Новости и прогнозы рынков CFD — 02-10-2024

Президент ФРБ Ричмонда Том Баркин в среду рассказал о последних шагах ФРС в отношении ставок и предупредил, что борьба с инфляцией может быть не закончена, поскольку риски сохраняются.

Основные тезисы

Вслед за масштабными стимулами и четким посланием об экономическом росте от китайских лидеров мы повышаем наш прогноз роста экономики Китая в 2025 году с 4,8 до 5,2%. На 2024 год мы сохраняем прогноз на уровне 4,8%, отмечает аналитик Danske Bank Аллан фон Мерен.

Все готово для роста

"Текущее стимулирование - это самый сильный скоординированный толчок к подъему экономики со времен мирового финансового кризиса 2008 года. Мы ожидаем, что после празднования Национального дня Китай продолжит меры фискального стимулирования".

"Ключом к перелому китайского спада является прекращение жилищного кризиса, который мы считаем эпицентром текущих проблем. Мы ожидаем постепенного улучшения ситуации с жильем в течение следующего года, но не быстрого отскока".

"Китай должен превратиться из дезинфляционной силы в более нейтральную. Поскольку мы ожидаем, что восстановление будет постепенным, мы не ожидаем, что в ближайшие 6-12 месяцев Китай станет источником инфляции".

• США, Минэнерго: запасы нефти за нед. на 27 сентября +3,889 млн бар. против прогноза -1,25 млн и пред. -4,471 млн – максимальный прирост с апреля
• Запасы бензина +1,119 млн бар. против прогноза +450 тыс. и пред. -1,538 млн
• Запасы дистиллятов -1,284 млн бар. против прогноза -1,4 млн и пред. -2,227 млн
• Запасы в Кушинге +840 тыс. против пред. +0,116 млн
• Загрузка производственных мощностей НПЗ -3,3% против прогноза -0,5% и пред. -1,2%
• Производство  13,3 млн бар/д против пред. 13,2 млн бар/д – вблизи недавних циклических постковидных максимумов

Опубликованный накануне аналогичный отчет Института нефти API показал сокращение запасов нефти на 1,46 млн баррелей против прогноза 0,0%, запасы дистиллятов тоже ощутимо сократились, поэтому сегодняшний результат стал неприятным сюрпризом для трейдеров по черному золоту.

Предположительно, неожиданное наращивание объемов сырой нефти было вызвано ожиданием последствий урагана «Элен».

Отчет Управления энергетической информацией Минэнерго США о недельном изменении коммерческих запасов нефти и нефтепродуктов. Данные способны вызвать сильную волатильность рынка, так как цены на нефть влияют на мировые экономики и некоторые валюты, такие как канадский доллар. В целом, валютный рынок реагирует на данные не слишком активно, чего нельзя сказать о фьючерсах на WTI.

• EURGBP завершает откат и возобновляет медвежий настрой.
• Однако бычье схождение RSI с ценой говорит о дефиците медвежьего импульса.

EURGBP завершил откат и возобновил нисходящий тренд. Пробой ниже минимума 0,8317 от 24 сентября подтвердил формирование понижающегося минимума и продвижение к следующей цели на 0,8287, минимуме августа 2022 года.

В краткосрочной и среднесрочной перспективе пара остается в нисходящем тренде, и, учитывая принцип "тренд - твой друг", шансы на продление тренда благоприятны.

Дневной график EURGBP

При этом наблюдается бычье схождение индекса относительной силы (RSI) с ценой, если сравнивать минимум 24 сентября с понижающимся минимумом 1 октября (красные пунктирные линии на графике). Хотя цена снизилась, RSI не снизился. Это означает, что последняя распродажа сопровождается отсутствием нисходящего импульса. Это повышает риски того, что она может застопориться или даже откатиться.

EURGBP уже достиг консервативной цели медвежьего движения, начавшегося с максимума 5 августа, на уровне 0,8322. Это экстраполяция 61,8% августовской распродажи. Дальнейшее снижение за пределы цели маловеротяно, а все нисходящее движение с максимума 5 августа, возможно, полностью исчерпало себя.

• USDCHF растет в рамках рынка, ограниченного диапазоном.
• Она почти достигла своей цели вблизи верхней границы диапазона.

USDCHF развивает рост в условиях рынка, ограниченного диапазоном.

Движение продолжается и, вероятно, достигнет уровня сопротивления 0,8517, сформированного несколькими недавними максимумами. При действительно бычьем настрое пара может даже достичь потолка диапазона на 0,8539.

USDCHF 4-часовой график

USDCHF находится в боковом тренде. Учитывая принцип технического анализа "тренд - твой друг", шансы на продление этого тренда высоки. Как только пара достигнет своей бычьей цели, она, вероятно, развернется и начнет движение вниз к минимумам диапазона.

Только чистый прорыв выше 0,8539 и верхней границы диапазона будет сигналом к изменению тренда. Решительный пробой будет сопровождаться длинной зеленой свечой, прорвавшейся выше верхней границы диапазона и закрывшейся вблизи ее максимума, или тремя зелеными свечами подряд, прорвавшимися выше этого уровня.

В случае успеха такое движение, вероятно, приведет к ралли с минимальной целью на уровне 0,8617 (пиковый минимум от 14 августа).

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую ситуацию по EURUSD, пара восстановилась от недельного минимума 1,1045, достигнутого во вторник, но участники рынка сохраняют осторожный настрой на фоне макроэкономических данных по США.

«На этой неделе основное внимание уделяется показателям занятости в США: на неделе запланировано несколько релизов на эту тему в преддверии отчета по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, который будет опубликован в пятницу.

Во вторник в стране был опубликован отчет JOLTS по количеству открытых вакансий, который показал, что их количество неожиданно выросло на 329 тысяч с 7,711 млн в июле до 8,040 млн в августе, что оказало краткосрочную поддержку доллару США. Кроме того, в США только что был опубликован обзор ADP, который показал, что частный сектор в сентябре прибавил 143 тыс. рабочих мест, что оказалось лучше ожидаемых 120 тыс. Показатель за август был пересмотрен в сторону повышения с 99 до 103 тысяч.

Ранее еврозона сообщила, что августовский показатель безработицы остался на уровне 6,4%, как и ожидалось.

Между тем, атмосфера уклонения от рисков на фоне геополитической напряженности на Ближнем Востоке пошла на пользу доллару США. Перекрестные атаки между Израилем и Ливаном обострились и продолжают оказывать влияние на финансовые рынки. Цены на нефть подскочили, что оттолкнуло инвесторов от высокодоходных активов и способствовало росту доллара в ближайшей перспективе».

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по EURUSD, пара является медвежьей, торгуясь у нижней границы диапазона вторника.

