Новости и прогнозы рынков CFD — 03-12-2024

• GBPUSD растет на 0,15%, но не может решительно преодолеть сопротивление 1,2700.
• Розничные продажи в Великобритании достигли минимума с апреля, упав на -3,4% против ожиданий роста на 0,7%.
• Понижательное давление сохраняется; уровни поддержки 1,2600 и 1,2486 остаются решающими для определения направления движения в ближайшей перспективе.

Фунт стерлингов незначительно вырос против доллара США во вторник, но не смог решительно преодолеть отметку 1.2700 третий торговый день подряд. На момент написания статьи GBPUSD торгуется на уровне 1,2667, повышаясь на 0,15%.

Британский консорциум розничной торговли (BRC) сообщил, что розничные продажи упали до самого низкого показателя с апреля: индекс упал на -3,4%, не дотянув до прогнозов роста на 0,7%. По данным BRC, в каждой категории розничной торговли наблюдался спад, причем в торговых центрах он был самым резким из-за значительного снижения количества посетителей.

Прогноз по GBPUSD: Технические перспективы

Несмотря на восстановление после падения до шестимесячного минимума 1,2486 22 ноября, курс GBPUSD имеет нисходящую тенденцию. Несмотря на то, что 29 ноября пара достигла максимума 1,2749, она не смогла закрепиться выше 1,2700.

Моментум остается медвежьим, о чем свидетельствует индекс относительной силы (RSI), хотя RSI направлен немного вверх. Однако он остается ниже своей нейтральной линии.

При дальнейшем ослаблении следующая поддержка GBPUSD будет находиться на уровне 1,2600. Прорыв последней позволит ввести в игру уровень 1,2486, за которым последует минимум с начала этого года 1,2299.

И наоборот, если покупатели вернут себе уровень 1.2700, они могут протестировать 200-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 1.2818.

Ценовой график GBPUSD - Дневной

Активность продаж CTA надавила на цены, несмотря на одновременные признаки покупательской активности со стороны Китая, отмечает старший стратег по сырьевым товарам TDS Дэниел Гали.

Сложившаяся ситуация благоприятствует продолжению роста

"С учетом того, что активность продаж CTA уже ушла в прошлое, ситуация с потоками сейчас складывается в пользу продолжения роста.

Мы ожидаем, что в ближайшие недели в позиционировании последователей тренда будет наблюдаться неустойчивая динамика, поскольку наше моделирование будущих цен указывает на крайнюю асимметрию ожидаемых потоков: ограниченная активность продаж на горизонте даже при сильном снижении цен, но значительная активность покупок при соразмерном повышении, в результате чего CTA могут избавиться от чистых шортов и создать чистую длинную позицию."

Ожидается, что в четверг ОПЕК+ примет решение отложить увеличение добычи еще на три месяца, до конца первого квартала, отмечает аналитик сырьевых рынков Commerzbank Карстен Фритш.

ОПЕК+ отложит увеличение добычи на следующие три месяца

"Об этом сообщает Reuters со ссылкой на четыре источника в ОПЕК+. Поскольку это в значительной степени соответствует ожиданиям рынка, влияние решения на цены на нефть, скорее всего, будет нейтральным. Тем не менее, остаются неопределенности.

Объединенным Арабским Эмиратам также придется согласиться на отсрочку, поскольку полгода назад они получили разрешение на постепенное увеличение добычи нефти на 300 тысяч баррелей в день, которое должно было начаться в январе. Однако трудно представить, что добровольное сокращение добычи будет сохраняться в полном объеме еще три месяца, пока одной стране разрешат наращивать производство.

В этом контексте данные по добыче из обзора Bloomberg, согласно которым ОАЭ значительно увеличили производство в ноябре и, таким образом, добывали почти на 350 тысяч баррелей в день больше, чем было оговорено, также могут создать потенциал для конфликта. Ирак же, напротив, сократил добычу и приблизился к целевому показателю на 50 тысяч баррелей в день, если не учитывать компенсационные сокращения."

Президент Южной Кореи Юн Сок Ёль объявил во вторник о введении военного положения, чтобы очистить страну от "просеверокорейских элементов", сообщает Reuters.

Юн сказал, что работа правительственной администрации была парализована из-за действий оппозиционной партии, и добавил, что они восстановят свободную и демократическую страну с помощью военного положения.

Реакция рынка

Пара USDKRW резко выросла в качестве первой реакции на это событие, и на момент написания торговалась на самом высоком уровне за два года - 1 422,20, поднявшись на 1,4% внутри дня.

Улучшение настроения на рынке помогло EURUSD восстановиться над барьером 1,0500 во вторник.  Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Бенднарик, "пара достигла внутридневного максимума 1,0530 на европейской сессии на фоне слабости доллара США. Тем не менее, EURUSD остается в пределах привычных уровней.

Улучшение тона азиатских и европейских индексов оказало поддержку высокодоходному евро в преддверии выхода данных по США и ряда выступлений представителей Федеральной резервной системы (ФРС), включая председателя Джерома Пауэлла. После открытия Уолл-стрит США опубликуют октябрьский отчет JOLTS о количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, первый из нескольких отчетов, связанных с занятостью, которые страна выпустит в преддверии публикации данных о занятости в несельскохозяйственном секторе в пятницу.

Чиновники ФРС, тем временем, выступят с комментариями во второй половине дня в Америке, а председатель ФРС Пауэлл примет участие в модераторской дискуссии в среду. Слова политиков будут внимательно изучаться, так как скоро наступит период "радиомолчания" перед последним заседанием по вопросам монетарной политики в 2024 году. В остальном макроэкономический календарь не содержит ничего интересного".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:

"Улучшение настроения на рынке помогло EURUSD восстановиться над барьером 1,0500 во вторник.Пара достигла внутридневного максимума 1,0530 на европейской сессии на фоне слабости доллара США. Тем не менее, EURUSD остается в пределах привычных уровней.

Пара EURUSD держится в районе 1,0510, и дневной график показывает, что потенциал роста ограничен. 20-периодная простая скользящая средняя (SMA) сохраняет устойчивый медвежий наклон, обеспечивая динамическое сопротивление на уровне 1,0570. 100- и 200-дневные скользящие средние, тем временем, находятся намного выше более короткой скользящей средней и медленно движутся на юг. Наконец, технические индикаторы остаются на отрицательных уровнях с ограниченной силой, что говорит о том, что медведи берут верх.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, риск явно смещен в сторону снижения. Медвежья 20 SMA сдерживает рост, проходя ниже медвежьих 100 и 200 SMA. В то же время технические индикаторы незначительно понижаются в пределах отрицательных уровней, что соответствует растущему интересу к продажам.

Уровни поддержки: 1,0465 1,0420 1,0370

Уровни сопротивления: 1,0570 1,0625 1,0660"

В ноябре цена на золото зафиксировала самое резкое месячное снижение более чем за год, упав на 3,7%, отмечает аналитик сырьевых рынков Commerzbank Карстен Фрич.

ETF на золото зафиксировали отток средств

"Однако этому предшествовали четыре месяца более сильного роста в отдельных случаях. Кроме того, снижение цен в ноябре началось с рекордного уровня конца октября. Снижение цен произошло в первую половину месяца в основном из-за значительного укрепления курса доллара США после победы Дональда Трампа на выборах.

Это было основано на ожиданиях, что инфляция в США вырастет из-за ожидаемой политики избранного президента США, что, возможно, побудит Федеральную резервную систему США к проведению более жесткой денежно-кредитной политики. Однако полной уверенности в этом нет. Во второй половине ноября цены на золото несколько восстановились из-за возросших геополитических рисков.

