Новости и прогнозы рынков CFD — 02-12-2021

Как заявил в ходе продолжающегося выступления президент ФРБ Атланты Р. Бостик:

• Уверен, что экономика США будет расти и при новых штаммах вируса
• Некоторые аналитики в ФРС отмечают, что каждая последующая волна вируса оказывает все более слабое влияние на темпы роста экономики
• Нам действительно необходимо сворачивать покупки облигаций; программа уже выполнила свою задачу
• Поддерживает сворачивание QE «скорее раньше, чем позже»
• Считает, что сворачивание программы покупки облигаций к концу 1-го квартала 2022 года – в интересах ФРС
• Сворачивание развяжет ЦБ руки в вопросе возможных сценариев повышения ставок в следующем году
• Если в 2022 году инфляция будет оставаться на высоких уровнях (в районе 4%), это станет веским основанием для повышения ставок чаще, чем один раз в год
• Сворачивание не станет тормозом для экономики, а просто уберет часть стимулов

Как заявил сегодня президент ФРБ Атланты Р. Бостик:

• Мы находимся на высоких инфляционных уровнях, и мы должны убедиться, что уже достигли пика
• Чем дольше будет сохраняться высокая инфляция, тем выше риски
• Неопределенность в отношении инфляции может обуславливать поддержание инфляционной среды в течение более длительного времени
• Мы наблюдаем весьма активное восстановление занятости и ВВП

• XAU/USD продолжает снижение, хотя доходность трежерис остается в текущем диапазоне
• Доллар и акции демонстрируют смешанную динамику, нефть восстановилась, металлы ослаблены.

Цены на золото (XAU/USD) остаются сегодня под давлением, развив просадку к 1762$ и достигнув 4-недельных минимумов. На момент написания цена остается вблизи минимумов, нацелившись на область поддержки 1760$.

Примечательно, что драгметалл продолжает снижение, даже хотя доходность трежерис сохраняет относительную стабильность, а динамика доллара выглядит противоречиво. Фондовые индексы Уолл-стрит также торгуются со смешанным настроем.

Ценовая динамика золота демонстрирует, что негативный настрой по нему усилился, и просадка под $1760 введет в игру следующую поддержку на $1745/50. Консолидация выше $1780 ослабит медвежье давление и расчистит цене путь к $1790.

В четверг США опубликовали лишь еженедельную статистику по безработице. Прирост числа безработных оказался ниже прогнозов. В пятницу будет опубликован ключевой отчет NFP по рынку труда. Его результаты могут оказать сильное влияние на ожидания в отношении монетарной политики ФРС, а также на динамику доходности, доллара и золота.

На недельном графике драгметалл находится под давлением, 3-ю неделю подряд торгуясь в красной зоне. Цена вернулась под 20-недельную SМА. Если завтра торги закроются на текущих уровнях, это станет минимальной ценой недельного закрытия с начала октября.

Аналитики Citi Group сохраняют оптимизм в отношении перспектив пары USDJPY, несмотря на всплеск обеспокоенности новым штаммом коронавируса «омикрон». По их мнению, лучшей стратегий в отношении пары остается покупка на падениях.

Мы не думаем, что в рамках текущей фазы снижение USDJPY продвинется дальше 100-дневной МА (в районе 111.6). При этом мы все еще отмечаем возможность отскока цены в ближайшие несколько недель к недавним максимумам в районе 115.5.

В период текущей коррекции, спровоцированной обеспокоенностью новым штаммом коронавируса «омикрон», покупка на падениях будет оставаться эффективной тактикой».

• Мексиканский песо прервал в среду 2-дневный рост против доллара США в условиях бегства от рисков.
• USD/MXN может какое-то время консолидироваться, прежде чем определиться с направлением.
• Основной тренд остается бычьим, но надо следить за уровнем 21.30.

Сегодня USD/MXN снова снижается, но держится далеко от минимума среды. Цена нащупала дно на 21.11, а затем совершила энергичный отскок, отыграв львиную долю дневных потерь. В краткосрочной перспективе пара сохраняет негативный уклон и остается неустойчивой, хотя в четверг и демонстрирует относительное спокойствие.

Торги проходят в районе важного технического уровня 21.30. Просадка под него может обусловить дальнейшее снижение в направлении поддержки на 21.15 и сильного барьера на 20.90. Его прорыв может спровоцировать падение цены к 20.50 (линия восходящего тренда).

Восстановление над 21.45 ослабит понижательное давление. Впрочем, на данный момент не отмечается никаких признаков возобновления базового восходящего тренда. Похоже, что USD/MXN  формирует консолидационный диапазон между 21.15 и 21.65. В случае прорыва выше 21.70 в игру вступит область 22.00.

Как полагают аналитики ING, в 2022 году EUR/USD и USD/JPY могут торговаться на 1.10 и 120.00, соответственно.

«Если исходить из предположения, что фактор риска «омикрона» окажет минимальное воздействие, мы ожидаем, что на первый план в начале 2022 года выйдет тема более агрессивного ужесточения монетарной политики ФРС. Это станет хорошей новостью для доллара.

Европейский и японский Центробанки запаздывают с ужесточением – или же у них есть самые веские причины оставаться на паузе. На этом фоне доллар может ощутимо укрепиться за счет низкодоходных валют. Соответственно, в следующем году EUR/USD может просесть до 1.10, а USD/JPY – потенциально укрепиться к 120».

Индекс S&P 500 завершил формирование крупного медвежьего паттерна «внешний день», подкрепив уже существующую медвежью модель «разворотной недели» от 4750. Закрытие недели ниже ключевой 63-дневной МА на 4524 станет предупреждением о более серьезной нисходящей коррекции, считают аналитики Credit Suisse.

«Решающим моментом остается закрытие торгов на этой неделе, особенно после релиза данных NFP по занятости в США. Недельное закрытие ниже 4524 станет предупреждением о более серьезной нисходящей коррекции, особенно на фоне расширения кредитных спредов в США. Кроме того, индекс VIX и нефтяные котировки также прорвали сейчас важные технические уровни.

Поддержка отмечена на 4512/10 (Фибо 50% коррекции ралли октября-ноября), 4486 и 4448/38 (поддержка гэпа середины октября). Ключевая долгосрочная 200-дневная МА проходит сейчас ниже, на 4299.

Закрытие пятницы выше 4524 поможет стабилизировать рынок. Сопротивление располагается на 4560 и более важное – на 4631/55 (недавний ценовой гэп, 13-дневная EMA и максимум паттерна «внешний день»).»

GBP/USD выросла выше отметки 1.33, прервав 3-дневную полосу снижения. Аналитики Scotiabank ожидают, что пробой нисходящего тренда на 1.3334 обусловит дальнейшее развитие роста пары.

«Сильное сопротивление отмечено сегодня на 1.3334 (нисходящий тренд октября-ноября). Оно выступало в роли барьера для быков во вторник и среду. Его чистый пробой может нацелить рынок на тестирование уровня 1.34, путь к которому прикрывает область 1.3360/70.

Поддержка располагается на 1.33,и далее – в районе ~1.3275 и ~1.3260».

Цены на нефть попали под сильное давление после того, как агентство Reuters сообщило со ссылкой на источники в ОПЕК+, что страны-участницы альянса намереваются придерживаться разработанного ранее плана о ежемесячном наращивании нефтедобычи с января на 400 тыс. бар/д.

Впрочем, согласно черновому варианту заявления ОПЕК+, планы по объемам производства могут быть скорректированы позднее, в соответствии с изменениями на рынке.

Следующее заседание ОПЕК+ запланировано на 4 января.

Ранее, в преддверии сегодняшнего заседания, в СМИ появлялись сообщения, согласно которым нефтепроизводители могли бы рассмотреть в качестве варианта ежемесячное наращивание добычи всего на 200 тыс. бар/д или даже вообще поставить это решение на паузу, чтобы иметь возможность оценить текущую ситуацию в мире в связи с появлением омикрон-штамма.

Разочаровавший рынки вердикт спровоцировал обвал нефти сорта WTI под отметку $65.00 к пиковым минимумам в районе $62.50.

• EUR/USD продолжает привлекать покупателей, укрепившись сегодня в район 1.1350.
• В случае дальнейшего развития роста целью быков станет 1.1382 (недельный максимум от 30 ноября) и 1.1464 (еще один недельный максимум от 15 ноября).
• Между тем, краткосрочные перспективы EUR/USD все равно остаются негативными, пока пара торгуется под линией сопротивления, построенной от максимума сентября (сегодня в районе 1.1545).
• В более долгосрочной перспективе прогноз будет оставаться медвежьим, пока торги проходят ниже ключевой 200-дневной SMA (сегодня на 1.1819).

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара продолжает торговаться в устоявшемся диапазоне над отметкой 1.1300.

Рынок сохраняет выжидательный настрой в условиях неопределенности, усиленной такими факторами, как новый штамм COVID-19 и неожиданно ястребиные последние заявления главы ФРС Дж. Пауэлла, который подал сигнал о возможном ускорении темпов сворачивания QE.

Фондовые рынки и доходность трежерис демонстрируют нисходящую динамику, и это оказывает давление на доллар.

«EUR/USD демонстрирует технически нейтральный настрой. Снижение сдерживается уровнем поддержки на 1.1305 (уровень Фибо 23.6% коррекции ноябрьского снижения).

На 4-часовом графике 20 SMA продолжает расти, приблизившись снизу к медвежьей 100 SMA, в то время как пара торгуется между этими двумя линиями.

Технические индикаторы держатся в зеленой зоне, но утратили импульс. Быков может воодушевить пробой уровня сопротивления Фибо на 1.1380.

Поддержка: 1.1305 1.1260 1.1210

Сопротивление: 1.1380 1.1425 1.1470».

• Индекс доллара (DXY) возобновил снижение, снова посетив сегодня области под отметкой 96.00.
• Следующая значимая поддержка проходит на 95.51 (от 18 ноября). Она также укреплена 20-дневной SMA (сегодня на 95.64).
• Между тем, пока цена остается над линией 2-месячной поддержки (от минимума сентября), проходящей в районе 94.50, DXY будет сохранять потенциал продолжения роста.
• В более широкой перспективе индекс будет сохранять позитивный настрой, пока он торгуется выше 200-дневной SMA (сегодня на 92.53).

Как пишут аналитики Westpac, в 1-м квартале 2022 года AUD/EUR может вернуться к 0.6450. Впрочем, в ближайшей перспективе кросс может протестировать область 0.6225/40, поскольку рынки нервничают в ожидании результатов проверки эффективности существующих вакцин против нового штамма коронавируса «омикрон».

«Оззи резко ослаб после ноябрьского заседания РБА, на котором ЦБ продолжил настаивать на то, что повышение ставки в 2022 году представляется крайне маловероятным. Тем не мерее инвестор продолжают ожидать повышения ставки РБА, в то время как аналогичные перспективы такого шага со стороны ЕЦБ пока практически равны нулю. В последние недели это заметно сказывается на спреде доходности ценных бумаг Австралии и еврозоны.

В 1-м квартале 2022 года евро может ослабнуть под давлением сильного доллара США в область 1.10. Между тем у оззи есть потенциал прорыва даже области 0.71. Это может обусловить возвращение AUD/EUR в район 0.6450, хотя в более краткосрочной перспективе кросс может протестировать область 0.6225/40».

USD/JPY развернулась от недавнего максимума на 115.52. Как полагают аналитики DBS Bank, чистый пробой поддержки на 112.62 расчистит медведям путь к 110.58, учитывая сохраняющуюся техническую перекупленность.

«Поддержка текущего тренда располагается на 112.62, а главным драйвером для пары на данный момент являются новости о новом штамме коронавируса «омикрон». На дневном графике тренд становится более интенсивным, а технические индикаторы по-прежнему сулят цене коррекцию.

Сильное сопротивление было передвинуто ниже, на 104.02, а для нейтрализации текущего коррективного давления быкам необходим чистый прорыв выше 114.78.

Поддержка располагается на 110.58 (уровень Фибо 38.2% коррекции ралли 102.59-115.52). Чуть ниже проходит также 200-дневная МА на 110.49».

Как пишут аналитики Westpac, в последнюю неделю оззи демонстрирует самые низкие результаты среди валют Б10, и поддержка, которую получает бакс на фоне ожиданий в отношении политики ФРС, может обусловить скорое тестирование парой области 0.7000/50.

«Паре AUD/USD будет сложно существенно укрепляться в ближайшие 10-14 дней в свете ястребиных ожиданий рынка в отношении заседания FOMC, запланированного на 15 декабря, после недавних агрессивных заявлений главы ФРС Пауэлла. Кроме того, рынки нервничают в ожидании результатов проверки эффективности существующих вакцин против нового штамма коронавируса «омикрон».

Вероятно, РБА признает понижательные риски со стороны нового штамма, но поведет себя сдержанно в своих решениях, чтобы ограничить потенциальное влияние на AUD.

Поддержка, которую USD получает на фоне ожиданий в отношении политики ФРС, может обусловить тестирование парой области 0.7000/50 уже в ближайшие дни».

• США: число первичных обращений за пособием по безработице за неделю на 26 ноября 222 тыс. против прогноза 240 тыс. – показатель отошел от отмеченного неделе ранее минимума с 1969 года
• Пред. показатель был пересм. с 199 тыс. до  194 тыс.
• Усредн. 4-недельное значение первичных обращений за пособием по безработице  238,75 тыс. против пред. 252,25 тыс. - на минимуме с 14 марта 2020 года
• Повторные обращения за пособием за неделю на 19 ноября 1,956 млн против прогноза  2,0 млн – на минимуме с 14 марта 2020 года
• Пред. показатель был пересм. с 2,049 млн до 2,063 млн
• Усредн. 4-недельное значение повторных обращений за пособием по безработице 2,084 млн против пред. 2,117 млн – на минимуме с 21 марта 2020 года

Безусловно, столь сильные показатели рынка труда должны стать для ФРС аргументом в пользу более активного ужесточения монетарной политики.

Впрочем, доллар слабо отреагировал на эти данные, поскольку инвесторы и без того уверены в том, что рынок труда США находится сейчас в очень хорошей форме.

Как сообщает агентство Reuters, глава МИД Ирландии С. Ковени заявил сегодня, что между ЕС и Бритаией по-прежнему сохраняются существенные и до сих пор не преодоленные разногласия по вопросу применения североирландского протокола.

Он добавил, что прорыва в переговорах так и не произошло, и что существующие разногласия вряд ли будут преодолены до конца этого года.

GBP никак не отреагировал на эти комментарии. Пара GBPUSD продолжает торговаться над отметкой 1.3300, при этом GBP сегодня является лидером среди валют Б10. Он укрепился против доллара на 0,3%, игнорируя новости на тему Брекзита.

Как сообщило агентство Reuters со ссылкой на осведомленные источники в ОПЕК+, страны-участницы альянса могут рассмотреть в качестве варианта ежемесячное наращивание нефтедобычи с января всего на 200 тыс. бар/д против текущих планов, предусматривающих повышение объемов добычи на 400 тыс. бар/д.

Также был упомянут вариант поставить в следующем месяце на паузу наращивание производства, чтобы иметь возможность оценить текущую ситуацию в мире в связи с появлением омикрон-штамма.

Впрочем, следом же появилось сообщение со ссылкой на источник высшего ранга  в ОПЕК+ о том, что базовым сценарием все же остается решение придерживаться разработанного ранее плана о наращивании добычи на 400 тыс. бар/д.

Нефть WTI отреагировала на это снижением из области $66.20 в район сессионных минимумов $65.50.

Официальное решение ОПЕК+  будет оглашено по итогам встречи альянса, которая стартует в 17.00 мск.

• EUR/JPY отскочила от недавних минимумов в районе 127.50, где ей снова удалось привлечь покупателей.
• Кросс сохраняет потенциал углубления снижения, а следующая важная поддержка располагается в районе 125.00 (минимум 2021 года), но ее тестирование в ближайшее время представляется маловероятным.
• В более широкой перспективе, пока пара торгуется ниже 200-дневной скользящей средней (сегодня на 130.53), прогноз по ней будет оставаться медвежьим.

В течение ноября канадский доллар ослаб по отношению к доллару США с 1.2394 до 1.2803. По мнению экономистов MUFG Bank, канадский доллар должен постепенно восстановиться, поскольку Банк Канады (BoC) может сократить QE раньше, чем ФРС, но этот прирост будет скромным.

Ключевые тезисы

• Перспектива более быстрого сокращения количественного смягчения и, возможно, трехкратного повышения ставок ФРС ограничит возможности для восстановления канадского доллара по отношению к доллару США в краткосрочной перспективе.
• Повышение ставки запланировано на второй квартал 2022 года и вполне может быть осуществлено, но если глобальные экономические условия ухудшатся в следующем году, и Банк Канады, и ФРС вряд ли начнут сокращать количественное смягчение.
• Мы ожидаем, что цены на сырую нефть начнут снижаться со 2 квартала следующего года. Таким образом, хотя мы ожидаем, что Банк Канады раньше ФРС сократит QE и восстановит канадский доллар, этот шаг будет скромным, учитывая глобальные условия и постепенное снижение цен на сырую нефть.

Экономист UOB Group Энрико Танувиджая комментирует данные по инфляции в Индонезии.

Ключевые тезисы

• Годовой уровень инфляции в Индонезии вырос до 1.75% г/г в ноябре против 1.66% месяцем ранее, что ниже ожиданий рынка в 1.80% (Рейтер). Это самый высокий уровень инфляции с мая на фоне ужесточения ограничений в некоторых регионах страны. В месячном исчислении инфляция в Индонезии составила 0.37% в ноябре после октябрьских 0.12%.
• Годовая базовая инфляция незначительно выросла до 1.44% г/г в ноябре (против 1.33% в октябре), а волатильная составляющая цен снизилась до 3.05% г/г (против 3.16% в октябре). Между тем, регулируемая государством ценовая составляющая выросла в ноябре до 1.69% г/г против 1.47% в предыдущем месяце.
• В будущем мы ожидаем, что общая инфляция постепенно восстановится и превысит нижний предел правительственного целевого показателя инфляции на 2021 год (2.0–4.0%), так как COVID-19 теперь находится более или менее под контролем.

Норвежская крона была худшей валютой G10 в ноябре. Экономисты MUFG ожидают, что валюта Норвегии укрепится в следующем году, когда Банк Норвегии повысит ставки.

Ключевые тезисы

• Мы ожидаем, что члены ОПЕК+ решат отложить планы по дальнейшему увеличению добычи нефти в ближайшем будущем. Мы ожидаем, что тяжелые условия на рынке нефти улучшатся только примерно с середины следующего года.
• Более серьезным риском снижения является появление нового варианта коронавируса - Омикрона. Это уже усилило опасения, возникшие в связи с замедлением экономического роста в Европе, которое и так давило на крону.
• Новые случаи COVID-19 в Норвегии также достигли самого высокого уровня за время пандемии, что заставило правительство вновь ужесточить локдауны. Скорее всего, это лишь временная неудача для экономики Норвегии, которая неплохо восстановилась после кризиса.
• Мы по-прежнему ожидаем, что Банк Норвегии продолжит постепенно повышать ставки. В этих условиях мы ожидаем, что недооцененная крона укрепится в следующем году.

Шведская крона в ноябре резко снизилась. Экономисты MUFG Bank ожидают, что SEK будет постепенно расти по отношению к евро, так как Riksbank намерен опередить ЕЦБ в ужесточении политики.

Ключевые тезисы

Новые случаи COVID-19 в Швеции пока остаются значительно ниже уровней предыдущих волн, что обнадёживает. Это должно помочь уменьшить потребность правительства Швеции во введении повторных лоудаунов в зимний период и ограничить стресс для внутренней экономики.

Ожидается, что Riksbank будет отставать от других центральных банков G10 в повышении ставок наряду с ЕЦБ. Он только начал планировать первое повышение ставки в 2024 году. Однако мы ожидаем, что Riksbank проявит активность и ужесточит политику ранее, чем ЕЦБ. Riksbank рассматривает варианты по сокращению баланса в 2022 году. В этих обстоятельствах мы ожидаем, что в предстоящем году крона будет постепенно укрепляться по отношению к евро.

Ссылаясь на источники, знакомые с вопросом, агентство Reuters сообщило сегодня, что группа ОПЕК+, вероятно, обсудит приостановку увеличения добычи нефти в январе в качестве одного из вариантов действия.

ОПЕК+ объявит о своей политике поставок по итогам заседания в четверг.

Реакция рынка

В четверг цены на сырую нефть продолжают расти, а инвесторы продолжают закрывать позиции в преддверии решения ОПЕК+ по стратегии добычи. На момент написания баррель нефти West Texas Intermediate (WTI) вырос на 2.2% до $67.15.

Дальнейший откат может подтолкнуть USD/CNH к тестированию уровня 6.3525 в краткосрочной перспективе, отмечают валютные стратеги из UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Вчера мы придерживались мнения, что доллар «вероятно, пробьет ноябрьский минимум около 6.3615». Хотя наше мнение не было ошибочным (доллар упал до 6.3610), последующий отскок от минимума стал неожиданностью. Нисходящее давление ослабло после отскока, и доллар вряд ли продолжит ослабление. На сегодняшний день доллар с большей вероятностью будет торговаться в боковике между 6.3650 и 6.3800».

Прогноз на следующие 1-3 недели: «Наш прогноз не изменился по сравнению со вчерашним днем (01 декабря, спот на 6.3650). Как было подчеркнуто, недавнее улучшение нисходящего импульса предполагает, что доллар может упасть до 6.3525. Риск снижения считается неизменным, пока доллар США не поднимется выше «сильного сопротивления» на 6.3880 (без изменения уровня со вчерашнего дня)».

В ноябре китайский юань вырос примерно на 0.65%. На 2022 год, учитывая ухудшение прогнозов роста в Китае, экономисты MUFG Bank ожидают, что USD/CNY достигнет 6.65 в четвертом квартале.

Ключевые тезисы

Учитывая более слабый гринбэк, по-прежнему высокий экспорт и низкие ожидания от внутреннего роста Китая, мы ожидаем, что курс доллара США к юаню к концу года достигнет 6.3850.

По 2022 году мы считаем, что рост экспорта и торговый баланс Китая в среднесрочной перспективе снизятся, пока COVID-19 становится все более контролируемым, а производство в зоне США и Еврозоны приходит в норму. Это, в сочетании с замедлением роста ВВП Китая в 2022 году и потенциальным сокращением разброса реальной доходности между Китаем и США по сравнению с текущим высоким уровнем, вероятно, окажет давление на юань по отношению к доллару США.

Мы ожидаем, что USD/CNY достигнет 6.6500 в 4 квартале 2022 года.

Нефть Brent испытала резкий откат после неудачи около уровня 2018 года на $86.70. цена упала до $68.20. Стратеги Société Générale ожидают, что черное золото останется под давлением и упадёт к августовскому минимуму на $64.60.

Ключевые тезисы

• Движение вниз перепродано, однако сигналы отскока пока не видны.
• Ожидается, что дневная линия Тенкан около $ 75.60 станет краткосрочным сопротивлением.
• Следующая потенциальная поддержка расположена на августовском минимуме $64.60.

Ральф Райнерт, вице-президент группы по работе с вакцинами, дал обнадеживающие комментарии по поводу варианта Омикрон в интервью Bloomberg. Он не ожидает значительного снижения эффективности против нового штамма.

Он добавил, что на то, чтобы узнать, будет ли вакцина эффективна против варианта Омикрон, может уйти от двух до трех недель.

Между тем, по данным Bloomberg, представитель GlaxoSmithKline Plc заявил, что лечение антителами COVID-19 оказалось эффективным против нового варианта на ранних этапах тестирования.

В заявлении компании говорится: «Лабораторные тесты нового варианта показали, что препарат активен против него».

Реакция рынков

Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0.50%, остановив рост на фоне снижения европейских индексов.

Что нужно знать 2 декабря:

Основные валютные пары не могут найти направления, а инвесторы почти не обращают внимания на данные из США. Председатель FOMC Джером Пауэлл повторил тезисы о перспективах политики во второй день выступления. До выхода в пятницу ноябрьского отчета о вакансиях есть ещё еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице в США, а Евростат опубликует данные о безработице и индекс цен производителей за октябрь.

Выступая перед комитетом по финансовым услугам Палаты представителей, Пауэлл снова сказал, что целесообразно рассмотреть ускорение сокращения закупки активов, отметив, что пора отбросить мантру о «временной инфляции». Несмотря на ястребиный тон Пауэлла, доходность 10-летних казначейских облигаций США в среду упала почти на 3%, после чего рано утром в четверг начала расти. Доходность 10-летних облигаций к моменту публикации выросла на 2.5% до 1.45%, что помогает доллару сохранять устойчивость. Индекс доллара США торгуется в боковике около 96.00.

Энтони Фаучи, директор Национального института аллергии и инфекционных заболеваний США, заявил в четверг, что американцам не нужно менять свои планы на поездки после из-за появления Омикрона в США. Правда, уже есть информация, что туристам придётся носить маски в самолетах, поездах и автобусах до середины марта. Тем не менее, фьючерсы на акции США торгуются на положительной территории в начале европейской сессии, что свидетельствует о сохранении оптимистичных настроений во второй половине дня.

Пара EUR/USD колебалась в среду в узком диапазоне выше 1.1300 и продолжает движение в боковом направлении рано утром в четверг.

В среду пара GBP/USD закрылась на отрицательной территории и, похоже, вошла в фазу консолидации около 1.3300.

Пара USD/JPY в четверг растет на фоне роста доходности казначейских облигаций США. К моменту публикации текста она выросла на 0.5% до 113.25.

Золото поднялось в среду выше $1790 в начале американской сессии, но стерло большую часть своего дневного прироста и закрылось на уровне $1782. На момент написания XAU/USD несёт потери на $1776.

Криптовалюты: Биткоин торгуется около $57000, потеряв в среду импульс восстановления ниже $60 000. Ethereum упал до $ 4500, в среду прервав четырехдневную серию побед.

По мнению FX Strategists из UOB Group, пара USD/JPY, как ожидается, встретит прочную поддержку в районе 112.50 в краткосрочном горизонте.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Наше мнение о «продолжении отскока доллара» было неверным, так как он упал до 112.65. Несмотря на снижение, нисходящая динамика ослабла. На сегодняшний день доллар может упасть, но прорыв основной поддержки на 112.50 маловероятен (второстепенная поддержка находится на 112.65). Сопротивление находится на 113.25, но только прорыв 113.50 укажет на ослабление текущего нисходящего давления».

Прогноз на следующие 1-3 недели: «Нам нечего добавить к вчерашнему прогнозу (01 декабря, спот на 113.40). Мы по-прежнему придерживаемся той же точки зрения: доллар может падать и дальше, но ожидается, что 112.50 окажет прочную поддержку. С другой стороны, прорыв «сильного сопротивления» на 114.00 (уровень был на 114.30) будет указывать на то, что доллар не готов упасть ниже 112.50. Явный прорыв 112.50 сместит фокус на 112.00».

Ожидается, что Омикрон подорвет восстановление мировой экономики и поставит под угрозу перспективы инфляции, говорится в последнем отчете Moody's Investors Service.

Ключевые тезисы

• Многие страны двигались по направлению к нормализации жизни, и тут вариант Омикрон внёс новую неопределенность.
• Тем не менее, последовательная борьба с другими вариантами, особенно с Дельтой, и реструктуризация здравоохранения для противодействия волнам инфекций, дают основание для определения факторов, которые определят экономическое и кредитное влияние нового варианта.
• Страны с гарантированными поставками эффективных вакцин, системами доставки и высоким уровнем общественного признания вакцинации будут в лучшем положении.
• Появление нового варианта также происходит в период хрупкого восстановления экономики на фоне проблем с поставками, повышенной инфляции и дефицита на рынке труда.
• Проблемы бизнеса, возникшие в результате распространения нового варианта, могут подавить восстановление поставок, ослабляя производственный потенциал и усиливая ценовое давление в секторах, зависящих от глобальных поставок.

Согласно данным по фьючерсным рынкам на природный газ от CME Group, открытые позиции сокращаются уже третью сессию подряд, на этот раз примерно на 2.8 тыс. контрактов. Объемы, напротив, третий день подряд растут, последний раз – на 3.3 тыс. контрактов.

Падение цен на природный газ продолжилось в среду. Он было вызвано сокращением открытых позиций, что ослабило динамику. На этом фоне следующая цель, которую следует отметить для медведей, вырисовывается на 200-дневной SMA (сегодня на $3.87 за MMBtu).

Хотя снижение NZD/USD продолжается, очередное падение до 0.6760, похоже, маловероятно, комментируют валютные стратеги из UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Вчера мы ожидали, что NZD будет торговаться между 0.6780 и 0.6860. Впоследствии NZD вырос к 0.6867, а затем быстро упал до 0.6804. Ослабленный базовый тон предполагает, что NZD, вероятно, упадет к 0.6780. Основная поддержка на 0.6760 вряд ли окажется под угрозой. Сопротивление находится на 0.6830 и 0.6855».

Прогноз на следующие 1-3 недели: «Наш прогноз с понедельника (29 ноября, спот на 0.6825) остается в силе. Как было подчеркнуто, не исключено дальнейшее ослабление NZD, но перспектива падения до следующей поддержки на 0.6760 невысока. С другой стороны, прорыв 0.6880 (без изменения уровня «сильного сопротивления» со вчерашнего дня) будет указывать на то, что фаза падения с начала прошлой недели подошла к концу».

В свете данных CME Group по фьючерсным рынкам золота, открытые позиции падают в среду третью сессию подряд, в последний раз примерно на 6.7 тыс. контрактов. Объемы также усилили неустойчивую динамику и упали примерно на 66.2 тыс. контрактов.

Рост цены на золото в среду происходил на фоне сокращения открытых позиций и объемов, что лишило силы периодические бычьи попытки и вместо этого способствовало краткосрочной консолидации. Между тем, 200-дневная SMA около $1790 и уровень $1800 за тройскую унцию пока что ограничивают потенциал роста.

Согласно данным CME Group по фьючерсным рынкам на сырую нефть, трейдеры в среду сократили открытые позиции примерно на 18.4 тыс. контрактов. Объемы последовали вслед за ними и сократились примерно на 223.5 тыс. контрактов.

Цены на WTI в среду продолжили рост. Это движение, однако, сопровождалось сокращением открытых позиций и объемов, что свидетельствует о том, что дальнейшее снижение пока выглядит маловероятным. Между тем, быки по-прежнему нацелены на уровень $70.00 за баррель, который также совпадает с 200-дневной скользящей средней.

Член правления Банка Японии Хитоси Судзуки прокомментировал монетарную политику ФРС США.

Ключевые тезисы

• Если ФРС начнёт сокращать QE и поднимет процентные ставки быстрее, чем ожидалось, это может поднять долгосрочные процентные ставки, в том числе и в Японии.
• Долгосрочные ставки Японии в будущем могут вырасти, как только исчезнет неопределенность в отношении коронавируса, что поможет экономике продолжить восстановление.
• Рынки корпоративных облигаций Японии и КП значительно улучшились против ограниченного финансирования во время пандемии.

Судзуки из Банка Японии заявил, что ЦБ еще не определился с судьбой программы помощи при пандемии, срок которой истекает в марте.

Дополнительные тезисы

• Структурные проблемы, с которыми сталкиваются японские финансовые учреждения, не изменились с тех пор, как я стал членом совета директоров более четырех лет назад.
• Финансовая система Японии несколько стабилизировалась благодаря мерам правительства и Банка Японии по смягчению последствий пандемии коронавируса.
• Без изменений в финансовых учреждениях, которые помогут справиться со структурными проблемами, трудно поддерживать стабильность в финансовой системе Японии.
• Никаких изменений в базовом взгляде на экономику и ценах в квартальном отчете Банка Японии за октябрь.
• Спрэд корпоративных облигаций Японии, CP сужается.
• Условия финансирования небольших фирм в целом улучшились, но остаются тяжелыми в некоторых секторах.
• Хочу внимательно изучить декабрьский опрос Tankan Банка Японии для принятия решения о продлении крайнего срока действия программ по борьбе с пандемией.
• Программы Банка Японии по оказанию помощи при пандемии были введены в качестве экстренной меры, поэтому необходимо будет свернуть их в будущем.

Реакция рынков

Пара USD/JPY упала с дневных максимумов и достигла уровня 113.00, несмотря на отскок доллара США вместе с доходностью казначейских облигаций. В настоящее время спот торгуется на уровне 113.05 (+0.29%).

