- Аналитика
- Новости и инструменты
- Новости рынков
Новости и прогнозы рынков CFD — 03-11-2023
В целом за октябрь нефть и нефтепродукты торговались в боковике. Экономисты Rabobank анализируют перспективы Brent.
Ключевые тезисы
Если спрос на бензин продолжит ослабевать, это станет сигналом к ухудшению экономических перспектив, что приведет к снижению цены на Brent и WTI на уровне $10-12. за баррель. Однако этот фактор будет смягчен долгосрочными физическими перспективами и сохраняющимися геополитическими проблемами.
Если макроэкономические проблемы продолжат оказывать давление на цены, то мы можем увидеть снижение до и ниже $80 для Brent.
Мы по-прежнему считаем, что в IV квартале 2023 г. или в I квартале 2024 г. цены на нефть марки Brent достигнут уровня $100 за баррель.
Через год американцы будут выбирать президента. Опросы показывают, что Дональд Трамп опережает действующего президента Джо Байдена. Экономисты Commerzbank анализируют последствия выборов в США для рынка.
Ключевые тезисы
В 2024 году, вероятно, будет важно знать, есть ли в США явный и общепризнанный фаворит. Если наступит длительный период неясности (как это было с избранием Джорджа Буша-младшего в 2000 г.), при этом возможно влияние Верховного суда, то это, безусловно, будет оказывать влияние на рынки в течение какого-то времени.
Но в конечном счете мы считаем, что происходящее на фондовом рынке в 2024 году будет зависеть не от результатов выборов, а от того, насколько негативное влияние в 2024 году окажет масштабное повышение процентных ставок ФРС на экономику США и доходы компаний, входящих в индекс S&P 500.
Показатели занятости в несельскохозяйственном секторе в октябре преподнесли сюрприз в виде понижения ожиданий. Это привело к снижению курса доллара США. Экономисты TD Securities анализируют перспективы гринбека.
Ключевые тезисы
Как основные данные по количеству рабочих мест, так и данные по заработной плате оказались более слабыми, что усиливает тенденцию к дезинфляции. Это формирует пик ставок, условия для слабого доллара, снижения объема ставок и возрождения темы переноса.
Умеренная динамика доходности на внешних рынках должна поддержать низкодоходные валюты в странах G10 и Азии, в то время как выход за пределы 10-летних доходностей и снижение темпов роста ставок в США помогут оживить высококачественные валюты. Нам по-прежнему нравятся BRL и MXN.
Традиционно австралийский доллар чувствителен к общему уровню тяги к риску. По мнению экономистов Rabobank, ослабление тяги к риску будет оказывать давление на австралийский доллар.
Ключевые тезисы
На фоне ужесточения монетарных условий и ослабления глобального роста австралийская экономика в следующем году будет испытывать замедление.
В целом, мы ожидаем, что укрепление доллара США и низкий уровень тяги к риску ограничат потенциал роста AUD/USD в ближайшие месяцы. С учетом этого мы считаем целесообразным продавать ралли EUR/AUD и видим возможности для движения к 1.59 в шестимесячной перспективе.
В пятницу в интервью телеканалу CNBC президент ФРС Ричмонда Томас Баркин заявил, что следует приветствовать ослабление давления в данных о занятости, и отметил, что рынок труда стал более сбалансированным, сообщает Reuters.
Ключевые тезисы
- В ФРС должны увидеть больше данных перед следующим решением по ставке.
- ФРС ждёт снижения инфляции.
- Хотелось бы думать, что рынки реагируют на данные.
- Я не уверен, что 25 базисных пунктов - это решение всех проблем.
- Есть свидетельства того, что власть агентов, определяющих цены, снижается, но у многих она еще есть.
- Потребители низшего ценового сегмента меняют способы расходования средств.
- Потребители высокого класса не сокращают расходы.
- Очень радуют последние данные по производительности труда.
- Снижение ставок, на мой взгляд, еще не скоро.
- Надеюсь и ожидаю увидеть больший прогресс в снижении инфляции.
- Я не знаю, достигла ли ФРС пика цикла повышения ставок.
- Велики риски чрезмерного или недостаточного ужесточения монетарной политики".
- Пока что волнения на Ближнем Востоке не повлияли на данные.
Реакция рынка
Индекс доллара США после этих комментариев торгуется со снижением -0.83% на 105.28.
Золото восстановило позиции после заседания ФРС. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы желтого металла.
Ключевые тезисы
Похоже, что подъем на рынке золота исчерпал себя, пока геополитические риски все больше и больше снижаются. Кроме того, ФРС сохранила возможность для очередного повышения ставок. Хотя мы уверены, что процентные ставки уже достигли пика, участники рынка, тем не менее, скорее всего, будут сохранять осторожность в этом вопросе.
При условии отсутствия дальнейшей эскалации на Ближнем Востоке потенциал роста цен на золото, вероятно, будет сильно ограничен.
- Индекс PMI в сфере услуг ISM США в октябре снизился до 51.8.
- Индекс доллара США остается на отрицательной территории ниже 105.50.
Деловая активность в секторе услуг США в октябре росла медленными темпами: индекс PMI от ISM снизился до 51.8 с 53.6 в сентябре. Это значение оказалось ниже рыночного ожидания 53.
Более подробные данные исследования показали, что индекс цен на услуги (инфляционный компонент) немного снизился до 58.6 с 58.9, а индекс занятости упал до 50.2 с 53.4.
Реакция рынка
После выхода данных по индексу PMI доллар США продолжил снижаться по отношению к основным конкурентам. На момент написания статьи индекс доллара США торговался со снижением -0.75% на 105.35.
Доходность 10-летних UST в течение последних недель торговалась в диапазоне 4.80-5.00%, но после ноябрьского заседания FOMC прорвалась ниже недавнего диапазона. Экономисты Danske Bank ожидают, что длинные ставки будут снижаться, но в меньшей степени, чем ранее.