В ноябре чистый отток средств из ETF, отслеживаемых Bloomberg, составил 27 тонн впервые за последние шесть месяцев. Однако по сравнению с оттоком в 114 тонн после первой победы Трампа на выборах в ноябре 2016 года он все еще был ограниченным."

Фунт стерлингов (GBP) демонстрирует незначительный рост по отношению к доллару США на сессии, но в целом торгуется без изменений, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Фунт удерживает узкий диапазон

"Сегодня не было никаких данных по Великобритании, которые могли бы повлиять на ход торгов, поэтому фунт стерлингов находится в узком диапазоне вместе со своими основными валютами.

Стерлинг под 1,27, при этом на краткосрочных графиках фунт с трудом демонстрирует бычий настрой. Потенциал для некоторого укрепления фунта сохраняется, но в реальности это вряд ли произойдет, если другие валюты не начнут движение против доллара США. Сопротивление находится на 1,2760. Поддержка - 1,2610".

Евро (EUR) набирает обороты, поскольку опасения рынка по поводу предстоящего голосования по вотуму недоверия французского правительства (вероятно, в среду), похоже, ослабли, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Евро растет

"Французские активы торгуются более комфортно, а скромный рост OAT указывает на то, что охота за выгодными сделками может оказать поддержку местным рынкам сегодня утром. Возможно, на дипломатическом поле помогает то, что президент Макрон пригласил избранного президента Трампа на открытие Нотр-Дама в Париже в эти выходные.

Пара демонстрирует некоторые предварительные позитивные признаки на внутридневном графике после роста от уровней ниже 1,05 в ходе европейских торгов. Но рост все еще не достиг того уровня, который мог бы способствовать более значительному повышению курса в декабре.

Краткосрочные графические паттерны, на мой взгляд, все еще склоняются к бычьему настрою по отношению к евро, но для того, чтобы вызвать рост, необходимо раллит к 1,06. Сопротивление находится на уровне 1,0590/95. Поддержка - 1.0460/70".

Канадский доллар (CAD) мало изменился на сессии. Умеренно позитивная тяга к риску является скромным плюсом для канадского доллара, как и приличный рост сырой нефти (на 1%), отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

CAD удерживает диапазон

"CAD остается в большей степени зависимым от дифференциала доходности и все еще значительной премии за процентную ставку USD вдоль кривой доходности - ситуация, которая вряд ли изменится в краткосрочной перспективе. Понижательные риски для канадского доллара в ближайшие месяцы усиливаются из-за нависшей над ним угрозы введения тарифов. Справедливая стоимость пары оценивается в 1,4062, что говорит о том, что канадский доллар находится именно там, где он должен быть.

Пара находится примерно посередине между недавними ценовыми экстремумами (1,3930/1,4180) и выглядит относительно ровной на краткосрочном графике. Сигналы тренда продолжают благоприятствовать росту доллара США, что означает, что доллар США должен оставаться хорошо поддерживаемым на падениях. Поддержка находится на уровнях 1,3990/00 и 1,3930/50. Сопротивление - 1.4090/00 и 1.4175/80".

Агентство ТАСС сообщает, что Банк России не разделяет мнение экспертов о том, что проведение валютных интервенций для стабилизации курса рубля более эффективно в борьбе с инфляцией, чем ключевая ставка. Об этом журналистам заявил зампред ЦБ Алексей Заботкин во время конференции "Измерение инфляционных ожиданий населения в Банке России. 15 лет мониторинга: итоги развития".

Он пояснил, что представители Цб не разделяют мнение о том, что нужно активнее проводить валютные интервенции для стабилизации курса рубля, нежели повышать ключевую ставку в борьбе с инфляцией.

Ранее первый заместитель председателя правления ВТБ Дмитрий Пьянов предложил регулятору активнее проводить интервенции на валютном рынке в период повышенной волатильности курса, что потребует меньшее  охлаждение экономики и поможет проще вернуть инфляцию к цели.

Доллар США начал декабрь так же, как и закончил ноябрь, - с роста, несмотря на обычно неблагоприятный для доллара США тренд в целом в декабре, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Уоллер заявил, что он склоняется к декабрьскому снижению ставки

"Вчера я отметил, что слабая сезонность для DXY отразилась в средней доходности чуть более -1% за месяц за последние 25 лет. На сегодняшних торгах доллар США немного снизился против большинства своих конкурентов, однако вчерашние "голубиные" комментарии членов совета управляющих ФРС (губернатор Уоллер заявил, что он "склоняется" к снижению ставки в конце этого месяца) надавили на настроения в отношении доллара США. После этих заявлений свопы стали закладывать в цену риск смягчения ставки на заседании 18 декабря (сегодня утром в декабрьский контракт было заложено 18 б.п. снижения).

Однако прирост валют ограничен; пара EURUSD возглавила таблицу овернайт с приростом в 0,2% по отношению к доллару США. Иена отстает и снижается на 0,3%. Азиатские и европейские (включая французские) акции немного выросли, но фьючерсы на американские акции находятся в небольшом минусе. Глобальные облигации в основном снижаются (за исключением французских OAT, которые демонстрируют незначительный рост).

Очень скромные потери доллара США оставляют DXY выглядеть немного более нейтральным и диапазонным на краткосрочных графиках. Пока что рост выше 106,50 может быть заблокирован, при этом более широкий фон доллара может еще немного ослабнуть ниже 106. Ключевая поддержка в настоящее время находится на уровне 105,50. Что касается данных, то сегодня речь пойдет о рабочих местах по данным JOLTS. Завтра выйдут данные ADP в преддверии пятничных показателей занятости. С докладами выступят представители ФРС Куглер и Гулсби".

• Пара USDJPY отступила после того, как коснулась поддержки на 100-дневной SMA.
• Пара находится в нисходящем тренде и вышла  за пределы медвежьей модели, что повышает риск дальнейшего снижения.

Пара USDJPY нашла поддержку чуть выше 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 148,96 и отскочила.

В понедельник пара сформировала свечной паттерн "Перевернутый молот", и если вторник завершится ростом, то это станет подтверждением краткосрочного сигнала к развороту. Это может свидетельствовать о восстановлении и коррекции вверх.

Дневной график USDJPY

Несмотря на риск коррекции вверх, пара USDJPY остается в нисходящем тренде на краткосрочной и среднесрочной основе, и из-за принципа технического анализа, что тренды имеют тенденцию к продолжению, есть шансы на то, что в конечном счете будет развиваться нисходящий тренд.

Пробой ниже минимумов 2 декабря на 149,08 подтвердит продление нисходящего тренда к первой цели на 147,92 (пересмотрена на понижение из-за расширения фигуры), 61,8%-ной экстраполяции Фибоначчи от высоты медвежьей фигуры "Расширяющийся треунольник", экстраполированной вниз.

Дальнейший медвежий тренд может привести пару USDJPY к следующей цели на 147,18, ключевом пиковом максимуме 2 сентября.

Синий индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) отклоняется от своей красной сигнальной линии, что является медвежьим фактором, и на внутридневной основе он опустился ниже нулевой линии. Если он закроется ниже нулевой отметки, то это усилит медвежий тренд.

Пара USDSGD продолжила расти, следуя за ростом USDCNH. Пара торговалась на 1,3475 в момент написания, отмечают валютные аналитики OCBC Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

Консолидация на более высоких уровнях вероятна в ближайшей перспективе

"Умеренный медвежий импульс на дневном графике ослаб, в то время как RSI вырос. Консолидация выше вероятна в ближайшей перспективе. Сопротивление ожидается на уровнях 1,3490, 1,3520. Поддержка - на уровнях 1.3390 (21 DMA), 1.3340 (200 DMA).

