Новости и прогнозы рынков CFD — 02-09-2024

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по золоту, торги ведутся в районе 2 500 долларов за тройскую унцию. XAUUSD впала в спячку на праздничной американской сессии. Соединенные Штаты (США) и Канада отмечают День труда, поэтому местные рынки закрыты. XAUUSD начала неделю со снижения до $2 489,92, самого низкого уровня за две недели, немного отыграв потери в часы европейских торгов.

«Дневной график XAUUSD показывает, что цена сформировала понижающийся максимум и понижающийся минимум, что обычно является признаком устойчивого давления продаж. Тем не менее, на том же графике видно, что технические индикаторы держатся в пределах положительных уровней с умеренным медвежьим уклоном, что ограничивает медвежий потенциал. Кроме того, пара остается выше всех своих скользящих средних, причем бычья 20 SMA сохраняет восходящий наклон, проходя над более длинными МА, и обеспечивает динамическую поддержку в районе $2 478,75.

В ближайшей перспективе риск смещен в сторону снижения. На 4-часовом графике технические индикаторы направлены вниз и находятся ниже своих средних линий, поддерживая тест вышеупомянутого минимума. В то же время пара движется ниже находящейся во флэте 20 SMA. Наконец, бычья 100 SMA обеспечивает поддержку в районе вышеупомянутого внутридневного минимума.

Уровни поддержки: 2 489,90 2 475,70 2 463,40

Уровни сопротивления: 2,507.40 2,519.75 2,531.60».

• USDCAD демонстрирует бычьи признаки, но паре не хватает восходящего импульса, и она остается в нисходящем тренде.
• Для того чтобы обозначить разворот доминирующего медвежьего тренда, цене необходимо вырасти сильнее и прорваться выше некоторых ключевых уровней.

USDCAD демонстрирует некоторые признаки бычьего разворота, но пока еще слишком рано говорить о том, что быки восстановили контроль над парой.

Поэтому риски остаются понижательными, так как медвежий тренд остается в силе. Прорыв ниже минимумов 1,3440 углубит нисходящий тренд, возможно, до следующей цели на 1,3380.

Дневной график USDCAD

USDCAD сформировала разворотную модель "Два бара" (Two-Bar) на минимумах 27 и 28 августа (прямоугольник на графике). Этот паттерн указывает на краткосрочный разворот вверх. Он возникает в конце фазы нисходящего движения, когда за длинной красной свечой следует зеленая свеча аналогичной формы и размера. За ней последовали два небольших дня роста.

USDCAD также прорвался выше линии нисходящего тренда, что сопровождалось выходом индикатора относительной силы (RSI) из зоны перепроданности и подачей сигнала на покупку. Это еще раз подтверждает возможность развития разворота.

Закрытие выше уровня 1,3520-25 подтвердит бычий разворот и поставит под сомнение жизнеспособность медвежьего тренда. Такой пробой может привести к росту пары до 1,3593. Движение выше последней отметки станет более уверенным признаком разворота тренда.

Однако до сих пор восстановление было вялым и слабым, и есть все шансы, что медвежий тренд может возобновиться. Пробой ниже линии тренда укажет на возобновление слабости. Следующая медвежья цель расположена на уровне 1,3380 - пиковые минимумы октября 2023 года и января 2024 года. За ней следует нижняя граница диапазона на уровне 1,3222.

Дискуссия о том, на сколько FOMC следует снизить ставки - на 25 или 50 б.п., может проясниться к концу недели, когда выйдет отчет по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за август. Есть множество экономических индикаторов, указывающих на ослабление рынка труда, и если они подтвердятся более низкими, чем ожидалось, данными в пятницу, это, вероятно, вызовет еще одно сильное движение на рынках, отмечают аналитики MUFG.

Инфляция в США снижается, а внимание FOMC теперь сосредоточено на данных по занятости

"На прошлой неделе данные о потребительском доверии показали рост уверенности, но, несмотря на это, индекс занятости ухудшился и еще больше подчеркнул перспективы того, что уровень безработицы продолжит расти. Взгляды ФРС на рынок труда, безусловно, изменились после пересмотра данных NFP в сторону понижения на 818 тыс. человек за год до марта 2024 года, что стало вторым по величине пересмотром количества рабочих мест за всю историю отчета. Эти данные могут ужесточить мнение ФРС относительно роста уровня безработицы и замедления роста среднего почасового заработка."

"В последней сводке прогнозов ФРС в июне, которая частично основывалась на данных NFP, которые, как мы теперь знаем, завышали рост занятости в среднем на 68 тыс. в месяц, уровень безработицы прогнозировался на уровне 4,0% в 4 квартале 2024 года, а базовая инфляция PCE - на уровне 2,8%, что, как мы теперь видим, является завышенным показателем. В пятницу базовая инфляция PCE за июль составила 2,7%, а уровень безработицы уже 4,3%. Рост среднего почасового заработка за июль снизился до 3,6% г/г, что близко к 3,5%, примерно соответствующим стабильности цен. Таким образом, еще один слабый отчет в пятницу может привести к еще большему пересмотру прогнозов ЦБ 18 сентября, что может вынудить FOMC снизить ставку на 50 б.п. Соответственно, отчет о занятости в пятницу будет иметь решающее значение для формирования этих ожиданий".

"До пятницы мы получим множество других показателей рынка труда (индексы занятости ISM, JOLTS, Challenger, ADP), так что эти данные будут формировать ожидания относительно количества рабочих мест в пятницу. Если эти данные окажутся слабее ожиданий, то можно ожидать, что доходность будет снижаться, чтобы лучше оценить риск снижения на 50 б.п. На этой неделе мы склоняемся к тому, что доллар снова ослабнет, поскольку мы видим больший риск снижения ставки на 50 б.п., чем предполагает ценообразование OIS. Наша модель прогнозирования количества рабочих мест, которая использует последние оценки сезонных и трендовых компонентов серии, предсказывает сюрприз в сторону понижения в августовском отчете по занятости".

• EURGBP пытается восстановиться, но технические факторы поддерживают нисходящий тренд.
• Сигналы перепроданности RSI и медвежьего MACD указывают на общий медвежий прогноз.
• Пара может торговаться в боковом направлении в ближайшие сессии, держась выше 0,8400.

На сессии понедельника пара EURGBP незначительно выросла до 0,8430, но продавцы быстро вернули контроль над ситуацией, отбросив пару к уровню 0,8420. Технические индикаторы остаются в русле доминирующего медвежьего тренда, что предполагает вероятность дальнейшего снижения. Однако все указывает на то, что продавцы возьмут передышку на следующих сессиях, и пара может торговаться в боковом направлении, держась выше области 0,8400.

Индекс относительной силы (RSI) находится на территории перепроданности в районе 37, а флэтовая направленность указывает на отсутствие четкого импульса. Индикатор Moving Average Convergence Divergence (MACD) продолжает рисовать на графике красные бары, усиливая давление продаж. Объемы снижаются в последние сессии, что указывает на стагнирующий медвежий моментум.

В целом, хотя экстремальная перепроданность может оказать некоторую временную поддержку паре, технические перспективы остаются медвежьими. EURGBP может попытаться протестировать ближайшую поддержку на уровне 0,8400, а затем - на 0,8380 и 0,8360. Сопротивление находится на уровне 0,8430, за ним следуют 0,8450 и 0,8470. В случае консолидации трейдерам следует следить за каналом 0,8400-0,8450, в котором может проходить боковое движение.

