- Аналитика
- Новости и инструменты
- Новости рынков
Новости и прогнозы рынков CFD — 02-02-2024
В первые недели 2024 года цена на какао продолжила свое прошлогоднее ралли. Экономисты Commerzbank ожидают, что цены на какао в Нью-Йорке приблизятся к историческому максимуму в 5 379 долларов.
Ключевые тезисы
В настоящее время существуют опасения, что сухая погода, вызванная ветрами харматан, может повлиять на сбор урожая в середине сезона в Западной Африке, который начинается в апреле. Урожай какао уже значительно отстает от уровня предыдущего года. По оценкам экспортеров, в период с начала урожайного года в октябре до конца января в порты Берега Слоновой Кости, крупнейшего производителя какао, поступило на 35 % меньше продукции, чем за тот же период прошлого года. Это означает, что и в текущем 2023/24 урожайном году рынок какао, скорее всего, столкнется с дефицитом предложения, уже третьим по счету.
Похоже, это лишь вопрос времени, когда цена на какао в Нью-Йорке приблизится к историческому максимуму в $5379 за тонну, установленному в 1977 году.
В январе мексиканский песо (MXN) ослаб с 16.97 до 17.17 по отношению к доллару США (USD). Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы песо.
Ключевые тезисы
Г-жа Клаудия Шейнбаум из партии "Морена" является фаворитом на победу в президентских выборах, намеченных на 2 июня, если опираться на высокий рейтинг одобрения действующего президента г-на Лопеса Обрадора. Тем не менее, мы ожидаем постепенного ослабления MXN в течение 2024 года из-за некоторой неопределенности в отношении экономической политики, которую будет проводить следующая администрация.
Хотя было заявлено о преемственности политики, власть г-жи Шейнбаум может быть ограничена влиянием действующего президента и других лидеров партии "Морена". Кроме того, вероятно, партия Морена не будет иметь необходимого большинства в две трети голосов в Конгрессе для проведения реформ.
В то время как президентские выборы в США становятся горячей темой для рынков, экономисты Nordea рассматривают возможные последствия возвращения Трампа к власти в 2025 году.
Ключевые тезисы
Возвращение Трампа к власти, скорее всего, приведет к усилению инфляционной политики, возобновлению эскалации торговой войны между США и другими странами, в первую очередь с Китаем, усилению геополитических рисков и росту дефицита государственного бюджета США.
В то время как первый президентский срок прошел относительно благополучно для американских фондовых рынков и мировой экономики даже в условиях повышенной торговой напряженности, нет никаких гарантий, что второй срок Трампа будет таким же. Мы считаем, что рынки недооценивают риски, которые повлечет за собой новое президентство Трампа, особенно усиление геополитической напряженности и проблемы с государственным долгом США. В целом мы считаем, что президентство Трампа приведет к росту доходности в США.
Для доллара США перспективы более неоднозначны, но переизбрание Трампа, скорее всего, продолжит поддерживать укрепление доллара в краткосрочной перспективе из-за торговой и геополитической напряженности, в то время как ослабление доллара вероятно в более долгосрочной перспективе, особенно если материализуются опасения по поводу суверенного долга.
Федеральная резервная система (ФРС) США на январском заседании оставила целевой диапазон ставки по федеральным фондам без изменений. Снижение ставки в марте - не самый вероятный вариант, считают экономисты Commerzbank.
Ключевые тезисы
Как и ожидалось, ФРС оставила ключевые процентные ставки без изменений. Таким образом, целевой диапазон ставки по федеральным фондам остается на уровне 5.25-5.50 %. Однако центральный банк США изменил свое прогнозное руководство и убрал упоминание о возможном дальнейшем повышении ставок.
Вместо этого ЦБ открывает дверь для снижения ставок, даже если сначала хочет получить больше уверенности в том, что инфляция действительно побеждена. Тем не менее, снижение ставки уже на следующем заседании в марте маловероятно.
Мы ожидаем, что Банк Японии (BoJ) выйдет из отрицательных ставок в апреле, а дополнительные изменения в YCC должны поддержать японскую иену (JPY) во второй половине года.
Ключевые тезисы
Хотя нынешние и бывшие чиновники отметили наличие положительных признаков повышения заработной платы в ходе продолжающихся переговоров по заработной плате, Банку Японии по-прежнему имеет смысл подождать, пока переговоры по шунто закончатся и будет зафиксирован рост заработной платы. Это дало бы «благотворному циклу» роста заработной платы и цен (которого Банк Японии добивался в течение многих лет) шанс на устойчивость.
Мы считаем, что USD/JPY уже достигла максимума и должна вернуться к 147.00 в 1 квартале, а затем снизиться к 144.00 во 2 квартале (после "голубиного" повышения ставки Банком Японии в апреле ставки, скорее всего, будут повышены, но риторияка Банка Японии по-прежнему будут "голубиной"). После этого мы ожидаем, что сокращение ставок ФРС и перспектива постепенной корректировки YCC Банка Японии приведут к снижению USD/JPY до 140.00 в 3-м квартале и 135.00 в 4-м квартале 2024 года.
Золото движется на фоне ожиданий снижения ставки ФРС США. Экономисты ANZ Bank анализируют перспективы желтого металла.
Ключевые тезисы
Ожидания рынка относительно скорого снижения ставки ФРС ослабевают, что создает краткосрочные препятствия для цены на золото. Это может быть усилено ростом тяги к риску на фоне снижения геополитических рисков.
Тем не менее, мы продолжаем придерживаться позитивного взгляда на золото в этом году. Переход от ужесточения монетарной политики к ее смягчению во втором полугодии, снижение геополитических рисков и активные покупки со стороны центральных банков должны благоприятно сказаться на инвестиционном спросе на золото. Поскольку распределение активов в секторе остается низким, вероятно, будет наблюдаться высокий спрос со стороны инвесторов. Это также ограничивает вероятность значительной ликвидации позиций в краткосрочной перспективе.