Ключевые тезисы
Мы по-прежнему считаем, что в ближайший год доходность по длинным UST будет иметь тенденцию к снижению, хотя в течение 12 месяцев ожидается более высокий уровень по сравнению с нашим сентябрьским прогнозом.
Мы ожидаем, что доходность 10-летних UST снизится на 70 б.п. до 4.20% (ранее 3.70%) по мере ослабления инфляционного давления и начала цикла сокращения ставки ФРС. Пересмотр прогноза в сторону повышения обусловлен главным образом увеличением премии, которая, как мы ожидаем, окажется более устойчивой, чем ценообразование, предполагающее, что ставки будут оставаться высокими всегда.
Ноябрь и декабрь обычно являются слабыми месяцами для доллара. Однако в этом году экономисты ING ожидают, что до конца года курс доллара будет расти.
Ключевые тезисы
Обычно ноябрь и декабрь являются слабымт для доллара. Однако в этом году трудно представить, что доллар вернет свои позиции до конца года.
Учитывая наше мнение о том, что замедление темпов роста в США более вероятно в следующем квартале, а не в текущем, мы ожидаем, что пара EUR/USD завершит год в районе 1.05/1.06, а пара USD/JPY - недалеко от 150. Однако в период до 2024 г. мы ожидаем, что короткий конец американской кривой начнет снижаться в преддверии смягчения ФРС летом следующего года, и доллар будет снижаться.
Наш прогноз рецессии в Еврозоне, осложнённое возвращение Пакта стабильности и роста, а также сохраняющаяся угроза геополитического скачка цен на нефть создают понижательные риски для нашего прогноза роста EUR/USD под влиянием ФРС до 1.10 летом следующего года и 1.15 к концу 2024 года.
Обновление политики Банка Англии вызвало скромную первоначальную распродажу фунта стерлингов. Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы GBP.
Ключевые тезисы
По нашему мнению, обновленные политические послания ФРС и Банка Англии были схожими и указывали на большую вероятность того, что дальнейшее повышение ставок не потребуется, но не исключали его полностью. Эти события подтверждают наш прогноз дальнейшего ослабления фунта.
Рынок ставок в Великобритании в настоящее время оценивает вероятность снижения ставки примерно в 55 б.п. к концу следующего года. Мы по-прежнему ожидаем, что в следующем году Банк Англии пойдет на большее снижение ставок, чем предполагается в настоящее время.
Доллар США и тяга к риску являются основными факторами, влияющими на курс доллара США. Экономисты TD Securities анализируют перспективы луни.
Ключевые тезисы
Направление движения доллара США и тяга к риску будут определять ценовую динамику канадского доллара в ближайшей перспективе.
Нам нравится опираться на недавнее ралли USD/CAD в преддверии октябрьского заседания Банка Канады. Мы по-прежнему предпочитаем затухание перед уровнем 1.38, предполагая возврат к нижней границе диапазона в районе 1.34.
Диапазон 1.33-1.37, который экономисты Rabobank выделяли для USD/CAD, был пробит, пара пошла вверх. Они не ожидают дальнейшего роста пары.
Ключевые тезисы
Мы не ожидаем дальнейшего роста курса USD/CAD. Однако возвращение к 1.35, вокруг которой мы торговались, вряд ли произойдет в этом году.
При этом мы полагаем, что основным фактором укрепления доллара США стало резкое медвежье повышение крутизны кривой казначейских облигаций США. Мы не исключаем дальнейшего роста доходности 10-летних облигаций, который до сих пор, как мы полагаем, был обусловлен главным образом ростом срочной премии. Однако мы ожидаем резкого снижения до 4.45% к концу года. Если это произойдет, то для USD/CAD вполне возможно возвращение ниже 1.36, и мы прогнозируем цель на конец года чуть севернее этого уровня на 1.3620.
В результате недавней ценовой динамики MXN, занявший второе место в рейтинге лучших показателей с начала года, стал худшим с начала сентября и вторым худшим активом в октябре. Экономисты Rabobank анализируют перспективы песо.
Пара USD/MXN будет снижаться до отметки 17,20, если доходность 10-летних облигаций опустится до 4,45%
Рост доходности по 10-летним казначейским обязательствам оказал негативное влияние на рисковые активы, и хотя существует риск того, что доходность по 10-летним казначейским обязательствам превысит отметку в 5%, мы ожидаем существенного снижения в ближайшие месяцы, а прогноз на конец года составляет 4,45%. Если это произойдет, то укрепление MXN, скорее всего, будет происходить параллельно.
Если доходность 10-летних UST останется на текущем уровне, то наша краткосрочная модель MXN указывает на то, что к концу года курс составит около 17,60. Если же 10-летняя доходность снизится до 4,45%, то мы ожидаем снижения курса USD/MXN до 17,20.
- Уровень безработицы в Канаде в октябре вырос до 5.7%.
- Число занятых увеличилось на 17500 человек, что ниже ожиданий в 22500 человек.
- Пара USD/CAD упала к 1.3700 на фоне ослабления доллара США после выхода отчёта NFP.
Уровень безработицы в Канаде в октябре вырос до 5.7%, сообщило в пятницу Статистическое управление Канады, что оказалось хуже консенсус-прогноза рынка, ожидавшего умеренного повышения до 5.6%. Это был четвертый ежемесячный рост за последние шесть месяцев и самый высокий уровень с начала 2022 года.
Занятость выросла на 17500 человек после увеличения на 63800 человек в сентябре и оказалась ниже ожиданий в 22500 человек. "Как полная, так и частичная занятость в октябре осталась на прежнем уровне", - сообщило Статистическое управление Канады.
Реакция рынка
Курс USD/CAD снизился после выхода отчетов по занятости в США и Канаде, опустившись к 1.3700. В США число занятых в несельскохозяйственном секторе в октябре выросло на 150000 человек, что оказалось ниже ожиданий.
