EUR/USD снижается, так как протокол заседания FOMC сигнализирует о замедлении тренда дезинфляции в США

• EUR/USD опускается ниже 1,0300 после того, как протокол заседания FOMC намекнул на замедление прогресса инфляции в США к целевому уровню ФРС в 2%.
• Индекс доллара США на пути к повторному достижению двухлетнего максимума 109,53 в преддверии выхода данных по NFP в США в пятницу.
• Ожидается, что ЕЦБ достигнет нейтральной ставки к лету.

EUR/USD снижается ниже 1,0300, но остается внутри торгового диапазона среды на европейской сессии в четверг. Основная валютная пара находится под давлением, так как доллар США (USD) растет, а индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, нацелен на повторное достижение двухлетнего максимума 109,53. Доллар США растет, поскольку протокол заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) за декабрьское заседание показал, что политики осторожны в отношении дальнейшего смягчения политики, поскольку прогресс тренда на дезинфляцию застопорился. 

"Участники ожидали, что инфляция продолжит двигаться к 2%, но изменения в торговой и иммиграционной политике могут замедлить этот процесс," показал протокол заседания FOMC.

Во вторник президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик также предупредил, что ценовое давление, вероятно, столкнется с препятствиями на пути к целевому уровню центрального банка в 2%. Бостик сказал, что он считает, что подход к политике должен быть более "осторожным", потому что "мы не хотим переоценивать любое одно значение данных в условиях, когда ситуация может значительно изменяться."

В дальнейшем пара будет ориентироваться на план избранного президента Дональда Трампа объявить национальное экономическое чрезвычайное положение, чтобы предоставить юридическое обоснование для возможного увеличения импортных тарифов для союзников и противников страны.

На экономическом фронте внимание инвесторов будет сосредоточено на выходе данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за декабрь, которые будут опубликованы в пятницу. Официальные данные по занятости повлияют на ожидания рынка относительно того, когда ФРС осуществит первое снижение процентной ставки в этом году. 

Ежедневный дайджест рыночных движений: EUR/USD слабеет на фоне силы доллара США

• EUR/USD остается под давлением, главным образом из-за силы доллара США. Однако евро (EUR) демонстрирует смешанную динамику по отношению к другим валютам, так как рост предварительных данных по гармонизированному индексу потребительских цен (HICP) в еврозоне за декабрь отложил ожидания, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) снизит ставку по депозитам на более значительные 50 базисных пунктов (б.п.) на предстоящем заседании по монетарной политике. 
• Участники рынка ожидали, что ЕЦБ может ускорить темпы смягчения политики, чтобы избежать рисков недостижения целевого уровня инфляции в 2% на фоне слабости общей деловой активности. Однако ЕЦБ продолжит смягчать свою монетарную политику обычными темпами в 25 б.п. на фоне слабого экономического прогноза.
• Чиновники ЕЦБ уверены, что процентные ставки вернутся к нейтральному уровню, который составляет примерно 2%, к лету. В среду представитель ЕЦБ и глава Банка Франции Франсуа Вилльруа заявил, что ценовое давление, как ожидается, вырастет в декабре, но процентные ставки продолжат двигаться к нейтральному уровню "без замедления темпов к лету", если предстоящие данные подтвердят, что "откат ценового давления не продолжится".
• Последний опрос по экономической уверенности от Capital Economics показывает, что экономическая активность торгового блока оставалась стагнирующей в последнем квартале 2024 года. Индикатор экономических настроений (ESI) в декабре упал до 93,7 с 95,6 в ноябре.
• Между тем, данные по розничным продажам в еврозоне за ноябрь оказались слабее ожиданий. Данные по розничным продажам (м/м), ключевой показатель потребительских расходов, выросли на 0,1%, что ниже прогнозов в 0,4%.

Технический анализ: EUR/USD нацелена на дальнейшее снижение к 1,0100

EUR/USD торгуется вблизи ключевой поддержки, выстроенной от максимума сентября 2022 года на уровне 1,0200 на недельном таймфрейме. Прогноз по основной валютной паре в целом медвежий, так как 20-недельная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне 1,0627 снижается. 

14-недельный индекс относительной силы (RSI) снижается к отметке 30,00, указывая на сильный нисходящий импульс. Однако нельзя исключать небольшое восстановление, так как осциллятор моментума стал перепроданным.

С точки зрения снижения, пара может найти поддержку вблизи круглого уровня 1,0100. Напротив, недельный максимум 1,0458 будет ключевым барьером для быков по евро.