HCOB вырос до 50,1 с 48,3 в феврале. Результаты исследования, свидетельствующие об устойчивом создании рабочих мест и стратегическом найме, в сочетании с более оптимистичным прогнозом развития бизнеса, дают надежду на потенциальный подъем экономической активности.

Между тем, индекс Еврозоны также свидетельствует о росте: составной индекс поднялся до десятимесячного максимума 50,3 в марте, решительно перешагнув порог стагнации в 50,0. Индекс PMI для сферы услуг подтвердился на уровне 51,5. Примечательно, что стабилизация спроса, согласованные усилия по устранению отставания в работе и третий месяц подряд чистый прирост занятости в совокупности способствовали этому оживлению. Кроме того, рост уверенности бизнеса до уровня, не наблюдавшегося с февраля 2022 года, служит хорошим предзнаменованием для будущей экономической активности, обеспечивая прочный фундамент для частного сектора Еврозоны, на который можно опираться.

С точки зрения инфляции, отчет PMI также пролил свет на долгожданное замедление ценового давления по мере приближения к концу первого квартала. Хотя темпы роста как производственных затрат, так и расходов на выпуск продукции остаются повышенными по сравнению с допандемическими нормами, ослабление инфляционного ветра является важным событием для участников рынка. Замедление роста цен может предоставить Европейскому центральному банку (ЕЦБ) больше свободы действий при принятии решений в области денежно-кредитной политики, что еще больше подкрепляет аргументы в пользу снижения ставки в июне.

Наконец, Европейский центральный банк (ЕЦБ) опубликовал отчет о мартовском заседании, который показал, что инфляция в Еврозоне, как ожидается, продолжит тенденцию к снижению в ближайшие месяцы, что усиливает аргументы в пользу снижения ставок.

Слабые данные из США

Соединенные Штаты (США) опубликовали данные по торговому балансу товаров и услуг за февраль, который показал дефицит в размере 68,9 миллиарда долларов, ухудшившись по сравнению с 67,4 миллиарда долларов в предыдущем месяце. Кроме того, число первичных заявок на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 29 марта, составило 221 тыс. человек, что выше ожидавшихся участниками рынка 214 тыс. человек.

В центре внимания остается пятничный отчет по занятости. Ожидается, что отчет Nonfarm Payrolls (NFP) покажет, что в марте в стране появилось 200 тысяч новых рабочих мест, а уровень безработицы останется на прежнем уровне 3,9%. На предстоящей американской сессии выступят несколько спикеров Федеральной резервной системы (ФРС), и комментарии по монетарной политике могут повлиять на настроение рынка".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:

"Пара EUR/USD набирает бычий импульс, о чем свидетельствует продолжающееся восстановление от недельного минимума 1,0724. На дневном графике видно, что пара поднялась выше 200-дневной простой скользящей средней (SMA), но не может выйти за пределы медвежьей 20-дневной SMA. В то же время, индикатор Momentum закрепился ниже линии 100, частично утратив свою восходящую силу. Индикатор относительной силы (RSI) демонстрирует схожую картину, замедляясь в пределах нейтральных уровней, хотя и сохраняя восходящий уклон.

Пара EUR/USD продолжает давить на внутридневные максимумы, несмотря на то, что технические показания на 4-часовом графике указывают на перекупленность пары. 20-дневная скользящая средняя набирает силу значительно ниже текущего уровня, в то время как цена восстановилась выше более длинных уровней. Технические индикаторы, тем временем, продолжают двигаться на север в пределах экстремальных уровней, едва ли подавая признаки бычьего истощения. Покупатели теперь нацелены на тестирование порога 1.0900 и проверку настроений медведей в районе этого уровня.

Уровни поддержки: 1.0840 1.0800 1.0750

Уровни сопротивления: 1.0900 1.0945 1.0990"

Экономика развитых стран переживает переходный период: высокая инфляция возвращается к целевому уровню, а рост ускоряется, говорится в макроэкономическом отчете стратегов банка Nordea.

В отчете рассматриваются экономические перспективы еврозоны, США, Китая, а также ключевая политика центральных банков. Вот основные выводы:

Переходная фаза

"Мы все еще находимся на переходном этапе в крупных экономиках. Мы по-прежнему ожидаем, что мы увидим несколько более слабые рынки труда, инфляцию, движущуюся к целевому уровню 2%, и медленное снижение процентных ставок как в США, так и в еврозоне, в сочетании с несколько более высоким экономическим ростом в Европе, но несколько более низким ростом в США. Ни одна из этих вещей еще не материализовалась, но публикация данных и комментарии центральных банков в течение марта продолжают указывать в этом направлении.

Рынок труда США продолжает демонстрировать уверенный рост числа рабочих мест, но не такой уверенный, как считалось ранее, поскольку очень высокие показатели января были пересмотрены в сторону снижения. Рост числа рабочих мест поддерживается растущей рабочей силой, а показатели по-прежнему указывают на некоторое ослабление давления с точки зрения вакансий.

Европейский центральный банк явно сигнализирует о намерении снизить ставки в июне. Банк, похоже, уверен, что инфляция движется в правильном направлении, и это впечатление в значительной степени подкрепляется предварительными данными за март. Однако он по-прежнему обеспокоен тем, что рост заработной платы может стать препятствием для достаточно низкой инфляции, а данные по заработной плате в еврозоне за 1 квартал не будут доступны до решения ЕЦБ по ставке 11 апреля. Отсюда и комментарий президента ЕЦБ Лагард: "Мы узнаем немного больше в апреле, но гораздо больше мы узнаем в июне".