«Дневной график показывает, что пара держится ниже флэтовой 20-периодной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время оказывает динамическое сопротивление в ценовой зоне 1.1100. При этом 100- и 200-дневные скользящие средние утратили силу, но находятся значительно ниже текущей цены. Наконец, технические индикаторы сохраняют медвежий уклон, закрепившись ниже своих средних линий, что обычно является признаком грядущих дополнительных потерь.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, риск смещен в сторону понижательного. Уверенно-медвежья 20 SMA приближается к пересечению ненаправленных 100 SMA и 200 SMA сверху вниз, что является сильным сигналом к продажам. Кроме того, технические индикаторы снижаются после консолидации в пределах отрицательных уровней, предвещая цене еще одно движение на юг, но пока не подтверждая его.

Уровни поддержки: 1.1040 1.1000 1.0960

Уровни сопротивления: 1.1110 1.1150 1.1200».

Пакет инициатив по поддержке роста и заявление китайского руководства были положительно восприняты рынками акций, поскольку они повышают надежду на восстановление роста, отмечают аналитики Danske Bank.

Рост жилищного строительства и частного потребления в Китае улучшится

"В Китае главной новостью стало объявление о масштабном стимулировании экономики по целому ряду направлений. Среди политических инициатив - снижение процентных ставок, уменьшение нормы резервных требований для банков, снижение ипотечных ставок по существующим кредитам и меры по оживлению рынка акций.

Руководство Китая в Политбюро также дало понять, что спад на рынке жилья должен прекратиться, и направило четкий сигнал в пользу роста после нескольких лет более умеренных сигналов и стимулов. Эта новость привела к резкому росту оффшорных китайских акций на 25 % за семь дней, что стало самым большим ростом за 7 дней с 2008 года, поскольку инвесторы бросились закрывать позиции по китайским акциям с недостаточным весом.

"Присяжные" еще не определились, будет ли стимулирование достаточно большим, чтобы повернуть кризис вспять, но, учитывая сильный политический сигнал, мы ожидаем, что в случае необходимости будут приняты дополнительные меры стимулирования. Мы ожидаем постепенного улучшения ситуации с ростом жилищного строительства и частного потребления в Китае в течение следующего года, а также того, что эти два сектора постепенно поставят экономику на более прочную основу".

В то время как рынок ожидает сентябрьских данных по индексу CPI/PPI Турции в четверг, вчерашние данные по розничной инфляции в Стамбуле оказались разочарованием, отмечает валютный аналитик Commerzbank Тата Чозе.

Индекс PMI в Турции может свидетельствовать о столь необходимом охлаждении экономики

"Этот показатель стоимости жизни в сентябре вырос почти на 4% в месячном исчислении (59,2% в годовом исчислении). Согласно прогнозам (консенсус), национальный CPI за тот же период вырос на 2,2 % в месячном исчислении - исходя из стамбульского показателя, мы теперь задаемся вопросом, можем ли мы увидеть повышательный сюрприз в четверг".

В любом случае, после сезонной корректировки консенсус-ожидания для базового CPI составляют довольно быстрые 3% м/м, что представляет собой тревожную ставку на рост цен, который все еще продолжается в Турции. Другими словами, сюрприз или не сюрприз, но нам нужно более заметное замедление инфляции, чтобы рынки сохранили конструктивный настрой по лире.

Положительным моментом является резкое снижение индекса PMI в Турции в сентябре - это может свидетельствовать о столь необходимом охлаждении экономики, что является важнейшим условием для стабилизации инфляции. Однако в целом данные из Стамбула заставляют нас нервничать. Движение лиры в последние дни говорит о том, что валютный рынок разделяет наше беспокойство".

По общему мнению рынка, ЕЦБ снизит ключевую процентную ставку на следующей неделе, и этого же мнения придерживаются наши аналитики по ЕЦБ. Проблема ЕЦБ заключается в том, что причина октябрьского снижения ставки делает необходимым фундаментальный пересмотр траектории процентной ставки ЕЦБ, отмечает руководитель отдела исследований валютных и сырьевых рынков Commerzbank Ульрих Лейхтманн.

У ЕЦБ есть веские причины для проведения мягкой монетарной политики

"Очевидно, что эта причина заключается в крахе ожиданий по инфляции в еврозоне. С точки зрения рынка, у ЕЦБ есть веские причины для проведения мягкой денежно-кредитной политики. Низкая инфляция - это хорошо для евро (потому что его внутренняя покупательная способность снижается медленнее), низкие процентные ставки - плохо.

Такое сочетание негативно для евро в целом, поскольку пересмотр инфляционных ожиданий в сторону понижения делает более вероятным рецидив "низкой инфляции" в Европе, когда ЕЦБ будет вынужден устанавливать процентную ставку на технически возможно низком уровне без роста инфляции".

Большие изменения процентных ставок - всегда непростое дело. Две недели назад представители ФРС США, возможно, надеялись, что, понизив коридор ключевой процентной ставки на 50 базисных пунктов, они снимут давление. Но всегда есть риск, что резкое изменение процентной ставки только подогреет ожидания дальнейшего быстрого изменения процентной ставки. Другими словами, ФРС не сможет избавиться от джинна, которого она вызвала с помощью 50 базисных пунктов, отмечает руководитель отдела исследований валютного рынка и сырьевых товаров Commerzbank Ульрих Лойхтманн.

ФРС, возможно, не сможет избавиться от последствий повышения ставки на 50 б.п

"Неожиданно большой шаг в сентябре по-прежнему интерпретируется в основном как преддверие снижения ставок, которое в любом случае ожидалось до конца года, но не как признак фундаментально высоких темпов снижения ставок. Повествование, предложенное комментариями председателя ФРС Джея Пауэлла, продолжает доминировать. Решение ФРС не поколебало среднесрочных ожиданий.

Хотя уровень безработицы в августе едва ли был ниже, чем в предыдущем месяце, показатель числа открытых вакансий вновь оказался значительно выше - 4,8 % (июль: 4,6 %). Это, в свою очередь, означает, что часть безработицы структурно объяснима, в основном как безработица несоответствия; циклическая часть безработицы - та, с которой ФРС может что-то сделать с помощью свободной монетарной политики - почти такая же низкая, как в 2019 году.

Валютный рынок практически не реагирует на публикацию статистики по количеству открытых вакансий. Но это также означает, что если бы ФРС использовала ситуацию на рынке труда как мотив для агрессивного снижения ставок, то, вероятно, она была бы так же неправа, как и летом 2021 года, когда она ничего не делала. Основанная на этом мягкая политика ФРС и вызванное ею ослабление доллара, вероятно, будут иметь относительно короткую продолжительность".

Доллар США (USD), скорее всего, будет торговаться в диапазоне 7,0010/7,0350. В долгосрочной перспективе нисходящий импульс начинает замедляться; если доллар США пробьет отметку 7,0350, это будет означать, что он может торговаться в диапазоне в течение некоторого периода, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Скорее всего, доллар будет торговаться в диапазоне 7,0010/7,0350

Прогноз на 24 часа: "После отскока доллара в понедельник, вчера (во вторник) мы отметили, что доллар может продолжить отскок, но, похоже, у него недостаточно импульса, чтобы угрожать сильному сопротивлению на уровне 7.0350". В соответствии с нашими ожиданиями, доллар отскочил, хотя он и почти пробился выше 7.0350 (максимум был на 7.0350). Несмотря на рост, значительного усиления импульса не произошло, и вместо продолжения роста USD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 7.0010/7.0350 сегодня".

