Новости и прогнозы рынков CFD — 02-04-2024

• Восстановление австралийского доллара теряет темпы, так как макроэкономические данные США превзошли ожидания.
• Данные по заказам на фабричные изделия в США и количеству открытых вакансий JOLTS подтверждают мнение о сильной экономике с напряженным рынком труда.
• Президент ФРБ Кливленда Лорета Местер намекает на снижение ставки в 2024 году, но не говорит, когда именно.

Австралийский доллар во вторник отскочил вверх от области поддержки 0,6480. Быки, однако, с трудом пытаются закрепиться выше области 0,6500, что сохраняет более широкий медвежий тренд.

В США данные Бюро переписи населения сообщили о большем, чем ожидалось, восстановлении объема фабричных заказов, что подтверждает сильную динамику производственного сектора, после яркого отчета ISM PMI во вторник.

Кроме того, в феврале превысило ожидания увеличение числа открытых вакансий в США по методике JOLTS. Эти данные подтвердили мнение о сильной экономике с напряженным рынком труда, что создает проблемы для планов ФРС по смягчению.

Председатель ФРБ Кливленда Лорета Местер несколько успокоила рынки, намекнув на снижение ставок в конце этого года, но добавила, что банку может понадобиться больше времени, чтобы убедиться, что инфляция движется к целевому уровню 2%. Позднее сегодня глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли, которая является умеренным ястребом, может дать больше информации о перспективах банка по ставкам.

• Dow Jones продолжает разворот на фоне растущих сомнений относительно июньского снижения ставки.
• Заказы на фабричные изделия в США и количество вакансий JOLTS подтверждают благоприятный сценарий для экономики США.
• Сектор здравоохранения несет потери, так как ставки Medicare разочаровали инвесторов.

Основные индексы Уолл-стрит снижаются второй день подряд во вторник. Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) лидирует после сильных данных по заказам на товары промышленного производства в США и данных по открытию вакансий JOLTS.

Заказы на продукцию, произведенную в США, в феврале выросли на 1,4% после снижения на 3,8% и превзошли ожидания роста на 1%. Кроме того, количество открытых вакансий увеличилось с 8,748 млн до 8,756 млн, что выше ожидаемых рынком 8,74 млн.

Последние данные по США подтверждают сильные экономические перспективы США и напряженный рынок труда, что далеко не идеальный сценарий для начала снижения ставки. Это заставило инвесторов задуматься о июньском снижении ставки, что привело к росту доходности в США и доллара, в то время как акции снизились.

Новости по Доу-Джонсу

Индекс Доу-Джонса снизился на 1,23% до 39 078 на утренних торгах во вторник. Сектор здравоохранения лидирует по потерям с падением на 1,98 % после сообщений о том, что администрация Байдена не смогла повысить ставки Medicare в той степени, на которую рассчитывали инвесторы.

Акции потребительского сектора падают на 1,62 %. Только секторы энгергетики и коммунальных услуг торгуются выше уровней открытия с ростом на 0,53% и 0,24% соответственно.

United Health Group (UNH) - крупнейший неудачник вторника, ее акции упали на 7,6% до $452,73. Далее следует Intel (INTC), торгующаяся на 2,06% ниже уровня открытия до $43,60.

Положительным моментом является повышение котировок Dow Inc (DOW) на 0,55% до $58,58 и рост котировок Verizon Communications (VZ) на 0,4% до $42,45.

Технический прогноз по Доу-Джонсу

Техническая картина показывает, что индекс Dow Jones корректируется вниз при сохранении более широкого бычьего тренда. Цена пробила 50% коррекции Фибоначчи мартовского ралли на уровне 39 300 и направляется к области поддержки 39 000. Ниже поддержка трендовой линии находится на уровне 38 835.

С другой стороны, упомянутая поддержка на уровне 39 300 может выступить в качестве сопротивления и закрыть путь к ключевой области 40 000.

4-часовой график DJIA

"Слишком раннее или слишком быстрое снижение ставок без достаточных оснований для уверенности в том, что инфляция находится на устойчивом и своевременном пути к 2%, рискует свести на нет прогресс, которого мы добились в отношении инфляции", - заявила во вторник президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер, как сообщает Reuters. "На данный момент, я думаю, большим риском было бы слишком раннее начало снижения ставки", - добавила она.

Ключевые цитаты

"По-прежнему ожидаю, что ФРС может снизить ставки позднее в этом году.

Политика ФРС находится в хорошем положении, чтобы ориентироваться на риски для экономики

ФРС может снижать ставки постепенно, если экономика будет соответствовать ожиданиям.

Сильная экономика дает ФРС возможность оценить ситуацию, прежде чем снижать ставки

Ожидаем дальнейшего замедления инфляции более медленными темпами.

Не ожидаем плавного возвращения к 2%"

Риски для экономических перспектив стали более сбалансированными.

Видим долгосрочную ставку по фондам на уровне 3% против прежних 2,5%".

Пересмотрен прогноз роста, теперь активность в этом году будет чуть выше 2%

Рынок труда стал более сбалансированным, ожидается повышение уровня безработицы".

Реакция рынка

Эти комментарии не вызвали заметной реакции в долларе США. На момент написания статьи индекс доллара США снизился на 0,18% за день и составил 108,77.

• Цена серебра поднялось выше $25,50, поскольку ралли доллара США затормозило.
• Инвесторы по-прежнему с осторожностью относятся к риску, поскольку ожидания снижения ставки ФРС ослабевают.
• Цена серебра нацелена на достижение годовых максимумов $26,14.

Цена серебра (XAG/USD) подскочила до $25,80 после того, как Бюро трудовой статистики США (BLS) опубликовало стабильные данные по количеству открытий вакансий JOLTS за февраль. Американские работодатели опубликовали 8,756 миллиона, против ожиданий в 8,74 миллиона и предыдущего релиза в 8,748 миллиона. Это указывает на то, что спрос на рабочую силу остается стабильным.

Рыночные настроения не радуют: индекс S&P 500 открылся на негативной ноте. Ослабление ожиданий снижения ставки Федеральной резервной системы (ФРС) на июньском заседании заставило инвесторов с опаской относиться к риску. доходность 10-летних казначейских облигаций США взлетела до 4,40 %. Индекс доллара США (DXY) опустился до 104,70 после обновления четырехмесячного максимума на отметке 105,10.

Доллар США с трудом сохраняет силу, несмотря на положительные данные по индексу PMI для производственной сферы США за март, которые еще больше укрепили экономические перспективы США. Институт управления поставками (ISM) сообщил, что индекс PMI для производственной сферы впервые превысил отметку 50,0 после сокращения в течение 15 месяцев подряд.

На этой неделе внимание инвесторов будет сосредоточено на данных по заработной плате в несельскохозяйственном секторе США за март, которые будут опубликованы в пятницу. Данные по рынку труда дадут свежие сигналы о том, когда Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки.

Технический анализ серебра

Цена серебра находится в дюйме от тестирования годовых максимумов на уровне $26,14, сформированных 5 мая. Спрос на белый металл в ближайшей перспективе сохраняется, так как 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне $24,63 наклонена вверх.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 60,00-80,00, что свидетельствует о сохранении бычьего импульса.

Дневной график серебра

Число открытых вакансий в последний рабочий день февраля составило 8,75 миллиона, сообщило Бюро статистики труда США (BLS) в обзоре вакансий и текучести рабочей силы (JOLTS) во вторник. Это значение последовало за 8,74 млн (пересмотрено с 8,86 млн) открытий в январе и оказалось немного выше ожиданий рынка в 8,74 млн.

"За месяц количество принятых на работу сотрудников и общее количество увольнений практически не изменились и составили 5,8 млн и 5,6 млн соответственно, - отмечается в пресс-релизе BLS.- В рамках общих увольнений количество увольнений (3,5 миллиона), а также увольнений по собственному желанию (1,7 миллиона) изменилось незначительно".

Реакция рынка на неожиданные данные о вакансиях

Индекс доллара США (USD) снизился после публикации этого отчета и на момент написания просел на 0,22% к отметке 104,73.

Золото сохраняет устойчивость после достижения нового незначительного максимума в рамках ранее начавшегося движения вверх. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы желтого металла.

Укрепление золота и устойчивость доллара США выглядят немного странно; возможно, что-то должно измениться

• Пара AUD/USD находится под давлением из-за слабого австралийского доллара.
• РБА не упомянул о необходимости дальнейшего повышения ставок в мартовском протоколе заседания.
• Рыночные настроения остаются неблагоприятными, поскольку ожидания снижения ставки ФРС в июне ослабевают.

