Новости и прогнозы: валютный рынок от 13-08-2019

Аналитики TD Securities отмечают, что июльский индекс потребительских настроений в Австралии от Westpac упал на 4% м/м, и достиг 2-летних минимумов.

"Мы ожидали отскока, учитывая, что последний опрос охватывал законодательное сокращение налогов и снижение ставки РБА, но наблюдалось значительное снижение ожиданий в отношении личных финансов и экономики в целом в течение следующего года. Кроме того, резко возросли опасения по поводу безработицы в Новом Южном Уэльсе, Виктории и Западной Австралии. Посмотрим, улучшились ли настроения. Что касается заработной платы за второй квартал, мы прогнозируем рост на 0,55% за квартал и на 2,3% годовых. Ежегодный рост заработной платы движется "ледниковыми" темпами. На отметке 2,3% годовых, это значительно ниже уровней, подразумеваемых уровнем недоиспользования, которые предполагают, что ежегодный рост заработной платы должен быть ближе к 2,9%. Однако мы не ожидаем, что давление на заработную плату существенно возрастет, учитывая, что безработных больше, чем вакансий".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Standard Chartered не считают, что неизбежная интервенция США на валютном рынке вероятна, но все таки не исключают такую возможность.

"Если бы Казначейство США провело интервенцию на валютных рынках, чтобы поддержать доллар, у Федеральной резервной системы был бы ряд альтернатив. Мы не ожидаем, что ФРС будет стоять в стороне, если Казначейство проведет интервенцию, даже если это теоретическая возможность. В конечном счете, мы считаем, что решение ФРС будет зависеть от того, какой сигнал она хочет послать на рынки. Самым сильным сигналом для рынков была бы интервенция наряду с Казначейством, а не "изоляция". Тем не менее, по политическим, монетарным или институциональным причинам ФРС может предпочесть менее агрессивную позицию. Например, ФРС могла бы координировать сроки снижения ставки с интервенцией Казначейства, даже если она не присоединилась к интервенции. ФРС может также провести интервенцию вместе с Казначейством, что близко к снижению ставки, и номинально "обезвредить" интервенцию. Снижение ставки могло бы эффективно "обезвредить" вмешательство Казначейства. ФРС может также помочь финансировать более крупную интервенции Казначейства путем повышения лимита "складирования", хотя мы считаем, что существенное увеличение этого лимита маловероятно, так как это повлечет за собой значительный политический риск. Учитывая ограниченные прецеденты для этих вариантов на фоне значительного баланса ФРС, трудно убедительно утверждать, какой вариант выберет ФРС и как отреагируют участники рынка. Ни у нас, ни у ФРС, ни у участников рынка нет большого прецедента, на который можно было бы опереться. Тем не менее, в случае любой валютной интервенции, которая не "обезврежена" или не сопровождается снижением ставок, можно ожидать, что возможный поток резервов окажет понижательное давление на курсы денежного рынка США, поскольку иностранцы либо обменяют доллары США обратно на местные валюты, либо инвестируют напрямую в американские активы".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США заметно вырос против основных валют, и особенно против иены, после того, как администрация Трампа заявила, что отсрочит 10-процентные тарифы на некоторые китайские продукты, которые должны были вступить в силу в следующем месяце, что является значительной уступкой в ​​торговом конфликте между Вашингтоном и Пекином. Торговый представитель США заявил, что отложит тарифы на ноутбуки и мобильные телефоны, среди прочих продуктов, которые будут введены в сентябре.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется с повышением на 0,42%, на уровне 97,79.

По отношению к иене доллар США вырос на 1,3%. Напомним, иена является активом-убежищем, который выигрывает в моменты геополитической неопределенности и в периоды экономических спадов. Торговая война между США и Китаем начала оказывать влияние на экономический рост в Соединенных Штатах и ​​вызывать опасения, что конфликт может привести к рецессии.

Определенную поддержку доллару также оказали инфляционные данные по США. Министерство труда во вторник сообщило, что потребительские цены в июле выросли, хотя ослабление торговой напряженности может подавить дальнейшее инфляционное давление. Индекс потребительских цен увеличился на 0,3% в прошлом месяце, что было вызвано ростом стоимости энергоносителей и ряда других товаров. Индекс потребительских цен повышался на 0,1% в течение двух месяцев подряд. За 12 месяцев до июля индекс потребительских цен вырос на 1,8% после повышения на 1,6% в июне. Экономисты прогнозировали, что индекс потребительских цен вырастет на 0,3% в месячном выражении и на 1,7% годовых.

