Мексиканский песо обесценивается на фоне угроз Трампа ввести тарифы, что поддерживает доллар США

• Мексиканский песо упал и достиг дневного минимума 20,52, так как бегство от рисков поддержало доллар США.
• Смешанные отчеты по занятости в США показывают устойчивость, с меньшим количеством заявок на пособие по безработице, чем ожидалось, поддерживая доллар США.
• Трейдеры ожидают протокола заседания FOMC за декабрь и данных по инфляции в Мексике, чтобы получить представление о будущей монетарной политике и инфляционных тенденциях.

Мексиканский песо (MXN) находился под давлением на фоне широкого укрепления доллара США (USD) в среду, так как бегство от рисков ограничило рост мексиканской валюты из-за повторных угроз тарифов со стороны избранного президента США Дональда Трампа. Это, наряду с сильными данными по занятости в США, поддерживает рост пары USD/MXN, которая торгуется на уровне 20,37, поднявшись на 0,29%.

Бегство от рисков движет финансовыми рынками после того, как CNN сообщила, что, по данным источников, избранный президент Дональд Трамп рассматривает возможность объявления "национального экономического чрезвычайного положения для введения новой тарифной программы".

В статье CNN говорится: "В 2019 году Трамп использовал Закон о международных экономических чрезвычайных полномочиях (IEEPA), чтобы угрожать введением 5% тарифа на все мексиканские импортные товары, который увеличится до 25%, если Мексика не примет меры по сокращению числа нелегальных иммигрантов, пересекающих границу с США".

В результате пара USD/MXN достигла дневного пика 20,52, прежде чем откатиться к текущим обменным курсам.

Между тем, экономика США продолжает показывать лучшие результаты, чем ожидалось, после выхода смешанных данных по занятости в США. Хотя изменение занятости от ADP за декабрь оказалось ниже ожиданий, Министерство труда США сообщило, что количество людей, подающих заявки на пособие по безработице, оказалось ниже прогнозов.

Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил, что он не ожидает, что тарифы вызовут устойчивую инфляцию, и отметил, что рынок труда не демонстрирует признаков перегрева. Хотя он поддерживает дополнительные снижения ставок в 2025 году, он подчеркнул, что решение будет зависеть от прогресса инфляции.

Между тем, трейдеры пары USD/MXN ожидают публикации протокола заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) за декабрь. Данные по инфляции в Мексике также будут в центре внимания в четверг, когда выйдет индекс потребительских цен (CPI) за декабрь, который, как ожидается, продолжит показывать развитие процесса дезинфляции.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: мексиканский песо падает в ожидании протокола заседания FOMC

• Ожидается, что инфляция в Мексике в декабре снизится с 4,55% до 4,28% г/г в основных показателях. По мнению аналитиков, базовый индекс потребительских цен (CPI) вырастет с 3,58% до 3,62% г/г.
• Кроме того, трейдеры будут следить за публикацией протокола заседания Банка Мексики (Banxico) за декабрь в четверг.
• Согласно данным Министерства труда США, количество первичных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 3 января, снизилось до 201 тыс. с 211 тыс., что ниже прогнозов в 218 тыс.
• Компания Automatic Data Processing (ADP) сообщила, что частные компании наняли 122 тыс. человек, что ниже прогнозов экономистов в 140 тыс.
• Вероятности изменения процентных ставок предполагают, что Федеральная резервная система снизит ставки дважды в течение года, так как декабрьский фьючерсный контракт на ставку по федеральным фондам на 2025 год заложил в цену снижение на 54 базисных пункта (б.п.).

Технические перспективы USD/MXN: мексиканский песо остается под давлением, так как USD/MXN поднимается выше 20,35

Ожидается, что восходящий тренд в экзотической паре продолжится, так как ФРС становится немного ястребиной. Быки по USD/MXN ориентируются на 50-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 20,28, и каждый раз, когда цены достигали этого уровня, пара поднималась выше отметки 20,30.

Индекс относительной силы (RSI) перешел в бычий диапазон, указывая на то, что покупатели набирают силу.

Если USD/MXN преодолеет уровень 20,50, следующим сопротивлением станет максимум с начала года (YTD) на уровне 20,90, затем 21,00 и пик 8 марта 2022 года на уровне 21,46. Напротив, если USD/MXN упадет ниже 50-дневной SMA на уровне 20,28, следующей поддержкой станет отметка 20,00, затем 100-дневная SMA на уровне 19,93, а затем отметка 19,50.