Новости и прогнозы рынков CFD — 03-06-2024

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по золоту, в ближайшей перспективе XAU/USD нацелен на рост, но дальнейшее усиление пока под вопросом.

«Дневной график пары XAU/USD показывает, что бычий потенциал остается ограниченным, несмотря на то, что золото торгуется в зеленом цвете. Пара остается ниже находящейся во флэте 20-периодной простой скользящей средней (SMA), в то время как более длинные скользящие средние сохраняют восходящий уклон, проходя значительно ниже текущего уровня. В то же время технические индикаторы не обладают достаточной направленностью и по-прежнему находятся на нейтральных уровнях.

На 4-часовом графике видно, что отскок ограничил медвежий потенциал в ближайшей перспективе, но дополнительный рост не кажется вероятным. Технические индикаторы имеют ярко выраженный бычий уклон, но находятся в пределах нейтральных уровней, едва преодолевая свои средние линии. В то же время XAU/USD привлекает продавцов в районе флэтовой 200-дневной скользящей средней, а более короткие скользящие средние также не имеют направленной силы.

Уровни поддержки: 2,334.35 2,325.30 2,307.10

Уровни сопротивления: 2,355.50 2,364.00 2,372.90».

Согласно прогнозной модели ФРБ Атланты GDPNow , оценка роста экономики США во втором квартале была резко снижена в свете последних макроэкономических данных до 1,8% против оценки 2,7% от 31 мая:

• «Оценка модели GDPNow для реального роста ВВП (сезонно скорректированный годовой темп) во втором квартале 2024 года составляет 1,8 % по состоянию на 3 июня, по сравнению с оценкой 2,7 % от 31 мая. После недавних публикаций Бюро переписи населения США и Института управления поставками прогнозы роста реальных расходов на личное потребление и реальных частных инвестиций в основной капитал во втором квартале в среднегодовом исчислении снизились с 2,6% и 3,1% соответственно до 1,8% и 1,5%».

Следующее обновление GDPNow будет опубликовано в четверг, 6 июня.

• GBP/USD растет к круглому уровню 1,28.
• Технический прогноз указывает на восходящий тренд, RSI направлен вверх, но еще не перекуплен.
• Ключевое сопротивление находится на уровне 1.2800; его преодоление может привести цену к максимуму этого года 1.2893, в то время как поддержка находится на уровнях 1.2643 и 1.2600.

Британский фунт растет третий день подряд против доллара США, обновив четырехдневный максимум и почти достигнув уровня 1.28.

Анализ цены GBP/USD: Техническая перспектива

С точки зрения дневного графика, курс GBP/USD направлен на север, так как покупатели набирают обороты, что отражается на индексе относительной силы (RSI). RSI направлен вверх, но у него остается расстояние до области перекупленности.

При этом покупателям необходимо преодолеть конгломерат технических уровней, включая отметку 1,2800 и нисходящую линию тренда сопротивления, проходящую в этой области. Если этот барьер будет пройден, следующей остановкой станет максимум текущего года (YTD) на 1,2893, который находится в нескольких шагах от 1,2900.

С другой стороны, если GBP/USD упадет ниже 1,2700, это может послужить толчком для движения вниз к области слияния максимума 3 мая, ставшего поддержкой, и 100-дневной скользящей средней (DMA) на уровне 1,2643. Дальнейшие потери отбросят цену к 1,2600.

Ценовое действие GBP/USD - дневной график

• EUR/USD прорывается выше 1,0870 после релиза слабых данных по индексу PMI для производственного сектора США от ISM за май.
• Ожидается, что ЕЦБ объявит о снижении процентных ставок в четверг.
• В пятницу отчет NFP США прольет новый свет на сроки снижения ставки ФРС.

EUR/USD подскочила в район 1,0870 на нью-йоркской сессии в понедельник. Основная валютная пара укрепилась после того, как Институт управления поставками США (ISM) сообщил, что индекс PMI для производственной сферы неожиданно снизился до 48,7 против прогноза 49,8 и предыдущего значения 49,2. Показатель ниже порогового значения 50,0 сам по себе указывает на сокращение активности в секторе. Другие подкомпоненты, такие как индексы уплаченных цен и новых заказов, не оправдали ожиданий, что свидетельствует о снижении цен на входе и слабом спросе, соответственно.

Это оказало давление на доллар США. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, упал до 104,26. Индекс доллара США уже находился под давлением из-за небольшого улучшения рыночных спекуляций на тему того, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки с сентябрьского заседания.

Инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность снижения ставки ФРС на сентябрьском заседании выросла до 52% с 49%, зафиксированных неделю назад. Рыночные спекуляции на тему снижения процентных ставок ФРС в сентябре усилились после того, как в пятницу отчет по индексу расходов на личное потребление (PCE) показал, что темпы роста личных расходов в апреле замедлились до 0,2% по сравнению с прогнозом в 0,3% и предыдущим значением 0,7%. Тем не менее, базовый показатель инфляции PCE, который ФРС предпочитает использовать для измерения инфляции, ожидаемо вырос на 2,8% в годовом исчислении.

На этой неделе ожидается сохранение волатильности пары, так как инвесторы переключат внимание на решение Европейского центрального банка (ЕЦБ) по процентной ставке, которое будет объявлено в четверг.

Технический анализ: EUR/USD выросла к 1,0870

EUR/USD резко выросла до 1,0870 и, как ожидается, продвинется к 1,0900. Пара консолидировалась в узком диапазоне 1,0788-1,0900 в течение последних трех недель, что говорит о резком снижении волатильности. На дневном таймфрейме актив удерживает курс на бычий прорыв из паттерна "Симметричный треугольник", подтверждая сохраняющуюся тенденцию к росту.

Ближайшие перспективы остаются оптимистичными, так как 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) вблизи 1,0800 нацелена вверх.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) опустился в диапазон 40,00-60,00. Это говорит о том, что повышательный импульс на данный момент ослаб.

Пара укрепится, если восстановится над двухмесячным максимумом в районе 1,0900. Решительный прорыв выше этого уровня направит актив к максимуму 21 марта, в районе 1,0950, и психологическому сопротивлению 1,1000. Однако просадка ниже 200-дневной EMA на 1,0800 может подтолкнуть цену к дальнейшему снижению.

• Производственный индекс ISM 48,7 против прогноза 49,6 (предыдущий месяц 49,2) – вместо ожидаемого роста индекс еще глубже просел в золну сокращения активности
• Уплаченные цены 57,0 против прогноза 58,5 (предыдущий месяц 60,9)
• Занятость 51,1 против 48,6 в прошлом месяце.
• Новые заказы 45,4 против 49,1 в прошлом месяце
• Производство 50,2 против 51,3 в прошлом месяце.
• Запасы поставщиков 48,9 против 48,9 в прошлом месяце
• Складские запасы 47,9 против 48,2 в прошлом месяце.
• Невыполненные заказы 42,4 против 45,4 в прошлом месяце
• Новые экспортные заказы 50,6 против 48,7 в прошлом месяце
• Импорт 51,1 против 51,9 в прошлом месяце

Комментируя результаты опроса, Тимоти Р. Фиоре, председатель Комитета по обзору деловой активности в производственном секторе Института управления поставками (ISM), отметил, что «активность в обрабатывающей промышленности США продолжила сокращаться после роста в марте, который стал первым приростом в секторе с сентября 2022 года. Спрос снова ослаб, объем производства оставался стабильным стабильным".