После выхода данных по инфляции ожидания того, что ставки ФРС будут снижены на 25 базисных пунктов, выросли до 92,7% с 84,6% днем ​​ранее, так как меньшее количество трейдеров верят в более резкое снижение ставки, на 50 базисных пунктов, в следующем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Джейн Фоли, старший валютный стратег Rabobank, отмечает, что новости о том, что объем депозитов в Швейцарском национальном банке (ШНБ) подскочил больше всего за последние два года на прошлой неделе, дала рынку сильный сигнал о том, что Банк провел интервенцию на валютном рынке, чтобы компенсировать укрепление франка.

"Это не является большим сюрпризом, так как ШНБ ясно дает понять, что поддерживает валютную интервенцию (и угрозу этого) в качестве инструмента политики. До сих пор август определялся ростом спроса на активы-убежища. Франк укрепляется против евро с конца апреля. Отчасти это может быть связано с повышением ожиданий относительно перспектив дальнейшего смягчения политики ЕЦБ. В ответ на общее увеличение спроса на активы-убежища, на прошлой неделе чистые позиции по JPY поднялись на положительную территорию впервые с конца 2016 года. Напротив, не только чистые позиции спекулянтов по CHF остались на отрицательной территории, но и чистые шорты увеличились на прошлой неделе. Учитывая массу плохих новостей и аккомодационную политику ЕЦБ, ШНБ может бороться за ослабление стоимости франка в ближайшие месяцы. Инфляция потребительских цен в Швейцарии остается крайне низкой, на уровне 0,3% годовых в июле. Очевидно, что риск дальнейшего повышения курса валюты будет проблематичным для Центрального банка, учитывая его мандат "обеспечивать стабильность цен, принимая во внимание экономические изменения". Как следствие, строятся предположения о том, что ШНБ может снизить свою ставку на сентябрьском заседании, несмотря на то, что он уже составляет -0,75%. Нет никаких сомнений в том, что ШНБ продолжит противодействовать росту франка в будущем. Тем не менее, до тех пор, пока спрос на убежище будет оставаться повышенным, ШНБ будет находиться в режиме "пожаротушения". Оптимальным фоном для эффективного прохождения политики для ШНБ будет сильный и стабильный рост в еврозоне и возврат к здоровым уровням склонности к риску. В отсутствие этого, в прогнозах по франку будет преобладать спрос на безопасные убежища. Мы ожидаем, что франк немного потеряет позиции по отношению к иене в ближайшие месяцы, но мы ожидаем, что EUR/CHF снизится до 1,07 в ближайшие 3-6 месяцев".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

"Объявленная США отсрочка тарифов на некоторые китайские импортные товары является позитивной новостью для доллара США по отношению к низкодоходным валютам, таким как JPY, EUR и CHF", - утверждают аналитики ING.

"С другой стороны, доллар должен обратить вспять некоторые недавние прибыли против более высокодоходных валют G10 (AUD) и валют развивающихся рынков на данный момент. Тем не менее, отсутствие видимости в торговых войнах означает, что это не следует рассматривать как долгосрочную тенденцию. Новость об отсрочке некоторых американских тарифов на определенные товары из Китая (с сентября по декабрь) является позитивной для рисковых настроений, хотя полные детали пока неизвестны. Это можно увидеть по первоначальной реакции валют с более высокодоходных валют, таких как AUD. Среди низкодоходных валют G10, JPY должна быть ключевым отстающим (по крайней мере, в краткосрочной перспективе), так как текущее сочетание более высокой доходности казначейских облигаций США и усиления тяги к риску очень негативно для валюты. JPY уступает EUR и CHF, так как последние две валюты демонстрируют более низкую корреляцию с риском (но тем не менее страдает от более высокой доходности казначейских облигаций США)".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики ING считают, что экономика Германии, похоже, застряла между прочными внутренними фундаментальными показателями и внешними рисками.