Доллар США движется к мягкому закрытию недели. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы гринбека.
Ключевые тезисы
Индекс доллара США (DXY) выглядит технически слабым и склонным к большим потерям; дневные и недельные ценовые сигналы являются медвежьими.
На дневном графике видна медвежья линия поглощения, и аналогичный сигнал формируется на недельном графике. Низкое закрытие сегодня, на текущих уровнях или вблизи них, подтвердит эти сигналы, а падение ниже минимума DXY на прошлой неделе на 102.77 усугубит краткосрочные потери и общий медвежий тон графиков.
Пара USD/BRL повторно протестировала уровень 5.0000 во второй половине января. Экономисты CIBC Capital Markets анализируют перспективы пары.
Ключевые тезисы
Прорыв USD/BRL выше 5.0000 означал бы повторный тест диапазона 5.0500-5.1000, который в последний раз наблюдался в октябре/начале ноября.
Мы отмечаем, что, если не произойдет нового внешнего шока, благоприятная динамика торгового баланса страны, скорее всего, не позволит в ближайшие месяцы выйти за пределы уровня 5.2000.
Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США выросло на 353 000 в январе против ожидаемых 180 000. Это значение последовало за увеличением на 333 000 (пересмотрено с 216 000).
Другие детали отчета показали, что уровень безработицы оставался стабильным на уровне 3.7%, а инфляция заработной платы, измеряемая изменением среднего почасового заработка, выросла до 4.5% в годовом исчислении, что намного превысило рыночные ожидания в 4.1%. Наконец, уровень участия в рабочей силе остался неизменным на уровне 62.5%, в то время как уровень неполной занятости U6 поднялся до 7.2%.
«Изменение общего числа занятых в несельскохозяйственном секторе за ноябрь было пересмотрено в сторону повышения на 9000, с +173000 до +182000, а изменение за декабрь было пересмотрено в сторону повышения на 117000, с +216000 до +333000, — отметили в BLS в своем пресс-релизе. — С учетом этих изменений общая занятость в ноябре и декабре на 126000 человек выше, чем сообщалось ранее».
Реакция рынка
Доллар США набрал силу против конкурентов. На момент публикации индекс доллара США торговался с приростом +0.55% на 103.65.
Пара USD/CAD остается ниже уровня 1,3400. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.
Откат к 1,3290/1,3300 должен последовать в ближайшие 1-2 недели
Несмотря на нестабильное ценовое движение со среды, USD/CAD все еще движется к технически слабому закрытию недели - ниже 40-DMA (1,3398), поддержки коррекции (1,3403) и отмеченного триггера двойной вершины 1,3540 на уровне 1,3415. На недельном свечном графике также наблюдается формирование медвежьей можели 'поглощение'.
В ближайшие 1-2 недели (или раньше) должен последовать отскок к 1.3290/1.3300 (двойная вершина измеренного движения).
Внутридневная поддержка находится на 1,3350/1,3360. Сопротивление - 1,3390/1,3400.
Фунт стерлингов (GBP) торгуется относительно уверенно. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы фунта.
Ценовые сигналы являются бычьими на дневном и недельном графике
Ценовые сигналы являются бычьими на дневном графике (пробой верхней границы диапазона в четверг) и бычьими на недельном графике. В течение последнего месяца фунт получал постоянную поддержку при снижении ниже 1,2700.
Однако для обеспечения дальнейшего роста необходим устойчивый толчок выше пика конца декабря на 1,2825. Очевидное движение выше должно привести к тому, что фунт сможет подняться до 1.3000/1.3050.
Внутридневная поддержка находится на уровне 1.2720/1.2740.
Пара EUR/USD мало изменилась в течение дня после того, как скромный рост ранее остановился чуть ниже 1,0900. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.
Ралли евро пока остановлено ниже 1,0900
Уверенный отскок от внутридневного минимума четверга (совпадающий с уровнем тестирования 100-DMA и 50%коррекции ралли евро за 4 квартал) может означать, что рынок установит минимум для январского снижения евро.
Потенциально бычье ценовое движение на недельном графике (фигура "молот") поддержит идею отскока евро, если оно подтвердится сегодня.
Поддержка - 1,0865/1,0875. Сопротивление - 1.0950/1.0975.
- Пара AUD/JPY восстанавливается с двухмесячного минимума 95,50, зафиксированного в четверг.
- Опрос Reuters предполагает, что РБА сохранит текущую процентную ставку на уровне 4,35% на февральском заседании.
- Иностранные инвестиции на предыдущей неделе могли оказать поддержку японской иене.
Пара AUD/JPY продолжает набирать обороты, восстанавливаясь от двухмесячного минимума 95,50, отмеченного на предыдущей сессии. Кросс торгуется c повышением около 96,80 во время европейской сессии в пятницу. Австралийский доллар (AUD) нашел поддержку в виде улучшения ситуации на австралийском денежном рынке, что способствовало укреплению кросса AUD/JPY.
Кроме того, более благоприятные, чем ожидалось, данные по индексу цен производителей (PPI) из Австралии оказали поддержку австралийскому доллару, что впоследствии способствовало укреплению кросса AUD/JPY. Австралийское бюро статистики опубликовало данные по индексу цен производителей (г/г) за четвертый квартал, сообщив об улучшении показателей: рост составил 4,1%, превысив предыдущий показатель в 3,8%.
В четверг опрос Reuters показал, что Резервный банк Австралии (РБА) может сохранить текущую процентную ставку на уровне 4,35% на предстоящем февральском заседании. Более того, бывший член правления РБА Уорвик Маккиббин предположил, что австралийская наличная ставка может оставаться на уровне 4,5% в течение длительного периода времени.