Реакция рынка

Доллар США (USD) вновь оказался под давлением продаж после выхода этого отчета. На момент публикации индекс доллара США снизился на 0,28 % внутри дня и составлял 104,33.

• Пара GBP/JPY отступает после достижения многолетних максимумов.
• Тренд является бычьим, поэтому ожидается возобновление восходящего тренда.
• Интервенция японских властей является фактором риска, который может подтолкнуть GBP/JPY к снижению.

В понедельник пара GBP/JPY выросла до уровня 200,65, почти достигнув многолетних максимумов (от 29 мая), а затем отступила. Несмотря на коррекцию к 199,50, пара остается в восходящем тренде на краткосрочном, промежуточном и долгосрочном временном горизонте, и, поскольку "тренд - ваш друг", ожидается дальнейший рост.

4-часовой график

Пара пробила одну - возможно, даже две - линии тренда, на которые опиралось ралли в мае. Если коррекция продолжится, она, вероятно, найдет поддержку на уровне 198,79 (пиковые минимумы 30 мая). Прорыв ниже него будет означать дальнейшее ослабление, возможно, к 100-простой скользящей средней (SMA) на 198,40.

Однако, учитывая доминирующий восходящий тренд, ожидается, что быки развернут ситуацию, как только коррекция исчерпает себя.

Признаком того, что откат может закончиться, является формирование на последнем баре бычьей разворотной свечи "молот". Это происходит, когда цена достигает нового минимума, но затем восстанавливается и закрывается вблизи уровня открытия. Если текущий период завершится бычьей зеленой свечой, это подтвердит "молот" и может свидетельствовать о краткосрочном развороте и возобновлении восходящего тренда.

Прорыв выше максимума 200,75 установит повышающийся максимум и продлит восходящий тренд. Следующие цели, вероятно, будут находиться на круглых уровнях - 201.00, 202.00 и т. д.

Риск интервенции японских властей с целью укрепления иены (что приведет к снижению GBP/JPY) может исказить техническую картину.

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара торгуется в районе 1,0850, восстанавливаясь от внутридневного минимума 1,0827. В ближайшей перспективе пара демонстрирует слабый бычий настрой, однако осторожность может ограничить рост.

«Дневной график пары EUR/USD показывает, что она привлекла покупателей чуть выше 1,0824 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции ралли с 1,0600 до 1,0894). Риск смещен в сторону повышения, хотя импульс отсутствует. Пара EUR/USD находится выше всех своих скользящих средних, причем бычья 20-я простая скользящая средняя (SMA) сходится с упомянутым уровнем поддержки Фибоначчи и проходит выше более длинных МА. Технические индикаторы, тем временем, находятся в пределах положительных уровней, но без направленной силы.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, очевидно, что медведи продолжают выжидать. Пара ненадолго опустилась ниже 20- и 100-дневной SMA, но быстро восстановилась, а 200-дневная SMA направлена вверх, проходя гораздо ниже текущего уровня. Наконец, технические индикаторы немного подросли в пределах положительных уровней, хотя и без достаточной силы, чтобы подтвердить еще один ход на север.

Уровни поддержки: 1,0820 1,0780 1,0740

Уровни сопротивления: 1,0910 1,0960 1,1000».

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, решение Европейского центрального банка и данные по занятости в Соединенных Штатах занимают центральное место. В ближайшей перспективе валютами будут управлять данные по производственной активности в США и ЕС.

«В течение первой половины дня пара вела неустойчивые торги, поскольку инвесторы готовятся к предстоящим релизам данных первого уровня. После выхода отчета по инфляции в США в пятницу, на этой неделе внимание будет сосредоточено на данных по росту экономики и занятости, а также на заседании Европейского центрального банка (ЕЦБ) по монетарной политике.

Hamburg Commercial Bank (HCOB) опубликовал окончательные оценки индексов PMI для производственной сферы еврозоны, при этом немецкий показатель подтвердился на уровне 45,4. Однако индекс ЕС в мае был пересмотрен в сторону понижения с 47,4 до 47,3. Теперь рынки ждут официальный индекс PMI для производственной сферы от ISM.

Впрочем, игроки, скорее всего, предпочтут ждать предстоящих событий, прежде чем делать ставки. В ближайшие дни в США будут опубликованы данные о количестве открытых вакансий JOLTS, исследование ADP о создании рабочих мест в частном секторе и еженедельные данные по безработице - и все это в преддверии отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), который выйдет в пятницу. Также широко ожидается, что ЕЦБ снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в четверг, и пока неясно, как рынок отреагирует на этот факт».

• Цена серебра возобновляет рост на фоне резкого падения доходности облигаций США.
• Доходность трежерис просела на фоне усиления спекуляций относительно снижения процентных ставок ФРС в сентябре.
• Следующее движение доллара США будет определяться индексом PMI в производственном секторе США от ISM за май.

Цена на серебро (XAG/USD) восстанавливается после активизации покупательского интереса вблизи важнейшего уровня поддержки $30,00 на нью-йоркской сессии в понедельник. Белый металл отскочил на фоне снижения доходности казначейских облигаций США, что привело к небольшому изменению рыночных спекуляций о том, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки с сентябрьского заседания.

Инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность решения о снижении ставок на сентябрьском заседании выросла до 52% с 49%, зафиксированных неделю назад. Это оказало сильное влияние на доходность казначейских облигаций США. Доходность 10-летних трежерис снизилась до 4,46%. 

Некоторое изменение ожиданий в отношении ставки ФРС было вызвано пересмотром в сторону понижения оценки валового внутреннего продукта (ВВП) США за первый квартал до 1,3% и слабыми данными по личным расходам за апрель.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, отступил до 104,50.

В дальнейшем инвесторы будут ориентироваться на данные по индексу PMI для производственной сферы США от ISM за май, которые будут опубликованы в 17:00 мск. Предполагается, что индекс PMI улучшится до 49,8 от предыдущего значения 49,2. Однако показатель ниже порога 50,0 сам по себе указывает на сокращение.

Технический анализ серебра

Цена на серебро торгуется в паттерне "Восходящий канал", сформированном на четырехчасовом таймфрейме, где каждый откат рассматривается участниками рынка как удобная возможность для покупки. Белый металл находится под давлением, он просел ниже 50-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая проходит около $31,00.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) смещается в диапазон 20,00-40,00, указывая на то, что импульс склоняется в сторону медвежьего.

Четырехчасовой график серебра

• Пара EUR/JPY отступает в рамках сильного краткосрочного и долгосрочного восходящего тренда.
• Если снижение продолжится, то откат вполне может найти поддержку в районе 100-дневной скользящей средней.
• Любая слабость, вероятно, будет кратковременной, учитывая общий бычий настрой графиков.