Китай опубликовал целевой показатель роста ВВП на 2024 год в размере 5,2%. Это тот же показатель, что и в прошлом году, но на самом деле он довольно амбициозен, так как этот рост произошел на фоне очень слабого 2022 года с обширными локдаунами COVID. Таким образом, мы ожидаем, что в этом году китайский рост будет значительно стимулирован политикой".

• Первичные заявки на пособие по безработице выросли на 221 тыс. по сравнению с неделей ранее.
• Повторные заявки на пособие по безработице выросли почти на 1,8 млн.

Число граждан США, обратившихся за пособием по безработице, увеличилось на 221 тыс. за неделю, завершившуюся 30 марта, согласно данным Министерства труда США, опубликованным в четверг. Данные оказались чуть выше первоначальных оценок (214 тыс.) и совпали с предыдущим недельным приростом.

Дальнейшие подробности публикации показали, что предварительный сезонно скорректированный уровень застрахованной безработицы составил 1,2%, а 4-недельное скользящее среднее значение - 212,25, что оказалось выше, чем пересмотренное среднее значение предыдущей недели.

Кроме того, число повторных заявок на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 23 марта, увеличилось на 8 тыс. до 1,791 млн.

Реакция рынка

Индекс доллара США (DXY) остается в обороне и постепенно приближается к ключевой поддержке в области 104,00.

• Пара EUR/CHF развернула среднесрочный нисходящий тренд и демонстрирует сильное ралли.
• Есть несколько технических препятствий на пути пары к паритету.
• EUR/CHF перепродан согласно RSI, что указывает на риск отката.

Пара EUR/CHF торгуется на уровне 0,9847, продлевая восходящий тренд как на краткосрочном, так и на среднесрочном таймфрейме. Дорога к паритету расчищена.

Курс евро к швейцарскому франку: Дневной график

Пара пробилась выше всех основных скользящих средних и ключевой линии нисходящего тренда, что указывает на слом медвежьего тренда.

С момента разворота от январских минимумов пара EUR/CHF сформировала более двух повышающихся максимумов и минимумов, образуя восходящий паттерн. В целом это признак того, что цена находится в молодом восходящем тренде на дневном графике, который обычно используется для оценки среднесрочной тенденции (продолжительностью 3-6 месяцев).

Учитывая старую пословицу о том, что "тренд - ваш друг до тех пор, пока не развернется в конце", ожидается, что EUR/CHF продолжит новый восходящий тренд.

Следующий ключевой уровень сопротивления находится примерно на уровне паритета, позволяя предположить, что пара может расти до этого уровня без особых препятствий.

Красная 50-дневная SMA (простая скользящая средняя) пересеклась со 100-дневной SMA, подавая бычий сигнал. Она также только что пересекла снизу вверх 200-дневную SMA. Однако в случае с 200-дневной, более длинная МА все еще немного снижалась на момент пересечения, что подрывает ее надежность и не позволяет с уверенностью говорить о "золотом  кресте".

Индекс относительной силы (RSI) находится в зоне перекупленности выше 70, что указывает на риск отката. Если он снова опустится ниже 70, это даст сигнал на продажу и подтвердит коррекцию. Однако этого будет недостаточно для разворота восходящего тренда, достаточно будет лишь предположить, что начался откат.

При RSI выше 70 трейдерам рекомендуется не открывать новых длинных позиций.

Долгосрочный тренд, как видно на недельном графике, по-прежнему не определен. Хотя цена развернулась и устремилась вверх, пока неясно, какова тенденция, хотя сила восстановления говорит о том, что вскоре она может подтвердить восходящий тренд.

Доллар США (USD) демонстрирует дивергентное поведение по отношению к своим коллегам в зависимости от их профиля риска, считают стратеги BBH.

В то время как он в основном падает против сырьевых валют из-за улучшения прогнозов роста мировой экономики, он растет против таких безопасных валют, как японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF).

Сказка о двух долларах

"Доллар США находится под понижательным давлением в основном против чувствительных к сырьевым активам валют. NOK, SEK, AUD и NZD - основные валюты, демонстрирующие наилучшую динамику по отношению к доллару США на этой неделе. Умеренное циклическое восстановление в Китае и улучшение динамики роста в мировом производственном секторе (индекс PMI в производственном секторе в марте вырос до 20-месячного максимума - 50,6) благоприятствуют сырьевому комплексу".

"Доллар США укрепляется по отношению к низкодоходным валютам (JPY и CHF), чему способствует высокая доходность казначейских облигаций США."

"Замедление темпов роста сектора услуг в США в марте сохранило шансы на июньское снижение ставки ФРС (в цены заложена вероятность более 60%) и сдержало общее укрепление доллара".

Протокол мартовского заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ) показал, что инфляция в еврозоне, как ожидается, продолжит тенденцию к снижению в ближайшие месяцы.

Основные тезисы

"Наблюдается дальнейший прогресс по всем трем элементам, что дает основания для повышения уверенности в том, что инфляция находится на пути к достижению целевого показателя ЕЦБ".

"Для того чтобы Совет управляющих был достаточно уверен в этом, необходимо больше данных и свидетельств".

"После лета ожидается неровный профиль и просадка".