Дневной график EURGBP

• Центральный банк повысит ставку на 100 б.п. до 19% 13 сентября
• Рубль ослабнет до 96,0 по отношению к доллару в 12-месячной перспективе
• Прогноз роста ВВП России в 2024 году составляет 3,6 %
• Инфляция на конец года ожидается на уровне 7,0%

Центральный банк России, как ожидается, повысит ключевую процентную ставку на 100 базисных пунктов до 19% на заседании 13 сентября для борьбы с инфляцией и охлаждения перегретой экономикой, как показали результаты опроса Reuters.

На последнем заседании в июле центральный банк повысил процентную ставку на 200 базисных пунктов до 18 %, самого высокого уровня с апреля 2022 года, и указал, что жесткая денежно-кредитная политика будет сохраняться в течение некоторого времени, чтобы добиться устойчивого замедления инфляции.

Согласно консенсус-прогнозу 15 аналитиков, опрошенных Reuters в конце августа и начале сентября, годовая инфляция к концу 2024 года составит 7%, что ниже текущего уровня 9,1%, но немного выше предыдущего прогноза Reuters 6,9%. Центральный банк ожидает инфляцию в диапазоне 6,5-7,0% в 2024 году, так как предложение товаров и услуг догоняет спрос.

Аналитики прогнозируют, что двузначный уровень процентной ставки в России сохранится до 2027 года, когда ожидается ее снижение до 9,0%. Сам Центральный банк прогнозирует среднюю ставку на уровне 7,5-9,5 % в 2027 году.

Аналитики ожидают рост валового внутреннего продукта (ВВП) в этом году на уровне 3,6%, что ниже обновленного официального прогноза 3,9%, озвученного министром финансов Антоном Силуановым, после выхода сильных данных за первое полугодие.

Ожидается, что через год рубль ослабнет более чем на 5% до 96,0 по отношению к доллару США по сравнению с текущим официальным курсом 91,19.

• «Негативными факторами для рубля являются геополитические и санкционные риски, отток капитала, спрос на валюту для выкупа акций российских компаний у иностранных владельцев, а также рост бюджетных расходов», - прокомментировал Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка.

Страны БРИКС уже давно и активно обсуждают создание платежных систем и механизмов, которые были бы независимы от санкционного давления. Однако перспективы и сроки запуска такого расчетного актива по-прежнему остаются неопределенными.

• «Что касается единой валюты или расчетной единицы БРИКС, то на данном этапе сложно говорить о перспективах и возможных сроках ее появления. Данная инициатива находится в стадии экспертной проработки», - заявил сегодня в интервью РИА "Новости" Дмитрий Биричевский, директор департамента экономического сотрудничества МИД РФ.

«В настоящее время в объединении активно обсуждаются вопросы, связанные с выстраиванием независимых и устойчивых к санкционному давлению платежно-расчетных механизмов. Рассматривается возможность запуска инфраструктуры для проведения трансграничных операций с использованием цифровых валют центральных банков и иных цифровых инструментов. Такая платформа могла бы сблизить финансовые рынки стран-участниц БРИКС и стимулировать взаимную торговлю», - добавил он.

На данный момент объединение представляет собой союз Бразилии, России, Индии, КНР, Южной Африки, ОАЭ, Ирана, Египта и Эфиопии. Сегодня агентство Bloomberg со ссылкой на источники сообщило, что власти Турции подали официальную заявку на вступление в БРИКС.

Читайте также: Россия с 1 сентября запустит испытания криптоплатежей и криптобирж

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по EURUSD, сегодня США и Канада празднуют День труда, в связи с чем американские рынки останутся закрытыми.

«Пара EURUSD восстановила свои позиции в понедельник, зависнув в ценовой зоне 1.1060 в преддверии американской сессии, которая, в любом случае, пройдет без особых событий, учитывая праздник в Соединенных Штатах (США). И в США, и в Канаде отмечается День труда, что ограничивает активность на финансовых площадках до открытия следующей азиатской сессии.

Подсказки поступили от акций: слабые показатели азиатских и европейских индексов надавили на настроение инвесторов. Доллар США в целом слаб, в то время как евро пользуется скромным спросом на фоне пересмотра индексов PMI от Hamburg Commercial Bank (HCOB). Согласно окончательному отчету, индекс деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности в Европе в августе составил 45,8, что оказалось немного лучше предварительной оценки 45,6. Для Германии показатель составил 42,4, улучшившись по сравнению с предварительным прогнозом 42,1.

Учитывая выходной день в США, макроэкономический календарь в ближайшие часы останется пустым. Тем не менее, в течение недели в стране будет опубликовано множество данных, связанных с занятостью, а завершит ее в пятницу ключевой отчет по количеству рабочих мест (NFP)».

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по EURUSD, восстанавливает позиции, но в ближайшей перспективе потенциал роста ограничен.

«С технической точки зрения, продолжающийся рост выглядит коррекционным. Пара EURUSD достигла дна на уровне нового двухнедельного минимума 1.1041, после чего отскочила и остается ниже пятничного максимума 1.1094. На дневном графике покупатели активизировались в районе флэтовой 20-периодной простой скользящей средней (SMA), в то время как 100- и 200-дневные SMA остаются значительно ниже текущего ценового уровня. В то же время индикатор моментума уверенно движется на юг, опускаясь к линии 100, а индекс относительной силы (RSI) установился во флэте в районе 55. В целом, риск медвежьего продолжения выглядит весьма ограниченным.

Однако в ближайшей перспективе, судя по 4-часовому графику, возможности для роста пары ограничены. EURUSD колеблется вокруг умеренно-бычьей 100 SMA, в то время как резко медвежья 20 SMA формирует динамическое сопротивление в районе 1.1090. Между тем технические индикаторы консолидируются в пределах отрицательных уровней, что говорит об отсутствии покупательского интереса.

Уровни поддержки: 1.1020 1.0985 1.0940

Уровни сопротивления: 1.1090 1.1145 1.1190».

Исход выборов в США может оказать значительное влияние на цены на золото. В случае победы демократов (частичной или полной) влияние на цены на золото будет ограниченным. В случае введения всеобщих тарифов при президентстве Трампа мы, скорее всего, увидим снижение цен на золото, но в более долгосрочной перспективе эти изменения, вероятно, развернутся, отмечают валютные стратеги ABN AMRO.

Цены на золото упадут в случае победы республиканцев

"Эволюция рынка золота из простого убежища и ювелирного рынка в рынок, где инвестиционные решения играют более важную роль, очень важна. Действительно, с момента появления золотых ETF (март 2003 года) золото превратилось в спекулятивный актив и стало меньше вести себя как безопасное убежище. В результате доллар США, монетарная политика и реальная доходность со временем стали доминирующими драйверами".

"Конечно, инвесторы по-прежнему покупают физическое золото с целью бегства от рисков, но потоки в нефизическое золото часто являются доминирующими. Чего мы ожидаем от цен на золото при различных сценариях? В случае победы демократов (частичной или полной) мы считаем, что цены на золото могут получить весьма умеренную поддержку, поскольку ожидаем умеренного снижения или нейтрального курса доллара США и некоторого снижения реальной доходности. Мы ожидаем, что цены на золото останутся в районе 2 500 долларов за унцию".