EUR/JPY находится в восходящем тренде на всех основных таймфреймах и торгуется с бычьим уклоном на краткосрочном, промежуточном и долгосрочном временном горизонте. Учитывая поговорку о том, что "тренд - ваш друг", EUR/JPY, скорее всего, продолжит рост.

4-часовой график

Пара откатилась к 50-периодной простой скользящей средней (SMA), но восходящий тренд остается нетронутым в краткосрочной перспективе, и ожидается, что цена найдет силы и возобновит рост. В настоящее время нет признаков разворота в соответствии с доминирующим восходящим трендом.

100-дневная скользящая средняя (синий цвет) на отметке 168,49 оказывала поддержку цене во время предыдущих откатов. Это позволяет предположить, что может произойти то же самое, если цена опустится еще ниже.

Прорыв выше 170,89 (максимум 3 июня) установит повышающийся максимум и, вероятно, укажет на продолжение восходящего тренда. Следующая цель для роста - 171,60, максимум 29 апреля.

Индекс относительной силы (RSI) находится в нейтральной зоне, что говорит о наличии дополнительных возможностей для роста, прежде чем пара станет перекупленной.

EUR/JPY должна упасть до 166,62 (50-дневная SMA), чтобы предположить разворот доминирующего восходящего тренда. Для подтверждения разворота тренда потребуется прорыв ниже линии тренда на уровне 164,50.

• Пара USD/CHF снизилась к отметке 0,9000, несмотря на восстановление доллара США.
• Доллар восстанавливается на фоне неопределенности в преддверии недели, насыщенной данными из США.
• Швейцарский франк отражает значительную силу в преддверии выхода отчета по индексу потребительских цен Швейцарии за май

Пара USD/CHF продлевает свою полосу неудач уже третью торговую сессию в понедельник. Швейцарский франк слабеет, несмотря на то, что доллар восстановился на фоне неопределенности в преддверии недели, насыщенной данными из США.

На этой неделе в экономическом календаре США много важных событий, таких как индекс PMI для производственной сферы и сферы услуг ISM, изменение занятости ADP и данные по заработной плате в несельскохозяйственном секторе (NFP) за май, а также данные по количеству открытых вакансий JOLTS за апрель. Экономические данные дадут важные сигналы о том, когда Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать ставку в этом году.

В настоящее время финансовые рынки ожидают, что ФРС выберет сентябрьское заседание в качестве наиболее раннего момента, с которого она начнет снижать процентные ставки.

На сегодняшней сессии на доллар США окажет влияние индекс PMI для производственной сферы от ISM, который будет опубликован в 15.30 мск. Предполагается, что индекс деловой активности в производственном секторе вырос до 49,8 с 49,2. Однако показатель ниже порога 50,0 отражает сокращение активности. Инвесторы также обратят внимание на другие подкомпоненты, такие как индексы новых заказов и оплаченных цен, которые являются опережающими индикаторами инфляции.

Между тем, швейцарский франк демонстрирует силу в преддверии данных по индексу потребительских цен (CPI) за май, которые будут опубликованы во вторник. Данные по CPI за май станут последним показателем инфляции, доступным для политиков Швейцарского национального банка (ШНБ), которые покажут, потребуется ли последующее снижение ставки. Ожидается, что месячный индекс потребительских цен вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим показателем в 0,3%.

• Пара AUD/USD опустилась ниже 0,6650 на фоне восстановления доллара США.
• Доллар США восстанавливается, несмотря на то, что перспективы снижения ставки ФРС в сентябре повышаются.
• Рыночные спекуляции относительно дальнейшего ужесточения политики РБА усилились.

Пара AUD/USD упала до отметки 0,6635 на европейской сессии в понедельник. Ожидается, что австралийский актив еще больше снизится, так как доллар США восстанавливается, несмотря на небольшое улучшение ожиданий того, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки с сентябрьского заседания

Инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность того, что центральный банк объявит о снижении ставок в сентябре, составляет 52%, что выше, чем 49%, зафиксированных неделю назад. Умерененное восстановление спекуляций на тему снижения ставки ФРС в сентябре обусловлено слабыми пересмотренными оценками валового внутреннего продукта (ВВП) за первый квартал и замедлением роста личных расходов в апреле.

ВВП США в 1-м квартале вырос на 1,3%, что оказалось медленнее предварительных оценок в 1,6%. Личные расходы в США выросли медленнее на 0,2% по сравнению с прогнозом в 0,3% и предыдущим показателем в 0,7%. На потребительские расходы приходится две трети экономической активности в США. Слабые данные вызвали сомнения в том, что США сохранят свои сильные экономические перспективы в долгосрочной перспективе.

На сегодняшней сессии инвесторы сосредоточатся на индексе PMI для производственной сферы США от ISM за май, который будет опубликован в 17.00 мск. Предполагается, что производственный индекс улучшится до 49,8 с предыдущего значения 49,2. Однако показатель ниже порога 50,0 указыаает на сокращение активности.

Между тем, ближайшие перспективы австралийского доллара остаются сильными, так как инвесторы надеются, что Резервный банк Австралии (РБА) может объявить еще об одном повышении процентной ставки из-за упрямо растущих данных по инфляции.

На этой неделе австралийский доллар будет ориентироваться на данные по ВВП за первый квартал, которые будут опубликованы в среду. По оценкам, рост австралийской экономики составил 0,2%.

Пара GBP/USD остается под давлением в начале европейской сессии понедельника. Повышательные данные по индексу PMI для производственной сферы от ISM могут оказать дополнительное давление на пару, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер. 

Ключевые тезисы

• В преддверии выходных Бюро экономического анализа США опубликовало данные о базовом индексе цен на товары личного потребления (PCE), который является предпочтительным показателем инфляции для ФРС. В апреле он вырос на 0.2% в месячном исчислении. Это значение последовало за мартовским ростом на 0.3% и оказалось ниже рыночных ожиданий в 0.3%. В свою очередь, доллар США (USD) не смог найти спрос, что позволило паре GBP/USD удержать позиции.
• В начале понедельника осторожная позиция рынка поддерживает доллар США и затрудняет рост GBP/USD.
• Во второй половине дня новый импульс будет придан индексом PMI для производственной сферы от ISM из США. Аналитики ожидают, что основной индекс PMI вырастет до 49.8 в мае по сравнению с 49.2 в апреле. Если данные PMI разочаруют и покажут сокращение деловой активности в производственном секторе, первоначальная реакция может повредить доллару и помочь GBP/USD восстановиться. С другой стороны, положительный сюрприз может оказать поддержку доллару США и потянуть GBP/USD вниз.

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"После скромного роста в четверг и пятницу пара GBP/USD начала новую неделю под умеренным медвежьим давлением и снизилась до области 1,2700.