Пара AUD/USD пытается пробиться выше психологического сопротивления 0,6500. Австралийский актив находится под давлением, несмотря на то, что доллар США снизился на европейской сессии во вторник после обновления четырехмесячного максимума.

Настроения на рынке показывают, что инвесторы не склонны к риску, так как трейдеры снизили ставки в пользу снижения ставки Федеральной резервной системы (ФРС) на июньском заседании. Учитывая негативную динамику однодневных фьючерсов, ожидается, что S&P 500 откроется на медвежьей ноте. доходность 10-летних казначейских облигаций США резко выросла до 4,39%. Индекс доллара США (DXY) опустился со нового  четырехмесячного максимума чуть выше 105,00 до 104,80.

Привлекательность доллара США в ближайшей перспективе повышается благодаря уверенным экономическим перспективам США. В 2023 году темпы роста экономики США составили 2,5%, несмотря на то, что процентные ставки Федеральной резервной системы (ФРС) оставались исторически высокими. Кроме того, более сильный, чем ожидалось, индекс PMI для производственной сферы за март еще больше укрепил прогноз.

В понедельник Институт управления поставками США (ISM) сообщил, что индекс PMI для производственной сферы вернулся к росту после сокращения в течение 16 месяцев подряд.

На сегодняшней сессии инвесторы сосредоточатся на данных по количеству вакансий в США за февраль, которые будут опубликованы в 7.00 мск. Экономические данные предоставят свежие сигналы о спросе на рабочую силу. Ожидается, что американские работодатели опубликовали 8,74 миллиона вакансий, что ниже, чем 8,863 миллиона в январе.

Между тем, австралийский доллар находится под давлением продаж, так как протокол заседания Резервного банка Австралии (РБА), опубликованный на азиатской сессии во вторник, показал, что политики не видят необходимости в дальнейшем повышении процентной ставки. На заседании по монетарной политике РБА сохранил официальную денежную ставку (OCR) без изменений на уровне 4,35%.

Акции компаний, предлагающих искусственный интеллект, впечатляюще растут. Некоторым инвесторам это напоминает пузырь на рынке интернет-акций 25 лет назад. Экономисты из Commerzbank считают, что на этот раз бычий рынок стоит на более прочной основе.

Оценка стоимости менее амбициозна, чем 25 лет назад

Пара EUR/USD незначительно отскочила от нового месячного минимума 1,0724, достигнутого на европейской сессии, и в настоящее время болтается в районе 1,0750 перед открытием Уолл-стрит. Как пишет главный аналитик  FXStreet Валерия Беднарик, "доллар США сохраняет свою силу на всех валютных рынках, но приостановил ралли перед выходом данных по занятости в США и выступлением представителей Федеральной резервной системы (ФРС).

Доллар США вырос на тонких торгах в понедельник, так как инвесторы поспешили ухватиться за праздничные новости. В пятницу в США был опубликован базовый индекс цен на товары личного потребления (PCE), который подтвердился на уровне 2,8% г/г в феврале, что совпало с январским показателем. Кроме того, председатель ФРС Джером Пауэлл дал несколько интересных комментариев по монетарной политике, отметив, что, поскольку инфляция по-прежнему выше целевого уровня, а экономика демонстрирует уверенный рост, политики не спешат снижать процентные ставки.

Спрос на доллар США возрос после выхода индекса PMI для производственной сферы от ISM, который неожиданно вырос до 50,3 в марте после шестнадцати месяцев подряд, проведенных на территории сокращения.

Европейская сессия была довольно насыщенной в плане выхода данных. Коммерческий банк Гамбурга (HCOB) представил окончательные данные по индексу PMI для производственной сферы еврозоны за март, которые подверглись незначительному пересмотру в сторону повышения. Немецкий индекс был подтвержден на уровне 41,9, а окончательный показатель ЕС составил 46,1. Несмотря на пересмотр, индекс по-прежнему указывает на сокращение экономики.

Тем временем Германия опубликовала предварительную оценку мартовского гармонизированного индекса потребительских цен (HICP). Инфляция в годовом исчислении составила 2,3%, снизившись с 2,7% в предыдущем месяце. Месячный прирост составил 0,6%, совпав с февральским показателем.