Число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) в США выросло на 150 000 в октябре, сообщило в пятницу Бюро статистики труда США (BLS). Это значение оказалось ниже ожиданий рынка в 180 000. Сентябрьский рост на 336 000 был пересмотрен в сторону понижения до 297 000.
Уровень безработицы вырос до 3,9% с 3,8% за тот же период, в то время как уровень участия в рабочей силе снизился до 62,7% с 62,8%. Годовая инфляция заработной платы, измеряемая изменением средней почасовой заработной платы, снизилась с 4,3% до 4,1%.
Реакция рынка на данные о занятости в несельскохозяйственном секторе
Доллар США оказался под сильным давлением продаж, что привело к немедленной реакции. На момент публикации индекс доллара США снизился на 0,6% за день до 105,55.
Пара EUR/USD не смогла удержаться в верхней части диапазона 1.06-1.07. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.
Ключевые тезисы
На краткосрочных графиках евро сохраняет устойчивый технический профиль.
На внутридневных и дневных осцилляторах развиваются бычьи сигналы тренда, что должно оказать поддержку евро при небольших снижениях.
В ближайшей перспективе пара может вырасти до 1.0700/1.0750.
Поддержка находится на 1.0595/1.0600.
Пара GBP/USD вновь обретает отметку 1,22. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.
Краткосрочная торговая модель стерлинга выглядит обнадеживающе
Краткосрочная торговая модель стерлинга выглядит обнадеживающе, и следует отметить устойчивость спроса на фунт стерлингов в условиях его ослабления в течение последнего месяца или более.
Трендовый импульс оказывает поддержку на внутридневных графиках, но в меньшей степени на более долгосрочных осцилляторах. Примечательно, что внутридневной рост происходит выше сопротивления долгосрочного тренда у июльского максимума.
Закрытие выше уровня 1.2205 усилит позитивный импульс фунта, и в ближайшие недели можно будет рассчитывать на дополнительный рост (сначала до 1.23, а в перспективе до 1.2450).
Пара USD/CAD сохраняет устойчивость. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.
Снижение застопорилось в области 1,36
Краткосрочное ценовое движение указывает на то, что снижение пары USD/CAD застопорилось в области 1,36.
Внутридневной (слабо медвежий) и дневной (все еще бычий) осцилляторы подают смешанные сигналы, которые склоняются к тому, что в краткосрочной перспективе цена будет скорее прерывистой, чем трендовой.
В конце четверга доллар пробил незначительную трендовую поддержку на уровне 1,3775, которая теперь становится сопротивлением и должна способствовать ослаблению незначительных достижений доллара в преддверии уровня 1,38.
Поддержка находится на уровнях 1,3700/1,3705 и 1,3650/1,3655.
Цена на золото смогла восстановить свои позиции на фоне заседания ФРС США по процентной ставке. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы"желтого металла".
Хороший NFP будет оказывать давление на золото
Вероятно, золоту и в дальнейшем будет трудно закрепиться выше отметки 2000 долларов - при условии, что не произойдет эскалации на Ближнем Востоке, - поскольку дальнейшее повышение ставки ФРС стало несколько менее вероятным, но еще не полностью исключено.
Ожидания по процентным ставкам могут быть вновь быстро повышены, что окажет давление на цену золота, особенно если экономика США окажется устойчивой. Сегодняшние данные по рынку труда США могут вызвать такую реакцию рынка, если они вновь окажутся более оптимистичными, чем ожидалось.
Экономисты Société Générale анализируют техническую перспективу USD/CAD.
Ожидается краткосрочное движение вниз к 1.3700
USD/CAD недавно столкнулся с сопротивлением вблизи мартовского максимума 1.3860/1.3900, который также является верхней границей многомесячного канала. Этот тест привел к быстрому снижению.
Ожидается краткосрочное движение вниз к 1,3700, 23,6% коррекции с июля.
Нижняя граница канала в районе 1,3570, вероятно, будет важной поддержкой в ближайшей перспективе. Только если она будет пробита, возникнет риск более глубокого движения вниз.
Банк Норвегии оставил денежно-кредитную политику без изменений. После принятия решения по ставке курс NOK несколько сдал позиции. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы кроны.
Решение Банка Норвегии сопоставимо с решением ФРС
Решение Банк Норвегии сопоставимо с решением ФРС. Оба центральных банка ждут дальнейших данных, чтобы в декабре решить, будет ли сделан еще один шаг. Ни один из них не хочет повышать ключевую ставку больше, чем это необходимо, и тем самым тормозить экономику.
Банк Норвегии в своем заявлении также упомянул о возможности сохранения ставок на прежнем уровне. Однако для этого необходимо, чтобы инфляция снизилась значительно сильнее, чем прогнозирует центральный банк.
Если же инфляция будет оставаться на прежнем уровне, то, безусловно, будет сделан еще один шаг в сторону повышения ставок. Однако ясно и другое: если темпы инфляции будут снижаться и дальше, сомнения в повышении ставки в декабре, скорее всего, закрепятся, что окажет дополнительное давление на NOK.
Валюты развивающихся рынков "плавают" в зеленом море. По мнению экономистов ING, сегодняшние данные по занятости в США будут иметь ключевое значение для того, чтобы определить, есть ли у позитивного тренда на этой неделе дальнейшие возможности для развития.
Доллар еще немного отыграет свои позиции, если предположить, что NFP не преподнесет сюрпризов.
Похоже, что инвесторы начинают думать, что ФРС покончила с повышением ставок, и начинают покупать рисковые активы, включая валюты развивающихся рынков. Это негативный фактор для доллара.
Сегодняшние данные по занятости в США станут ключевым фактором, который определит, укрепится ли новый тренд на этой неделе или же будет сведен на нет сильными данными по найму или заработной плате.
Если предположить, что сегодня не будет никаких сюрпризов, то мы считаем, что доллар немного откатится назад, особенно против высокодоходных стран (например, Мексики и Венгрии), учитывая возобновление интереса к carry trade.
Сегодня DXY может упасть до области 105,50/105,55, если данные по занятости в США не будут слишком сильными.
В четверг пара GBP/USD набрала бычий импульс и поднялась до нового 10-дневного максимума выше отметки 1.2220. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "в начале пятницы пара потеряла устойчивость и перешла в фазу консолидации на уровне 1,2200, поскольку внимание инвесторов переключилось на публикацию данных по США.
Банк Англии (BoE) по итогам ноябрьского заседания оставил ставку без изменений на уровне 5,25% при голосовании 6-3. Банк Англии занял осторожную позицию в отношении дальнейшего ужесточения политики, но отметил, что риски для прогнозов инфляции смещены в сторону увеличения, учитывая неопределенность, вызванную событиями на Ближнем Востоке. Несмотря на то, что события в Банке Англии не оказали существенного влияния на оценку фунта стерлингов, общее ослабление доллара США (USD) позволило паре GBP/USD вырасти в четверг.
Позже в этот день выступит член Комитета по денежно-кредитной политике (КДП) Банка Англии Джонатан Хаскел, который проголосовал за повышение ставки на 25 базисных пунктов, и его "ястребиные" комментарии могут оказать поддержку фунту стерлингов.
В начале американской сессии участники рынка будут пристально следить за выходом отчета по занятости в США за октябрь. Прогнозируется, что число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) увеличится на 180 000 человек. Председатель ФРС Джером Пауэлл указал на напряженные условия на рынке труда как на один из факторов, который может позволить ему вновь повысить учетную ставку в этом году.
Инструмент CME Group FedWatch показывает, что рынки заложили в цены 80%-ную вероятность того, что ФРС оставит ставку неизменной на третьем подряд заседании в декабре. Показатель NFP выше 200 000 может помочь доллару США избавиться от "медвежьего" давления в преддверии выходных и привести к снижению пары. С другой стороны, более слабый, чем ожидалось, рост NFP может затруднить рост спроса на доллар.
В США также выйдет отчет по индексу PMI для сферы услуг от ISM за октябрь".
Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспектиаы пары:
"На момент написания пара GBP/USD торговалась в области 1.2190-1.2200, где совпадают 200-периодная простая скользящая средняя (SMA) на 4-часовом графике и 23,6% коррекция Фибоначчи последнего нисходящего тренда. Как только пара поднимется выше этой области и подтвердит ее в качестве поддержки, технический покупатель может проявить интерес. При таком сценарии следующей бычьей целью может стать уровень 1.2260 (статический уровень), а затем 1.2300 (38,2% коррекции).
Поддержки расположены на уровнях 1.2160-1.2150 (100-периодная SMA, 50-периодная SMA) и 1.2100 (психологический уровень, статический уровень), если пара не сможет стабилизироваться выше 1.2190-1.2200".
Сегодня будут опубликованы данные по рынку труда Канады. Экономисты Commerzbank анализируют, как отчет по занятости может повлиять на курс канадского доллара.
CAD должен выиграть от сильного отчета по рынку труда
Сомнительно, что очередной приятный сюрприз от рынка труда и продолжающийся сильный рост заработной платы убедят Банк Канады в необходимости очередного повышения процентных ставок. Вероятно, рынок труда должен преподнести значительный сюрприз в сторону повышения, и в то же время данные по инфляции, которые должны выйти через три недели, должны показать, что инфляционное давление сохраняется.
Сильный отчет по рынку труда, скорее всего, поставит под сомнение возможность скорого начала снижения процентных ставок Банком Канады, как того ожидает рынок. В конце концов, сохранение высоких темпов роста заработной платы в сочетании с активным созданием новых рабочих мест должно свидетельствовать о сохранении сильного инфляционного давления, что может привести к необходимости сохранения "высоких уровней ставок в течение долгого времени". Канадский доллар должен выиграть от этого.
Однако если опрошенные экономисты окажутся правы (в октябре ожидается довольно умеренный рост числа рабочих мест - 22,5 тыс.), или если рост показателя будет неожиданно низким, есть все основания полагать, что на повестке дня все чаще будет появляться вопрос о снижении ставок. Учитывая предположения о том, что ФРС вновь повысит ставку, это приведет к небольшому росту курса USD/CAD.
- Серебро второй день подряд остается под давлением продаж и снижается ближе к недельному минимуму.
- Техническая ситуация благоприятствует "медвежьим" трейдерам и поддерживает перспективы дополнительных потерь в ближайшей перспективе.
- Для того чтобы свести на нет негативный настрой, необходимо устойчивое укрепление цены выше области офферов $23,60-$23,70.
Серебро (XAG/USD) снижается второй день подряд - и третий день за последние четыре - и опускается к нижней границе недельного диапазона. В настоящее время "белый металл" торгуется в районе $22,65-$22,60, снизившись за день более чем на 0,50%, и, похоже, может ослабнуть еще больше.
Недавние неудачи при попытке закрепиться выше 200-дневной простой скользящей средней (SMA) и отскок от области офферов $23,60-$23,70 свидетельствуют о формировании модели "множественные вершины". Кроме того, технические индикаторы на дневном графике вновь стали набирать понижательный импульс и подтверждают "медвежий" прогноз по XAG/USD на ближайшую перспективу. Тем не менее, прежде чем настраиваться на дальнейшие потери, разумно дождаться развития продаж ниже области поддержки $22,50.
В этом случае XAG/USD может ускорить падение к отметке $22,00, а затем опуститься к горизонтальной зоне поддержки $21,70 и направиться к области $21,35-$21,30. Нисходящая траектория может получить дальнейшее развитие и увести "белый металл" ниже отметки $21,00, в район $20,70-$20,65, или семимесячного минимума, достигнутого в октябре.
С другой стороны, круглая отметка $23,00 теперь, похоже, ограничивает ближайший потенциал роста перед горизонтальным барьером $23,10-$23,15. За ним следует 200-дневная SMA, расположенная в районе $23,25, выше которой XAG/USD может бросить вызов зоне предложения $23,60-$23,70. Последняя должна стать ключевой поворотной точкой, преодоление которой перечеркнет негативные прогнозы и изменит ближайшую тенденцию в пользу "бычьих" трейдеров, открыв путь к достижению отметки $24,00.
Дальнейший рост может поднять XAG/USD выше промежуточного сопротивления $24,20-$24,25 и позволить быкам предпринять новую попытку покорить психологическую отметку $25,00.
Дневной график серебра
Технические уровни для наблюдения
Эндрю Хаузер, исполнительный директор по рынкам Банка Англии, заявил в пятницу, что "необходимо обеспечить сохранение надлежащего уровня страхования ликвидности банков, поскольку технологические изменения увеличивают риск более масштабного и быстрого набега на вклады".
Дополнительные цитаты
После сворачивания количественного ужесточения (QT) Банку Англии потребуется обеспечить "существенно больший" постоянный запас резервов, чем до кризиса 2008 года.
Продолжится работа по расширению альтернативных источников ликвидности для банков.
Будет проведена калибровка инструментария ликвидности Банка Англии для возвращения рыночной дисциплины в управление ликвидностью банков.
Существуют реальные ограничения в отношении того, в какой степени ЦБ может использовать ценовые стимулы для управления спросом на резервы.
Необходимо избегать рисков для денежно-кредитного регулирования или финансовой стабильности.
Банк Англии (BoE) отказался от разговоров о снижении ставок. Экономисты ING анализируют перспективы GBP после заседания Банка Англии.
Заявление о намерениях возвращается. Прислушивается ли рынок?
Неожиданностью стало повторное введение заявления о намерениях, т.е. указания на то, что "денежно-кредитная политика, вероятно, будет носить ограничительный характер в течение длительного периода времени".
Инвесторы знают, что заявление о намерениях используются центральными банками в качестве инструмента, и похоже, что следующие девять месяцев будут игрой в кошки-мышки, поскольку инвесторы будут настаивать на снижении ставок, а Банк Англии будет сопротивляться.
Мы считаем, что данные, скорее всего, поддержат инвесторов, и видим риск повышения нашего прогноза по EUR/GBP на конец года до 0,8700.
Пара GBP/USD должна быть немного выше сегодня в условиях позитивного отношения к риску. Мы ожидаем тест уровня 1,2250, выше которого откроется возможность роста до 1,2335.
Золото привлекает инвесторов, ищущих безопасных убежищ. Экономисты банка ANZ анализируют перспективы желтого металла.
Притоки в ETF восстанавливаются благодаря спросу на золото как на убежище
Золото пользуется своим статусом актива-убежища на фоне возросших геополитических рисков.
За последние две недели резервы золота в биржевых фондах ETF увеличились на 1 moz, а спекулянты закрывали короткие позиции.
Тем не менее, динамика золота зависит от окончания цикла повышения ставок ФРС. Это должно привести к снижению доходности казначейских облигаций США, что будет способствовать восстановлению инвестиционного спроса на золото.
Пара EUR/USD колеблется выше отметки 1,06. Экономисты ING анализируют перспективы пары.
Рынок "закрыл дверь" для дальнейшего повышения ставок ЕЦБ
Представитель Европейского центрального банка Изабель Шнабель заявила, что ЕЦБ не может "закрыть дверь" для дальнейшего повышения ставок. Однако рынок уже исключил возможность дальнейшего повышения ставок и уверенно смотрит на смягчение до 2024 года. Это означает, что, несмотря на снижение ставок в США в последнее время, дифференциал двухлетних свопов EUR:USD существенно не уменьшился, что, вероятно, объясняет, почему EUR/USD не может воспользоваться преимуществами более слабого доллара.
Однако, учитывая глобальные условия, мы бы отдали предпочтение росту EUR/USD в направлении области 1,0675/1,0700 сегодня, если только американские данные не преподнесут положительный сюрприз.
Главным событием сегодняшнего дня станут данные по занятости в США. Экономисты Commerzbank анализируют, как доллар может отреагировать на отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе.
Еще один приятный сюрприз вряд ли окажет поддержку доллару
Очередной позитивный сюрприз вряд ли окажет поддержку доллару США, поскольку ФРС на данный момент ясно выразила свою точку зрения, а до декабрьского заседания еще будет опубликован ряд других данных, которые могут внести дополнительную ясность. Сегодняшний отчет по рынку труда дает лишь одну часть общей информации.
Более слабый отчет по рынку труда, напротив, может оказать сильное понижательное давление на доллар США, поскольку это подкрепит более осторожный подход центрального банка США.
Это означает, что если мы и увидим реакцию доллара на отчет, то, скорее всего, в основном понижательную.
- Компания Ripple объявила о получении разрешения Управления по финансовым услугам Дубая на использование XRP на территории финансового центра.
- Цена Ripple находится в восходящем тренде; альткоин может вырасти на 12%.
- Активность в сети XRP росла в течение октября.
В пятницу цена Ripple закрепилась выше уровня $0,59, недалеко от локальной вершины $0,62. Ончейн-индикаторы свидетельствуют о росте спроса на токены XRP среди участников рынка. Растущие объемы торгов и внутридневные активные адреса свидетельствуют о росте интереса со стороны трейдеров.
За последний месяц альткоин вырос на 10,70%. В течение последних трех дней альткоин находится в устойчивом восходящем тренде. Решение ФРС США по процентной ставке не смогло повлиять на "бычий" настрой розничных трейдеров, и цена XRP продолжила рост.
Цена XRP удерживается выше отметки 0,60, цель - $0,66
- С 31 октября цена XRP на Binance держится выше отметки 0,60.
- В ноябре резко выросло количество крупных транзакций с XRP на сумму от $100 тыс. и выше.
- Количество сделок китов в ноябре выросло на 106%, согласно данным Santiment.