S$NEER на момент написания был на 0,86% выше среднего уровня, предполагаемого моделью. Это все еще показывает, что SGD остается более крепким по сравнению с другими валютами в торговой корзине, но сегодня он менее крепок (по сравнению с большей частью года)."

PMI в секторе обрабатывающей промышленности вырос второй месяц подряд, а замедление темпов роста строительства привело к снижению PMI непроизводственной сферы, отмечает экономист UOB Group Хо Вей Чен.

Восстановление экономики еще не приобрело широкого характера

"Индексы PMI Китая за ноябрь указывают на дальнейший рост активности в обрабатывающей промышленности, но рост активности в непроизводственной сфере застопорился на фоне сокращения объемов строительства. Дефляционное давление в ноябре усилилось после ослабления в октябре.

Перспективы восстановления остаются слабыми, даже несмотря на то, что экономика, похоже, достигла дна в ближайшей перспективе после недавних мер стимулирования. Рынки ожидают предстоящей Центральной конференции по экономической работе в поисках намеков на усиление мер поддержки."

Пара USDJPY восстановила положительную динамику после сильных двусторонних колебаний цены днем ранее и закрепилась в районе психологической отметки 150.00 в начале европейской сессии во вторник. Как пишет аналитик FXStreet Хареш Менгани, "курс спот, однако, остается вблизи шестинедельного минимума, достигнутого в понедельник, на фоне роста ожиданий повышения процентных ставок Банком Японии (BoJ) в декабре. Ожидания были повышены после того, как на прошлой неделе в Токио был опубликован более сильный ноябрьский индекс потребительских цен (CPI), который показал, что базовая инфляция набирает обороты. В дополнение к этому глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил в субботу, что следующее повышение процентной ставки уже близко, поскольку экономические данные соответствуют ожиданиям. Уэда также добавил, что центральный банк скорректирует степень смягчения денежно-кредитной политики в нужное время, если будет уверен или убежден, что экономика будет развиваться в соответствии с прогнозами и что базовая инфляция поднимется до 2%.

Это, наряду с геополитическими рисками, связанными с обострением конфликта между Россией и Украиной и с тарифными планами избранного президента США Дональда Трампа, поддерживает иену (JPY) как безопасный актив и ограничивает рост USDJPY. Трамп пообещал ввести высокие тарифы против трех крупнейших торговых партнеров Америки - Мексики, Канады и Китая, а также пригрозил 100%-ными тарифами странам БРИКС - Бразилии, России, Индии, Китаю и Южной Африке - если они заменят доллар США на другую валюту для международных транзакций. Это продолжает подогревать спекуляции о том, что политика Трампа приведет к возобновлению инфляции и заставит Федеральную резервную систему (ФРС) удерживать процентные ставки на высоком уровне в течение длительного периода времени, что обеспечит небольшой подъем доходности казначейских облигаций США. Однако рынки по-прежнему закладывают в цены вероятность того, что центральный банк США снизит стоимость заимствований на 25 базисных пунктов на предстоящем заседании по вопросам монетарной политики в конце этого месяца, почти в 75%.

Это еще больше способствует сохранению давления на пару USDJPY. Инвесторы также, похоже, предпочитают подождать выхода ключевых макроэкономических релизов США на этой неделе, включая внимательно следящий за количеством рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP). Кроме того, они обратят внимание на выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла для получения информации о перспективах процентных ставок в США, что, в свою очередь, повлияет на динамику доллара США и придаст значимый импульс валютной паре. Тем не менее, вышеупомянутый фундаментальный фон предполагает, что будет разумнее дождаться активных последующих покупок, прежде чем подтверждать, что цены спот сформировали краткосрочное дно в районе отметки 149,00, и позиционироваться для дальнейшего роста".

Аналитик FXStreet Хареш Мегнгани комментирует технические перспективы пары:

"С технической точки зрения, пара USDJPY сумела отстоять и отскочить от поддержки 100-дневной простой скользящей средней (SMA) вблизи отметки 149.00. Указанный уровень теперь должен стать ключевой разворотной точкой, пробой которой будет рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров. Цены спот могут ускорить падение к уровню 50% коррекции ралли сентября-ноября, в районе 148,20, на пути к отметке 148,00. Нисходящая траектория может продолжиться до уровня 61,8%-ной коррекции Фибоначчи в районе 147,00 с промежуточной поддержкой в районе 147,35.

С другой стороны, любое последующее движение вверх, вероятно, столкнется с сильным сопротивлением вблизи пикового максимума овернайт, в районе 150,75, перед круглым уровнем 151,00. Устойчивое укрепление выше последней отметки может спровоцировать ралли короткого покрытия и поднять пару USDJPY к области 151,65 на пути к отметке 152,00. Последняя представляет собой очень важную точку прорыва 200-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в случае чистого прорыва будет означать, что недавний коррекционный откат от многомесячной вершины исчерпал себя. Это, в свою очередь, сместит ближайшую тенденцию в пользу бычьих трейдеров".

Доллар США (USD) может продолжить рост и прорваться выше 7,3000; основное сопротивление на уровне 7,3115, вероятно, пока недосягаемо. В долгосрочной перспективе быстрое усиление импульса может привести к росту доллара США до 7,3115, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Быстрое усиление импульса может привести к росту доллара до 7,3115

Прогноз на 24 часа: "Мы не ожидали, что доллар США взлетит и поднимется до 7,2954 (мы ожидали диапазонной торговли). Несмотря на то, что условия сильно перекуплены, сильный импульс говорит о том, что доллар США может продолжить рост и прорваться выше 7.3000. Сопротивление на уровне 7.3115, вероятно, пока недосягаемо. Чтобы сохранить импульс, доллар США должен оставаться выше 7.2700, с незначительной поддержкой на 7.2780".

Прогноз на 1-3 недели: "В прошлый четверг (28 ноября, цена спот на 7.2500) мы отметили, что недавний "восходящий импульс угас". Мы также отметили, что "текущее ценовое движение, вероятно, является частью диапазона консолидации, и мы ожидаем, что доллар США будет торговаться между 7.2200 и 7.2800 в настоящее время". Вчера доллар США неожиданно взлетел и достиг максимума 7,2954. Быстрый рост может привести к тому, что доллар США поднимется к сопротивлению на уровне 7,3115. В перспективе, при пробое этого уровня внимание сместится на 7,3678. С точки зрения снижения, прорыв уровня 7,2550 будет означать, что наш позитивный взгляд на доллар США ошибочен".

CNH продолжает торговаться под давлением на фоне ожиданий дальнейшего снижения ставок в стране, в то время как восстановление экономики остается неравномерным. Пара на момент написания была на уровне 7,3013, отмечают валютные аналитики OCBC Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

ЦБ Китая может продолжить сдерживать юань

"Тарифы США могут еще больше навредить юаню. Вчера президент Байден сделал прощальный выстрел, ужесточив ограничения на доступ Китая к памяти искусственного интеллекта и инструментам для производства микросхем. Эти новости служат постоянным напоминанием о том, что после официального вступления Трампа в должность в январе-2025 года могут быть введены более широкие тарифы.

