Новости и прогнозы рынков CFD — 01-07-2024

Член Совета управляющих Европейского центробанка (ЕЦБ) и глава Центробанка Литвы  Гедиминас Шимкус заявил сегодня:

• В 2024 году возможно еще два снижения ключевой процентной ставки, если поступающие данные будут соответствовать ожиданиям.
• ЕЦБ не должен ограничивать изменения ставки прогнозными заседаниями.
• Шансы на снижение процентной ставки в июле исчезли.

Глава ЕЦБ Кристин Лагард и другие члены ЕЦБ после последнего заседания регулятора намекнули, что в июле, скорее всего, не будет снижения ставки, так что сегодняшние комментарии неудивительны. После заседания 18 июля в этом году пройдет еще 4 заседания ЦБ.

• Пара EUR/GBP выросла и заполнила ценовой гэп между 0,8472 и 0,8490.
• Существует вероятность того, что теперь коррекция вверх завершена и нисходящий тренд может возобновиться.
• Пробой минимума 28 июня подтвердит возобновление снижения.

EUR/GBP продолжает коррекцию после достижения 14 июня минимумов на 0,8398. На графике цена теперь заполнила гэп (красная заштрихованная область), что увеличивает вероятность того, что коррекция, возможно, близка к завершению.

Дневной график EUR/GBP

Учитывая, что пара находится в среднесрочном нисходящем тренде, а "тренд - ваш друг", она, вероятно, возобновит движение вниз, как только откат исчерпает себя. Пробой ниже 0,8447 (минимум 28 июня) поможет подтвердить такое возобновление падения.

Первоначальной целью для медведей будет минимум 0,8399 от 14 июня.

EUR/GBP 4-часовой график

Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике вышел из зоны перекупленности, что подтвердает тезис о завершении коррекции и возможном развороте вниз. Когда RSI выходит из состояния перекупленности при контртрендовом движении, как в случае с EUR/GBP, это часто является надежным индикатором возобновления основного тренда.

В качестве альтернативы, прорыв выше максимумов 0,8499 будет указывать на продолжение восходящей коррекции, при этом 50-дневная скользящая средняя (SMA) на уровне 0,8517 станет следующей целью для быков.

• Во вторник Евростат опубликует важные данные по европейской инфляции.
• Ожидается, что базовая инфляция в июне снизится.
• Преобладает неопределенность в отношении будущего снижения ставок ЕЦБ.

Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP), ключевой показатель инфляции в еврозоне, будет опубликован во вторник, 2 июля. Европейский центробанк (ЕЦБ) будет внимательно изучать эти данные на фоне сохраняющейся неопределенности в отношении продолжения цикла смягчения, начатого 6 июня.

С декабря 2023 года индекс потребительских цен (CPI) в еврозоне постепенно снижался, за исключением скачка в мае 2024 года.

На последнем заседании ЕЦБ, где центробанк впервые с 2019 года снизил ставку на 25 б.п., он пересмотрел прогнозы экономического роста и инфляции в сторону повышения, предсказав, что рост цен вернется к целевому уровню 2% позднее, чем ожидалось ранее. В связи с этим прогнозируется, что в следующем году инфляция составит 2,2%, что выше предыдущего прогноза 2,0%, и, как ожидается, достигнет целевого уровня только к 2026 году. Это говорит о том, что проход "последней мили" до целевого уровня может оказаться более сложной задачей, чем предполагалось изначально.

На этом заседании президент ЕЦБ Кристин Лагард признала прогресс в борьбе банка с высокой инфляцией, но также указала, что борьба еще не закончена, так как ожидается, что инфляция останется повышенной до следующего года.

Что мы можем ожидать от следующего отчета по европейской инфляции?

Отражая аналогичные тенденции инфляции в других странах G10, экономисты в целом прогнозируют, что базовая инфляция HICP за последние двенадцать месяцев по июнь немного снизится до 2,5%, по сравнению с майским показателем 2,6%. Ожидается, что базовый показатель, исключающий расходы на продукты питания и энергоносители, вырастет на 2,8% по сравнению с предыдущим годом, после увеличения на 2,9% в месяцем ранее.

Несколько подкрепляет ожидаемое снижение потребительских цен предварительный индекс потребительских цен (CPI) в Германии, который в июне вырос на 2,2% г/г по сравнению с ростом на 2,4% в предыдущем месяце.

Возвращаясь к ЕЦБ, отметим, что 28 июня банк опубликовал обзор потребительских ожиданий за май, который показал, что потребители в регионе снизили свои инфляционные ожидания. Ожидания в отношении инфляции в течение следующих 12 месяцев снизились до 2,8% с 2,9% в апреле. Аналогичным образом, ожидания по инфляции на три года вперед снизились до 2,3% с 2,4%, хотя они остаются выше целевого показателя банка 2%.

Когда выйдет отчет по HICP и как он может повлиять на EUR/USD?

Публикация предварительного отчета по HICP в еврозоне запланирована на 12:00 мск. во вторник, 2 июля. Инвесторы по-прежнему рассматривают дивергенцию политики ФРС и ЕЦБ и "ястребиный" настрой большинства чиновников ФРС в качестве основных драйверов снижения пары от июньских максимумов, отмеченных к северу от отметки 1,0900.

Пабло Пиовано, старший аналитик FXStreet, отмечает: "В случае усиления бычьих настроений ожидается, что EUR/USD столкнется с первоначальным сопротивлением в районе ключевой 200-дневной SMA на 1.0790. Чистый прорыв этой области может открыть двери для продолжения бычьего тренда в направлении июньского максимума 1.0916 (от 4 июня) перед мартовской вершиной 1.0981 (от 8 марта)".

"С другой стороны, если давление продаж усилится, пара может вновь бросить вызов июньскому минимуму 1,0666 (от 26 июня), расположеннному перед майским минимумом 1,0649 (от 1 мая). Более глубокий откат может привести к тестированию минимума 2024 года на 1,0601 (от 16 апреля)".

В первой половине 2024 года в мировом финансовом ландшафте наблюдалось усиление импульса дедолларизации. Это движение обусловлено различными геополитическими, экономическими и стратегическими факторами: страны стремятся диверсифицировать свои валютные запасы и снизить уязвимость перед монетарной политикой США, а также перед финансовыми и экономическими санкциями, отмечают макроаналитики DBS.

Импульс дедолларизации усиливается

"Многие страны стремятся не отделиться от доллара США, а снизить зависимость от него и других западных резервных валют, подобно политике, проводимой США и ЕС в отношении Китая. Они реагируют на рост геополитической напряженности, особенно между США и Европой против России и Китая".

"Расширенная БРИКС может развивать альтернативные финансовые институты и системы, снижая зависимость от традиционных институтов, таких как МВФ и Всемирный банк. Страны БРИКС также могут усилить свое коллективное влияние на международных форумах, таких как ООН и G20, создавая противовес западным альянсам, таким как НАТО и ЕС".

"По данным Банка международных расчетов (BIS), на долю доллара США приходится почти 90% мировых валютных операций в торговле и инвестициях, что значительно опережает другие значимые валюты, такие как евро (EUR) и офшорный юань (CNY). Тем не менее, процесс дедолларизации имеет долгосрочные последствия для глобальных рынков, динамики торговли и международной валютной системы."

USD/JPY продолжает торговаться вблизи недавних максимумов, отмечают стратеги OCBC Фрэнсис Чжан и Кристофер Вонг.

Интервенция неизбежна

"USD/JPY продолжила торговаться вблизи недавних максимумов. Они также находятся вблизи самого высокого уровня с 1986 года. Ожидается, что японские власти могут вскоре провести интервенцию. Хотя уровень JPY является одним из важных факторов, чиновники также обращают внимание на темпы снижения курса, поскольку целью интервенции является сдерживание чрезмерной волатильности валюты".

"Учитывая это, если волатильность начнет расти или USD/JPY начнет быстро двигаться в направлении 164-165 (от текущих уровней), то фактическая интервенция может стать реальностью. В то же время, USDJPY будет ориентироваться на доходность трежерис США и доллар США. Для того чтобы USD/JPY развернулась вниз, потребуется, чтобы доллар развернулся/Федрезерв снизил ставки/или Банк Японии подал сигнал о намерении срочно нормализовать политику (повышение ставки или увеличение темпов сокращения баланса)."

"USD/JPY продолжает торговаться вблизи недавних максимумов. Путь наименьшего сопротивления для USDJPY пока что может быть направлен в сторону повышения. Бычий импульс на дневном графике сохраняется, в то время как RSI находится в условиях перекупленности. Следующее сопротивление находится на 161,20 (уровень Фибо 138,2% расширения хода от минимума 2023 года) и 164. Поддержка располагается на 157,70 (21 DMA) и 156,60 (50 DMA)".

Итоги первого тура выборов в законодательные органы Франции не принесли особых сюрпризов, пишут стратеги OCBC Фрэнсис Чжан и Кристофер Вонг.

Евро вновь столкнется с давлением

"По первоначальным оценкам компаний, проводящих опросы, крайне правая партия "Национальное объединение" (RN) получит от 33 до 34,2% голосов, левая коалиция - от 28,5 до 29,6% голосов, а центристский альянс Макрона - от 21,5 до 22,4% голосов".

"Потенциально евро (EUR) может вновь оказаться под давлением. Рынки следят за тем, получит ли ультраправая партия Марин Ле Пен абсолютное большинство в Национальном собрании, что позволит ей легче принимать законы. Потенциально этот сценарий может быть более негативным для евро, чем результат "подвешенного" парламента".

"Медвежий импульс на дневном графике показывает признаки угасания, в то время как RSI вырос. Риски смещены в сторону повышательных. Сопротивление находится на 1.0760 (21 DMA), 1.0780 (50 DMA), 1.0810 (Фибо 38,2% коррекции хода от максимума 2024 года к минимуму, 100 DMA). Поддержка проходит на уровнях 1.0710 и 1.0660/ 70 (недавний минимум)".

Начало нового квартала встретило валютные рынки относительным спокойствием, отмечают стратеги OCBC Фрэнсис Чжан и Кристофер Вонг.

Доллар США торгуется с бычьими настроениями по всему спектру рынка

"На этой неделе в центре внимания будут данные ISM (пн) и платежные ведомости (пт). Более слабые данные должны способствовать ослаблению доллара. Тем не менее, недавние президентские дебаты в США (28 июня) послужили напоминанием о том, что предвыборные риски в США могут быть изменчивыми, и опросы сейчас показывают, что Трамп опережает Байдена. Более высокие результаты Трампа по сравнению с Байденом могут еще больше увеличить премию по доллару".

"Индекс DXY сохраняет бычий импульс на дневном графике, но показывает признаки угасания на фоне снижения RSI. Поддержка отмечена на 105,20 (21, 50 DMA), 104,80 (уровень Фибо 61,8% коррекции хода от максимума октября к минимуму 2024 года). Сопротивление располагается на уровне 106.20".

• Индекс активности в секторе обрабатывающей промышленности PMI от ISM немного снизился в июне, указывая на продолжающееся сокращение.
• Доллар США остается под медвежьим давлением после разочаровывающих данных по индексу PMI.

Деловая активность в секторе обрабатывающей промышленности США продолжила сокращаться в июне: индекс PMI от ISM снизился до 48,5 с 48,7 в апреле. Это значение оказалось ниже прогноза рынка 49,1.

Индекс занятости в исследовании PMI снизился до 49,3 против 51,1 в мае, в то время как индекс новых заказов улучшился до 49,3 с 45,4. Наконец, индекс уплаченных цен, отражающий инфляцию, снизился до 52,1 с 57 за тот же период.

Комментируя результаты исследования, Тимоти Р. Фиоре, председатель комитета Института управления поставками (ISM) по проведению исследования деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности, отметил: "Сектор обрабатывающей промышленности США продолжил сокращение по итогам второго квартала. Спрос снова оказался слабым, объем производства снизился. Компании участников опроса снизили уровень производства в месячном сравнении, также в июне продолжилось сокращение численности персонала".

Реакция рынка

Доллар США остается под небольшим медвежьим давлением после выхода данных PMI. На момент публикации индекс доллара США снизился на 0,2% внутри дня и составлял 105,60.

• Серебро восстанавливается в рамках нисходящего канала.
• На 4-часовом графике оно встретило сильное сопротивление в виде 50- и 100-периодных SMA.
• Отмечаются бычьи признаки, но для укрепления уверенности необходим бычий прорыв из канала.

Серебро (XAG/USD) продолжает восстанавливаться в рамках нисходящего канала. Драгоценный металл нашел поддержку на минимумах 26 и 13 июня (в районе 26,88). Первая попытка прорваться выше кластера скользящих средних (МА) в середине $29,40 не удалась, но после отката 1 июля металл снова начал ползти вверх.

4-часовой график Серебра

Сейчас можно спорить о том, находится ли серебро все еще в медвежьем краткосрочном тренде. Однако оно находится в падающем канале, что придает графикам медвежий оттенок.

Если цена вернется ниже $28,57, минимума 26 июня, это подтвердит нисходящий тренд, а следующая цель будет находиться на нижней границе канала, около $27,50.

Однако если серебро продолжит восстановление и пробьется выше 50- и 100-дневной SMA, это укажет на продолжение роста к верхней линии канала на уровне $29,90. Это будет критический барьер для пары. Это также важный уровень сопротивления в верхней части четырехлетней зоны консолидации. Решительный прорыв выше него означал бы начало нового краткосрочного восходящего тренда.

Серебро временно вырвалось из верхней части нисходящего канала 20 июня, и хотя оно быстро отступило, тот факт, что оно нарушило целостность канала, хотя и временно, указывает на то, что верхняя граница канала ослабла и, скорее всего, не устоит. Это также придает графикам несколько бычью ноту.