"Появились признаки того, что рост заработной платы начинает замедляться".

"Члены Совета ЦБ выразили повышенную уверенность в том, что инфляция находится на пути к устойчивому снижению и своевременному достижению целевого уровня 2%".

"Важно не успокаиваться, так как процесс дезинфляции остается неустойчивым".

"Доводы в пользу рассмотрения вопроса о снижении ставки усилились".

Реакция рынка

Данный релиз не оказал заметного влияния на динамику евро. На момент публикации пара EUR/USD выросла на 0,2% внутри дня и торговалась в районе 1,0858.

Команда TD Securities оценивает последний отчет ISM по индексу PMI в сфере услуг США.

Цепочки поставок продолжают улучшаться

"Индекс деловой активности в сфере услуг ISM оказался ниже ожиданий, снизившись на 1,2 п. до 51,4 в марте (TD: 53,0, консенсус-прогноз: 52,8). Снижение было вызвано заметным откатом показателя объема поставок от поставщиков на 3,5 п., что свидетельствует об отсутствии проблем с поставками, поскольку цепочки поставок продолжают улучшаться. Новые заказы также снизились на 1,7 п. до 54,4, что при прочих равных условиях сигнализирует о менее оживленном спросе".

"Также следует отметить, что компонент занятости не смог вернуться на территорию экспансии, оставаясь ниже отметки 50 второй месяц подряд. Кроме того, в марте продолжилось значительное падение компонента уплаченных цен, и теперь этот показатель достиг самого низкого уровня с первых месяцев пандемии. Если в ключевом секторе услуг и существует какое-то устойчивое ценовое давление, то в этом отчете его трудно найти".

Аналитики Rabobank отмечают, что общественность Великобритании утратила доверие к Банку Англии, поскольку центральный банк "потерял контроль над инфляцией, выдавал дико колеблющиеся прогнозы и совершал многочисленные коммуникационные ляпы".

Мы не ожидаем пересмотра денежно-кредитной политики

"Бывший глава ФРС Бернанке проводит внешний обзор политики, результаты которого ожидаются в этом месяце. Мы не ожидаем пересмотра денежно-кредитной политики, но мы ожидаем значительных изменений в том, как строятся и представляются прогнозы".

"Мы ожидаем, что MPC станет более прозрачным в отношении неопределенностей, будет шире использовать сценарный анализ. MPC также может быть более откровенным в отношении предпочтительного курса действий".

"Непосредственное влияние на рынок должно быть минимальным. Однако есть вероятность, что рынку потребуется время, чтобы адаптироваться к новой стратегии и точно ее интерпретировать".

• Вера криптотрейдеров в бычий рынок значительно снизилась с октября 2023 года.
• Аналитики Santiment говорят, что снижение долгосрочного оптимизма среди участников рынка не обязательно должно давить на цены.
• Мемные монеты Dogwifhat, Bonk, Slerf или Ponke на базе Solana в четверг резко корректируются.

Ралли мемкоинов на базе блокчейна Solana теряет обороты в четверг после того, как эти токены принесли владельцам огромный доход за последнюю неделю. Недавняя коррекция на рынке криптовалют, в ходе которой биткоин опустился ниже отметки $70 000, привела к снижению цен на мемные монеты на дневном таймфрейме.

Ончейн-аналитики Santiment утверждают, что энтузиазм "бычьего рынка", возможно, угас, но цены на криптовалюты, скорее всего, будут расти еще долго, поскольку оптимизм трейдеров сохраняется.

Вечеринка мемкоинов на Solana внезапно закончилась

В четверг цена биткоина упала почти до 66 000 долларов. Коррекция привела к общему падению рынка, при этом цены на спекулятивные активы, такие как монеты-мемы, возглавили коррекцию. Ранее мемкоины на базе Solana за последние семь дней выросли почти в два раза.

Мемкоины на Solana страдают от падения цен.

Несмотря на то, что вечеринка монет-мемов неожиданно закончилась, аналитики криптовалютного трекера Santiment считают, что рынок все еще находится в бычьей фазе. Энтузиазм среди участников рынка, похоже, угас с октября, однако аналитики утверждают, что снижение долгосрочного оптимизма, как правило, не является тревожным сигналом для цен.

На следующем графике Santiment показано, как упоминание "бычьего рынка" снизилось до значения 450 от пика 2100, отмеченного в феврале. Это один из показателей, который аналитики учитывают при оценке оптимизма среди трейдеров.

Энтузиазм бычьего рынка угасает

Хотя трейдеры могут быть менее оптимистичны после недавней коррекции цен на биткоин и альткоины, исторически снижение долгосрочного оптимизма повышает вероятность дальнейшего роста цен на криптовалюты. Аналитики Santiment ожидают того же в текущем рыночном цикле.

Улучшение тяги к рискам может затруднить поиск спроса на доллар США, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер. 

Ключевые тезисы

• Широкомасштабное давление продаж на доллар США (USD) дало толчок GBP/USD в середине недели. Как только пара поднялась выше 200-SMA на 1.2590, технические покупатели начали действовать, что позволило паре продолжить ралли.
• Между тем, данные из США показали, что экономическая активность в секторе услуг в марте росла медленно: индекс PMI для сферы услуг ISM снизился до 51.4 с 52.6 в феврале. Кроме того, индекс цен упал до 53.4 с 58.6 за тот же период, что свидетельствует о снижении инфляции в секторе.
• На момент публикации фьючерсы на фондовые индексы США выросли на 0.3-0.45% за день. Если во второй половине дня тяга к риску будет преобладать, доллару будет сложно найти спрос.
• В экономическом календаре США появятся еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице. Однако в преддверии пятничного отчета Nonfarm Payrolls (NFP) за март инвесторы могут воздержаться от открытия крупных позиций только на основании этих данных.