ЦБ Китая может продолжить сдерживать юань от чрезмерного ослабления с помощью ежедневного фиксинга, но, вероятно, ему придется также использовать сжатие оффшорного финансирования (пока не используется), чтобы обеспечить более эффективную трансмиссию. Могут быть приняты и другие меры по поддержке внутренней экономики, но это в лучшем случае лишь смягчающие факторы.

Путь наименьшего сопротивления для юаня может быть дальнейшим ослаблением. Дневной моментум показывает признаки перехода к бычьему тренду, в то время как RSI вырос до уровня перекупленности. Повышательные риски сохраняются. Сопротивление находится на уровнях 7,32, 7,3450. Поддержка - на уровнях 7.29, 7.2745".

Доллар США (USD), как ожидается, будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 149,00 и 150,50. В долгосрочной перспективе доллар США может продолжить снижение, но пока неясно, хватит ли ему импульса, чтобы достичь отметки 148,65, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Пара USDJPY, похоже, не имеет импульса для достижения 148,65

Прогноз на 24 часа: "После резкого падения доллара США до 149,46 в прошлую пятницу, вчера мы отметили, что "падение кажется чрезмерным, и дальнейшее ослабление доллара маловероятно". Мы считали, что доллар США "скорее всего, будет торговаться в диапазоне 149,40/150,70". Впоследствии доллар США вырос до 150,74, а затем упал до минимума 149,06 на нью-йоркской сессии. Несмотря на резкое падение, нисходящий моментум не сильно усилился. Сегодня мы по-прежнему ожидаем, что доллар США будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 149,00 и 150,50".

Прогноз на 1-3 недели: "В прошлый четверг (28 ноября, цена спот на 151.40) мы отметили, что "наблюдается всплеск нисходящего импульса". Мы также отметили, что "учитывая глубокую краткосрочную перепроданность, следующая поддержка на уровне 149,40 может появиться не так скоро". После того как в пятницу доллар США упал до 149,46, вчера (02 декабря, цена спот на 150,00) мы указали, что "для продолжения снижения доллар США должен пробить и остаться ниже 149,40". Хотя доллар США упал до минимума 149,06 на нью-йоркской сессии, он восстановился и закрылся выше 149,40 на уровне 149,59. Отсюда доллар США может продолжить снижение, но, учитывая, что нисходящий импульс не усилился, неясно, хватит ли ему импульса, чтобы достичь 148,65. В целом, только прорыв 151,30 (уровень "сильного сопротивления", ранее находившийся на 151,80) укажет на то, что слабость доллара США стабилизировалась".

Пара USDJPY, снизилась вслед за динамикой доходности UST, после комментариев официального представителя ФРС Уоллера. Пара на момент написания находилась на уровне 149,81, отмечают валютные аналитики OCBC Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

Банк Японии, скорее всего, продолжит повышение ставки

"Медвежий импульс на дневном графике сохраняется, в то время как RSI показывает признаки разворота вверх из состояния перепроданности. Риски отскока не исключены в ближайшей перспективе. Сопротивление ожидается на уровнях 151.20, 152 (200 DMA), 153.30/70 (61,8% коррекции от максимума к минимуму 2024 года, 21DMA). Поддержка - на уровнях 149.50, 149 (100 DMA). Широкая тенденция по-прежнему направлена против роста.

Данные по ценам (Токио CPI, PPI и т.д.), развитие рынка труда (снижение уровня безработицы, увеличение соотношения рабочих мест к соискателям и т.д.), ожидания роста заработной платы (премьер-министр Ишиба и профсоюзы призывают к повышению заработной платы еще на 5-6% на переговорах по заработной плате Сюнто на 2025 год) и недавние комментарии Уэды на Nikkei в выходные продолжают укреплять мнение, что Банк Японии, скорее всего, приступит к очередному повышению ставки, причем скорее раньше, чем позже.

Но в ближайшей перспективе, в свете рисков, связанных с данными по США, пара может пока консолидироваться".

Новозеландский доллар (NZD) находится под слабым понижательным давлением; он может снизиться, но любое снижение вряд ли достигнет основной поддержки на уровне 0,5840. В долгосрочной перспективе NZD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 0,5840 и 0,5950, отмечают аналитики UOB Group по валютным рынкам Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

NZD, вероятно, будет торговаться в диапазоне между 0,5840 и 0,595

Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу NZD достиг максимума 0,5928. Вчера мы отметили, что "несмотря на рост, не наблюдается усиления моментума". Мы придерживались мнения, что NZD "будет торговаться в диапазоне 0,5880/0,5920". Однако NZD упал до минимума 0,5865, закрывшись на отметке 0,5888 (-0,61%). Наблюдается небольшой рост моментума. Сегодня мы ожидаем снижения NZD, но поскольку нисходящий импульс не сильный, падение вряд ли достигнет основного уровня поддержки 0,5840 (есть еще один уровень поддержки 0,5860). С точки зрения роста, если NZD пробьется выше 0,5915 (незначительное сопротивление находится на 0,5895), это будет означать, что текущее слабое понижательное давление ослабло."

Прогноз на 1-3 недели: "Мы продолжаем придерживаться того же мнения, что и в прошлый четверг (28 ноября, цена спот на 0,5895). Как уже говорилось, текущее движение цен, скорее всего, является частью диапазона торговли. В настоящее время NZD, вероятно, будет торговаться между 0,5840 и 0,5950".

Сегодня утром мы увидели данные по ноябрьской инфляции в Турции, которая снизилась с 48,6% до 47,1% г/г, что немного выше ожиданий рынка. Показатель 2,2% м/м может вызвать сомнения в том, что Центральный банк Турции сможет начать цикл снижения ставки на декабрьском заседании. Венгрия также опубликует окончательные данные по ВВП за третий квартал, которые должны подтвердить возвращение экономики в рецессию с показателем -0,7% кв/кв. В Венгрии сегодня могут выступить несколько докладчиков, включая министра экономики Мартона Надь, отмечает Франтишек Таборски, валютный аналитик ING.

PLN и CZK продолжают укрепляться

"Валютные курсы стран ЦВЕ продолжают расходиться: форинты еще больше ослабли после решения Moody's изменить прогноз по рейтингу со стабильного на негативный, а также понижается пара EURUSD. С другой стороны, злотый и чешская крона продолжают расти. Как мы обсуждали вчера, хотя мы считаем, что эта часть региона должна следовать за HUF, тактически мы видим причины для дальнейшего роста здесь на этой неделе.

Рынки злотого и чешской кроны не дотянули до вчерашнего ралли евро, что еще больше растянуло дифференциалы ставок для поддержки валюты. В частности, в чешской кроне мы видим возобновление связи между ставками и валютой, что может привести к снижению курса EURCZK ниже 25,200 на этой неделе.

PLN не демонстрирует такой сильной взаимосвязи, но, вероятно, ему помогает закрытие ранних коротких позиций, что ослабляет откат от понижающегося минимума EURPLN. Кроме того, пресс-конференция Национального банка Польши в четверг имеет потенциал для некоторой ястребиной переоценки, что придаст дополнительный импульс злотому, и мы можем увидеть уровни ниже 4,280 в EURPLN на этой неделе."

Австралийскому доллару (AUD) еще предстоит протестировать уровень поддержки 0,6440, прежде чем можно будет ожидать более продолжительного отскока. В долгосрочной перспективе ожидается, что австралийский доллар пока будет консолидироваться между 0,6440 и 0,6550, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Ожидается, что AUD будет консолидироваться между 0,6440 и 0,6550

Прогноз на 24 часа: "Наше мнение о том, что AUD будет торговаться в диапазоне между 0,6485/0,6530, оказалось неверным. Вместо того чтобы торговаться в диапазоне, AUD упал до минимума 0,6443, а затем отскочил и закрылся на уровне 0,6476, снизившись на 0,66% за день. Несмотря на относительно резкое падение, значительного усиления моментума не произошло. Тем не менее, у AUD есть возможность повторно протестировать поддержку 0,6440, прежде чем можно будет ожидать более устойчивого отскока. Пробой ниже 0,6440 пока представляется маловероятным. Сопротивление находится на уровне 0,6495; пробой 0,6510 укажет на то, что текущее понижательное давление ослабло."