Валютные стратеги UOB Group предположили, что GBP/USD по-прежнему рискует откатиться назад в следующие недели.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Вчера мы придерживались мнения, что фунт «может продолжить неустойчивую торговлю в диапазоне 1.3240/1.3355». Впоследствии фунт торговался между 1.3263 и 1.3352. Базовый тон, похоже, несколько ослаб, и фунт может упасть до 1.3240, прежде чем риск отскока увеличится. Ожидается, что основная поддержка на 1.3195 под угрозой не окажется. Сопротивление находится на 1.3310 и 1.3340».

Прогноз на следующие 1-3 недели: «Нам нечего добавить к нашему вчерашнему прогнозу (01 декабря, спот на 1.3295). Мы по-прежнему придерживаемся мнения, что, хотя дальнейшее ослабление фунта не исключено, 1.3195 является надежной поддержкой, и пробить её будет трудно. С другой стороны, прорыв 1.3390 (без изменения уровня «сильного сопротивления» со вчерашнего дня) будет указывать на то, что слабость фунта с начала прошлой недели исчерпала себя».

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings, базирующееся в США, дало пессимистичный взгляд на сектор недвижимости Китая на первое полугодие следующего года.

Ключевые тезисы

• В отношении китайской сферы недвижимости сохраняется слабая ликвидность и кредитная поляризация.
• Ожидается, что усиление кредитной поляризации китайских застройщиков и консолидации сектора ускорит снижение годовых объемов продаж недвижимости.
• Операционная среда для китайских застройщиков, вероятно, останется сложной, а значительное восстановление финансирования произойдет, скорее всего, во втором полугодии 2022 года.
• Мы ожидаем снижения годовых объемов продаж китайской недвижимости на 10-15% в годовом исчислении, при этом средняя цена продажи снизится примерно на 5%.
•  

По мнению валютных стратегов UOB Group, пара EUR/USD может достичь уровня 1.1410 в следующие недели.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Вчера евро торговался в боковике между 1.1301 и 1.1359, что уже диапазона 1.1260/1.1380, которого мы ожидали. Вероятно, что дальнейшая боковая торговля будет в диапазоне 1.1290/1.1370».

Прогноз на следующие 1-3 недели: «Наш вчерашний прогноз (01 декабря, спот на 1.1335) пока в силе. Как было подчеркнуто, евро, скорее всего, будет торговаться с повышательным уклоном в сторону 1.1410. На данном этапе устойчивый подъем выше этого уровня маловероятен. С другой стороны, прорыв ниже 1.1240 («сильный уровень поддержки» вчера был на 1.1220) будет указывать на то, что евро не готов двигаться к 1.1410».

Согласно последнему опросу Reuters 14 опрошенных аналитиков и экономистов, спад в сфере недвижимости в Китае, как ожидается, продолжится в первой половине 2022 года.

Ключевые тезисы

• Ожидается, что цены на жилье упадут на 1.0% в первом полугодии 2022 года.
• Ожидается, что в 2021 году цены на жилье вырастут на 2.6% по сравнению с прогнозом в 3.5% в предыдущем опросе и после роста примерно на 4.9% в 2020 году.
• Инвестиции в недвижимость в первом полугодии 2022 года упадут на 3.0%.
• Политики будут придерживаться жестких ограничений в отношении собственности, но внесут некоторые коррективы.
• Пилотный проект налога на имущество будет введён в 2022 году.

В интервью Bloomberg глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер выдала несколько ястребиных комментариев по поводу ускорения снижения закупки активов и вероятного повышения ставок в следующем году.

Ключевые тезисы

• Ускорение сокращения QE даёт ФРС возможность по необходимости поднять ставки раньше.
• Мы готовы сократить закупку активов быстрее.
• Динамика экономики очевидна, о чем свидетельствует рост инфляции.
• Вариант Омикрон представляет собой новый риск, необходимы дальнейшие исследования.
• Экономика научилась бороться с волнами коронавируса во время пандемии.
• В случае необходимости ФРС сможет несколько раз повысить ставки в следующем году.

Энтони Фаучи, директор Национального института аллергии и инфекционных заболеваний США, заявил сегодня, что США не нужно менять планы поездок в связи с обнаруженным в стране Омикроном. «Я надеюсь, что США скоро отменит ограничения на поездки в связи с Омикроном», – добавил он.

Также, агентство Reuters со ссылкой на источники сообщило: «Администрация президента США Джо Байдена продлит до середины марта требования для туристов носить маски в самолетах, поездах и автобусах, в аэропортах и на вокзалах, чтобы справиться с текущими рисками заболевания».

Реакция рынков

Азиатские акции торгуются разнонаправленно, в то время как фьючерсы на S&P 500 прибавили 0.56%, что указывает на некоторый оптимизм. Индекс доллара США упал на 0.08% вслед за доходностью.