Индикатор относительной силы (RSI) на 4-часовом графике снизился до 40, указывая на усиление медвежьего импульса. Пара GBP/USD столкнется с первой поддержкой на уровне 1,2680-1,2670, где 100-периодная простая скользящая средняя (SMA) встречается с 23,6% коррекции Фибоначчи последнего восходящего тренда. Если пара упадет ниже этого уровня и начнет использовать его в качестве сопротивления, то следующими поддержками могут стать уровни 1.2600 (38,2% коррекции) и 1.2580 (200-периодная простая скользящая средняя).

1.2740-1.2750 (50-периодная SMA, статический уровень) выступает в качестве первого сопротивления перед 1.2790-1.2800 (статический уровень, психологический уровень)".

• Пара EUR/GBP выросла на фоне роста индекса PMI для производственной сферы еврозоны до 47,3 в мае, что является самым высоким показателем с марта 2023 года.
• Ожидается, что ЕЦБ снизит ставку на 25 базисных пунктов в четверг.
• Опрос Citi/YouGov показал, что ожидания населения Великобритании в отношении инфляции на ближайшие 12 месяцев снизились до минимума с июля 2021 года.

Пара EUR/GBP продолжает расти уже третью сессию подряд, торгуясь около отметки 0,8530 в европейские часы в понедельник. Укрепление валютного кросса можно объяснить данными индекса PMI для производственной сферы еврозоны HCOB, который вырос до 47,3 в мае с 45,7 в апреле, что немного ниже предварительной оценки 47,4. Это самый высокий показатель с марта 2023 года, что свидетельствует о самом медленном снижении производственного сектора еврозоны за последний год.

Инвесторы учитывают, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) снизит процентные ставки в четверг, но он может намекнуть на прекращение снижения ставок в июле и более медленное снижение ставок в ближайшие месяцы. По данным Reuters, финансовые рынки заложили в цену почти 25 базисных пунктов (б.п.) снижения ставок ЕЦБ в июне и 57 б.п. снижения ставок в 2024 году.

Трейдеры будут внимательно следить за пресс-конференцией президента ЕЦБ Кристин Лагард в поисках новых сигналов о темпах снижения ставок после июня. Любое "голубиное" заявление от ЕЦБ, вероятно, окажет давление на евро и создаст встречный ветер для кросса EUR/GBP.

В Соединенном Королевстве (Великобритании) инвесторы по-прежнему не уверены в сроках снижения ставки Банком Англии (BoE). Хотя годовая базовая инфляция в Великобритании значительно снизилась до 2,3% в апреле, политики Банка Англии по-прежнему обеспокоены замедлением процесса дезинфляции в секторе услуг. Согласно опросу Citi/YouGov, ожидания населения Великобритании в отношении инфляции на ближайшие 12 месяцев снизились до 3,1% в мае, что является самым низким уровнем с июля 2021 года, согласно отчету Reuters в пятницу.

Пара EUR/USD продолжает консолидироваться в районе 1,0850 на европейской сессии в понедельник после того, как закрыла предыдущую неделю практически без изменений. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "уровень 1.0830 выступает в качестве ключевой поддержки, и технические продавцы могут проявить интереск паре, если этот уровень не устоит.

После выхода данных из США в пятницу инфляция, измеряемая изменением индекса цен расходов на личное потребление (PCE), в апреле выросла на 2,7% в годовом исчислении, совпав с мартовским ростом и ожиданиями рынка. За тот же период базовый индекс цен PCE вырос на 2,8 %, как и прогнозировалось. Эти данные не позволили доллару США сохранить свою силу и способствовали росту пары EUR/USD перед выходными.

Позднее в этот день в США будут опубликованы данные по индексу PMI для производственной сферы от ISM за май. Инвесторы ожидают, что показатель улучшится до 49,8 с 49,2 в апреле. Показатель выше 50, который продемонстрирует возвращение деловой активности на территорию роста, может оказать поддержку доллару во второй половине дня.

Тем не менее, инвесторы могут воздержаться от открытия крупных позиций в преддверии заявлений Европейского центрального банка (ЕЦБ) по монетарной политике и майского отчета по занятости из США во второй половине недели".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"Пара EUR/USD продолжает консолидироваться в районе 1,0850 на европейской сессии в понедельник после того, как закрыла предыдущую неделю практически без изменений. 

Уровень Фибоначчи 23,6% коррекции последнего восходящего тренда и нижняя граница восходящего регрессионного канала образуют ключевую поддержку на уровне 1,0830. 20-дневная простая скользящая средняя (SMA) также укрепляет этот уровень. Если EUR/USD опустится ниже 1,0830 и начнет использовать этот уровень в качестве сопротивления, то следующими медвежьими целями могут стать 1,0800 (психологический уровень, статический уровень) и 1,0780-1,0770 (38,2% коррекции Фибоначчи, 200-периодная SMA на 4-часовом графике).

С другой стороны, 1.0850 (статический уровень) выступает в качестве промежуточного сопротивления перед 1.0890-1.0900 (средняя точка восходящего канала, статический уровень)".

Окончательное чтение HCOB – 3 июня 2024 г. Итоговый индекс PMI в производственном секторе составил 45.6 против ожидаемых 48.0 и 47.3 ранее.

Ключевые тезисы:

• Эксплуатационные условия в 2024 году ухудшаются наиболее выраженными темпами.
• Доверие падает после резкого снижения портфеля заказов.
• Фирмы снижают расходы, несмотря на рост издержек, в попытке увеличить продажи.

Комментируя данные PMI, д-р Тарик Камаль Чаудри, экономист Гамбургского коммерческого банка, сказал:

Производственный сектор Италии в мае продолжал испытывать трудности. Индекс PMI от HCOB для производственного сектора еще больше снизился по сравнению с предыдущим месяцем и в настоящее время составляет 45.6. Эта слабость, похоже, распространена и затрагивает почти все субиндексы.

Производители пострадали от инфляции. Хотя общая инфляция цен производителей в Италии, кажется, находится под контролем, индекс PMI HCOB предполагает риск роста. В мае цены на сырье значительно выросли, а цены на продукцию, к разочарованию предприятий, упали. Это означает, что компании не переложили более высокие затраты на потребителей.

Итальянская промышленность снова в плохом состоянии. Несмотря на нехватку квалифицированной рабочей силы, в мае возобновились увольнения на заводах. Неофициальные данные указывают на то, что снижение занятости отражает сочетание выходов на пенсию, увольнений и непродления контрактов. Это также сигнализирует о некоторой неуверенности в отношении будущих перспектив, если все больше производителей готовятся к худшим временам.

Внутренние и внешние заказы снова сокращаются. Участники опроса называли самые разные причины: от сложных условий на внутреннем рынке до ослабления спроса в Европе и геополитической неопределенности. Несмотря на это, примечательно, что взгляды итальянских производственных компаний на будущие объемы производства превышают средние исторические показатели. Еще неизвестно, как долго продлится этот оптимизм.

Последние данные, опубликованные HCOB 3 июня 2024 г.:

• Окончательный PMI в обрабатывающей промышленности еврозоны за май 47.3 против предварительных 47.4.

• 45.7 ранее.

