Доллар США растет, так как сильные данные поддерживают ястребиный прогноз ФРС

• Продолжающаяся сила на рынке труда США подпитывает ожидания более жесткого пути политики Федеральной резервной системы в 2025 году.
• Инвесторы переходят в доллар США, так как высокие доходности казначейских облигаций привлекают глобальный капитал, поднимая индекс доллара США до новых пиков.
• Рынки ожидают, что ФРС сохранит диапазон ставок 4,25%-4,50% в этом месяце, откладывая дальнейшие снижения на фоне сохраняющихся инфляционных опасений.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к корзине валют, показывает рост пятую сессию подряд в понедельник против почти всех основных валют G20. Рынки ребалансируются в ожидании более жесткой политики Федеральной резервной системы (ФРС) в 2025 году после последнего отчета по занятости в США.

DXY кратковременно достиг отметки 110,00 и стремится к консолидации на этих высоких уровнях, поскольку доллар США сохраняет бычий настрой благодаря сильным данным по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за прошлую пятницу и осторожному подходу ФРС к смягчению, отраженному в протоколе заседания на прошлой неделе.

Ежедневный дайджест рыночных движений: доллар США растет на фоне сильного отчета по NFP

• Сильные данные из США и ястребиные заявления представителей ФРС продолжают подталкивать доллар США к новым циклическим максимумам, при этом сильные данные по NFP за декабрь подчеркивают устойчивость рынка труда.
• Число занятых в несельскохозяйственном секторе в декабре выросло на 256 000, превысив консенсус-прогноз в 160 000, в то время как уровень безработицы снизился до 4,1%. Инфляция заработной платы немного замедлилась до 3,9% г/г.
• Прогноз Nowcast ФРБ Нью-Йорка указывает на рост в 4-м квартале на уровне 2,4% SAAR, по сравнению с 1,9% на прошлой неделе, в то время как оценки на 1-й квартал выросли до 2,7% с 2,2%. Модель GDPNow ФРБ Атланты отслеживает рост в 4-м квартале на уровне около 2,7%.
• ФРС намерена сохранить ставки на прежнем уровне в этом месяце, так как политики отмечают уменьшение срочности дополнительных снижений, ссылаясь на продолжающийся импульс на рынке труда и рост до 2025 года.
• Индекс потребительских цен за декабрь будет опубликован на этой неделе, и его результаты будут определять динамику цен на рынке, а также ожидания по ставкам ФРС.

Технический прогноз DXY: Индекс приближается к 110,00, подавая сигналы перекупленности

Индекс доллара США достиг самого высокого уровня с ноября 2022 года, кратковременно протестировав отметку 110,00. Индикаторы импульса приближаются к зоне перекупленности, что указывает на возможную краткосрочную паузу или неглубокий откат. Тем не менее, сильные данные по занятости и ястребиный настрой ФРС укрепляют бычью траекторию доллара США. В случае усиления фиксации прибыли поддержка может появиться в зоне 108,50–109,00, обеспечивая буфер для продолжающегося восходящего тренда.