В этом же месяце в США будут опубликованы данные по объему фабричных заказов и количеству вакансий JOLTS за февраль, а также выступят несколько спикеров ФРС".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует  технические перспектиаы пары:

"На дневном графике пара EUR/USD технически является медвежьей, так как пара отметила понижающийся минимум и понижающийся  максимум, торгуясь около уровня открытия. Индикатор Momentum сохраняет резко медвежий уклон далеко на отрицательной территории, а индикатор Relative Strength Index (RSI) потерял медвежий импульс, но консолидируется на уровне около 36. В то же время пара EUR/USD продолжила свое падение ниже всех скользящих средних, постепенно набирая медвежью силу. Основной целью медведей является уровень 1,0694, февральский месячный минимум.

Ближайшая картина говорит о том, что EUR/USD может скорректироваться вверх, прежде чем возобновит падение, хотя риск смещен в сторону снижения. Технические индикаторы на 4-часовом графике восстановились после недавних минимумов и направляются вверх, хотя и в пределах отрицательных уровней. Наконец, медвежья 20-дневная скользящая средняя ограничивает возможности роста на уровне 1,0770, в то время как более длинная МА развивает импульс значительно ниже.

Уровни поддержки: 1,0725 1,0690 1,0645

Уровни сопротивления: 1,0770 1,0805 1,0840"

Экономисты ABN Amro анализируют перспективы EUR/USD.

Ожидания в отношении политики ФРС/ЕЦБ продолжат определять направление движения EUR/USD

Пара EUR/USD нашла поддержку в области 1,0700. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Внутридневное ценовое движение носит умеренно бычий характер

См. -EUR/USD: минимумы середины февраля на 1.0695/1.0700 являются очевидной краткосрочной целью - ING

• Годовая инфляция CPI в Германии в марте снизилась до 2,2%, как и ожидалось.
• Пара EUR/USD продолжает колебаться в узком канале вблизи 1,0750.

Инфляция в Германии, измеряемая изменением индекса потребительских цен (CPI), снизилась до 2,2% в годовом исчислении в марте с 2,5% в феврале, сообщило во вторник немецкое агентство Destatis. Данное значение совпало с ожиданиями рынка. В месячном исчислении CPI вырос на 0,4%, что соответствует февральскому росту.

Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP), который Европейский центральный банк (ЕЦБ) предпочитает использовать для измерения инфляции, в марте вырос на 0,6% и 2,3% в месячном и годовом исчислении, соответственно.

Реакция рынка

Пара EUR/USD не продемонстрировала немедленной реакции на эти данные и на момент написания торговалась практически без изменений в течение дня на уровне 1,0748.

GBP/USD оттолкнулась от поддержки над 1,2500. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Внутридневная ценовая динамика выглядит умеренно-позитивной для британского фунта

Долгосрочные процентные ставки Испании приближаются к немецким с 2022 года. Аналитики Natixis считают, что позитивный взгляд инвесторов на Испанию по сравнению с Францией, Германией или Италией вполне обоснован.

Инвесторы правы, предпочитая Испанию другим крупным европейским странам

• Пара NZD/USD снижается в рамках заключительного хода C медвежьего паттерна.
• Снижение, вероятно, дойдет до цели в районе 0,5800.
• Индекс RSI перепродан на дневном графике, что указывает на риск отката.

Пара NZD/USD падает в рамках медвежьей трехволновой модели, известной как "Отмеренное движение" (Measured Move). Этот тип паттерна состоит из трех волн, обычно обозначаемых ABC, в которых волны A и C обычно имеют одинаковую длину - или связаны соотношением Фибоначчи.

Новозеландский доллар против доллара США: Дневной график

Если модель будет формироваться так, как ожидается, NZD/USD, вероятно, упадет к цели на уровне 0,5847, что соответствует концу волны C.

Пара NZD/USD уже пробилась ниже консервативной цели паттерна на уровне 0,5988, поскольку волна C равна коэффициенту Фибоначчи 0,618 волны A.

Пара находится в краткосрочном нисходящем тренде, который, согласно поговорке "тренд - твой друг", скорее всего, продолжится.

Индикатор относительной силы (RSI), зафиксированный на отметке 29,32 на закрытии понедельника, перепродан, что означает риск отката.

