Доллар США стабилизируется в преддверии данных по розничным продажам в США

• Доллар США стабилизируется в ожидании данных по розничным продажам в США за декабрь в четверг.
• Рынки видят обвал доходности, с ожиданиями снижения ставок.
• Индекс доллара США (DXY) держится около 109,00, но может упасть дальше, если доходность в США снизится еще больше.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, останавливает коррекцию этой недели и стабилизируется около уровня 109,00 в четверг. Плохие результаты этой недели полностью связаны со снижением доходности в США. Например, доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на 2,5% всего за один торговый день из-за смешанных данных по индексу потребительских цен (CPI) в США, которые могли быть восприняты как дезинфляционные. В случае роста доходности в США доллар может вернуться к 110,00 и выше.

Экономический календарь на этот четверг насыщен интересными данными. В первую очередь это данные по розничным продажам в США за декабрь, за которыми последуют еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице. Позже в этот день индекс рынка жилья Национальной ассоциации строителей жилья (NAHB) за январь также может стать интересным.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Розничные продажи расставят все по местам?

• В 13:30 по Гринвичу будут опубликованы данные по розничным продажам в США и еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице:
  • Ожидается, что ежемесячные розничные продажи в декабре вырастут на 0,6% по сравнению с 0,7% в предыдущем месяце. Как всегда, пересмотр данных будет более значимым для рынка, чем сам релиз.
  • Ожидается, что первичные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 10 января, увеличатся до 210 000 с 201 000 на предыдущей неделе.
  • Также в это же время будет опубликован индекс деловой активности ФРБ Филадельфии за январь. Ожидается, что сокращение составит -5 по сравнению с предыдущими -16,4.
• В 15:00 будет опубликован индекс рынка жилья NAHB за январь. Ожидается, что он снизится до 45 по сравнению с 46 в предыдущем отчете.
• Акции держатся довольно хорошо второй день подряд. Как европейские, так и американские акции торгуются с положительной динамикой внутри дня.
• Инструмент CME FedWatch прогнозирует 97,3%-ную вероятность того, что процентные ставки останутся без изменений на январском заседании. Ожидается, что Федеральная резервная система (ФРС) останется зависимой от данных с неопределенностями, которые могут повлиять на траекторию инфляции после вступления в должность избранного президента Дональда Трампа 20 января.
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США торгуется около 4,667%, что более чем на 2,5% ниже своего пикового значения на этой неделе во вторник на уровне 4,807%.

Технический анализ индекса доллара США: рынки не должны быть довольны

Индекс доллара США (DXY) делает шаг назад и либо на грани спасения этого ралли, либо рискует жесткой коррекцией. Хотя рынки могут радоваться, смешанные данные по инфляции, воспринятые как дезинфляционные, не заставят Федеральную резервную систему (ФРС) принимать какие-либо решения в ближайшее время. Инфляция может снова начать расти, что означало бы гораздо больший рост для DXY, а рынки в настоящее время ошибаются, основываясь всего на одном «мягком» дезинфляционном отчете в начале года.

С точки зрения роста, ключевым сопротивлением остается психологический уровень 110,00. Далее, следующим крупным уровнем роста, который нужно преодолеть перед дальнейшим продвижением, остается 110,79. После этого путь к 113,91, двойной вершине с октября 2022 года, будет довольно долгим.

С точки зрения снижения, DXY тестирует восходящую линию тренда с декабря 2023 года, которая в настоящее время находится около 108,95 в качестве ближайшей поддержки. В случае дальнейшего снижения следующая поддержка находится на уровне 107,35. Еще ниже, следующий уровень, который может остановить любое давление на продажу, находится на уровне 106,52, с промежуточной поддержкой на 55-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 107,10.

Индекс доллара США: Дневной график