%20[11.16.14,%2003%20Nov,%202023]-638345884563013797.png)
Количество транзакций китов (> 100 000 долл.) и цена XRP
- Хотя активность "китов" обычно связана с фиксацией прибыли, коррекция цены XRP маловероятна, поскольку "бычьи" катализаторы способствуют росту курса актива.
- В период с 31 октября по начало пятницы дневной показатель активных адресов XRP оставался выше отметки 19 500.
- Объем торгов XRP в период с 31 октября по 3 ноября вырос с 1,51 млрд до 2,60 млрд, то есть на 72,84% за четыре дня.
%20[11.13.50,%2003%20Nov,%202023]-638345885677341203.png)
Объем торгов XRP, дневные активные адреса XRP
Управление по финансовым услугам Дубая открывает двери для Ripple
Компания Ripple, специализирующаяся на платежных переводах, объявила о том, что Управление по финансовым услугам Дубая (DFSA) одобрило цифровой актив XRP для использования на территории Дубайского международного финансового центра (DIFC).
Теперь компании, занимающиеся виртуальными активами в DIFC, смогут включать XRP в свои сервисы, связанные с виртуальными активами. Биткоин, Ethereum и Litecoin входят в список активов, ранее одобренных DFSA.
Юридическая и нормативная ясность, скорее всего, пойдет на пользу XRP. Этот актив будет использоваться учреждениями в рамках DIFC, что повысит его практическую полезность.
Технический анализ: XRP может вырасти на 12%
На момент написания цена XRP на Binance составляла $0,5980. Как видно из приведенного ниже графика, гэп справедливой стоимости (Fair Value Gap, FVG) располагается между отметками $0,6682 и $0,6758. Ожидается, что нижний уровень ($0,6682) будет выступать в качестве сопротивления для альткоина по мере продолжения ралли цены XRP.
Бычьи тенденции в XRP, вероятно, поддержат восходящий тренд. Успешный прорыв отметки $0,6682 отправит XRP к верхней границе FVG на уровне $0,6758. Переход от $0,5980 (текущая цена) к $0,6682 (FVG) будет означать рост на 12% по сравнению с текущей ценой.
Дневной график цены XRP/USDT на Binance
В качестве поддержки при снижении может выступить 10-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне $0,5769.
Пара EUR/USD продолжила расти в четверг и закрылась на положительной территории выше 1.0600. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "технический прогноз на ближайшую перспективу предполагает сохранение "бычьего" тренда в преддверии выхода отчета по занятости в США за октябрь.
Снижение курса доллара США, начавшееся в конце среды после заявлений Федеральной резервной системы (ФРС), возобновилось в четверг. Доллар еще больше ослаб против своих конкурентов после того, как данные из США показали, что удельные затраты на рабочую силу в третьем квартале снизились на 0,8% в квартальном исчислении, а еженедельные первичные заявки на пособие по безработице выросли до 217 000 с 212 000.
Прогнозируется, что в октябре число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) в США увеличится на 180 000 человек после впечатляющего роста на 336 000 человек, зафиксированного в сентябре. На пресс-конференции после заседания председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что политические решения будут приниматься на основе "совокупности данных, баланса рисков".
По данным CME Group FedWatch Tool, в настоящее время рынки оценивают вероятность еще одного повышения ставки в декабре в 20%. Хотя сильные данные по NFP могут оказаться недостаточными для радикального повышения этих шансов, они могут дать толчок росту доллара США в виде немедленной реакции. С другой стороны, позиционирование рынка предполагает, что в случае разочаровывающих результатов NFP, которые окажутся на уровне 150 000 или ниже, у доллара будет больше возможностей для ослабления".
Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспектиаы пары:
"Пара EUR/USD продолжила расти в четверг и закрылась на положительной территории выше 1.0600.
На момент написания пара EUR/USD торговалась на расстоянии касания 1,0640, где находится 38,2% уровень коррекции Фибоначчи последнего нисходящего тренда. Если пара поднимется выше этого уровня и подтвердит его в качестве поддержки, она может столкнуться с промежуточным сопротивлением на уровне 1.0660 (статический уровень), а затем нацелиться на уровень 1.0700 (психологический уровень, 50% коррекции Фибоначчи).
Первая поддержка расположена на уровне 1.0600 (статический уровень, психологический уровень) перед уровнями 1.0570-1.0580 (100-периодная простая скользящая средняя (SMA), 200-периодная SMA, коррекция Фибоначчи 23,6%) и 1.0530 (статический уровень)".
Заседание Банка Англии не преподнесло особых сюрпризов - ЦБ оставил банковскую ставку без изменений. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы стерлинга.
Пока всё убедительно
Все было так, как и ожидалось, и комментарии в заявлении по денежно-кредитной политике Банка Англии и на пресс-конференции, очевидно, не были сочтены слишком "голубиными".
Глава Банка Англии Эндрю Бейли в ходе пресс-конференции неоднократно подчеркивал, что мандатом Банка является ценовая стабильность, а не предотвращение рецессии, например. Более того, рассматривать вопрос о снижении ставки было преждевременно. Рынок, похоже, поверил в это.
Вопрос в том, будет ли Банк Англии придерживаться этих комментариев, если инфляция окажется более неуступчивой. Однако на данный момент рынок, похоже, удовлетворен, и стерлинг, возможно, имеет шансы на временное восстановление.
Сегодня в 15:30 мск. будут представлены данные по занятости в Канаде за октябрь, и по мере приближения этого события мы приводим прогнозы аналитиков ведущих банков.
Ожидается, что канадская экономика создала 22,5 тыс. рабочих мест по сравнению с 63,8 тыс. в сентябре. Уровень безработицы, по прогнозам, вырос до 5,6%, что станет самым высоким показателем с января 2022 года.