"Автомобили играли и будут продолжать играть важную роль в этой ситуации, и среди многочисленных объяснений проблем в автомобильном секторе неожиданно оказался Китай. Понимание последних событий на китайском автомобильном рынке является важной частью головоломки в понимании перспектив немецкого автомобильного рынка. Задержка с внедрением нового стандарта на выбросы - всемирной процедуры испытаний легковых автомобилей или WLTP - и задержки с соблюдением этих новых стандартов привели к серьезным сбоям в производстве и поставке немецких автомобилей. Торговая война между США и Китаем и последующее замедление экономики Китая также способствовали автомобильным проблемам Германии. Китайский рынок является наиболее важным рынком для большинства немецких автопроизводителей. В 2018 году почти четверть всех автомобилей, проданных в Китае, были немецкими. BMW и Daimler получили более трети своих продаж автомобилей в Китае. Для Volkswagen эта доля еще больше - 40%. Забегая вперед, все выглядит не слишком хорошо для немецких автопроизводителей. Продажи новых автомобилей в Китае падают уже 13 месяцев подряд - спад начался во второй половине 2018 года, когда торговая война между Китаем и США начала накаляться. Таким образом, мы считаем, что нынешнее обрушение китайского авторынка является одновременным сочетанием циклических факторов, разовых эффектов и структурных изменений. А для экономики Германии на самом деле важен не торговый конфликт, а структурные сдвиги на китайском автомобильном рынке, которые могут оказаться одной из самых больших угроз в предстоящие годы".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Канцлер Германии Ангела Меркель заявила во вторник, что не видит необходимости в пакете фискальных стимулов для противодействия последствиям замедления экономики, но добавила, что Берлин будет продолжать добиваться высокого уровня государственных инвестиций

"Существует необходимость в постоянном уровне инвестиций", - сказала Меркель во время панельной дискуссии в Балтийском городе Штральзунд.

"Решение правительства отменить надбавку к подоходному налогу для большинства работников с 2021 года поможет поддержать внутренний спрос и вместе с этим общий рост", - заявила Меркель.

Меркель добавила, что проблема государственных расходов в Германии заключается не в уровне или сроках государственных инвестиций, а скорее в узких местах, таких как нехватка квалифицированной рабочей силы и относительно длительные и медленные процессы планирования.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 52-недельные векселя на сумму 27.58 млрд. долларов

• Доходность 52-недельных казначейских векселей составила 1,800% против 1,915% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,66 по сравнению с 2,87 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 33,44% от объёма размещения по сравнению с 48,93% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 3,44% от объёма размещения по сравнению с 3,10% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 63,12% от объёма размещения по сравнению с 47,97% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Среда окажется весьма информативным днем недели. В 01:30 GMT Австралия представит индекс стоимости рабочей силы за 2-й квартал. Ожидается, что индекс вырос на 0,5% за квартал и на 2,3% годовых.

В 02:00 GMT Китай заявит об изменении объема промышленного производства, объема инвестиций в основные фонды и объема розничной торговли за июль. Согласно прогнозу, промпроизводство выросло на 5,8% годовых, инвестиции в основные фонды увеличились на 5,8%, а розничные продажи подскочили на 8,6% годовых.

В 06:00 GMT Германия сообщит об изменении объема ВВП за 2-й квартал. Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Ожидается, что ВВП упал на 0,1% за квартал и вырос на 0,1% годовых..    

В 08:30 GMT Британия опубликует индекс потребительских цен и индекс розничных цен за июль. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным «барометром» уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Великобритании. Считается самым важным инфляционным показателем. Согласно прогнозу, индекс потребительских цен упал на 0,1% за месяц и на 1,9% годовых, а индекс розничных цен увеличился на 2,8% годовых..

В 09:00 GMT еврозона сообщит об изменении объема ВВП и числа занятых за 2-й квартал. Ожидается, что ВВП вырос на 0,2% за квартал и на 1,1% годовых, а число занятых увеличилось на 0,3% за квартал.

В 09:00 GMT еврозона также заявит об изменении объема промышленного производства за июнь. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей и добывающей промышленности, лесном хозяйстве и производстве электричества. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Не смотря на то, что производство в структуре ВВП занимает меньшую долю чем сервисный сектор, показатель является хорошим индикатором состояния экономики региона. Согласно прогнозу, промпроизводство снизилось на 1,3% за месяц и на 1,2% годовых.

