Быки по золоту сохраняют контроль около месячного максимума, ожидается движение выше $2 700

• Цены на золото продолжают получать поддержку на фоне ожиданий дальнейшего снижения процентных ставок ФРС. 
• Опасения по поводу тарифных планов Трампа также способствуют росту цен на безопасный драгоценный металл. 
• Интерес к риску и умеренный рост доллара США ограничивают рост пары XAU/USD.

Цена на золото (XAU/USD) достигает нового месячного максимума в ходе азиатской сессии в четверг, хотя ей не удается развить импульс выше отметки $2 700. На фоне ослабления опасений по поводу разрушительных торговых тарифов избранного президента США Дональда Трампа, ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) может дважды снизить процентные ставки в этом году, продолжают поддерживать позитивное настроение на рынке. Кроме того, умеренный рост доллара США (USD) оказывается ключевым фактором, сдерживающим рост безопасного драгоценного металла.

Между тем, признаки ослабления инфляционного давления в США предполагают, что ФРС может не исключать возможность дальнейшего снижения ставок к концу этого года. Это привело к ночному падению доходности казначейских облигаций США, что может ограничить рост доллара США и поддержать недоходное золото. Более того, неопределенность вокруг тарифного плана Трампа и его потенциального влияния на глобальный рост должна помочь ограничить любое значительное снижение стоимости актива. Трейдеры теперь обращают внимание на макроэкономические данные США для краткосрочного импульса. 

Цена на золото сохраняет бычий настрой, так как более низкие данные по инфляции в США возрождают ожидания снижения ставок ФРС

• Bloomberg сообщил ранее на этой неделе, что экономические советники избранного президента США Дональда Трампа рассматривают программу постепенного увеличения тарифов месяц за месяцем. 
• Кроме того, данные по инфляции в США, оказавшиеся ниже ожиданий, возродили ожидания того, что цикл смягчения политики Федеральной резервной системы может еще не закончиться, и поддерживают цены на золото. 
• Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что основной индекс потребительских цен (CPI) в декабре вырос на 0,4%, а годовой показатель ускорился до 2,9% с 2,7%, зафиксированных в предыдущем месяце. 
• Между тем, базовый индекс, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 3,2% в годовом исчислении по сравнению с ростом на 3,3% в ноябре и консенсус-прогнозом. 
• Рынки быстро отреагировали и теперь ожидают, что ФРС снизит ставки на 40 базисных пунктов (б.п.) к концу года по сравнению с примерно 31 б.п. до данных по инфляции за декабрь.
• Доходность эталонных 10-летних государственных облигаций США отступила еще дальше от 14-месячного максимума, достигнутого в понедельник, что привело к падению доллара США до нового недельного минимума.
• Инвесторы, однако, похоже, убеждены, что ФРС приостановит цикл снижения ставок позже в этом году, что помогает оживить спрос на доллар США и способствует ограничению роста пары XAU/USD.
• Президент ФРБ Ричмонда Том Баркин заявил, что свежие данные по инфляции показывают прогресс в снижении инфляции до целевого уровня центрального банка в 2%, но добавил, что ставки должны оставаться ограничительными.
• Украина провела свою самую массовую атаку, нацелившись на военные и нефтяные объекты в глубине России с помощью дронов и ракет, включая американские баллистические ракеты ATACMS.
• В ответ Россия начала собственную бомбардировку, в основном нацелившись на газовую инфраструктуру и энергетические объекты Украины более чем 40 ракетами и 70 ударными дронами.
• Премьер-министр Катара заявил в среду, что Израиль и ХАМАС договорились о прекращении огня в Газе и обмене израильских заложников на палестинских заключенных после 15 месяцев войны.
• Трейдеры теперь обращают внимание на экономическую повестку дня в США – включая ежемесячные данные по розничным продажам и еженедельные первичные заявки на пособие по безработице – для получения нового импульса позже в ходе североамериканской сессии. 

Цена на золото остается на пути к дальнейшему росту с целью тестирования барьера $2 715-2 720

С технической точки зрения, положительные осцилляторы на дневном графике поддерживают перспективы дальнейшего роста к области офферов $2 715-2 720. Последующие покупки могут проложить путь к дополнительному росту к следующему значимому барьеру в районе $2 748-2 750, выше которого цена на золото может нацелиться на повторное тестирование исторического максимума в районе $2 790, достигнутого в октябре 2024 года.

С другой стороны, любое значительное снижение теперь, похоже, найдет сильную поддержку и привлечет новых покупателей в районе $2 678. Это должно помочь ограничить снижение вблизи горизонтальной зоны $2 664-2 663. Неспособность защитить указанные уровни поддержки может сделать цену на золото уязвимой для ускорения падения к области $2 635 на пути к конвергенции $2 615 – включающей краткосрочную восходящую линию тренда и 100-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA).