Австралийский доллар сохраняет потери, несмотря на более сильный индекс потребительского доверия Westpac

• Австралийский доллар остается под давлением, несмотря на публикацию более сильных экономических данных во вторник.
• Индекс потребительского доверия Westpac вырос на 4% до 95,9 в марте, по сравнению с 92,2 в феврале, достигнув самого высокого уровня за три года.
• Доллар США испытывает трудности, так как растут опасения, что неопределенность в тарифной политике может толкнуть экономику США в рецессию.

Австралийский доллар (AUD) остается под давлением по отношению к доллару США (USD) на протяжении четвертой подряд сессии во вторник. Несмотря на более сильные данные по потребительскому доверию Westpac — рост на 4% до 95,9 в марте с 92,2 в феврале, что является самым высоким уровнем за три года, пара AUD/USD продолжает испытывать трудности. Увеличение настроений было вызвано снижением процентной ставки Резервным банком Австралии (РБА) в феврале и ослаблением давления на стоимость жизни.

Доходность 10-летних государственных облигаций Австралии снизилась до около 4,39%, так как нарастающие глобальные торговые напряженности подавили аппетит инвесторов к риску. Ответные тарифы Китая на определенные сельскохозяйственные продукты из США вступили в силу в понедельник, после недавнего повышения тарифов Вашингтоном с 10% до 20% на китайский импорт. Учитывая статус Китая как крупнейшего торгового партнера Австралии, эти события оказали давление на рыночные настроения.

Трейдеры продолжают сосредотачиваться на прогнозах политики РБА, особенно после того, как сильные экономические данные на прошлой неделе смягчили ожидания дальнейших снижений ставок. Экономический рост превысил прогнозы, что стало первым ускорением за более чем год. Кроме того, последние протоколы заседания РБА сигнализировали о осторожном подходе к монетарной политике, уточняя, что снижение ставки в феврале не подразумевает обязательства к дальнейшему смягчению.

Австралийский доллар сталкивается с трудностями на фоне нарастающих глобальных торговых напряженностей

• Индекс доллара США (DXY), который отслеживает доллар США по отношению к шести основным валютам, остается подавленным на протяжении шестого подряд дня, колеблясь около 103,80 на момент написания. Опасения по поводу неопределенности тарифной политики, потенциально толкающей экономику США в рецессию, оказали давление на доллар.
• Слабые данные по занятости в США за февраль усилили ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) продолжит снимать ставки в этом году. Согласно данным LSEG, трейдеры теперь закладывают в цены общее снижение на 75 базисных пунктов (б.п.), при этом полное снижение в июне ожидается.
• Бюро статистики труда США (BLS) сообщило в пятницу, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) увеличилось на 151 000 в феврале, что ниже ожидаемых 160 000. Рост занятости в январе также был пересмотрен вниз до 125 000 с ранее сообщенных 143 000.
• Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заявила в воскресенье, что растущая неопределенность среди бизнеса может ослабить спрос в экономике США, но не требует изменения процентных ставок. Дейли отметила, что бизнес-лидеры в ее округе выражают растущие опасения по поводу экономики и политики, что, согласно исследованиям, может подавить спрос.
• Министр торговли США Ховард Лутник заявил в воскресенье, что 25%-ные тарифы, введенные президентом Дональдом Трампом в феврале на импорт стали и алюминия, которые должны вступить в силу в среду, вряд ли будут отложены, согласно Bloomberg. Хотя американские производители стали призвали Трампа сохранить тарифы, компании, зависящие от этих материалов, могут столкнуться с увеличением затрат.
• Президент Трамп заявил в воскресенье, что ожидает положительного результата от обсуждений США с украинскими официальными лицами в Саудовской Аравии. Трамп также упомянул, что его администрация рассматривает возможность снятия паузы в разведывательной деятельности по Украине, оценивает различные аспекты тарифов на Россию и не беспокоится о военных учениях с участием России, Китая и Ирана, согласно Reuters.
• Последние замечания председателя ФРС Джерома Пауэлла в пятницу успокоили рынки, что центральный банк не видит немедленной необходимости в корректировке монетарной политики, несмотря на нарастающие экономические неопределенности.
• Заместитель управляющего РБА Эндрю Хаусер подчеркнул, что глобальная торговая неопределенность находится на 50-летнем максимуме. Хаусер предупредил, что неопределенность, возникающая из-за тарифов президента США Дональда Трампа, может побудить бизнес и домохозяйства отложить планирование и инвестиции, что потенциально окажет давление на экономический рост.
• Китай объявил в субботу, что введет 100%-ные тарифы на канадское рапсовое масло, масляные шроты и горох, а также 25%-ный налог на аквакультуру и свинину из Канады. Этот шаг является ответом на тарифы, введенные Канадой в октябре, что усугубляет торговые напряженности. Это открывает новый фронт в более широком торговом конфликте, вызванном тарифной политикой президента США Дональда Трампа. Тарифы должны вступить в силу 20 марта.
• Индекс потребительских цен Китая в феврале упал на 0,7% в годовом исчислении, превысив рыночные ожидания снижения на 0,5% и отменив увеличение на 0,5%, зафиксированное в предыдущем месяце. Это первый случай потребительской дефляции с января 2024 года, вызванный ослаблением сезонного спроса после праздника Весны в конце января. В месячном исчислении инфляция CPI составила -0,2% в феврале, снизившись с 0,7% в январе и оказавшись ниже ожидаемого -0,1%.

Технический анализ: Австралийский доллар падает к уровню 0,6250 на фоне усиления медвежьего импульса

Пара AUD/USD торгуется около 0,6260 во вторник, при этом технический анализ дневного графика показывает, что пара опустилась ниже девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), сигнализируя о ослаблении краткосрочного импульса. Кроме того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) упал ниже 50, что указывает на смещение в сторону медвежьего уклона.

С точки зрения снижения, пара AUD/USD может ориентироваться на область около пятинедельного минимума 0,6187, зафиксированного 5 марта.

Девятидневная EMA на уровне 0,6288 служит непосредственным сопротивлением для пары AUD/USD, за которым следует 50-дневная EMA на уровне 0,6305. Прорыв выше этого уровня может укрепить краткосрочный импульс, потенциально подталкивая пару к трехмесячному максимуму 0,6408, достигнутому 21 февраля.

AUD/USD: Дневной график