Прогноз на 1-3 недели: "В нашем последнем обзоре от прошлого четверга (28 ноября, цена спот на 0.6495) мы подчеркнули, что "текущие движения цен, вероятно, являются частью фазы консолидации". Мы ожидали, что AUD будет "консолидироваться между 0,6440 и 0,6550". Хотя вчера AUD снизился и приблизился к нижней границе нашего ожидаемого диапазона (минимум составил 0,6443), значительного усиления моментума не произошло. Другими словами, пока мы продолжаем придерживаться прежнего мнения. Если говорить о перспективах, то для устойчивого снижения AUD должен пробить и удержаться ниже 0,6425".

Министерство торговли Китая объявило во вторник о немедленном запрете на экспорт в США товаров двойного назначения, связанных с галлием, германием, сурьмой и сверхтвердыми материалами.

Это произошло на следующий день после очередного давления администрации президента США Джо Байдена на китайский сектор производства микросхем.

Реакция рынка

Нарастающая торговая напряженность между США и Китаем, похоже, практически не оказывает влияния на австралийский доллар, привязанный к китайской валюте. Пара AUDUSD растет на 0,37% внутри дня, тестируя отметку 0,6500 на фоне возобновления слабости доллара США.

Доллар США (USD) овернайт немного снизился в ответ на комментарии официального представителя ФРС Уоллера. DXY на момент написания находился на отметке 106,25, отмечают аналитики OCBC по валютным рынкам Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

Дневной моментум носит слабовыраженный медвежий характер

"Он считает, что "со временем" потребуется еще несколько снижений ставок, и склоняется к снижению ставок в декабре, в то время как Уильямс видит общий тренд на снижение ставок. Подразумеваемая вероятность снижения ставки на 25 б.п. на декабрьском заседании FOMC сместилась до 75%.

Дневной моментум носит слабовыраженный медвежий характер, хотя RSI вырос. В ближайшей перспективе не исключен отскок, но, скорее всего, будет наблюдаться консолидация. Сопротивление ожидается на уровнях 106,50, 107,20. Поддержка - на уровнях 106 (21 DMA), 105,40 (38,2% коррекции), 104 (50, 200 DMA)."

Комментарии выходного дня лишь добавляют еще один слой тарифных угроз для Китая, отмечает валютный аналитик ING Крис Тернер.

Пара USDCNY тестирует верхнюю 2%-ную полосу оншорного диапазона

"Овернайт  пара USD/CNH выросла к самым высоким уровням с июля, так как Народный банк Китая зафиксировал пару USDCNY вблизи отметки 7,20.

Похоже, что пара USDCNY протестирует верхнюю 2%-ную полосу (7,3430, если фиксинг останется вблизи 7,20) оншорного диапазона".

Пара USDBRL торгуется выше отметки 6,00, поскольку президент Лула, похоже, с удовольствием отдает предпочтение политике, а не финансовым рынкам, отмечает аналитик ING по валютным рынкам Крис Тернер.

Пара USDBRL может торговаться на уровне 6,50 через 12 месяцев

"Его правительство смягчило запланированную фискальную консолидацию, предоставив некоторые налоговые льготы для домохозяйств с низким уровнем дохода. Независимый центральный банк, похоже, рад позволить бразильскому реалу взять на себя нагрузку в качестве средства принуждения к политическому развороту в фискальной сфере. Центральный банк располагает большими валютными резервами и в настоящее время ужесточает политику процентных ставок, но пока избегает валютных интервенций и угроз более агрессивного повышения ставок.

В условиях сложной внешней среды и отсутствия признаков фискального разворота пока сложно говорить о том, что курс доллара к рублю будет снижаться. Наш 12-месячный прогноз для пары USDBRL составляет 6,25. Если дела в Бразилии пойдут совсем плохо и реальная эффективная бразильская валюта снова упадет до минимумов 2020 года, то пара USDBRL может приблизиться к 6,50".

Вместо ослабления фунт стерлингов (GBP), скорее всего, будет торговаться в диапазоне 1,2620/1,2710. В долгосрочной перспективе прогноз для фунта стерлингов стал нейтральным; скорее всего, он будет торговаться в диапазоне 1,2580-1,2750, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Прогноз по британскому фунту стал нейтральным

Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу фунт взлетел до максимума 1,2750. Вчера мы указали, что "резкий рост кажется чрезмерным, и вместо того, чтобы продолжить укрепление сегодня, фунт, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 1,2670/1,2745". Однако фунт обвалился до минимума 1,2619, после чего произошел сильный отскок и закрытие на уровне 1,2657 (-0,66 %). На этот раз резкое падение кажется чрезмерным. Другими словами, вместо ослабления фунт, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 1,2620/1,2710".

Прогноз на 1-3 недели: "В прошлый четверг (28 ноября), когда GBP находился на уровне 1.2670, мы позитивно оценили валюту, но указали, что "любое продвижение вперед - это, скорее всего, восстановление, потенциально тестирование сопротивления на уровне 1.2755". После того как в пятницу фунт вырос до 1,2750, вчера (02 декабря, цена спот на 1,2715) мы отметили, что "перспективы остаются позитивными, но фунт должен прорваться и удержаться выше 1,2755, прежде чем можно будет ожидать дальнейшего роста". Мы добавили, что "вероятность прорыва фунта выше 1.2755 будет сохраняться до тех пор, пока не будет пробит уровень 1.2630 ("сильный уровень поддержки")". Мы не ожидали, что фунт упадет до 1,2619. Прорыв нашего уровня "сильной поддержки" указывает на то, что вместо восстановления фунт, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 1,2580 и 1,2750. Другими словами, текущий прогноз является нейтральным".

Пара GBP/USD упала более чем на 0,5% в понедельник и прервала трехдневную полосу побед. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "пара консолидирует потери в начале вторника и торгуется с небольшим повышением на уровне выше 1,2650.

В отсутствие релизов макроэкономических данных с высоким влиянием доллар США (USD) выиграл от атмосферы бегства от риска на рынке в понедельник и укрепился против своих конкурентов. Утром вторника фьючерсы на фондовые индексы США торгуются смешанно, указывая на осторожный настрой.

Тем не менее, фунту стерлингов удается ограничить свои потери против доллара США. Пара EUR/GBP падала четыре торговых дня подряд в понедельник и продолжила снижаться в начале вторника, что свидетельствует о том, что фунт стерлингов принимает на себя отток капитала из евро.

Во второй половине дня в экономическом календаре США будут представлены данные по количеству открытых вакансий JOLTS за октябрь. В случае если количество вакансий составит 8 миллионов или больше, доллар США может превзойти своих конкурентов в качестве первой реакции и оказать давление на GBP/USD.

