Японская иена подскочила до четырехнедельного максимума по отношению к доллару США на фоне разговоров о повышении ставки Банком Японии

• Японская иена остается хорошо поддержанной на фоне растущих ожиданий повышения ставки Банком Японии в январе. 
• Сужение дифференциала доходности между США и Японией обеспечивает дополнительный импульс для JPY. 
• USD держится около недельного минимума и дополнительно способствует снижению пары USD/JPY. 

Японская иена (JPY) привлекает покупателей второй день подряд в четверг на фоне ястребиных комментариев главы Банка Японии Кадзуо Уэды, сигнализирующих о возможном повышении ставки на следующей неделе. Кроме того, признаки расширения инфляционного давления в Японии поддерживают перспективы дальнейшего ужесточения политики Банком Японии, что подталкивает доходность японских государственных облигаций (JGB) к многолетним максимумам. В то же время доходность казначейских облигаций США резко снизилась в среду в ответ на благоприятные данные по инфляции в США. В результате сужение дифференциала доходности между США и Японией рассматривается как еще один фактор, подрывающий позиции JPY. 

Между тем, более низкая, чем ожидалось, инфляция в США увеличила шансы на то, что Федеральная резервная система может дважды снизить процентные ставки в этом году. Это заставляет быков по доллару США держать оборону и тянет пару USD/JPY к новому четырехнедельному минимуму в районе 155,20 во время азиатской сессии в четверг. При этом риск-он настроение может удержать трейдеров от открытия новых бычьих ставок на иену как безопасное убежище и предложить некоторую поддержку валютной паре. Инвесторы теперь обращают внимание на экономическую повестку США, включающую публикацию ежемесячных данных по розничным продажам и еженедельных заявок на пособие по безработице, для краткосрочных возможностей. 

Японская иена остается поддержанной на фоне ястребиных комментариев главы Банка Японии Уэды в среду

• Глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил в среду, что центральный банк обсудит вопрос о повышении процентных ставок на следующем заседании по политике 23-24 января. 
• Замечания Уэды перекликаются с комментариями заместителя главы Рёдзо Химино во вторник и повышают ожидания повышения процентной ставки на следующей неделе, что оказывает сильную поддержку японской иене. 
• Доходность эталонных 10-летних японских государственных облигаций достигла самого высокого уровня с 2011 года на фоне перспектив дальнейшего ужесточения политики Банком Японии. 
• В то же время доходность казначейских облигаций США снизилась в среду после публикации индекса потребительских цен (CPI) в США, что ослабило опасения по поводу ускорения инфляции.
• Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что основной индекс потребительских цен вырос на 0,4% в декабре, а годовой показатель ускорился до 2,9% с 2,7% в предыдущем месяце. 
• Базовый индекс, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 3,2% в годовом исчислении по сравнению с ростом на 3,3% в ноябре и ожиданиями. 
• Доллар США упал до недельного минимума после публикации последних данных по инфляции в США, что способствовало снижению пары USD/JPY в среду. 
• Президент ФРБ Ричмонда Том Баркин заявил, что свежие данные по инфляции показывают прогресс в снижении инфляции до целевого уровня центрального банка в 2%, но добавил, что ставки должны оставаться ограничительными.
• На фоне ослабления опасений по поводу разрушительных торговых тарифов избранного президента США Дональда Трампа, более мягкие данные по инфляции в США поддерживают позитивное рыночное настроение.
• Трейдеры обращают внимание на макроэкономические данные США для нового импульса позже в ходе североамериканской сессии, хотя основное внимание будет приковано к предстоящему заседанию Банка Японии по политике.

USD/JPY может найти поддержку около 155,00 перед падением для тестирования поддержки восходящего канала 

Любое дальнейшее снижение, вероятно, найдет поддержку около психологической отметки 155,00, ниже которой пара USD/JPY может снизиться до области 154,55-154,50. Последняя представляет собой нижнюю границу четырехмесячного восходящего канала и должна стать ключевым разворотным уровнем. Убедительный прорыв ниже будет рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и откроет путь для продолжения недавнего отката от многомесячного пика, достигнутого в прошлую пятницу. Спотовые цены могут затем ослабнуть ниже отметки 154,00 и протестировать следующую релевантную поддержку в районе горизонтальной зоны 153,40-153,35. 

С другой стороны, любая попытка восстановления может столкнуться с сопротивлением около отметки 156,00 перед областью 156,35-156,45 и районом 156,75. Некоторое последующее покупательское давление, приводящее к последующему укреплению выше отметки 157,00, может сменить настрой в пользу бычьих трейдеров и поднять пару USD/JPY к промежуточному препятствию 155,55-155,60 на пути к круглому уровню 158,00. Импульс может продолжиться дальше, бросая вызов многомесячному пику в районе 158,85-158,90.