Быки на рынке золота становятся осторожными перед публикацией данных по CPI в США; потенциал снижения кажется ограниченным

• Цена на золото привлекает продавцов, так как интерес к рисковым активам подрывает спрос на безопасные активы.
• Перспективы более медленного снижения ставки ФРС способствуют оттоку средств от пары XAU/USD.
• Более слабый доллар США и геополитические риски могут поддержать драгоценный металл в преддверии отчета по CPI в США.

Цена на золото (XAU/USD) не может воспользоваться отскоком предыдущего дня от недельного минимума и сталкивается с новым предложением в ходе азиатской сессии в среду. Глобальные настроения в отношении риска остаются поддержанными ослаблением опасений по поводу разрушительных торговых тарифов избранного президента США Дональда Трампа и получают дополнительный импульс от более слабых, чем ожидалось, данных по инфляции в США, опубликованных во вторник. Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, подрывающий спрос на безопасный драгоценный металл.

Кроме того, оптимистичный ежемесячный отчет по занятости в США, опубликованный в пятницу, подтвердил ястребиный прогноз Федеральной резервной системы (ФРС) и поддерживает доходность казначейских облигаций США на высоком уровне, что способствует оттоку средств от недоходного золота. Между тем, доллар США (USD) не может привлечь покупателей и остается вблизи недельного минимума, достигнутого во вторник. Это, наряду с геополитическими рисками, должно поддержать XAU/USD в преддверии данных по потребительской инфляции в США.

Цена на золото находится под давлением позитивных настроений в отношении риска, но снижение остается ограниченным

• В понедельник агентство Bloomberg, ссылаясь на осведомленные источники, сообщило, что экономические советники избранного президента США Дональда Трампа рассматривают программу постепенного увеличения тарифов месяц за месяцем.
• Более слабые, чем ожидалось, данные по инфляции в США помогли приостановить недавний рост доходности казначейских облигаций США и повысили аппетит инвесторов к более рискованным активам, подрывая цены на безопасное золото.
• Во вторник Бюро статистики труда США сообщило, что индекс цен производителей, который измеряет оптовую инфляцию, в декабре вырос на 0,2%, а базовый индекс остался на прежнем уровне в отчетном месяце.
• Это происходит на фоне оптимистичного ежемесячного отчета по занятости в США, опубликованного в пятницу, и затрудняет инвесторам прогнозирование дальнейших шагов Федеральной резервной системы по процентным ставкам, что удерживает быков по доллару США в обороне.
• Украина начала самые крупные воздушные атаки на Россию с начала войны почти три года назад. Российские военные заявили, что атаки не останутся без ответа, и запустили больше снарядов в сторону Украины.
• Израиль нанес мощные удары по Газе и усилил бомбардировки во вторник, убив по меньшей мере 13 человек. Между тем, переговорщики близки к прорыву в вопросе перемирия в Газе после интенсивных обсуждений в Катаре.
• Теперь трейдеры ожидают отчета по индексу потребительских цен (CPI) в США для получения дополнительной информации о перспективах политики ФРС, что будет определять спрос на доллар США и придаст значимый импульс паре XAU/USD.

Быки по золоту имеют преимущество, пока цена выше конвергенции поддержки $2,615-2,614

Технические индикаторы на дневном графике набирают положительный импульс и поддерживают перспективы начала покупок на падении в районе $2,663-2,662. Однако последующие продажи могут опустить цену на золото к следующей значимой поддержке в районе $2,336-$2,635. Нисходящая траектория может продолжиться к конвергенции $2,615-2,614, включающей 100-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (SMA) и многонедельную восходящую линию тренда. Убедительный прорыв ниже последней сместит краткосрочный уклон в пользу медвежьих трейдеров и проложит путь для более глубоких потерь.

С другой стороны, зона $2,690, вероятно, будет выступать в качестве немедленного препятствия перед отметкой $2,700. Последующие покупки создадут условия для продолжения более чем трехнедельного восходящего тренда и поднимут цену на золото к препятствию $2,716-2,717 на пути к декабрьскому месячному максимуму в районе $2,726.