Позже на американской сессии с речами выступят член Совета управляющих ФРС Адриана Куглер и президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби. В понедельник президент ФРБ Атланты Бостик заявил, что он не определился, нужно ли снижение ставки в декабре. Аналогично, президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил:  "Можно утверждать, что стоит пропустить снижение ставки в декабре, будем внимательно следить за данными для принятия решения". В случае если политики ФРС продолжат проявлять осторожность в отношении снижения ставки в декабре, доллар США может сохранить бычий импульс. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки в настоящее время оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в декабре примерно в 72%".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"Пара GBP/USD упала более чем на 0,5% в понедельник и прервала трехдневную полосу побед. Пара консолидирует потери в начале вторника и торгуется с небольшим повышением на уровне выше 1,2650.

Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике движется в боковом направлении около отметки 50, что указывает на отсутствие медвежьего импульса. Кроме того, пара GBP/USD на момент написания торговалась немного выше 100-периодной простой скользящей средней (SMA) после того, как оставалась ниже этого уровня во второй половине дня в понедельник.

С точки зрения роста, отметка 1,2700 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции последнего нисходящего тренда) выступает в качестве первого сопротивления перед 1,2750 (уровень Фибоначчи 50% коррекции) и 1,2810 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции, 200-периодная SMA). Если GBP/USD упадет ниже 1,2660 (100-периодная SMA) и подтвердит этот уровень в качестве сопротивления, технические продавцы могут проявить интерес. В этом случае следующей поддержкой может стать уровень 1,2620 (50-периодная SMA, уровень Фибоначчи 23,6% коррекции)"

Выступая во вторник в заранее записанном интервью на финансовой конференции, член правления Европейского центробанка (ЕЦБ) Пьеро Чиполлоне заявил, что американские тарифы ослабят экономику, что приведет к понижению потребления и, соответственно, к снижению давления на цены.

"Все это вместе взятое заставляет меня думать, что мы будем иметь снижение роста, но также и снижение инфляции", - сказал он.

Реакция рынка

На момент написания статьи пара EURUSD не достигла максимумов и внутри дня торговалась с повышением на 0,20%, на уровне 1,0517.

• За данными JOLTS в США будут пристально следить в преддверии выхода ноябрьского отчета по занятости в пятницу.
• Согласно прогнозам, число вакансий в октябре останется ниже 8 миллионов.
• Состояние рынка труда является ключевым фактором для чиновников ФРС при определении политики.

Во вторник Бюро трудовой статистики США (BLS) опубликует обзор вакансий и текучести рабочей силы (JOLTS). В публикации будут представлены данные об изменении числа открытых вакансий в октябре, а также о количестве увольнений и уходов с работы.

Данные JOLTS тщательно изучаются участниками рынка и политиками Федеральной резервной системы (ФРС), поскольку они могут дать ценную информацию о динамике спроса и предложения на рынке труда, что является ключевым фактором, влияющим на заработную плату и инфляцию. Число открытых вакансий неуклонно снижается с тех пор, как в марте 2022 года оно превысило 12 миллионов, что свидетельствует об устойчивом охлаждении рынка труда. В сентябре количество рабочих мест сократилось до 7,44 миллиона, что стало самым низким показателем с января 2021 года.

Чего ожидать от следующего отчета JOLTS?

Рынки ожидают, что в последний рабочий день октября количество открытых вакансий составило в районе 7,5 миллиона. Политики Федеральной резервной системы (ФРС) после июльского заседания по вопросам монетарной политики дали понять, что они переключают свое внимание на рынок труда, учитывая обнадеживающие признаки того, что инфляция отступает к целевому уровню центрального банка.

Важно отметить, что в то время как данные JOLTS относятся к концу октября, официальный отчет по занятости, который будет опубликован в пятницу, отражает данные за ноябрь.

В октябре количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) выросло всего на 12 000, так как ураганы и забастовки оказали существенное негативное влияние на найм. Комментируя ситуацию с занятостью в США, президент Федеральной резервной системы (ФРС) Чикагского банка Остан Гулсби сказал, что "рынок труда близок к стабильной полной занятости". "Возможно, имеет смысл замедлить темпы снижения ставок, поскольку ФРС приближается к тому уровню, где ставки установятся", - добавил он, отметив, что его больше успокаивает тот факт, что они не "рушат полную занятость".

Инструмент CME FedWatch Tool в настоящее время показывает, что рынки закладывают в цены вероятность еще одного снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в декабре на уровне 65%. Если данные по количеству открытых вакансий окажутся положительным сюрпризом и превысят 8 миллионов, то немедленная реакция может повысить курс доллара США, заставив инвесторов переоценить вероятность декабрьского снижения ставки. С другой стороны, разочаровывающие данные на уровне 7 миллионов или ниже могут навредить доллару США.

"За месяц число принятых на работу мало изменилось и составило 5,6 млн. Число уволившихся не изменилось и составило 5,2 млн", - отметили в отчете JOLTS за сентябрь. "Среди уволившихся незначительно изменились показатели увольнений  по собственному желанию (3,1 млн), сокращений и временных увольнений (1,8 млн)".

Когда будет опубликован отчет JOLTS и как он может повлиять на EURUSD?

Данные по количеству открытых вакансий будут опубликованы во вторник в 15:00 GMT. Эрен Сенгезер, ведущий аналитик европейской сессии FXStreet, делится своим мнением о потенциальном влиянии данных JOLTS на EURUSD:

"Если не будет значительного расхождения между ожиданиями рынка и фактическими данными, реакция рынка на данные JOLTS, скорее всего, будет недолгой, а инвесторы воздержатся от занятия крупных позиций в преддверии ожидаемых ноябрьских данных по рынку труда, которые будут опубликованы в пятницу."

"Краткосрочные технические перспективы EURUSD указывают на то, что медвежий уклон сохраняется. Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике остается значительно ниже 50, а пара продолжает торговаться ниже 20-периодной простой скользящей средней (SMA)".

"С точки зрения роста, 1.0600 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции нисходящего тренда октября-декабря, 20-дневная SMA) выступает в качестве ключевого сопротивления. Если EURUSD поднимется выше этого уровня и начнет использовать его в качестве поддержки, технические покупатели могут начать действовать. При таком сценарии 1.0700 (коррекция Фибоначчи 38,2%) может рассматриваться как следующее препятствие перед 1.0800 (коррекция Фибоначчи 50%, 50-дневная SMA). Если смотреть на юг, то первая поддержка может быть обнаружена на уровне 1.0400 (конечная точка нисходящего тренда) перед 1.0330 (минимум 22 ноября) и 1.0300 (статический уровень, круглый уровень)."

Французская политическая драма опустила вчера пару EURUSD ниже 1,05. Спреды по ставкам выросли, так как рынок предполагает, что давление на ЕЦБ по поводу снижения ставок будет только расти, если правительства Франции и Германии будут смещены, отмечает валютный аналитик ING Крис Тернер.

Коррекция EURUSD может ограничиться областью 1,0550

"В настоящее время паре EURUSD, возможно, не нужно падать дальше. И действительно, существует некоторый повышательный риск, если данные по JOLTS в США сегодня разочаруют.

Однако любая коррекция пары EURUSD может быть ограничена областью 1,0550. Ожидайте, что пара EURUSD будет уделять все больше внимания спреду по франко-германским облигациям и французским CDS.

Мы немного удивлены тем, что пара EURCHF не торгуется ниже 0,93 на этих новостях, и по-прежнему выступаем за повторный тест 0,9200/9210 в ближайшие месяцы".

Политическая драма в Европе и слабые тренды во многих валютах развивающихся рынков удерживают спрос на доллар. Мы сомневаемся, что эта ситуация изменится в ближайшее время, хотя мы бы обратили внимание на сегодняшние данные JOLTS по количеству открытых вакансий в США как на главную угрозу для доллара сегодня, отмечает Крис Тернер, аналитик ING FX.