В 12:30 GMT США опубликуют индекс цен на импорт за июль. Индекс отражает изменение цен на импорт за месяц. Является индикатором инфляции. Поскольку при расчете индекса потребительских цен учитываются цены на импортные товары и услуги, то данное значение характеризует вклад цен на импорт в общую картину изменения розничных цен на корзину товаров и услуг. Может являться ранним сигналом изменения инфляционных трендов, либо их подтверждением. Ожидается, что индекс не изменился относительно июня.

В 14:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. Согласно прогнозу, запасы нефти упали на 2,845 млн. баррелей.

В 23:00 GMT в Австралии с речью выступит помощник главы РБА Г. Дэбелль.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам июня ведущий экономический индекс (LEI) для Британии упал на 0,3 процента, и составил 92,3 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал снижение по 0,5 процента в мае и апреле. В течение шести месяцев (с декабря 2018 года по июнь 2019 года) показатель снизился на 2,5 процента после падения на 2,8 процента за предыдущий шестимесячный период (с ноября 2018 года по май 2019 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,1 процента в июне, и составил 103,8 пункта (2016 = 100), что последовало за повышением на 0,2 процента в мае и падением на 0,2 процента апреле. За шестимесячный период (по июнь) индекс вырос на 0,6 процента после повышения на 0,7 процента за предыдущий шестимесячный период (с ноября 2018 года по май 2019 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Британский премьер-министр Борис Джонсон заявил во вторник, что самая важная сделка о свободной торговле, которую Британия должна заключить, это сделка с Европейским союзом.

Британия должна покинуть ЕС 31 октября, и Джонсон заявил, что готов к выходу, независимо от того, будет ли достигнуто какое-либо соглашение о выходе из блока.

«Самым большим соглашением, которое нам нужно заключить, является соглашение о свободной торговле с нашими друзьями и партнерами в ЕС», - сказал он Sky News.

В понедельник советник по национальной безопасности США Джон Болтон заявил, что Соединенные Штаты с энтузиазмом поддержат «Брексит без сделки», если именно это и решит сделать британское правительство, и постарается быстро работать над соглашением о свободной торговле.

«По моему опыту, американцы действительно очень жесткие переговорщики, и мы сделаем с ними очень многое, что откроет возможности для бизнеса, особенно для компаний сферы услуг в США», - сказал Джонсон. «Это будет трудная старая сделка, но мы доберемся туда».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Последние данные, опубликованные Национальной федерации независимого бизнеса (NFIB), показали, что индекс оптимизма для малого бизнеса в США вырос в июле до 104,7 с 103,3 в июне. Экономисты прогнозировали рост показателя до 104,0.

Показатель заголовка продолжает оставаться на хорошем уровне и восстанавливается после некоторого падения, наблюдавшегося ранее в этом году. Это продолжает подтверждать твердые настроения среди владельцев малого бизнеса в экономике США, поскольку экономические условия в настоящее время остаются относительно стабильными.

В NFIB отмечают: «Вопреки разговорам о грядущей экономической катастрофе, сектор малого бизнеса остается исключительным. Индекс этого месяца является подтверждением того, что владельцы малого бизнеса по-прежнему очень оптимистично оценивают экономику, но у них не получается найти нужных им работников».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

USD / JPY: 104,00 (746 млн), 105,00 (1,7 млрд), 105,60 (785 млн), 106,75 (400 млн)

GBP / USD: 1,2075 (427 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Пакет мер стимулирования Европейского центрального банка вряд ли значительно сократит рекордно низкие расходы по займам, но в течение большей части следующего года он будет связывать руки новому главе центробанка, предоставляя ей небольшую свободу действий, пока экономика страдает.

С сокращением обширного производственного сектора ЕС, обострением мировой торговли и валютной войны и усилением жесткого Brexit, ЕЦБ уже сигнализировал о большей поддержке экономики еврозоны, надеясь остановить опасную нисходящую спираль, которая может привести к рецессии.

Но он сталкивается с двумя большими проблемами: проблемы блока импортируются в значительной степени вне контроля денежно-кредитной политики, а остальные инструменты банка имеют ограниченную эффективность, учитывая рекордно низкие затраты по займам.

В самом деле, широко отмеченный очередной раунд смягчения денежно-кредитной политики ЕЦБ с 2011 года может уничтожить небольшую огневую мощь, оставленную центральным банком, и подорвать доверие к его заявлению о том, что он когда-нибудь сможет отключить денежный поток.

