Золото достигает рекордного максимума выше $3 050, так как ФРС удерживает ставки стабильными, Пауэлл предупреждает о неопределенности

• Золото колеблется в диапазоне $3 035–$3 050, растет после того, как ФРС сохранила ставки и замедлила сокращение баланса.
• Пауэлл упоминает о растущей экономической неопределенности и инфляции, вызванной тарифами; ФРС ожидает два снижения ставок в 2024 году.
• Геополитическая напряженность нарастает, так как переговоры о прекращении огня между Россией и Украиной зашли в тупик, а Израиль усиливает авиаудары, что повышает спрос на безопасные активы.

Цены на золото резко выросли и достигли нового исторического максимума в $3 052 в среду, когда председатель Федеральной резервной системы (ФРС) США Джером Пауэлл выступил после решения ФРС сохранить ставки на прежнем уровне. На момент написания статьи XAU/USD торгуется с волатильностью в диапазоне $3 035-$3 050, увеличившись более чем на 0,20%.

ФРС решила сохранить ставки в диапазоне 4,25%-4,50% и скорректировала свой баланс, который, как ожидается, будет сокращаться в апреле. ФРС признала, что условия на рынке труда остаются стабильными, но отметила, что инфляция остается "в некоторой степени" повышенной, подтверждая свою приверженность мониторингу рисков с обеих сторон своего двойного мандата.

Экономические прогнозы ФРС намекают на то, что чиновники ожидают два снижения ставок в этом году. Прогноз по ставке федеральных фондов остается на уровне 3,9%, без изменений по сравнению с прогнозами декабря. Другие прогнозы, такие как инфляция и уровень безработицы, были пересмотрены в сторону повышения.

С другой стороны, ожидается, что экономика США замедлится ниже порога 2%, что указывает на то, что она стала немного хрупкой на фоне торговой политики президента США Дональда Трампа.

После решения центрального банка США Джером Пауэлл выступил с заявлением. Он сказал, что "неопределенность вокруг (экономического) прогноза возросла", добавив, что часть инфляции, вызванной тарифами, была передана потребителям. Пауэлл прокомментировал: "Наша текущая политика хорошо подготовлена к тому, чтобы справиться с рисками и неопределенностями, с которыми мы сталкиваемся."

Что касается геополитики, то военные действия между Россией и Украиной продолжаются, несмотря на переговоры о достижении 30-дневного прекращения огня для атаки на энергетические объекты. Тем временем конфликт на Ближнем Востоке обострился, израильские авиаудары убили 400 человек во вторник, согласно Reuters.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото готова продолжить ралли на фоне падения реальных доходностей

• Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на три базисных пункта (б.п.) до 4,254%. В то же время индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести валют, вырос на 0,27% до 103,54.
• Реальные доходности в США, измеряемые доходностью 10-летних казначейских облигаций, защищенных от инфляции (TIPS), которая коррелирует обратно с ценами на золото, упали на пять с половиной б.п. до 1,935% по данным Reuters.
• Сводка экономических прогнозов (SEP) Федеральной резервной системы включает прогнозы по процентным ставкам, росту, рынку труда и инфляции.
• Прогноз по ставке федеральных фондов ожидается на уровне 3,9%, без изменений в 2025 году, 3,4% в 2026 году и 3,1% в 2027 году. Ожидается, что экономика США вырастет на 1,7% в 2025 году, что ниже 2,1%. В 2026 и 2027 годах прогнозируется рост на уровне 1,8%.
• Уровень безработицы ожидается в диапазоне 4,3%-4,4% с 2025 по 2027 год, в то время как инфляция PCE завершит 2025 год на уровне 2,7%, 2,2% в 2026 году и 2% в 2027 году.
• Наконец, базовая инфляция PCE, как ожидается, составит 2,8% в этом году, увеличившись с 2,5%. Она будет снижаться к целевому уровню ФРС в 2% до 2027 года.
• Денежный рынок заложил в цены 65,5 базисных пунктов смягчения ФРС в 2025 году, что привело к резкому падению доходности казначейских облигаций США наряду с американской валютой.

Технический анализ XAU/USD: цена на золото преодолевает $3 000 и готова закрыться выше этого уровня

Восходящий тренд золота остается неизменным, и оно готово продолжить свой рост и бросить вызов отметке $3 100. Драгоценный металл уже достиг рекордного максимума в $3 052, преодолев психологическую отметку $3 050, но ему не хватает силы, чтобы решительно стремиться к новому рубежу.

Индекс относительной силы (RSI) стал перекупленным, но из-за силы восходящего тренда он все еще не достиг уровня 80.

Напротив, если XAU/USD упадет ниже $3 000, первой поддержкой станет дневной максимум 20 февраля на уровне $2 954, за которым последует отметка $2 900.