CIBC
Хотя в предыдущем месяце занятость резко выросла, большая часть прироста была обусловлена сферой образования, которая может быть нестабильной в начале учебного года, и поэтому существует риск заметного замедления темпов роста в октябре. Ожидаемое нами увеличение занятости на 20 тыс. человек в октябре будет ниже все еще высоких темпов прироста населения, что приведет к повышению уровня безработицы до 5,6%. Такое повышение в сочетании с дальнейшим сокращением числа вакансий будет свидетельствовать о продолжающемся ослаблении условий на рынке труда, которое, вероятно, еще не зашло настолько далеко, чтобы замедлить рост заработной платы. Мы ожидаем, что в октябре темпы роста заработной платы останутся выше 5% в годовом исчислении.
TDS
Мы ожидаем, что в октябре рост числа рабочих мест замедлится до 25 тыс., что несколько ниже уровня 6-месячного тренда и соответствует консенсус-прогнозу рынка, в то время как уровень безработицы повысится до 5,6%, а рост заработной платы чуть снизится до 5,2% в годовом исчислении. Это даст Банку Канады дополнительные доказательства того, что повышение ставок способствует восстановлению баланса экономики, но не изменит его более широкую оценку состояния рынка труда или баланса рисков на будущее.
Сегодня в 15:30 мск. будут представлены данные по занятости в Канаде за октябрь, и по мере приближения этого события мы приводим прогнозы аналитиков ведущих банков.
Ожидается, что канадская экономика создала 22,5 тыс. рабочих мест по сравнению с 63,8 тыс. в сентябре. Уровень безработицы, по прогнозам, вырос до 5,6%, что станет самым высоким показателем с января 2022 года.
NBF
Рост числа рабочих мест в октябре, возможно, замедлился до 15 тыс., что свидетельствует о снижении темпов роста канадской экономики. Этот незначительный рост в сочетании с очередным значительным увеличением численности рабочей силы и неизменившимся коэффициентом доли трудоспособного населения (65,6%) должен привести к повышению уровня безработицы на две десятых до 5,7%.
RBC Economics
Спрос на рабочую силу продолжает замедляться, а число открытых вакансий продолжает снижаться. Мы ожидаем, что в октябре число занятых увеличится еще на 15 тыс. человек, но при этом уровень безработицы повысится на одну десятую до 5,6%.
Citi
Рост числа рабочих мест в Канаде в октябре должен замедлиться после очень значительного увеличения числа рабочих мест на ~64 тыс. в сентябре, но мы все же ожидаем существенного увеличения числа рабочих мест на 35 тыс. Однако, учитывая тенденцию значительного роста численности населения, это все равно приведет к небольшому повышению уровня безработицы до 5,6% при условии, что коэффициент участия останется неизменным. Важнейшим аспектом октябрьского отчета по занятости будет не столько количество рабочих мест, сколько заработная плата. После некоторого замедления в начале года рост заработной платы в последние месяцы вновь ускорился и остается на уровне около 5% в годовом исчислении. Банк Канады постоянно говорит о том, что рост заработной платы на уровне 4-5% слишком высок, чтобы соответствовать 2%-ной инфляции цен, и заработная плата является одним из ключевых факторов, на которые ЦБ будет обращать внимание, чтобы оценить возможность дальнейшего повышения ставки.
По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:
- EUR/USD: суммы в евро
- 1.0500 1.8 млрд
- 1.0525 530 млн
- 1.0580 804 млн
- 1.0545 870 млн
- 1.0600 2.4 млрд
- 1.0660 700 млн
- 1.0700 1 млрд
- 1.0800 690 млн
- GBP/USD: суммы в фунтах
- 1.2000 791млн
- 1.2100 1.1 млрд
- 1.2150 814 млн
- 1.2200 544 млн
- 1.2300 546 млн
- USD/JPY: суммы в долларах США
- 149.00 1.4 млрд
- 149.50 1.2 млрд
- 150.00 1.5 млрд
- 150.50 1.1 млрд
- 151.00 2.6 млрд
- USD/CHF: суммы в долларах
- 0.9050 767 млн
- AUD/USD: суммы в австралийских долларах
- 0.6450 1.9 млрд
- 0.6500 756 млн
- USD/CAD: суммы в USD
- 1.3700 1.1 млрд
- 1.3705 1.5 млрд
- 1.3750 1.1 млрд
- 1.3900 1.8 млрд
- EUR/GBP: суммы в евро
- 0.8645 531 млн
- 0.8815 397 млн
- 0.8885 648 млн
Вот что необходимо знать в пятницу, 3 ноября:
Доллар США (USD) продолжил ослабевать по отношению к своим конкурентам после неоднозначных макроэкономических данных, вышедших в четверг в США, и индекс USD (DXY) потерял за день 0,5%. В начале пятницы DXY держится около отметки 106,00, пока инвесторы ожидают релиза октябрьских данных по рынку труда, которые будут включать данные по занятости в несельскохозяйственном секторе и инфляции заработной платы. В американскую экономическую повестку также войдет индекс PMI в сфере услуг от ISM.
Данные из США в четверг показали, что в третьем квартале удельные затраты на рабочую силу снизились на 0,8% в квартальном исчислении, а еженедельные первичные заявки на пособие по безработице выросли до 217 000 с 212 000. Положительным моментом стало увеличение объема производственных заказов в сентябре на 2,8% в месячном исчислении. Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала более чем на 1% и опустилась ниже отметки 4,7%, что оказало дополнительное давление на доллар США. Тем временем основные индексы Уолл-стрит продемонстрировали впечатляющий рост, поскольку на рынке продолжал доминировать интерес к риску. В начале пятницы фьючерсы на фондовые индексы США торгуются разнонаправленно.
Индекс PMI Caixin в сфере услуг в Китае вырос до 50,4 в октябре по сравнению с 50,2 в сентябре. Кроме того, Австралийское статистическое бюро сообщило, что в третьем квартале объем розничных продаж вырос на 0,2% после сокращения на 0,6%, зафиксированного во втором квартале. AUD/USD в целом проигнорировала эти данные, и на момент написания торговалась практически во флэте чуть ниже отметки 0,6450.