Германия уже может брать кредиты под -0,6% в течение десяти лет, а цены на межбанковских рынках снижаются на 30 базисных пунктов снижения ставки по депозитам ЕЦБ до -0,7% в последующие годы, что ставит их на уровень ставки разворота, при котором дальнейшие сокращения становятся контрпродуктивными.

Тем не менее, президент ЕЦБ Марио Драги, который передает управление Кристине Лагард в конце октября, похоже, стремится избегать любых разговоров о том, что огневая мощь банка ограничена, предполагая, что политики 12 сентября объединят несколько умеренных шагов, чтобы создать на рынках впечатление большого движения.

Пакет мер, вероятно, будет включать снижение ставки по депозитам и приобретение новых активов, а также, возможно, многоуровневую ставку по депозитам, которая защитит банки от некоторых негативных побочных эффектов сверхнизких ставок.

Прощальный пакет мер Драги будет поглощать большую часть оставшейся огневой мощи банка, из-за чего Лагард будет трудно произвести большое первое впечатление - то же самое, что Драги сделал восемь лет назад, когда он снижал ставки на своей самой первой встрече, полностью изменив ранее ошибочное заблуждение.

Пространство Лагарда для маневра в отношении процентных ставок также будет в основном связано с форвардным руководством ЕЦБ, которое определяет путь повышения ставок до середины 2020 года и также изменится в следующем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Потребительские цены в США выросли в июле, как и ожидалось, согласно отчету, опубликованному Министерством труда, хотя отчет также показал еще больший, чем ожидалось, рост основных потребительских цен.

Министерство труда сообщило, что индекс потребительских цен в июле вырос на 0,3%, как и прогнозировалось, после роста на 0,1% в мае и июне. За 12 месяцев до июля индекс потребительских цен вырос на 1,8% после повышения на 1,6% в июне. 

За исключением цен на продукты питания и энергоносители, основные потребительские цены также выросли на 0,3% второй месяц подряд, в то время как экономисты прогнозировали рост на 0,2%. Так называемый базовый индекс потребительских цен был повышен за счет роста цен на одежду, авиабилеты, медицинское оборудование и предметы домашнего обихода.

За 12 месяцев до июля базовый индекс потребительских цен вырос на 2,2% после роста на 2,1% в июне.

ФРС, которая имеет целевой показатель инфляции в 2%, отслеживает основной ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) для денежно-кредитной политики. Базовый индекс цен PCE в июне вырос на 1,6% в годовом исчислении и не достиг цели в этом году.

Инфляция оставалась умеренной, несмотря на тарифы Белого дома на китайский импорт, поскольку пошлины были в основном на товары производственного назначения. Это может измениться после того, как президент Дональд Трамп объявил в прошлом месяце дополнительный 10-процентный тариф на китайский импорт на сумму $300 миллиардов, начиная с 1 сентября. Новые тарифы коснутся в основном товаров народного потребления. По оценкам Goldman Sachs, тарифы увеличили базовую инфляцию PCE в годовом исчислении на 10-15 базисных пунктов и что новые пошлины добавят еще 20 базисных пунктов.

В июле цены на бензин выросли на 2,5% после падения на -3,6% в июне. Электричество подорожало на 0,6%. Цены на продукты питания не изменились второй месяц подряд. 

Расходы на здравоохранение подскочили на 0,5% после роста на 0,3% в июне.

Цены на одежду выросли на 0,4% после роста на 1,1% в июне. Цены на подержанные автомобили и грузовики в июле выросли на 0,9% после восстановления на 1,6% в предыдущем месяце. Цены на новые автомобили упали на -0,2%. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Инфляция потребительских цен в Испании выросла в июле после замедления в предыдущем месяце, показали данные статистического управления INE.

Потребительские цены выросли на 0,5% в июле после роста на 0,4% в июне. Это соответствовало предварительной оценке. В мае инфляция составила 0,8%.

Между тем базовая инфляция в июле составила 0,9%, как и в предыдущем месяце.

В месячном исчислении потребительские цены упали на -0,6% в июле после снижения на -0,1% в предыдущем месяце. Это соответствовало предварительной оценке.

Инфляция, основанная на гармонизированном индексе потребительских цен (HICP), составила 0,6%, как и в июне и совпала с предварительной оценкой.