Ралли в начале мая придает графику еще один бычий аспект. Согласно одной из точек зрения, это ралли было волной "А", а весь нисходящий канал - второй большой волной, или волной "В", модели Measured Move (MM). ММ - это трехволновые зигзаги. Если это так, то это может указывать на то, что движение аналогичной длины может развернуться вверх в рамках волны "C". Такое движение, если оно материализуется - а пока об этом рано говорить, - вероятно, подбросит серебро примерно до отметки $33,00.

Чистые длинные позиции по доллару США (USD) сократились впервые за шесть недель, чистые позиции по евро (EUR) стали короткими впервые за 7 недель, а чистые длинные позиции по фунту стерлингов (GBP) сократились вторую неделю подряд, отмечают аналитики Rabobank FX.

Евро становится коротким, доллар и фунт теряют длинные позиции

"Чистые длинные позиции по доллару США сократились впервые за шесть недель, что обусловлено ростом коротких позиций. 27 июня показатель личного потребления в США за 1 квартал был пересмотрен в сторону понижения с 2,0% до 1,5%, а уровень заявок на пособие по безработице достиг максимального значения с ноября 2021 года. 28 июня показатель PCE в США вышел в соответствии с ожиданиями, зарегистрировав результаты 0,0% м/м и 0,3% г/г".

"Чистая позиция по евро стала короткой впервые за 7 недель, что обусловлено ростом позиций на продажу. Инвесторы с тревогой ожидали парламентских выборов во Франции 30 июня".

"Чистые длинные позиции по фунту сокращаются вторую неделю подряд, что обусловлено уменьшением числа длинных позиций. Банк Англии заявил о сохранении ставки на уровне 5,25%, как и ожидалось экономистами, опрошенными Bloomberg. Однако некоторые политики заявили, что их решение было тонко сбалансированным".

• Пара NZD/USD снова подтянулась к линии шеи медвежьей модели после того, как достигла нового минимума 28 июня.
• Закрытие выше этой линии может привести к отмене паттерна и указать на возможный бычий разворот.

Пара NZD/USD вернулась к "линии шеи" сложной модели из множества максимумов, которая формировалась с середины мая. Это уже второй раз, когда NZD/USD восстанавливается и тестирует линию шеи - уровень, на котором находятся минимумы паттерна.

4-часовой график NZD/USD

Пара NZD/USD впервые пробила линию шеи 26 июня, снизившись до минимума на 0,6068. Однако пара быстро восстановилась и вернулась к линии шеи на следующий день. Затем пара возобновила снижение, но 28 июня упала до нового минимума 0,6057. Впрочем, медведям не удалось сохранить нисходящий импульс, и теперь пара второй раз восстановилась до уровня линии шеи.

То, что этот откат произошел уже во второй раз, необычно и говорит об ослаблении нисходящего импульса. Это создает риск того, что первоначальный медвежий прорыв мог быть ложным, и теперь NZD/USD может запустить ралли обратно выше линии шеи.

Пара завершила формирование медвежьего паттерна "Падающая звезда" на 4-часовом графике. Если за ней последует еще одна медвежья свеча, это подтвердит наличие разворотной модели и будет означать движение вниз. Однако свечные модели являются очень краткосрочными индикаторами. Для подтверждения дальнейшего снижения потребуется пробой ниже минимума 28 июня на 0,6057, а следующей целью станет зона между 0,6028 (нижняя граница ценового гэпа от 10 апреля) и 0,6015, уровень Фибоначчи 0,618 расширения высоты паттерна.

Прорыв и закрытие выше максимума 0,6108 поставит под сомнение медвежий сценарий и, возможно, укажет на восстановление. Рост выше 0,6149 (максимумы 13 и 14 июня) сделает медвежью модель недействительной и, вероятно, укажет на зарождение нового краткосрочного восходящего тренда.

• Годовая инфляция CPI в Германии снизилась до 2,2% в июне.
• После выхода данных пара EUR/USD консолидируется после дневного роста, торгуясь вблизи отметки 1,0750.

Инфляция в Германии, измеряемая изменением индекса потребительских цен (CPI), снизилась до 2,2% в годовом исчислении в июне, сообщило немецкое агентство Destatis в понедельник. Данное значение последовало за ростом на 2,4%, зафиксированным в мае, и оказалось ниже ожиданий рынка 2,3%.

В месячном исчислении CPI вырос на 0,1%, что соответствует майскому росту.

Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP), являющийся предпочтительным индикатором инфляции для Европейского центробанка (ЕЦБ), вырос на 0,2% в месячном исчислении, как и прогнозировалось. Годовой показатель HICP вырос на 2,5% за тот же период, замедлившись по сравнению с результатом 2,8% в мае.

Реакция рынка

Пара EUR/USD не продемонстрировала немедленной реакции на эти данные. На момент публикации пара EUR/USD выросла на 0,3% внутри дня и торговалась в районе 1,0745.

В Великобритании началась неделя выборов, и по данным опросов BBC, лейбористы набирают 40%, консерваторы - 20%, правопопулистская партия Reform UK - 16%, а либерал-демократы - 11%, пишет аналитик ING Франческо Пезоле.

Фунт продолжит полагаться на внешние факторы

"В победе лейбористов мало кто сомневается, поэтому выборы не должны стать большим событием для рынков. Мы полагаем, что более сильный, чем ожидалось, результат популистов и сторонников жесткого Брекзита Reform UK является наиболее ощутимым риском, способным вызвать небольшую негативную реакцию GBP".

"Как широко обсуждалось в последнее время, шансы на то, что результат выборов изменит курс политики Банка Англии, очень низки, и фунт стерлингов (GBP) может продолжать полагаться на внешние факторы (как в политике ЕС, так и в макроэкономике США) и релизы ключевых внутренних данных."

"Июньский CPI и отчет о рабочих местах будут опубликованы лишь 17-18 июля, поэтому даже если мы ожидаем, что снижение ставки в августе (рынки закладывают в цены -15 б.п.) ударит по фунту стерлингов, доводы в пользу существенного укрепления EUR/GBP в ближайшие пару недель не слишком убедительны."

Макроэкономическая ситуация в США все больше указывает на снижение доллара. На этой неделе выйдут три основных релиза: результаты опроса ISM (сектор обрабатывающей промышленности сегодня, услуги в среду), протокол заседания FOMC (среда), отчет о вакансиях JOLTS за май (четверг) и июньский отчет о рабочих местах (пятница), сообщает валютный аналитик ING Франческо Песоле.

DXY прорвется ниже 105,00

"Ожидается, что индекс PMI от ISM покажет незначительное улучшение в секторе обрабатывающей промышленности, но при этом останется на территории сокращения, и более слабый показатель в секторе услуг, но при этом останется на территории роста. Есть вероятность, что эти опросы не добавят ничего нового в картину активности. Вместо этого данные по занятости будут определять тон на рынках помимо влияния политических событий в ЕС до выхода июньских данных по CPI 11 июля.

Мы услышим, что скажет по этому поводу председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл на форуме Европейского центробанка в Синтре завтра. Он в целом демонстрирует сангвиническую тенденцию, когда речь заходит о дезинфляции, и в конечном итоге он может нейтрализовать влияние протокола заседания FOMC в среду, который может оказаться более ястребиным, учитывая июньский точечный прогноз.

Хотя мы считаем, что макроэкономические данные по США будут в основном негативными для доллара в ближайшие недели, мы сомневаемся, что это приведет к однозначному снижению доллара из-за политического риска ЕС. DXY может прорваться ниже 105,00 на фоне смягчения данных по занятости в США и "голубиного" заявления Пауэлла на этой неделе, но затем может столкнуться с растущей поддержкой ниже этого уровня."

Евро (EUR) сегодня утром торгуется сильнее после того, как результаты первого тура парламентских выборов во Франции оказались довольно близки к результатам опросов, и победу одержала партия "Национальное ралли". Мы считаем, что данные из США на этой неделе могут подтолкнуть пару EUR/USD к росту, но политика Франции все еще может наложить ограничения на пару этим летом, отмечает стратег ING FX Франческо Песоле.

Выборы во Франции продолжают определять движение евро

"Похоже, что сегодня утром пара EUR/USD избавляется от некоторой премии за политический риск после того, как предварительные результаты первого тура парламентских выборов во Франции оказались близки к данным опросов, проводившихся до голосования. Положительная реакция в евро, на наш взгляд, в первую очередь связана с некоторым облегчением рынка в связи с тем, что Новый народный фронт не набрал больше, чем ожидалось.

Что касается данных, то главным событием в календаре еврозоны являются предв. оценки CPI за июнь, публикуемые завтра. Форум ЕЦБ в Синтре продлится с сегодняшнего дня до среды и предложит множество дискуссий по вопросам политики и инфляции. Среди выступающих выделяются президент ЕЦБ Кристин Лагард, председатель Федеральной резервной системы (ФРС) США Джером Пауэлл, представители ЕЦБ Изабель Шнабель и Филипп Лейн. В четверг выйдет протокол ЕЦБ за июнь.

Рынки должны завершить эту неделю с несколько более ясной картиной относительно дальнейшего пути ЕЦБ, учитывая данные по CPI и выступления представителей  ЕЦБ, но политический фактор должен оставаться основным драйвером для единой валюты до выхода результатов второго тура выборов во Франции на следующей неделе. Мы считаем, что слабые данные из США могут помочь движению выше 1,0800, но возвращение к 1,0900 является относительно долгосрочной перспективой, учитывая риски повторного расширения спредов EGB".

Макрон сыграл в азартную игру и проиграл. Это было ясно перед выборами во Франции в эти выходные. Партия Макрона набрала лишь около 20% голосов, уступив Национальному объединению Ле Пен (33,4%) и леворадикальной коалиции "Новый народный фронт" (28,1%), отмечает старший макростратег Rabobank Бас ван Геффен.

Паралич политики остается очевидной возможностью

"Сегодня утром рынки в основном вздохнули с облегчением, поскольку Национальное объединение не получило такой большой поддержки, как предполагали некоторые опросы. Партия Ле Пен получила 39 мест из 76, которые были распределены в первом туре. Евро (EUR) несколько укрепился, а французский CAC40 возглавил европейские рынки акций.

Однако неопределенность остается очень высокой перед вторым туром голосования, в котором будут распределены оставшиеся места. Кандидаты могут выйти из гонки, чтобы избежать раскола голосов. Центристские партии исторически объединялись таким образом. Более того, левая коалиция предположила, что они могут сделать это, чтобы помешать Ле Пен получить большинство в парламенте"

Несмотря на это, вчерашние опросы дали понять, что Макрону, скорее всего, придется работать с другой партией, чтобы проводить законодательные акты после выборов. Таким образом, хотя бюджетный риск левого "Нового народного фронта", возможно, уменьшился, паралич политики остается вполне вероятным. Это замедлит решение структурных проблем, от которых страдает французская экономика".

• Пара AUD/USD выросла к 0,6700, так как доллар США находится под давлением.
• Низкая инфляция в США в мае вызвала надежды на снижение ставки ФРС.
• РБА может еще больше ужесточить свою монетарную политику, так как ценовое давление в мае ускорилось.

Пара AUD/USD движется к круглому сопротивлению 0,6700 на европейской сессии в понедельник. Актив  растет на фоне резкого давления продаж на доллар США (USD) на фоне  спекуляций о том, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки с сентябрьского заседания.

Ожидания снижения ставок ФРС были вызваны ожидаемым замедлением ценового давления. Отчет по расходам на личное потребление (PCE) в США за май показал, что годовой показатель базовой инфляции замедлился до 2,6% по сравнению с предыдущим релизом в 2,8%.

Снижение инфляционного давления в США усилило ожидания скорого снижения ставки ФРС. Инструмент CME FedWatch показывает, что центральный банк начнет снижать ключевые ставки по кредитам с сентябрьского заседания.

Для получения дополнительных сигналов по процентным ставкам инвесторы ожидают данных по рынку труда США и PMI за июнь, которые должны выйти на этой неделе.

На сессии в понедельник инвесторы сосредоточатся на данных по сектору PMI обрабатывающей промышленности США, которые будут опубликованы в 17.00 мск. Предполагается, что индекс PMI обрабатывающей промышленности улучшится до 49,0 по сравнению с майским значением 48,7. Однако показатель ниже порога 50,0 сам по себе рассматривается как сокращение активности на предприятиях.

На этой неделе на оззи основными триггерами для австралийского доллара являются протоколы заседания Резервного банка Австралии (РБА) и ежемесячные розничные продажи за май. Протоколы РБА дадут больше информации о том, будет ли центральный банк повышать процентные ставки дальше.

Недавний всплеск ценового давления в Австралии усилил вероятность дальнейшего ужесточения политики РБА. Годовой ежемесячный индекс потребительских цен (CPI) в мае вырос на 4,0% быстрее, чем прогнозы 3,8% и предыдущий релиз 3,6%.

Первый тур выборов во Франции дал результаты, в целом соответствующие опросам общественного мнения, отмечает аналитик UOB Пол Донован.

Слабое правительство не сможет решить финансовые проблемы

"Необычно большое количество голосов во втором туре может оказаться трехсторонним соревнованием. Это затрудняет предсказание окончательного результата. В прошлом существовал "республиканский фронт", когда занявшие третье место умеренные кандидаты снимали свои кандидатуры, чтобы увеличить шансы на победу над более экстремальной партией. Пока неясно, сколько избирательных округов будут придерживаться такой стратегии"

Теперь кажется менее вероятным, что одна из партий будет иметь большинство после второго тура, но инвесторы не будут слишком доверять этому. Ослабленное правительство меньшинства вряд ли сможет справиться с фискальной ситуацией во Франции. Выборы напоминают инвесторам, что структурные потрясения в экономике способствуют заангажированной политике.

Ожидается, что предварительная июньская инфляция потребительских цен в Германии замедлится. Инфляция в еврозоне находится в разумных пределах целевого диапазона, поэтому такое замедление базовой инфляции поддерживает дальнейшее смягчение мер со стороны ЕЦБ. Выйдет несколько опросов общественного мнения о настроениях в деловых кругах. Исследования настроений потребителей подвержены политической предвзятости".

Доллар США (USD), вероятно, будет торговаться между 7.2930 и 7.3060. Доллар может прорваться выше 7.3100, но пока рано говорить о том, будет ли достигнуто следующее значительное сопротивление на 7.3400.

Прорыв ниже 7.2800 остановит продвижение доллара

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали, что в прошлую пятницу доллар протестирует основное сопротивление на уровне 7.3100. Наше мнение оказалось неверным, так как после роста до 7.3066 доллар резко снизился до минимума 7.2905. Отскок от минимума привел к тому, что доллар закрылся с небольшими изменениями на уровне 7,3018 (-0,03%). Ценовое движение, вероятно, является частью торговли в диапазоне. Сегодня доллар, вероятно, будет торговаться между 7,2930 и 7,3060".

Прогноз на 1-3 недели: "В нашем последнем обзоре от прошлого четверга (27 июня,цена спот 7.2990) мы указали, что USD может прорваться выше 7.3100, но пока рано говорить о том, появится ли следующее значительное сопротивление на 7.3400. Наша точка зрения не изменилась. В целом, только прорыв уровня 7.2800 (без изменения уровня "сильной поддержки") будет означать, что рост доллара с середины месяца завершился".

• Пара USD/CHF подскочила до 0,9000, несмотря на то, что слабая базовая инфляция PCE в США за май ослабляет привлекательность доллара США.
• Представители ФРС хотят увидеть снижение инфляции в течение нескольких месяцев, прежде чем рассматривать вопрос о снижении ставки.
• Инвесторы ожидают выхода индекса CPI Швейцарии, чтобы получить больше информации о перспективах процентной ставки ШНБ.

Пара USD/CHF движется вверх, приближаясь к психологическому сопротивлению 0,9000 на европейской сессии понедельника. Франк растет, несмотря на то, что доллар США (USD) столкнулся с резкой распродажей после того, как данные по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США за май подогрели ожидания скорого снижения ставок Федеральной резервной системой США (ФРС).

Отчет по PCE в США показал в пятницу, что ценовое давление ожидаемо снизилось. Годовой индекс базовых цен PCE в США, предпочитаемый ФРС показатель инфляции, замедлился до 2,6% по сравнению с предыдущим релизом в 2,8%.

Инструмент CME FedWatch показывает, что в этом году будет два снижения ставки, а процесс нормализации политики начнется с сентябрьского заседания.

Вопреки ожиданиям рынка, чиновники ФРС видят только одно снижение ставки в этом году, и они хотят увидеть снижение инфляции в течение нескольких месяцев, прежде чем снижать процентные ставки.

После релиза данных по инфляции PCE в США президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли сказала в интервью CNBC, что мягкие данные по PCE - это хорошие новости, но нам нужно больше хороших данных, чтобы получить уверенность в том, что инфляция снизится до 2%.

Тем временем инвесторы ожидают данных по сектору PMI обрабатывающей промышленности США за июнь, чтобы узнать о состоянии фабричной деятельности. Ожидается, что индекс PMI обрабатывающей промышленности улучшится до 49,0 по сравнению с предыдущим релизом 48,7, но останется ниже порога 50,0, который отделяет расширение от сокращения.

Что касается швейцарского франка, то инвесторы ожидают данные по индексу потребительских цен (CPI) за июнь, которые будут опубликованы в четверг. Данные по инфляции покажут, продлит ли Центробанк Швейцарии (ШНБ) цикл снижения ставок на сентябрьском заседании. ШНБ начал снижать процентные ставки с марта и провел последующее снижение ставок на июньском заседании.

Доллар США, скорее всего, будет торговаться с восходящим уклоном. Условия остаются перекупленными, но доллар, скорее всего, продолжит рост. Уровни сопротивления находятся на 161,50 и 162,00, отмечают стратеги UOB Group FX.

Следующий уровень сопротивления выше 161,50 - 162,00

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали, что в прошлую пятницу доллар США будет торговаться в диапазоне между 160,20 и 161,00. Однако доллар вырос до 161,27, упал до 160,25, а затем отскочил и закрылся с небольшими изменениями на 160,83 (+0,06%). На ранних азиатских торгах доллар США торговался на твердой ноте, и тенденция к росту сохраняется, однако пока неясно, сможет ли он прорваться выше 161,50. Следующее сопротивление на уровне 162,00 вряд ли будет достигнуто. Поддержка находится на уровне 160,70, а затем 160,30".

Прогноз на 1-3 недели: "Мы ожидали роста доллара с середины прошлого месяца. В нашем последнем обзоре от прошлого четверга (27 июня, цена спот 160.60) мы подчеркнули, что "хотя условия сильно перекуплены, сильный импульс предполагает дальнейшее укрепление доллара" Мы добавили, что "уровни сопротивления находятся на 161,00 и 161,50" В пятницу доллар поднялся выше 161,00, достигнув максимума 161,27. Условия остаются перепроданными, но пока уровень 159,80 (уровень поддержки 159,40) не будет пробит, доллар, скорее всего, продолжит рост. Следующим уровнем сопротивления выше 161,50 является 162,00".

Новозеландский доллар (NZD), вероятно, будет торговаться в боковом диапазоне 0,6080/0,6120. Есть возможность для дальнейшего ослабления NZD. Замедление импульса говорит о том, что отметка 0.6040 может быть недосягаемой, считают аналитики UOB Group.

Отметка 0.6040 недосягаема

Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы отметили, что "ценовое движение, вероятно, является частью боковой фазы торговли" Мы придерживались мнения, что NZD, скорее всего, будет торговаться между 0,6065 и 0,6115. Затем NZD торговался в диапазоне 0,6058/0,6104, закрывшись на отметке 0,6091 (+0,12%). Мы продолжаем ожидать, что NZD будет двигаться в боковом направлении. Тем не менее, слегка укрепившийся основной тон предполагает более высокий диапазон 0.6080/0.6120".

Прогноз на 1-3 недели: "Мы придерживаемся негативного мнения по NZD уже более двух недель. В нашем последнем обзоре от прошлого четверга (27 июня, цена спот 0.6080) мы подчеркнули, что NZD "скорее всего, продолжит слабеть, и следующим уровнем поддержки будет 0.6040" В прошлую пятницу NZD опустился до 0,6058, после чего отскочил. Хотя у NZD еще есть возможности для дальнейшего ослабления, замедление импульса  говорит о том, что уровень 0,6040 на этот раз может оказаться недосягаемым. И наоборот, если NZD пробьется выше 0,6135 (уровень "сильного сопротивления" не изменился), это будет означать, что NZD не будет слабеть дальше."

Пара GBP/USD удерживает позиции в начале понедельника после того, как закрыла предыдущую неделю практически без изменений. Пара GBP/USD удерживает позиции в начале понедельника, "технические перспективы указывают на бычий уклон в краткосрочной перспективе.

Давление продаж вокруг доллар США (USD) в начале недели помогает GBP/USD расти. В пятницу данные из США показали, что ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE), являющийся предпочтительным индикатором инфляции Федеральной резервной системы США, в мае вырос на 2,6% в годовом исчислении. В месячном исчислении индекс цен PCE остался неизменным. Эти данные совпали с оценками аналитиков и не позволили доллару США сохранить устойчивость по отношению к своим конкурентам.

Позднее в этот день на повестке дня в США появятся данные по сектору PMI обрабатывающей промышленности от ISM за июнь. Инвесторы ожидают, что основной индекс PMI немного вырастет до 49 с 48,7 в мае. Показатель выше 50, указывающий на рост деловой активности в производственном секторе, может помочь доллару найти спрос.

Если данные PMI окажутся ближе к рыночным ожиданиям, инвесторы, вероятно, обратят пристальное внимание на компоненты по инфляции и занятости. Резкое снижение индекса цен может оказать давление на доллар".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"Пара GBP/USD удерживает позиции в начале понедельника после того, как закрыла предыдущую неделю практически без изменений. Технические перспективы указывают на бычий уклон в краткосрочной перспективе.

Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике вырос до 60, отражая нарастание бычьего импульса.  1.2700-1.2710 (100-периодная простая скользящая средняя (SMA) на 4-часовом графике, 200-периодная SMA) выступает в качестве первого сопротивления перед 1.2760 (статический уровень) и 1.2800 (психологический уровень, статический уровень).

50-периодная SMA отмечается в качестве промежуточной поддержки на уровне 1,2665 перед 1,2640 (100-дневная SMA) и 1,2600 (психологический уровень, статический уровень)".

• Пара EUR/JPY набрала динамику на фоне улучшения настроений в связи с победой ультраправых в первом туре выборов во Франции.
• Индекс PMI для производственной сферы еврозоны HCOB был пересмотрен в сторону повышения до 45,8 в июне, но остался ниже среднего значения по опросу 51,6.
• Японская иена может ограничить свое падение, так как благоприятные данные по деловой уверенности в Японии повышают настроение на рынке.

Пара EUR/JPY продолжает свою победную серию четвертый день подряд, торгуясь около отметки 173,30 в ходе европейской сессии в понедельник. Евро получил динамику вверх, так как трейдеры положительно отреагировали на победу ультраправых в первом туре внеочередных выборов во Франции в воскресенье.

Национальное ралли Марин Ле Пен подтвердило свой статус ведущей политической силы Франции, отметив самую высокую явку за последние три десятилетия. Хотя партия Ле Пен одержала явную, но не окончательную победу, в преддверии второго тура голосования, который состоится 7 июля, неопределенность преобладает, сообщает France 24.

Индекс PMI для производственной сферы еврозоны HCOB был пересмотрен в сторону повышения до 45,8 в июне по сравнению с предварительной оценкой в 45,6. Тем не менее, индекс PMI остается значительно ниже среднего значения по опросу, равного 51,6, а темпы сокращения производства являются самыми высокими в этом году. Член Совета управляющих Европейского центробанка (ЕЦБ) Олли Рен на прошлой неделе предположил, что центральный банк может снизить процентные ставки еще дважды в этом году.

В Японии благоприятные данные по деловому доверию повышают настроения на рынке, что может оказать поддержку японской иене, ограничивая рост кросса EUR/JPY. Индекс сектора обрабатывающей промышленности Японии Tankan вырос до 13 во втором квартале по сравнению с предыдущим показателем в 11. Индекс достиг самого высокого уровня за два года на фоне улучшения экономических перспектив. Между тем, индекс PMI для обрабатывающей промышленности от банка Jibun за июнь был пересмотрен в сторону понижения до 50 с предварительного значения 50,1, но второй месяц подряд сохраняет тенденцию к росту.

Кроме того, ожидаемые спекуляции о скорой интервенции со стороны японских властей также оказывают поддержку японской йене. В пятницу агентство Reuters сообщило, что министр финансов Японии Шуничи Судзуки заявил, что власти "глубоко обеспокоены" влиянием "быстрых и односторонних" движений иностранной валюты на экономику. Судзуки добавил, что чрезмерная волатильность на валютном рынке нежелательна и что власти будут должным образом реагировать на такие движения.

Австралийский доллар (AUD), скорее всего, будет торговаться в боковике между 0,6630 и 0,6685. AUD, вероятно, будет расти; однако вероятность пробоя основной зоны сопротивления 0,6705/0,67816 пока невелика.

Основная зона сопротивления находится на уровне 0,6705/0,6715

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали, что AUD будет торговаться в диапазоне 0,6625/0,6675 в прошлую пятницу. Однако после снижения до минимума 0,6620, AUD резко вырос, достигнув максимума 0,6685. AUD закрылся на твердой ноте на отметке 0,6670 (+0,34%). Резкий рост кажется чрезмерным, и AUD вряд ли будет расти дальше. Скорее всего, сегодня он будет торговаться в боковом диапазоне между 0,6630 и 0,6685".

Прогноз на 1-3 недели: "В нашем последнем обзоре от прошлого понедельника (24 июня, цена спот на 0.6640) мы считали, что "текущее ценовое движение, вероятно, является частью фазы торговли в диапазоне", и ожидали, что AUD будет торговаться между 0.6600 и 0.6685. AUD торговался в этом диапазоне до прошлой пятницы, когда он вырос, достигнув отметки 0,6685. Наблюдается небольшое усиление восходящего импульса, но его недостаточно, чтобы говорить о начале устойчивого роста. Пока AUD остается выше 0,6610, он, скорее всего, будет расти, но вероятность того, что он пробьется выше основной зоны сопротивления 0,6705/0,6715, пока невелика".

Рост моментума начинает ослабевать. Если фунт стерлингов (GBP) пробьется выше 1,2700, это будет означать, что его дальнейшее ослабление исключено, отмечают аналитики UOB Group.

Прорыв выше 1,2700 приведет к росту фунта стерлингов

Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы отметили, что "движение цен, вероятно, является частью боковой фазы торговли", и ожидали, что фунт будет торговаться между 1,2620 и 1,2670. Наши ожидания оказались верными, так как фунт торговался в диапазоне 1,2620/1,2670, закрывшись практически без изменений (1,2646, +0,05%). Не наблюдается усиления ни нисходящего, ни восходящего импульса, и дальнейшая торговля в боковике кажется вероятной. Ожидаемый диапазон на сегодня: 1.2625/1.2675."

Прогноз на 1-3 недели: "Мы придерживаемся негативного мнения по GBP уже около 2 недель. В нашем последнем обзоре от прошлого четверга (27 июня, цена спот  1.2620) мы отметили, что "нисходящий импульс снова набирает обороты, и прорыв 1.2600 не будет удивительным" С тех пор фунт не смог продвинуться дальше вниз. Рост моментума начинает ослабевать, и если фунт пробьется выше 1,2700, это будет означать, что дальнейшее ослабление фунта не произойдет".

Евро может вырасти, но вряд ли ему удастся прорваться выше 1,0760. Евро, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 1,0680 и 1,0785, полагают аналитики UOB Group.

Пара движется к уровню сопротивления 1,0785

Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы указали, что "ценовое движение, вероятно, является частью фазы консолидации", и ожидали, что евро будет торговаться в диапазоне 1,0685/1,0730. Наше мнение не было ошибочным, так как евро впоследствии торговался между 1,0683 и 1,0724, закрывшись на отметке 1,0713 (+0,10%). Однако сегодня на торгах в Сиднее евро открылся с повышением. Восходящий моментум усилился, хотя и незначительно. Сегодня евро может подрасти, но вряд ли  ему удастся прорваться выше 1,0760. Уровни поддержки находятся на 1.0720, а затем на 1.0700".

Прогноз на1-3 недели: "После падения евро до минимума 1.0664 в нашем последнем обзоре от прошлого четверга (27 июня, цена спот 1.0702) мы указали, что "при условии, что 1.0735 не будет пробит, евро, вероятно, останется под давлением, но устойчивое снижение возможно только в том случае, если он сможет прорваться ниже 1.0640". Евро прорвался выше 1.0735, когда открылся на сильной ноте в начале сегодняшнего дня в Сиднее. Ценовые движения указывают на то, что евро, вероятно, будет торговаться в диапазоне между 1,0680 и 1,0785".

После незначительного роста на предыдущей неделе пара EUR/USD открылась с бычьим гэпом и поднялась к отметке 1,0800 во время азиатских торгов в понедельник. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "пара корректируется вниз в первой половине дня в Европе, но ей удается оставаться в положительной зоне выше 1,0750.

Согласно данным экзит-полов, ультраправая партия Марин Ле Пен "Национальное ралли" (НР) набрала около 34% голосов в первом туре парламентских выборов во Франции. Левая коалиция "Новый народный фронт" (NFP) и альянс "Вместе" президента Эммануэля Макрона, по прогнозам, получат 29% и 20,5-23% голосов соответственно, сообщает Reuters.

Евро укрепился благодаря немедленной реакции, поскольку результаты голосования за партию Ле Пен оказались ниже большинства прогнозов. Отражая улучшение настроения в отношении рисков, индекс Евро Stoxx 50 открылся с повышением и за день прибавил 1,6%.

Во второй половине дня мы будем внимательно следить за предварительными данными по индексу потребительских цен (CPI) за июнь из Германии. Инвесторы ожидают, что индекс CPI вырастет на 0,2 % в месячном исчислении после увеличения на 0,1 %, зафиксированного в мае. Более сильный, чем прогнозировалось, рост этих данных может оказать дополнительное давление на евро.

Позже в ходе сессии в повестку дня по экономике США войдет PMI обрабатывающей промышленности от ISM. Общий индекс PMI немного улучшится и составит 49 в июне по сравнению с 48,7 в мае. Показатель выше 50 может помочь доллару США сохранить устойчивость против своих конкурентов и ограничить рост EUR/USD.

В американские часы торгов президент Европейского центробанка (ЕЦБ) Кристин Лагард выступит с приветственным словом на Форуме ЕЦБ по центральному банкингу в Синтре. Лагард вряд ли даст какие-либо комментарии по поводу перспектив политики, поскольку во вторник она вновь будет выступать вместе с председателем Федеральной резервной системы США Джеромом Пауэллом на политическом форуме".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"После незначительного роста на предыдущей неделе пара EUR/USD открылась с бычьим гэпом и поднялась к отметке 1,0800 во время азиатских торгов в понедельник. Пара корректируется вниз в первой половине дня в Европе, но ей удается оставаться в положительной зоне выше 1,0750.

Уровень 50% коррекции Фибоначчи последнего восходящего тренда выступает в качестве непосредственного сопротивления на 1,0760. Если EUR/USD подтвердит этот уровень в качестве поддержки, то 1.0800 (200-периодная простая скользящая средняя (SMA) на 4-часовом графике, 38,2% коррекции) может стать следующим сопротивлением перед 1.0840 (23,6% коррекции)".

Поддержка на понижение может быть на уровнях 1.0740 (100-периодная SMA), 1.0700 (психологический уровень, статический уровень) и 1.0670 (78,6% коррекции).

• Цена на серебро может продлить свою победную серию, так как недавний рост инфляции повышает шансы на снижение ставки ФРС.
• Индекс цен PCE в США вырос на 2,6% г/г в мае, снизившись с 2,7% в апреле.
• Серебро может ограничить рост из-за неопределенности спроса в Китае, крупнейшем потребителе серого металла.

Цена на серебро (XAG/USD) остается стабильной с позитивным прогнозом, она может продлить свой рост бтретий день подряд. Пара XAG/USD торгуется в районе $29,10 за тройскую унцию в первые часы европейских торгов в понедельник. Актив, не приносящий дохода, набирает обороты, поскольку инвесторы оценивают перспективы кредитно-денежной политики Федеральной резервной системы (ФРС) США на фоне признаков охлаждения инфляции в США.

В пятницу Бюро экономического анализа США сообщило, что инфляция в США снизилась до самого низкого годового уровня за последние три года. Индекс цен на товары личного потребления (PCE) в США в мае вырос на 2,6% в годовом исчислении по сравнению с 2,7% в апреле, что соответствует ожиданиям рынка. Инфляция по базовому индексу PCE также выросла на 2,6% в годовом исчислении по сравнению с апрельским показателем в 2,8%, что совпало с прогнозами.

В пятницу президент Федеральной резервной системы США Мэри Дэйли заявила, что, несмотря на эффективность монетарной политики, пока рано говорить о том, когда будет уместно снижать процентные ставки. Дэйли отметила: "Если инфляция будет оставаться устойчивой или медленно снижаться, ставки придется повышать дольше", - сообщает Reuters.

Неопределенность спроса в Китае, крупнейшем потребителе серебра, также оказала давление на цены после того, как официальный отчет указал на второй месяц подряд спад в производстве в июне. Национальное статистическое бюро Китая (NBS) сообщило, что индекс PMI для обрабатывающей промышленности в июне остался на уровне 49,5, что совпало с прогнозами рынка и ознаменовало четвертый случай сокращения.

Напротив, частный опрос показал самый быстрый рост в производственном секторе за последние три года. Сектор PMI обрабатывающей промышленности Китая от Caixin вырос до 51,8 в июне, опровергнув ожидания снижения до 51,2 с майского показателя 51,7.

Вот что вам нужно знать в понедельник, 1 июля:

Доллар США (USD) пытается найти спрос в начале третьего квартала, поскольку инвесторы корректируют свои позиции в преддверии ключевых макроэкономических событий и релизов данных на этой неделе. Позже на сессии инвесторы будут пристально следить за предварительными данными по индексу потребительских цен (CPI) за июнь из Германии. В экономическом календаре США будут присутствовать данные по сектору обрабатывающей промышленности от ISM за июнь и данные по расходам на строительство за май.

В пятницу Бюро экономического анализа США сообщило, что индекс цен на товары личного потребления (PCE), являющийся предпочтительным индикатором инфляции Федеральной резервной системы США, в мае вырос на 2,6% в годовом исчислении. В месячном исчислении индекс цен PCE остался неизменным. Эти данные совпали с оценками аналитиков, и в пятницу индекс доллара США завершил последний торговый день второго квартала на отрицательной территории. В начале понедельника индекс доллара США продолжает снижаться и на момент написания колебался на отрицательной территории вблизи отметки 105,50. Между тем, базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США держится на уровне 4,4%, а фьючерсы на фондовые индексы США прибавляют от 0,25% до 0,4% в начале европейской сессии.

В воскресенье во Франции прошел первый тур парламентских выборов. Экзит-полы показали, что крайне правая партия Марин Ле Пен "Национальное ралли" (RN) набрала около 34% голосов, опередив левую коалицию "Новый народный фронт" (NFP) и альянс президента Эммануэля Макрона "Вместе", которые, по прогнозам, получат 29% и 20,5-23% голосов соответственно, сообщает Reuters. Второй тур выборов состоится 7 июля. Пара EUR/USD начала неделю на бычьей ноте и на момент написания набрала около 0,5%, достигнув отметки 1,0770.

Пара GBP/USD выиграла от давления продаж вокруг доллара и поднялась к 1,2700 после того, как закрыла предыдущую неделю практически без изменений.

Пара AUD/USD начала неделю с бычьего гэпа, но не смогла набрать обороты. После роста к 0.6700, AUD/USD потеряла динамику и на момент написания торговалась без изменений в течение дня на уровне 0.6670.

Пара USD/JPY колеблется в узком диапазоне вблизи 161,00 утром в Европе в понедельник. В пятницу пара достигла многодесятилетнего максимума в районе 161,30, но затем отступила, а инвесторы воздержались от ставок на дальнейшее ослабление японской иены на фоне риска интервенции.

• Пара GBP/USD торгуется на более сильной ноте вблизи отметки 1,2680 на ранней европейской сессии в понедельник.
• Пара сохраняет негативный настрой на 4-часовом графике с медвежьим индикатором RSI.
• Ключевой уровень сопротивления появится в области 1,2680-1,2685; начальный уровень поддержки расположен на отметке 1,2610.

Пара GBP/USD привлекла покупателей в районе 1,2680 во время ранней европейской сессии в понедельник. Снижение доллара после более слабых данных по индексу цен на товары личного потребления (PCE) в США создает попутный фактор для пары. В понедельник инвесторы будут следить за индексом PMI для секторов обрабатывающей промышленности США от ISM за июнь. Всеобщие выборы в Великобритании назначены на четверг.

Согласно 4-часовому графику, медвежьи перспективы GBP/USD сохраняются, так как она держится ниже ключевой 100-периодной экспоненциальной скользящей средней (МА). Однако индекс относительной силы (RSI) пересек 50-дневную среднюю линию, что указывает на благоприятные перспективы дальнейшего роста.

Ключевой уровень сопротивления для GBP/USD будет находиться в зоне 1,2680-1,2685, представляющей собой схождение верхней границы полос Боллинджера и 100-периодной ЕМА. Решительный прорыв выше этого уровня приведет к ралли до 1,2700, психологического уровня и максимума 25 июня. Далее на север следующее препятствие находится на уровне 1,2740, максимуме 19 июня.

С другой стороны, начальный уровень поддержки для пары расположен на 1,2610, нижней границе полос Боллинджера. Дополнительным понижательным фильтром для наблюдения является 1,2583, минимум 15 мая. Следующий уровень сопротивления находится на 1.2502, минимуме от 10 мая.

4-часовой график GBP/USD

Министр финансов Франции Брюно Ле Мэр заявил в понедельник, что "(мы) сделаем все, чтобы ультраправая партия "Национальное ралли" не получила абсолютного большинства".

Дополнительные тезисы

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в евро

• 1.0600 895 млн
• 1.0630 1.4 млрд
• 1.0685 1.8 млрд
• 1.0700 2.9 млрд
• 1.0845 707 млн

- USD/JPY: суммы в долларах

• 159.50 1.2 млрд
• 160.55 660 млн

- USD/CHF: суммы в долларах

• 0.9070 801 млн
• 0.9150 1.4 млрд

- AUD/USD: суммы в австралийских долларах

• 0.6750 695 млн

Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в обрабатывающей промышленности Китая от Caixin неожиданно вырос до 51,8 в июне против 51,7 в мае, согласно последним данным, опубликованным в понедельник.

Данные превзошли прогноз рынка, ожидавшего 51,2 в отчетном месяце.

Основные моменты (от Caixin)

"Спрос и предложение продолжили расти. Темпы роста производства в обрабатывающей промышленности увеличиваются уже пять месяцев подряд, а производственный субиндекс достиг двухлетнего максимума", - сказал Ван Чжэ, экономист Caixin Insight Group.

Ван добавил: "Спрос также вырос, благодаря чему субиндекс общего объема новых заказов остается на территории экспансии уже 11-й месяц подряд".

Данные, опубликованные Национальным бюро статистики Китая (NBS), показали в воскресенье, что официальный индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности (PMI) в июне, как и ожидалось, остался на уровне 49,5. Индекс PMI для непроизводственной сферы снизился до 50,5 в тот же период против майского значения 51,0 и прогнозируемого значения 51,0.

Народный банк Китая (ЦБ Китая) установил центральную ставку USD/CNY на понедельник на уровне 7,1265 по сравнению с предыдущим днем - 7,1268 и 7,2558 по оценке Reuters.

Деловая уверенность крупных производителей в Японии улучшилась во втором квартале 2024 года, согласно данным ежеквартального исследования Банка Японии Танкан, опубликованным в понедельник.

Основной индекс настроений крупных производителей во втором квартале составил 13,0 по сравнению с предыдущим показателем 11,0.

Более подробные данные показывают, что прогноз сектора обрабатывающей промышленности на второй квартал (Q2) составил 14,0 против 10,0 ранее.

Реакция рынка на японское исследование Tankan

На момент публикации пара USD/JPY снизилась на 0,02% по сравнению с предыдущим днем и составила 160,82.

Официальный индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности Китая (PMI) в июне не изменился и составил 49,5% по сравнению с 49,5.

Показатель с большим отрывом не дотянул до консенсус-прогноза рынка в 51,0 в отчетном месяце. Индекс PMI для сферы услуг от NBS в июне упал до 50,5 против апрельского показателя 51,2 и оценки 51,5.

Реакция рынка

На момент написания статьи пара AUD/USD торговалась около отметки 0,6680, повышаясь на 0,14% за день.

Ультраправая партия Марин Ле Пен "Национальное ралли" (НР) набрала 34% голосов в первом туре парламентских выборов во Франции в воскресенье, согласно первоначальным прогнозам, сообщает CNN.

Между тем, центристский альянс президента Франции Эммануэля Макрона понес ошеломляющие потери, заняв третье место с 20,3 % голосов. Левая коалиция "Новый народный фронт" (NFP) набрала 28,1 % голосов.

Согласно их прогнозам, ультраправые получат от 230 до 280 мест в Национальном собрании, что не позволит им получить 289 мест, необходимых для абсолютного большинства.

Участники рынка будут следить за вторым туром выборов 7 июля.  "Национальное ралли" попытается получить абсолютное большинство голосов, чтобы управлять Национальным собранием, не нуждаясь в партнерах по коалиции.