Мексиканский песо падает до трехдневного минимума в преддверии инаугурации Трампа

• Мексиканский песо ослабевает на фоне выхода экономических данных из США и предстоящих политических событий.
• Валовые фиксированные инвестиции в Мексике показывают небольшое улучшение в октябре, оставаясь ниже прошлых максимумов.
• Член совета управляющих ФРС Уоллер предполагает, что более агрессивное снижение ставок может зависеть от будущих экономических данных.

Мексиканский песо (MXN) упал до трехдневного минимума по отношению к доллару США (USD), так как трейдеры переваривали экономические данные, опубликованные в Соединенных Штатах (США), и финансовые рынки готовились к инаугурации избранного президента США Дональда Трампа на следующей неделе. Пара USD/MXN торгуется на уровне 20,80, прибавив более 1,30%.

Экономическая повестка Мексики на этой неделе показала, что валовые фиксированные инвестиции улучшились в октябре, составив 0,1% м/м, по сравнению с сокращением на 0,7% в ноябре. Тем не менее, данные, представленные Национальным институтом статистики и географии (INEGI), остаются слабыми по сравнению с двузначными цифрами, опубликованными в апреле 2024 года.

В США розничные продажи за декабрь, опубликованные Бюро переписи населения США, остались стабильными, несмотря на то, что не оправдали прогнозов, однако пересмотр в сторону повышения данных за ноябрь указывает на то, что экономика остается здоровой.

Между тем, член совета управляющих Федеральной резервной системы (ФРС) Кристофер Уоллер в интервью CNBC заявил, что центральный банк США может снизить ставки раньше и быстрее, чем прогнозировалось, если данные это оправдают.

На этой неделе экономическая повестка Мексики остается пустой, инвесторы ожидают данных по инфляции на следующей неделе вместе с розничными продажами. В США в расписании будут представлены данные по жилищному сектору.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Мексиканский песо под давлением из-за спекуляций по поводу политики Трампа

• Мексиканский песо останется под давлением по мере приближения инаугурации Трампа, так как существуют опасения, что он введет тарифы и жесткую иммиграционную политику.
• Кроме того, дивергенция между Банком Мексики (Banxico) и ФРС способствует дальнейшему росту пары USD/MXN, так как разница в процентных ставках сократится на 150 б.п.
• Согласно последнему опросу частных экономистов Citi, ожидается, что Banxico снизит ставки на 200 базисных пунктов в 2025 году. ФРС прогнозирует снижение на 50 б.п., согласно последней сводке экономических прогнозов (SEP).
• Розничные продажи в США за декабрь выросли на 0,4% м/м, не оправдав ожиданий. Однако пересмотр данных за ноябрь в сторону повышения до 0,8% показал, что экономика остается устойчивой.
• Первичные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 10 января, увеличились до 217 тыс. с 203 тыс. на предыдущей неделе, не оправдав прогнозов в 210 тыс.
• Фьючерсы на денежном рынке заложили в цены снижение ставки ФРС на 40 б.п. в 2025 году, согласно данным инструмента CME FedWatch.

Технические перспективы USD/MXN: Мексиканский песо падает, так как USD/MXN поднимается выше 20,80

В четверг экзотическая пара возобновила восходящий тренд, и трейдеры нацелились на максимум с начала года (YTD) на уровне 20,90. На момент написания статьи пара USD/MXN сталкивается с сильным сопротивлением на уровне 20,86, максимуме 13 января, перед этим уровнем. Дополнительный рост ожидается после преодоления этих уровней, с ключевыми уровнями сопротивления на 21,46, максимуме 8 марта 2022 года, за которым следуют 21,50 и психологический уровень 22,00.

С другой стороны, если USD/MXN преодолеет 50-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 20,34, это введет в игру 100-дневную SMA на уровне 20,00, за которой следует пиковый минимум 18 октября на уровне 19,64.