Если RSI выйдет из зоны перепроданности, это будет означать, что цена, вероятно, вырастет, и трейдерам следует закрыть короткие позиции и открыть длинные.

Если RSI останется ниже 30 в зоне перепроданности, это будет сигналом к тому, что трейдерам следует держать открытыми свои короткие позиции, но не наращивать их.

Индекс доллара США (DXY) впервые с середины ноября вернулся выше уровня 105,00. Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы доллара США.

ФРС может отстать от европейских центральных банков, когда начнет снижать ставки

Золото (XAU/USD) поднялось выше отметки $2 200. Экономисты ANZ Bank анализируют перспективы желтого металла.

Сроки и темпы цикла смягчения будут иметь решающее значение

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары NZDUSD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

NZD может ослабнуть до 0,5930, прежде чем можно будет ожидать стабилизации; следующая важная поддержка на 0,5900 вряд ли вступит в игру.

Вчерашнее резкое падение NZD до минимума 0,5940 стало для нас неожиданностью (мы ожидали, что он поднимется выше). Неудивительно, что пара перепродана. Однако NZD может ослабнуть еще больше, до 0,5930, прежде чем можно будет ожидать стабилизации. Следующая значимая поддержка на уровне 0,5900 вряд ли вступит сегодня в игру. Сопротивление находится на 0,5965; прорыв выше 0,5980 будет означать, что слабость NZD стабилизировалась.  

1-3 НЕДЕЛИ

Слабость новозеландского доллара сохраняется; следующий значимый уровень поддержки - 0,5900.

В прошлый понедельник (25 марта, спот 0.5990) мы указали, что "хотя перспективы NZD остаются негативными, он вряд ли сможет поддерживать быстрые темпы падения". Мы добавили: "Уровни поддержки находятся на 0,5960 и 0,5930". После того как NZD упал до 0,5957, вчера (01 апреля, спот на 0,5990) мы отметили, что "пока не будет взят барьер 0,6025, у пары есть небольшой шанс упасть до 0,5930". Мы не ожидали, что NZD резко упадет до 0,5940 в ходе торгов в Нью-Йорке. Усиление нисходящего импульса указывает на то, что слабость NZD сохраняется. Следующий уровень поддержки ниже 0,5930 находится на отметке 0,5900. С другой стороны, наш уровень "сильного сопротивления" сместился с 0,6025 к 0,6000.

Индекс доллара США (DXY) сейчас торгуется выше отметки 105,00 и находится на самом сильном уровне с середины ноября прошлого года. Экономисты ING анализируют перспективы доллара.

В центре внимания - данные JOLTS

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, пара торгуется ниже 1,0750 после резкого падения в понедельник. Сегодня данные из США и выступления представителей Федрезерва могут повлиять на динамику доллара.

«Данные из США показали в понедельник, что индекс PMI ISM для производственной сферы вырос до 50,3 в марте с 48,4 в феврале. Это означает, что деловая активность в производственном секторе перешла на территорию экспансию впервые с сентября 2022 года. Кроме того, отчет PMI указал на усиление ценового давления в компоненте цен на входе.

После публикации этих данных вероятность того, что в июне Федеральная резервная система США оставит ставку без изменений, поднялась выше 40% против оценки 30% до релиза индекса PMI. В свою очередь, доллар США (USD) укрепился против своих конкурентов, что заставило EUR/USD повернуть на юг.

Во вторник Бюро статистики труда США опубликует данные JOLTS по количеству открытых вакансий за февраль, которые, по прогнозам, останутся без изменений и составят 9 миллионов. Что еще более важно, несколько представителей ФРС выступят с речами.

Если чиновники ФРС оставят дверь открытой для снижения ставки в июне, позиционирование рынка предполагает, что доллар может оказаться под давлением продаж. С другой стороны, ястребиные комментарии могут оказать поддержку доллару и заставить EUR/USD продолжить падение».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара оказалась под медвежьим давлением на американской сессии в понедельник и упала до самого низкого с середины февраля уровня ниже отметки 1,0750. Пара может протестировать 1,0700, если ей не удастся закрепиться выше 1,0760.