В месячном исчислении HICP снизился на 1,1 процента. Это соответствовало предварительной оценке.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Японская иена остается вблизи семимесячных максимумов, поскольку инвесторы, обеспокоенные китайско-американской торговой войной, протестами в Гонконге и крахом валюты Аргентины, искали безопасные убежища.

Инвесторы устремились к иене на фоне усиливающейся торговой войны между Китаем и США и опасений по поводу глобального экономического спада. Японская валюта, наряду с долларом и швейцарским франком, является безопасным убежищем во времена неопределенности.

Иена получила новый импульс от растущих волнений в Гонконге и неожиданных результатов выборов в Аргентине, которые привели к разгрому национальной аргентинской валюты (песо), акций и облигаций.

Швейцарский франк, также рассматриваемый как безопасное убежище, вырос на 0,1% до двухлетнего максимума против евро.

Евро восстановил утраченные с начала торгов позиции несмотря на то, что, доверие инвесторов в Германии резко упало в августе до самого низкого уровня с конца 2011 года. Индикатор экономических настроений ZEW для Германии упал в августе до -44,1 с -24,5 в июле, достигнув самого низкого уровня с декабря 2011 года. Экономисты прогнозировали показатель в -28.

Стерлинг держится вблизи минимума за два с половиной года, так как на рынке доминируют опасения по поводу Brexit без сделки, несмотря на данные, которые показали рост заработной платы в Великобритании.

Британский рынок труда продемонстрировал неожиданную динамику во втором квартале, при этом общий рост прибыли, включая бонусы, вырос на 3,7% в год за три месяца до июня, что является самым высоким показателем с июня 2008 года.

С другой стороны уровень безработицы повысился на 0,1п.п.последовательно до 3,9% за три месяца до июня. Безработица выросла на 31 000 до 1,33 млн.

За три месяца до июня занятость увеличилась на 115 000 и достигла рекордных 32,81 миллиона. Но уровень занятости остался неизменным на уровне 76,1%.

ЕUR/USD:  в течение европейской сессии пара торгуется в  узком диапазоне: после снижения с начала сессии до $1.1180 пара полностью вернула утраченные позиции и выросла к $1.1215

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне $1.2040-85 - немного выше минимума с начала 2017 года  $1.2015-20

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется в узком диапазоне около минимума 27 марта 2018 года  Y105.15

В 12:30 GMT США выпустят индекс потребительских цен за июль. В 23:50 GMT Япония сообщит об изменении объема заказов на машины и оборудование за июнь.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Президент США Дональд Трамп напрямую попросил премьер-министра Японии Синдзо Абэ закупить сельскохозяйственную продукцию на «огромную сумму», сообщило во вторник информационное агентство Kyodo, не ссылаясь на источники.

Япония и США договорились заключить широкую сделку по двусторонней торговле к сентябрю, стремясь преодолеть разногласия по поводу тарифов на говядину и продукцию автомобильного сектора, сообщила деловая газета Nikkei ранее в этом месяце.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Доверие инвесторов к Германии резко упало в августе до самого низкого уровня с конца 2011 года, показали данные опроса, проведенного Центром европейских экономических исследований (ZEW)

Индикатор экономических настроений ZEW в Германии упал в августе до -44,1 с -24,5 в июле, достигнув самого низкого уровня с декабря 2011 года.

Экономисты прогнозировали оценку в -28. Долгосрочное среднее значение индикатора составляет 21,6 пункта.

Индекс текущих условий опроса снизился до -13,5 с -1,1 в предыдущем месяце. Оценка была самой низкой с мая 2010 года. Экономисты ожидали, что показатель составит -5,9.

«Индикатор экономических настроений ZEW указывает на значительное ухудшение перспектив экономики Германии», - сказал президент ZEW Ахим Вамбах.

Он отметил, что недавняя эскалация торгового спора между США и Китаем, риск конкурентной девальвации и возросшая вероятность Brexit без сделки, окажут дополнительное давление на и без того слабый экономический рост.

«Скорее всего, это создаст дополнительную нагрузку для развития немецкого экспорта и промышленного производства», - добавил Вамбах.

Индекс доверия инвесторов в еврозоне упал до -43,6 с -20,3 в июле. Мера текущей ситуации потеряла 3,9 пункта и снизилась до -14,5.

