Новости и прогнозы рынков CFD — 01-04-2024

• Австралийский доллар продолжает сдавать позиции на фоне укрепления доллара США, так как данные из США превзошли ожидания.
• AUD/USD тестирует поддержку на 0,6480 перед ключевой областью 0,6440.

Австралийский доллар возобновил медвежий тренд в понедельник под влиянием укрепления доллара США после выхода более сильных, чем ожидалось, данных по производственному сектору США.

Индекс PMI для производственной сферы от ISM в марте вырос до 50,3, вернувшись в зону экспансии впервые более чем за год, и превзошел прогноз рынка 48,2. Кроме того, субиндекс уплаченных цен вырос самыми быстрыми почти за два года темпами, создавая повышательное давление на инфляцию.

Технический анализ AUD/USD

Австралийский доллар находится под растущим медвежьим давлением после прорыва нижней границы фигуры треугольника на 0,6530. Этот уровень пресек попытки восстановления в четверг и пятницу, а в понедельник медведи взяли ситуацию под контроль.

Сейчас пара тестирует уровень поддержки 0,6480, который прикрывает путь к большой цели на 0,6440. Между тем упомянутая выше линия тренда на 0.6530 является непосредственным сопротивлением перед 0.6555.

4-часовой график AUD/USD

• Прогноз ФРБ Атланты по ВВП США за 1-й квартал +2,8% против оценки +2,3% в релизе от 29 марта.

Согласно комментариям ФРБ Атланты:

• После сегодняшних релизов Бюро переписи населения США и Института управления поставками (ISM), прогнозы роста реальных расходов на личное потребление в первом квартале и реального частного валового внутреннего продукта в первом квартале были повышены с 2,6% и 3,1% соответственно до 3,2% и 3,9%.

Этот показатель демонстрировал тенденцию к снижению, но на этот раз он совершил отскок и превысил консенсус-прогноз 2,0%.

Основные тезисы квартального исследования перспектив развития бизнеса за первый квартал 2024 года, проведенного Банком Канады:

• Почти во всех отраслях и регионах отмечается рост
• Показатель будущих продаж улучшился с +4 до +10
• Общий показатель вырос до -2,42 с -3,09
• 27% фирм ожидают рецессии в ближайшие 12 месяцев по сравнению с 38% в опросе за 4-й квартал
• 40% фирм ожидают инфляцию выше 3% в течение следующих двух лет, по сравнению с 54% в пред. опросе
• 17% фирм считают, что для возвращения инфляции к уровню 2% потребуется больше четырех лет, по сравнению с 27% в пред. опросе
• Рост заработной платы остается высоким, но компании ожидают его замедления
• 74% фирм считают, что рост заработной платы вернется к нормальному уровню в 2025 году
• 24% компаний сообщили о снижении продаж за предыдущие 12 месяцев, по сравнению с 39% в 4 квартале
• В отдельном опросе потребителей 52% респондентов ожидают рецессии против 61% в 4 квартале
• Ожидания 5-летней инфляции в потребительском опросе снизились до 3,12% с 2,62%, двухлетней инфляции - до 3,76% с 3,94%.

• Пара EUR/USD снижается после релиза оптимистичных данных PMI для производственной сферы США, намекающих на то, что ФРС может воздержаться от смягчения политики.
• Рост индекса доллара США и доходности казначейских облигаций отражает растущую уверенность в экономических перспективах США.
• Предстоящие данные по индексу PMI в производственном секторе еврозоны могут подтолкнуть пару EUR/USD к дальнейшему снижению.

Евро продолжает терять позиции по отношению к доллару США, пока большинство европейских рынков закрыты в связи с пасхальным понедельником. Данные из США способствовали ослаблению пары EUR/USD, которая упала более чем на 0,40% и торговалась на уровне 1,0742.

Сильный индекс PMI ISM и резкий рост компонента уплаченных цен могут заставить ФРС повременить со снижением ставки

Институт управления поставками (ISM) сообщил, что деловая активность в марте выросла впервые с сентября 2022 года, свидетельствуя о том, что экономика остается устойчивой. Индекс PMI для производственной сферы составил 50,3, превысив прогноз 48,4 и побив февральское значение 47,8. Из того же отчета стало известно, что индекс уплаченных цен вырос до 55,8, что стало самым высоким показателем с августа 2022 года, когда он составлял 52,5. Это может удержать Федеральную резервную систему от смягчения политики, так как ситуация в экономике оказалась лучше, чем ожидалось.

После выхода данных пара EUR/USD углубила потери, преодолев психологическую отметку 1,0750, что может обусловить тест минимума от 14 февраля на 1,0694.