Как основные показатели, так и индекс выпуска находятся на 14-месячном максимуме, сигнализируя о более мягком сокращении в производственном секторе еврозоны. Деловая уверенность выросла, в то время как спад новых заказов, экспорта и покупательской активности в этом месяце смягчился. HCOB отмечает следующее:

Это может стать поворотным моментом для производственного сектора. Отрасль находится на грани остановки спада производства, продолжающегося с апреля 2023 года. Во многом этому способствуют более благоприятные тенденции в производстве промежуточных и капитальных товаров. Кроме того, все больше компаний сообщают о положительной динамике поступления заказов как на внутреннем, так и на международном рынках, хотя в мае у большей части компаний наблюдалось снижение. Отрадно, что уверенность бизнеса в отношении будущего производства находится на самом высоком уровне с начала 2022 года.

Оптимизм растет, но компании остаются осторожными. Продолжают сокращать персонал и воздерживаются от закупок промежуточных товаров. Эта осторожность может также отражаться в ускоренном снижении запасов произведенной продукции. Это говорит о том, что некоторые компании были удивлены восстановлением спроса, который они не могли или не хотели немедленно удовлетворить за счет увеличения производства.

Германия, возможно, вскоре будет готова обогнать основных конкурентов в еврозоне. Хотя производственный PMI Германии HCOB остается самым низким из четырех крупнейших экономик еврозоны, он отстает от Италии. В Италии, которая в последнее время считалась страной с лучшими показателями, ситуация ухудшилась. Франция следует за ней, поскольку ее промышленный сектор улучшился меньше, чем у ее северного соседа. Однако Испания пока остается вне досягаемости. Она является единственной страной Евро-4 с растущим промышленным сектором.

Предыдущее значение 45,3.

Это небольшое снижение, и, хотя это улучшение по сравнению с апрелем, производство во Франции остается относительно слабым. Слабый спрос по-прежнему является препятствием в этом отношении. Что касается цен, то французские производители отреагировали на рост издержек повышением собственных отпускных цен, впервые за год. HCOB отмечает, что:

"Производственный сектор Франции, возможно, скоро восстановится. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Франции от HCOB за май улучшился более чем на один индексный пункт до 46,4, но по-прежнему остается в зоне сокращения. Однако вскоре ситуация может измениться по причине восстановления общего спроса. Мировое производство восстанавливается, что выгодно французским производителям. Кроме того, опрошенные производители также отметили ожидания более сильного внешнего спроса.

На данный момент сектор потребительских товаров является единственным растущим подсектором во Франции. Два других сегмента – промежуточные товары и инвестиционные товары – быстро сократились, хотя и несколько более медленными темпами по сравнению с апрелем. Рост спроса на потребительские товары также привел к росту цен на продукцию обрабатывающей промышленности, что привело к росту производственной инфляции в мае.

Внутренний спрос во Франции вскоре резко восстановится. Несмотря на то, что общий объем новых заказов от HCOB по-прежнему явно ниже 50, индекс подскочил более чем на три пункта. Однако спрос за рубежом замедлился еще больше, причем падение было более быстрым по сравнению с предыдущим месяцем. Если и сообщалось о более высоком спросе, то только в сегменте потребительских товаров.

Оптимизм французских производителей в мае возрос. Соответствующий индекс ожиданий в отношении будущего объема производства резко вырос и теперь соответствует среднему историческому значению. Опрошенные производители назвали рост внешнего спроса в ближайшие двенадцать месяцев основной причиной более оптимистичного настроя".

Итоговый индекс деловой активности (PMI) в обрабатывающей промышленности Германии составил 45.4 против ожидаемых 45.4 и 42.5 ранее.

Ключевые тезисы

• Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Германии по версии HCOB составил 45.4 (апрель: 42.5), 4-месячный максимум.
• Индекс выпуска PMI в обрабатывающей промышленности Германии HCOB составил 48.9 (апрель: 45,4). 13-месячный максимум.
• Деловые ожидания снова улучшаются.

Комментируя данные PMI, д-р Сайрус де ла Рубиа, главный экономист Гамбургского коммерческого банка, сказал:

• Наконец-то появился свет в конце туннеля. Учитывая, что глобальная производственная ситуация уже улучшилась в последние месяцы, улучшение теперь, похоже, завоевывает немецких производителей. Индекс выпуска сделал значительный скачок в сторону 50. Это резко контрастирует с предыдущими двенадцатью месяцами, когда наблюдалось последовательное и существенное снижение производства.
• Хотя ситуация ещё не идеальна, есть признаки перелома. Количество новых заказов все еще снижается, но похоже, что мы можем увидеть увеличение спроса в ближайшие месяцы после более чем двухлетнего снижения. Индекс новых заказов подскочил на шесть пунктов, что указывает на потенциальное отставание. Это согласуется с ускоренным снижением уровня запасов, что позволяет предположить, что многие компании, возможно, недооценили спрос и были вынуждены увеличить свои запасы готовой продукции и промежуточных товаров.
• Спрос по-прежнему слабый, но есть предварительные признаки стабильности. Компании сократили закупки промежуточных товаров, но в меньшей степени, чем в предыдущие 19 месяцев. Плюс тот факт, что сроки поставок сокращаются не так быстро, как в предыдущие два месяца, свидетельствуют о менее тяжелой ситуации со спросом. Оптимизм среди компаний значительно возрос, достигнув самого высокого уровня с февраля 2022 года.
• Экономический поворот наиболее очевиден в сфере промежуточных товаров. Соответствующий PMI растёт третий раз подряд и находится чуть ниже порога роста. В секторе капитальных товаров индекс продемонстрировал особенно резкий рост в мае, но следует проявлять некоторую осторожность при интерпретации этого месячного движения, учитывая тенденцию к снижению в предыдущие месяцы. Сектор потребительских товаров демонстрирует мало признаков оживления, при этом условия ухудшаются такими же быстрыми темпами, как и в последние два месяца. В целом, положительные тенденции возникают в важнейших секторах производства капитальных и промежуточных товаров, что поддерживает ожидания возвращения к росту в ближайшем будущем.

Итоговый индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности составил 51,2 против ожидавшихся 51,3 и 49,1 ранее.

Основные показатели:

• Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности в мае составил 51,2.
• Объем производства растет во всех основных подотраслях и категориях размеров.
• Оптимизм деловых кругов достигает 27-месячного максимума.

Комментируя последние результаты опроса, Роб Добсон, директор S&P Global Market Intelligence, сказал:

“В мае наблюдалось значительное оживление активности в производственном секторе Великобритании, при этом объемы производства и открытия новых предприятий росли самыми быстрыми темпами с начала 2022 года. Позитивным фактором также стали масштабы восстановления: впервые более чем за два года был отмечен одновременный рост производства и новых заказов во всех основных подотраслях (потребительские товары, товары средней ценовой категории и инвестиционные товары) и во всех категориях компаний по размеру.