Результаты основаны на тесте ZEW Financial Market Test, который проводится ежемесячно среди 300 экспертов из банков, страховых компаний и финансовых отделов отдельных корпораций.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Уровень безработицы в Великобритании увеличился за три месяца до июня, а средние заработки выросли самыми быстрыми темпами за одиннадцать лет, показали данные Управления национальной статистики.

Уровень безработицы увеличился на 0,1 процентного пункта  до 3,9% за три месяца до июня. Безработица выросла на 31 000 до 1,33 млн.

За три месяца до июня занятость увеличилась на 115 000 и достигла рекордных 32,81 миллиона. Но уровень занятости остался неизменным на уровне 76,1%.

Общая средняя недельная зарплата выросла на 3,7% в годовом исчислении к июню до 538 фунтов стерлингов. Это был самый высокий показатель роста, зафиксированный с июня 2008 года. Без учета бонусов средняя зарплата выросла на 3,9%, что также является самым быстрым показателем с июня 2008 года.

В июле показатель количества заявителей оставался неизменным на уровне 3,2%. Число людей, претендующих на пособие по безработице, увеличилось на 28 000 с июня.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EurasiaNet, США

Менее 1 процента студентов РФ обучаются за рубежом, но и это — утечка мозгов

Посвященный СНГ американский сайт решил написать о российских «молодых мозгах», уплывающих за границу. Доказательства: негативные высказывания о России учащихся за рубежом студентов из РФ (это добро и в России собрать нетрудно), а также проценты роста отъезжающих. Но вот нюанс: речь идет об 1% студентов. В Польше после вступления в ЕС в 2004 эта цифра не опускалась ниже 15%, в Украине — 10.

Daily Telegraph 

Большинство британцев поддерживают «Брексит любыми способами»

Большинство британцев считают, что премьер-министр Борис Джонсон должен «вывести Великобританию из Европейского Союза« любыми способами », даже если это повлечет за собой приостановку работы парламента, согласно опросу, проведенному для Daily Telegraph в понедельник.

Reuters

Протесты в Гонконге вызывают «панику и хаос»

В Гонконге сейчас состояние «паники и хаоса», заявил во вторник воинственный лидер города, не обращая внимания на призывы к выходу из-за обвала фондового рынка, авиакомпании сигнализировали о новых сбоях в рейсах, а протестующие против правительства заполнили аэропорт,

Этим летом беспорядки потрясли бывшую британскую колонию в течение 10 недель, поскольку тысячи жителей раздражаются из-за предполагаемого нарушения свобод и автономии под властью Китая.

Все более ожесточенные демонстрации ввергли азиатский финансовый центр в самый серьезный кризис за последние десятилетия, представив китайскому лидеру Си Цзиньпину одну из самых больших проблем, с тех пор как он пришел к власти в 2012 году.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Оптовые цены в Германии снизились в июле впервые за почти три года, показали данные статистического управления Destatis.

Оптовые цены снизились на -0,1% в годовом исчислении в июле после роста на 0,3% в июне.

Последнее падение стало первым с сентября 2016 года, когда цены снизились на -0,6%.

Падение в июле было вызвано снижением цен на нефтепродукты на -3,1%.

Цены на лом и остаточные материалы снизились на -9,5%, а цены на оборудование, периферийные устройства и программное обеспечение снизились на -5,7%.

В месячном исчислении оптовые цены в июле упали на -0,3% после снижения на -0,5% в предыдущем месяце.

В месячном исчислении цены снизились второй месяц подряд.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Инфляция потребительских цен в Германии в июле выросла до 3-месячного максимума, что, по оценкам, во многом обусловлено ростом цен на продукты питания и энергоносители, показали во вторник окончательные данные Destatis.

Индекс потребительских цен вырос на 1,7% в годовом исчислении после роста на 1,6% в июне. Это был самый высокий показатель с апреля, и  соответствовал оценке, опубликованной 30 июля.

Без учета энергии, инфляция в июле составила 1,5%. Цены на энергоносители выросли на 2,4%, а цены на продукты питания поднялись на 2,1%.

В месячном исчислении потребительские цены выросли на 0,5%. 

Инфляция, основанная на гармонизированном индексе потребительских цен (HICP), который предназначен для сравнения с ЕС, замедлилась в июле до 1,1% с 1,5% в июне. Последний уровень инфляции HICP был самым слабым с ноября 2016 года и соответствовал предварительной оценке.