Австралийский доллар столкнулся с проблемами, поскольку трейдеры, торгующие облигациями, усилили свои ожидания скорого снижения процентной ставки Резервным банком Австралии (РБА) после неожиданно слабого квартального отчета по инфляции. Фьючерсные рынки полностью заложили в цены снижение ставки на 50 базисных пунктов в 2024 году, а первая корректировка ожидается в августе.
Ястребиная позиция Банка Японии (BoJ) оказала поддержку японской иене (JPY). Кроме того, эскалация геополитической напряженности на Ближнем Востоке могла подтолкнуть инвесторов к покупке безопасной японской иены, что ограничило рост кросса AUD/JPY.
Японская иена могла получить поддержку от притока иностранных инвестиций. За неделю, закончившуюся 26 января, иностранные инвестиции в облигации в Японии зарегистрировали приток в размере 382,9 млрд иен, что значительно отличается от оттока в размере 43,5 млрд иен на предыдущей неделе. Кроме того, на этой же неделе возросли иностранные инвестиции в японские акции, увеличившись до 720,3 млрд иен по сравнению с 287 млрд иен на предыдущей неделе.
Пара GBP/USD набрала бычий импульс и закрылась на положительной территории в четверг после падения ниже 1,2650, вызванного немедленной реакцией на заявления Банка Англии (BoE) о политике. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "пара удерживает свои позиции на европейской сессии в пятницу и торгуется немного выше 1,2750.
Банк Англии сохранил банковскую ставку на уровне 5,25%, как и ожидалось, по итогам первого заседания в этом году. Банк Англии отказался от заявления, в котором говорилось, что "дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики потребуется, если появятся доказательства более устойчивого инфляционного давления", но заявил, что ему нужно больше доказательств того, что инфляция упадет до целевого уровня 2% и останется на нем, прежде чем снижать ставки.
На пресс-конференции после заседания управляющий Эндрю Бейли не предложил никаких намеков на возможные сроки изменения политики. Фунт стерлингов оказался под небольшим давлением продаж, но широкомасштабная слабость доллара США (USD) помогла GBP/USD изменить направление движения на американской сессии.
В пятницу Бюро статистики труда США опубликует отчет о занятости за январь. Прогнозируется, что число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) в январе вырастет на 180 000 после декабрьского роста на 216 000, который оказался лучше ожиданий. В начале недели председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что он может рассмотреть вопрос о более раннем снижении ставки, если увидит неожиданное ослабление рынка труда.
Разочаровывающие данные NFP в диапазоне от 100 до 150 тысяч могут заставить доллар США продолжить ослабление в преддверии выходных и подтолкнуть GBP/USD к очередному росту. С другой стороны, рынки могут продолжить склоняться к снижению ставки ФРС в мае и помочь доллару укрепиться. По данным CME FedWatch Tool, рынки по-прежнему оценивают вероятность снижения ставки ФРС в марте в 35%".
Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:
|"Пара GBP/USD пробила уровень 1.2700, где расположены 50-, 100- и 200-периодные простые скользящие средние (SMA) на 4-часовом графике, и закрыла последние 4-часовые свечи выше этого уровня. Между тем, индикатор относительной силы (RSI) вырос до 60, подтверждая бычий уклон в краткосрочной перспективе.
С точки зрения роста, 1,2780 (статический уровень) выступает в качестве промежуточного сопротивления перед 1,2820 (конечная точка последнего восходящего тренда) и 1,2860 (статический уровень с июля). Сильная поддержка расположена на 1,2700 перед 1,2650 ( 23,6% коррекции)".
Экономисты Commerzbank анализируют перспективы фунта стерлингов (GBP) после того, как Банк Англии (BoE) перешел к более нейтральному подходу к денежно-кредитной политике, поскольку сохраняющаяся инфляция все еще вызывает опасения.
Банк Англии снова колеблется - и правильно
Ключевым моментом стало то, что Банк Англии дал понять, что условия для снижения ставки, вероятно, не будут выполнены еще в течение некоторого времени. На пресс-конференции главе Банка Англии Бейли пришлось оправдываться тем, что Банк Англии не снизил ключевую процентную ставку, несмотря на резкое падение инфляции. По мнению журналистов, от высоких процентных ставок пострадает население. Однако Бейли правильно объяснил, что население также страдает от высокой инфляции, которая, несмотря на недавнее падение, все еще составляет 4 %, и что поэтому важно вернуть инфляцию к целевому уровню 2 % в долгосрочной перспективе.
Хотя в прошлом году я часто критиковал Банк Англии за излишнюю нерешительность, его нынешнее нежелание снижать ставки следует рассматривать в другом, позитивном свете. Если он сохранит эту позицию, фунт стерлингов должен получить поддержку.
- USD/JPY может приблизиться к психологическому сопротивлению на уровне 147,00.
- Технические индикаторы указывают на смещение импульса в сторону нисходящего тренда.
- Прорыв ниже уровня 146,50 может привести пару к тестированию психологического уровня 146,00.
Пара USD/JPY прервала свою двухдневную полосу неудач на фоне ослабления доллара США (USD), торгуясь с повышением в районе 146,70 во время европейской сессии в пятницу. Психологический уровень 147,00 является ближайшим сопротивлением.
Прорыв выше этого уровня может усилить позиции пары, и она достигнет девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 147,12. Если пара USD/JPY преодолеет девятидневную EMA, она может попытаться приблизиться к психологической зоне сопротивления на уровне 148,00, а затем к недельному максимуму на 148,33.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) для USD/JPY указывает на бычий импульс, так как он расположен выше уровня 50.
Однако запаздывающий индикатор расхождения скользящих средних (MACD) сигнализирует о смене настроений на рынке: линия MACD расположена выше центральной линии, но демонстрирует дивергенцию ниже сигнальной линии. Трейдеры могут дождаться подтверждения MACD для более четкого определения направления движения, прежде чем делать агрессивные ставки на пару USD/JPY.
Пара может встретить основную поддержку на уровне 146,50, и далее психологическую поддержку на 146,00. Решительный прорыв ниже этого уровня может оказать понижательное давление на пару USD/JPY, и она потенциально достигнет 38,2% коррекции Фибоначчи на 145,53, совпадающей с основной поддержкой на 145,50.
USD/JPY: дневной график
-638424686762542902.png)
Экономисты HSBC ожидают, что в среднесрочной перспективе доллар США (USD) будет незначительно укрепляться.
Менее агрессивный путь смягчения может привести к снижению аппетита к риску, что поддержит доллар США
В среднесрочной перспективе мы по-прежнему ожидаем умеренного укрепления доллара США, особенно против евро и фунта. Это обусловлено тем, что экономика США продолжает превосходить многие другие страны Б10, а доходность американских облигаций остается выше, чем в большинстве других стран Б10.
Кроме того, мы не ожидаем, что коллективные меры смягчения среди центральных банков Б10 будут соответствовать "голубиным" ожиданиям рынка. Менее агрессивный путь смягчения может привести к снижению аппетита к риску, что окажет поддержку доллару США.
Наконец, если центральные банки других стран Б10 изменят свою позицию, их валюты, вероятно, столкнутся с понижательным давлением.
- USD/CAD резко упала до 1,3370 на фоне восстановлени тяги к риску.
- Индекс доллара испытывает давление в преддверии данных по NFP в США.
- Чиновникам ФРС нужно больше уверенности в том, что ценовая стабильность будет достигнута, чтобы спекулировать о снижении ставки.
Пара USD/CAD опустилась до минимума четверга в районе 1,3367 на европейской сессии в пятницу. Пара находится под давлением продаж, так как индекс доллара США (DXY) резко снизился в преддверии данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за январь, которые будут опубликованы в 16.30 мск.
Согласно оценкам, американские работодатели наняли 180 тысяч работников, что ниже предыдущего показателя в 216 тысяч. Уровень безработицы незначительно увеличился до 3,8% с 3,7% в декабре.
Основное внимание будет приковано к данным по средней почасовой заработной плате, которые зададут новый тон инфляции. Верооятно, месячный рост заработной платы умеренно увеличится на 0,3% против 0,4% в декабре. Ожидается, что годовая средняя почасовая заработная плата будет расти устойчивыми темпами на 4,1%.
фьючерсы на S&P500 значительно выросли на лондонской сессии, что свидетельствует о значительном роосте склонности участников рынка к риску. Индекс доллара протестировал территорию ниже важной поддержки 103,00.
Индекс доллара оказался под давлением, так как инвесторы надеются на скорое снижение ставок Федеральной резервной системой (ФРС) на фоне ослабления ценового давления. Однако чиновники ФРС избегают спекуляций о сроках снижения ставок, поскольку они не уверены, что инфляция устойчиво вернется к целевому уровню 2%.
Что касается канадского доллара, то индекс PMI для производственной сферы резко вырос до 48,3 в январе против 45,4, несмотря на то, что Банк Канады (BoC) сохранил процентные ставки на уровне 5%.
Во второй половине января цены на золото снова немного выросли. Стратеги Commerzbank анализируют перспективы желтого металла.
Золото возобновит свой восходящий тренд только во второй половине года
Мы не видим большого потенциала для роста: в конце концов, председатель ФРС Джером Пауэлл на пресс-конференции после заседания ФРС указал, что для первого снижения ставок ФРС, вероятно, потребуется некоторое время. По его мнению, снижение процентной ставки уже в марте маловероятно. ФРС сначала хочет убедиться, что инфляция вернется к целевому уровню на устойчивой основе. Одних только слабых экономических данных, вероятно, будет недостаточно.
Инвесторам на рынке золота придется продолжать проявлять терпение.
На этом фоне мы придерживаемся мнения, что цена на золото вначале продолжит боковую динамику и возобновит рост только во второй половине года.
Согласно последним опубликованным оценкам, МВФ не прогнозирует улучшения перспектив китайской экономики в ближайшие годы
- Согласно прогнозам Фонда, темпы роста экономики Китая замедлятся до 4,6% в 2024 году.
- Это обусловлено сохраняющейся слабостью сектора недвижимости и низким внешним спросом.
- В среднесрочной перспективе темпы экономического роста будут постепенно снижаться и, по прогнозам, составят около 3,5% в 2028 году.
Пекин, безусловно, сталкивается с серьезными проблемами, пытаясь вновь определить условия восстановления экономики Китая. Краткосрочные перспективы уже сейчас выглядят довольно пессимистично. Однако долгосрочные перспективы могут быть еще более суровыми, учитывая демографическую проблему в стране.
Пара EUR/USD находится не так далеко от 1,0900 - уровня, около которого она торговалась перед последним "голубиным" заседанием ЕЦБ. Ульрих Лейхтманн, руководитель отдела исследований валют и сырьевых товаров в Commerzbank, анализирует перспективы пары.
Премия за инфляционный риск по евро является уместной
Дело в том, что у ЕЦБ может не быть возможностей для слишком быстрого снижения ставок, и первоначальное снижение в марте или апреле может и не состояться. Однако один негативный фактор для евро сохраняется, и это впечатление, что большая фракция в Совете управляющих ЕЦБ действительно тянет время и впоследствии воспользуется первой возможностью, чтобы настоять на снижении ставок. Возможно, это будет слишком рано, в зависимости от ситуации.
Поэтому я по-прежнему считаю, что премия за инфляционный риск по евро является уместной. Я бы критически отнесся к немедленному возвращению EUR/USD в область выше 1,0900.
Инфляционные ожидания населения Великобритании на предстоящий год выросли в январе до двухмесячного максимума, как показал опрос, проведенный компанией YouGov и опубликованный Citi Group в пятницу.