Хотя пара EUR/USD и потеряла часть внутридневного прироста на американской сессии, в четверг она закрылась на положительной территории. Утром в Европе в пятницу пара колеблется в узком канале выше отметки 1.0600.
Банк Англии по итогам ноябрьского заседания оставил учетную ставку без изменений на уровне 5,25%, как и ожидалось. Глава Банка Англии Эндрю Бейли не стал закрывать дверь для очередного повышения ставки, но занял относительно осторожную позицию в отношении дальнейшего ужесточения. Пара GBP/USD выиграла от общего ослабления доллара и поднялась выше уровня 1.2200 в четверг, а в начале пятницы перешла в фазу консолидации.
Пара USD/JPY продолжила падать на фоне снижения доходности в США и в четверг второй день подряд закрылась на отрицательной территории. Сегодня пара остается в минусе, но держится выше уровня 150,00.
Пара XAU/USD в четверг не смогла воспользоваться давлением продаж на доллар США и завершила день во флэте вблизи отметки $1,985. Золото в начале пятницы не может определиться с направлением и колеблется в узком диапазоне ниже отметки $1 990.
Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в сфере услуг Китая в октябре вырос до 50,4 по сравнению с результатом 50,2 в сентябре, как показали последние данные, опубликованные в пятницу Caixin.
Ключевые тезисы
Деловая активность увеличивается лишь незначительно.
Продажи растут самыми низкими темпами за последние десять месяцев.
Занятость стагнирует на фоне снижения делового доверия.
Комментируя данные, старший экономист Caixin Insight Group Ван Чжэ сказал: "Составной индекс PMI Китая Caixin за октябрь составил 50, что на 0,9 пункта меньше, чем в предыдущем месяце, вновь обновив самый низкий показатель в этом году. Спрос немного вырос, но показатель общего объема новых заказов зафиксировал самое низкое значение в этом году".
"Занятость сократилась второй месяц подряд, накопились незавершенные заказы, и уверенность рынка вновь ослабла, хотя цены на входе и выходе остались относительно стабильными", - добавил Ван.
Сегодня Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1798 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,1797 и оценкой Reuters 7,3119.
О фиксинге
Китай строго контролирует курс материкового юаня.
Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.
Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.
Согласно официальным данным, опубликованным Австралийским бюро статистики (ABS) в пятницу, объем розничных продаж в Австралии, являющийся показателем потребительских расходов населения, в третьем квартале вырос на 0,2% по сравнению с предыдущим кварталом, когда он снизился на 0,6%.
О розничных продажах в Австралии
Данные о розничных продажах, публикуемые Австралийским бюро статистики, представляют собой исследование товаров, проданных ритейлерами, основанное на выборке розничных магазинов различных типов и размеров, и рассматриваются в качестве индикатора темпов развития австралийской экономики. Он отражает результаты деятельности сектора розничной торговли в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Положительные показатели предполагают "бычьи" тенденции для австралийского доллара, в то время как низкие рассматриваются как негативные или "медвежьи".
Член правления Европейского центрального банка (ЕЦБ) Изабель Шнабель заявила вечером в четверг, что ЕЦБ находится на пути к снижению инфляции до 2% к 2025 году, но "последняя миля" дезинфляции, вероятно, будет наиболее сложной для преодоления, поэтому центральный банк не может исключить дополнительного повышения ставок.
Ключевые цитаты
"При сохранении текущего курса денежно-кредитной политики мы ожидаем, что инфляция вернется к целевому уровню к 2025 году".
"Процесс дезинфляции на последнем этапе будет более неопределенным, медленным и тернистым".
"Мы не можем закрывать дверь для дальнейшего повышения ставок".
"Если ближневосточный конфликт останется локализованным, влияние цен на энергоносители будет ограниченным".
Стратеги из Toronto-Dominion Securities пишут, что они ожидают более сильного снижения показателей как пятничного отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), так и среднего почасового заработка в США (AHE) по сравнению с медианным прогнозом рынка.
Снижение занятости в октябре будет более резким
Мы ожидаем, что в октябре уровень занятости снизится, зарегистрировав прирост в 140 тыс. человек и отражая возврат к среднему значению, после бурного роста отчета NFP в сентябре.
Средняя почасовая заработная плата, вероятно, увеличилась на 0,2% м/м третий месяц подряд, а показатель г/г снизился до 4,0%.
Слабый отчет по занятости может спровоцировать продолжение недавнего "бычьего" выравнивания по ставкам.
Скромное увеличение общего показателя числа рабочих мест в сочетании с очередным повышением показателя AHE на 0,2% м/м окажет дополнительное давление на доллар США.
| Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| Серебро | 22.751 | -0.7 |
| Золото | 1985.296 | 0.15 |
| Палладий | 1114.1 | 0.4 |
| Индекс | Изменение, пункты | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|---|
| NIKKEI 225 | 348.24 | 31949.89 | 1.1 |
| Hang Seng | 128.81 | 17230.59 | 0.75 |
| KOSPI | 41.56 | 2343.12 | 1.81 |
| ASX 200 | 61.4 | 6899.7 | 0.9 |
| DAX | 220.33 | 15143.6 | 1.48 |
| CAC 40 | 128.06 | 7060.69 | 1.85 |
| Dow Jones | 564.5 | 33839.08 | 1.7 |
| S&P 500 | 79.92 | 4317.78 | 1.89 |
| NASDAQ Composite | 232.72 | 13294.19 | 1.78 |
| Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| AUDUSD | 0.64341 | 0.57 |
| EURJPY | 159.815 | 0.16 |
| EURUSD | 1.06227 | 0.47 |
| GBPJPY | 183.583 | 0.07 |
| GBPUSD | 1.22016 | 0.38 |
| NZDUSD | 0.58975 | 0.87 |
| USDCAD | 1.37405 | -0.8 |
| USDCHF | 0.90585 | -0.2 |
| USDJPY | 150.45 | -0.31 |
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.
Банковские переводы
