Рост цен на золото на фоне протокола ФРС, предполагающего осторожный подход к смягчению политики

• Золото растет после того, как протокол заседания ФРС намекнул на возможное замедление цикла смягчения ставок.
• Индекс доллара США сохраняет рост, в то время как доходность казначейских облигаций США показывает небольшой откат от недавних максимумов.
• Наблюдатели за рынком золота следят за отчетом по занятости в несельскохозяйственном секторе США и данными по потребительским настроениям от Университета Мичигана.

Цена на золото выросла в ходе североамериканской сессии после того, как Федеральная резервная система США (ФРС) заняла нейтральную до слегка ястребиную позицию в протоколе заседания за декабрь, намекнув, что «будет целесообразно замедлить темпы смягчения». На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $2 659, с повышением на 0,34%.

На декабрьском заседании чиновники решили снизить стоимость заимствований на 25 базисных пунктов. Однако «некоторые участники заявили, что есть смысл оставить ставки без изменений на этом заседании, ссылаясь на более высокий риск устойчиво высокой инфляции». После публикации протокола XAU/USD поднялась до $2 658, прежде чем скорректироваться.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет производительность доллара США по отношению к корзине из шести валют, удерживает ранее достигнутый рост на 0,33% на уровне 109,04. Доходность 10-летних казначейских облигаций США откатилась после достижения 4,73% до 4,699%, увеличившись на три базисных пункта (б.п.).

Ранее участники рынка насторожились после статьи CNN, в которой сообщалось, что избранный президент США Дональд Трамп может рассмотреть возможность объявления национального экономического чрезвычайного положения, что позволит ему ввести тарифы на товары из стран-соперников и союзников.

Покупатели золота проигнорировали смешанные отчеты по занятости в США, так как частные компании наняли меньше людей, чем ожидалось. Однако Министерство труда США сообщило, что количество заявок на пособие по безработице в США сократилось по сравнению с предыдущей неделей и оказалось ниже прогнозов.

Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер выступил с заявлением, что тарифы не вызовут устойчивой инфляции, которая продолжит снижаться к целевому уровню ФРС в 2%. Уоллер добавил, что он поддерживает дальнейшее снижение ставок, которое будет зависеть от данных.

Тем временем трейдеры золота ожидают публикации в пятницу отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США и данных по потребительским настроениям от Университета Мичигана. Если оба показателя окажутся выше ожиданий, XAU/USD может снизиться на фоне укрепления доллара США.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото растет на фоне высокой доходности облигаций США, игнорируя данные из США

• Золото игнорирует рост реальной доходности облигаций США, увеличившись на три базисных пункта до 2,31%.
• Первичные заявки на пособие по безработице в США снизились до 201 тыс. за неделю, закончившуюся 3 января, по сравнению с 211 тыс. и значительно ниже прогноза в 218 тыс., согласно данным Министерства труда.
• ADP сообщила, что в декабре частный сектор нанял 122 тыс. человек, что ниже ожидаемых экономистами 140 тыс.
• Ожидания рынка указывают на то, что Федеральная резервная система может осуществить два снижения ставок в 2025 году, при этом декабрьский фьючерсный контракт на ставку по федеральным фондам учитывает смягчение на 54 базисных пункта.
• Золото поднялось до двухдневного максимума в $2 664 после новостей о том, что центральный банк Китая увеличил свои резервы второй месяц подряд, добавив 300 тыс. унций до 73,3 млн. Народный банк Китая (PBoC) возобновил закупки золота, что может поддерживать цены на XAU/USD в сторону повышения.

Технические перспективы XAU/USD: цена на золото поднимается выше $2 650

Цена на золото остается в консолидации, но слегка смещена в сторону повышения после восстановления 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $2 648. Если быки поднимут цены выше $2 660, это откроет путь к тестированию $2 700 перед проверкой пика 12 декабря на уровне $2 726, а затем рекордного максимума на $2 790.

С другой стороны, если продавцы опустят XAU/USD ниже 100-дневной SMA на уровне $2 628, ожидайте тестирования $2 500, прежде чем золото продолжит снижение до 200-дневной SMA на уровне $2 498.