«Индекс относительной силы на 4-часовом графике немного вырос после падения ниже 30, что говорит о сохранении медвежьего тренда после непродолжительной попытки коррекции. С точки зрения роста, лтметка 1,0760 (уровень Фибоначчи 78,6% коррекции последнего восходящего тренда) выступает в качестве непосредственного сопротивления. Если EUR/USD не удастся отвоевать этот уровень, продавцы могут сохранить контроль и потянуть пару вниз к 1.0700 (начальная точка восходящего тренда) и далее к 1.0650 (статический уровень с ноября).

Если паре удастся закрепиться выше 1,0760, то уровни сопротивления могут появиться на 1,0800 (коррекция Фибоначчи 61,8%), 1,0830 (коррекция Фибоначчи 50%) и 1,0850 (200-периодная простая скользящая средняя)».

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары USDCNH.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Доллар, вероятно, подрастет, но вряд ли пробьется выше 7,2730.

Вчера мы отметили, что пара "скорее всего, опустится до 7,2440, но следующая поддержка на 7,2325 вряд ли окажется под угрозой". Наше мнение не оправдалось, так как доллар упал до 7,2489, а затем восстановился и закрылся практически без изменений на уровне 7,2605 (-0,03%). Наблюдается небольшое усиление восходящего импульса. Сегодня доллар, вероятно, поднимется выше, но вряд ли пробьет отметку 7,2730. Поддержка находится на уровне 7,2550, а затем на 7,2500.   

1-3 НЕДЕЛИ

Доллар, вероятно, будет торговаться в диапазоне 7,2200/7,2860.

Наше вчерашнее обновление (01 апреля, спот на 7.2520) остается в силе. Как было отмечено, недавнее нарастание восходящего импульса в значительной степени ослабло. Текущие ценовые движения, вероятно, являются частью фазы консолидации, и мы ожидаем, что доллар будет какое-то время торговаться в диапазоне 7,2200/7,2860.

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары USDJPY.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Доллар США может торговаться с восходящим уклоном; ожидается, что любое продвижение на север столкнется с сильным сопротивлением на уровне 151,95.

Вчера мы ожидали, что пара будет торговаться в диапазоне 151,00/151,70, но фактический диапазон составил 151,21 - 151,77. Восходящий импульс несколько усилился, и сегодня доллар, скорее всего, будет торговаться с восходящим уклоном. Однако ожидается, что любое продвижение на север столкнется с сильным сопротивлением на 151,95. Уровни поддержки находятся на 151,45 и 151,25.

1-3 НЕДЕЛИ

У доллара есть шанс прорваться выше 151,95, но пока неясно, сможет ли он закрепиться выше этого уровня.

Наш прогноз от 28 марта (спот на 150.70) предполагал, что "хотя у пары есть шанс прорваться выше 151.95, пока неясно, сможет ли она закрепиться выше этого уровня". Мы указали, что "следующим сопротивлением выше 151,95 является 152,50". Наше мнение остается неизменным. В целом, только прорыв "сильной поддержки" на 150,40 (уровень не изменился по сравнению со вчерашним днем) будет означать, что укрепление доллара, начавшееся в середине прошлого месяца, подошло к концу. 

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары GBPUSD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Сильный импульс предполагает дальнейшее ослабление фунта, возможно, до 1,2500.

Мы ожидали вчера, что пара будет торговаться в боковом диапазоне между 1,2615 и 1,2660. Наше мнение оказалось неверным, так как фунт упал до минимума 1,2540 в ходе торгов в Нью-Йорке. Сильный импульс предполагает дальнейшее ослабление фунта, возможно, до 1,2500. Уровни сопротивления находятся на 1,2565 и 1,2585.  

1-3 НЕДЕЛИ

Перспективы фунта остаются слабыми; он может снизиться до 1,2500, возможно, до 1,2470.

Вчера мы сменили негативный настрой по фунту на нейтральный, указав, что какое-то время пара "скорее всего, будет торговаться в диапазоне 1,2575/1,2705". Однако наш прогноз оказался несвоевременным, так как фунт резко упал до минимума 1,2540. Резкое усиление нисходящего импульса говорит о том, что перспективы пары остаются слабыми, и она может снизиться до 1,2500, а возможно, и до 1,2470. Негативный прогноз сохранится при условии, что в ближайшие несколько дней фунт останется ниже 1,2620.

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары EURUSD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Слабость евро еще не стабилизировалась, но дальнейшее падение вряд ли достигнет 1,0695 сегодня.

Наше мнение о консолидации пары вчера оказалось неверным. Вместо этого евро упал ниже важного уровня поддержки 1.0740, достигнув минимума на 1.0729. Несмотря на перепроданность, слабость евро еще не стабилизировалась. Однако дальнейшее падение вряд ли достигнет сегодня уровня 1,0695 (еще один уровень поддержки находится на 1,0715). Если пара пробьется выше 1,0775 (незначительное сопротивление отмечено также на уровне 1,0755), это будет означать, что слабость евро стабилизировалась.  

1-3 НЕДЕЛИ

Евро может продолжить снижение до 1,0695; в настоящее время неясно, есть ли у него достаточный импульс для устойчивого прорыва этого уровня.

Вчера (01 апреля, спот на 1.0790) мы отметили, что "перспективы по-прежнему смещены в сторону снижения, но вероятность того, что пара достигнет 1.0740, невелика". Мы не ожидали, что евро резко пойдет вниз и упадет до минимума 1,0729. Хотя ценовая динамика указывает на то, что цена может снизиться до 1,0695, в настоящее время неясно, есть ли у пары достаточный импульс для устойчивого прорыва ниже этого ключевого уровня поддержки. С другой стороны, прорыв выше 1,0805 (наш "сильный уровень сопротивления" находился вчера на отметке 1,0835) будет означать, что ослабление евро, начавшееся в прошлый понедельник, стабилизировалось. 

Инвестиционный спрос на золото уже более года не движется в тандеме с ценами. Приток стратегических инвестиций будет иметь решающее значение для цены на золото, считают экономисты ANZ Bank.

Инвестиции в золото указывают на значительный потенциал роста

EUR/USD находится под давлением в районе 1,0730. Экономисты Société Générale анализируют перспективы пары.

Следующая поддержка расположена на 1.0710/1.0695

EUR/USD обосновалась под отметкой 1,0800. Экономисты ING анализируют перспективы пары.

Невозможно спорить с расширением дифференциала ставок

Вот что вам нужно знать во вторник, 2 апреля:

Торговые условия во вторник начинают нормализовываться, поскольку инвесторы возвращаются на рынок после длительных пасхальных каникул. Немецкое агентство Destatis опубликует предварительные данные по индексу потребительских цен за март, а в США выйдут данные по производственным заказам и вакансиям JOLTS за февраль. В американские торговые часы также запланированы выступления нескольких представителей Федеральной резервной системы (ФРС).

После спокойной европейской сессии в понедельник доллар США (USD) укрепился против своих конкурентов во второй половине дня благодаря росту доходности казначейских облигаций США и данным по индексу PMI в производственном секторе от ISM, которые оказались лучше ожиданий. Индекс доллара США вырос на 0,4% за день и достиг самого высокого уровня с ноября, после чего перешел в фазу консолидации над 105,00 в начале вторника. Между тем доходность 10-летних казначейских облигаций США держится выше отметки 4,3% после роста на 2,5% в понедельник.

В понедельник пара EUR/USD пробилась ниже уровня 1,0800 и потеряла почти 0,5% на внутридневной основе. В первой половине дня в Европе пара остается в минусе и торгуется на отрицательной территории ниже 1.0750.

Пара GBP/USD развернулась на юг на американской сессии в понедельник и опустилась к области 1,2550. Во вторник пара остатся вблизи этого уровня.

Протокол мартовского заседания Резервного банка Австралии (РБА) показал, что члены совета ЦБ не рассматривали возможность повышения процентной ставки. Пара AUD/USD никак не отреагировала на эту новость и на момент написания консолидировала потери понедельника, торгуясь чуть ниже 0,6500.

После бокового движения в очень узком канале в течение нескольких дней пара USD/JPY закрылась на положительной территории и подошла на расстояние касания к многолетним максимумам в понедельник. В начале вторника пара остается относительно спокойной, торгуясь в районе 151,70. Министр финансов Японии Сюнъити Судзуки повторил, что власти не исключают никаких шагов в ответ на беспорядочные движения валют и будут следить за движением валютных курсов с большим чувством срочности и неотложности.

Золото достигло нового исторического максимума выше $2 260 в начале понедельника, но растеряло часть внутридневных достижений на фоне укрепления доллара США на американской сессии. Во вторник курс XAU/USD, похоже, стабилизировался в районе $2 250.

