Цена на золото отступает от месячного пика на фоне бычьего доллара США и повышенной доходности облигаций США

• Цена на золото начинает неделю на более слабой ноте и откатывается от месячного максимума, достигнутого в пятницу.
• Ястребиные ожидания по ФРС, высокая доходность облигаций США и бычий доллар оказывают давление на драгоценный металл.
• Бегство от рисков может оказать поддержку паре XAU/USD и помочь ограничить дальнейшие потери.

Цена на золото (XAU/USD) привлекает некоторых продавцов во время азиатской сессии в понедельник и, похоже, прервала четырехдневную победную серию в районе $2 700, или месячного максимума, достигнутого в пятницу. Оптимистичный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) укрепил ожидания рынка, что Федеральная резервная система (ФРС) приостановит цикл снижения ставок в конце этого месяца. Это удерживает доходность казначейских облигаций США на самом высоком уровне за более чем год и доллар США (USD) около двухлетнего пика, что, в свою очередь, оказывает давление на недоходный желтый металл. 

Между тем, ястребиные ожидания по ФРС, наряду с сохраняющейся геополитической напряженностью, ослабляют аппетит инвесторов к более рискованным активам. Это очевидно из более слабого тона на фондовых рынках и должно оказать некоторую поддержку цене на безопасное золото. Таким образом, будет разумно дождаться сильных последующих продаж, прежде чем подтвердить, что рост XAU/USD, наблюдаемый за последние три недели или около того, завершился, и позиционироваться на любое значительное коррективное снижение. Инвесторы теперь ожидают выхода данных по инфляции в США на этой неделе для получения значимого импульса. 

Цена на золото снижается, так как оптимистичный отчет по NFP в США подтверждает ожидания замедления цикла снижения ставок ФРС

• Бюро трудовой статистики США (BLS) сообщило в пятницу, что число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) в декабре выросло на 256 000 человек, что значительно выше 212 000 в предыдущем месяце и ожиданий рынка в 160 000.
• Другие детали отчета показали, что уровень безработицы неожиданно снизился до 4,1% с 4,2%, а годовая инфляция заработной платы, измеряемая изменением средней почасовой заработной платы, снизилась до 3,9%.
• Это происходит на фоне ястребиного поворота Федеральной резервной системы (ФРС) в декабре и ослабляет надежды на дальнейшее снижение процентных ставок центральным банком США, что подталкивает доходность казначейских облигаций США и доллар США вверх. 
• Доходность эталонных 10-летних государственных облигаций США подскочила до самого высокого уровня с конца 2023 года, в то время как индекс доллара США, который отслеживает курс доллара по отношению к корзине валют, поднялся до более чем двухлетнего пика. 
• Высокая доходность облигаций США и бычий доллар США создают встречный ветер для цены на золото в понедельник, хотя бегство от рисков оказывает некоторую поддержку безопасному золоту и помогает ограничить любое значительное коррективное снижение.
• Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) заявило в пятницу, что администрации США и Великобритании ввели более жесткие санкции против российской нефтяной промышленности, нацеленные на почти 200 судов так называемого теневого флота.
• Министерство обороны России заявило в воскресенье, что российские войска нанесли удары по украинским военным аэродромам, личному составу и технике в 139 местах с использованием авиации, дронов, ракет и артиллерии.
• В явном нарушении соглашения о прекращении огня между Израилем и Хезболлой сообщается о новых израильских ударах по Ливану. Более того, израильские удары продолжались по всему Газе на фоне возобновившихся переговоров о прекращении огня.

Техническая установка цены на золото поддерживает перспективы появления покупок на падениях на более низких уровнях

С технической точки зрения, любое дальнейшее снижение, вероятно, привлечет новых покупателей и найдет сильную поддержку в районе $2 665-2 664. Тем не менее, уверенный прорыв ниже может сделать цену на золото уязвимой для ускорения падения к области $2 635. Нисходящая траектория может продолжиться к области схождения $2 605, включающей 100-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (SMA) и многонедельную восходящую линию тренда.

С другой стороны, быки могут теперь подождать устойчивого роста выше отметки $2 700, прежде чем делать новые ставки. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике набирают положительную динамику и все еще далеки от зоны перекупленности, цена на золото может затем подняться к области $2 715 на пути к области $2 730-2 732 и области офферов $2 746-2 748.