В месячном исчислении HICP вырос в июле на 0,4%, как и предполагалось.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В этом месяце иена укрепилась, чему способствовали такие факторы, как торговая напряженность между США и Китаем и перспектива дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики Федеральным резервом США.

Валюта получила новый импульс от углубления беспорядков в Гонконге, где международный аэропорт был закрыт на несколько часов в понедельник на фоне продолжающихся демонстраций. Неожиданные результаты первичных выборов в Аргентине, которые привели к разгрому песо страны.

Единая валюта показала скромный рост, достигнутый накануне после того, как доходность итальянских облигаций снизилась с пятинедельных максимумов на фоне облегчения, вызванного тем, что рейтинговое агентство Fitch оставило кредитный рейтинг Италии без изменений.

Фунт стерлингов вчера немного вырос, воспользовавшись политическим кризисом в Италии, обрушившимся на евро, но опасения по поводу Brexit удерживают британскую валюту в пределах видимости многолетних минимумов.

Неожиданный спад во втором квартале в экономике Британии в конце прошлой недели обострил внимание рынка на опасениях, что страна выйдет из Европейского Союза в конце октября без переходной сделки.

Пара EUR/USD вчера после резкого снижения до $1.1160, вскоре стремительно выросла к уровню $1.1230, восстановив все утраченные позиции и закрыла день, около $1.1215. Сегодня пара торгуется со снижением, на момент написания статьи опустившись к $1.1185. EUR/USD находится выше линии скользящей средней MA (200) H1, однако, на четырехчасовом графике по-прежнему торгуется ниже линии МА (200) Н4, глобально оставаясь под контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара GBP/USD вчера на ранних торгах опустилась к минимуму этого года ($1.1985). Однако, вскоре пара стремительно выросла к уровню $1.2105, но, к концу торгов снова немного снизилась, утратив меньшую часть завоеванных позиций и закрыла день, около $1.2080. Сегодня пара торгуется со снижением, на момент написания статьи опустившись к $1.2065. GBP/USD находится ниже линии скользящей средней МА (200) Н1, и ниже линии МА (200) Н4, под полным контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара USD/JPY вчера торговалась в диапазоне (Y105.05-65) и закрыла день, около Y105.15. Сегодня пара торгуется с ростом, на момент написания статьи достигла Y105.50. USD/JPY находится ниже линии скользящей средней МА (200) Н1, и ниже линии МА (200) Н4, под полным контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Во вторник выйдет умеренное количество данных. В 06:00 GMT Япония заявит об изменении объема заказов на оборудование за июль. В 06:00 GMT Германия выпустит индекс потребительских цен за июль. В 08:30 GMT Британия объявит об изменении числа заявлений на получение пособий по безработице за июль, а также уровня безработицы и уровня среднего заработка за июнь. В 09:00 GMT Германия и еврозона опубликуют индекс настроений в деловой среде от института ZEW за август. В 12:30 GMT США выпустят индекс потребительских цен за июль. В 23:50 GMT Япония сообщит об изменении объема заказов на машины и оборудование за июнь.

, аналитик Teletrade

В 07:00 GMT Испания опубликует данные по индексу потребительских цен за июль

В 08:40 GMT Испания проведет размещение 6-х и 12-месячных долговых обязательств

В 10:00 GMT США опубликует данные по индексу делового оптимизма NFIB за июль

В 12:55 GMT США опубликует данные по индексу розничных продаж Redbook за неделю до 9 августа

В 15:30 GMT США проведет размещение 52-недельных векселей

В 20:30 GMT США опубликует отчет Американского нефтяного института (API) по запасам нефти за неделю до 9 августа

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1318 (4316)

$1.1295 (1869)

$1.1268 (753)

Цена на момент написания обзора: $1.1190

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1156 (5883)

$1.1122 (3699)

$1.1083 (4827)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 6 сентября составляет 101815 контракта (согласно данным за 12 августа), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1400 (9054);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2266 (1153)

$1.2209 (872)

$1.2168 (322)

Цена на момент написания обзора: $1.2066

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1988 (2319)

$1.1960 (1453)

$1.1929 (1563)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 сентября составляет 29692 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2750 (4128);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 сентября составляет 23180 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2100 (2319);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 12 августа составило 0,78 против 0,80 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade