Банк Англии (BoE) повысил учетную ставку на 25 б.п., доведя ее до 5,25%. Экономисты Danske Bank сохраняют негативный настрой в отношении британского фунта, поскольку Банк Англии близок к пику.

Негативная позиция по британскому фунту

На однодневном горизонте иена является лучшей валютой Б10. Экономисты Rabobank анализируют перспективы иены.

Изменения в политике Банка Японии не произойдут быстро

Сообщение агентства Fitch о снижении суверенного кредитного рейтинга США на одну ступень до AA+ застало рынок врасплох. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы доллара США.

Снижение рейтингов Fitch не фатально, но не очень хорошо для доллара США

Мексиканский песо в июле продолжил укрепление. Экономисты MUFG анализируют перспективы MXN.

Внимание может постепенно переключиться на президентские выборы

• Индекс PMI в сфере услуг ISM США в июле незначительно снизился.
• Индекс доллара США остается на положительной территории выше уровня 102,50.

Экономическая активность в секторе услуг США в июле продолжала расти, хотя и более медленными темпами, чем в июне. Индекс PMI для сферы услуг от ISM снизился до 52,7 с 53,9. Это значение оказалось ниже ожидаемого рынком уровня 53.

Дальнейшие подробности публикации показали, что индекс занятости снизился до 50,7 с 53,1, а индекс оплаченных цен вырос до 56,8 с 54,1, что указывает на усиление давления на цены производства.

Комментируя полученные данные, Энтони Нивес (Anthony Nieves), председатель комитета по исследованию деловой активности в сфере услуг Института управления поставками (ISM), отметил, что "темпы роста сектора услуг несколько снизились.

"Это объясняется главным образом снижением темпов роста деловой активности, новых заказов и занятости, а также продолжающимся ускорением сроков поставки, - пояснил далее Нивес.- Большинство респондентов с осторожным оптимизмом оценивают условия ведения бизнеса и состояние экономики в целом".

Реакция рынка

Индекс доллара США после выхода отчета держится за скромный дневной рост выше отметки 102,50.

Центральный банк Бразилии (Banco Central do Brasil, BCB) принял решение о снижении базовой ставки на 50 б.п. до 13,25%. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы курса реала (BRL) после решения по процентной ставке.

ЦБ Бразилии снизил ключевую процентную ставку на 50 б.п.

Стратеги TD Securities продолжают придерживаться "бычьей" позиции по нефти после консолидации недавнего роста.

Сильные фундаментальные показатели

В начале четверга пара EUR/USD продолжила падение и достигла нового четырехнедельного минимума 1,0911. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "доллар США сохраняет свои позиции на фоне сохраняющегося неприятия риска и хороших данных по занятости в США, повышающих вероятность того, что в ближайшее время Федеральная резервная система (ФРС) повысит ставку более одного раза.

В среду мировые индексы резко снизились после понижения рейтинга долговых обязательств США и выхода отчета JOLTS о количестве вакансий, который показал, что в экономике все еще остается около 9,6 млн. свободных рабочих мест. Тем временем доходность государственных облигаций США продолжает расти: доходность 10-летних казначейских облигаций в настоящее время составляет 4,17%, увеличившись на 9 базисных пунктов (б.п.).

Евро пострадал от локальных данных: индексы PMI от S&P Global в июле были пересмотрены в сторону понижения. Окончательный индекс PMI для сферы услуг еврозоны составил 48,6, что ниже предварительной оценки 48,9, а составвнеой PMI был подтвержден на уровне 50,9 против ожидавшихся 51,5. Положительным моментом стало снижение индекса цен производителей (PPI) в июне на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем и 3,4% годом ранее.

В преддверии открытия Уолл-стрит США опубликовали первичные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 28 июля, которые, как и ожидалось, составили 227 тыс. Кроме того, производительность труда в несельскохозяйственном секторе во втором квартале выросла на 3,7%, а удельная стоимость рабочей силы за тот же период увеличилась на 1,6%. Позже на американской сессии S&P Global опубликует июльские индексы PMI для сферы услуг и составной PMI, а в стране выйдут официальные данные по индексу PMI для сферы услуг ISM и июньским фабричным заказам".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:

"Пара EUR/USD торгуется в ценовой зоне 1,0940, мало изменившись по сравнению с ранним открытием. На дневном графике видно, что второй день подряд она встречает покупателей в районе 100-й простой скользящей средней (SMA), в то время как 20-я SMA остается значительно выше текущего уровня, теряя свою бычью силу. В то же время технические индикаторы остаются далеко на отрицательной территории, хотя и замедляют свое падение. Кроме того, EUR/USD остается ниже уровня 61,8% коррекции Фибоначчи последнего "бычьего" движения между 1,0833 и 1,0975, расположенного около 1,1000 - уровня, который необходимо пробить, чтобы избавиться от негативного настроя.