Прогноз на 1-3 недели: "После того, как USD занимал негативную позицию более недели, вчера (01 октября, цена спот на 7.0100) мы отметили, что "нисходящий импульс начинает замедляться, и если USD пробьет 7.0350 ("сильный уровень сопротивления"), это будет означать, что он может торговаться в диапазоне в течение некоторого периода". USD впоследствии вырос, но не прорвался четко выше 7.0350 (максимум был на 7.0350). Поскольку наш уровень "сильного сопротивления" не был чисто пробит, мы пока придерживаемся прежнего мнения, хотя вероятность дальнейшего ослабления доллара снизилась".

• Пара GBPUSD затормозила после падения во вторник, вызванного всплеском спроса на безопасные активы, такие как доллар США.
• Иран усилил напряженность на Ближнем Востоке, нанеся массированный ракетный удар по Тель-Авиву.
• Продолжение расхождений во взглядах на монетарную политику может стать основанием для потерь GBPUSD.

Пара GBPUSD затормозила и колеблется между слабым ростом и потерями в районе 1,3280 в среду после падения на целый цент в предыдущий день, когда доллар США (USD) укрепился в результате роста бегства в безопасные убежища из-за эскалации конфликта на Ближнем Востоке.

Несмотря на недавние потери, пара GBPUSD находится в общем восходящем тренде, который позволил ей набрать почти 5,0% с минимумов начала августа.

Ночное небо загорелось во вторник вечером после того, как Иран выпустил около 200 ракет, многие из которых были баллистическими, по израильской столице Тель-Авиву в отместку за убийство лидера "Хезболлы" Хасана Насраллы. Ситуация остается напряженной после того, как премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху поклялся, что Израиль отомстит за нападение, и что Иран "совершил большую ошибку".

Газета New York Times также сообщила, что Израиль направляет дополнительные войска для проведения кровопролитного наземного наступления в Ливане. В условиях высокой напряженности доллар, вероятно, получит поддержку со стороны инвесторов, ищущих безопасности. Это, в свою очередь, может ограничить рост пары GBPUSD.

Пара находилась в устойчивом восходящем тренде с начала августа из-за расхождений в прогнозах монетарной политики в Великобритании и США. В Великобритании Банк Англии решил оставить процентные ставки без изменений на сентябрьском заседании, в то время как в США Федеральная резервная система (ФРС) на своем заседании снизила процентные ставки на 50 б.п. в два раза. Более низкие процентные ставки, как правило, негативны для валюты - в данном случае для доллара - поскольку они сокращают приток капитала.

Банк Англии придерживается осторожного подхода к снижению процентных ставок на фоне все еще высокой инфляции в секторе услуг и относительно высоких темпов роста. В США, напротив, опасения по поводу "жесткой посадки" и слабого рынка труда ненадолго вызвали рост рыночных ставок до 60% на то, что ФРС реализует еще одно снижение ставки на 50 б.п. на своем ноябрьском заседании.

Хотя после того, как данные из США успокоили инвесторов относительно состояния экономики, эти ставки снизились, инвесторы остаются в напряжении в ожидании ключевых данных по рынку труда в виде данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США за сентябрь, которые выйдут в пятницу.

• Цена на серебро получает поддержку от бегства в безопасные убежища на фоне эскалации напряженности на Ближнем Востоке.
• Доходность cеребра может негативно отразиться на продолжительных высоких ставках на фоне уменьшения вероятности значительного снижения ставок ФРС.
• Снижение активности в обрабатывающей промышленности Китая может сдержать положительное влияние фискальных и монетарных стимулов на спрос на cеребро.

Цена на серебро (XAGUSD) продолжает расти второй день подряд, торгуясь в районе $31,50 за тройскую унцию на европейской сессии в среду. Рост цен на cеребро объясняется бегством в безопасные убежища на фоне эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке.

Иран запустил более 200 баллистических ракет по Израилю во вторник, вскоре после того, как США предупредили о неизбежности удара. Армия обороны Израиля сообщила, что несколько ракет были перехвачены, а по данным Bloomberg, один человек был убит на Западном берегу реки Иордан.

Премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху поклялся нанести ответный удар по Ирану после ракетной атаки во вторник. В ответ Тегеран предупредил, что любой ответный удар приведет к "огромным разрушениям", что вызвало опасения по поводу возможности более масштабного конфликта.

Во вторник более слабый, чем ожидалось, индекс активности в секторе обрабатывающей промышленности PMI от ISM дал возможность Федеральной резервной системе США продолжить снижение ставок. Индекс составил 47,2 за сентябрь, совпав с августовским показателем, но оказавшись ниже ожиданий рынка в 47,5. Однако председатель ФРС Джером Пауэлл заявил в понедельник, что центральный банк не торопится и будет снижать базовую ставку постепенно, "с течением времени"

По данным CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки Федеральной резервной системой США на 25 базисных пунктов в ноябре составляет 62,7%, а вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов - 37,3%, по сравнению с 57,4% неделю назад. Длительное повышение процентных ставок увеличивает стоимость издержек, связанных с владением такими недоходными активами, как серебро, делая их менее привлекательными для инвесторов, которые ищут более привлекательные альтернативы, приносящие доход.

Спрос на серебро поддерживается фискальными и монетарными стимулами Китая, что особенно благоприятно сказывается на промышленном применении в одном из крупнейших мировых центров производства. Однако более слабый, чем ожидалось, рост спроса в Китае, усугубленный данными о снижении производственной активности, возможно, ограничил потенциал роста серого металла.

Как сообщило  сегодня агентство Интерфакс, Банк России вновь повторил сентябрьский сигнал о том, что он допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании.

Как заявил зампред ЦБ РФ Алексей Заботкин в рамках заседания рабочей группы в Государственной думе, "Совет директоров Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании. То, что инфляция до сих пор выше 4%, показывает то, что нам надо было действовать более решительно и ужесточать денежно-кредитную политику раньше и быстрее". 

Напомним, что в этом году регулятор повышал ключевую ставку дважды -  в июле на 200 базисных пунктов (б.п.), до 18%, в сентябре - на 100 б.п., до 19%.

На фоне ожиданий дальнейшего снижения ставок ФРС, ЕЦБ и других центральных банков Б10 в 4 квартале, влияние смягчения политики РБНЗ на кроссы с NZD, скорее всего, будет нивелировано, отмечает валютный стратег Rabobank Джейн Фоли.

Эскалация на Ближнем Востоке подорвет австралийский и новозеландский доллары

"Хотя объявление о снижении ставки на 50 б.п. на следующей неделе, вероятно, все еще будет толкать NZD вниз, мы ожидаем появления покупателей ниже уровня NZD/USD0.62 на оптимизме, что китайские стимулы повысят региональный спрос на новозеландский экспорт..