Несмотря на то, что недавний подъем был обусловлен укреплением внутреннего рынка, появились признаки того, что спрос за рубежом также приближается к стабилизации. Оптимизм деловых кругов возрос в связи с улучшением текущих условий: 63% производителей прогнозируют, что их объем производства увеличится через год.

Однако последние данные опроса PMI дают неоднозначную картину ценового давления на производителей. На заводах инфляция производственных расходов усиливается пятый месяц подряд и достигает самого высокого уровня за год. Тем не менее, значительное снижение темпов роста производственных издержек должно помочь предотвратить усиление ценового давления”.

• Цена на серебро теряет позиции, поскольку ожидается, что ФРС будет дольше сохранять повышенные ставки.
• Представители ФРС заявили, что сохранение ограничительной монетарной политики необходимо для достижения целевого уровня инфляции в 2%.
• Серебро теряет свою привлекательность, поскольку администрация премьер-министра Израиля Биньямина Нетаньяху принимает предложение США о прекращении огня в Газе.

В ходе европейской торговой сессии в понедельник цена на серебро развивает снижение и приближается к отметке 30,20 доллара за тройскую унцию. Цены на металл снизились после выхода данных по расходам на личное потребление (PCE) в США в пятницу. Этот отчет по инфляции показал, что ценовое давление в апреле ослабло.

Федеральной резервной системе (ФРС) может потребоваться больше времени для достижения целевого уровня инфляции в 2%, так как смешанная статистика по инфляции не привела к настрю на  снижение ставок со стороны центрального банка. Более высокие процентные ставки оказывают негативное влияние на такие недоходные активы, как серебро.

Кроме того, на прошлой неделе представители Федеральной резервной системы (ФРС) сообщили, что центральный банк может продолжить жесткую политику в течение более длительного времени, чтобы достичь целевого уровня инфляции. В интервью Fox Business президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостич заявил, что ФРС должна продолжать занимать ограничительную позицию и что прогноз по инфляции будет снижаться очень постепенно. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс также заявил, что, хотя инфляция в настоящее время слишком высока, он считает, что нынешняя политика ФРС вполне способна постепенно вернуть рост цен к целевому уровню ФРС.

Серебро ослабевает, поскольку инвесторы могут переключиться на другие рискованные активы после того, как в воскресенье администрация премьер-министра Израиля Биньямина Нетаньяху неохотно приняла предложение президента США Джо Байдена о прекращении огня в секторе Газа. По данным BBC, это решение было принято в разгар непрекращающихся атак в Рафахе в результате мощных израильских бомбардировок в выходные.

Аналити ки UOB Group комментируют технические перспективы пары: 

Прогноз на 24 часа:

"В прошлую пятницу мы сообщали, что “прогноз по доллару США неоднозначный”. Мы ожидали, что он будет торговаться в диапазоне 156,40/157,40. Затем доллар США торговался в более узком диапазоне, чем ожидалось (156,55/157,36), закрывшись уверенно на отметке 157,31 (+0,32%). Сегодня доллар может вырасти, но маловероятно, что он достигнет отметки 157,70 (есть еще один уровень сопротивления - 157,50). Поддержка находится на отметке 156,95, за которой следует 156,70".

Прогноз на 1-3 недели:

"Наш прогноз от прошлой пятницы (31 мая, цена спот на уровне 156,95) все еще в силе. Как уже отмечалось, текущие колебания цен, вероятно, являются частью фазы торговли в широком диапазоне, которая, как ожидается, будет проходить между 155,70 и 158,00".

Доллар США может расти постепенно. Рост вряд ли поможет паре достигнуть 7.2750. USD, вероятно, будет торговаться между 7.2330 и 7.2750, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «В прошлую пятницу мы указали, что доллар США может упасть до 7.2445, прежде чем увеличится риск отскока. Однако доллар восстановился после падения до минимума на 7.2482 (максимум на 7.2684). Несмотря на отскок, восходящий импульс усилился незначительно. Сегодня доллар может вырасти, но вряд ли достигнет 7.2750 (есть еще один уровень сопротивления на 7.2700). С другой стороны, если доллар США упадет ниже 7.2530 (незначительная поддержка находится на 7.2580), это будет означать, что текущее умеренное повышательное давление ослабло».
• Прогноз на 1-3 недели: «Мы продолжаем придерживаться той же точки зрения, что и в прошлую пятницу (31 мая, спот на 7.2530). Как уже отмечалось, на данный момент доллар США, скорее всего, будет торговаться между 7.2330 и 7.2750».

Восходящий импульс немного усилился. NZD может повторно протестировать уровень 0.6165, прежде чем станет вероятен более устойчивый откат. Наращивание нисходящего импульса сошло на нет. NZD, вероятно, будет торговаться в диапазоне 0.6090/0.6190, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Мы не ожидали, что новозеландский доллар поднимется до 0.6166 в прошлую пятницу. Мы ожидали, что он будет торговаться в диапазоне 0.6100/0.6140. Восходящий импульс усилился, хотя и незначительно. Сегодня новозеландский доллар может повторно протестировать уровень 0.6165, прежде чем станет вероятен более устойчивый откат. Ожидается, что основное сопротивление на 0.6190 не появится. Уровни поддержки находятся на 0.6135 и 0.6120».
• Прогноз на 1-3 недели: «В прошлый четверг (30 мая, спот на 0.6115) мы указали, что недавний рост новозеландского доллара закончился. Мы также подчеркнули, что предварительное наращивание нисходящей динамики предполагает, что новозеландский доллар может откатиться до 0.6065. В пятницу новозеландский доллар восстановился и преодолел наш уровень «сильного сопротивления» на 0.6155. Наращивание импульса прекратилось с прорывом уровня «сильного сопротивления». В настоящее время мы ожидаем, что NZD будет торговаться между 0.6090 и 0.6190».

Вероятность повторного тестирования уровня 0.6675 для австралийского доллара. Главное сопротивление на 0.6700 вряд ли окажется под угрозой. Наращивание нисходящей динамики прекратилось. AUD, скорее всего, на данный момент будет торговаться в диапазоне от 0.6595 до 0.6700, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Наше мнение о том, что австралийский доллар должен был в прошлую пятницу торговаться в диапазоне 0.6605/0.6650, оказалось неверным, поскольку он поднялся до максимума на 0.6673. Восходящий импульс увеличился, хотя и ненамного. Сегодня существует вероятность того, что AUD повторно протестирует уровень 0.6675. Учитывая, что восходящий импульс на данный момент не силен, основное сопротивление на 0.6700 вряд ли окажется под угрозой. С другой стороны, если австралийский доллар упадет ниже 0.6625 (незначительная поддержка находится на 0.6635), это будет означать, что текущий умеренный восходящий импульс угас».
• Прогноз на 1-3 недели: «В прошлый четверг (30 мая, спот на 0.6610) мы указали, что нисходящий импульс начинает нарастать. Однако мы подчеркнули, что австралийский доллар должен прорваться и остаться ниже 0.6595, прежде чем станет вероятным устойчивое снижение. Впоследствии австралийский доллар ненадолго упал до 0.6591, а затем восстановился. В прошлую пятницу австралийский доллар продолжил рост, достигнув максимума на 0.6673. Прорыв нашего уровня сильного сопротивления на 0.6655 указывает на то, что наращивание нисходящего импульса прекратилось. Текущая динамика, скорее всего, является частью фазы диапазонной торговли. Мы ожидаем, что австралийский доллар будет торговаться между 0.6595 и 0.6700».