Следующим шагом ФРС по-прежнему является снижение ставок и ослабление ограничительной политики. Это должно быть благоприятно для золота, считают экономисты OCBC Bank.

Риск отката в ближайшей перспективе

• Пара EUR/USD находится под давлением в районе 1,0730 на ранней европейской сессии во вторник.
• Пара держится ниже ключевой EMA на фоне перепроданности RSI.
• Первая цель медведей расположена на 1,0720; область 1,0800-1,0805 выступает в качестве непосредственного уровня сопротивления.

Пара EUR/USD углубила снижение до 1,0730, недельного минимума, во время ранней европейской сессии во вторник. Повышение индекса деловой активности в производственном секторе США от ISM за март придало сил доллару США (USD) и потянуло пару EUR/USD вниз. Позднее во вторник инвесторы получат новые сигналы от представителей ФРС, включая Мишель Боуман, Лоретту Местер, Джона Уильямса и Мэри Дэйли.

Технически EUR/USD сохраняет медвежий настрой, так как находится ниже 50- и 100-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на четырехчасовом графике, а это означает, что путь наименьшего сопротивления для нее лежит в южном направлении. Индекс относительной силы (RSI) находится на медвежьей территории в районе 28. Однако перепроданность RSI указывает на то, что нельзя исключать дальнейшую консолидацию, прежде чем рынок будет позиционироваться для краткосрочного снижения EUR/USD.

Ключевой уровень поддержки находится в районе слияния нижней границы полосы Боллинджера и минимума от 13 февраля на 1,0720. Любые просадки ниже этого уровня приведут к снижению цены до минимума 9 ноября 2023 года на 1,0660, а затем - до минимума 2 ноября 2023 года на 1,0565.

С другой стороны, 50-периодная EMA и максимум 29 марта в зоне 1.0800-1.0805 выступают в качестве непосредственного уровня сопротивления для EUR/USD. Дополнительным барьером для роста является 100-периодная EMA на уровне 1,0822. Следующее препятствие находится вблизи максимума 26 марта на 1,0864.

Четырехчасовой график EUR/USD

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в евро

• 1.0735 1.3 млрд
• 1.0750 582 млн
• 1.0800 1.3 млрд

- GBP/USD: суммы в фунтах

• 1.2600 400 млн

- USD/JPY: суммы в долларах

• 151.15 1.4 млрд
• 152.50 863 млн
• 153.00 1.1 млрд

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6500 2.3 млрд

Сегодня Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на предстоящую торговую сессию на уровне 7,0957 по сравнению с  фиксингом предыдущего дня 7,0938 и оценкой Reuters 7,2433.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.

Значительное повышение или понижение курса по сравнению с ожиданием обычно считается сигналом со стороны ЦБ.

Во вторник Резервный банк Австралии (РБА) опубликовал протокол мартовского заседания по денежно-кредитной политике, который продемонстрировал, что члены совета ЦБ не рассматривали возможность повышения процентной ставки. Дополнительные детали протокола свидетельствуют о том, что трудно исключить или не исключить возможность какого-либо изменения ставки в будущем.

Основные тезисы

Во вторник министр финансов Японии Сюнъити Судзуки выступил с вербальной интервенцией. Судзуки заявил, что он не исключает никаких шагов в ответ на беспорядочные движения и будет с большим чувством срочности следить за движениями валютных курсов.

Ключевые цитаты

"Внимательно слежу за движением валютных курсов с высокой степенью срочности и неотложности ".

"Не исключает никаких шагов в ответ на беспорядочные движения валют".

"Важно, чтобы валюты двигались стабильно, отражая фундаментальные показатели, быстрые движения валютных курсов нежелательны".

"Отказывается комментировать валютные интервенции".

"Не стал ничего комментировать, когда его спросили о конкретных способах вмешательства Министерства финансов в ситуацию на валютном рынке".

"За движением валютного курса стоят различные факторы, а не только монетарная политика".

Глава Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) Адриан Орр заявил во вторник, что центральный банк по-прежнему сосредоточен на своей работе по контролю над инфляцией. Орр также сообщил, что центральный банк находится на пути к возвращению инфляции в целевой диапазон.

Ключевые цитаты

Помощник главы Резервного банка Австралии Кристофер Кент заявил в понедельник, что текущее сокращение баланса за счет удержания облигаций до срока их погашения не изменится.

Ключевые цитаты