Дополнительные данные
Ожидания населения в отношении инфляции в ближайшие пять-десять лет выросли до 3,6% в январе с 3,4% в декабре, что является самым высоким показателем с апреля 2023 года.
Ожидания по инфляции на 12 месяцев вперед выросли до двухмесячного максимума 3,9% в январе с 3,5% в декабре.
Реакция рынка
На момент написания статьи пара GBP/USD выросла внутри дня на 0,11% и торгуется вблизи отметки 1,2750.
Цена фунта стерлингов сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение курса фунта стерлингов (GBP) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Фунт стерлингов был самым сильным по отношению к японской иене.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | ИЕНА | NZD | CHF | |
| USD | -0.18% | -0.12% | -0.13% | -0.41% | 0.16% | -0.14% | -0.17% | |
| EUR | 0.16% | 0.05% | 0.05% | -0.25% | 0.33% | 0.02% | -0.01% | |
| ФУНТ СТЕРЛИНГОВ | 0.10% | -0.08% | -0.01% | -0.32% | 0.26% | -0.05% | -0.08% | |
| CAD | 0.11% | -0.06% | -0.01% | -0.30% | 0.27% | -0.03% | -0.07% | |
| AUD | 0.41% | 0.25% | 0.30% | 0.30% | 0.58% | 0.28% | 0.24% | |
| ИЕНА | -0.16% | -0.34% | -0.26% | -0.30% | -0.56% | -0.30% | -0.34% | |
| NZD | 0.14% | -0.03% | 0.05% | 0.03% | -0.27% | 0.29% | -0.04% | |
| CHF | 0.13% | -0.04% | 0.06% | 0.02% | -0.28% | 0.30% | 0.03% |
Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к японской йене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять EUR/JPY.
Сегодняшние данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) будут находиться в центре внимания рынка. Экономисты ING анализируют перспективы доллара в преддверии выхода отчета о занятости в США за январь.
Сохранится ли благоприятная тенденция в сфере занятости в США?
Сегодня выйдет отчет по занятости в США за январь. Консенсус ожидает +185 тыс. новых рабочих мест, в то время как мы прогнозируем +200 тыс. Мы сомневаемся, что показатель +200 тыс. должен вызвать серьезную переоценку цикла смягчения ФРС. Вместо этого нам интересно посмотреть, будет ли пересмотрено в сторону понижения декабрьское число +216 тыс. В этом случае 11 из последних 12 публикаций NFP по количеству рабочих мест отразят пересмотр в меньшую сторону, что поддержит утверждение ФРС о том, что напряженность на рынке труда США осталась в прошлом.
Мы обычно немного негативно относимся к доллару в день NFP, исходя из предположения, что инвесторы используют ликвидность, вызванную NFP, чтобы вложить деньги не в доллар.
В течение последних двух недель DXY торговался в исключительно узком диапазоне 102,77-103,82, но сейчас, возможно, стоит протестировать более низкие уровни.
USD/JPY консолидируется вблизи двухнедельного минимума. Экономисты Société Générale анализируют технические перспективы пары.
Движение выше 148,10 необходимо для подтверждения следующего этапа роста
Восстановление USD/JPY застопорилось после приближения к нашему целевому уровню 149,10. Кратковременное снижение привело пару обратно к 50-DMA на 145,50/145,30, которая является потенциальной зоной поддержки.
Дневной MACD опустился ниже своей триггерной линии, но находится на положительной территории, указывая на преобладание восходящего импульса.
Вероятен краткосрочный отскок; движение выше 148,10, (уровень Фибо 76,4% коррекции недавнего снижения) необходимо для подтверждения следующего этапа роста.
Если пара пробьется ниже 145,50/145,30, падение может продлиться до 142,00 и минимума, сформированного в прошлом месяце вблизи 140,20.
После того как на европейской сессии в четверг пара EUR/USD достигла самого низкого уровня с 13 декабря на отметке 1,0780, во второй половине дня она изменила направление движения и закрылась на положительной территории. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "в начале пятницы пара удерживается выше уровня 1,0850, и ближайшие перспективы указывают на бычий тренд.
Доллар США (USD) оказался под давлением продаж на американской сессии в четверг, так как доходность казначейских облигаций США продолжила снижаться после разочаровывающих данных по занятости. Еженедельные первичные заявки на пособие по безработице выросли до 224 000, что стало самым высоким показателем с начала ноября, а индекс занятости в индексе PMI ISM для производственной сферы снизился до 47,1 в январе с 47,5 в декабре.
Позже в этот день Бюро статистики труда опубликует отчет о занятости за январь. Согласно прогнозам, число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличится на 180 000 человек. На пресс-конференции после заседания в среду председатель ФРС Джером Пауэлл сказал, что "если мы увидим неожиданное ослабление рынка труда, это заставит нас снизить ставки раньше".
Таким образом, показатель NFP ниже 150 000 может возродить ожидания снижения ставки в марте и заставить доллар США продолжить ослабление против своих конкурентов в преддверии выходных. С другой стороны, данные выше 200 000 могут быть расценены как "достаточно хорошие", чтобы отложить пересмотр политики до мая и помочь доллару США отскочить на американской сессии.
По данным CME FedWatch Tool, вероятность того, что ФРС понизит учетную ставку на 25 б.п. до 5%-5,25% в марте, составляет 37,5%, а в мае - 60%".
По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:
- EUR/USD: суммы в евро
- 1.0700 455 млн
- USD/JPY: суммы в долларах
- 145.00 585 млн
- 148.50 399 млн
- USD/CAD: суммы в долларах США
- 1.3315 868 млн
- 1.3330 480 млн
- NZD/USD: суммы в новозеландских долларах
- 0.6080 940 млн
Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:
"После того как на европейской сессии в четверг пара EUR/USD достигла самого низкого уровня с 13 декабря на отметке 1,0780, во второй половине дня она изменила направление движения и закрылась на положительной территории. В начале пятницы пара удерживается выше уровня 1,0850, и ближайшие перспективы указывают на бычий тренд.
Индикатор относительной силы (RSI) на 4-часовом графике поднялся до отметки 60, и пара EUR/USD прорвалась выше нисходящего трендового канала, что отражает бычий наклон в ближайшей перспективе.
Сильное сопротивление, поохоже, сформироовалось на уровне 1,0900-1,0910 (психологический уровень, 20-дневная простая скользящая средняя (SMA), 50-дневная SMA). Дневное закрытие выше этого уровня может привлечь покупателей и открыть дверь для продолжительного восстановления к 1,0930 (200-периодная SMA на 4-часовом графике) и 1,0970 (23,6% коррекции последнего восходящего тренда).
1.0875 (38,2% коррекции) выступает в качестве непосредственной поддержки перед 1.0850 (50-периодная SMA, пробитая линия нисходящего тренда) и 1.0800 (50%) коррекции".
У пары NZD/USD была волатильная неделя. Экономисты ANZ Bank анализируют перспективы киви.
Больше причин быть быком, чем медведем
Хотя мы считаем, что причин для бычьих настроений больше, чем для медвежьих, понижательные риски также присутствуют.
Хотя мы прогнозируем умеренное укрепление NZD в течение 2024 года, множество кросс-курсов говорят о сохранении волатильности и диапазонной торговли.
Иена стала главным бенефициаром проблем американских региональных банков на этой неделе, и это оказало влияние на NZD/JPY. Но с другой стороны, NZD/AUD укрепился, опровергнув консенсус-ожидания ослабления. Это движение может получить дополнительное развитие, учитывая данные по инфляции ИПЦ Австралии, опубликованные в начале недели и закрепившие ожидания рынка относительно снижения ставки РБА ко 2-му полугодию, а также учитывая гораздо менее голубиный тон РБНЗ. Однако победителем в этом месяце может стать волатильность.
- Цены на нефть получили временную поддержку, поскольку ХАМАС рассматривает предложение о прекращении огня.
- Плохие экономические перспективы Китая усилили риски слабого спроса на нефть.
- Ожидается, что в марте ОПЕК примет новое решение о добыче нефти.
Фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) на NYMEX нащупали промежуточную поддержку в районе $73,70, так как ОПЕК+ сохранила свою текущую политику по добыче нефти и, как ожидается, в марте примет новое решение о продлении или снижении добровольных сокращений нефтедобычи.
Несмотря на то, что цены на нефть демонстрируют некоторое восстановление в начале европейской сессии в пятницу, цена готовится закрыть неделю в минусе из-за углубления экономических рисков в Китае. Инвесторы опасаются, что кризис в сфере недвижимости Поднебесной может повлиять на перспективы роста экономики. Это может привести к значительному падению спроса на нефть.
Стоит отметить, что Китай является ведущим импортером нефти в мире, и снижение спроса на нефть в Китае влияет на мировые цены на нефть.
Между тем, растущие надежды на прекращение огня между Израилем и Палестиной также окажут влияние на нефтяные котировки. Ожидается, что лидер ХАМАС Исмаил Хания обсудит перемирие для прекращения войны в Газе, которое будет включать освобождение израильских заложников. Прекращение огня улучшит цепочку поставок нефти, что в конечном итоге повысит настроения на рынке.
Между тем доллар США остается под давлением, так как инвесторы ожидают, что Федеральная резервная система (ФРС) может начать снижать процентные ставки с мая.
- За последние семь дней цена Dogecoin выросла всего на 2%.
- Рост цены не поспевает за значительным подъемом сетевой активности, наблюдавшимся за тот же период.
- Технические индикаторы показали, что сдержанное ценовое движение обусловлено нисходящим импульсом.
Цена Dogecoin (DOGE) за последнюю неделю выросла всего на 2%, несмотря на рост активности пользователей в сети за тот же период. Количество как новых адресов, так и активных адресов в транзакциях с участием монеты-мема выросло, но ее цена продолжает демонстрировать лишь слабые бычьи настроения.
Всплески активности в сети Dogecoin
Данные IntoTheBlock показали, что за последние семь дней в сети Dogecoin наблюдался всплеск нового спроса: за этот период было создано 890 000 новых адресов. За последнюю неделю количество новых DOGE-адресов выросло на 134%.
По мере роста спроса на монету увеличивается и внутридневное количество адресов, участвующих в транзакциях с DOGE. За последние семь дней этот показатель вырос на 91%.
Новые адреса в сети Dogecoin и внутридневное количество активных адресов. Источник: IntoTheBlock
По данным IntoTheBlock, увеличение числа новых адресов DOGE привело к соответствующему росту принятия монеты. Эта метрика отслеживает дневной процент новых адресов, совершивших первую транзакцию, среди всех активных адресов. Она дает ценное представление о доле новичков в общей активности.
За последнюю неделю коэффициент принятия в сети DOGE имел тенденцию к росту. По состоянию на момент написания он составлял 78,33%, что свидетельствует о скачке на 24 процентных пункта за последние семь дней.
У "быков" по DOGE другой план
Несмотря на рост активности пользователей, слабая ценовая реакция DOGE за последнюю неделю может быть связана с низким спросом, который продолжает преследовать альткоин.
Индикатор Awesome Oscillator (AO) на дневном графике за последнюю неделю показывал понижающиеся зеленые бары.
Это говорит о слабом бычьем импульсе и означает, что, хотя цена актива может расти, импульс слаб и продолжает угасать.
Похоже, что именно так и произошло с DOGE: его цена выросла всего на 2%, несмотря на значительный всплеск активности в сети.
Хотя индикатор MACD находится выше линии тренда, обе этих линии остаются ниже нуля, подтверждая тезис о том, что бычий импульс остается слабым.
Индикатор Parabolic SAR (Stop and Reverse) показал, что линии, составляющие индикатор, находятся выше цены монеты на момент публикации.
Этот индикатор используется для определения направления и разворотов тренда. Когда он располагается выше цены актива, многие трейдеры интерпретируют это как подходящее время для выхода из длинных позиций или открытия коротких позиций.
1-недельный график DOGE/USDT
Поэтому рекомендуется соблюдать осторожность, так как DOGE может растерять все свои последние достижения, поскольку медвежьи настроения начинают накапливаться.
Фунт стерлингов (GBP) вырос в ответ на менее голубиное заявление Банка Англии. Экономисты ING анализируют перспективы фунта.
EUR/GBP, вероятно, сможет сформировать диапазон 0,8500-0,8700 в ближайшие месяцы
От Банка Англии не последовало никаких изменений в политике, но фунт и процентные ставки на британском рынке выросли после того, как два члена Комитета по монетарной политике продолжили голосовать за повышение ставки на 25 б.п.
Однако мы сомневаемся, что фунту нужно начинать масштабное ралли, поскольку считаем, что инфляция в Великобритании в конечном итоге будет догонять дезинфляцию, наблюдаемую в США и еврозоне.
Мы считаем, что в ближайшие месяцы пара EUR/GBP, вероятно, будет находиться в диапазоне 0,8500-0,8700, а в целом сильный доллар может удерживать пару GBP/USD в районе 1,2600/1,2700 в этом квартале.
В четверг EUR/USD недолго пробыла под отметкой 1,0800. Экономисты ING анализируют перспективы пары.
Базовая инфляция разочаровывает
Краткосрочные процентные ставки в еврозоне в четверг получили поддержку со стороны январских данных по инфляции CPI, показавших, что базовая инфляция снизилась не так сильно, как ожидалось. Европейский центральный банк может быть обеспокоен тем, что компаниям не хватает возможностей ценообразования, чтобы избежать давления на прибыльность, и они перекладывают на потребителей свои более высокие расходы на заработную плату. Таким образом, ЕЦБ имеет смысл подождать со снижением процентных ставок до июня, когда у него будут данные по заработной плате.
Если сегодняшние данные NFP в США окажутся слабыми, то EUR/USD может снова постучаться в дверь 1,0875/1,0900. Однако одномесячная реализованная волатильность EUR/USD продолжает дрейфовать вокруг минимумов в районе 6%, а низкая подразумеваемая волатильность говорит о том, что инвесторы не ожидают роста волатильности FX в ближайшее время.
Экономисты CIBC Capital Markets не ожидают ослабления австралийского доллара и сохраняют свой прогноз по AUD/USD на уровне 0,6600 в первом квартале года.
Курс австралийского доллара должен быть относительно стабильным
Мы не ожидаем снижения ставок РБА до третьего квартала или даже в еще более поздние сроки (после ФРС).
Стабильная политика РБА на фоне снижения ставок ФРС и сильные позиции австралийского сектора услуг означают, что AUD должен быть относительно стабильным, несмотря на сохраняющуюся слабость Китая.
Мы считаем, что AUD/USD продолжит реагировать на ожидания ФРС - с учетом того, что вероятность снижения ставки в марте оценивается сейчас рынками как 50%, мы считаем, что дальнейшее снижение AUD будет ограничено, и сохраняем наш прогноз по курсу AUD/USD на уровне 0,6600 в 1-м квартале.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 2 февраля:
Доллар США (USD) оказался под сильным давлением продаж, а индекс USD снизился почти на 0,5% на фоне падения доходности американских облигаций на американской сессии в четверг. В начале пятницы рынки остаются относительно спокойными, а их внимание переключается на отчет по занятости в США за январь, в котором будут представлены данные по занятости в несельскохозяйственном секторе и инфляции заработной платы. Мичиганский университет опубликует пересмотренные данные по индексу потребительских настроений за январь, а Бюро переписи населения опубликует данные по производственным заказам за декабрь.
После неутешительных данных по занятости в четверг доходность 10-летних облигаций США упала до самого низкого уровня с конца декабря - ниже отметки 3,9%. Еженедельные первичные заявки на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 27 января, оказались выше ожиданий рынка, а компонент занятости в индексе PMI для производственной сферы ISM снизился до 47,1 в январе с 47,5 в декабре.
Согласно прогнозам, число занятых в несельскохозяйственном секторе США в январе выросло на 180 000 человек. Ожидается, что уровень безработицы повысится до 3,8%, а средняя почасовая заработная плата вырастет на 0,3% в месячном исчислении.
Цена доллара США на этой неделе
В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам на этой неделе. Доллар США был самым слабым по отношению к японской иене.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | ИЕНА | NZD | CHF | |
| USD | -0.38% | -0.43% | -0.55% | -0.25% | -1.07% | -0.94% | -0.81% | |
| EUR | 0.37% | -0.05% | -0.18% | 0.13% | -0.67% | -0.56% | -0.43% | |
| ФУНТ | 0.43% | 0.05% | -0.12% | 0.18% | -0.61% | -0.51% | -0.38% | |
| CAD | 0.56% | 0.17% | 0.12% | 0.30% | -0.49% | -0.38% | -0.26% | |
| AUD | 0.25% | -0.14% | -0.19% | -0.30% | -0.81% | -0.68% | -0.56% | |
| ИЕНА | 1.05% | 0.67% | 0.76% | 0.52% | 0.79% | 0.10% | 0.24% | |
| NZD | 0.93% | 0.57% | 0.51% | 0.38% | 0.68% | -0.13% | 0.11% | |
| CHF | 0.80% | 0.42% | 0.37% | 0.26% | 0.54% | -0.24% | -0.14% |
Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к японской иене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять EUR/JPY.
Банк Англии оставил ключевую процентную ставку без изменений на уровне 5,25%, как и ожидалось, и пересмотрел прогноз по инфляции на 2024 год в сторону понижения. На пресс-конференции по итогам заседания глава Банка Англии Эндрю Бейли воздержался от комментариев относительно возможных сроков разворота курса политики. Хотя первоначальная реакция рынка вызвала снижение GBP/USD, затем пара выиграла от возобновления слабости доллара и закрыла день на положительной территории выше 1,2700. В начале пятницы пара торгуется в узком диапазоне в районе 1,2750.
USD/JPY снизилась и в четверг понесла потери уже второй день подряд. Утром в Европе в пятницу пара устойчиво держится у отметки 146,50.
После того как пара EUR/USD коснулась самого низкого почти за 7 недель уровня 1,0780, она изменила направление движения и поднялась выше 1,0850. Пара продолжает расти к 1,0900 в начале европейской сессии.
Золото набрало бычий импульс во второй половине дня в четверг и поднялось до самого высокого с начала января уровня выше отметки $2,060. Пара XAU/USD остается сегодня в фазе консолидации, торгуясь чуть ниже $2 060 в преддверии выхода отчета по занятости в США.
Опрос, недавно проведенный агентством Reuters среди аналитиков, показал, что респонденты единодушно ожидают, что на февральском заседании РБА сохранит ставку на прежнем уровне. В настоящее время ключевая процентная ставка Резервного банка Австралии находится на уровне 4,35%.
Согласно данным опроса:
- Все 29 экономистов, участвовавших в опросе в период с 31 января по 1 февраля, ожидают, что РБА удержит официальную процентную ставку на текущем уровне 4,35%.
- Никто не ожидает дальнейшего повышения ставки в текущем цикле.
- Эксперты ANZ и NAB ожидают первого снижения ставки в ноябре.
- Аналитики CBA и Westpac прогнозируют такой шаг ЦБ в сентябре
Аналитики Bank of America поделились своим обновленным мнением о дальнейшей динамике ставки Федеральной резервной системы. Теперь они полагают, что Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) может снизить ставки "позже и быстрее".
После переоценки своих прогнозов по итогам последнего заседания FOMC эксперты BoA прогнозируют первое снижение ставки ЦБ на июньском заседании. Ранее они называли март. В качестве причин пересмотра прогноза в BoA отметили следующие факторы:
- Очень мало данных по инфляции до мая
- FOMC предпочитает вносить изменения в политику на заседаниях с новыми квартальными экономическими прогнозами
- Впрочем, вариант с маем по-прежнему остается на повестке дня
Также BoA добавляет, что в мае ФРС объявит о сокращении объемов пополнения баланса. Ранее они также ожидали этого в марте.
Читайте также: В Goldman Sachs теперь прогнозируют первое снижение ставки ФРС в мае, а не в марте
Данные по инфляции CPI за январь 2024 года из Южной Кореи продемонстрировали замедление темпов роста цен, и эта тенденция совпадает с тем, что сейчас наблюдается и в других странах.
- Индекс потребительских цен +2,8% г/г (ожидалось +2,9%)
- Индекс потребительских цен +0,4% м/м (ожидалось +0,4%)
- Базовый индекс потребительских цен CPI +2,5% г/г против +2,8% в декабре 2023 г.
- Январский индекс CPI демонстрирует самый медленный рост г/г с июля 2023 года
- Январский базовый индекс потребительских цен демонстрирует самый медленный рост г/г с декабря 2021 года
Глава Банка Канады Маклем выступил в четверг в национальном парламенте, отвечая на вопросы комитета Палаты общин, где он откровенно заявил, что допускает сценарии, при которых Банк Канады может снова повысить ставки.
- По его словам, правительство должно избегать значительного увеличения расходов в следующем федеральном бюджете, чтобы не препятствовать усилиям центрального банка по снижению упрямо высокй инфляции (бюджет Канады, как ожидается, будет представлен в марте или апреле)
- Если расходы в федеральном бюджете будут стимулировать спрос, это будет "особенно проблематично"
- Неожиданные события, такие как внезапная блокада цепочки поставок, все еще могут заставить центральный банк снова повысить процентные ставки
- В настоящее время Банк Канады сосредоточен на том, когда ему следует начать снижать ставки, и хочет сначала увидеть ослабление ценового давления и явную тенденцию к снижению базовой инфляции
Сегодня Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1006 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,1049 и оценкой Reuters 7,1655.
О фиксинге
Китай строго контролирует курс материкового юаня.
Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.
Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.
Значительное повышение или понижение курса по сравнению с ожиданием обычно считается сигналом со стороны ЦБ.
| Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| Серебро | 23.173 | 1.16 |
| Золото | 2054.656 | 0.73 |
| Палладий | 963.36 | -1.39 |
| Индекс | Изменение, пункты | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|---|
| NIKKEI 225 | -275.25 | 36011.46 | -0.76 |
| Hang Seng | 81.14 | 15566.21 | 0.52 |
| KOSPI | 45.37 | 2542.46 | 1.82 |
| ASX 200 | -92.5 | 7588.2 | -1.2 |
| DAX | -44.72 | 16859.04 | -0.26 |
| CAC 40 | -68 | 7588.75 | -0.89 |
| Dow Jones | 369.54 | 38519.84 | 0.97 |
| S&P 500 | 60.54 | 4906.19 | 1.25 |
| NASDAQ Composite | 197.63 | 15361.64 | 1.3 |
| Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| AUDUSD | 0.65716 | 0.11 |
| EURJPY | 159.177 | 0.21 |
| EURUSD | 1.08713 | 0.5 |
| GBPJPY | 186.597 | 0.25 |
| GBPUSD | 1.27436 | 0.54 |
| NZDUSD | 0.61434 | 0.48 |
| USDCAD | 1.33836 | -0.37 |
| USDCHF | 0.85785 | -0.33 |
| USDJPY | 146.423 | -0.3 |
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.
Банковские переводы