Вот что вам нужно знать в понедельник, 3 июня:

После неспокойной предыдущей недели финансовые рынки остаются сдержанными в первый торговый день июня. В понедельник S&P Global опубликует пересмотренные данные по индексу PMI для производственной сферы Германии, еврозоны, Великобритании и США за май. Позже в ходе сессии в США выйдет отчет по индексу PMI для производственной сферы от ISM, а также данные по расходам на строительство за апрель.

В пятницу Бюро экономического анализа США сообщило, что инфляция в США, измеряемая изменением индекса цен расходов на личное потребление (PCE), в апреле выросла на 2,7% в годовом исчислении, что совпало с мартовским ростом и ожиданиями рынка. За тот же период базовый индекс цен PCE вырос на 2,8%, как и прогнозировалось. Доллар США (USD) пытался сохранить свою силу после выхода данных по инфляции PCE. После небольших потерь за неделю индекс доллара удерживается выше отметки 104,50 в первой половине дня в Европе в понедельник. Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются на положительной территории в начале недели.

Пара EUR/USD выросла в пятницу и закрыла неделю практически без изменений. В начале европейской сессии пара держится около отметки 1,0850.

Пара GBP/USD за прошедшую неделю не смогла сделать решительного движения ни в одну из сторон. В начале понедельника пара колеблется в узком канале чуть ниже 1,2750.

Исполнительный директор Банка Японии (BoJ) Такаши Като заявил в понедельник, что Банк Японии не планирует немедленно избавляться от  своих ETF. Пара USD/JPY проигнорировала эти комментарии и на момент написания торговалась без изменений в течение дня вблизи 157,30.

Данные из Китая показали, что индекс PMI для производственной сферы Caixin вырос до 51,7 в мае с 51,4 в апреле. Это значение оказалось немного лучше ожиданий рынка в 51,5. Пара AUD/USD не отреагировала на эти данные и на момент написания торговалась немного ниже 0,6640.

Золото провело предыдущую неделю, двигаясь вверх и вниз в узком канале. Пара XAU/USD продолжает двигаться в боковом канаде выше отметки $2 320 в начале новой недели.

Комментарии министра энергетики Саудовской Аравии после заседания ОПЕК+.

• Мы ожидаем снижения процентных ставок, улучшения траектории глобального роста, что, вероятно, приведет к увеличению спроса с четкой траекторией
• Некоторые министры собрались в Эр-Рияде, чтобы убедиться, что мы взаимодействуем друг с другом, а послание полностью понято и согласовано
• Обсуждения между восемью странами, осуществляющими добровольные сокращения, начались две или три недели назад

GBP, скорее всего, продолжит торговаться в диапазоне, хотя и более высоком – 1.2715/1.2775. Вместо того, чтобы торговаться с нисходящим уклоном, фунт, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 1.2685/1.2805, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «В прошлую пятницу мы ожидали, что фунт будет торговаться в диапазоне 1.2700/1.2760. Впоследствии фунт торговался в несколько более широком диапазоне 1.2700/1.2766, закрывшись практически без изменений (1.2743, +0.09%). Хотя мы по-прежнему ожидаем, что фунт будет торговаться в определенном диапазоне, слегка укрепившийся базовый тон предполагает более высокий диапазон 1.2715/1.2775».
• Прогноз на 1-3 недели: «Наш последний рассказ был датирован прошлым четвергом (30 мая, спот на 1.2700). Мы писали, что фунт, вероятно, будет торговаться с нисходящим уклоном, но он должен явно прорваться ниже 1.2670, прежде чем станет вероятен более значительный откат. Впоследствии фунт упал до 1.2680, а затем восстановился. В прошлую пятницу он снова подскочил до 1.2766, а затем откатился назад. Хотя наш уровень «сильного сопротивления» на 1.2770 еще не пробит, нисходящий импульс в значительной степени угас. Другими словами, вместо понижения фунт, скорее всего, будет торговаться между 1.2685 и 1.2805».

Итоги воскресной встречи ОПЕК+ таковы::

• Rартель согласился продлить сокращение добычи на 3,66 млн баррелей в сутки на год до конца 2025 года (срок действия соглашения истекал в конце 2024 года).
• Договорились продлить сокращение на 2,2 млн баррелей в сутки на три месяца до конца сентября 2024 года (срок действия соглашения истекал в конце июня 2024 года).
• ОПЕК+ постепенно прекратит сокращение добычи на 2,2 миллиона баррелей в сутки в течение года, с октября 2024 по сентябрь 2025 года.

Евро, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 1.0825/1.0885. Евро, вероятно, на данный момент будет торговаться в диапазоне между 1.0785 и 1,0905, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Хотя в прошлую пятницу мы ожидали дальнейшего восстановления евро, мы придерживались мнения, что любой рост, вероятно, является частью бокового торгового диапазона 1.0805/1.0855. Впоследствии евро упал до 1.0809, а затем удивительно сильно подскочил до 1.0882. Затем евро откатился от максимума, закрывшись практически без изменений (1.0841, +0.08%). Несмотря на рост, восходящий импульс увеличился не сильно, и евро вряд ли продолжит расти. Сегодня цена должна будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 1.0825 и 1.0885».
• Прогноз на 1-3 недели: «В прошлый четверг (30 мая, спот на 1.0805) мы подчеркнули, что риск для евро, вероятно, сместился в сторону снижения, но существует прочный уровень поддержки на 1.0770. После падения до 1.0786 евро сильно восстановился. В прошлую пятницу он преодолел наш уровень «сильного сопротивления» на 1.0865 (максимум на 1.0882). Прорыв 1.0865 указывает на то, что нисходящий импульс рассеялся. Текущие ценовые движения, вероятно, являются частью фазы диапазонной торговли. На данный момент евро, скорее всего, будет торговаться между 1.0785 и 1.0905».

Министерство коммерции Китая объявило о планах по стимулированию

• Программ trade-in
• Цель - увеличение объема сделок с подержанными автомобилями на 45% к 2027 году
• Ббудут предложены субсидии автовладельцам, которые сдают автомобили в утиль и заменяют их новыми электромобилями (NEV).

• Пара USD/CHF снизилась до 0,9020 на ранней европейской сессии в понедельник.
• Трейдеры повысили ставки на снижение ставки ФРС в сентябре после недавних данных по PCE в США за апрель.
• Реальные розничные продажи в Швейцарии выросли до 2,7% г/г в апреле по сравнению с -0,2% в марте.

Пара USD/CHF продолжила снижение в район 0,9020 в первые часы европейских торгов в понедельник. Снижение доллара США (USD) после публикации данных по индексу цен на товары личного потребления (PCE) в США приводит к снижению пары. Индекс потребительских цен Швейцарии за май станет главным событием вторника перед данными по занятости в США.

