Новости рынков от 15 января 2025
15.01.2025, 14:54

Доллар США отступает третий день подряд в преддверии данных по инфляции CPI в США

  • Доллар США продолжает коррекцию с ранее достигнутых высоких уровней. 
  • Все внимание на публикацию данных по индексу потребительских цен (CPI) в США, в то время как избранный президент Дональд Трамп молчит о тарифных схемах. 
  • Индекс доллара США (DXY) опускается ниже 110,00 и может даже пробить отметку 109,00 на фоне дезинфляционного отчета по CPI. 

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, продолжает коррекцию с двухлетнего максимума выше 110,00, достигнутого в понедельник, и торгуется около 109,10 на момент написания статьи в среду. Это будет очень зависимый от данных день, так как все внимание на предстоящие данные по индексу потребительских цен (CPI) в США за декабрь в среду после того, как рынки были удивлены более слабыми, чем ожидалось, данными по индексу цен производителей (PPI) накануне. Из-за этого ожидания теперь сместились к предположению, что предстоящие данные по CPI будут дезинфляционными и могут привести к пересмотру сроков, когда Федеральная резервная система (ФРС) продолжит цикл снижения ставок в 2025 году.

Таким образом, экономический календарь США будет сосредоточен на одном: данных по CPI за декабрь. Взгляд под капот показывает оценки месячного общего показателя в диапазоне от 0,2% до 0,5% по сравнению с предыдущими 0,3%. Месячный базовый показатель имеет очень узкие оценки в диапазоне от 0,2% до 0,3% по сравнению с 0,3% в ноябре. 

Учитывая узкий диапазон ожиданий для базового показателя CPI, значение вне диапазона может стать наиболее значимым для рынка элементом. Любое значение ниже 0,2% вызовет значительное ослабление доллара США (USD), тогда как значение выше 0,3% укрепит USD. 

Ежедневный дайджест рыночных движений: CPI на высоком значении

  • В 13:30 GMT будут опубликованы данные по индексу потребительских цен в США за декабрь. 
    • Ожидается, что месячный базовый показатель CPI вырастет на 0,2% по сравнению с 0,3% в предыдущем месяце. Ожидается, что месячный общий показатель CPI вырастет стабильно на 0,3%.
    • Годовой базовый показатель CPI должен вырасти стабильно на 3,3%, в то время как общий показатель ожидается на уровне 2,9% по сравнению с 2,7% в ноябре.
  • В 14:00 GMT президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби обсудит экономику на форуме экономического прогноза Среднего Запада 2025 года, организованном Ассоциацией банкиров Висконсина.
  • В 15:00 GMT президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари выступит с приветственным словом и примет участие в беседе у камина с Джейем Дебертином, президентом и генеральным директором CHS, Inc., в рамках конференции по региональным экономическим условиям 2025 года, организованной ФРБ Миннеаполиса.
  • В 16:00 GMT президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс выступит с основным докладом на мероприятии "CBIA Economic Summit and Outlook 2025", организованном Ассоциацией бизнеса и промышленности Коннектикута (CBIA) в Коннектикуте.
  • Акции в среду торгуются с небольшим повышением, трейдеры ожидают публикации данных по CPI в США. 
  • Инструмент CME FedWatch прогнозирует 97,3%-ную вероятность того, что процентные ставки останутся на текущем уровне на заседании в январе. Ожидается, что Федеральная резервная система (ФРС) останется зависимой от данных с неопределенностями, которые могут повлиять на траекторию инфляции после вступления избранного президента Дональда Трампа в должность 20 января.
  • Доходность облигаций США существенно снижается. Доходность эталонных 10-летних облигаций торгуется около 4,774% на момент написания статьи в среду, снижаясь с нового 14-месячного максимума 4,802%, достигнутого в понедельник.

Технический анализ индекса доллара США: Зависимость от данных, как хочет ФРС

Индекс доллара США (DXY) стал волатильным, и за это стоит благодарить Федеральную резервную систему. С минимальным или отсутствующим реальным руководством со стороны представителей ФРС рынки должны рассматривать каждую точку данных как оценку того, где, по их мнению, ФРС начнет движение своей учетной ставки в этом году. Перепрыгивая с одной точки данных на другую, вполне нормально, что DXY также прыгает по графику и демонстрирует пик волатильности. 

С точки зрения роста, психологический уровень 110,00 остается ключевым сопротивлением, которое нужно преодолеть. Далее вверх, следующим большим уровнем сопротивления остается 110,79. Преодолев его, путь к 113,91, двойной вершине с октября 2022 года, будет довольно долгим.

С точки зрения снижения, DXY тестирует восходящую линию тренда с декабря 2023 года, которая в настоящее время находится около 108,95 в качестве ближайшей поддержки. В случае дальнейшего снижения следующая поддержка находится на уровне 107,35. Еще ниже, следующий уровень, который может остановить любое давление продаж, находится на уровне 106,52, с промежуточной поддержкой на уровне 55-дневной простой скользящей средней (SMA) на 107,01. 

US Dollar Index: Daily Chart

Индекс доллара США: Дневной график

Доллар США FAQs

Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.

Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.

В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.

 

© 2000-2025. Все права защищены.

Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).

Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.

Политика AML

Уведомление о рисках

Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.

Политика конфиденциальности

Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.

По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.

Обратная связь
Online чат E-mail
Вверх
Выберите вашу страну / язык
Нажмите "Подписаться", чтобы получать уведомления об акциях и бонусах