"Победа республиканцев усложняет динамику. В сценарии полного введения тарифов мы ожидаем, что в первые годы президентского срока инфляция вырастет, ФРС повысит ставку, а доллар будет расти из-за дивергенции монетарной политики и слабости в других странах. В результате цены на золото пострадают и могут упасть ниже 200-DMA и направиться к отметке 2000 долларов за унцию. После этого мы ожидаем ослабления доллара США и снижения реальных ставок. Это даст возможность ценам на золото снова начать ралли и выйти за пределы максимумов, установленных ранее в 2024 году".

Пятница была интересным днем для бразильского реала. Он начался с сообщения о том, что Центральный банк Бразилии провел интервенцию на спотовом рынке на сумму 1,5 миллиарда долларов США для поддержки бразильского реала. По словам уходящего в отставку главы ЦБ Кампоса Нето, интервенция была проведена для того, чтобы компенсировать последствия регулярной ребалансировки индекса MSCI. Ожидается, что это приведет к оттоку средств из BRL в этом месяце, отмечает валютный стратег Commerzbank Майкл Пфистер.

ЦБ сбивает с толку участников рынка

"Мы по-прежнему скептически относимся к тому, что ЦБ подает правильный сигнал. Как будто он хотел дать понять, что фундаментальных причин для интервенции не было. В пятницу глава центробанка попытался укротить ожидания рынка, подчеркнув, что любое повышение ставки будет "постепенным". В последние месяцы ожидания обрели самостоятельную жизнь. Сейчас рынок закладывает в цены повышение ставки примерно на 100 базисных пунктов в течение следующих трех месяцев, а затем последуют дальнейшие повышения".

"В пятницу появились свежие новости о бюджете, хотя подробностей пока не так много, но похоже, что политики сосредоточились на увеличении выручки, а не на сокращении расходов. Это вызвало некоторое беспокойство на рынке. Хотя детали бюджетного плана все еще предстоит узнать, есть опасения, что власти будут использовать новый бюджет не для успокоения рынка, а скорее для реализации плана, который еще не до конца разработан".

"Позже БЦБ объявил, что предлагает дополнительные валютные свопы на своем регулярном аукционе свопов, чтобы продать еще USD1,5 млрд и поддержать BRL. Было не совсем ясно, планировался ли аукцион свопов с самого начала, или же он был объявлен в срочном порядке, чтобы отреагировать на возобновившееся падение курса BRL в ответ на комментарии Нето и намеки на бюджет."

Индекс PMI для производственной сферы Китая от Caixin сегодня утром несколько неожиданно вырос до 50,4 с 49,8 в прошлом месяце, но рынок, похоже, сосредоточился на официальном индексе PMI. Релиз официального PMI состоялся в субботу и показал дальнейшее снижение экономической динамики, отмечает валютный стратег Commerzbank Фолькмар Баур.

Риск дефляции в Китае сохраняется

"Снижение официального индекса PMI также имело под собой широкую базу. В секторе обрабатывающей промышленности снизились как объемы производства, так и новые заказы. Кроме того, подкомпоненты как рынка труда, так и динамики цен продемонстрировали продолжающуюся слабость. Ценовые компоненты указывают на то, что цены производителей в августе вновь резко снизились по сравнению с предыдущим месяцем, что, вероятно, приведет к снижению годового показателя до -2,0%. Таким образом, риск дефляции в самом Китае сохраняется, как и дезинфляционный импульс для остального мира."

"Чтобы ограничить влияние слабой экономики на доходность государственных облигаций, ЦБ Китая начал активно покупать и продавать государственные облигации на рынке на прошлой неделе. Это было сделано для того, чтобы снизить текущую процентную ставку на коротком конце кривой и сохранить ее на высоком уровне на длинном конце. Идея заключалась в том, чтобы сделать кривую доходности более крутой, не откачивая ликвидность с рынка в целом. Похоже, что центральный банк хочет предотвратить дальнейшее снижение текущих процентных ставок по долгосрочным государственным облигациям".

"Поддержка уровня процентных ставок направлена на то, чтобы не допустить слишком большого спреда по 10-летним трежерис Министерства финансов США, что оказало бы давление на китайский юань. Однако в данном случае время для этого было бы подозрительным, поскольку в последнее время китайский юань имеет тенденцию к укреплению по отношению к доллару США. Еще одно подозрение заключается в том, что ЦБ Китая хочет предотвратить снижение текущей доходности 30-летних китайских государственных облигаций ниже доходности японских государственных облигаций с тем же сроком погашения."

Индекс доллара США (DXY) сталкивается с сопротивлением в районе 102,20 после отскока от уровня поддержки 101,50 до 101,70 на прошлой неделе, отмечает старший валютный стратег DBS Филипп Уи.

Сопротивление на 102,20 перед пятничным отчетом по занятости в США

"Ежемесячный отчет по занятости в США в эту пятницу, вероятно, подтвердит желание ФРС предотвратить дальнейшее охлаждение рынка труда в США. Хотя консенсус-прогноз считает, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в августе выросло на 165 тысяч с +114 тысяч в июле, показатель остается ниже уровня 200 тысяч. Уровень безработицы должен остаться выше 4%, несмотря на ожидания снижения до 4,2% с 4,3%".

"Выступая после данных по занятости, президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс и представитель ФРС Кристофер Уоллер должны поддержать послание ЦБ о снижении ставки на заседании FOMC 18 сентября. Уильямс был одним из двух президентов ФРБ, которые проголосовали за снижение ставки кредитования в июле, согласно опубликованным на прошлой неделе протоколам заседания ФРС."

Центральный банк Бразилии провел интервенцию в пятницу, чтобы поддержать курс реала, отмечает валютный стратег ING Крис Тернер.

ЦБ провел интервенции в пятницу, чтобы поддержать курс реала

"ЦБ заявил, что этот шаг был предпринят, чтобы компенсировать давление на реал из-за ребалансировки индекса акций MSCI, которая произойдет сегодня".

"Тем не менее, реал также оказался под давлением после того, как в пятницу первичный дефицит бюджета за июль оказался в три раза выше, чем ожидалось. Эти новости приходятся на неудачное время для правительства Бразилии, поскольку на него по-прежнему оказывается давление с целью обеспечить фискальную консолидацию до 2025 года."

"Рынок сейчас прогнозирует повышение ставки в Бразилии на 25 б.п. 18 сентября - в день, когда ожидается снижение ставки ФРС. Это может помочь стабилизировать курс реала".

• AUDUSD находится на критическом для восходящего тренда уровне.
• Хотя восстановление возможно, дальнейшее снижение может стать сигналом к развороту.
• Пара достигла верхней границы диапазона на уровне, аналогичном тому, где она развернулась в июле.

AUDUSD находилась в восходящем тренде весь август. 29 августа оззи достиг нового пика на 0,6824, а затем отступил.

Коррекция на данный момент имеет трехволновую структуру, возможно, коррекцию ABC, что говорит о том, что это всего лишь контртрендовая реакция и восходящий тренд, вероятно, возобновится.

Если AUDUSD сможет закрыться выше 0,6800, это будет сигналом к продолжению восходящего тренда сначала до максимума 0,6824, а затем, возможно, и выше.