Технические показатели на 4-часовом графике отражают продолжающееся восстановление, но не позволяют говорить о продолжении роста. Пара EUR/USD развивает импульс ниже всех своих скользящих средних, причем 20-дневная SMA направлена на юг выше текущего уровня, а более длинная - ниже. Наконец, технические индикаторы находятся в режиме восстановления, но остаются в пределах отрицательных уровней. Продвижение вниз через 1,0910, ближайший уровень поддержки, может привести к тестированию основания вышеупомянутого диапазона на уровне 1,0833.

Уровни поддержки: 1.0910 1.0870 1.0830

Уровни сопротивления: 1.1005 1.1065 1.1105"

Экономисты HSBC ожидают укрепления евро в ближайшие месяцы.

В ближайшей перспективе курс евро может зависеть от аппетита к риску

• EUR/USD, похоже, встретила сопротивление в районе 1.0910.
• Потеря этой области ведет к снижению до 1.0830.

Давление продаж на пару EUR/USD в четверг не ослабевает, так как на этот раз пара достигла новых многонедельных минимумов в районе 1.0910.

Учитывая текущую динамику цен, цена спот рискует понести более длительные потери, как только будет пройден уровень 1.0900. В этом случае пара скорее рано, чем поздно, сможет преодолеть июльский минимум 1.0833 (6 июля).

Более глубокий откат отсюда должен вернуть в поле зрения потенциальный тест ключевой 200-дневной SMA на уровне 1,0737, хотя этот сценарий пока остается не в фаворе.

Если рассматривать более долгосрочную перспективу, то позитивный взгляд остается неизменным при нахождении выше 200-дневной SMA.

Дневной график EUR/USD

• В четверг DXY поднимается к новым максимумам в районе 102,85.
• Закрытие выше 55-дневной SMA должно ослабить давление продаж.

В четверг DXY продолжает расти и постепенно приближается к ключевому барьеру на отметке 103,00.

Индекс, похоже, готов продлить продолжающееся многонедельное восстановление. На фоне этого убедительное преодоление предварительной 55-дневной SMA на уровне 102,53 должно ослабить нисходящую тенденцию в долларе и дать возможность дополнительного роста к следующей цели на июльском максимуме 103,57 (3 июля), которая, как представляется, подкреплена близостью ключевой 200-дневной SMA, находящейся сегодня на уровне 103,61.

Если рассматривать более широкую картину, то пока индекс находится ниже 200-дневной SMA, прогноз по нему остается негативным.

Дневной график DXY

Сегодняшнее заявление MPC и сопутствующие материалы привели к распродаже фунта примерно на 0,5%. Экономисты ING анализируют перспективы GBP.

Банк Англии возвращается к повышению ставки на 25 б.п.

По мнению экономистов TD Securities, повышение ставки Банком Англии на 25 б.п. совпало с ожиданиями, что является своего рода обоюдоострым мечом для британского фунта.

Закладывая основу для терминальной ставки

• Удельные затраты на рабочую силу в США во втором квартале выросли на 1,6%.
• Индекс доллара США после выхода данных остается относительно стабильным и находится около 4-недельных максимумов.

Бюро статистики труда США сообщило, что во втором квартале удельные затраты на рабочую силу (ULC) выросли на 1,6%, что ниже рыночных оценок в 2,6%. В первом квартале ULC выросла на 3,3% (пересмотрено с 4,2%).

Производительность в несельскохозяйственном секторе выросла на 3,7%, что выше рыночного консенсуса в 2%. Снижение на 2,1% в первом квартале было пересмотрено до -1,2%.

Основные выводы из отчета:

Реакция рынка:

Индекс доллара США продолжал торговаться вблизи отметки 102,70 после выхода данных по США, включавших такжееженедельный отчет позаявкам на пособие по безработице. Позже выйдет индекс PMI в сфере услуг от ISM.