Учитывая менее "голубиную" позицию РБА, мы ожидаем, что пара AUDNZD продолжит свой недавний тренд к 1,11 в 3-месячной перспективе. Очевидной оговоркой к недавнему улучшению тона как AUD, так и NZD является прогноз по более широкому тону тяги к риску.

Дальнейшая эскалация напряженности на Ближнем Востоке окажет поддержку доллару США и подорвет AUD и NZD. Этот риск подчеркивает, что мы предпочитаем торговать  парой AUDNZD".

Доллар США (USD) может продолжить торговаться неровно, но, скорее всего, останется в диапазоне 140,00/146,00, отмечают валютные налитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Вероятно, курс останется в диапазоне 140,00/146,00

Прогноз на 24 часа: "В понедельник доллар сильно отскочил, достигнув максимума 143,91. Вчера, когда доллар находился на уровне 143,80, мы считали, что он "может отскочить дальше до 144,50, но устойчивый рост выше этого уровня маловероятен". Мы отметили, что "уровни поддержки находятся на 143,30 и 142,80". Наше мнение не было ошибочным, так как доллар вырос до 114,53, упал до 142,96 и отскочил, закрывшись практически без изменений на 143,56 (-0,04%). Движение цен, похоже, является частью диапазонной торговли. Сегодня мы ожидаем, что доллар будет торговаться между 142,90 и 144,30".

Прогноз на 1-3 недели: "Наш прогноз от понедельника (30 сентября, цена спот 142.60) остается в силе. Как было отмечено, недавнее усиление восходящего импульса ослабло. Отсюда доллар может продолжить торговаться неустойчиво, но ожидается, что он останется в диапазоне 141,00/146,00".

Индекс PMI для обрабатывающей промышленности вырос до 49,8 в сентябре, в то время как среднее значение в 3 квартале оставалось ниже 50. Чистый экспорт, вероятно, оставался ключевым фактором роста в 3-м квартале; рост реальной активности, возможно, замедлился. Мы понижаем наш прогноз роста ВВП в 3-м квартале до 4,4% г/г (4,9% ранее) из-за низкого внутреннего спроса. Мы повышаем наш прогноз роста ВВП на четвертый квартал до 4,8 % г/г (4,4 % ранее), так как он должен отразить недавние шаги по поддержке, отмечают аналитики Standard Chartered Хантер Чан и Шуан Дин.

Оперативная реакция после слабых показателей 3-го квартала

"Официальный индекс PMI в обрабатывающей промышленности Китая вырос до 49,8 в сентябре с 49,1 в августе, превысив ожидания рынка, поскольку производственная активность восстановилась благодаря увеличению объема новых заказов. Между тем, средний индекс PMI в обрабатывающей промышленности снизился на 0,4 пункта до 49,4, оставаясь ниже отметки 50 уже шестой квартал подряд. Промпроизводство, возможно, ускорилось из-за сезонных факторов, нормализующихся под влиянием погоды.

Внутренний спрос ослаб в сентябре; PMI в сфере услуг упал до 49,9 - ниже 50 впервые с конца 2023 года. Среднее значение PMI в сфере услуг за 3-й квартал снизилось до 50, что свидетельствует о застое в работе, в результате чего дефляционное давление сохраняется. Инфляция CPI, возможно, снизилась в сентябре благодаря замедлению роста цен на продукты питания и снижению цен на услуги и топливо. Кроме того, дефляция PPI, возможно, достигла самого глубокого уровня за последние пять месяцев - 2,5% г/г в сентябре.

Профицит торгового баланса, вероятно, увеличился в 3-м квартале, продолжая способствовать росту и частично компенсируя влияние затянувшегося спада на рынке жилья в Китае. Реальный рост ВВП кв/кв, вероятно, остался ниже 1% в 3 квартале. Сентябрьское заседание Политбюро продемонстрировало более благоприятную для роста политику, а Народный банк Китая (ЦБ Китая) намекнул на более "голубиную" монетарную политику. Мы сохраняем наш прогноз роста ВВП на 2024 год на уровне 4,8%, с риском повышения в случае объявления масштабных фискальных мер. Правительство может выпустить дополнительные облигации для покрытия бюджетных расходов, а также расширить использование специальных облигаций для сокращения запасов жилья и снижения долговых рисков".

Новозеландец (NZD) может продолжить ослабевать; но условия перепроданности указывают на то, что устойчивый прорыв ниже 0,6250 маловероятен. В долгосрочной перспективе нисходящий импульс немного усилился; откат NZD может потенциально достичь 0,6225, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

NZD может упасть до 0,6225 в долгосрочной перспективе

Прогноз на 24 часа: "Наше мнение о боковой торговле вчера оказалось неверным, так как NZD резко упал до 0,6265, а затем закрылся на слабой ноте на уровне 0,6281 (-1,13%). Неудивительно, что резкое падение привело к росту моментума. Сегодня, хотя NZD может продолжить ослабление, условия перепроданности указывают на то, что устойчивый прорыв ниже 0,6250 маловероятен. Основная поддержка на уровне 0,6225 также вряд ли появится в поле зрения. Чтобы сохранить перепроданность, NZD не должен прорываться выше 0.6325 с незначительным сопротивлением на 0.6305."

Прогноз на 1-3 недели: "Мы ожидали роста NZD с конца прошлой недели. После того как NZD вырос до 0,6379, вчера (01 октября, цена спот 0,6345) мы отметили, что "дальнейшего усиления моментума не произошло, и остается неясным, сможет ли NZD подняться дальше до 0,6410". Мы также подчеркнули, что "только пробой 0,6280 (уровень сильной поддержки) будет означать, что 0,6410 не появится в поле зрения". Затем NZD резко упал, пробившись ниже 0,6280 (минимум 0,6265). Не только восходящий моментум угас, но и нисходящий также усилился, хотя и не сильно. На данный момент мы рассматриваем текущее движение цен как откат, который потенциально может достичь значимой поддержки на уровне 0,6225. Мы останемся при том же мнении, если не будет пробит уровень 0,6350 ("сильное сопротивление")".

Валютный рынок полностью перешел в режим бегства от рисков, и все пространство развивающихся рынков вчера понесло потери. Регион ЦВЕ был лидером потерь несколько дней назад, и вчера он отстал, отмечает валютный стратег ING Франтишек Таборски.

Валюты ЦВЕ, вероятно, останутся под давлением

"Однако ситуация на Ближнем Востоке, похоже, не собирается успокаиваться, и в то время как мы получаем все более "голубиные" новости из мира развитых рынков, валюты стран ЦВЕ, вероятно, останутся под давлением в течение некоторого времени, но фундаментальные предпосылки для затухающего движения в дальнейшем, на наш взгляд, остаются сильными". Быстрое снижение пары EURUSD будет продолжать оказывать давление на валюты ЦВЕ.

