Доллар США находится в волатильном режиме перед данными по PPI и заявкам на пособие по безработице

• Доллар США торгуется в основном без изменений, так как инвесторы оценивают, куда двигаться с долларом дальше. 
• Трейдеры готовятся к выходу данных по индексу цен производителей (PPI) и первичным заявкам на пособие по безработице в США. 
• Индекс доллара США держится выше отметки 103,50 после отскока от ключевого уровня. 

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, торгуется в основном без изменений в четверг, выше 103,70 на момент написания. Рынки ожидают комментариев от американских дипломатов, посещающих Россию для обсуждения соглашения о прекращении огня, которое уже получило зеленый свет от Украины. Россия выдвинула свои требования и изменения к предложению до прибытия американских переговорщиков в страну. 

На экономическом фронте сегодня в 12:30 по Гринвичу ожидается выход большого объема данных. Кроме еженедельных первичных заявок на пособие по безработице в США, также будут опубликованы данные по индексу цен производителей (PPI) за февраль. Рынки ожидают еще одного слабого показателя в инфляции производителей после выхода данных по индексу потребительских цен (CPI) в США, которые оказались ниже ожиданий в среду. 

Ежедневный обзор рыночных движений: объяснение движений среды

• Рынки наблюдают за ростом доходности в США до пятимесячного максимума 4,33% после достижения 4,15% ранее на этой неделе. Движение вызвано оттоком позиций из американских облигаций в акции США. Доходности обратно коррелируют с ценами на облигации США, поэтому, если цены на облигации США падают, доходности растут, поддерживая более сильный доллар США. 
• В 12:30 по Гринвичу ожидаются еженедельные заявки на пособие по безработице в США и индекс цен производителей (PPI) за февраль:
• Первичные заявки на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 7 марта, ожидаются на уровне 225 000, по сравнению с 221 000. Повторные заявки на пособие также ожидаются на уровне 1,900 миллиона, по сравнению с предыдущими 1,897 миллионами. 
• Ежемесячный индекс цен производителей (PPI) за февраль должен вырасти на 0,3% с 0,4%. Ежемесячный базовый PPI должен расти стабильно на 0,3%. 
• Годовой индекс PPI должен снизиться до 3,3% с 3,5%. Годовой базовый PPI, исключая продукты питания и энергию, ожидается на уровне 3,5%, что также является снижением с 3,6%.
• Акции в Европе показывают еще один позитивный день, основные индексы выросли более чем на 0,5% за день. Фьючерсы на акции США начинают показывать положительную динамику перед открытием торгов в США. 
• Инструмент CME Fedwatch прогнозирует 97,0% вероятность того, что на предстоящем заседании ФРС 19 марта процентные ставки останутся без изменений. Вероятность снижения ставки на заседании 7 мая составляет 28,1%, а на заседании в июне - 76,9%.
• Доходность 10-летних облигаций США торгуется около 4,33%, отскочив от своего почти пятимесячного минимума 4,10%, зафиксированного 4 марта, и достигнув пятимесячного максимума. 

Технический анализ индекса доллара США: имеет ли это смысл? 

Индекс доллара США (DXY) получает некоторую поддержку от растущих доходностей в США после выхода более слабого отчета по индексу потребительских цен (CPI) за февраль в среду, открывая двери для Федеральной резервной системы (ФРС) к дальнейшему снижению процентных ставок в 2025 году. Все это звучит противоречиво, но таковы механизмы работы рынков, создавая напряжение с возможным снижением ставок ФРС позже в этом году, в то время как доходности в США растут. Как только влияние тарифов президента США Дональда Трампа на инфляцию в США станет ясным, направление для индекса доллара США также станет ясным.  

Повышательные риски связаны с отскоком на уровне 104,00, что может привести к дальнейшему снижению. Если быки смогут этого избежать, ожидайте значительного роста к круглому уровню 105,00, с 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 105,02. Как только этот уровень будет пробит, ряд ключевых уровней, таких как 105,53 и 105,89, будут выступать в качестве сопротивления. 

С точки зрения снижения, уровень 103,00 может рассматриваться как медвежья цель в случае, если доходности в США снова упадут, и даже 101,90 не будет невозможным, если рынки продолжат распродажу своих долгосрочных позиций в долларе США. 

Индекс доллара США: Дневной график