EUR/USD восстанавливается, так как доллар США снижается в преддверии данных по инфляции в США

• EUR/USD восстанавливается до уровня 1,0270, так как доллар США демонстрирует ослабленные результаты, а инвесторы сосредоточены на данных по PPI в США за декабрь.
• Ожидается, что политика избранного президента Дональда Трампа приведет к росту инфляции и экономического роста в США.
• Рейн из ЕЦБ считает, что ограничения денежно-кредитной политики завершатся к середине лета.

EUR/USD продолжает восстановление с более чем двухлетнего минимума 1,0175, достигнутого в понедельник, и торгуется около 1,0270 на европейской сессии во вторник. Основная валютная пара совершает отскок, так как доллар США (USD) демонстрирует незначительную коррекцию, а индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, торгуется с ослабленным настроем около 109,50.

Тем не менее, сильный краткосрочный тренд доллара США остается неизменным. Согласно инструменту CME FedWatch, цены на 30-дневные фьючерсы по федеральным фондам сигнализируют о более высокой вероятности только одного снижения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в этом году по сравнению с двумя снижениями ставок, показанными в точечном прогнозе в последней сводке экономических прогнозов (SEP) ФРС.

Трейдеры пересмотрели свои голубиные ожидания в отношении ФРС на фоне высокого спроса на рабочую силу, как показали последние данные по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP), опубликованные в пятницу, что свидетельствует о сильных экономических перспективах. Также участники рынка ожидают, что инфляционное давление останется устойчивым при администрации избранного президента Дональда Трампа, поскольку будущая политика, такая как контроль за иммиграцией, повышение тарифов и снижение налогов, будет способствовать росту совокупного спроса и экономического роста.

Для получения свежих данных о текущем состоянии инфляции инвесторы сосредоточат свое внимание на данных по индексу потребительских цен (CPI) в США за декабрь, которые будут опубликованы в среду.

На сессии во вторник инвесторы сосредоточат свое внимание на данных по индексу цен производителей (PPI) в США за декабрь, которые будут опубликованы в 13:30 по Гринвичу. Ожидается, что годовой базовый индекс PPI ускорился до 3,4% с 3% в ноябре. За тот же период базовый PPI, исключающий волатильные продукты питания и энергоносители, по прогнозам, вырос на 3,7%, что быстрее предыдущего значения в 3,4%.

Ежедневный дайджест рыночных движений: EUR/USD растет за счет доллара США

• EUR/USD совершает отскок за счет доллара США. Прогноз по евро (EUR) остается слабым, так как чиновники Европейского центрального банка (ЕЦБ) продолжают поддерживать рыночные ожидания дальнейшего смягчения политики, что связано со слабыми экономическими перспективами еврозоны на фоне опасений, что избранный президент США Дональд Трамп может ввести значительные тарифные повышения на старый континент, что может ослабить экспортный сектор.
• Представитель ЕЦБ и глава Банка Финляндии Олли Рейн заявил на конференции в понедельник, что он ожидает, что денежно-кредитная политика выйдет из зоны ограничений в ближайшие месяцы, самое позднее к "середине лета". Однако комментарии Рейна указывают на то, что он не беспокоится о торговле с Трампом. Рейн утверждал, что компании найдут способы "обойти" их, и даже недавнее снижение прямой торговли между Китаем и США скрывало такую тенденцию, сообщает Reuters.
• Участники рынка ожидают, что ЕЦБ снизит процентные ставки на каждом из своих следующих четырех заседаний по политике, что предполагает снижение ставки по депозитам до 2%. Аналитики Barclays ожидают, что еврозона начнет 2025 год на слабой ноте, особенно из-за "значительной вялости" в производственном секторе Германии.

Технический анализ: EUR/USD отскакивает от двухлетнего минимума 1,0175

EUR/USD отскакивает до уровня 1,0270 на европейской сессии во вторник после обновления более чем двухлетнего минимума около 1,0175 в понедельник. Тем не менее, прогноз по основной валютной паре в целом остается медвежьим, так как 20-недельная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне 1,0585 снижается. 

14-недельный индекс относительной силы (RSI) опускается ниже 30,00, указывая на сильный нисходящий импульс. 

С точки зрения снижения, пара может найти поддержку около максимума октября 2022 года в районе 1,0100. Напротив, ключевым барьером для быков по евро станет максимум 6 января на уровне 1,0437.