Хотя мы можем предположить, что местные ставки не будут долго удерживаться на текущих уровнях, если основные ставки продолжат вчерашний тренд. В Польше и Чехии уже более чем достаточно снижений ставок, и пространство для снижения ограничено. Кроме того, мы можем получить некоторые ястребиные новости от центрального банка Польши на этой неделе, а также  из Чехии с выходом данных по инфляции за сентябрь на следующей неделе.

Таким образом, в странах ЦВЕ мы видим растущую дивергенцию на рынках валют и ставок, которая должна быть закрыта в какой-то момент в будущем, открывая возможность для замедления текущего падения валют. Польский злотый кажется наиболее привлекательным в связи с заседанием центрального банка на этой неделе, в то время как чешская крона может стать привлекательной позже. Венгерский форинт, с другой стороны, по нашему мнению, будет иметь самый трудный путь к обретению стабильности среди аналогичных валют стран ЦВЕ".

Ожидается, что австралийский доллар (AUD) снизится до 0,6850; основная поддержка на уровне 0,6820 вряд ли окажется под угрозой. AUD, вероятно, вошел в диапазонную фазу торговли, ожидаемую между 0,6820 и 0,6935, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

AUD, вероятно, вошел в диапазонную фазу торговли

Прогноз на 24 часа: "После того как два дня назад AUD вырос до 0,6944, вчера мы указали, что "дальнейшего усиления моментума не наблюдается, и вместо продолжения роста сегодня AUD, как ожидается, будет торговаться в боковом диапазоне 0,6885/0,6935". Вместо того чтобы торговаться в боковике, AUD упал до минимума 0,6858, закрывшись на отметке 0,6883 (-0,43%). Несмотря на снижение, нисходящий моментум лишь немного усиливается. Сегодня мы ожидаем снижения AUD до 0,6850. Основная поддержка на уровне 0,6820, как ожидается, не окажется под угрозой. Уровни сопротивления находятся на 0,6900 и 0,6920".

Прогноз на 1-3 недели: "В нашем последнем обзоре от понедельника (30 сентября, цена спот 0.6910) мы указали, что "хотя последние ценовые движения говорят о том, что AUD, скорее всего, будет расти, еще предстоит выяснить, достаточно ли у AUD импульса, чтобы достичь 0.6980". Мы добавили, что "прорыв уровня 0,6860 ("сильный уровень поддержки") будет означать, что AUD не будет продвигаться дальше". На торгах в Нью-Йорке AUD упал до минимума 0,6858. Несмотря на небольшой прорыв нашего уровня "сильной поддержки", восходящий импульс в значительной степени рассеялся. Скорее всего, AUD вошел в диапазонную торговлю, и пока ожидается, что он будет торговаться между 0,6820 и 0,6935".

Пара EURUSD выглядела дорогой в свете более значительного дифференциала ставок (в пользу доллара) и растущих рисков со стороны Ближнего Востока и французской политики. В конечном итоге именно напряженность между Израилем, Ливаном и Ираном спровоцировала движение ниже 1,110, но два других фактора также остаются негативными для пары, отмечает валютный стратег ING Франческо Пезоле.

Пара EURUSD намерена повторно протестировать 1,1000 в краткосрочной перспективе

"Премьер-министр Франции Мишель Барнье выступил с тяжелой речью в парламенте, вызвав критику со стороны как левых, так и правых фракций, когда он излагал свои политические планы. Несмотря на центральное обещание консолидировать бюджет, он отложил план по возвращению дефицита в пределы 3 %-ного лимита ЕС на два года, до 2029 года. Это привело к тому, что OAT снизились, а 10-летний спрэд с бундами приблизился к 80 б.п. Наша команда по ставкам сомневается, что французские облигации получат большую передышку.

Что касается ставок, то краткосрочные дифференциалы вряд ли резко сократятся в ближайшее время в пользу евро, так как рынки уже заложили в цены 70 б.п. к концу года от ФРС, а вчерашнее снижение инфляции в еврозоне ниже целевого уровня в 2% означает значительное давление на ЕЦБ в отношении продолжения снижения ставок на октябрьском заседании. Мы по-прежнему считаем, что EURUSD повторно протестирует уровень 1.1000 в краткосрочной перспективе".

Несмотря на перепроданность, фунт стерлингов (GBP) может продолжить снижение; вероятность того, что сегодня он достигнет отметки 1,3210, невелика. В долгосрочной перспективе, чтобы продолжить ослабление, фунт должен пробить основную поддержку на уровне 1,3210, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Фунт должен пробить уровень 1.3210, чтобы продолжить падение

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали резкого падения фунта, которое привело его к минимуму 1,3237. Фунт закрылся на слабой ноте на уровне 1,3287, снизившись на 0,67%. Резкое падение привело к сильной перепроданности, но дальнейшее снижение не исключено. Однако, учитывая перепроданность, вероятность того, что фунт достигнет основной поддержки 1,3210 сегодня, невелика (есть еще одна поддержка на 1,3235). С точки зрения роста, любой отскок, скорее всего, останется ниже 1,3330 с незначительным сопротивлением на 1,3300".

Прогноз на 1-3 недели: "Вчера (01 октября, цена спот на 1.3375) мы указали, что "текущее движение цен, вероятно, является частью фазы торговли в диапазоне, предположительно, между 1.3300 и 1.3430". Мы, конечно, не ожидали резкого падения, которое отправило GBP к минимуму 1.3237. Хотя усиление моментума говорит о том, что фунт, скорее всего, продолжит ослабевать, ему необходимо пробить основную поддержку на уровне 1.3210, прежде чем станет возможным дальнейшее устойчивое снижение. Вероятность того, что фунт пробьет уровень 1.3210, представляется высокой при условии, что он останется ниже 1.3355".

Эскалация ситуации на Ближнем Востоке привела к тому, что рынки закладывают в цены риск полномасштабного конфликта в регионе, в который потенциально могут быть вовлечены США. Вчера вечером Иран выпустил ракеты по Израилю, и хотя большинство из них были перехвачены (США назвали атаку "неэффективной"), некоторые цели, по сообщениям, были поражены. Израиль пообещал нанести ответный удар по Ирану, продолжая наземные наступательные действия в некоторых районах Ливана, отмечает стратег ING по валютным операциям Франческо Пезоле.

Геополитические события останутся главной движущей силой

"Нефть выросла на новостях о том, что Иран готовит ракетную атаку, и остановилась на отметке 74-75 долларов за баррель в ожидании масштабов ответных мер Израиля. Ситуация остается крайне волатильной, но если ответ Израиля не будет слишком агрессивным, рынки могут принять мнение, что обе страны уже второй раз в этом году предпочитают деэскалацию после короткого враждебного обмена. Доллар США укрепился на фоне роста геополитической напряженности, а канадский доллар также вырос.

