Мексиканский песо стабилизируется после неоднозначного отчета по CPI в США

• Мексиканский песо сохраняет восходящую траекторию против доллара, поддерживаемый улучшением валовых фиксированных инвестиций в октябре.
• Смешанные данные по инфляции в США, с базовыми показателями ниже ожиданий, укрепляют рыночное мнение о возможном продолжении смягчения политики ФРС.
• Расхождение монетарной политики между Банком Мексики и ФРС может ограничить рост песо, при этом ключевые экономические данные ожидаются на следующей неделе.

Мексиканский песо удерживает ранее достигнутые уровни против доллара США в среду после выхода смешанных данных по инфляции в Соединенных Штатах (США). Хотя общая инфляция выросла, базовые показатели снизились по сравнению с оценками и предыдущими данными. Таким образом, пара USD/MXN снизилась на 0,09%, торгуясь на уровне 20,48 на момент написания статьи.

Настроение на рынке остается оптимистичным после выхода данных по инфляции в США. Смешанные данные, опубликованные Бюро трудовой статистики США (BLS), оказали давление на доллар США, так как трейдеры уверены, что Федеральная резервная система (ФРС) может продолжить смягчение монетарной политики. Недавно представители ФРС признали, что они меньше беспокоятся о рынке труда, но выразили озабоченность по поводу "более устойчивых" цен.

В Мексике валовые фиксированные инвестиции улучшились в октябре, согласно ежемесячным данным. Однако в годовом исчислении инвестиции сократились второй месяц подряд.

После выхода данных пара USD/MXN продолжила нисходящий тренд третий день подряд. Однако графики показывают, что пара может столкнуться с сильной поддержкой перед тестированием ключевого уровня $20,00.

Кроме того, расхождение монетарной политики между Банком Мексики (Banxico) и Федеральной резервной системой может ограничить рост песо. Banxico намекнул, что готов увеличить темпы смягчения монетарной политики, в то время как ФРС выбрала постепенный подход.

Экономическая повестка Мексики на этой неделе отсутствует, но данные по инфляции за первые пятнадцать дней января, которые будут опубликованы на следующей неделе, могут задать тон для первого заседания Banxico в этом году. Инвесторы также будут следить за выходом данных по экономической активности, которые являются индикатором валового внутреннего продукта (ВВП).

В США в четверг будут опубликованы данные по розничным продажам и первичным заявкам на пособие по безработице.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Мексиканский песо выигрывает от слабого доллара США

• В целом слабость доллара США оказывает давление на пару USD/MXN. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к шести другим валютам, падает на 0,05% до 109,12.
• Индекс потребительских цен (CPI) в США в декабре вырос на 2,9% в годовом исчислении, что соответствует ожиданиям и выше ноябрьского значения в 2,7%. Базовый индекс CPI вырос на 3,2% в годовом исчислении, что немного ниже предыдущего значения в 3,3%.
• Валовые фиксированные инвестиции в Мексике в октябре выросли на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, как показали данные Национального института статистики и географии (INEGI). За тот же период годом ранее расходы на машины, оборудование и строительство сократились на 2,6%, что выше сокращения на 2,9%.
• Предстоящие данные из США включают розничные продажи, которые, как ожидается, вырастут на 0,6% в месячном исчислении в декабре, что ниже ноябрьского значения в 0,7%. Первичные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 11 января, ожидаются на уровне 210 тыс., что выше 201 тыс.
• Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс отметил, что нейтральная процентная ставка повышена из-за высокого уровня долга в стране. Хотя инфляция снизилась, Уильямс подчеркнул, что ФРС следит за возможными изменениями фискальной политики со стороны избранных должностных лиц.
• Представитель ФРБ Чикаго Остан Гулсби был настроен голубино. Он сказал, что по-прежнему видит прогресс в снижении инфляции и добавил, что за последние шесть месяцев инфляция PCE была близка к целевому уровню в 2%. Ранее представитель ФРБ Ричмонда Томас Баркин отметил, что инфляция приближается к целевому уровню в 2% и добавил, что рынок труда стабилизировался.
• Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что тарифы не вызывают инфляцию. Но ответные меры усложняют ситуацию.

Технические перспективы USD/MXN: Мексиканский песо восстанавливается, так как USD/MXN падает ниже 20,50

Пара USD/MXN имеет восходящий настрой, несмотря на снижение к 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 20,32. Хотя экзотическая пара снижается на текущей неделе, индекс относительной силы (RSI) указывает на то, что покупатели остаются в игре.

Если пара USD/MXN преодолеет 50-дневную SMA, это откроет путь к 100-дневной SMA на уровне 19,99. Пробитие последней отправит пару к минимуму 18 октября на уровне 19,64, перед уровнем 19,50.

С другой стороны, если пара USD/MXN поднимется выше 20,50, первым сопротивлением станет максимум с начала года (YTD) на уровне 20,90. Если он будет преодолен, следующей остановкой станет максимум 8 марта 2022 года на уровне 21,46, перед уровнем 21,50 и психологическим уровнем 22,00.