Новости рынков от 14 марта 2025
15.03.2025, 00:11

Цена на золото откатывается после исторического роста выше $3 000 из-за проблем с торговлей Трампа

  • Золото кратковременно достигло беспрецедентного уровня $3 004 за унцию, прежде чем снизиться до $2 982 на фоне волатильности доллара США.
  • Геополитическая напряженность растет, так как перемирие между Россией и Украиной срывается; центральный банк Китая продолжает наращивать запасы золота, что поддерживает его цену.
  • Опасения по поводу рецессии в США усиливаются после разочаровывающего отчета о потребительских настроениях, что повышает ставки на дальнейшее смягчение политики ФРС в 2025 году.

Цены на золото отступили после достижения рекордного уровня, превысив $3 000, так как трейдеры остаются неуверенными в торговой политике президента США Дональда Трампа. Это и слабость доллара США привели к тому, что драгоценный металл достиг исторического максимума в $3 004 за тройскую унцию, прежде чем отступить до $2 982, потеряв 0,21% за день.

Геополитика также влияет на спрос на золото. Перемирие между Украиной и Россией находится на распутье, и последняя, похоже, не желает придерживаться 30-дневного перемирия.

Тем временем Народный банк Китая (ЦБ Китая) увеличил свои запасы золота в четвертый раз подряд в феврале, согласно данным Всемирного совета по золоту (WGC).

Опасения по поводу рецессии в экономике США привели к падению доллара, что стимулировало спрос на бездоходный металл. Это увеличило вероятность того, что Федеральная резервная система (ФРС) смягчит политику на 66 базисных пунктов (б.п.) в 2025 году, по сравнению с 74 б.п. днем ранее.

Трейдеры сосредоточены на решении ФРС по политике на следующей неделе. В прошлую пятницу председатель ФРС Джером Пауэлл отметил, что «рыночные меры инфляционных ожиданий выросли, что связано с тарифами», сигнализируя о том, что торговая политика может способствовать возобновлению ценового давления.

Что касается данных, индекс потребительских настроений Университета Мичигана (UoM) зарегистрировал разочаровывающий результат, в то время как инфляционные ожидания возросли из-за тарифов президента Трампа.

На следующей неделе в экономическом расписании США будут представлены данные по розничным продажам, данные по жилью, решения ФРС по монетарной политике и экономические прогнозы.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото колеблется на фоне слабого доллара США

  • Доходность 10-летних казначейских облигаций США восстановила некоторые позиции и поднялась на пять базисных пунктов до 4,320%.
  • Реальная доходность в США, измеряемая доходностью 10-летних казначейских облигаций, защищенных от инфляции (TIPS), которая обратно коррелирует с ценами на золото, выросла на четыре с половиной б.п. до 2,013% по данным Reuters.
  • Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести валютам, упал на 0,14% до 103,71.
  • Опрос потребительских настроений Университета Мичигана (UoM) за март показал резкое снижение настроений, упав до 57,9 с 64,7, что значительно ниже прогноза в 63,1.
  • Инфляционные ожидания резко возросли, и американцы прогнозируют, что 12-месячная инфляция вырастет с 4,3% до 4,9%. За пятилетний период потребители ожидают, что инфляция увеличится до 3,9%, по сравнению с предыдущей оценкой в 3,5%.
  • Несмотря на недавние данные по инфляции, оказавшиеся ниже ожиданий, экономисты предупреждают, что тарифы на импорт в США могут привести к новому росту инфляции в ближайшие месяцы.
  • В среду вступили в силу 25% тарифы США на сталь и алюминий, так как президент США Дональд Трамп пытается сократить торговый дефицит, применяя пошлины на импорт.

Технический анализ XAU/USD: цена на золото испытывает трудности с удержанием выше $3 000

Цена на золото отступает после того, как наконец достигла отметки $3 000. Откат рассматривается как пауза быков перед вторым наступлением, чтобы достичь закрытия дня выше исторического максимума в $3 004. Следующие ключевые уровни сопротивления находятся на отметках $3 050 и $3 100.

С другой стороны, первая поддержка находится на уровне $2 950, и если она будет пробита, это может открыть путь к тестированию $2 900 перед $2 850. Следующая поддержка будет на уровне минимума 28 февраля в $2 832.

Золото FAQs

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

 

© 2000-2025. Все права защищены.

Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).

Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.

Политика AML

Уведомление о рисках

Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.

Политика конфиденциальности

Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.

По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.

Обратная связь
Online чат E-mail
Вверх
Выберите вашу страну / язык
Нажмите "Подписаться", чтобы получать уведомления об акциях и бонусах