Тем временем индекс доллара США (DXY) вырос на 0,36% и находится на уровне 105,93, в то время как доходность казначейских облигаций США растет. Доходность 10-летних трежерис находится на уровне 4,305%, укрепившись почти на десять базисных пунктов.

После выхода данных трейдеры считают, что вероятность того, что ФРС снизит ставки на 25 базисных пунктов, составляет 61%, как показывает инструмент CME FedWatch.

Далее в еврозоне (ЕС) будут опубликованы данные по индексу PMI в производственном секторе HCOB для Испании, Италии, Франции, Германии и всего блока евро. Ожидается, что большинство показателей, за исключением Испании, еще больше ухудшатся и останутся на территории рецессии.

Анализ EUR/USD: техническая перспектива

Дневной график EUR/USD показывает, что пара стремится к отметке 1.0700, чтобы затем бросить вызов 1.0694, минимуму от 14 февраля. Его пробой введет в игру промежуточный уровень поддержки на 1.0656, за которым последует ключевая поддержка на 1.0516, пиковый минимум от 1 ноября. С другой стороны, если покупатели восстановятся над 1.0750, возможна коррекция к 1.0800.

• Индекс менеджеров по закупкам S&P в обрабатывающей промышленности Канады составил в марте 49,8 против 49,7 в предыдущем месяце. Индекс находится чуть ниже отметки 50

Комментируя последние результаты исследования, Пол Смит, директор по экономике S&P Global Market Intelligence, сказал:

"В марте экономика обрабатывающей промышленности Канады приблизилась к уровню стабилизации: объемы производства и новых заказов снизились лишь незначительно. Тем не менее, компании продолжают сообщать, что спрос на рынке остается низким, а клиенты не решаются брать на себя обязательства по выполнению новых заказов. Производители по-прежнему сосредоточены на сокращении запасов, стремясь лучше согласовать свои производственные и складские потребности. Ускорение инфляции цен на входе, выявленное в ходе последнего исследования, вызывает некоторое беспокойство, хотя при этом усиливается общее ощущение того, что производители продолжают работать в слабых рыночных условиях. Пока процентные ставки по-прежнему остаются ограничительными, уверенность в перспективах также остается ниже уровня тренда, хотя компании, тем не менее, обычно ожидают роста производства в предстоящем году".

• Индекс PMI для производственной сферы США от ISM в марте превысил отметку 50.
• Доллар США набирает силу против своих конкурентов после благоприятных данных по индексу PMI.

Деловая активность в производственном секторе США в марте демонстрировала умеренную экспансию. Индекс PMI для производственной сферы от ISM вырос до 50,3 с 47,8 в феврале. Это значение оказалось лучше рыночных ожиданий 48,4.

Другие детали отчета показали, что индекс занятости вырос до 47,4 с 45,9, индекс новых заказов поднялся до 51,4 с 49,2, а индекс оплаченных цен, компонент инфляции, вырос до 55,8 с 52,5.

Оценивая результаты исследования, Тимоти Р. Фиоре, CPSM, C.P.M., председатель Комитета по обзору деловой активности в производственном секторе Института управления поставками (ISM), отметил: "Производственный сектор США перешел к росту впервые с сентября 2022 года. Спрос был положительным, объем производства увеличился. Индекс цен еще больше повысился, оказавшись на территории умеренной экспансии (или "повышения"), поскольку затраты на сырьевые товары остаются нестабильными".

Реакция рынка

Доллар США укрепился по отношению к своим конкурентам в качестве немедленной реакции. На момент публикации индекс доллара США вырос на 0,35 % внутри дня и составлял 104,89.

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, большинство европейских рынков празднуют пасхальный понедельник, что удерживает  основные пары в узких диапазонах.

«Пара EUR/USD в условиях праздничной сессии зависла вблизи уровня 1.0780. Большинство азиатских и европейских рынков были закрыты в пасхальный понедельник. В Канаде праздник отмечается в некоторых провинциях, в то время как Соединенные Штаты (США) не отмечают эту дату, и это означает, что на американской сессии торги должны стать более интересными.

Акции в Азии торговались разнонаправленно, при этом японский Nikkei 225 упал после публикации отчета Tankan за первый квартал. Этот отчет указал на резкое снижение настроений в деловых кругах, поскольку перспективы производителей и поставщиков услуг ухудшились. Напротив, китайские акции выросли после публикации мартовского индекса PMI Caixin для производственной сферы, который улучшился больше, чем ожидалось, до 51,1 с 50,9 в феврале.

На предстоящей сессии выйдет официальный индекс PMI для производственной сферы США от ISM, который в марте ожидается на уровне 48,4, что будет лучше предыдущего значения 47,8. S&P Global опубликует окончательную оценку индекса деловой активности в производственном секторе за тот же месяц, ранее он составлял 52,5».

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара торгуется вблизи мартовского минимума 1.0767 и демонстрирует устойчивый краткосрочный нисходящий настрой.

«Пара EUR/USD держится в диапазоне шириной 20 пунктов, ниже отметки 1,0803, уровня Фибоначчи 61,8% коррекции ралли 1,0694/1,0981, и это указывает на то, что медведи сохраняют контроль над ситуацией. Технические сигналы на дневном графике поддерживают продолжение нисходящего хода, так как технические индикаторы снижаются в пределах отрицательных уровней. Индикаторам не хватает медвежьего импульса на фоне отсутствия объемов. Между тем, пара EUR/USD продолжает падение ниже всех скользящих средних, которые не могут четко определиться с направлением. Простая скользящая средняя (SMA) 200 сходится с уровнем Фибо 50% коррекции упомянутого ралли на 1,0840, укрепляя уровень сопротивления.

В ближайшей перспективе медвежий потенциал усиливается. На 4-часовом графике 20-дневная SMA ускоряется в южном напрвлении, проходя выше текущего ценового уровня, но ниже более длинных МА. В то же время технические индикаторы набирают обороты в пределах отрицательных значений, поддерживая новую просадку в случае прорыва ниже минимума пятницы на 1,0767.

Уровни поддержки: 1,0765 1,0720 1,0680

Уровни сопротивления: 1,0805 1,0840 1,0875»

Бывший вице-председатель Федеральной резервной системы США Ричард Кларида в настоящее время является глобальным экономическим советником PIMCO. На прошлой неделе он написал, что даже если инфляция окажется более устойчивой на высоких уровнях, что следует из данных, которые будут опубликованы в ближайшие недели, а экономика останется сильной, FOMC все равно может пойти на снижение ставки по федеральным фондам на июньском заседании, определив это как потенциально разовую корректировку, а не первую в замкнутом цикле снижения ставок.

Роберт Хольцманн - глава центрального банка Австрии и член Управляющего совета Европейского центрального банка, заявил: 

• Европа может снизить процентные ставки раньше, чем США .
• С сегодняшней точки зрения, я бы сказал, что снижение процентных ставок, скорее всего, произойдет. Когда это произойдет, во многом будет зависеть от того, как будут развиваться зарплаты и цены к июню.

Он отметил, что европейская экономика растет медленнее, чем американская.

Агентство Bloomberg опубликовало мнение Цутому Ватанабе, бывшего представителя Банка Японии (1982-1999), ныне профессора экономики Токийского университета. В статье он описан как уважаемый эксперт по инфляции.

Вкратце, он говорит, что Банк Японии будет придерживаться осторожного подхода, основанного на данных, на фоне своих опасений по поводу снижения курса иены. Банк рассмотрит февральское повышение цен на услуги на 2,2% и рекордный рост заработной платы на 5,3% в крупнейшем профсоюзе Японии, а в частности, то, как, как ожидается, будут развиваться тенденции в области цен на заработную плату в будущем.

Подход Банка Японии будет заключаться в терпении и рациональности в условиях колебаний экономических показателей.

Аналитики UOB Group комментируют технические перспективы пары:

Прогноз на 24 часа:

"В прошлую пятницу доллар США торговался с понижением между 1,3477 и 1,3498. Индикаторы динамики в основном не изменились, и дальнейшая спокойная торговля не вызовет удивления. Ожидаемый диапазон на сегодня: 1,3465/1,3510".

Прогноз на 1-3 недели:

"С середины прошлого месяца мы придерживаемся позитивного отношения к доллару США. В нашем последнем обзоре от 27 марта, когда доллар США торговался на уровне 1,3455, мы отметили, что “восходящий импульс несколько замедлился, но только прорыв "сильной поддержки" на 1,3430 будет сигнализировать о прекращении укрепления доллара”. Мы также подчеркнули, что “если уровень ”сильной поддержки" не будет пробит, у доллара все еще есть шанс подняться к основному уровню сопротивления 1,3525". В прошлый четверг (28 марта) доллар вырос до максимума 1,3517 и затем пара откатилась назад. Несмотря на достижение нового максимума, восходящий импульс продолжает снижаться, и на этот раз уровень 1.3525 кажется недосягаемым. Однако только пробой уровня 1.3445 ("сильного уровня поддержки", ранее находившегося на отметке 1.3430) будет свидетельствовать о том, что укрепление доллара закончилось".

• Пара USD/CAD нашла опору вблизи 1,3500, так как цены на нефть падают на фоне опасений по поводу сокращения предложения.
• Доллар США растет, в то время как чувствительные к риску валюты снижаются на фоне неопределенности в преддверии выхода данных из США.
• Ожидается, что луни выйдет из восходящего треугольника.

Пара USD/CAD нашла временную поддержку вблизи психологического уровня 1,3500 на европейской сессии в понедельник. Луни попал  под давление, так как цены на нефть снижаются после трехдневного ралли.

Цены на нефть остаются привлекательными на фоне опасений по поводу сокращения предложения. ОПЕК обещает продлить сокращение добычи до конца июня. Кроме того, атаки украинских беспилотников на некоторые российские нефтеперерабатывающие заводы усилили опасения по поводу поставок. Стоит отметить, что Канада является ведущим экспортером нефти в США, и рост цен на нефть укрепляет канадский доллар.

Между тем, доллар США немного вырос до 104,58 на фоне осторожности в преддверии публикации данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) и связанных с ними данных по рынку труда на этой неделе. На рынке наблюдается, что  рисковые валюты снижаются, в то время как фьючерсы на американские акции значительно выросли.

На сегодняшней сессии инвесторы сосредоточатся на данных по индексу PMI для производственной сферы США от ISM за март, которые будут опубликованы в 17.00 мск. Ожидается, что производственнный индекс отразит рост до 48,4 с 47,8 в феврале.

USD/CAD, похоже, близка к пробою модели "Восходящий треугольник", сформированной на дневном графике. Графический паттерн демонстрирует резкое снижение волатильности. Восходящая граница вышеупомянутой модели расположена от минимума 27 декабря на уровне 1,3177, в то время как горизонтальное сопротивление находится  вблизи максимума 7 декабря на уровне 1,3620

20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) вблизи 1,3520 остается вблизи цены спот, указывая на предстоящую консолидацию.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) колеблется внутри диапазона 40,00-60,00, указывая на нерешительность инвесторов.

Пара получит новый импульс к росту, если пробьется выше максимума 7 декабря 1,3620. Это приведет актив к максимуму 26 мая 1.3655, за которым последует круглый уровень сопротивления 1.3700.

С другой стороны, движение вниз ниже минимума 22 февраля на 1,3441 приведет к снижению актива до минимума 9 февраля на 1,3413. Пробой ниже последнего уровня приведет к продолжению снижения к минимуму 15 января на 1,3382.

Дневной график USD/CAD

Аналитики UOB Group комментируют технические перспективы пары:

Прогноз на 24 часа:

"В прошлую пятницу доллар США закрылся на отметке 7,2520, снизившись на 0,14%. Нисходящий импульс немного усилился, и сегодня доллар, вероятно, опустится до 7,2440. Следующая поддержка на уровне 7,2325 вряд ли окажется под угрозой. Сопротивление находится на уровне 7,2580, за которым следует 7,2635".

Прогноз на 1-3 недели:

"Курс доллара США стал положительным около двух недель назад . После того, как доллар вырос до 7,2810 и резко откатился назад, в прошлый вторник (26 марта, цена спот на отметке 7,2525) мы отметили, что “восходящий импульс был подорван, и вероятность роста доллара к следующему сопротивлению 7,3100 уменьшилась”. С тех пор доллар не смог продвинуться вверх. Восходящий импульс в значительной степени сошел на нет. Текущие колебания цен, вероятно, являются частью фазы консолидации, и мы ожидаем, что на данный момент доллар США будет торговаться в диапазоне 7,2200/7,2860".

Аналитики UOB Group комментируют технические перспективы пары:

Прогноз на 24 часа:

"В прошлую пятницу доллар США торговался в относительно узком диапазоне между 151,16 и 151,50, закрывшись практически без изменений на отметке 151,32 (-0,04%). Незначительные колебания цен, вероятно, являются частью диапазона консолидации. Ожидаемый диапазон на сегодня: 151,00/151,70"

Прогноз на 1-3 недели:

"Наш последний отчет был опубликован в прошлый четверг (21 марта, отметка 150,70), и в нем говорится, что “пока у доллара есть шанс пробиться выше 151.95, еще неизвестно, сможет ли пара закрепиться выше этого уровня”. Мы указали, что “следующим сопротивлением выше 151,95 будет 152,50”. Последние пару дней доллар США торговался спокойно. На наш взгляд, на данный момент шансов нет. С другой стороны, если доллар США преодолеет "сильную поддержку" на отметке 150,40 (ранее это был уровень 150,20), это будет означать, что укрепление доллара, начавшееся в середине прошлого месяца, подошло к концу".

Аналитики UOB Group комментируют технические перспективы пары:

Прогноз на 24 часа:

"В прошлую пятницу новозеландский доллар торговался в узком диапазоне 0,5969/0,5988. Сегодня в начале азиатских торгов новозеландский доллар открылся на уверенной ноте. Похоже, что тенденция к росту сохраняется, хотя и неуверенно. Сегодня новозеландский доллар может вырасти, но вряд ли он сможет пробиться выше отметки 0,6010. Уровни поддержки находятся на отметках 0,5975 и 0,5960".

Прогноз на 1-3 недели:

"В прошлый понедельник (25 марта, цена спот на уровне 0,5990) мы указали, что “хотя прогноз по новозеландскому доллару по-прежнему негативный, маловероятно, что он сможет сохранить быстрые темпы снижения”. Мы добавили: “Уровни поддержки находятся на отметках 0,5960 и 0,5930”. В прошлую пятницу (28 марта) новозеландский доллар упал до минимума 0,5957. Несмотря на падение ниже отметки 0.5960, импульс не усиливается. Однако до тех пор, пока уровень 0,6025 ("сильное сопротивление", ранее находившееся на отметке 0,6040) не будет пробит, у новозеландского доллара есть небольшой шанс упасть до 0,5930".

Аналитики UOB Group комментируют технические перспективы пары:

Прогноз на 24 часа:

"Австралийский доллар закрылся с незначительными изменениями на отметке 0,6516 (+0,01%) в прошлую пятницу. Австралийский доллар открылся на уверенной ноте в начале сегодняшних азиатских торгов, и , похоже, набирает обороты. Сегодня мы ожидаем, что австралийский доллар будет торговаться с тенденцией к росту, но маловероятно, что он достигнет отметки 0,6560. Маловероятно, что мы увидим следующее сопротивление на отметке 0,6585. Чтобы сохранить начавшийся рост, австралийский доллар должен оставаться выше отметки 0,6510 (незначительная поддержка находится на отметке 0,6525)".

Прогноз на 1-3 недели:

"Наш последний отчет был опубликован в прошлый понедельник (25 марта, отметка 0,6515), и в нем говорилось, что  AUD “может опуститься до 0,6475, но он должен преодолеть этот уровень поддержки, прежде чем станет вероятным дальнейшее ослабление”. В прошлый четверг (28 марта) AUD ненадолго опустился до 0,6485, прежде чем восстановиться. Слабый нисходящий импульс угас, и вместо того, чтобы снижаться, AUD, скорее всего, пока будет торговаться в диапазоне 0,6475/0,6585".

Аналитики UOB Group комментируют технические перспективы пары:

Прогноз на 24 часа:

"В прошлую пятницу фунт стерлингов торговался в боковом диапазоне 1,2610/1,2644, после чего закрылся практически без изменений на отметке 1,2623 (-0,01%). Дальнейшая боковая торговля между 1.2615 и 1.2660 представляется вероятной".

Прогноз на 1-3 недели:

"Наш последний отчет был опубликован в прошлый понедельник (25 марта, отметка 1.2600), и в нем оворится, что “хотя фунт стерлингов может ослабнуть еще больше, еще неизвестно, будет ли у него достаточный импульс для преодоления основной поддержки на 1.2535”. С тех пор фунт не смог добиться какого-либо прогресса в снижении, поскольку последние несколько дней торговался в боковом тренде. Нисходящий импульс угас. Текущее ценовое движение, вероятно, является частью фазы консолидации. В настоящее время фунт стерлингов, вероятно, будет торговаться в диапазоне 1,2575/1,2705.

Аналитики UOB Group комментируют технические перспективы пары:

Прогноз на 24 часа:

"В прошлую пятницу евро опустился до 5-недельного минимума 1,0766, прежде чем восстановиться. Восстановление привело к замедлению динамики, и это в сочетании с условиями перепроданности говорит о том, что евро, вероятно, вступил в фазу консолидации. Сегодня мы ожидаем, что евро будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 1,0775 и 1,0820".

Прогноз на 1-3 недели:

"Наш последний отчет был опубликован в прошлый понедельник (25 марта, отметка 1,0810), в котором говорилось: “нисходящий импульс не сильно усилился, евро может ослабнуть еще больше до другой важной поддержки на 1,0775”. В прошлую пятницу (29 марта) евро опустился ниже 1,0775, достигнув минимума 1,0766, прежде чем восстановиться. Несмотря на достижение нового минимума, явного увеличения импульса нет. Отсюда, пока 1.0835 (‘сильное сопротивление’ уровень, ранее находившийся на отметке 1.0860), не пробит, прогноз по евро по-прежнему смещен в сторону понижения. Однако вероятность того, что евро достигнет следующей поддержки на отметке 1.0740, невелика".

• Серебро набирает положительную динамику третий день подряд и поднимается до недельного максимума.
• Смешанные осцилляторы на дневном графике требуют некоторой осторожности для агрессивных бычьих трейдеров.
• Слабость ниже отметки $25,00, скорее всего, привлечет спрос и останется ограниченной.

Серебро (XAG/USD) развивает отскок прошлой недели от зоны сопротивления, превратившейся в зону поддержки, на уровне $24,35 и набирает положительную динамику третий день подряд в понедельник. Белый металл удерживает свои внутридневные достижения на протяжении первой половины европейской сессии и в настоящее время торгуется в районе $25,15, чуть ниже более чем недельного максимума, достигнутого ранее сегодня.

Между тем, смешанные технические индикаторы на дневном графике требуют некоторой осторожности от бычьих трейдеров. Таким образом, любое последующее движение вверх, скорее всего, столкнется с жестким сопротивлением в районе $25,65-$25,75, или пика с начала года, достигнутого в марте. За ним следует максимум декабря 2023 года - уровни, расположенные непосредственно перед круглой цифрой $26,00. Устойчивое укрепление выше указанной отметки должно позволить XAG/USD возобновить недавний сильный восходящий тренд, наблюдавшийся с конца февраля.

С другой стороны, ослабление ниже психологической отметки $25.00, вероятно, привлечет новых покупателей в районе $24.65. Это должно помочь ограничить снижение XAG/USD вблизи вышеупомянутого сопротивления, превратившегося в поддержку, в районе $24,35. Последняя должна выступать в качестве ключевой поворотной точки, которая в случае решительного пробоя может сместить крен в пользу медвежьих трейдеров и потянуть белый металл к следующей актуальной поддержке в районе $24,15-$24,10 на пути к отметке $24,00.

Некоторые последующие продажи сделают XAG/SUD уязвимым для дальнейшего ускорения нисходящей траектории к 200-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится в районе $23,35-$23,30.

Дневной график серебра

Пара EUR/USD движется вверх и вниз в очень узком диапазоне чуть ниже 1.0800 в понедельник после того, как закрыла предыдущую неделю с небольшим понижением. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "торговые условия остаются слабыми и не позволяют паре набрать направленный импульс в пасхальный понедельник.

Данные из США в пятницу показали, что индекс цен на личное потребление (PCE) и базовый индекс цен PCE в феврале выросли на 0,3% в месячном исчислении. Позже председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что экономика США сильна без сомнения, и добавил, что последние данные по базовой инфляции свидетельствуют о "реальном прогрессе".

По данным CME FedWatch Tool, рынки заложил в цены почти 70-процентную вероятность того, что ФРС снизит учетную ставку на 25 базисных пунктов.

Позднее в этот день на повестке дня будут представлены данные по индексу PMI для производственной сферы от ISM за март. Инвесторы ожидают, что основной индекс PMI останется на территории сокращения, но немного улучшится до 48,4 с 47,8. Прогнозируется, что индекс цен на товары и услуги, инфляционный компонент индекса PMI, окажется выше 50. Если индекс выплаченных цен неожиданно опустится ниже 50, первоначальная реакция может навредить доллару и позволить EUR/USD укрепиться.

Тем временем фьючерсы на американские фондовые индексы растут от 0,3 до 0,5 %. Бычье открытие Уолл-стрит может ограничить спрос на доллар в американские торговые часы".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"Пара EUR/USD движется вверх и вниз в очень узком диапазоне чуть ниже 1.0800 в понедельник после того, как закрыла предыдущую неделю с небольшим понижением. Торговые условия остаются слабыми и не позволяют паре набрать направленный импульс в пасхальный понедельник.

1.0800 (61,8% коррекция Фибоначчи последнего восходящего тренда) является разворотным уровнем для EUR/USD. Если этот уровень останется нетронутым в качестве сопротивления, возможны дополнительные потери в направлении 1.0760 (78,6% коррекции) и 1.0700 (начальная точка восходящего тренда).

Если EUR/USD преодолеет уровень 1.0800 в качестве поддержки, то 200-периодная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 1.0840 может стать следующей целью восстановления до 1.0860-1.0870 (38,2% коррекции, 100-периодная SMA)".

Вот что вам нужно знать в понедельник, 1 апреля:

Несмотря на то, что в пасхальный понедельник активность на валютных рынках остается приглушенной, золото набирает бычий импульс после длинных выходных. В понедельник в США выйдут данные по расходам на строительство за февраль и отчет по индексу PMI для производственной сферы от ISM за март. Банк Канады опубликует обзор деловых перспектив.

Данные, опубликованные Бюро экономического анализа США в пасхальную пятницу, показали, что индекс цен расходов на личное потребление (PCE) и базовый индекс цен PCE в феврале выросли на 0,3% в месячном исчислении. Участвуя в дискуссии на конференции по макроэкономике и денежно-кредитной политике в Сан-Франциско в конце пятницы, председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что экономика США сильна без сомнения, и добавил, что последние цифры базовой инфляции показали "реальный прогресс". Индекс доллара США остается в фазе консолидации вблизи 104,50 утром в Европе после закрытия предыдущей недели незначительно выше.

После роста почти на 3 % на предыдущей неделе золото продолжило свое ралли в начале недели и достигло нового исторического максимума выше 2 260 долларов. В то же время доходность 10-летних казначейских облигаций США с трудом набирает обороты и остается вблизи отметки 4,2%, что позволяет паре XAU/USD продолжать расти. После комментариев Пауэлла и данных по инфляции PCE инструмент CME FedWatch показывает, что инвесторы заложили в цены почти 70-процентную вероятность того, что ФРС понизит учетную ставку на 25 базисных пунктов в июне.

Пара EUR/USD закрылась в пятницу без изменений и начала новую неделю в спокойной манере. На момент написания пара колебалась в узком канале чуть ниже 1,0800.

Пара GBP/USD упала примерно на 1% второй раз подряд на прошлой неделе, но стабилизировалась выше 1,2600.

Пара USD/JPY продолжает боковое движение ниже 151,50 в начале понедельника. Министр финансов Японии Шуничи Судзуки предложил устную интервенцию ранее в течение дня, заявив, что спекулятивные движения стоят за недавней слабостью японской иены, и добавил, что не исключает каких-либо шагов в ответ на беспорядочные движения валютных курсов.

• Пара USD/CHF консолидируется в узком торговом диапазоне вблизи 0,9015 на фоне ослабления доллара в понедельник.
• Показатели базового потребительского спроса в США в феврале выросли на 2,8% г/г и 0,3% м/м, совпав с рыночной оценкой.
• Аналитики ING ожидают еще два снижения ставки ШНБ в этом году, если только не произойдет сюрприз, который снова приведет к быстрому росту инфляции.

Пара USD/CHF торгуется с легким негативным уклоном в районе 0,9015 на ранней европейской сессии в понедельник. Голубиные комментарии председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла в пятницу оказывают давление на доллар США (USD) и ограничивают рост пары USD/CHF. Внимание переключается на мартовский индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе США от ISM, который должен быть опубликован позднее в понедельник. Рынок, вероятно, останется сдержанным на фоне банковского праздника Пасхального понедельника в Швейцарии,

Последние данные по инфляции в феврале совпали с ожиданиями рынка, что может удержать ФРС от снижения процентных ставок в этом году. Рыночные цены соответствуют прогнозам ФРС в отношении трех сокращений ставок, согласно инструменту FedWatch от CME Group. В пятницу Бюро экономического анализа США сообщило, что индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в феврале вырос на 2,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что совпало с консенсусом рынка. Между тем, месячный показатель PCE увеличился на 0,4% м/м в том же месяце, что оказалось мягче ожиданий. Предпочтительный показатель инфляции ФРС, базовый  PCE, вырос на 2,8% г/г и 0,3% м/м в феврале, совпав с рыночной оценкой.

На швейцарском фронте Швейцарский национальный банк (ШНБ) принял решение снизить базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) до 1,5% 21 марта. В заявлении ШНБ отмечается, что смягчение денежно-кредитной политики стало возможным благодаря эффективной борьбе с инфляцией в течение последних двух с половиной лет. Аналитики ING ожидают от ШНБ еще двух снижений ставок в этом году, если только международная экономическая обстановка не преподнесет сюрприз, который снова приведет к быстрому росту инфляционного давления.

В четверг будет опубликован индекс потребительских цен Швейцарии, который, как ожидается, покажет рост на 1,4% в марте. Если данные по индексу потребительских цен в Швейцарии окажутся слабее ожиданий, это может оказать давление на швейцарский франк (CHF). В пятницу инвесторы обратят внимание на данные по занятости в США, включая данные по занятости в несельскохозяйственном секторе ( NFP ), уровню безработицы и средней почасовой заработной плате за март.

• Пара EUR/USD удерживает свои позиции после сокращения дневного прироста в понедельник.
• Технический анализ указывает на возможное подтверждение медвежьего импульса для пары.
• Прорыв выше уровня 1,0800 может привести пару к тестированию 23,6% уровня коррекции Фибоначчи 1,0818 и девятидневной EMA 1,0820.

Пара EUR/USD сократила внутридневной прирост, торгуясь выше около 1,0780 в ходе азиатской сессии в понедельник. Пара может встретить ключевое сопротивление на психологической отметке 1,0800.

Прорыв выше этого барьера может привести пару EUR/USD к тестированию области вокруг 23,6% уровня коррекции Фибоначчи 1,0818 и девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) 1,0820. Дальнейшее сопротивление находится на основном уровне 1,0850, после психологического сопротивления на 1,0900.

Технический анализ указывает на медвежьи настроения по паре EUR/USD. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) расположен ниже отметки 50, что указывает на слабость покупательского импульса.

Кроме того, индикатор расхождения скользящих средних (MACD) показывает дивергенцию ниже сигнальной линии и остается ниже центральной линии. Несмотря на то, что это запаздывающий индикатор, такое выравнивание указывает на подтверждение медвежьего импульса для пары EUR/USD.

С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится на мартовском минимуме 1,0767, за которым следует основная поддержка на уровне 1,0750. Прорыв ниже этого уровня может привести пару EUR/USD в район психологического уровня 1.0700.

EUR/USD: дневной график

Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе Китая Caixin вырос до 51,1 в марте по сравнению с 50,9 в феврале, согласно последним данным, опубликованным во вторник.

Показатель превзошел рыночный прогноз в 51,0 в отчетном месяце.

Основные моменты (от Caixin)

"На фоне подъема рынка ускорились темпы роста как спроса, так и предложения. В марте ускорился рост объемов производства производителей и общего объема новых заказов, причем первый показатель достиг 10-месячного максимума", - сказал Ван Чжэ, экономист Caixin Insight Group.

Ван добавил: "Внешний спрос также набирает обороты благодаря восстановлению мировой экономики, в результате чего показатель новых экспортных заказов достиг самого высокого уровня с февраля 2023 года".

В воскресенье Национальное статистическое бюро Китая (NBS) опубликовало официальный индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе, который в марте подскочил до 50,8, по сравнению с февральским сокращением на 49,1 и превысил прогнозы, ожидавшие 49,9. Индекс PMI для непроизводственной сферы за тот же период вырос до 53,3 против февральского 51,4.

В понедельник Народный банк Китая (PBoC) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию на уровне 7,0938 по сравнению с пятничным фиксингом 7,0950 и 7,2191 по оценкам Reuters.

Премьер-министр Японии Фумио Кисида разделяет взгляд на валютные курсы главного валютного дипломата Масато Канды. Однако Кисида не стал комментировать конкретику.

Вышеупомянутая словесная интервенция японских властей практически не повлияла на динамику японской иены по отношению к своим конкурентам. На момент написания статьи пара USD/JPY торговалась на 0,02% выше в течение дня на уровне 151,38.

В понедельник министр финансов Японии Шуничи Судзуки выступил с устным заявлением. Судзуки заявил, что спекулятивные движения стоят за недавним ослаблением японской йены (JPY), и он не исключает никаких шагов в ответ на беспорядочные движения валютных курсов.

Ключевые цитаты

Согласно данным ежеквартального исследования Банка Японии Tankan, опубликованным в понедельник, деловая уверенность крупных производителей в Японии повысилась, а инфляционные ожидания среди фирм останутся стабильными в первом квартале (Q1) 2024 года.

Основной индекс настроений крупных производителей составил 11,0 по сравнению с предыдущим показателем 12,0, что лучше ожиданий рынка в 10,0.

Более подробные данные свидетельствуют о том, что большой индекс настроений в непроизводственной сфере за первый квартал (Q1) составил 27,0 против 24,0 ранее, что хуже консенсус-прогноза рынка в 30,0.

Японские фирмы ожидают, что потребительские цены вырастут на 2,4% в ближайший год по сравнению с 2,4% в предыдущем опросе.

Член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Яннис Стурнарас заявил в воскресенье, что в 2024 году возможно в общей сложности четыре снижения процентных ставок, а к концу года общее снижение ставки составит 100 базисных пунктов (б.п.).

Ключевые цитаты

Официальный индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе Китая в марте вырос до 50,8 с предыдущего значения 49,1, показали последние данные, опубликованные Национальным бюро статистики страны (NBS) в воскресенье. Рынки ожидали, что в отчетном месяце показатель составит 49,9.

Между тем, индекс PMI для непроизводственной сферы от NBS вырос до 53,0 в марте по сравнению с 51,4 в феврале.