4-часовой график AUDUSD

Однако продолжение движения вниз поставит под сомнение эту гипотезу и, возможно, предположит, что коррекция на самом деле является началом нового нисходящего тренда.

Для подтверждения этого цена должна закрыться ниже 0,6751 (минимум 30 августа). Далее, вероятно, последует движение вниз к 0,6700-05 и 200-периодной скользящей средней (SMA).

AUDUSD находится в широком боковом диапазоне и повторно протестировал сопротивление в верхней части диапазона, как это было в июле. Это может быть еще одним признаком того, что краткосрочный тренд может измениться и цена снова начнет снижаться.

Индекс относительной силы (RSI) находится в нижней половине своего диапазона. Он демонстрирует довольно сильный медвежий импульс, сопровождающий откат от максимума 29 августа.

Пара USDCAD нашла поддержку в районе 1,3450 в преддверии третьего последовательного снижения ставки Банком Канады, ожидаемого на этой неделе, отмечает старший валютный стратег DBS Филипп Уи.

Банк Канады сделает паузу после трех последовательных снижений ставок

"Мы ожидаем, что 4 сентября ставка по кредитам овернайт будет снижена еще на 25 б.п. до 4,25%. Базовая урезанная инфляция CPI продолжила снижение в пределах официального целевого уровня 1-3% до 2,7% г/г в июле, самого низкого уровня с апреля 2021 года.
На 6 сентября консенсус ожидает, что уровень безработицы в августе отразит продолжение роста до 6,5%, самого высокого уровня с января 2022 года. Правительство Трюдо приняло меры по защите канадских рабочих мест, сократив вдвое долю низкооплачиваемых временных иностранных работников, которых работодатели могут нанимать, до 10 % от общей численности рабочей силы, начиная с 26 сентября.

Однако рост ВВП Канады удивил, ускорившись третий квартал подрояд до 2,1% кв/кв во 2 кв. 2024 в годовом исчислении во против 1,8% по консенсус-прогнозу; рост в первом квартале также был пересмотрен до 1,8% с 1,7%. Таким образом, мы сохраняем бдительность в отношении любого желания Банка Канады сделать паузу после трех последовательных снижений ставки".

Пара USDSGD продолжает торговаться в ограниченном диапазоне вблизи недавних минимумов, отмечает валютный аналитик OCBC Кристофер Вонг.

Медвежий тренд на дневном графике ослабевает

"Укрепление юаня, мягкость доллара - вот некоторые факторы, которые продолжали в некоторой степени поддерживать укрепление SGD. S$NEER в последний раз оценивался на ~1,85% выше нашей модели, предполагаемой середины, с предполагаемой нижней границей на уровне 1,3010.

S$NEER вблизи более сильной стороны своего диапазона в некоторой степени предполагает, что дополнительный рост SGD может продолжать "терять темп" против своих аналогов, хотя SGD все еще может укрепляться против более слабого доллара США.

Пара USDSGD на момент написания была на уровне 1,3074. Медвежий импульс на дневном графике ослабевает, в то время как RSI вырос из состояния перепроданности. Мы по-прежнему с некоторой осторожностью относимся к рискам отскока. Сопротивление находится на 1,31 и 1,3210 (21 DMA). Поддержка - на уровнях 1.30, 1.2960".

Пара USD/CNH торговалась у минимума 7,0710 в пятницу после прорыва ниже психологического уровня 7,10, отмечает валютный аналитик OCBC Кристофер Вонг.

Время укрепления для пары USD/CNH

"Рыночные болтуны-экспортеры, поймавшие длинные позиции по USD, спешат разгрузиться после того, как пара пробила ключевые уровни и на фоне перекосов конца месяца. Дневной моментум плоский, в то время как RSI показывает признаки разворота вверх в условиях перепроданности. Риск отскока не исключен, но технические уровни могут быть пробиты, если медвежий тренд по USD продолжится.

Рынок продолжает болтать о потоках конвертации доллара от экспортеров, фонды могут увидеть большее проскальзывание, если начнется паника, и, как правило, прорыв ключевого уровня может ускорить это движение. Потенциальное ослабление ставок/хеджирования на Трампа также может стать еще одним фактором, усиливающим распродажу пары USD/CNH. Ключевая поддержка находится на уровне 7,07/7,08. Если она будет пробита, то следующая поддержка окажется на уровне 7.03, 7 уровней (основная поддержка). Сопротивление ожидается на уровне 7,14.

Мы также будем обращать пристальное внимание на дневной фиксинг пары USDCNY, чтобы определить, насколько комфортно политические деятели относятся к темпам укрепления юаня. Сегодняшний фиксинг был установлен на уровне 7,1027, несмотря на то, что пара доллар/швейцарский франк торговалась в районе 7,09. Это может означать, что на этот раз политики пытаются замедлить темпы роста курса".

Почему валютного трейдера в Коннектикуте или Сингапуре должно волновать, как проголосуют жители Саксонии или Тюрингии на региональных выборах? На первый взгляд, это кажется надуманным. Поэтому неудивительно, что валютный рынок начал сегодняшнее утро с тех же уровней евро, на которых завершились торги в пятницу, отмечает руководитель отдела валютных и сырьевых исследований Commerzbank Ульрих Лейхтманн.

Выборы в Германии пока не двигают рынки

"Если задуматься об этом чуть дальше, то все уже не так однозначно. Вам не нужно представлять себе сценарий усиления в Германии партий, скептически или враждебно настроенных по отношению к ЕС (хотя сегодня это, вероятно, постепенно становится более убедительным, чем недавно). Уже сейчас в некоторых областях политики усиление этих политических движений вынуждает устоявшиеся политические партии, опасающиеся дальнейших потерь избирателей, идти на уступки.

Поэтому можно справедливо спросить, будет ли в гипотетическом случае нового кризиса еврозоны немецкое правительство готово проводить политику спасения а-ля 2010/12. Конечно, в настоящее время новый кризис еврозоны не предвидится. Тем не менее, не должно ли отсутствие механизмов борьбы с кризисом постоянно увеличивать премию за риск по позициям в евро? И пока бунды являются "тихой гаванью" еврозоны, вряд ли есть шанс на организованное правительством спасение без участия Германии.

Однако следует помнить, что в 2012 году не правительства в конечном итоге преуспели в борьбе с кризисом. Искупительное "чего бы это ни стоило" должно было исходить от ЕЦБ. Именно ЕЦБ обеспечивает поддержку, которая предотвращает критическую эскалацию на рынке суверенных облигаций. А поскольку его обещания заслуживают доверия, такие кризисы даже не возникают. Пока валютный рынок верит, что ситуация не изменится даже при усилении критически настроенных к ЕС партий, у него нет причин переоценивать евро в связи с какими-то результатами выборов".

Как сообщило  сегодня агентство ТАСС со ссылкой на данные Мосбиржи, основные российские фондовые индексы снизились более чем на 3%.

По данным на 12:00 мск, индекс Мосбиржи просел на 3,03% до 2 570,13 пункта, а индекс РТС -  снизился на 3,03% до 887,9 пунктов.

При этом на открытии торгов индекс Мосбиржи снижался на 1,05% до 2 622,55 пункта, индекс РТС проседал на 1,05% до 906,01 пункта.

При этом стоит отметить, что российский фондовый рынок падает седьмую неделю подряд. С начала года индекс Мосбиржи  потерял уже 16%.

 

Снижение австралийского доллара (AUD) произошло на фоне опасений по поводу роста в Китае (более слабый индекс PMI от NBS наблюдался в выходные) и снижения цен на железную руду, в то время как доллар США в целом восстановился, отмечает аналитик OCBC по валютным операциям Кристофер Вонг.

В ближайшей перспективе AUD может пережить коррективный откат

"Движение вниз остается в русле наших технических прогнозов относительно отката вниз. Пара на момент написания находилась на уровне 0,6783. Бычий импульс на дневном графике угасает, в то время как RSI отступил от области перекупленности. Мы по-прежнему с осторожностью относимся к коррективному откату в ближайшей перспективе.

Поддержка находится на уровнях 0,6730, 0,6660. Сопротивление - на 0,6830, 0,6870. На этой неделе основное внимание уделяется данным по ВВП за 2 квартал (среда). Более слабые данные могут привести к тому, что AUD окажется под давлением".

Утро начинается с пристального внимания к выборам в Германии. Это первая победа крайне правой партии на выборах со времен Второй мировой войны, отмечает валютный стратег ING Крис Тернер.

Поддержка 1,1040 находится под угрозой прорыва

"Однако основное снижение будет связано с очень плохими результатами правящей федеральной коалиции и с тем, есть ли у них планы по увеличению расходов на федеральные выборы в следующем году. Таковых не предвидится, и  в итоге немецкая экономика находится в подавленном состоянии, поскольку сектор обрабатывающей промышленности продолжает стагнировать. Это должно быть подтверждено сегодня очередным раундом слабых PMI в производственном секторе Европы - индекс PMI Нидерландов уже отразил падение сегодня утром.

Учитывая, что данные по инфляции в еврозоне за август оказались неожиданными, ЕЦБ получил зеленый свет на снижение ставок на 25 б.п. на заседании 12 сентября. Однако двухлетние дифференциалы процентных свопов EUR:USD все еще торгуются в пределах 100 б.п. и поддерживают пару EURUSD в районе 1,10/1,11. Сегодня мы посмотрим, устоит ли внутридневная поддержка на уровне 1.1040. Если нет, то все больше оснований полагать, что пара EURUSD останется в пределах 1,05-1,11 до дальнейшего уведомления."

Евро (EUR) продолжает снижаться на фоне более слабых данных по CPI из еврозоны, Германии и Испании, отмечает стратег ING по валютным рынкам Крис Тернер.

Пара EURUSD будет торговаться с понижением

"Это усиливает ожидания того, что ЕЦБ может снова понизить ставку на предстоящем заседании 12 сентября. На этой неделе в центре внимания находятся индекс PMI для производственной сферы (сегодня), индекс PMI для сферы услуг, PPI (в среду), розничные продажи (в четверг) и ВВП (в пятницу). Выступления ЕЦБ на этой неделе немногочисленны: Нагель завтра, Вильруа в четверг.

Возможно, стоит отметить, что выступления ЕЦБ в последнее время не были откровенно "голубиными", и чиновники, похоже, выступали за более постепенный темп смягчения политики. Тем не менее, рынки заложили в цену снижение ставки на 25 б.п. на этом заседании и примерно 37 б.п. на оставшуюся часть года. Еще одна серия неутешительных данных может подтолкнуть рынки к более "голубиному" настрою ЕЦБ и к снижению курса евро.

Евро на момент написания был на уровне 1.1070. Дневной импульс стал умеренно медвежьим, а RSI снизился. Поддержка находится на 1.1040 (21 DMA), 1.10, 1.0930 (61,8% коррекции от максимума к минимуму 2024 года). Сопротивление - на 1.12 (недавний максимум) и 1.1280 (максимум 2023 года)".

Откат американского доллара (USD), который составил около 5% с начала июля, завершился на прошлой неделе. Очевидно, что медвежий тренд USD нуждается в подпитке, а на прошлой неделе было мало предложений. На этой неделе ситуация изменится. После сегодняшнего государственного праздника - Дня труда - календарь данных в США набирает обороты: данные по  ISM в обрабатывающей промышленности (вторник), данные по открытию вакансий JOLTS в среду, ADP, заявки на пособие по безработице и ISM по услугам (четверг), а затем главное событие недели - августовский отчет о рабочих местах в пятницу, отмечает валютный стратег ING Крис Тернер.

DXY будет торговаться спокойно на фоне праздников в США

"Если консенсус в отношении пятничного отчета по занятости окажется верным (165 000 новых рабочих мест и снижение уровня безработицы до 4,2 %), то рыночные цены утвердят снижение ставки на 25 б.п. в качестве начала цикла смягчения ФРС 18 сентября. Количество рабочих мест может составить всего 125 тысяч, но уровень безработицы может подняться до 4,4%. Если это будет так, то доллар вернется к тестированию недавних минимумов, поскольку маятник качнется в сторону снижения ставки ФРС на 50 б.п. в сентябре.

На этой неделе мы также увидим, начнут ли опросы общественного мнения в США отражаться на валютных рынках. Возможно, распродаже доллара с июля способствовало улучшение результатов опросов демократов. В преддверии ноября опросы общественного мнения приобретают все большее значение, и, несомненно, на следующей неделе это станет актуальной темой после первых теледебатов между Харрис и Трампом, которые состоятся 10 сентября.

Ожидается, что из-за праздника Дня труда торговля на валютном рынке сегодня будет сдержанной, и мы сомневаемся, что у DXY хватит сил, чтобы преодолеть область 101,85/102,00".

Данные по США за прошлый четверг/пятницу, где базовая инфляция, ожидания по инфляции на 1 год снизились, ВВП за 2 квартал был пересмотрен в сторону повышения, а личные расходы выросли, говорят о том, что экономика США находится на пути к мягкой посадке. Такой сценарий согласуется с нашим прогнозом об отсутствии паники и постепенном снижении ставки ФРС - 50 б. п. в этом году, начиная с сентября, отмечает валютный аналитик OCBC Кристофер Вонг.

Существует три сценария для данных из США

"Доллар США (USD) и рынки могут быть более чувствительны к насыщенной неделе релизов по рынку труда США, включая данные по занятости ISM (вторник), вакансии JOLTS (среда), занятость ADP, занятость ISM в сфере услуг (четверг) и основной отчет по занятости в США в пятницу. Интерпретация данных на этот раз может оказаться сложной, учитывая, что рынки уже закладывают в цены очень "голубиный" исход для ФРС в этом году (снижение ставки примерно на 100 б.п.; вероятность снижения ставки на 50 б.п. в сентябре составляет 31%).

Мы выделили 3 возможных сценария: 1/ если данные из США выйдут лучше ожиданий. Акции США могут вырасти, доллар США может вырасти, а ожидания "голубиного" снижения ставки ФРС могут развеяться. 2/ Если данные из США окажутся хуже ожиданий. Тогда мнение о "мягкой посадке" может оказаться под вопросом. Акции США окажутся под угрозой распродажи (вспомните обвал рынка 5 августа). 3/ Если данные из США окажутся в основном в соответствии с оценками - не хорошо, но и не плохо. Это поддержит историю мягкой посадки.