DXY останется сегодня в диапазоне 106-107

"К счастью, вчера вечером Кристофер Уоллер выступил с отличной речью и заявил, что он склонен голосовать за снижение ставки 18 декабря. Рынок в настоящее время закладывает в цену 18 б.п. из 25 б.п. снижения ставки ФРС, поэтому есть возможность для снижения краткосрочных ставок США и доллара, если сегодняшние данные JOLTS удивят в сторону снижения и станут сигналом дальнейшего ослабления рынка труда в США.

Однако на международной арене валюты многих торговых партнеров США страдают от некоторых внутренних проблем. В Европе, похоже, правительство Франции может пасть к концу недели. И многие валюты стран БРИКС находятся под давлением. Это в меньшей степени связано с угрозами Дональда Трампа в выходные ввести тарифы против любой страны, угрожающей поддержать резервную валюту вместо доллара США.

Ожидайте, что сегодня DXY будет оставаться в диапазоне 106-107, если только данные JOLTS не преподнесут сюрприз в сторону резкого снижения".

Евро (EUR) продолжает торговаться вблизи недавних минимумов на фоне политической неопределенности в Европе. Пара на момент написания находилась на уровне 1,0522, отмечают валютные аналитики OCBC Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

Дневной моментум становится плоским

"Голосование о недоверии может состояться уже в среду после того, как премьер-министр Барнье использовал редкие конституционные полномочия, чтобы провести законопроект о социальном обеспечении. В Германии ультраправая Альтернатива для Германии призывает страну выйти из Европейского союза, евро и Парижского соглашения по климату, готовясь к досрочным выборам, которые, вероятно, состоятся 23 февраля - 2025 года (в отличие от манифеста партии перед выборами в Европарламент,сейчас есть четкая формулировка о выходе из ЕС).

Следует учитывать, что канцлер Шольц, как ожидается, потребует вотума доверия 11 декабря, а Бундестаг проголосует 16 декабря. Чтобы выстоять, Шольцу необходимо получить поддержку абсолютного большинства в 367 голосов. Политическая неопределенность в Германии и Франции может вновь оказать влияние на евро в это время.

Дневной моментум стал плоским, а RSI снизился. Риски несколько смещены в сторону снижения. Поддержка находится на уровне 1,0450, затем 1,0330. Сопротивление - на 1.0610 (21 DMA), 1.0670 (38,2% коррекции от максимума октября к минимуму ноября). На оставшейся неделе выходят индекс PMI в сфере услуг, PPI (среда); розничные продажи (четверг); ВВП за 3 квартал, занятость (пятница)."

Евро (EUR) вряд ли будет слабеть дальше; скорее всего, он будет торговаться в диапазоне 1,0470/1,0540. В долгосрочной перспективе вместо отскока евро будет торговаться в диапазоне, скорее всего, между 1,0430 и 1,0580, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Ожидается, что евро пока будет торговаться в диапазоне

Прогноз на 24 часа: "Вчера, когда евро находился на уровне 1,0555, мы заявили, что "текущее ценовое движение, вероятно, является частью более низкого торгового диапазона 1,0520/1,0580". Наше мнение оказалось ошибочным, так как евро упал до 1,0459, после чего произошел отскок и закрытие произошло на отметке 1,0497, при этом пара просела на 0,74%. Отскок в условиях глубокой перепроданности и замедление моментума указывают на то, что евро вряд ли будет слабеть дальше. Сегодня евро, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 1,0470/1,0540".

Прогноз на 1-3 недели: "Наш последний обзор был написан в прошлый четверг (28 ноября, цена спот на 1.0565), в котором евро "может продолжить отскок, потенциально достигнув 1.0650". Впоследствии евро отскочил до 1,0597, но вчера неожиданно упал до минимума 1,0459. Пробитие нашего уровня "сильной поддержки" 1.0490 указывает на то, что вместо отскока евро будет торговаться в диапазоне, скорее всего, между 1.0430 и 1.0580".

Пара EUR/USD начала неделю с медвежьей ноты и в понедельник опустилась ниже 1,0500. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "пара удерживает позиции в начале вторника, но не показывает признаков устойчивого восстановления.

Атмосфера избегания рисков помогла доллару США (USD) укрепиться против своих конкурентов и оказала давление на EUR/USD в понедельник. Кроме того, политические проблемы во Франции также оказали давление на евро. «Французское правительство почти наверняка рухнет в конце этой недели после того, как ультраправые и левые партии в понедельник подали вотум недоверия премьер-министру Мишелю Барнье», — сообщает Reuters.

Между тем, потенциальная дивергенция монетарной политики между Федеральной резервной системой (ФРС) и Европейским центральным банком (ЕЦБ) не позволяет паре набрать обороты.

Президент ФРБ Атланты Бостик заявил поздно вечером в понедельник, что он не определился, нужно ли снижение ставки в декабре. В аналогичном ключе, президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс отметил: «Можно утверждать, что стоит пропустить снижение ставки в декабре, будем внимательно следить за данными для принятия решения». С другой стороны, представитель ЕЦБ Мартиньш Казакс утверждал, что проблема инфляции скоро закончится и добавил, что снижение ставок должно продолжаться. 

Во второй половине дня Бюро статистики труда США опубликует данные по количеству открытых вакансий JOLTS за октябрь. Значительный неприятный сюрприз, с показателем на уровне или ниже 7 миллионов, может навредить доллару США в качестве первой реакции и помочь EUR/USD подняться выше".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"Пара EUR/USD начала неделю с медвежьей ноты и в понедельник опустилась ниже 1,0500. Пара удерживает позиции в начале вторника, но не показывает признаков устойчивого восстановления.

EUR/USD опустилась ниже 1,0520, где находится уровень Фибоначчи 23,6% коррекции последнего нисходящего тренда. Пока этот уровень удерживается как сопротивление, технические продавцы могут оставаться заинтересованными. Ниже поддержка может быть на уровнях 1,0440 (статический уровень) и 1,0400 (конечная точка нисходящего тренда, статический уровень).

В случае если EUR/USD поднимется выше 1,0520, следующая преграда находится на уровне 1,0545 (100-периодная простая скользящая средняя (SMA) на 4-часовом графике) перед 1,0600 (38,2% коррекции Фибоначчи)".

Во вторник на азиатских торгах цена золота торгуется ниже $2 650, хотя и остается в недавнем диапазоне, ожидая выхода ключевых данных по занятости в США для дальнейших торговых директив. Как пишет аналитик FXStreet Двани Мехта, "данные JOLTS по количеству открытых вакансий в США откроют критическую неделю важнейших данных по рынку труда, предлагая намеки на будущее снижение ставок Федеральной резервной системой (ФРС) США.

Цена на золото ожидает данных из США, чтобы получить свежие сигналы о политике ФРС

После последних выступлений нескольких политиков ФРС и в преддверии пятничных данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) внимание сместилось на настроения вокруг политики ФРС.

Доллар США (USD) вернулся в красную зону на американских торгах в понедельник после того, как представитель ФРС Кристофер Уоллер заявил, что "политика остается достаточно ограничительной, чтобы дополнительное снижение ставки на нашем следующем заседании не изменило кардинально курс монетарной политики и дало достаточно возможностей для последующего замедления темпов снижения ставки, если это потребуется, чтобы сохранить прогресс в достижении нашей цели по инфляции."