Пара GBP/USD зафиксировала сильный дневной прирост в среду и продолжила расти в начале четверга. Пара остается на положительной территории выше 1.2650 на европейской сессии, и технические перспективы указывают на бычий наклон в ближайшей перспективе, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• 50-SMA, Фибо 38.2% коррекции последнего нисходящего тренда, и 200-SMA на 4-часовом графике образуют непосредственное сопротивление на 1.2670-1.2680. Если GBP/USD поднимется выше этого уровня и начнет использовать его в качестве поддержки, то следующими уровнями сопротивления могут стать 1.2710 (50% коррекции) и 1.2750 (61.8% коррекции).
• С точки зрения снижения, 100-SMA выступает в качестве ближайшей поддержки на 1.2660. Если GBP/USD опустится ниже этого уровня, технические продавцы могут начать действовать. При таком сценарии 1.2620 (Фибо 23.6% коррекции) может рассматриваться как следующая поддержка перед 1.2590 (200-SMA).

• Биткоин, Ethereum, Dogecoin, Cardano и другие альткоины упали более чем на 5% за последнюю неделю.
• Ежедневный объем биржевых торгов сократился со 100 миллиардов долларов до 57 миллиардов долларов примерно за три недели.
• Сигналы на продажу биткоина предвещают резкую коррекцию, что может подлить масла в огонь.

Падение курса биткоина (BTC) надавило на весь криптовалютный рынок. Цены на альткоины, в частности, страдают от активности продавцов и за последние 24 часа упали на двузначные величины. Эта тенденция, скорее всего, продолжится, если BTC не нащупает твердую почву для отскока.

Криптовалютные рынки грустнеют

Беглый взгляд на ведущие криптовалюты на CoinGecko показывает, что их доходность за последний день и неделю окрашена в красный цвет. Цены на биткоин, Ethereum (ETH) и Ripple (XRP) упали почти на 5-7%. Цены Dogecoin (DOGE), Cardano (ADA), Avalanche (AVAX) между тем утопают в красном цвете с двузначными потерями за последний день.

Динамика криптовалют

Такой прогноз свидетельствует о том, что бычьи настроения на рынке угасают или, по крайней мере, берут передышку. Согласно данным TheBlock, 7-дневное среднее значение ежедневного биржевого объема показывает, что он упал почти на 43% со 100 миллиардов долларов по состоянию на 10 марта до 57 миллиардов долларов в четверг.

Среднее 7-дневное значение ежедневного биржевого объема криптовалют

Биткоин подает медвежьи сигналы

Сигнал на продажу биткоина подтвердился, что предвещает потенциальную коррекцию. Кроме того, неспособность BTC закрыть недельную свечу выше предыдущего исторического максимума $69 138 говорит о том, что намечается краткосрочный нисходящий тренд.

• Пара USD/JPY может натолкнуться на ближайший барьер в районе мартовского максимума 151,97 и психологического уровня 152,00.
• Запаздывающие индикаторы предполагают подтверждение бычьего тренда.
• Пара может протестировать область поддержки в районе 151,50 и девятидневной EMA на 151,39.

USD/JPY проводит боковую торговлю в четверг, топчась в районе 151,70 в европейские часы торгов. Пара может столкнуться с непосредственным сопротивлением в районе недавнего максимума 151,95, отмеченного в среду, который также совпадает с мартовским максимумом 151,97 и психологическим уровнем 152,00.

Прорыв выше этого уровня может поддержать дальнейшее восходящее движение, потенциально позволяя паре USD/JPY тестировать область ключевого уровня 152,50.

Технический анализ USD/JPY указывает на бычий импульс, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится выше уровня 50.

Кроме того, индикатор расхождения скользящих средних (MACD) подтверждает бычий тренд: линия MACD находится выше центральной линии и демонстрирует дивергенцию выше сигнальной линии.

С точки зрения снижения, USD/JPY может найти немедленную поддержку на значимом уровне 151,50, за которым следует девятидневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на 151,39.

Ее пробой может оказать понижательное давление на пару, что потенциально приведет к тестированию психологической отметки 151,00 перед достижением уровня коррекции Фибоначчи 23,6% на 150,67.

USD/JPY: дневной график

Инвесторы могут воздержаться от открытия крупных позиций в преддверии выхода отчета по занятости в США. Внимание рынка переключается на ключевые данные по рынку труда в США в пятницу., пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Разочаровывающие данные по индексу PMI в сфере услуг от ISM из США спровоцировали распродажу доллара на американской сессии в среду. Головной индекс PMI снизился до 51.4 с 52.6, что свидетельствует о потере импульса в росте активности в секторе услуг. Что еще более важно, индекс цен упал до 53.4 с 58.6, что свидетельствует о снижении инфляции в секторе услуг.
• Тем временем глава ФРС Джером Пауэлл повторил, что не торопится снижать учетную ставку, и добавил, что ЦБ может себе позволить руководствоваться поступающими данными при принятии решений.
• Во второй половине дня в экономическом календаре США выйдут еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице, которые, согласно прогнозам, поднимутся до 214000 с 210000. Показатели, близкие к 200000, могут помочь доллару США возобновить рост, в то время как рост выше 220000 может заставить валюту продолжить ослабление против конкурентов.
• Тем не менее, в пятницу Бюро трудовой статистики США опубликует данные по занятости в несельскохозяйственном секторе, и участники рынка могут замереть в ожидании отчета по занятости.

Пара EUR/USD набрала бычий импульс и поднялась до самого высокого уровня за неделю выше 1.0850. Технический прогноз пары указывает на перекупленность, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер. 

Ключевые тезисы

• Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике поднялся выше 70, указывая на краткосрочную перекупленность.
• С точки зрения роста, 1.0865 (уровень Фибо 61.8% коррекции последнего нисходящего тренда) выступает в качестве непосредственного сопротивления перед 1.0900 (Фибо 78.6% коррекции) и 1.0950 (начальная точка нисходящего тренда).
• 200-SMA и 100-SMA формируют сильную поддержку на 1.0850-1.0845. Если EUR/USD опустится ниже этой области и начнет использовать ее в качестве сопротивления, пара может упасть до 1.0800 (психологический уровень) и 1.0780 (Фибо 23.6% коррекции).

Последний опрос Банка Англии показал в четверг, что британские компании ожидают снижения отпускных цен и инфляции заработной платы в течение следующего года.

Основные тезисы

Ожидания по отпускным ценам снизились до 4,1% с 4,3%, что является самым низким показателем с октября 2021 года.

Ожидания роста заработной платы на ближайшие 12 месяцев снизились до 4,9 % в терминах трехмесячного скользящего среднего значения с 5,2 % в феврале, что стало самым низким показателем с июня 2022 года.

Данный опрос является одним из наиболее значимых для членов Комитета по монетарной политике Банка Англии (MPC).

Реакция рынка

Фунт стерлингов не впечатлен снижением инфляционных ожиданий британских компаний, пара GBP/USD прибавляет 0,08% внутри дня и торгуется в районе 1,2658 на момент написания статьи.

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары USDJPY.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Доллар, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 151,35 и 151,85. Вчера доллар США торговался между 151,43 и 151,95, после чего закрылся практически без изменений на отметке 151,68 (+0,09%). Консолидационное движение цены указывает на то, что пара, вероятно, продолжит торговаться в диапазоне 151,35/151,85.  

1-3 НЕДЕЛИ

У доллара есть шанс прорваться выше 151,95, но пока неясно, сможет ли он закрепиться выше этого уровня.

Наш прогноз от 28 марта (спот на 150.70) предполагал, что "хотя у доллара есть шанс прорваться выше 151.95, пока неясно, сможет ли он закрепиться выше этого уровня". Мы указали, что "следующим сопротивлением является 152,50". С тех пор пара торгуется преимущественно в боковом направлении. Хотя восходящий импульс начинает ослабевать, у нее все еще есть шанс прорваться выше 151,95. Только пробой нашей "сильной поддержки" на 150,70 (ранее - уровень 150,40) будет означать, что рост доллара, начавшийся в середине прошлого месяца, подошел к концу.

Доллар США может снизиться, но маловероятно, что он пробьет 7.2350, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Доллар США может снизиться, но маловероятно, что он пробьет 7.2350. Вчера доллар США торговался в диапазоне 7.2479/7.2627, а затем закрылся практически без изменений на 7.2482 (-0.09%). Несмотря на спокойную динамику, нисходящий импульс немного усилился. Сегодня доллар США может снизиться, но маловероятно, что он преодолеет 7.2350. Основная поддержка на 7.2200 вряд ли окажется под угрозой. Если доллар США пробьется выше 7.2630 (незначительное сопротивление находится на 7.2550), это будет означать, что умеренное нисходящее давление ослабло».
• Прогноз на 1-3 недели: «На данный момент доллар США, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 7.2200/7.2860. Наше обновление от понедельника (1 апреля, спот на 7.2520) все еще остается в силе. Как уже отмечалось, недавнее наращивание восходящей динамики в значительной степени замедлилось. Текущая динамика, вероятно, является частью фазы консолидации, и мы ожидаем, что доллар США на будет торговаться в диапазоне 7.2200/7.2860».

Аналитики Bank of America пересмотрели на повышение свои прогнозы по нефти марок Brent и WTI на 2024 год. Теперь они ожидают достижения ценовых пиков этим летом.

• Ожидается, что в 2024 году средняя цена на нефть Brent составит $86 за баррель.
• Ожидается, что в 2024 году средняя цена на нефть WTI будет составлять $81.
• Пиковые максимумы на обе марки нефти составят около $95 за баррель в течение лета в северном полушарии.

В качестве причин такого прогноза в Bank of America выделяют следующие факторы:

• Эскалация геополитической напряженности
• ОПЕК+ продолжает ограничивать поставки
• Улучшение ожиданий в отношении экономического роста

• USD/CHF подпрыгнула до 0,9070 после выхода более слабого, чем ожидалось, отчета по индексу потребительских цен Швейцарии.
• Данные по инфляции в Швейцарии усилили ожидания дальнейшего снижения ставок ШНБ.
• Доллар США демонстрирует слабость в ожидании выхода отчета NFP по занятости в США.

Пара USD/CHF выросла до 0,9070 на европейской сессии в четверг. Швейцарский франк укрепляется, так как более слабые, чем ожидалось, данные по индексу потребительских цен (CPI) за март в Швейцарии усилили ожидания еще одного снижения процентной ставки Швейцарским национальным банком (ШНБ).

Среди стран с развитой экономикой ШНБ возглавил цикл снижения ставок после их снижения на 25 базисных пунктов (б.п.) до 1,5% на заседании по денежно-кредитной политике 21 марта.

Федеральное статистическое управление Швейцарии сообщило, что месячная инфляция потребительских цен осталась на прежнем уровне, тогда как инвесторы ожидали роста на 0,3% м/м. В феврале ценовое давление выросло на 0,6% м/м. В годовом исчислении инфляционное давление выросло на 1,0%, хотя экономисты ожидали, что инфляция потребительских цен будет расти более высокими темпами -  на 1,3% г/г после роста на 1,2% в феврале.

Между тем, доллар США углубил снижение, так как слабый индекс PMI для сферы услуг США за март ухудшил экономические перспективы. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, упал до 104,12.

Институт управления поставками (ISM) сообщил, что индекс PMI в сфере услуг упал до 51,4 против ожиданий 52,7 и предыдущего значения 52,6. Кроме того, значительно снизились такие субиндексы, как новые заказы и уплаченные цены.

В дальнейшем инвесторы сосредоточатся на данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за март, которые будут опубликованы в пятницу. Ожидается, что американские работодатели наняли 200 тысяч работников, что ниже предыдущего показателя в 275 тысяч.

Что нужно знать в четверг, 4 апреля:

В среду доллар США (USD) вновь оказался под давлением продаж, а индекс USD второй день подряд закрывается на отрицательной территории. В четверг S&PGlobal опубликует пересмотренные данные по индексам PMI в сфере услуг для Германии, еврозоны и Великобритании. Позже в США выйдут еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице и сальдо торгового баланса за февраль. Несколько политиков ФРС выступят с речами в часы американских торгов.

Индекс PMI в сфере услуг ISM в США снизился до 51.4 в марте с 52.6 в феврале. Это значение оказалось ниже рыночных ожиданий в 52.7 и оказало давление на доллар США во вторник. Кроме того, индекс цен, отражающий инфляцию, снизился до 53.4 с 58.6. Позже на американской сессии председатель ФРС Джером Пауэлл вновь заявил, что не спешит снижать ставки: "У ФРС есть время, чтобы руководствоваться данными при принятии решений. Центральный банк принимает решения от заседания к заседанию". Эти комментарии не оказали поддержки доллару США, и индекс доллара в среду упал на 0.5 %.

Основные индексы Уолл-стрит в среду закрылись неоднозначно, а доходность 10-летних казначейских облигаций США упала до 4.35% после достижения максимального с ноября уровня выше 4.4%. В начале четверга фьючерсы на фондовые индексы США торгуются на положительной территории.

Ранее в течение дня данные из Австралии показали, что объем разрешений на строительство в феврале снизился на 1.9% в месячном исчислении, после сокращения на 2.5%, зафиксированного в январе. Пара AUD/USD проигнорировала слабые данные и продолжила восстановление в направлении 0.6600 на азиатской сессии после роста более чем на 0.7% в среду.

EUR/USD сохраняет бычий импульс в начале четверга и торгуется на положительной территории выше 1.0800 после роста более чем на 0.8% в предыдущие два дня.

Пара GBP/USD поднялась выше 1.2600 и прибавила 0.6% в среду. Пара держится за небольшой дневной прирост выше 1.2650 в начале европейской сессии.

Золото продолжило ралли и достигло нового исторического максимума выше $2300 на азиатской сессии четверга. XAU/USD проводит техническую коррекцию и отступает к $2290 на европейской сессии.

USD/JPY игнорирует давление продаж на доллар и продолжает колебаться в узком диапазоне выше 151.50.

Представитель Федеральной резервной системы (ФРС) США Адриана Куглер заявила вечером в среду, что, по ее мнению, инфляция продолжит снижаться в этом году, что откроет путь для снижения процентных ставок центральным банком, сообщает Reuters

Ключевые цитаты

NZD внезапно взлетел до 0.6011 на американской сессии, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «NZD внезапно взлетел до 0.6011 на американской сессии. Произошел резкий рост импульса, и мы ожидали, что новозеландский доллар продолжит укрепляться, возможно, до 0.6030. Мы оказались правы, доллар не только дорос до, но и прорвался выше этого уровня, устремившись к 0.6036. В настоящее время новозеландский доллар, похоже, не имеет достаточного импульса для достижения 0.6060. Чтобы сохранить динамику роста, новозеландский доллар должен оставаться выше 0.5980 с незначительной поддержкой на 0.5995».
• Прогноз на 1-3 недели: «Потенциал дальнейшего роста NZD сохраняется. Ожидается, что уровень 0.6060 окажется твердым сопротивлением. В конце прошлого месяца новозеландский доллар стал отрицательным. После того, как киви упал до 0.5940, во вторник (2 апреля, спот на 0.5950) мы указали, что следующий уровень, за которым стоит следить, — 0.5900. Мы не ожидали сильного отскока, который привел вчера к максимуму на 0.6011. Хотя существует потенциал дальнейшего роста NZD, ожидается, что уровень 0.6060 окажет твердое сопротивление. С другой стороны, прорыв 0.5960 (уровень «сильной поддержки») будет означать, что наращивание импульса замедлилось».
•  