DXY на момент написания был на уровне 101,66. Дневной импульс стал умеренно бычьим, но рост RSI замедлился. Мы все еще видим некоторые риски дальнейшего сжатия коротких позиций, но склонны к ожиданию затухания ралли. Сопротивление находится на уровнях 102 (21 DMA), 102,20 (23,6% коррекции от максимума 2023 года к минимуму 2024 года). Поддержка ожидается на уровне 100,50. Чистое пробитие ставит в фокус отметку 99,60. Рынки США сегодня закрыты в связи с праздником Дня труда".

Индексы PMI в обрабатывающей промышленности от Caixin и официальные расходятся, в то время как официальный индекс PMI в непроизводственной сфере незначительно вырос в августе, отмечает экономист UOB Group Хо Вуэй Чен.

Признаки ослабления активности в обрабатывающей промышленности

"Индексы PMI Caixin и официальные индексы PMI в обрабатывающей промышленности разошлись, в то время как официальный индекс PMI в непроизводственной сфере незначительно вырос в августе после последовательного снижения в течение четырех предыдущих месяцев. Занятость и цены ослабли как в производственном, так и в непроизводственном секторах в августе.

Признаки ослабления активности, особенно в секторе обрабатывающей промышленности, указывают на то, что Китаю будет сложно сохранить темпы роста в 1 половине 2024 года на уровне 5,0% до конца года, что, вероятно, не позволит достичь официального целевого показателя роста "около 5,0%" в этом году.

Мы сохраняем наш прогноз роста ВВП на 2024 год на уровне 4,9%, при этом риски по-прежнему смещены в сторону понижения."

Пара GBPUSD повернула на юг на фоне возобновления силы доллара США (USD) и потеряла 0,7% на прошлой неделе. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "пара колеблется в очень узком диапазоне на утренней европейской сессии, но технические перспективы говорят о сохранении медвежьего уклона.

Утешительные релизы макроэкономических данных из США оказали поддержку доллару во второй половине прошлой недели. В пятницу Бюро экономического анализа опубликовало данные о том, что базовый индекс цен на товары личного потребления (PCE), являющийся предпочтительным индикатором инфляции Федеральной резервной системы США, вырос на 0,2% в месячном исчислении, как и прогнозировалось. Эти данные позволили доллару США продолжить отскок до выходных.

В понедельник в экономическом календаре не предвидится никаких важных релизов, которые могли бы повлиять на динамику пары GBPUSD. Кроме того, финансовые рынки в США останутся закрытыми в связи с праздником Дня труда, что создает предпосылки для продолжительной горизонтальной динамики в паре.

Позже на этой неделе ISM опубликует данные по сектору обрабатывающей промышленности и PMI в сфере услуг за август. Более важно то, что в пятницу Бюро статистики труда США опубликует отчет о занятости за август, в который войдут данные по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, уровню безработицы и инфляции заработной платы".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"Пара GBPUSD продолжает торговаться ниже 20-периодной и 50-периодной простой скользящей средней (SMA) в понедельник. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) остается вблизи отметки 40, что указывает на отсутствие импульса восстановления.

С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится на уровне 1,3130, где расположена 23,6% коррекция Фибоначчи последнего восходящего тренда. Если пара GBPUSD упадет ниже этого уровня и начнет использовать его в качестве сопротивления, 1.3100 (статический уровень) может выступить в качестве промежуточной поддержки перед 1.3050 (38,2% коррекции).

1.3160-1.3170 (50-периодная SMA, 20-периодная SMA) образуют первую область сопротивления перед 1.3200 (статический уровень, психологический уровень) и 1.3260 (конечная точка восходящего тренда)".

Пара EURUSD провела вторую половину прошлой недели под сильным медвежьим давлением и три дня подряд закрывалась глубоко на отрицательной территории. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "потеряв более 1% на недельной основе, пара начала техническую коррекцию и торгуется выше 1,1050 в понедельник утром в Европе.

Доллар США (USD) сохранил свою силу в преддверии выходных, так как рынки практически не обратили внимания на данные по индексу цен на товары личного потребления (PCE) за июль.

Бюро экономического анализа США сообщило, что годовая инфляция PCE сохранилась на уровне 2,5%. Между тем, базовый индекс цен PCE, исключающий волатильность цен на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,2% в месячном исчислении, как и ожидалось.

Облигации и фондовые рынки США останутся закрытыми в связи с праздником Дня труда в понедельник. Поэтому во второй половине дня торговая активность, скорее всего, будет сдержанной.

Во вторник на повестке дня в США появится индекс PMI для секторов обрабатывающей промышленности от ISM за август. Позже на этой неделе инвесторам предстоит оценить еще несколько релизов из США, включая индекс PMI для сферы услуг от ISM и отчет о занятости за август".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"Пара EURUSD провела вторую половину прошлой недели под сильным медвежьим давлением и три дня подряд закрывалась глубоко на отрицательной территории. Потеряв более 1% на недельной основе, пара начала техническую коррекцию и торгуется выше 1,1050 в понедельник утром в Европе.

Пара EURUSD начала расти после того, как подошла на расстояние касания  к 1.1040, где находится 38,2% коррекция Фибоначчи последнего восходящего тренда. На момент публикации пара торговалась на несколько пипсов выше 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на четырехчасовом графике, которая в настоящее время находится на уровне 1.1060. Если пара подтвердит этот уровень в качестве поддержки, то 1.1100 (23,6% коррекции, статический уровень) может стать следующим сопротивлением перед 1.1130 (50-периодная SMA).

С точки зрения снижения, падение ниже 1.1060 (100-периодная SMA) может открыть дверь для нового теста 1.1040. Как только эта поддержка будет  пробита, интерес могут проявить технические продавцы. При таком сценарии следующей целью медведей может стать уровень 1.1000 (психологический уровень, 50% коррекции Фибоначчи)".

• Пара NZDUSD развила падение, так как данные по индексу PCE в США снижают шансы на агрессивное снижение ставки ФРС в сентябре.
• По данным CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки ФРС в сентябре как минимум на 25 базисных пунктов составляет 70,0%.
• Доллар может еще больше обесцениться, так как ожидается, что РБНЗ снизит ставку на 25 базисных пунктов в 2024 году.

Пара NZDUSD продолжила терять позиции, торгуясь в районе 0,6230 в европейские часы в понедельник. Пара NZDUSD снижается на фоне поддержки доллара США на фоне уменьшения шансов на агрессивное снижение процентной ставки Федеральной резервной системой США в сентябре.

Голубиные" настроения в отношении перспектив политики ФРС были смягчены после выхода в пятницу данных по индексу расходов на личное потребление (PCE) в США за июль. Индекс цен PCE показал рост на 2,5% в годовом исчислении в июле, что соответствует предыдущему показателю, но не дотягивает до ожидаемых 2,6%. Аналогичным образом, базовый индекс PCE вырос на 2,6% в годовом исчислении, что соответствует предыдущему показателю, но немного ниже прогноза в 2,7%.

По данным CME FedWatch Tool, рынки на 70% уверены в том, что ФРС на сентябрьском заседании снизит ставку как минимум на 25 базисных пунктов (б.п.). Ожидается, что трейдеры сосредоточатся на предстоящих данных по занятости в США, в частности, на количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) за август, чтобы получить больше ясности относительно потенциального размера и сроков снижения ставки ФРС.

В Новой Зеландии Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) неожиданно снизил базовую ставку в августе, раньше, чем указывалось ранее, сославшись на замедление экономики, что повысило уверенность в том, что инфляция вернется в целевой диапазон 1-3%. Рынки ожидают дальнейшего снижения ставки на четверть пункта в октябре и ноябре, что может оказать понижательное давление на новозеландский доллар (NZD) и ослабить пару NZDUSD.

• Цена на серебро теряет позиции, поскольку данные по индексу PCE в США снижают шансы на агрессивное снижение ставки ФРС в сентябре.
• По данным CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки ФРС в сентябре как минимум на 25 базисных пунктов составляет 70,0%.
• Безопасное серебро может оказаться под понижательным давлением после широкомасштабных протестов, вспыхнувших в Израиле в воскресенье.

Цена на серебро (XAGUSD) расширяет свои потери вторую сессию подряд, торгуясь около $28,50 за тройскую унцию в ранние часы понедельника. Это снижение может быть связано с улучшением рисковых настроений после пятничных данных по индексу расходов на личное потребление (PCE) в США за июль, которые заставили трейдеров урезать ожидания агрессивного снижения ставки Федеральной резервной системы США в сентябре.

Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик, известный "ястреб" в FOMC, на прошлой неделе указал, что, возможно, настало "время двигаться" в сторону снижения ставок из-за дальнейшего охлаждения инфляции и более высокого, чем ожидалось, уровня безработицы. Система FedTracker от FXStreet, оценивающая тон выступлений представителей ФРС по шкале от "голубиного" до "ястребиного" от 0 до 10 с помощью специальной модели искусственного интеллекта, оценила слова Бостика как нейтральные с оценкой 5,6.

По данным CME FedWatch Tool, рынки на 70,0% ожидают, что ФРС на сентябрьском заседании снизит ставку как минимум на 25 базисных пунктов (б.п.). Трейдеры, вероятно, сосредоточатся на предстоящих данных по занятости в США, включая количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) за август, чтобы получить дальнейшее представление о потенциальном размере и темпах снижения ставки ФРС.

Серебро может столкнуться с понижательным давлением, так как в воскресенье в Израиле вспыхнули массовые протесты, вызванные растущим разочарованием из-за неспособности правительства добиться соглашения о прекращении огня. По оценкам израильских СМИ, до 500 000 человек вышли на демонстрации в Иерусалиме, Тель-Авиве и других городах, призывая премьер-министра Биньямина Нетаньяху принять более решительные меры, чтобы вернуть домой оставшихся 101 заложника, сообщает Reuters.

Вот что вам нужно знать в понедельник, 2 сентября:

Основные валютные пары колеблются в узких каналах в начале недели. В Европе будут опубликованы пересмотренные данные по сектору обрабатывающей промышленности и индексу PMI в сфере услуг за август для Еврозоны, Германии и Великобритании. Финансовые рынки США и Канады останутся закрытыми в связи с празднованием Дня труда.

Инфляция в США, измеряемая изменением индекса цен на товары личного потребления (PCE), в июле не изменилась и составила 2,5% в годовом исчислении, сообщило Бюро экономического анализа США в преддверии выходных. Базовый индекс цен PCE, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,2% в месячном исчислении, как и ожидалось. Индекс доллара США (USD) продолжил восстановление в пятницу и набрал около 1% за неделю, закрывшись в положительной зоне впервые с середины июля.

Пара EURUSD потеряла 1,3% за неделю под давлением укрепления доллара США. Пара пытается совершить отскок в начале понедельника и на момент написания торговалась в районе 1,1050.

Пара GBPUSD продолжила снижение в пятницу и третий день подряд завершила день на отрицательной территории. Пара, похоже, перешла в фазу консолидации ниже уровня 1,3150 в первой половине дня в Европе в понедельник.

Данные из Китая показали, что индекс PMI Caixin для обрабатывающей промышленности вырос до 50,4 в августе с 49,8 в июле. Это значение оказалось немного лучше ожиданий рынка, предполагавших 50. Между тем, Австралийское бюро статистики сообщило, что количество разрешений на строительство в июле выросло на 10,4% в месячном исчислении, после снижения на 6,4%, зафиксированного в июне. Пара AUDUSD никак не отреагировала на эти данные и на момент написания торговалась с небольшим повышением вблизи отметки 0,6770.

После роста более чем на 1% на предыдущей неделе пара USDJPY остается относительно спокойной в начале понедельника и колеблется в узком диапазоне чуть ниже 146,50.

Золото не смогло сделать решительного движения ни в одну из сторон и закрылось практически без изменений на прошлой неделе. Пара XAUUSD остается под умеренным медвежьим давлением в начале недели и торгуется ниже $2 500.

• Пара USDCHF потеряла динамику в районе 0,8490 на ранней европейской сессии в понедельник.
• В пятницу центральное место займут данные по NFP в США за август.
• Рост геополитической напряженности на Ближнем Востоке может повысить курс швейцарского франка против доллара США.

Пара USDCHF снизилась до отметки 0,8490 в начале европейской торговой сессии в понедельник. Снижение пары поддерживается ослаблением доллара США (USD) на фоне растущих спекуляций о том, что Федеральная резервная система США (ФРС) снизит ставку на сентябрьском заседании. Во вторник будут опубликованы данные по индексу потребительских цен (CPI) и валовому внутреннему продукту (ВВП) Швейцарии за второй квартал. Согласно прогнозам, рост экономики Швейцарии во втором квартале составит 0,5% кв/кв.

Голубиный настрой ФРС продолжает оказывать давление на доллар США. Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик, один из видных "ястребов" в FOMC, заявил на прошлой неделе, что, возможно, настало время снизить стоимость заимствований из-за дальнейшего охлаждения инфляции и более высокого, чем ожидалось, уровня безработицы.

Алекс Эбкариан, главный операционный директор Allegiance Gold, сказал, что отчет по PCE подтвердил, что инфляция больше не является главной заботой ФРС, так как они переключили свое внимание на данные по безработице, что еще больше подтверждает потенциальное снижение ставки в сентябре. В пятницу инвесторы будут внимательно следить за выходом данных по занятости в США, включая количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP), ставку безработицы и среднюю почасовую оплату труда за август.

Прогнозируется, что NFP покажет увеличение числа рабочих мест на 163 тыс. в августе, а ставка по безработице снизится до 4,2% за тот же период. Любые признаки слабости на рынке труда США могут вызвать ожидания снижения ставки ФРС, что окажет давление на доллар США.

Продолжающаяся геополитическая напряженность на Ближнем Востоке может способствовать укреплению таких безопасных валют, как швейцарский франк (CHF). Информационное агентство CNN сообщило в начале понедельника, что по всему Израилю начались протесты после того, как военные страны обнаружили тела шести заложников, убитых предположительно ХАМАС, в Газе. Крупнейшая израильская рабочая группа призвала к забастовке, заявив, что "вся израильская экономика остановится".

• Пара GBPUSD прервала трехдневную полосу неудач благодаря улучшению настроений в отношении рисков.
• Июльские данные по индексу PCE в США снизили ожидания агрессивного снижения ставки ФРС в сентябре.
• Фунт стерлингов может продолжить рост, так как ожидается, что Банк Англии будет постепенно снижать ставки в 2024 году.

Пара GBPUSD прекратила свою трехдневную полосу неудач, торгуясь около отметки 1,3140 в азиатские часы в понедельник. Доллар США (USD) сталкивается с проблемами из-за повышения оптимизма на рынке на фоне роста "голубиных" ожиданий в отношении Федеральной резервной системы США (ФРС).

Однако июльские данные по индексу расходов на личное потребление (PCE) заставили трейдеров урезать ожидания агрессивного снижения ставки Федеральной резервной системой США в сентябре. Индекс цен PCE в июле вырос на 2,5% в годовом исчислении, совпав с предыдущим показателем в 2,5%, но не дотянув до прогноза в 2,6%. При этом базовый индекс PCE в июле вырос на 2,6% в годовом исчислении, что соответствует предыдущему значению 2,6%, но немного ниже консенсус-прогноза 2,7%.

Согласно данным CME FedWatch Tool, рынки на 70,0% ожидают, что ФРС на сентябрьском заседании снизит ставку как минимум на 25 базисных пунктов (б.п.). Трейдеры, вероятно, сосредоточатся на предстоящих данных по занятости в США, включая количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) за август, чтобы получить дальнейшее представление о потенциальном размере и темпах снижения ставки ФРС.

Что касается фунта стерлингов, то ожидается, что Банк Англии (Банк Англии) будет постепенно снижать процентные ставки в оставшуюся часть года, что может помочь фунту стерлингов (GBP) удержать свои позиции. На симпозиуме в Джексон-Хоул глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил, что вторичный эффект от инфляционного давления будет менее значительным, чем ожидалось. Однако Бейли также посоветовал не торопиться с дополнительным снижением процентных ставок, сообщает Reuters.

• Пара EURUSD укрепилась к 1,1055 на ранней европейской сессии в понедельник.
• Пара сохраняет позитивный настрой выше ключевой 100-дневной EMA, но индикатор RSI демонстрирует нейтральный импульс.
• Первый барьер для роста возникает на уровне 1.1185; важный уровень поддержки находится на отметке 1.1000.

Пара EURUSD торгуется с небольшим повышением в районе 1.1055, прервав трехдневную полосу неудач в начале европейской сессии в понедельник. Голубиная" позиция Федеральной резервной системы США (ФРС) подрывает курс доллара и оказывает некоторую поддержку паре EURUSD.

Финансовые рынки сейчас оценивают почти в 70% вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) в сентябре, в то время как вероятность снижения ставки на 50 б.п. составляет 30%, согласно инструменту CME FedWatch. Внимание переключится на данные по занятости в США в пятницу, чтобы получить дополнительную информацию о возможном снижении ставки в сентябре.

Технически, бычий прогноз по EURUSD остается неизменным, и пара держится выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (МА) на дневном таймфрейме. Тем не менее, нельзя исключать дальнейшей консолидации, так как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится около средней линии, что говорит о нейтральной динамике тренда.

Непосредственный уровень сопротивления для пары находится на отметке 1,1185, максимуме 28 августа. Далее на север следующим препятствием является верхняя граница полос Боллинджера на уровне 1,1230. Решительный прорыв выше этого уровня приведет к ралли до 1.1275, максимума 18 июля.

В случае медвежьего сценария потенциальный уровень поддержки расположен на психологической отметке 1.1000. Пробитие этого уровня приведет к падению до 1,0950, минимума 15 августа. Дополнительный понижательный фильтр находится вблизи 100-дневной EMA на 1.0893, за которой следует нижняя граница полос Боллинджера на 1.0863.

Дневной график EURUSD

По данным американской депозитарной трастовой и клиринговой корпорации Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

EURUSD: суммы в евро

• 1.0900 672 млн
• 1.1100 618 млн

GBPUSD: суммы в фунтах

• 1.2800 688 млн

AUDUSD: суммы в австралийских долларах

• 0.6500 464 млн

USDCAD: суммы в долларах США

• 1.3410 540 млн
• 1.3900 1.4 млрд

NZDUSD: суммы в новозеландских долларах

• 0.6115 785 млн

Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в обрабатывающей промышленности Китая Caixin подскочил до 50,4 в августе после 49,8 в июле, показали последние данные в понедельник.

Прогноз рынка предполагал значение 50,0 в отчетном месяце.

Основные тезисы (от Caixin)

"Спрос и предложение росли разными темпами. В августе объем производства в секторе обрабатывающей промышленности вырос 10-й месяц подряд, немного ускорившись по сравнению с предыдущим месяцем", - сказал Ван Чжэ, экономист Caixin Insight Group.

Ван добавил: "Спрос набирает обороты, поскольку общий объем новых заказов возобновил рост, при этом повысился спрос на промежуточные товары".

Данные, опубликованные Национальным бюро статистики Китая (NBS), показали в субботу, что официальный индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности (PMI) упал до 49,1 в августе, не дотянув до прогноза в 49,5. Индекс PMI для непроизводственной сферы за тот же период вырос до 50,3 против июльского показателя 50,2 и ожидаемого значения 50,0.

Реакция AUDUSD на данные по индексу PMI в Китае

Повышение индекса PMI для производственной сферы Китая не оказало практически никакого влияния на доллар, и  пара AUDUSD держалась вблизи 0,6770 на момент написания статьи, поднявшись на 0,12% за день.

Народный банк Китая (ЦБ Китая) установил центральный курс USDCNY на предстоящую торговую сессию в понедельник на уровне 7,1027 по сравнению с предыдущим днем, зафиксированным на отметках 7,1124 и 7,1030 по оценкам Reuters.

По всему Израилю начались протесты после того, как военные обнаружили тела шести заложников, убитых, по их словам, боевиками ХАМАС в Газе. Крупнейшая рабочая группа Израиля призвала к забастовке, заявив, что "вся израильская экономика остановится" в понедельник, сообщает CNN.

Премьер-министр Биньямин Нетаньяху столкнулся с новым гневом критиков, которые говорят, что он затягивает войну вместо того, чтобы сделать приоритетом безопасное возвращение примерно 100 оставшихся заложников в Газе. Военный конфликт уже распространился на Западный берег реки Иордан и соседний Ливан, представляя собой неминуемую угрозу для региона в случае более масштабной войны.

Реакция рынка

На момент написания статьи цена на золото (XAUUSD) снизилась на 0,02% за день и держалась на уровне $2 502.

Член Совета управляющих Европейского центробанка (ЕЦБ) Франсуа Вильруа де Гальо заявил в пятницу, что существуют "хорошиее причины" для того, чтобы центральный банк рассмотрел возможность снижения ключевой процентной ставки в сентябре, сообщает Bloomberg.

Ключевые тезисы

Реакция рынка

На момент публикации пара EURUSD снизилась на 0,01% за день и составила 1,1047.

Официальный индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности Китая (PMI) в августе упал до 49,1 по сравнению с 49,5 в предыдущем чтении. Показатель не дотянул до консенсуса рынка, ожидавшего 49,5 в отчетном месяце.

Индекс PMI для непроизводственной сферы от NBS в августе вырос до 50,3 против июльского показателя 50,2 и прогнозов в 50,0.

Реакция рынка

На момент написания статьи пара AUDUSD торговалась около 0,6767, повышаясь на 0,03% за день.