Внутренние события в США были заслонены геополитикой. Дебаты кандидатов в вице-президенты на выборах в США не привлекли особого внимания. Между тем, данные в целом подтверждают недавний отказ председателя ФРС Джерома Пауэлла от очередного снижения ставки на 50 б.п. Хотя индекс обрабатывающей промышленности ISM оказался немного слабее, чем ожидалось, а индекс цен упал ниже 50,0, ФРС сосредоточилась на рынке труда.

Данные по NFP в пятницу будут обычным бинарным событием для валютного рынка, хотя ястребиные" комментарии Пауэлла и "голубиные" цены на рынке (все еще заложено 70 б.п. снижения до конца года) означают, что планка для негативного отчета по занятости в долларовом выражении выше. Сегодня мы увидим данные по занятости от ADP, которые могут повлиять на рынок, но редко имеют предсказательную силу в отношении количества рабочих мест. Основным драйвером должны оставаться геополитические события".

Комитет по финансовой политике Банка Англии в своем ежеквартальном заявлении в среду отметил, что "риски для финансовой стабильности Великобритании в целом не изменились с июня".

Дополнительные тезисы

Глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил премьер-министру Сигэру Исибе, что "мы скорректируем степень смягчения денежно-кредитной политики, если прогноз будет реализован, но для этого потребуется время".

Дополнительные тезисы

Реакция рынка

Пара USDJPY снова набрала обороты выше 144,00, торгуясь с повышением на 0,50% у  144,27.

Евро (EUR) может продолжить ослабевать; любое снижение, вероятно, ограничится тестом уровня 1,1030. В долгосрочной перспективе быстрое нарастание нисходящего импульса, вероятно, приведет к ослаблению евро; уровни для мониторинга - 1,1030 и 1,1000, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Уровни для мониторинга: 1.1030 и 1.1000

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы обнаружили "небольшое усиление нисходящего импульса". Мы ожидали, что евро будет дрейфовать вниз, но придерживались мнения, что "любое снижение, скорее всего, ограничится тестом уровня 1.1105". На удивление, евро резко снизился, легко пробив отметку 1.1105. Он также пробил основную поддержку на уровне 1.1060, достигнув минимума 1.1044. Несмотря на перепроданность, падение не стабилизировалось. Сегодня евро может продолжить ослабление, но на этот раз любое падение, скорее всего, ограничится тестом уровня 1.1030. Основная поддержка на уровне 1.1000 вряд ли окажется под угрозой. Уровни сопротивления находятся на 1.1085 и 1.1110".

Прогноз на 1-3 недели: "Наш последний прогноз был написан в прошлый четверг (26 сентября, цена спот на 1.1130), где евро "скорее всего, вошел в фазу торговли в диапазоне, вероятно, между 1.1060 и 1.1215". В прошлую пятницу и в понедельник евро поднялся выше 1.1200, но в обоих случаях быстро отступил. Вчера мы указали, что "хотя ценовые движения поддерживают наше мнение о том, что евро торгуется в диапазоне, после отступления от верхней границы ожидаемого диапазона 1.1060/1.1215 он теперь может протестировать нижнюю границу". Однако вместо того, чтобы протестировать уровень 1.1060, евро пробил его и достиг минимума 1.1044. Евро закрылся на 3-недельном минимуме 1,1067, снизившись на 0,60 %. Нисходящий моментум быстро нарастает, и это может привести к дальнейшему ослаблению евро. Уровни для мониторинга - 1,1030 и 1,1000. Чтобы сохранить нарастающий импульс, евро не должен подниматься выше 1.1150, текущего уровня "сильного сопротивления"".

Вице-президент Европейского центробанка (ЕЦБ) Луис де Гиндос заявил в среду, что "риски для роста все еще смещены в сторону понижения".

"Восстановление экономики должно усилиться со временем", - добавил представитель ЕЦБ.

Реакция рынка

На евро мало повлияли эти комментарии, так как пара EURUSD пользуется спросом вблизи 1,1070, по состоянию на момент написания статьи.

По предварительным данным, инфляция в еврозоне в сентябре снизилась до 1,8 % с 2,2 % в августе на фоне продолжающегося снижения цен на энергию. Как отмечает экономист UOB Group Ли Сью Энн, впервые за три года общая инфляция опустилась ниже целевого уровня Европейского центробанка (ЕЦБ) в 2%-3%.

Цены на энергию продолжают снижаться

"Инфляция в еврозоне снизилась до 1,8 % в сентябре с 2,2 % в августе, оказавшись ниже целевого уровня ЕЦБ в 2 %, согласно предварительным данным. Базовая инфляция, которая исключает более волатильные цены на энергоносители, продукты питания, алкоголь и табак, составила 2,7%.

Хотя мы понимаем, что риск снижения ставки в октябре, безусловно, кажется более вероятным, чем раньше, мы сохраняем наше мнение о том, что ЕЦБ вновь пойдет на снижение ставки только тогда, когда политики соберутся в декабре в последний раз в этом году.

Мы считаем, что широко наблюдаемая инфляция в сфере услуг, которая в сентябре немного снизилась до 4,0% с 4,1% в августе, все еще высока для ЕЦБ. Кроме того, динамика инфляции в разных странах еврозоны весьма различна."

Ежеквартальный опрос мнения предпринимателей (QSBO) Новозеландского института экономических исследований (NZIER) за сентябрь 2024 года призывает к более агрессивным действиям РБНЗ, отмечают валютные аналитики TDS Прашант Ньюнаха и Алекс Лоо.

РБНЗ будет последовательно снижать ставки в 2025 году

"Мы придерживаемся мнения о снижении ставки OCR на 50 б.п. на заседании по пересмотру кредитно-денежной политики (MPR) на следующей неделе. Однако мы изменили наш прогноз на ноябрьское заседание с снижения на 25 б.п. на снижение на 50 б.п..

В 2025 году мы ожидаем, что РБНЗ будет последовательно снижать ставку, и к августовскому заседанию OCR достигнет 3%. Наш предыдущий прогноз предполагал, что РБНЗ достигнет уровня 3%, снизив ставку только на заседаниях  в 2025 и 2026 годах.

Наши прогнозы по облигациям претерпели ограниченные изменения, учитывая наш прежний "бычий" настрой по ставкам. Мы видим ограниченные возможности для значительного ралли ставок, исходя из внутренних факторов. Мы склоняемся к тому, чтоб сокращать/закрывать  лонги на ралли".

Пара EURUSD вновь оказалась под медвежьим давлением во вторник и опустилась до самого низкого уровня с 12 сентября ниже 1.1050. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "пара остается в фазе консолидации вблизи 1.1070 в утренние часы европейской сессии в среду, но технические перспективы указывают на отсутствие интереса со стороны покупателей.

Данные, опубликованные Бюро статистики труда США во вторник, показали, что количество открытых вакансий JOLTS выросло до 8,04 млн в августе с 7,71 млн в июле. Этот показатель оказался выше ожиданий рынка в 7,65 млн. и помог доллару США устоять на ногах.

Более того, доллар выиграл от снижения интереса к риску, что привело к падению пары EURUSD на американской сессии во вторник. Отчеты о том, что Иран выпустил около 200 баллистических ракет по Израилю, а Израиль поклялся нанести ответный удар, возродили опасения по поводу углубления конфликта на Ближнем Востоке.

Во второй половине дня участники рынка будут пристально следить за данными по занятости в США от ADP. Инвесторы ожидают, что занятость в частном секторе увеличится на 120 000 в сентябре, после роста на 99 000, зафиксированного в августе. Позитивный сюрприз в виде показателя на уровне 150 000 или выше может ослабить опасения по поводу ослабления условий на рынке труда США и оказать поддержку доллару в ближайшей перспективе. С другой стороны, если показатель окажется ниже 100 000, доллару будет сложно укрепиться.

Между тем, инвесторы будут внимательно следить за геополитическими событиями. В случае если бегство от рисков продолжит доминировать на финансовых рынках, доллар США может остаться устойчивым, даже если немедленная реакция на данные по количеству открытых вакансий JOLTS навредит валюте".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"Пара EURUSD вновь оказалась под медвежьим давлением во вторник и опустилась до самого низкого уровня с 12 сентября ниже 1.1050. Пара остается в фазе консолидации вблизи 1.1070 в утренние часы европейской сессии в среду, но технические перспективы указывают на отсутствие интереса со стороны покупателей.

Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике остается значительно ниже 40, что говорит о сохранении медвежьего тренда. С точки зрения снижения, 1.1040 (38,2% коррекции от последнего восходящего тренда) выступает в качестве непосредственной поддержки перед 1.1000 (50% коррекции) и 1.0940 (61,8% коррекции).

Первое сопротивление можно обнаружить на уровне 1.1100, где 100-периодная и 200-периодная простые скользящие средние (SMA) встречают 23,6% коррекции перед 1.1150 (статический уровень, 50-периодная SMA) и 1.1200 (статический уровень)".

• Ожидается, что отчет ADP по изменению занятости покажет умеренное улучшение числа рабочих мест, созданных в частном секторе в сентябре.
• В пятницу в США будет опубликован отчет по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе.
• Доллар США консолидируется на фоне потерь после ФРС и рискует подвергнуться дальнейшему снижению.

В среду исследовательский институт Automatic Data Processing (ADP) опубликует свой ежемесячный релиз по созданию рабочих мест в частном секторе за сентябрь. Ожидается, что так называемый отчет ADP о занятости покажет, что в сентябре в США появилось 120 000 новых рабочих мест после создания 99 000 рабочих мест в августе.

Эти данные обычно публикуются за два дня до официального отчета по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) за тот же месяц и обычно рассматриваются как опережающий индикатор отчета Бюро трудовой статистики (BLS) по рабочим местам, несмотря на сомнительную корреляцию между этими двумя показателями.

Отчет о занятости ADP: занятость и Федеральная резервная система США

Данные по занятости в США уже более года находятся в центре внимания из-за их влияния на последние решения Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике. Двойной мандат ФРС - обеспечение максимальной занятости и ценовой стабильности - оказался под угрозой после пандемии, и центральный банк решил ужесточить монетарную политику, чтобы вернуть баланс.

Главной проблемой стала инфляция, поскольку в 2022 году цены резко выросли. ФРС взвинтила ставки до рекордно высокого уровня и удерживала их на этом уровне на фоне риска того, что напряженный рынок труда еще больше усилит ценовое давление. Тем не менее, за последние несколько месяцев показатели пришли в равновесие, и ФРС наконец решила снизить процентные ставки. Американские политики снизили базовую ставку на 50 базисных пунктов (б.п.) во время заседания в сентябре, ожидая, что в ближайшее время будут проведены дополнительные сокращения.

При этом участники рынка задаются вопросом, будет ли центральный банк на своем заседании в ноябре снижать ставку на 25 б.п. по своему усмотрению или же снова перейдет к снижению на 50 б.п. По данным CME FedWatch Tool, в преддверии выхода данных вероятность того, что ставка будет снижена на 25 б.п., составляет 66%.

Тем временем чиновники ФРС сместили акцент с инфляции на занятость. Поскольку ценовое давление ослабевает, поддержание "здорового" рынка труда теперь является их главной целью.

Учитывая это, более сильный, чем ожидалось, отчет ADP, скорее всего, снизит шансы на еще одно агрессивное снижение процентной ставки в ноябре, что окажет краткосрочную поддержку доллару США. Напротив, разочаровывающие данные могут заставить спекулянтов увеличить ставки на очередное снижение процентной ставки на 50 б.п., что приведет к ослаблению доллара США. Наконец, стоит помнить, что отчет может оказать кратковременное влияние, так как участники рынка, скорее всего, будут ждать выхода NFP, запланированного на пятницу.

Когда выйдет отчет ADP и как он может повлиять на индекс доллара?

В среду ADP опубликует отчет об изменении занятости в США, который, как ожидается, покажет, что частный сектор добавил 120 000 новых рабочих мест в сентябре.

В преддверии релиза индекс доллара США (DXY) консолидируется ниже отметки 101,00 после того, как в конце сентября он достиг нового минимума 2024 года на уровне 100,16.

С технической точки зрения, Валерия Беднарик, главный аналитик FXStreet, говорит: "DXY остается под давлением с момента объявления ФРС о кредитно-денежной политике в середине сентября, и технические показатели на дневном графике указывают на то, что его бычий потенциал остается ограниченным. Медвежья 20-я простая скользящая средняя (МА) оказывает краткосрочное сопротивление в районе вышеупомянутого порога, а медвежья 100 SMA набирает нисходящий импульс намного выше более короткой МА и после пересечения плоской 200 SMA сверху вниз."

Беднарик добавляет: "Технические индикаторы, тем временем, остаются в пределах отрицательных уровней, не имея направленного импульса. В целом, риск смещен в сторону снижения. Сопротивление выше 101,00 находится на уровне 101,47, за которым следует дневной минимум 102,17, зафиксированный 5 августа. Поддержка, с другой стороны, находится на уровне 100,41 и годовом минимуме 100,16. Пробой ниже последнего может предвосхитить более резкое снижение к уровню 99,00".

• Индекс доллара США набирает динамику до уровня 101,25 на ранней европейской сессии в среду.
• DXY сохраняет медвежьи перспективы ниже ключевой 100-дневной EMA, но RSI показывает нейтральный импульс.
• Начальный уровень поддержки находится на отметке 100,68; первый барьер для роста расположен на уровне 101,30.

Индекс доллара США (DXY) продолжил ралли к 101,25 в начале европейской сессии в среду. Осторожные настроения на рынке на фоне эскалации напряженности на Ближнем Востоке и снижение ставок на снижение ставки Федеральной резервной системы (ФРС) США на 50 базисных пунктов (б.п.) в ноябре могут поддержать DXY в ближайшей перспективе.