Резкое увеличение импульса, вероятно, приведет к дальнейшему укреплению австралийского доллара к отметке 0.6595, следующее сопротивление на 0.6620 пока маловероятно, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Резкое увеличение импульса, вероятно, приведет к дальнейшему укреплению австралийского доллара к отметке 0.6595, следующее сопротивление на 0.6620 пока маловероятно. На американской сессии австралийский доллар взлетел до максимума на 0.6570 и закрылся на 0.6566 (+0.74%). Резкое увеличение импульса, вероятно, приведет к дальнейшему укреплению австралийского доллара к 0.6595. Следующее сопротивление на 0.6620 пока недостижимо. С другой стороны, если AUD пробьет 0.6530 (незначительная поддержка находится на 0.6545), это будет означать, что наращивание импульса ослабло».
• Прогноз на 1-3 недели: «AUD может восстановиться до 0.6620. Два дня назад (2 апреля, спот на 0.6490) мы отметили, что австралийский доллар может ослабнуть до 0.6455. Мы также подчеркнули, что чтобы сохранить нарастание импульса, AUD не должен пробиваться выше 0.6540. Вчера австралийский доллар резко подскочил до максимума на 0.6570. Мало того, что наращивание нисходящего импульса сошло на нет, но также усилился и восходящий импульс. Отсюда, при условии, что AUD останется выше 0.6510 («сильный уровень поддержки»), он может отскочить дальше до 0.6620».

GBP может продолжить восстановление. Значительное сопротивление на 1.2705, возможно, будет нелегко преодолеть, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Дальнейшее укрепление фунта не удивит. Условия перекупленности предполагают, что уровень 1.2705, вероятно, недостижим. Вчера фунт торговался в боковике, а затем поднялся до максимума на 1.2655 на американской сессии. Учитывая сильный импульс, дальнейшее укрепление фунта стерлингов не будет удивительным. Однако условия перекупленности предполагают, что какой-либо рост вряд ли достигнет 1.2705 (есть еще один уровень сопротивления на 1.2680). Уровни поддержки находятся на 1.2625 и 1.2600».
• Прогноз на 1-3 недели: «GBP может продолжить восстановление. Значительное сопротивление на 1.2705, возможно, будет нелегко преодолеть. Наше мнение во вторник (2 апреля, спот на 1.2545) о том, что фунт «может упасть до 1.2500, возможно, до 1.2470, оказалось неверным. Вчера фунт резко восстановился до максимума на 1.2650. Отсюда GBP может продолжить восстановление, даже несмотря на то, что значительное сопротивление на 1.2705, возможно, будет нелегко преодолеть. С другой стороны, если GBP пробьет «сильную поддержку» на 1.2570, это будет означать, что GBP не будет восстанавливаться дальше».

• Серебро может найти ключевую область поддержки в районе основного уровня $27.50 после психологического уровня $26.00.
• Технический анализ предполагает подтверждение бычьих настроений.
• Ближайшая зона сопротивления находится в районе исторического максимума $27.33, а основная поддержка - на $27.50.

Цена на серебро пытается развернуться вниз после пяти дней роста, отступая от исторических максимумов и торгуясь вблизи $27.00 за тройскую унцию в начале европейской сессии четверга. Серебро начало расти , так как доллар США потерял позиции из-за "голубиных" настроений вокруг траектории процентных ставок ФРС.

Серебро может столкнуться с ключевой поддержкой в районе $27.50, следующего за психологическим уровнем $26.00 (в сочетании с уровнем 23.6% коррекции на $25.94). Прорыв ниже этого уровня может оказать понижательное давление в районе основного уровня поддержки $25.50 и 14-экспоненциальной скользящей средней (EMA) на $25.43.

Технический анализ указывает на бычье подтверждение цены на золото. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) расположен выше 50, что свидетельствует о силе бычьего импульса. Кроме того, индекс расхождения скользящих средних (MACD) показывает дивергенцию выше сигнальной линии и остается выше центральной линии.

В качестве ближайшего сопротивления может выступить исторический максимум $27.33, а затем основная поддержка на $27.50. Прорыв выше последней может привести цену серебра к исследованию области вокруг психологического уровня $28.00.

XAG/USD: дневной график

Резкий и быстрый рост евро кажется чрезмерным, но существует вероятность того, что он сначала протестирует 1.0865, а затем выровняется, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Резкий и быстрый рост евро кажется чрезмерным, но существует вероятность того, что он сначала протестирует 1.0865, а затем выровняется. Евро подскочил до максимума на 1.0836 на американской сессии, а затем закрылся на 1.0835 (+0.62%). Хотя резкий и стремительный рост кажется чрезмерным, у евро есть вероятность протестировать сопротивление на 1.0865, прежде чем выровняться. Следующее сопротивление на 1.0895 вряд ли окажется под угрозой. Если евро упадет ниже 1.0795 (незначительная поддержка находится на 1.0820), это будет означать, что евро не будет укрепляться дальше».
• Прогноз на 1-3 недели: «Коррекционный отскок евро может продлиться до 1.0895. Вероятность устойчивого роста выше этого уровня невелика. Два дня назад (2 апреля, спот на 1.0740) мы указали, что евро может продолжить снижение до 1.0695, но в настоящее время неясно, существует ли достаточный импульс для устойчивого прорыва этого уровня. Впоследствии евро упал до 1.0723. Вчера он взлетел до 1.0836, а затем закрылся на 1.0835 (+0.62%), что стало самым большим однодневным ростом с середины декабря прошлого года. Текущая динамика, скорее всего, является частью коррекционного отскока, который может продлиться до 1.0895. В настоящее время вероятность устойчивого роста выше этого уровня невелика. Чтобы сохранить динамику, евро должен оставаться выше 1.0765 в ближайшие несколько дней».

Усиление импульса предполагает дальнейшее ослабление доллара США. Негативный тренд сохранится до тех пор, пока доллар США будет оставаться ниже 1.3520 в ближайшие несколько дней, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Усиление импульса предполагает дальнейшее ослабление доллара США. Поскольку условия приближаются к перепроданности, прорыв ниже 1.3455 маловероятен. Вчера до начала американской сессии доллар торговался в боковике, затем он резко упал до 1.3479. Увеличение импульса предполагает дальнейшее ослабление доллара США сегодня. Условия приближаются к уровням перепроданности, поэтому дальнейшее снижение маловероятно. Уровни сопротивления находятся на 1.3490 и 1.3505».
• Прогноз на 1-3 недели: «Сила доллара США, наблюдавшаяся три недели назад, закончилась. Ожидается, что гринбэк при коррекционном откате встретит сильную поддержку на 1.3430. Наш последний прогноз был сделан два дня назад (2 апреля, спот на 1.3525). Мы писали, что доллар может вырасти к 1.3565. Впоследствии доллар США вырос до 1.3538, а вчера резко упал до минимума на 1.3479. Динамика предполагает, что рост доллара, начавшийся три недели назад, закончился. С этого момента тренд, похоже, развернулся вниз. Однако любое снижение, вероятно, является частью коррекционного отката, который, как ожидается, встретит сильную поддержку на 1.3430. Негативный тренд сохранится до тех пор, пока доллар США будет оставаться ниже 1.3520 в ближайшие несколько дней».

• Кросс EUR/JPY продолжает восстановление до 164.50 на ранней европейской сессии четверга.
• Перспективы кросса снова становятся бычьими на фоне перекупленности RSI.
• Первый барьер для роста появится на 164.70.
• Ближайший уровень поддержки расположен на круглой отметке 164,00.

Кросс EUR/JPY торгуется позитивно третий день подряд в районе 164.50 в начале европейской сессии четверга. Отсутствие ясности со стороны Банка Японии (BoJ) относительно будущих шагов давит на иену (JPY). Однако возможное вмешательство японских властей с целью предотвращения снижения курса иены может ограничить рост кросса EUR/JPY.

Согласно четырехчасовому графику, EUR/JPY возобновляет рост (кросс держится выше 50-EMA и 100-EMA. Индекс относительной силы (RSI) находится на бычьей территории выше 70. Однако перекупленность RSI указывает на то, что нельзя исключать дальнейшую консолидацию при ставках на ближайшее укрепление EUR/JPY.

Ближайшее сопротивление для EUR/JPY возникнет вблизи верхней границы полосы Боллинджера на 164.70. Любая последующая покупка выше этого уровня может открыть путь к максимуму 20 марта на 165.35. Следующее препятствие находится на психологическом уровне 166.00.

Круглый уровень 164.00 выступает в качестве ближайшего уровня поддержки для кросса. Дополнительным фильтром для снижения является 50-EMA на 163.56, а затем 100-EMA на 163.30. Решительный прорыв ниже последней приведет к падению к нижней границе полосы Боллинджера на 162.30.

EUR/JPY: четырехчасовой график

• Кросс AUD/JPY в четверг третий день подряд торгуется на положительной территории на 99.92.
• Осторожный прогноз Банка Японии и благоприятные австралийские данные оказывают поддержку кроссу.
• Индекс PMI сферы услуг Австралии от Judo Bank выросл до 54.4 в марте против 53.5 ранее.

Кросс AUD/JPY продлил рост до двухнедельных максимумов в районе 99.92 в четверг во время ранней европейской сессии. Голубиная позиция Банка Японии (BoJ) на мартовском заседании и отсутствие каких-либо указаний относительно будущих политических шагов оказывают давление на иену (JPY). В пятницу будет опубликован торговый баланс Австралии за март, что придаст новый импульс.

Первое за 17 лет повышение процентной ставки Банком Японии не смогло поднять иену, так как ставки в Японии остаются намного ниже, чем в остальном мире. Кроме того, ожидания того, что ЦБ Японии не будет спешить с дальнейшим повышением ставок, а также отсутствие каких-либо указаний относительно темпов нормализации политики, оказывают давление на безопасную иену против австралийского доллара (AUD) и создают попутный ветер для AUD/JPY.

На австралийском фронте деловая активность в Австралии в марте опять улучшилась. Ииндекс PMI для сферы услуг от Judo Bank вырос до 54.4 в марте против 53.5 ранее, в то время как композитный индекс PMI вырос до 53.3 в марте против 52.4 ранее. Данные оказали поддержку австралийскому доллару на фоне позитивного тона на фондовых рынках в четверг. С другой стороны, рост кросса AUD/JPY может быть ограничен из-за высокой вероятности того, что японские власти проведут интервенцию на валютном рынке, чтобы предотвратить снижение курса иены.