• Первичные заявки на пособие по безработице выросли на 6 000 за неделю, завершившуюся 29 июля.
• Число заявок на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 22 июля, выросло на 21 000.
• Индекс доллара США остается вблизи четырехнедельных максимумов в районе 102,70.

Первичные заявки на пособие по безработице составили 227 000 за неделю, завершившуюся 29 июля, свидетельствуют опубликованные в четверг данные Министерства труда США (DOL). Этот показатель последовал за предыдущим, составившим 221 000 (без изменений), и совпал с ожиданиями рынка. Более подробные данные показали, что "4-недельное скользящее среднее значение составило 228 250, что на 5 500 меньше непересмотренного среднего значения предыдущей недели в 233 750".

Число заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 22 июля, увеличилось на 21 000 и составило 1,7 млн. Это совпало с рыночными оценками. Четырехнедельное скользящее среднее значение "составило 1 712 250, что на 4 500 меньше пересмотренного среднего значения за предыдущую неделю".

Реакция рынка:

Наряду с заявками на пособие по безработице были опубликованы данные по удельным затратам на рабочую силу за второй квартал. Индекс доллара США после выхода отчета оставался вблизи четырехнедельных максимумов, торгуясь около отметки 102,70.

Банк Англии, как и ожидалось, повысил банковскую ставку на 25 б.п. до 5,25%. Экономисты Commerzbank ожидают дальнейшего и окончательного повышения ставки в сентябре

Близко к пику?

Эндрю Бейли, глава Банка Англии, комментирует перспективы развития политики и отвечает на вопросы прессы после решения Банка Англии (BoE) о повышении учетной ставки на 25 базисных пунктов до 5,25% в августе.

Ключевые цитаты

"Экономика стала более устойчивой, я бы не стал использовать такие слова, как "боль", для описания воздействия политики.

Мы надеемся, что нам удастся достичь ожидаемого пути без рецессии, но посмотрим.

Июньское повышение процентной ставки практически полностью перешло на целевые депозиты, в отличие от предыдущих.

Люди должны чувствовать, что они могут выбирать процентные ставки по депозитам, прозрачность очень важна.

Последние новости о влиянии на ставки на депозиты обнадеживают, но я не могу сказать, что это уже сделано".

Канадский доллар торгуется слабее, поскольку внешние факторы тянут USD/CAD к тестированию основного технического сопротивления, сообщают экономисты Scotiabank.

Краткосрочные ценовые тенденции носят ярко выраженный бычий по отношению к доллару характер

Эндрю Бейли, глава Банка Англии, комментирует перспективы развития политики и отвечает на вопросы прессы после решения Банка Англии (BoE) о повышении учетной ставки на 25 базисных пунктов до 5,25% в августе.

Ключевые цитаты

"Уровень безработицы остается исторически очень низким.

В июне мы столкнулись с некоторыми неприятными сюрпризами, и теперь мы наблюдаем некоторый разворот в этом направлении.

Я не думаю, что сегодня были основания для повышения ставки на 50 базисных пунктов.

Еще не время заявлять, что все кончено и мы остаемся на своих позициях по ставкам.

Нет никакого предположительного пути для процентных ставок дальше".

Эндрю Бейли, глава Банка Англии, комментирует перспективы развития политики и отвечает на вопросы прессы после решения Банка Англии (BoE) о повышении учетной ставки на 25 базисных пунктов до 5.25% в августе.

Ключевые тезисы

• Мы должны сбалансировать риски, у нас есть риски в обе стороны.
• По сравнению с маем, большая часть ожидаемых нами рисков кристаллизовалась.
• Прогноз экономической активности с мая ослаб.
• Ключевой вопрос заключается в том, насколько мы уверены в том, что спрос на заработную плату снизится после снижения инфляционных ожиданий.
• Зарплатный элемент рынка труда не смягчился, в отличие от других элементов.
• Я не согласен с тем, что Банк Англии потерял контроль над инфляцией.

Эндрю Бейли, глава Банка Англии, комментирует перспективы развития политики и отвечает на вопросы прессы после решения Банка Англии (BoE) о повышении учетной ставки на 25 базисных пунктов до 5.25% в августе.

Ключевые тезисы

• Последние данные по росту заработной платы существенно превышают майский прогноз Банка Англии.
• Рост заработной платы заметно сильнее, чем предполагают стандартные модели.
• Повышательные сюрпризы в отношении инфляции заработной платы указывают на то, что потребуется больше времени для ослабления эффектов второго круга.
• Я не берусь судить о том, каким будет динамика ставок Банка Англии.
• Несколько сценариев для ставок могут привести к возвращению инфляции к целевому уровню.
• Мы будем судить о наиболее подходящей траектории изменения ставок на основе фактических данных.

Эндрю Бейли, глава Банка Англии, комментирует перспективы развития политики и отвечает на вопросы прессы после решения Банка Англии (BoE) о повышении учетной ставки на 25 базисных пунктов до 5.25% в августе.

Ключевые цитаты

• Мы ожидаем дальнейшего снижения инфляции в июле до уровня около 7%.
• Мы ожидаем, что в октябре инфляция снизится примерно до 5%.
• Более постепенное снижение цен на энергоносители объясняет разницу между CPI Великобритании и Еврозоны.
• Менее ясно, насколько быстро будут снижаться цены на неэнергетические товары.
• Инфляция цен на продукты питания и напитки, похоже, достигла пика.
• Мы ожидаем, что в этом году инфляция цен на продукты питания будет постепенно снижаться.
• Инфляция цен на услуги приносит нежелательные новости с мая.
• Не следует придавать этому слишком большое значение, инфляция цен на услуги отражает волатильные элементы.
• Продолжение роста инфляции цен на услуги может свидетельствовать о сохранении высоких темпов инфляции.

• Кросс EUR/JPY усиливает откат, начатый в среду, и пробивает 156.00.
• Если давление продаж усилится, кросс может вернуться к 154.00.

Кросс EUR/JPY теряет позиции вторую сессию подряд и ненадолго пробивает ключевую поддержку на 156.00 в четверг.

В случае более сильного давления со стороны продавцов, кросс может попытаться двинуться к переходной 55-SMA вблизи 154.00, где, как ожидается, он встретит первоначальный отпор.

Если смотреть на более долгосрочную перспективу, то продолжение восходящего импульса представляется вероятным, а первоначальной целью по-прежнему является максимум 2023 года на 158.04 (21 июля). Преодоление этого уровня открывает перспективы движения к круглому уровню 160.00 в недалеком будущем.

Позитивные перспективы кросса выглядят позитивными, пока он находится выше 200-SMA (сегодня на 146.63).

EUR/JPY: дневной график

Пара EUR/USD держится в районе 1.09, но ценовая динамика слаба. Экономисты из Scotiabank сообщают.

Ключевые тезисы

Пара GBP/USD упала ниже уровня 1.2700. Экономисты Scotiabank анализируют технические перспективы пары.

Ключевые тезисы

Доллар смог извлечь выгоду из сильного отчёта ADP в среду. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы EUR/USD после сильного отчета ADP.

Ключевые тезисы

Главным событием сегодняшнего дня станет последнее обновление политики Банка Англии. Экономисты MUFG Bank анализируют возможную реакцию британского фунта на решение по процентной ставке.

Ключевые тезисы

Банк Англии (BoE) объявит решения по монетарной политике в 14:00 по Москве, а глава BoE Эндрю Бейли прокомментирует перспективы политики на пресс-конференции, которая начнется в 14:30 по Москве. Ожидается, что Банк Англии повысит учетную ставку на 25 базисных пунктов до 5.25%, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Ожидается, что по итогам августовского заседания Банк Англии повысит учетную ставку на 25 базисных пунктов до 5.25%. Такое решение само по себе может оказаться недостаточным для восстановления фунта. Банк Англии должен убедить рынки в том, что он будет продолжать ужесточать политику, несмотря на признаки ослабления ценового давления. Кроме того, фунт может укрепиться, если из заявления станет ясно, что некоторые политики проголосовали за повышение ставки на 50 б.п.
• Если Банк Англии удивит рынки, выбрав более значительное повышение ставки, на 50 б.п., то пара GBP/USD, скорее всего, отреагирует на это разворотом на север. Однако при таком сценарии Банк Англии может также сигнализировать о завершении цикла ужесточения, что ограничит потенциальный рост пары.
• С другой стороны, повышение ставки BoE на 25 б.п. в сочетании с "голубиным" посланием, признающим снижение инфляции и потерю импульса экономического роста, может спровоцировать новый виток снижения пары GBP/USD.
• В четверг в США выйдут еженедельные первичные заявки на пособие по безработице и данные по индексу PMI в сфере услуг от ISM. Количество заявок на пособие по безработице в размере 200 тыс. может помочь доллару США сохранить рост. Инвесторы также обратят внимание на индекс занятости в индексе PMI для сферы услуг от ISM. Показание ниже 50 будет свидетельствовать о сокращении числа рабочих мест в сфере услуг и окажет давление на доллар США в преддверии пятничного отчета Nonfarm Payrolls.

В среду пара GBP/USD закрылась глубоко на отрицательной территории, а в начале четверга продолжила недельное падение и достигла самого низкого с начала июля уровня 1.270, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Ближайшая поддержка для GBP/USD находится на 1.2650 (статичный уровень с июля). Этот уровень также укреплен нижней границей нисходящего регрессионного канала. Стоит также отметить, что индекс относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике остается чуть ниже отметки 30, что указывает на перепроданность. Тем не менее, инвесторы могут проигнорировать технические условия, если стерлинг окажется под давлением продаж на фоне "голубиного" решения Банка Англии. Ниже уровня 1.2650 следующей поддержкой станет 1.2600 (психологический уровень, статический уровень), а затем 1.2550 (статический уровень с июня).
• Уровень 1.2700 (середина нисходящего канала, психологический уровень) выступает в качестве ближайшего сопротивления перед 1.2750 (статический уровень) и 1.2780 (20-SMA, верхняя граница нисходящего канала).

Экономисты Bank of America обсуждают сегодняшнее решение Банка Англии и его последствия для британского фунта.

Ключевые тезисы

EUR/GBP лвинется к 0.8650 или 0.8550? Экономисты Société Générale анализируют возможную реакцию кросса на предстоящее решение Банка Англии по процентной ставке.

Ключевые тезисы

Евро не может найти спроса на фоне бегства от активов, чувствительных к риску. Во второй половине дня ключевые данные из США могут повлиять на доллар, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• После того как данные из США показали, что занятость в частном секторе в июле выросла на 324 000, что значительно превысило ожидания рынка в 189 000, доллар продолжил расти. Резкое снижение основных фондовых индексов на американской сессии оказало дополнительное давление на валюту и заставило EUR/USD продолжить падение.
• На момент публикации статьи индекс Euro Stoxx 50 снизился более чем на 1%, а фьючерсы на фондовые индексы США потеряли от 0.4 до 0.6%, что свидетельствует о том, что рынки бегут от рисков. Очередное "медвежье" открытие американской сессии и продолжительное падение американских акций могут оказать давление на EUR/USD.
• Участники рынка также будут внимательно следить за еженедельными данными по первичным заявкам на пособие по безработице и индексу PMI в сфере услуг от ISM за июль. В преддверии пятничного отчета по занятости меньшее, чем ожидалось, число заявок на пособие по безработице и показатель выше 50 в компоненте занятости индекса PMI ISM могут оказать дополнительное давление на доллар США.

Пара EUR/USD завершила первые три дня недели на отрицательной территории и в начале четверга достигла самого низкого уровня с 7 июля - 1.0913, после чего отскочила. Технически пара остается "медвежьей", и бегство от риска на рынке говорит о том, что евро не сможет устоять против доллара США в ближайшей перспективе, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Индикатор относительной силы (RSI) на 4-часовом графике начал расти после касания 30, что говорит о том, что в паре EUR/USD намечается техническая коррекция. С точки зрения роста, верхняя граница нисходящего регрессивного канала образует первое сопротивление на 1,0950. Как только пара стабилизируется выше этого уровня, она может продолжить восстановление в направлении 1.0975 (20-SMA) и области 1.1000-1.1010 (61.8% коррекции последнего восходящего тренда, 200-SMA).
• С другой стороны, 1.0900 (психологический уровень, статический уровень) выступает в качестве промежуточной поддержки перед 1.0870 (нижняя граница нисходящего канала) и 1.0830 (точка начала последнего восходящего тренда).

Экономисты ING анализируют перспективы политики ШНБ и их последствия для швейцарского франка (CHF).

Ожидается, что на сентябрьском заседании ШНБ сохранит "ястребиную" позицию и повысит ставку на 25 б.п.

Член правления Европейского центрального банка Фабио Панетта, выступая на вебинаре в четверг, поддержал идею сохранения высоких процентных ставок на высоких уровнях в течение более длительного срока.

"Подчеркивание постоянства может быть особенно ценным в текущей ситуации, когда ставка находится примерно на уровне, необходимом для обеспечения среднесрочной ценовой стабильности, риск выхода инфляционных ожиданий из-под контроля низок, инфляционные риски сбалансированы, а экономическая активность слаба", - сказал Панетта.

Реакция рынка

Приведенные выше комментарии не оказали существенного влияния на курс евро: пара EUR/USD торгуется на уровне 1,0925, снизившись внутри дня на 0,05%.

Фунт стерлингов готовится к потенциально неспокойному дню. Экономисты Société Générale анализируют перспективы британца.

Банк Англии рассматривает вопрос о повышении ставки на 25 или 50 б.п.

Учитывая последние ценовые изменения, USD/CNH сейчас торгуется между 7.1300 и 7.2450, пишут стратег по рынкам UOB Group Квек Сер Леанг и старший валютный стратег Питер Чиа.

Ключевые тезисы

В 14:00 мск. Банк Англии объявит о своем решении по процентной ставке и выпустит новый отчет по денежно-кредитной политике (MPR). Экономисты ING анализируют, как это решение может повлиять на британский фунт стерлингов (GBP).

Некоторые понижательные риски для стерлинга

Экономисты Commerzbank ожидают, что пара USD/CNY останется в пределах диапазона 7.10-7.20.

Ключевые тезисы

Вот что необходимо знать в четверг, 3 августа:

В четверг на финансовых рынках продолжают преобладать потоки бегства в безопасные убежища, что позволяет доллару США сохранять силу. Банк Англии объявит сегодня решение по процентной ставке, а глава ЦБ Эндрю Бейли выступит с заявлением о перспективах политики и ответит на вопросы прессы. Позднее в США будут опубликованы еженедельные первичные заявки на пособие по безработице, данные по удельным затратам на рабочую силу за второй квартал и июльский индекс PMI в сфере услуг ISM.

Индекс доллара США, отслеживающий динамику доллара по отношению к его основным конкурентам, в среду продемонстрировал значительный рост и в четверг продолжил движение к отметке 103,00, достигнув самого высокого уровня почти за месяц. В среду основные индексы Уолл-стрит понесли значительные потери после снижения кредитного рейтинга США. На европейской сессии фьючерсы на американские фондовые индексы снижаются на 0,4-0,6%, что отражает неблагоприятные настроения на рынке.

Ожидается, что Банк Англии повысит учетную ставку на 25 базисных пунктов до 5,25%. Однако снижение инфляции, ухудшение экономических перспектив и ужесточение условий на рынке труда ставят Банк Англии в затруднительное положение в отношении дальнейших политических шагов. На момент публикации статьи пара GBP/USD торговалась с небольшим внутридневным понижением чуть ниже уровня 1.2700.

Пара EUR/USD третий день подряд закрылась на отрицательной территории и в начале четверга опустилась к отметке 1.0900.

Во время азиатских торгов Банк Японии, согласно сообщениям, совершил интервенцию на рынке облигаций и приобрел неограниченное количество 5-10-летних JGB, чтобы сдержать угол наклона кривой доходности, после того как доходность японских эталонных государственных облигаций достигла нового 9-летнего максимума в районе 0,65%. Пара USD/JPY поднялась к отметке 144.00 на азиатской сессии, но в первой половине дня в Европе оказалась под сильным "медвежьим" давлением. На момент написания статьи пара торговалась на отрицательной территории в районе 143.00.

Под давлением растущей доходности казначейских облигаций США после выхода в среду благоприятных данных по занятости в частном секторе от ADP цена на золото резко снизилась. После того как в начале четверга курс XAU/USD достиг многонедельного минимума на отметке 1 930 долларов США, он начал отскок в направлении 1 940.

Биткоин не смог развить восстановление вторника и потерял в среду почти 2%. Сегодня BTC/USD остается под давлением и на европейской сессии торгуется чуть ниже отметки $29 000. Аналогичным образом, Ethereum снизился на 1,8% в среду и продолжил падение на азиатской сессии.На момент написания курс ETH/USD потерялвнутри дня более 0,5%, достигнув отметки 1 825.

Экономисты ING анализируют перспективы доллара в преддверии выхода данных по первичным заявкам на пособие по безработице и индексу ISM в сфере услуг.

Доллар будет удерживать недавние достижения, если только не произойдет значительного роста числа заявок на пособие по безработице или сильного падения индекса ISM в сфере услуг

25 б.п. или 50 б.п. - на сколько Банк Англии повысит свою ключевую ставку? Экономисты Commerzbank анализируют перспективы GBP в преддверии принятия решения ЦБ.

Насколько "ястребиной" будет позиция Банка Англии?

По мнению стратегов UOB Group, сильный восходящий импульс может побудить USD/JPY к повторному тестированию области 145,00 в ближайшие недели.

Ключевые тезисы

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ продолжил 2-дневную полосу роста и на этот раз повысился порядка на 20,8 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы увеличились вторую сессию подряд, теперь примерно на 27,4 тыс. контрактов.

Природный газ рискует упасть до $2,40 

Цены на природный газ с понедельника потеряли около 8%, каждый раз закрываясь в минусе. Такая динамика на фоне повышения показателей открытого интереса и объемов указывает на потенциал дальнейшего падения цены в самой ближайшей перспективе. Дальнейшее снижение может привести к тому, что цена посетит 100-дневную SMA в районе $2,40.

Пара EUR/USD в настоящее время совершает третью значительную коррекцию за год. Экономисты ING анализируют перспективы пары.

Снижение курса EUR/USD должно быть временным

Экономисты TD Securities обсуждают предстоящее решение Банка Англии по процентной ставке и его последствия для пары GBP/USD.

Ястребиный сценарий (35%): 50 б.п. и прежние заявления о намерениях

Базовый вариант (55%): повышение ставки на 25 б.п. и прежние заявления о намерениях

Голубиный сценарий (10%): Повышение на 50 б.п., но сигналы о завершении ужесточения

По мнению стратегов UOB Group, в ближайшей перспективе пара NZD/USD рискует упасть в район 0,6020.

Ключевые тезисы

Экономисты Commerzbank оценивают вероятность повышения ставки на следующем заседании Швейцарского национального банка (ШНБ) по денежно-кредитной политике в сентябре и перспективы франка (CHF).

Устойчивое возвращение к целевому уровню инфляции вызывает сомнения

Продолжающееся укрепление доллара США на фоне улучшения данных и роста доходности американских облигаций оказывает давление на курс NZD/USD. Экономисты ANZ Bank анализируют перспективы киви.

Данные по занятости в США в центре внимания

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: cуммы в евро

• 1.0850 553 млн
• 1.0870 795 млн
• 1.0900 3.8 млрд
• 1.0915 2.3 млрд
• 1.0925 698 млн
• 1.0950 569 млн
• 1.1000 794 млн
• 1.1010 1.7 млрд
• 1.1030 506 млн
• 1.1100 1.2 млрд
• 1.1130 980 млн

- GBP/USD: суммы в фунтах

• 1.2525 591 млн

- USD/JPY: суммы в долларах

• 140.35 739 млн
• 141.00 747 млн
• 142.00 632 млн
• 143.65 960 млн
• 143.95 1.1 млрд

- USD/CHF: суммы в долларах США

• 0.8955 817 млн

- AUD/USD: суммы в австралийских долларах

• 0.6350 505 млн
• 0.6685 933 млн
• 0.6700 883 млн
• 0.6800 451 млн
• 0.6825 372 млн

- EUR/GBP: суммы в евро

• 0.8755 434 млн

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть прервал 2-дневную полосу роста и на сей раз понизился порядка на 15,5 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем, напротив, продолжили рост предыдущего дня и на этот раз увеличились примерно на 144,2 тыс. контрактов.

WTI: 200-дневная SMA пока сдерживает нисходящий тренд

В среду цены на нефть WTI продемонстрировали существенное падение и вернулись в район ниже 80,00. Такая динамика, вкупе с понижением показателя открытого интереса, указывает на весьма ограниченный потенциал продолжения нисходящего тренда цены в самой ближайшей перспективе. При этом в районе 200-дневной SMA, которая сегодня находится на уровне $76,55, сформировалась область сильной поддержки.

Экономисты Credit Suisse анализируют перспективы GBP в преддверии заседания Банка Англии по ставке.

EUR/GBP будет двигаться в направлении 0,8450

Стратеги UOB Group полагают, что в краткосрочной перспективе пара GBP/USD может ускорить снижение к области 1,2640.

Ключевые тезисы

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на золото прервал 6-дневную полосу просадки и на этот раз порядка повысился, хотя всего на 691 контракт. Торговые объемы тем временем последовали этому примеру и увеличились вторую сессию подряд, теперь примерно на 1,5 тыс. контрактов.

Золото: следующий уровень поддержки - $1893

В среду цены на золото продемонстрировали снижение. Такая динамика, вкупе с повышением показателей открытого интереса и объемов, указывает на потенциал дальнейшего снижения цены в самой ближайшей перспективе. Следующая поддержка находится на круглом уровне $1900, предшествующем июньскому минимуму на $1893 (от 29 июня).

По мнению стратегов UOB Group, дальнейшее снижение курса EUR/USD может привести к отступлению цены в район 1,0860 в ближайшие несколько недель.

Ключевые тезисы

После того как доходность 10-летних японских государственных облигаций (JGB) достигла новых девятилетних максимумов вблизи отметки 0,65%, Банк Японии поспешил вмешаться в ситуацию на рынке облигаций страны.

Японский центральный банк приобрел неограниченное количество 5-10-летних JGB, чтобы сдержать уклон кривой доходности.

Реакция рынка

Пара USD/JPY в качестве первой реакции на эту новость упала с отметки 143,50 и достигла новых минимумов сессии на уровне 143,16 на вышеупомянутых новостях, после чего отскочила обратно и сейчас уже торгуется в районе 143,85.

Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в сфере услуг Китая в июле вырос до 54,1 по сравнению с июньским значением 53,9, как свидетельствуют последние данные, опубликованные в четверг Caixin. Ожидалось, что в отчетном месяце показатель снизится до 52,5.

Ключевые моменты

Комментируя вышедшие данные, д-р Ван Чжэ, старший экономист Caixin Insight Group, отметил: "В июле продолжился рост как спроса, так и предложения услуг. Рыночные условия в секторе продолжали улучшаться, деловая активность росла, соответственно, увеличивался и спрос. Показатели деловой активности и числа новых заказов уже седьмой месяц подряд остаются выше отметки 50".

"Однако рост внешнего спроса значительно замедлился, и показатель новых экспортных заказов лишь незначительно превышал отметку 50. Опрошенные компании заявили, что экономические перспективы за рубежом неясны, что ограничило экспорт услуг", - добавил Ванг.

Сегодня утром Австралийское статистическое бюро (ABS) опубликовало предварительные данные по розничным продажам за второй квартал и внешней торговле в июне.

Так, показатель розничных продаж во II квартале улучшился до -0,5% кв/кв против -0,6% кв/кв в предыдущем квартале.

Однако сальдо торгового баланса снизилось до 11,321 млн по сравнению с 11,791 млн месяцем ранее и прогноза 11,000 млн. 

Более подробная информация показала, что экспорт в июне снизился до -2,0% с 4,0%, в то время как импорт упал до -4,0% по сравнению с предыдущим результатом 2,0%.

О розничных продажах в Австралии

Показатель розничных продаж, публикуемый Австралийским бюро статистики, представляет собой исследование товаров, проданных ритейлерами, основанное на выборке розничных магазинов различных типов и размеров, и считается индикатором темпов развития австралийской экономики. Он отражает показатели деятельности сектора розничной торговли в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Положительные результаты предполагают "бычьи" тенденции для австралийского доллара, в то время как низкие показатели рассматриваются как негативные или "медвежьи".

В ходе сегодняшних торгов Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на уровне 7,1495 против предыдущего фиксинга 7,1368 и ожиданий рынка 7,1933. Стоит отметить, что накануне курс USD/CNY закрылся вблизи отметки 7,1920.

Помимо фиксинга USD/CNY, PBoC также раскрыл детали операций на открытом рынке (OMO), сообщив, что китайский центральный банк вливает 3 млрд юаней посредством 7-дневного обратного РЕПО по ставке 1,90% против предыдущей ставки 1,90%.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.

"Казначейские ценные бумаги остаются самым надежным и ликвидным активом в мире, а американская экономика фундаментально сильна", - заявила министр финансов США Джанет Йеллен вчера вечером в офисе налоговой службы в окрестностях Вашингтона, сообщает Reuters.

В том же духе высказался и советник Белого дома по экономическим вопросам Джаред Бернстайн, заявивший, что казначейские обязательства США остаются самыми безопасными в мире.

Напомним, что во вторник политические деятели подвергли резкой критике снижение рейтинга США агентством Fitch Ratings. Так, министр финансов США Йеллен назвала эту оценку "ошибочной", а экономический советник президента США Бернстайн - проблематичным шагом.

При этом Йеллен заявила, что понижение рейтинга было совершенно необоснованным, а Бернстайн выразил уверенность в том, что правительство и Конгресс США смогут избежать дефолта.