Согласно дневному графику, негативный прогноз по DXY сохраняется, так как индекс остается ниже ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Однако дальнейшая консолидация выглядит благоприятной, так как индекс относительной силы (RSI) находится около средней линии, что указывает на нейтральный импульс для DXY.

Первая цель снижения доллара США находится на уровне 100,68, минимуме 1 октября. Далее на юг следующий уровень поддержки расположен на отметке 100,23, нижней границе полос Боллинджера. Важнейшим уровнем поддержки является психологический уровень 100,00.

С точки зрения роста, верхняя граница полос Боллинджера на уровне 101,30 выступает в качестве непосредственного уровня сопротивления для DXY. Решительный прорыв выше этого уровня откроет доступ к 101,84, максимуму 12 сентября. Продолжение роста приведет к ралли до 102,73, 100-дневной EMA.

"Влияние волатильности валютных курсов на инфляцию в Японии стало более значительным, чем в прошлом", - заявил в среду глава Банка Японии Кадзуо Уэда.

Дополнительные тезисы

Реакция рынка

На момент написания статьи пара USDJPY прибавила 0,25% за день и торговалась на уровне 143,90.

Вот что вам нужно знать в среду, 2 октября:

Доллар США (USD) продолжил укрепляться против своих конкурентов после бычьего движения в понедельник. Индекс доллара США поднялся до самого высокого уровня почти за две недели выше 101,00 во вторник. Европейская комиссия опубликует данные по ставке безработицы за август на европейской сессии. Позднее сегодня в повестке дня в США появятся данные по изменению занятости ADP за сентябрь. Инвесторы также будут внимательно следить за комментариями официальных представителей Федеральной резервной системы (ФРС) США, включая представителя ФРС Мишель Боуман и президента ФРБ Ричмонда Томаса Баркина.

Во вторник Бюро трудовой статистики США опубликовало данные о том, что количество открытых вакансий JOLTS в августе выросло до 8,04 миллиона с 7,71 миллиона в июле. Негативным фактором стало то, что индекс PMI для секторов обрабатывающей промышленности от ISM в сентябре остался на уровне 47,2, не дотянув до ожидаемого рынком значения 47,5 и указывая на продолжающееся сокращение деловой активности в производственном секторе. После выхода этих данных основные индексы Уолл-стрит развернулись на юг, а атмосфера сдерживания рисков помогла доллару США опередить своих конкурентов.

Между тем, эскалация геополитической напряженности, похоже, заставила инвесторов занять осторожную позицию в середине недели. По сообщениям, Иран выпустил около 200 баллистических ракет по Израилю, и Израиль поклялся нанести ответный удар. Премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху заявил, что Иран совершил "большую ошибку" и "заплатит", возрождая опасения по поводу углубления конфликта на Ближнем Востоке. Отражая негативные настроения на рынке, фьючерсы на фондовые индексы США снизились на 0,3-0,4 % на момент публикации.

Пара EURUSD потеряла более 0,5 % во вторник и третий день подряд закрылась на отрицательной территории. На момент публикации пара торговалась в узком диапазоне чуть выше 1,1050.

Пара GBPUSD резко снизилась во вторник и достигла самого низкого уровня с 19 сентября ниже 1,3250. Пара держится устойчиво в утренние часы европейской сессии в среду, но торгуется ниже 1,3300. Банк Англии выпустит протокол заседания Комитета по финансовой политике (FPC) и опубликует заявление FPC сегодня.

После практически неизменного закрытия дня во вторник, пара USDJPY поднялась к 144.00 в утренние часы европейской сессии в среду. Данные из Японии ранее в этот день показали, что потребдоверие немного улучшилось до 36,9 в сентябре с 36,7 в августе.

Золото выиграло от эскалации геополитической напряженности и подорожало более чем на 1% во вторник, несмотря на широкое укрепление доллара. Пара XAUUSD не может развить завоевания вторника и торгуется на отрицательной территории вблизи $2 650 в среду.

• Пара EURJPY снизилась до отметки 158,80 на ранней европейской сессии в среду, на 0,06% за день.
• Негативные перспективы кросса преобладают, при этом индикатор RSI является медвежьим.
• Непосредственный уровень сопротивления находится на 161,80; первый уровень поддержки ожидается на 158,10.

В начале европейской сессии в среду кросс EURJPY развивает падение до 158,80. Бегство от рисков на мировых рынках оказывает некоторую поддержку безопасным активам, таким как японская йена (JPY).

Технически, пара EURJPY сохраняет медвежьи настроения на дневном графике, так как кросс держится ниже ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (МА). Кроме того, нисходящий импульс поддерживается индексом относительной силы (RSI), который находится ниже средней линии вблизи 45,80, что указывает на возможность дальнейшего нисходящего движения в ближайшей перспективе.

Минимум 30 сентября на отметке 158,10 выступает в качестве начального уровня поддержки для кросса. Пробитие этого уровня приведет к падению до 155,60, нижней границы полос Боллинджера. Продолжительные потери могут открыть путь к 154,41, минимуму 5 августа.

С другой стороны, первый барьер для роста возникает на уровне 161,80, верхней границе полос Боллинджера. Любая последующая покупка выше указанного уровня может привести к ралли до 163,15, 100-дневной EMA. Дополнительным восходящим фильтром для наблюдения является психологическая отметка 164,00.

Дневной график EURJPY

По данным американской депозитарной трастовой и клиринговой корпорации Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

EURUSD: суммы в евро

• 1.1025 2.1 млрд
• 1.1100 1.2 млрд
• 1.1125 1.48 млрд

USDJPY: суммы в долларах США

• 139.00560 млн
• 144.00 832 млн

AUDUSD: суммы в AUD

• 0.6800 480 млн
• 0.6950 495 млн

USDCAD: суммы в долларах США

• 1.3500 488 млн

NZDUSD: суммы в новозеландских долларах

• 0.6230 582 млн
• 0.6300 638 млн

Недавно назначенный министр экономики Японии Рёсэй Аказава заявил в среду, что "Банк Японии (Банк Японии) должен быть осторожен в вопросе повышения ставок, поскольку для полного выхода из дефляции требуется время".

Дополнительные тезисы

Реакция рынка

Пара USDJPY продолжила восстановление выше 144,00 после этих комментариев, поднявшись на 0,39% за день.

Во вторник Иран запустил более 200 баллистических ракет по Израилю. Атака началась в 19:30 по израильскому времени, после того как за несколько часов до этого США предупредили о неизбежности удара. Армия обороны Израиля сообщила, что несколько ракет были перехвачены, и, согласно отчетам, один человек был убит на Западном берегу реки Иордан, сообщает Bloomberg.

Премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху пообещал нанести ответный удар по Ирану во вторник, но Тегеран предупредил, что любой ответ приведет к "огромным разрушениям", что усилило опасения по поводу более масштабной войны.

Реакция рынка

На момент публикации статьи цена на золото снизилась на 0,06 % за день и составила 2 661 доллар.