В первой половине торгов понедельника доллар растерял набранные ранее очки, чему способствовало широкое бегство от рисков, поскольку трейдеры приняли во внимание предупреждение избранного президента США Дональда Трампа в отношении стран альянса БРИКС, сделанное в выходные. Трамп пригрозил 100-процентными тарифами Бразилии, России, Индии, Китаю и Южной Африке, если они создадут новую валюту или поддержат другую валюту, которая заменит доллар США.

Однако оживление спроса на доллар США в начале вторника удерживает покупателей золота на заднем плане. Экономические проблемы Китая и глобальная тарифная угроза со стороны Трампа по-прежнему влияют на настроения инвесторов.

Следующее направление движения цены на золото, вероятно, будет зависеть от предстоящих данных по занятости в США и их влияния на ожидания снижения ставки ФРС. Рынки в настоящее время закладывают в цены 75% вероятности снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в конце этого месяца, как показывает инструмент FedWatch от CME Group, по сравнению с 65%, наблюдавшимися день назад. Голубиные ожидания в отношении ФРС, как правило, благоприятствуют росту цен на золото, не приносящее процентного дохода.

Между тем, трейдеры на рынке золота по-прежнему опасаются геополитической напряженности между Россией и Украиной, а также Израилем и Ираном, которая может оказать сильное влияние на цену традиционного безопасного актива - золота".

Аналитик FXStreet Двани Мехта комментирует технические перспективы золота:

"Во вторник на азиатских торгах цена золота торгуется ниже $2 650, хотя и остается в недавнем диапазоне, ожидая выхода ключевых данных по занятости в США для дальнейших торговых директив.

После того, как золото закрылось ниже критической краткосрочной поддержки в виде 21-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $2,641, покупатели, похоже, не хотят вмешиваться в игру.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится ниже уровня 50, что оправдывает осторожный подход.

Медвежье пересечение предыдущей недели также остается в игре, что усиливает понижательные риски для золота.

Продавцам золота необходимо преодолеть статическую поддержку на уровне $2 621, чтобы бросить вызов минимуму предыдущей недели $2 605.

Устойчивое падение ниже этого уровня может ввести в игру 100-дневную SMA на уровне $2 577.

И наоборот, преодоление 21-дневной SMA, превратившейся в сопротивление, на уровне $2 641 имеет решающее значение для возобновления недавнего восстановления.

Следующее релевантное сопротивление находится на 50-дневной SMA на уровне $2 669, выше которого покупатели будут следить за уровнем $2 700".

Вот что вам нужно знать во вторник, 3 декабря:

В начале вторника основные валютные пары колеблются в узких диапазонах, поскольку инвесторы готовятся к ключевым событиям этой недели. Позднее сегодня в экономическом календаре США появятся данные JOLTS по количеству открытых вакансий за октябрь и индекс экономического оптимизма RealClearMarkets/TIPP за декабрь. В американские торговые часы запланированы выступления нескольких политиков Федеральной резервной системы (ФРС).

Доллар США (USD) выиграл от осторожных настроений на рынке в начале недели: в понедельник индекс доллара США закрылся на положительной территории. В утренние часы европейской сессии во вторник индекс остается относительно спокойным в районе 106,50, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются без изменений.

EURUSD упала ниже 1,0500 в понедельник и потеряла более 0,7% внутри дня. Министр финансов Франции Антуан Арманд заявил во вторник, что "страна находится на переломном этапе", добавив, что на них лежит ответственность за то, чтобы не ввергнуть страну "в неопределенность".

"Правительство Франции практически наверняка распадется в конце этой недели после того, как ультраправые и левые партии подали в понедельник вотумы недоверия премьер-министру Мишелю Барнье", - сообщило в понедельник агентство Reuters.

Пара GBPUSD упала к 1,2600 и прервала трехдневную серию побед в понедельник. Пара остается в фазе консолидации в районе 1,2650 в утренние часы европейской сессии во вторник.

USDJPY демонстрирует отскок и торгуется чуть выше 150.00 в начале вторника после того, как первый торговый день недели был закрыт практически без изменений.

AUDUSD держится выше 0,6450 после падения в понедельник. По сообщениям, Китай объявил о снятии всех ограничений на экспорт с австралийских мясокомбинатов.

Золото начало неделю под давлением и опустилось к отметке 2 620 долларов США, после чего стерло значительную часть своих дневных потерь на американской сессии. XAUUSD на момент написания торговалась с небольшим повышением внутри дня, в районе 2 650 долларов.

Министр финансов Франции Антуан Арманд заявил во вторник, что "страна находится на переломном этапе".

Он также отметил, что "французские политики несут ответственность за то, чтобы не ввергнуть страну в неопределенность".

Его комментарии прозвучали в тот момент, когда премьер-министру Мишелю Барнье, назначенному президентом Макроном после неопределенных парламентских выборов в июле, грозит вотум недоверия по бюджету, который он почти наверняка проиграет, согласно BBC News.

Ультраправая партия Марин Ле Пен "Национальное объединение"  пригрозила вывести из строя хрупкое коалиционное правительство во главе с премьер-министром Барнье из-за плана последнего по сдерживанию огромного французского дефицита.

Реакция рынка

Евро остается уязвимым, и на момент написания статьи пара EURUSD находилась под давлением 1,0500.

По данным американской депозитарной трастовой и клиринговой корпорации Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих валютных опционов:

EURUSD: суммы в EUR

• 1.0470 727 млн
• 1.0500 1.4 млрд
• 1.0565 734 млн
• 1.0580 612 млн
• 1.0625 640 млн
• 1.0700 649 млн

USDJPY: суммы в долларах США

• 149.00 730 млн
• 151.80 660 млн

AUDUSD: суммы в AUDUSD

• 0.6575 582 млн
• 0.6710 1 млрд

USDCAD: суммы в долларах США

• 1.4200 430 млн

Во вторник Народный банк Китая (ЦБ Китая) установил центральный курс USDCNY на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1996 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,1865.

Президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик заявил в понедельник, что не определился с необходимостью снижения процентных ставок на декабрьском заседании, но считает, что чиновники ФРС должны продолжать снижать ставки в ближайшие месяцы, сообщает Bloomberg.

Ключевые тезисы

"Риски для достижения двойного мандата комитета - максимальной занятости и ценовой стабильности - сместились таким образом, что они находятся примерно в равновесии, поэтому мы также должны начать смещать монетарную политику в сторону позиции, которая не стимулирует и не сдерживает экономическую активность.

Я держу свои возможности открытыми в отношении того, поддержать ли  снижение ставки, когда официальные лица соберутся в Вашингтоне 17-18 декабря.

Ни один из трендов не является сильным сигналом о том, что рынок труда стремительно ухудшается или является крайне напряженным.

Напротив, они указывают на то, что рынок труда охлаждается в основном планомерно в условиях высоких процентных ставок, о чем мы также слышим от наших деловых контактов.

Безусловно, существуют повышательные риски для стабильности цен", - сказал Бостик, но добавил: "Я не рассматриваю недавнюю неровность как признак того, что прогресс в направлении стабильности цен полностью остановился".
 

Реакция рынка

Индекс доллара США (DXY) торговался с понижением внутри дня на 0,01%, по состоянию на момент написания статьи, на уровне 106,38.

Глава Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс заявил в понедельник, что чиновникам ФРС, вероятно, придется еще больше снизить процентные ставки, чтобы перевести политику в нейтральное русло, когда риски для инфляции и занятости стали более сбалансированными, сообщает Bloomberg.

Ключевые тезисы

Реакция рынка

Индекс доллара США (DXY) торговался с понижением на 0,01% внутри дня на отметке 106,40, на момент написания статьи.