Цена на золото растет на фоне возобновившихся надежд инвесторов на смягчение

• Золото отскакивает от недельного минимума, подогретое надеждами на смягчение политики ФРС после слабого PPI.
• Фокус на предстоящем CPI; более слабый отчет может повысить шансы на снижение ставок.
• Потенциальные тарифы Трампа представляют риск для инфляции, влияя на золото и рыночные настроения.

Цены на золото выросли во вторник после того, как данные из Соединенных Штатов (США) показали, что цены, уплаченные производителями, снизились. Это поддержало надежды трейдеров на дополнительное смягчение денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой США (ФРС). На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $2 675, с повышением на 0,46%.

Желтый металл восстановился после начала недели под давлением, снизившись более чем на 1%. Бюро трудовой статистики США (BLS) сообщило, что индекс цен производителей (PPI) вырос, но не оправдал ожиданий по более высокому значению. Это усилило скачок золота, так как трейдеры стали оптимистичнее, что если отчет по индексу потребительских цен (CPI) в среду окажется слабее прогнозов, это может увеличить шансы ФРС на смягчение политики в течение года.

Участники рынка ожидают выхода данных по CPI в среду. Если декабрьские данные окажутся ниже предыдущего значения в 2,7%, это может свидетельствовать о продолжении процесса дезинфляции. Инфляция выросла с октября до 2,6% после сентябрьского увеличения на 2,4% г/г.

Трейдеры заложили в цены снижение ставки ФРС на 29,4 базисных пункта в 2025 году. Но слабый отчет по CPI может поддержать цены на золото.

Ранее президент ФРБ Канзас-Сити Джеффри Шмид заявил, что ФРС примет меры, если тарифы Трампа собьют инфляцию или занятость с курса.

Через шесть дней избранный президент США Дональд Трамп вступит в должность. Он угрожал ввести универсальные тарифы, сосредоточив внимание в основном на Китае, Канаде и Мексике. Если он пойдет на это, аналитики отмечают, что торговая война может вновь разжечь инфляцию.

Цены на золото также испытывают давление на фоне хороших новостей о возможной сделке, которая может положить конец войне в Газе, сообщает Reuters со ссылкой на осведомленного чиновника.

В США ключевые данные включают показатели потребительской инфляции, розничных продаж и заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 11 января.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цены на золото растут на фоне стабильной доходности в США

• Цены на золото игнорируют рост реальной доходности в США, которая остается на уровне около 2,34%.
• Доллар США отступил после выхода данных, индекс доллара США (DXY) достиг 109,21, снизившись на 0,26%.
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США остается неизменной на уровне 4,794%.
• Индекс цен производителей (PPI) в США в декабре вырос на 3,3% г/г, что ниже прогнозов в 3,4%. Исключая волатильные товары, так называемый базовый PPI вырос на 3,5% г/г, что выше ноябрьских показателей, но ниже ожиданий в 3,8%.

Технический прогноз XAU/USD: цены на золото взлетают выше $2 650, так как быки вступили в игру

Восходящий тренд цен на золото возобновился после формирования паттерна "медвежье поглощение", что привлекло покупателей и увеличило цены. Если золото преодолеет отметку $2 700, следующим сопротивлением станет пик 12 декабря на уровне $2 726, а затем рекордный максимум на уровне $2 790.

Наоборот, если XAU/USD упадет ниже $2 650, следующей поддержкой станет 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $2 643, а затем 100-дневная SMA на уровне $2 633.