Неопределенность в отношении сроков снижения процентной ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) оказывает давление на доллар США (USD) после того, как недавний отчет по индексу потребительских цен (PCE) показал, что инфляция в США в апреле осталась стабильной. Основной показатель PCE в США вырос на 0,3% за месяц в апреле, что совпало с непересмотренным ростом в марте, сообщило Министерство торговли в пятницу.

Кроме того, базовый индекс PCE, который является предпочтительным показателем инфляции для ФРС, в апреле вырос на 0,2% за месяц по сравнению с ростом на 0,3% в марте. В годовом исчислении базовый индекс цен PCE вырос на 2,8%, что совпало с ожиданиями. Инвесторы оценили вероятность снижения ставки ФРС в сентябре почти в 53%, что выше, чем 49% до выхода отчета по инфляции. Трейдеры будут следить за индексом PMI для производственной сферы США от ISM, который, как ожидается, улучшится до 49,8 в мае с 49,2 в апреле. В случае более сильного, чем ожидалось, результата, это может ослабить ожидания снижения ставки Федеральной резервной системы (ФРС) в этом году и ограничить снижение курса доллара.

В пятницу реальные розничные продажи в Швейцарии выросли до 2,7% г/г в апреле после снижения на 0,2% в марте. Данные оказались лучше прогнозов и оказали поддержку швейцарскому франку (CHF) против конкурентов. Кроме того, инвесторы будут внимательно следить за развитием событий вокруг геополитической напряженности на Ближнем Востоке. BBC сообщила, что администрация премьер-министра Израиля Биньямина Нетаньяху неохотно согласилась с предложением президента Байдена о прекращении огня в секторе Газа в воскресенье. Любые сигналы о росте обеспокоенности могут еще больше поднять безопасные валюты, такие как швейцарский франк.

• Пара EUR/USD может повторно протестировать верхнюю границу восходящего треугольника, а затем ключевой уровень 1,0900.
• Исходя из технического анализа дневного графика, в паре наблюдается бычий уклон.
• Ближайшая поддержка наблюдается на 21-дневной EMA на уровне 1.0819, а затем на психологическом уровне 1.0800.

Пара EUR/USD продолжает расти третий день подряд, торгуясь около отметки 1,0850 в ходе азиатской сессии в понедельник. Технический анализ дневного графика указывает на бычий уклон для пары, так как она движется вверх в рамках восходящего треугольника. Кроме того, индикатор импульса 14-дневный индекс относительной силы (RSI) расположен выше уровня 50, что подтверждает бычий настрой.

Пара EUR/USD может повторно протестировать верхнюю границу восходящего треугольника, а затем психологический уровень 1,0900. Прорыв выше последнего может поддержать пару, чтобы исследовать область вокруг мартовского максимума 1,0981.

С нисходящей стороны непосредственная поддержка находится на 21-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 1,0819, а затем на психологическом уровне 1,0800, расположенном вблизи нижнего порога восходящего треугольника.

Если пара EUR/USD пробьется ниже нижней границы восходящего треугольника, она может столкнуться с понижательным давлением и потенциально опуститься к заметному уровню 1,0700. Дополнительная поддержка, вероятно, будет найдена на уровне 1,0601.

EUR/USD: дневной график

Министр экономики Японии Ёситака Синдо заявил в понедельник, что правительство "продолжит усилия по достижению первичного баланса на территории профицита в 2025 финансовом году".

"Реальный экономический рост на 1,3% в 2025 финансовом году не так уж нереален", - добавил Синдо.

Исполнительный директор Банка Японии (BoJ) Такаси Като заявил в понедельник, что "Банк Японии не планирует немедленно избавляться от своих (ETF)".

Като сказал: "Я надеюсь потратить время на изучение того, как разгрузить ETF Банка Японии в будущем".

В пятницу президент США Джо Байден изложил трехэтапный план прекращения огня, направленный на деэскалацию конфликта между Израилем и ХАМАС, который унес около 36 000 жизней с начала войны в октябре прошлого года.

Высокопоставленный представитель администрации США подтвердил, что предложение на четырех с половиной страницах было одобрено израильским правительством и представлено ХАМАС в пятницу.

Предложение президента Байдена включает в себя первоначальный шестинедельный этап, в ходе которого израильские войска будут выведены из населенных районов Газы. Оно также предусматривало обмен пленными, освобождение нескольких заложников, включая женщин, пожилых людей и раненых, в обмен на сотни палестинских заключенных, сообщает CNBC News.

Премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху, однако, отверг идею постоянного прекращения огня, отметив, что "условия Израиля для прекращения войны не изменились: уничтожение военного и управленческого потенциала ХАМАС, освобождение всех заложников и обеспечение того, чтобы Газа больше не представляла угрозы для Израиля".

Выступая в воскресенье утром перед ABC News, представитель Совета национальной безопасности США Джон Кирби заявил, что США "ожидают", что Израиль "скажет "да" предложенному соглашению о прекращении огня, если ХАМАС согласится на него.

"Мы ждем официального ответа от ХАМАС", - сказал он, добавив, что США надеются, что обе стороны согласятся начать первый этап плана "как можно скорее".

ХАМАС приветствовал предложение президента США Байдена о прекращении огня в Газе, подтвердив свою готовность положительно отнестись к любому предложению, предлагающему постоянное прекращение огня, полный вывод израильских войск из Газы, реструктуризацию сектора, возвращение перемещенных лиц и серьезный обмен заложниками, сообщает Reuters.

Несмотря на положительный ответ ХАМАС, отказ Нетаньяху от плана прекращения огня указывает на значительное препятствие для реализации предложенного "плана".

Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в обрабатывающей промышленности Китая Caixin S&P Global вырос с 51,4 в апреле до 51,7 в мае, согласно последним данным, опубликованным в понедельник.

Показатель превзошел консенсус-прогноз рынка, ожидавшего 51,5 в отчетном месяце.

Ключевые компоненты (Caixin)

"На фоне подъема увеличились как спрос, так и предложение. Рост объемов производства производителей в мае достиг 23-месячного максимума, особенно сильно увеличилось производство потребительских товаров", - сказал Ван Чжэ, экономист Caixin Insight Group.

Ван добавил: "Общий объем новых заказов зарегистрировал 10-й месяц роста подряд, хотя спрос на промежуточные товары был относительно слабым".

Народный банк Китая (PBoC) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию в понедельник на уровне 7,1086 по сравнению с предыдущим днем, зафиксированным на отметках 7,1088 и 7,2378 по оценкам Reuters.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в евро

• 1.0805 1.4 млрд
• 1.0850 585 млн
• 1.0860 650 млн
• 1.0870 1.4 млрд
• 1.0900 585 млн

- USD/JPY: суммы в долларах США

• 157.00 932 млн
• 158.00 861 млн

- AUD/USD: суммы в австралийских долларах

• 0.6625 540 млн

- USD/CAD: Ссуммы в долларах США

• 1.3520 545 млн